430617_2016_欧迅体育_2016年年度报告_2017-06-08.pdf

欧迅体育NEEQ:430617 北京欧迅体育文化股份有限公司 OCEANS SPORTS&ENTERTAINMENT INC 年度报告 2016 1 公司年度大事记 2016 年 3 月，欧迅体育助力法网青少年外卡赛 2016 年 5 月，欧迅体育签约华天，全力支持中国奥运会马术运动员天才华天，在大中华区为华天提供市场推广 2016 年 6 月，欧迅体育与腾讯达成“跑向里约”路跑活动的合作，作为跑向里约路跑活动的独家运营机构助力奥运，传递激情。2016 年 7 月，欧迅与西班牙媒普罗活动制作公司达成“曼城足球嘉年华”合作，进一步提升公司与国际顶级足球俱乐部的深入合作，以及协助国际顶级足球俱乐部在中国市场的推广，加强国内足球界与国际足球界的交流，提高公司体育市场推广能力以及公司品牌影响力。2016 年 10 月，欧迅体育开发运营的鲁能体育 App 的上线启动。助力鲁能足球俱乐部在国内俱乐部中率先做出“互联网+”、“泛娱乐化”改革，为球迷带来更优质、更便利服务的同时，开创俱乐部发展新模式的创新尝试。2016 年 12 月，欧迅体育促成一嗨租车、NBA 中国及库里三方达成合作。2 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、欧迅体育 指 北京欧迅体育文化股份有限公司 股东大会 指 北京欧迅体育文化股份有限公司股东大会 董事会 指 北京欧迅体育文化股份有限公司董事会 监事会 指 北京欧迅体育文化股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州安迅 指 广州市安迅体育有限公司 上海欧迅 指 上海欧迅体育文化发展有限公司 欧迅国际 指 欧迅体育文化国际有限公司 华奥众筹 指 华奥众筹网络科技发展（北京）有限公司 广州德川 指 广州德川体育有限责任公司 格瑞路跑 指 北京格瑞路跑有限公司 济南欧迅 指 济南欧迅体育科技发展有限公司 新媒体版权 指 以视频为呈现方式的作品在新媒体平台上的传播权利。涵盖了以电视机为接收终端、以互联网为传输渠道的权利，以手机、Pad 等智能移动终端为接收终端、移动互联网等为传输渠道的权利。广网 指 广州女子网球公开赛 中超 指 中 国 足 球 协 会 超 级 联 赛（Chinese Football Association Super League，简称为 CSL）CBA 指 中 国 男 子 篮 球 职 业 联 赛（China Basketball Association）IFP 指 国际扑克联合会（INTERNATIONAL FEDERATION OF POKER）MPDL 指 竞技扑克发展有限公司（MATCH POKER DEVELOPMENTS LIMITED）欧冠 指 欧洲篮球冠军联赛（Euroleague，简称 EL）1 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带有强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 营业成本大幅增加的风险 报告期内，由于行业竞争加剧，而公司处于业务转型升级阶段，公司为争取更多的赛事资源，开拓新业务领域，快速占领市场，获取优质客户，打造欧迅体育的品牌，从而加大投入力度，此外公司获取的长期赛事资源目前还处于培育期，因此公司存在营业成本大幅增加的风险。行业竞争的风险 随着国家队体育产业一系列利好政策的出台，巨额资本通过各种渠道大规模流向职业体育赛事版权，加速了互联网公司对体育产业布局，中小型体育创业公司不断涌现，行业竞争加剧，对公司经营有一定的冲击。人才流失的风险 人才是每个公司发展的关键因素，拥有丰富行业经验的人才对公司业务开展具有重要作用。随着行业竞争加剧，对人才的争夺必将日趋激烈。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利等方面提供持续的有竞争力的薪酬待遇和激励机制，可能会造成人才的流失，会对公司经营产生一些不利影响。汇率波动的风险 尽管公司大部分合同均以人民币计价，但是也存在一部分业务需要外币结算的情况。因此，公司存在汇率大幅波动而带来的汇兑损失风险。媒体版权经营风险 随着国内体育媒体版权价值不断释放，资本竞购体育赛事媒体版权，价格增长超过市场预期，体育版权分销业务经营风险增加。现金流不足风险 公司近两年的经营性现金流呈现负数，在体育 IP 获取以及赛事经营处2 于培育期亏损，同时在资本市场低迷的双重影响下，现金流压力增加明显。持续经营风险 随着国内体育产业的蓬勃发展，资本投资热情较高，短时间内造成体育资源 IP 价格暴涨，与行业目前的盈利能力短期内不能匹配，并对行业发展均衡造成阶段性冲击，公司连续 4 年的经营亏损对公司持续经营能力造成挑战，盈利能力不足将对公司现金流造成压力，也将限制长期业务的拓展，公司的持续经营对公司融资规模和能力依赖较大。本期重大风险是否发生重大变化：是（较上年公司新增“媒体版权经营风险”，“现金流不足风险”“盈利能力不足风险”）3 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京欧迅体育文化股份有限公司 英文名称及缩写 Oceans Sports&Entertainment Inc.证券简称 欧迅体育 证券代码 430617 法定代表人 朱晓东 注册地址 北京市东城区藏经馆胡同 17 号 1 幢 1297 室 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座 801 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许来正、刘宝娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 邮政编码 100039 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王子建 电话 010-65989812 传真 010-65989254 电子邮箱 zijian.wangoceans- 公司网址 www.oceans- 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区亮马桥路 27 号卓越菁英中心 4 层 邮政编码 100125 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）R88 体育 主要产品与服务项目 体育赞助咨询业务、体育赛事运营管理、体育媒体版权运营管理、体育票务营销管理、体育互联网及大数据运营和体育衍生品销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）48,000,000 做市商数量 7 控股股东 朱晓东 实际控制人 朱晓东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110000786155943H 否 4 税务登记证号码 91110000786155943H 否 组织机构代码 91110000786155943H 否 5 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 90,447,174.41 92,668,566.39-2.40%毛利率%-4.82 0.66 -归属于挂牌公司股东的净利润-53,430,319.07-27,312,805.56-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-52,340,285.24-22,563,105.32-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3940.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3859.90%-基本每股收益-1.11 -0.58-二、偿债能力单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 79,930,487.98 128,051,022.94 -37.58%负债总计 108,375,142.45 102,741,289.47 5.48%归属于挂牌公司股东的净资产-25,359,159.01 27,930,701.86 -190.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.53 0.58 -190.79%资产负债率%（母公司）115.00%73.99%-资产负债率%（合并）135.59%80.23%-流动比率 0.24 0.54 -利息保障倍数-73.37 -68.89 -三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,108,048.89-1,178,782.74-应收账款周转率 6.58 7.60 -存货周转率 20.29 16.77 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-37.58 455.92 营业收入增长率%-2.40 176.61 净利润增长率%82.09 1,063.47 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,000,000 48,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-6 计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,090,033.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,090,033.83 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 -1,090,033.83 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同上上年期末（上上年同期）期）调整重述调整重述前前 调整重述调整重述后后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述调整重述后后 资产负债表 货币资金 9,035,978.52 9,337,003.04 应收账款 13,261,632.75 13,539,167.48 预付款项 13,332,451.39 12,808,094.40 应交税费 4,125,334.94 4,704,864.07 其他应付款 443,233.30 2,649,969.01 其他综合收益 46,006.82 未分配利润 -26,541,869.54-31,222,598.94 利润表 营业收入 92,385,311.04 92,668,566.39 销售费用 15,289,031.32 16,543,539.10 管理费用 7,090,730.78 7,219,906.97 现金流量表 销售商品、提供劳务收到的现金 88,568,846.31 88,591,830.03 购买商品、接受劳务支付的现金 59,704,405.08 59,969,898.30 支付其他与经营活动有关的现金 19,041,746.54 18,562,965.74 投资支付的现金 2,549,960.83 2,449,960.83 吸收投资收到的现金 50,100,000.00 50,000,000.00 汇率变动对现金及现金等价物的影响 72,874.73 137,627.94 所有者权益变动表 7 综合收益总额 -22,632,076.16-27,312,805.56 8 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“R88 体育”。公司属于体育产业中的体育服务业领域，是集体育赞助咨询服务、体育赛事运营管理、体育媒体版权运营管理和体育营销平台、票务及衍生品营销管理等四大主营业务为核心的体育服务业全产业链公司。在体育赞助咨询服务方面，欧迅体育帮助国内外知名品牌公司寻找有价值的体育资源，并提供赞助管理咨询服务，公司根据品牌公司针对自身品牌的市场推广需求，制定有效的体育类广告营销策略（包括赛事赞助、冠名、体育明星广告代言、商业宣传活动筹划等），同时提供合同制定、执行监督、媒体支持、统计评估等服务，以实现品牌公司的市场推广目标，使其作为赞助商的权益得到体现。在体育赛事运营管理方面，欧迅体育为境内外各大体育协会、俱乐部和运动员提供各类体育赛事合作机会及其附属商业运作咨询，并通过赛事规划、媒体推广、赞助商务开发等一系列手段来帮助俱乐部及运动员在中国开拓市场，塑造良好的体育品牌形象、提升其体育品牌的内在价值、产生长远的经济效益。在体育媒体版权运营管理方面，欧迅体育业务涵盖以下方面：赛事节目播放权的销售，主要媒介为新媒体；俱乐部及运动员的媒体采访协调、视频采访内容的销售和自媒体管理；与主流媒体合作开发体育内容资源，制定赛事媒体策略、运动员形象管理策略及企业体育营销信息发布等。在体育票房营销管理方面，欧迅体育与中超中甲五家俱乐部签订票务合作协议，取得其五年长期票务运营权，以球迷文化建设为核心，挖掘俱乐部商业价值，逐步提高俱乐部主场票房。欧迅体育客户类型包括企业品牌赞助商、国内外知名体育组织及协会、体育俱乐部以及体育消费人群，销售渠道为自销和代理结合，线下和线上营销结合。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。但在经营策略上根据当前体育产业发展的趋势，以及公司存在的经营风险，公司减少了收益不缺定因素较高的长期投资项目，减缓成本价格超过市场发展规律的体育 IP 资源获取，同时也终止了大部分仍处于亏损阶段的赛事运营和体育票务承销业务，保留了已经盈利的体育赛事资源，扩大了体育赛事服务业务，结合公司经营优势，重点发展以轻资产运营模式的体育营销服务业务，为短期内实现公司经营盈利做充分的准备。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现收入 9,044.72 万元，较上年减少 257.11 万元，减少比例为 2.76%；净利润-5,405.66 元，较上年增加亏损 2,935.92 万元。报告期内，体育行业处于初期发展阶段，资本对长期体育资源获取的投入总额和速度加快，造成体育资源价格高涨和行业竞争激烈，但长期体育资源的盈利期还未到来，目前仍处于体育资源的培育期。报告9 期内公司的经营亏损，也直接体现行业发展初期为获取稀缺体育资源竞争激烈，成本明显增加而短期内盈利能力不足特点 报告期内，公司经营总收入微弱减少，其中具体业务主要经营变化如下：体育资源策划业务主要为公司核心赛事运营业务，在报告期实现收入 5,291.61 万元，比上年增长 3，281.49 万元，增幅 163.25%，占总收入 58.50%，体育赛事资源的收入快速增长，以及在公司总收入占据绝对比重，体现公司在行业竞争中的地位增强。报告期内此业务实现毛利率为 33.51%，而上年该业务的毛利率为-75.64%，核心体育赛事经营业务实现收入和盈利高速增长促进公司核心竞争力，公司将继续加大此业务规模，在继续扩张自有赛事资源基础上，不断拓展没获利稳定的赛事代理经营服务业务，进一步扩大公司经营能力的利益实现。票务承销业务，在报告期实现收入 2,103.24 万元，比上年降低 27.30%，占总收入 23.25%，足球票务在行业内相比体育赞助和和体育媒体版权的快速增长，仍处于低谷阶段，报告期内该业务毛利率为-68.84%，尽管体育票务从总量和单价上看，都将超越影视文化票房，但短期内盈利仍较为困难，公司在报告期内战略终止大部分仍处于亏损状态的此类业务，将其少数有明显发展前途的项目转移给专业的体育票务和衍生品控股子公司经营。赞助资源管理业务，在报告期实现收入 953.27 万元，比上年降低 43.54%，占总收入 10.54%，赞助咨询业务在报告期内毛利率为-72.21%，由于市场竞争不断加剧，赞助咨询服务业务由总包改为直接获取佣金形式趋势明显，其佣金收入总额相对减少，获利空间不断降低。媒体内容管理业务，在报告期内实现收入 696.60 万元，比上年降低 74.30%，占总收入 7.70%，媒体内容业务毛利率为-11.35%，由于公司获取的的主要体育版权在报告期内到期，收入减少明显，体育媒体版权近年来成本价格高涨，公司谨慎获取新的媒体版权，以降低该业务的经营风险。报告期内，公司盈利前景明朗的轻资产营销业务收入增长明显，获利能力大幅提升，公司核心竞争力得到提升，重资产并需长期培育的板块业务的亏损是造成公司整体经营亏损的主要原因。报告期内，公司经营将亏损业务板块做了战略调整，经营战略从重资产转移到轻资产经营模式，重点发展培育成熟的获利项目，报告期内公司在经营战略，业务板块组合，人力资源优化等几个方面做出了改变。公司的业务不断拓展推动下一年度的收入持续增长，例如马术运动员华天经纪签约以及赞助权益的不断扩展，体育+互联网项目在山东泰山鲁能项目成功后的不断开拓，体育赞助线上平台的搭建，国内品牌在海外体育赛事的赞助项目增加，以及在资本上体育产业基金成立和多种资本合作模式的加强，都将在下一年度为公司实现盈利做好充分准备。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 90,447,174.41-2.40%92,668,566.39 176.61%-营业成本 94,803,148.89 2.98%104.82%92,057,547.23 307.94%99.34%毛利率-4.82%-0.00%0.66%-0.00%管理费用 14,386,741.34 99.26%15.91%7,219,906.97 34.76%7.79%销售费用 32,602,519.19 97.07%36.05%16,543,539.10 109.95%17.85%财务费用 700,829.09 43.03%0.77%489,980.85-45.54%0.53%营业利润-52,981,166.83-58.58%-25,048,339.29-116.75%-27.03%营业外收入 3,611.11-99.41%0.00%609,554.22-40.45%0.66%营业外支出 1,093,644.94-79.59%1.21%5,359,254.46-5.78%净利润-53,992,846.14-59.70%-29,651,554.48 1063.47%-32.00%10 项目重大变动原因：1.报告期内，公司营业收入 9,044.72 万元，比上年同期减少 2.40%，主要是公司摒弃了靠重资产扩大收入规模的短期经营模式，而逐渐将重点转移到轻资产营销业务中来，尽管总收入微弱下降，但公司重点发展的赛事运营收入实现高速增长，在报告期内实现收入 5,291.61 万元，比上年增长 3,281.49 万元，增幅163.25%，占总收入 58.50%，体育赛事资源的收入快速增长，以及在公司总收入占据绝对比重，体现公司在行业竞争中的地位增强。核心体育赛事经营业务实现收入和盈利高速增长促进公司核心竞争力，公司将继续加大此业务规模，在继续扩张自有赛事资源基础上，不断拓展获利稳定的赛事代理经营服务业务，进一步扩大公司经营能力的利益实现。2.报告期内，公司营业成本 9,480.31 万元，比上年同期增加 2.98%，营业成本中由于行业竞争因素，主要是赞助咨询业务成本增长 548.83 万元。3.报告期内，公司毛利率-4.82%，比上年同期减少 5.48 个百分点，公司经营毛利降低主要是非核心业务获利能力的下滑，而核心赛事经营业务实现毛利率为 33.51%，而上年该业务的毛利率为-75.64%，随着公司前期赛事经营培育下，赛事经营整体的盈利能力将持续增长。4.报告期内，公司管理费用 1,438.67 万元，比上年同期增加 99.26%，增长的主要原因：公司在报告期内，引进高端行业管理人才，经营管理成本增加明显，其中薪资福利费用 701.95 万元，比上年增加 423.23万元，增幅 151.85%，咨询服务费用 405.69 万元，比上年增加 291.08 万元，增幅 253.96%。5.报告期内，公司销售费用 3,260.25 万元，比上年同期增加 97.07%，增长的主要原因：公司在报告期内，业务拓展快速，专业经营团队引进高端人才增加，其中薪资福利费用1.282.74万元，比上年增加309.02万元，增幅 31.74%，差旅费用 675.87 万元，比上年增加 347.98 万元，增幅 106.13%，销售服务费用 784.49万元，其主要为营销过程中的经销商代理费用，比上年增加 712.82 万元，增幅 994.52%。6.报告期内，公司财务费用 70.08 万元，比上年同期增加 43.03%，增长的主要原因：公司在报告期内获得商业银行短期贷款 3,500 万元，利息成本 72.70 万元。7.报告期内，公司营业利润-5,304.49 万元，比上年同期亏损增加 2,793.28 万元，公司非核心经营业务板块的经营亏损和经营团队扩张是经营亏损主要原因。8.报告期内，公司营业外收入 0.36 万元，比上年同期减少 99.41%，减少的主要原因：上年营业外收入主要是地方政府对新三板挂牌企业的政府奖励，报告期内无此业务发生。9.报告期内，公司营业外支出 109.36 万元，比上年同期减少 79.59%，减少的主要原因：公司上年度的营业外支出主要是经营业务纠纷的仲裁损失，本年度公司经营风险控制加强，规避经营风险支出。10.报告期内，公司净利润-5,405.66 万元，比上年同期亏损增加 2,434.12 万元，亏损增加的主要原因：公司尽管在核心业务上实现增长和获利，但在其他业务板块亏损较为严重，以及公司整体经营团队的扩张，造成经营费用的增长超过业务收入的增长。随着公司经营业务的调整，继续强势集中核心业务增长，战略终止和减少亏损业务板块，以及公司团队的稳定发展，经营收入和毛利不断增加，公司整体扭亏为盈较为可靠的保障。（2 2）收入构成）收入构成单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 90,447,174.41 94,866,952.67 93,018,236.49 89,816,551.45 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 90,447,174.41 94,866,952.67 93,018,236.49 89,816,551.45 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%赞助咨询管理 9,532,688.50 10.54 16,884,115.80 18.15 资源策划管理 52,916,086.87 58.50 20,101,153.11 21.61 媒体内容管理 6,966,022.60 7.70 27,101,503.97 29.14 票务承销管理 21,032,376.44 23.25 28,931,463.61 31.10 11 合计 90,447,174.41 100.00 93,018,236.49 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、报告期内，赞助资源管理业务实现收入 953.27 万元，比上年降低 43.54%，占总收入 10.54%，赞助咨询业务在报告期内毛利率为-72.21%，由于市场竞争不断加剧，赞助咨询服务业务由总包改为直接获取佣金形式趋势明显,尽管该业务的客户总量和赞助总额在不断在增长中，但公司获取佣金收入总额相对减少，获利空间也在不断降低。2、报告期内，体育资源策划业务主要为公司核心赛事运营业务，在报告期内实现收入 5,291.61 万元，比上年增长 3,281.49 万元，增幅 163.25%，占总收入 58.50%。主要原因：体育赛事资源的收入快速增长，以及在公司总收入占据绝对比重，体现公司在行业竞争中的地位稳固增强。公司将继续加大此业务规模，并不断拓展没有经营风险的赛事代理经营服务业务，进一步扩大公司经营能力的利益实现。3、报告期内，媒体内容管理业务实现收入 696.60 万元，比上年降低 74.30%，占总收入 7.70%，媒体内容业务毛利率为-11.35%，主要原因：由于公司获取的的体育版权在报告期内到期，收入减少明显，体育媒体版权近年来成本价格高涨，公司谨慎获取新的媒体版权，以降低该业务的经营亏损风险。4、报告期内，票务承销业务实现收入 2,103.23 万元，比上年降低 27.30%，占总收入 23.25%，主要原因：足球票务在行业内相比体育赞助和和体育媒体版权的快速增长，仍处于低估阶段，尽管体育票务从总量和单价上看，都将超越影视文化票房，但短期内盈利仍较为困难，公司在报告期内，战略终止大部分仍处于亏损状态的此业务，将其少数有明显发展前途的项目转移给专业的体育票务和衍生品控股子公司经营。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,108,048.89-1,178,782.74 投资活动产生的现金流量净额-17,595,900.45-39,780,675.10 筹资活动产生的现金流量净额 13,007,140.91 49,423,620.94 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额-410.80 万元，比上年同期增加-292.92 万元，体育产业经营尤其是体育资源获取阶段，行业的快速发展初期的投资型业务增加明显，是造成整体行业经营现金流为负的行业特征，公司报告期内尽管核心赛事经营业务实现快速盈利，但其他非核心业务的经营亏损严重，是报告期内比上年负增加的主要原因。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额-1,759.59 万元，比上年同期增加 2,218.47 万元，由于体育投资近年来进入激烈竞争阶段，公司为规避投资风险，降低了获取体育资源的投资。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 1,300.71 万元，比上年同期减少 3,641.64 万元，报告期内，资本市场变动较大，公司未进行股权融资。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海灵信体育文化有限公司 7,075,471.70 7.82%否 2 霍尔果斯麟明体育文化有限公司 3,849,056.61 4.26%否 3 中超联赛有限责任公司 3,217,237.37 3.56%否 4 盈方体育传媒（中国）有限公司 2,311,320.75 2.56%否 5 通用磨坊（中国）投资有限公司 2,075,471.70 2.29%否 合计合计 18,528,558.13 20.49%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 12 1 大连国际马拉松组委会 9,433,962.26 9.94%否 2 新疆体育局 9,433,962.26 9.94%否 3 重庆力帆足球俱乐部 9,433,962.26 9.94%否 4 中视体育娱乐有限公司 4,245,283.02 4.47%否 5 盈方体育传媒（中国）有限公司 4,094,339.62 4.32%否 合计合计 36,641,509.43 38.62%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 762,713.19-91.83%0.95%9,337,003.04 1169.97%7.29%-6.34%应收账款 12,486,534.10-7.77%15.62%13,539,167.48 39.13%10.57%5.05%存货 1,384,339.04-82.61%1.73%7,959,208.23 163.47%6.22%-4.49%长期股权投资 1,113,837.09-19.49%1.39%1,383,489.56-1.08%0.31%固定资产 2,216,419.82 173.73%2.77%809,720.36 155.83%0.63%2.14%在建工程-短期借款 23,000,000.00 187.50%28.78%8,000,000.00 5.96%6.25%22.53%长期借款-资产总计 79,930,487.98-37.58%100.00%128,051,022.94 455.92%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金 76.27 万元，比上年同期减少 91.83%，减少的主要原因：报告期内，体育产业竞争激烈，公司处于快速扩展业务中，业务经营中还未达到盈利期的业务，对资金的需求增加明显，也由于报告期内的资本市场变化较大，计划中的股权融资未能按期完成，公司整体现金流较为紧张。公司在 2017 年初获得了商业银行 5000 万流动资金贷款，较大缓解了公司资金压力。公司战略终止了绝大部分亏损项目，集中力量拓展核心盈利项目，经营现金流会逐渐得到缓解。2、报告期内，公司应收账款 1,248.65 万元，比上年同期减少 7.77%，减少的主要原因：公司在应收账款管理，合同相关条款制定上都有所加强，以及业务结构的调整优化的影响。3、报告期内，公司存货 138.43 万元，比上年同期减少 82.61%，减少的主要原因：公司存货主要为项目的前期投入，为避免投资风险，报告期内公司降低的长期拓展项目前期投资总额。4、报告期内，公司长期股权投资 111.38 万元，比上年同期减少 19.49%，减少的主要原因：为规避激烈竞争中体育行业风险，公司适度的降低的长期股权投资规模和步伐，减少了对上下游企业的潜在并购和项目子公司的扩张成立。13 5、报告期内，公司固定资产 221.64 万元，比上年同期增加 173.73%，增加的主要原因：随着公司业务拓展加快，公司适当的购买了赛事经营设备，以降低租赁赛事经营设备的成本。6、报告期内，公司短期借款 2,300 万元，比上年同期增加 187.50%，增加的主要原因：公司为降低股权融资成本，报告期内增加了债权融资规模。7、报告期内，公司总资产 7,993.04 万元，比上年同期减少 37.58%，减少的主要原因：公司为轻资产运营模式，主要资产为体育媒体版权、赛事长期经营权和长期体育票务经营权，为降低亏损风险，公司在报告期内终止多家体育票务长期经营权，造成无形资产的总额的降低。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。设立的子公司情况如下：1、2011 年 9 月成立的北京欧广联合广告有限公司，本公司持股比例为 60%，主要经营设计制作咨询管理等服务；2012 年 3 月成立的广州欧迅体育活动策划有限公司，本公司 100%控股。主要经营体育赛事策划、文化艺术交流活动策划、企业形象策划、企业管理咨询、体育信息咨询等。2012 年 6 月成立的上海欧迅体育文化发展有限公司，本公司 100%控股。主要经营文化艺术交流活动策划，体育赛事活动策划，商务信息咨询，企业管理咨询，市场信息咨询与调查,市场营销策划，广告的设计、制作及利用自有媒体发布。2012 年 11 月成立的欧迅体育文化国际有限公司，本公司 100%控股。主要经营：体育赛事活动经营、策划、咨询活动。2、公司在 2015 年 6 月 26 日，经管理层决议，由全资子公司欧迅体育文化国际有限公司全资投资孙公司日本欧迅株式会社，投资总额 960 万日元。该公司主要经营范围：开拓中日两国的体育旅游和体育营销业务。3、2015 年 8 月 27 日第一届董事会第十三次会议审议通过拟与北京华奥星空科技发展有限公司、佳融时代控股（北京）有限公司、北京鼎信体育设施有限公司、上海泰戈鲨客投资管理有限公司、深圳市沃为思科技有限公司共同出资设立参股公司华奥众筹网络科技发展（北京）有限公司，注册资本为人民币 10,000,000.00 元。其中本公司出资人民币 1,500,000.00 元，占注册资本的 15.00%。该公司主要经营范围：股权众筹中介服务，股权投资，资产管理。4、2016 年 3 月 24 日公司第一届董事会第十七次会议审议通过设立控股子公司广州德川体育有限责任公司。本公司出资人民币 5,000,000.00 元，其中 104,081.63 元作为注册资本，占注册资本的 51%，持股比例 51%，其余 4,895,918 计入资本公积；该公司主要经营范围：电子票务系统的研发、制造和经营，搭建完整的体育场馆票务系统。4、2016 年 8 月 8 日公司第一届董事会第二十三次会议审议通过设立全资子公司北京格瑞路跑有限公司。注册资本为人民币 1,000,000.00 元。该公司主要经营范围：马拉松及路跑赛事组织运营，以及赛事招商，版权销售，衍生品销售，线上及线下报名体系。国际马拉松及路跑项目的引进和国内推广。由于企业具体经营地址未能及时确定，截止 2016 年 12 月 31 日，该全资子公司未完成工商注册，于 2017年 1 月 4 日取得工商营业执照。6、2016年8月8日公司第一届董事会第二十三次会议及2016年第五次临时股东大会审议通过全资子公司上海欧迅体育发展有限公司以10%参股长兴源力体育投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“体育产业基金”），其中上海欧迅体育发展有限公司出资人民币1,000,000.00元，占注册资本的10.00%，作为普通合伙人。该基金尚未完成筹资。7、2016年10月20日公司第二届董事会第二次会议审议通过设立控股子公司济南欧迅体育科技发展有限公司。注册