870136_2017_鼎美智装_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-016 1 鼎美智装 NEEQ:870136 浙江鼎美智装股份有限公司（Zhejiang DinMei Intelligent Decoration CO.,LTD）年度报告 2017 公告编号：2018-016 2 公司年度大事记 公司 2017 年 3 月参加第二十四届（北京）国际建筑装饰及材料博览会、6 月参加第三届中国（嘉兴）国际集成吊顶产业博览会、7 月参加第十九届中国(广州)国际建筑装饰博览会，增强品牌影响力！2017 年 3 月 17 日，公司“追逐梦想共同创业鼎美顶墙集成 2017 核心经销商大会暨新品发布会”在浙江世博大酒店盛大启幕，全国鼎美经销商将齐聚一堂，共谋发展大计！2017 年 8 月 18 日，鼎美顶墙智装研究院被浙江省科技厅等三部门联合认定为省级企业研究院，公司将借此深挖创新源泉，集聚创新要素，为公司持续快速发展提供强劲的技术动力！2017 年 11 月 16 日，已列入 2016 年浙江省重点建设项目之公司“年产 200 万平方集成卫浴项目”新厂区（一期）建筑面积为 71185 平方米的行业最大单体建筑喜封金顶，公司发展迈向新起点，起航新未来！10 月 28 日，2017 中国住宅部品产业年会暨中装协厨卫工程委员会十周年庆典在浙江嘉兴圆满召开，公司荣获“杰出贡献奖”、“行业功勋企业”殊荣！2017 年 11 月 15 日，公司成功发行人民币普通股股票 7,000,000 股，募集资金人民币 84,000,000 元，以提升公司产品供给和产品品质保障能力，改善企业资产负债率水平，增强企业抗风险能力！公告编号：2018-016 3 目录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及利润分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 行业信息.40 第十节 公司治理及内部控制.41 第十一节 财务报告.48 公告编号：2018-016 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鼎美智装 指 浙江鼎美智装股份有限公司 鼎美有限 指 浙江鼎美电器有限公司 嘉珉电气公司 指 嘉兴市嘉珉电气有限公司 容声电器 指 公司的法人股东,广东容声电器股份有限公司 嘉兴亿盛 指 公司的法人股东,嘉兴市亿盛企业管理有限公司 嘉兴利鼎圣 指 公司的股东,嘉兴市利鼎圣企业管理中心(有限合伙)蓝朵家居 指 浙江蓝朵集成家居有限公司 思凡锐 指 嘉兴思凡锐纳米新材料科技有限公司 嘉兴公司 指 鼎美智装嘉兴装饰工程有限公司 大得电器 指 嘉兴市大得电器有限公司 嘉能汽车公司 指 嘉兴市嘉能汽车货运有限公司 欧普照明 指 欧普照明股份有限公司 集团公司 指 广东科龙(容声)集团有限公司 海信公司 指 海信科龙电器股份有限公司,其前身为广东科龙电器股份有限公司 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会议事规则 指 浙江鼎美智装股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 浙江鼎美智装股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 浙江鼎美智装股份有限公司监事会议事规则 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务经理、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的浙江鼎美智装股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法(2013 年修订)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)(2013年 12 月)挂牌条件指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引(试行)(2013 年 6 月)公司法 指 中华人民共和国公司法(2013 年修订)证券法 指 中华人民共和国证券法(2013 年修订)证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 木瓷 指 是由柞木炭与有机材料复合而成的高分子环保材料,能 公告编号：2018-016 5 高效吸附甲醛、甲苯等有害气体 辊涂 指 是以转辊作涂料的载体,涂料在转辊表面形成一定厚度的湿膜,然后借助转辊在转动过程中与被涂物接触,将涂料涂敷在被涂物的表面 PTC 指 是 Positive TemperatureCoefficient 的缩写,意思是正的温度系数,泛指正温度系数很大的半导体材料或元器件 木塑 指 指利用聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯等,代替通常的树脂胶粘剂,与超过 35%-70%以上的木粉、稻壳、秸秆等废植物纤维混合成新的木质材料,再经挤压、模压、注塑成型等塑料加工工艺,生产出的板材或型材 UV 指 紫外线的(Ultra-Violet Ray)缩写,工业用 UV 光源光谱范围是 200nm-450nm PVC 指 聚氯乙烯,英文简称 PVC(Polyvinyl chloride),是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮化合物等引发剂;或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物 PMC 指 即 Production materialcontrol 的缩写。是指对生产的计划与生产进度,以及物料的计划、跟踪、收发、存储、使用等各方面的监督与管理和呆滞料的预防处理工作 PS 指 聚苯乙烯,是指由苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物,它是一种无色透明的热塑性塑料 DRP 系统 指 是基于 IT 技术和预测技术对不确定的顾客需求进行预测分析以规划确定配送中心的存货、生产、派送等能力的计划系统 公告编号：2018-016 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张轲、主管会计工作负责人王晓光及会计机构负责人(会计主管人员)琚祥彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济及政策波动风险 集成吊顶、顶墙集成行业隶属于建筑装饰业与房地产行业,相互发展关系密切,行业受宏观经济及政策波动的影响较大。近年来,国务院及各级政府相继出台过多项房地产行业的调控政策,如房产限购、保障房建设等政策,均对房地产行业带来一定的波动风险,进而影响企业的发展。另外,宏观经济的波动本身也会对房地产行业发展带来影响,会波及集成吊顶与顶墙集成行业的下游需求量,因此,该行业存在一定的宏观经济及政策波动风险。2、市场竞争加剧风险 集成吊顶行业较高的利润和较低的门槛吸引了越来越多的市场进入者,行业内企业数量呈爆发式增长,未来可能继续增加,市场竞争加剧。不过,集成吊顶行业的下游市场需求还存在较大空间,具有品牌优势和技术研发设计优势的企业会在激烈的市场竞争中脱颖而出,具有较强的市场竞争风险抵御能力。公司为降低市场竞争加剧风险,在业内率先涉足顶墙集成业务,且不断加大品牌塑造力度,提升市场认知度,力争一直处于行业领先水平。3、存货余额较大的风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日的存货余额分别为 66,799,177.36 元、58,817,749.62 元,占公司资产总额的比重分别为 18.26%、23.07%,存货所占比重较高。如果存货管理水平下降,则会降低公司资金运用效率,对公司的生产经营产生负面影响。另外,若市场需求发生变化,公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。4、税收优惠政策变动的风险 2015 年 9 月 17 日,公司获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的编号为 GR201533000543 号高新技术企业证书,公告编号：2018-016 7 公司在 2015-2017 年间享受企业所得税按照实际税率 15%征收的优惠政策。高新技术企业证书的有效期为三年,若公司未来不能满足高新技术企业复审条件,相关税收优惠将被取消,可能对公司业绩产生一定影响。同时,未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化,也可能对公司业绩产生一定影响。5、季节性波动的风险 公 司 2017 年 度、2016 年 度 的 营 业 收 入 分 别 为 422,696,963.77 元、335,832,934.64 元,净利润分别为 28,771,101.59 元、12,732,694.26 元,营业收入综合毛利率分别为 25.99%、24.55%,公司专业从事集成吊顶、顶墙集成及相关配套材料等家居装修类业务主要受该行业季节性波动影响,公司上半年尤其是一季度的业务量相对较少,主要受春节长假及气候因素的影响。随着下半年业务量的增长,公司依然具备较强的持续经营能力。6、毛利率波动的风险 公司 2017 年度、2016 年度的主营业务收入综合毛利率分别为 26.28%、25.08%,毛利率波动较小。报告期内,公司综合毛利率虽波动较小,但部分产品的毛利率如辊涂铝板系列产品受铝卷价格影响较大,可能对公司的经营产生一定的风险。7、使用授权商标“容声”对公司经营造成的风险 容声电器自 2017 年 11 月与公司签订合作协议,继续授权公司在合作协议约定范围内独占使用“容声”注册商标。同时,公司正持续加大研发创新与市场开拓力度,推出鼎美顶墙集成系列产品,打造鼎美顶墙集成品牌,防范“容声”商标风险。另外,公司实际控制人张轲、钱霞出具承诺:如因公司使用“容声”商标所产生的法律纠纷(包括商标侵权或其他相关法律纠纷)引起的诉讼、仲裁等赔偿事宜给公司造成损失的,本人将无条件全额承担公司应承担此类赔偿责任及任何相关的费用,无须公司支付任何对价,保证公司不因此受到任何损失。公司使用“容声”商标存在法律风险,但不会对公司持续经营能力造成重大不利影响。8、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人为张轲、钱霞。其中张轲直接持有公司 18,678,000 股股份,占公司总股本 29.18%,通过嘉兴亿盛间接持有公司 21.16%的股份,其合计持有公司 50.34%的股份;钱霞直接持有公司 12,452,000 股股份,占公司总股本的19.46%,通过嘉兴亿盛间接持有公司的 14.11%的股份,通过嘉兴利鼎圣间接持有公司 2.36%的股份,其合计持有公司 35.93%的股份。二人系夫妻关系,二人合计持有公司 86.27%的股份,为公司的控股股东。张轲、钱霞二人在股东大会和董事会上对公司的重大决策等事项实质上拥有绝对的控制权,在公司的发展战略、经营决策、产业部署等重要事项方面可施予重大影响,对公司的未来发展方向能够起到主导、控制作用。若二人利用其控制地位,通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响,公司治理难以实现预定的效果,尤其是监事会难以发挥其监督作用,可能对其他股东的利益造成损害。9、公司治理不完善的风险 公司按照公司法等相关法律法规的要求,公司法人治理结构和内部控制体系进一步完善,各项制度进一步健全。股份公司成立时间尚短,公司治理和内部控制体系仍需要持续完善,同时,随着公司的快速发展,经营规模的不断扩大,对公司治理水平将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司风险变化情况：报告期末公司资产负债率 49.12%，偿债风险已处于相对较低水平；报告期内公司应收票据结算占比为 5.25%，应付票据结算占比为 16.32%，票据结算占比偏高风险已处于公司可控范围。影响公司风险变化的主要因素系：1、报告期营业收入同比增长 25.87%，企业盈利水平的提高,使流动资金得到较好补充；公告编号：2018-016 8 2、于 2017 年 11 月 15 日完成 7,000,000 股普通股股票发行，募集资金 84,000,000.00 元。募集资金的到位，满足了募集资金计划用途项下资源要素配给、市场拓展等各项经营活动及归还流动资金贷款的流动资金需求。公告编号：2018-016 9 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江鼎美智装股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang DinMei Intelligent DecorationCO.,LTD 证券简称 鼎美智装 证券代码 870136 法定代表人 张轲 办公地址 嘉兴市秀洲区王店镇梅秀路 399 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 王晓光 职务 董事会秘书 电话 0753-83249999 传真 0753-83250000 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 嘉兴市秀洲区王店镇梅秀路 399 号,邮政编码 343000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 19 日 挂牌时间 2016 年 12 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C41 其他制造业-C4190 其他未列明制造业 主要产品与服务项目 集成吊顶、顶墙集成等装修类产品及装修装饰工程的施工等相关业务,并提供相关配套材料 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）64,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张轲、钱霞 实际控制人 张轲、钱霞 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913304117154038155 否 注册地址 嘉兴市秀洲区王店镇梅秀路 399号 否 公告编号：2018-016 10 注册资本 64,000,000.00 是 公司 2017 年定增发行 700 万股普通股股票之后，注册资本变更为 6400 万元，于 2017 年 12 月 11 日完成工商变更登记并换领营业执照。五、中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢贤庆、鲁立 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 座 601 室 六、报告期后更新情况 适用 根据全国股份转让系统公司2017663 号全国中小企业股份转让系统股票转让细则（以下简称转让细则）公告，自转让细则施行之日起，公司股票转让采取的原协议转让方式改为集合竞价转让方式。公告编号：2018-016 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 422,696,963.77 335,832,934.64 25.87%毛利率%25.99%24.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,790,420.73 12,821,499.43 124.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,743,670.12 11,612,573.25 121.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.28%20.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.08%18.64%-基本每股收益 0.50 0.22 127.27%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 365,876,904.11 254,916,637.77 43.53%负债总计 179,726,272.83 181,058,656.80-0.74%归属于挂牌公司股东的净资产 186,150,631.28 73,666,219.98 152.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.91 1.29 125.58%资产负债率（母公司）48.33%70.99%-资产负债率（合并）49.12%71.03%-流动比率 1.27 0.85-利息保障倍数 14.61 6.92-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,889,550.12 24,292,831.34 35.39%应收账款周转率 9.69 10.44-存货周转率 4.98 4.61-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%43.53%14.05%-营业收入增长率%25.87%23.59%-净利润增长率%125.96%30.42%-五、股本情况 公告编号：2018-016 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,000,000 57,000,000 12.28%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 143,200.72 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,396,021.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,659.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 48,659.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,568,223.16 所得税影响数 521,472.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,046,750.61 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 存货 53,737,336.79 58,817,749.62 51,153,476.00 55,000,365.03 资产总计资产总计 249,836,224.94249,836,224.94 254,916,637.77254,916,637.77 223,506,954.42223,506,954.42 227,353,843.45227,353,843.45 应付账款 41,119,121.68 42,785,365.12 0.00 0.00 应交税费 3,804,842.29 3,739,934.34 0.00 0.00 流动负债合计流动负债合计 154,683,087.97154,683,087.97 156,284,423.46156,284,423.46 0.000.00 0.000.00 负债总计负债总计 179,457,321.31179,457,321.31 181,058,656.80181,058,656.80 0.000.00 0.000.00 盈余公积 1,334,261.65 1,297,480.48 0.00 0.00 未分配利润 11,697,942.79 15,213,801.30 9,494,445.54 13,341,334.57 归属于母公司股东权益 70,187,142.64 73,666,219.98 42,127,831.52 45,974,720.55 所有者权益合计 70,378,903.63 73,857,980.97 42,408,397.68 46,255,286.71 负债和所有者权益负债和所有者权益总计总计 249,836,224.94249,836,224.94 254,916,637.77254,916,637.77 223,506,954.42223,506,954.42 227,353,843.45227,353,843.45 营业成本营业成本 252,943,798.22252,943,798.22 253,376,517.86253,376,517.86 0.000.00 0.000.00 资产处置损益 0.00-701,911.79 0.00 0.00 营业利润 13,696,929.54 12,562,298.11 0.00 0.00 营业外收入营业外收入 2,101,731.792,101,731.79 2,038,283.622,038,283.62 0.000.00 0.000.00 营业外支出 981,341.18 215,981.22 0.00 0.00 公告编号：2018-016 13 利润总额 14,817,320.15 14,384,600.51 0.00 0.00 所得税费用所得税费用 1,716,814.201,716,814.20 1,651,906.251,651,906.25 0.000.00 0.000.00 净利润 13,100,505.95 12,732,694.26 0.00 0.00 归属于母公司股东归属于母公司股东的净利润的净利润 13,189,311.1213,189,311.12 12,821,499.4312,821,499.43 0.000.00 0.000.00 每股收益 0.23 0.22 0.00 0.00 稀释每股收益 0.23 0.22 0.00 0.00 公告编号：2018-016 14 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 浙江鼎美智装股份有限公司主营业务是从事集成吊顶、顶墙集成等装修类产品相关业务并提供相关配套材料，是一家集科研与设计、制造与营销、智能化与信息化于一体的高新技术企业。根据证监会 2012 年发布的上市公司行业分类指引规定，公司属于 C41 其他制造业；根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于 C4190 其他未列明制造业。公司的技术研发采用自主研发和委托研发相结合的方式，有成熟的技术研发团队作为支撑，也有和高校的产学研合作作为有力补充；公司的主要业务分为五大类，分别为集成吊顶、顶墙集成、辊涂铝板、功能配套产品、OEM 与工程类业务。公司主要采购生产用原材料，并建立了健全的供应商管理制度，对供应商综合评估，定期考核，在保证公司所需物资得到有效及时供应的同时保证采购产品的品质的稳定性，以不断改善公司的采购工作，提高供应商的供货能力；集成吊顶、顶墙集成业务主要采用备货制采购。集成吊顶和顶墙集成业务的直接客户为经销商；辊涂铝板作为集成吊顶所需的一类重要材料，其客户是集成吊顶行业内的众多企业；功能配套产品主要为衣橱柜等家居产品，是公司今后开展一体化家装战略的重要布局；工程类业务主要是同大型房地产企业合作，如恒大、万科等知名房地产企业，为其提供浴霸、排气扇、扣板等产品；OEM 业务主要是为大型品牌企业如欧普、松桥、金羚、荣事达等，贴牌生产相关产品。关键资源一，公司是高新技术企业，拥有一支经验丰富的研发设计团队，核心技术人员经验丰富、成熟。公司从事家庭装修类相关业务，设计团队的创意、设计是公司产品的核心竞争力之一，研发设计能力对于集成吊顶企业至关重要，是吸引消费者群体的核心技术。关键资源二，公司有行业内先进的辊涂生产线、包覆生产线，在保证产品品质、产品交期、产品差异化等方面能独树一帜。关键资源三，公司有稳定的经销商团队，目前公司集成吊顶、顶墙集成两个品牌项目的核心经销商已经达到了 700 余家，全国门店超过 1000 家，为公司可持续增长和品牌推广奠定扎实基础。关键资源四，公司作为顶墙集成行业的开创者，2017 年探索出行业一套产品检验检测标准和顶墙产品未来流行趋势，引领着顶墙集成行业健康发展。2017 年 6 月 1 日，第三届中国（嘉兴）国际集成吊顶产业博览会、国际集成家居暨顶墙集成博览会盛大开幕，“顶墙集成”首次、正式作为行业名词应用于建博会。关键资源五，2017 年 4 月 26 日，已列入 2016 年浙江省重点建设项目的公司“年产 200 万平方集成卫浴项目”新厂区（二期）37340 平方米工业用地，浙江鼎美成功摘牌，为公司未来可持续增长提供资源要素保障。同时，2017 年 11 月 16 日，该“年产 200 万平方集成卫浴项目”新厂区（一期）建筑面积为 71185 平方米的行业最大单体建筑喜封金顶，公司发展迈向新起点，起航新未来。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 公告编号：2018-016 15 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，公司在研发设计、品牌推广、销售网络布局、资源要素保障等方面持续加强投入，确保集成吊顶和顶墙集成两项目始终处于行业领先地位。年度销售和利润实现双增长，企业的核心竞争能力得到质的提高，具体表现为：1、报告期内，公司总资产365,876,904.11元，较上年增长 43.53%;总负债 179,726,272.83 元，较上年下降 0.74%；净资产 186,150,631.28 元，较上年增长 152.04%；公司实现营业收入 422,696,963.77元，比上年同期增长 25.87%；营业利润 32,599,762.27 元，比上年同期增长 159.50%，归属于普通股股东的净利润 28,790,420.73 元，比上年同期增长 124.55%。2、报告期内，通过公司经营层推进以下举措和经营计划的落地实施，实现和确保 2017 年度各项既定目标的达成：（1）从研发角度：推进集成吊顶新品研发、电器产品功能升级；推进新工艺、新材料在顶墙系列产品应用；推出顶墙新中式套系、欧式套系、现代简约套系等新产品可以满足不同场景、不同消费群体的需求，提升企业产品竞争力。同时为了更有效保护研发成果，2017 年，公司新增各类专利 17 项（含1 项发明专利），让核心技术助推企业持续发展。（2）从营销角度：公司继续采用以经销商为主的营销模式，同时积极拓展电商 O2O、互联网家装、精装房工程等渠道，通过多渠道覆盖，继续巩固公司的市场领导地位。2017 年集成吊顶新增经销商 70家，顶墙集成经销商 63 家，合营店超过 100 家，为助推销售业绩达成起到很好的保障。同时为探索互联网+家装（一站式家装）的运行模式和执行标准，公司特在嘉兴成立鼎美智装（嘉兴）装饰工程有限公司，以满足企业未来快速进入家装市场，争取更大的市场份额提供经验借鉴。（3）从品牌推广角度：2017 年公司作为建筑用集成吊顶国家行业标准主编单位、顶墙集成行业领域的创造者，先后于 2017 年 3 月参加第 24 届（北京）国际建筑装饰及材料博览会、中国国际建筑贸易博览会、6 月第 3 届中国（嘉兴）国际集成吊顶产业博览会、国际集成家居暨顶墙集成博览会。通过展会在有效推广鼎美顶墙品牌的广知度的同时，还让全国更多空白市场加入到鼎美顶墙项目经营中来。（4）从生产保障角度：为进一步扩大和提升集成吊顶生产能力、顶墙集成新产业的生产能力，夯实在行业内的竞争优势，并积极向工装领域拓展业务，2017 年公司通过自有资金购得第二宗 37340 平方米工业建设用地，作为企业可持续增长的资源要素保障，对业务的增长发挥了积极的杠杆作用。（5）从公司治理角度：公司按照公司法等相关法律法规的要求，建立了健全的法人治理结构，完善了公司的内部控制体系。2017 年公司股东会召开 7 次，董事会共召开 8 次，监事会召开 5 次，股份公司严格按照制度的规定，规范公司治理，执行关联交易、对外担保、对外投资等重大事项的决策程序。（二）行业情况（二）行业情况 1、宏观环境：作为一个新兴的细分行业，目前，集成吊顶的市场主要来源于住宅装修市场。住宅装修市场受商品住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。2017 年，房地产宏观调控政策环境和市场环境都在变化，中国经济强势增长，建筑装饰行业继续扮演消费结构升级的重要载体，装配式、全装修将成为标配。2、行业发展：伴随着中国城市化进程的持续推进、住宅装饰市场持续扩大、婚育适龄人口进入高峰期、家庭二次装修需求不断扩大、集成吊顶应用空间不断拓展，同时受益于大消费时代人们更加注重家居环境的美观性、舒适性和个性化的消费需求趋势，集成吊顶行业整体将保持增长的态势。在 2017 顶墙集成行业发展元年，装配式装修、一带一路等国家政策利好行业发展，行业处于爆发 公告编号：2018-016 16 期，顶墙一体大势所趋，集成家居行业加速变革，企业在变化中求生存、求发展。（1）厨卫领域仍有较大增长空间 目前，集成吊顶行业占住宅装修吊顶的份额仍然较小，主要市场仍为传统吊顶所占据。未来，居民收入水平进一步提高将持续推动消费升级，作为传统吊顶的升级产品，集成吊顶将逐步取代传统吊顶而成为消费者首选，未来一段时期，集成吊顶行业仍将保持快速增长的态势。（2）由厨卫向客厅、卧室等整体家居装饰延伸的市场空间巨大 集成吊顶经合理设计，可以契合其他家居空间的装饰需求，打入整体家居市场。拓展产品应用范围已成行业共识，公司作为行业龙头已开发出相应产品，将陆续投放市场。目前集成吊顶在客厅、卧室等整体家居上层空间渗透率很低，潜在空间较大。（3）向精装房、公装市场延伸是集成吊顶行业的新增长点除住宅装修外，公装市场非常广阔。随着集成吊顶产品系列的丰富，这是包括鼎美在内集成吊顶行业亟待开发的领域，将长期支撑集成吊顶行业的快速增长。（4）未来三年，顶墙材料将迎来发展的春天，行业产值将超千亿；品牌培育计划完成，行业品牌基本成型；行业企业数量逐渐减少，规模以上企业逐步增多，10 亿以上企业 5 家以上；集成式、装配式、智能化标准化、定制化、品牌化的大家居基本形成。3、市场竞争现状：行业集中度提高，行业秩序逐步规范。目前，集成吊顶行业正处于竞争整合的初级阶段，消费者品牌意识正逐渐增强，由品牌、产品设计及销售渠道优势决定的竞争格局正在形成。长期来看，随着优势企业的研发设计能力、产品生产能力及市场销售能力不断提高，品牌影响力不断扩大，行业集中度将逐步提高，行业竞争秩序将朝着稳定与规范的方向发展，最终形成少数几家优秀企业竞争，剩余小厂求存的格局。弱势企业和弱势品牌在竞争中不断被淘汰或被整合，将为优势企业腾出市场空间，也是行业秩序良性发展的基础。4、发展趋势：一站式整体家装；可定价、定期的标准化家装，并通过线上实现交易和全程监控，线下实现体验和交付的新型家装模式。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 60,877,591.27 16.64%28,984,131.38 11.37%110.04%应收账款 49,858,020.22 13.63%37,350,151.69 14.65%33.49%存货 66,799,177.36 18.26%58,817,749.62 23.07%13.57%长期股权投资 217,885.82 0.06%0.00 0.00%100.00%固定资产 54,321,541.22 14.85%57,789,686.10 22.67%-6.00%在建工程 37,556,541.12 10.26%0.00 0.00%100.00%短期借款 24,500,000.00 6.70%50,300,000.00 19.73%-51.29%长期借款 6,000,000.00 1.64%0.00 0.00%100.00%资产总计 365,876,904.11 100.00%254,916,637.77 100.00%43.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金较上年增长 110.04%，主要系公司 2017 年 11 月成功发行股票后募集资金到位的影响；公告编号：2018-016 17 （2）应收账款较上年增长 33.49%，主要系:首先，辊涂铝板销售业绩同比增长 17.27%，净增 1901.96 万元,该项目的销售群体为集成吊顶行业品牌客户,结算方式为月结 30 天和 60 天的模式从而带动年末应收账款增加;其次，OEM 及工程销售业绩同比增长 73.83%，净增 2014 万元，该项目销售群体为欧普、万科等大型企业；总体上，公司应收账款的增长幅度与营业收入的增长幅度保持同一趋势，并且企业在选择客户时已经提前对客户信用进行评级及防范应收账款风险；（3）在建工程较上年增长 100.00%，主要系已列入 2016 年浙江省重点建设项目之公司“年产 200 万平方集成卫浴项目”新厂区（一期）建筑面积为 71185 平方米的行业最大单体建筑新建开工。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 422,696,963.77-335,832,934.64-25.87%营业成本 312,825,127.93 74.01%253,376,517.86 75.45%23.46%毛利率 25.99%-24.55%-管理费用 39,865,237.69 9.43%33,201,388.51 9.89%20.07%销售费用 31,215,313.16 7.38%30,272,617.41 9.01%3.11%财务费用 2,347,410.20 0.56%2,243,834.38 0.67%4.62%营业利润 32,599,762.27 7.71%12,562,298.11 3.74%159.50%营业外收入 1,414,920.23 0.33%2,038,283.62 0.61%-30.58%营业外支出 73,979.23 0.02%215,981.22 0.06%-65.75%净利润 28,771,101.59 6.81%12,732,694.26 3.79%125.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入较上年增长 25.87%，主要系公司加大市场与研发力度，促成销售业绩增长；以下业务举措为业绩增长提供了保障：产品角度：新产品的上市丰富和满足了更多客户的个性化需求。渠道角度：公司继续采用以经销商为主的营销模式，同时积极拓展电商 O2O、互联网家装、精装房工程等渠道，通过多渠道覆盖，继续巩固公司的市场领导地位。2017 年集成吊顶新增经销商 70 家，顶墙集成经销商 63 家，合营店超过 100 家。同时为探索互联网+家装（一站式家装）的运行模式和执行标准