870142_2017_锐思爱特_2017年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-001 1 2017 年度报告 锐思爱特 NEEQ:870142 北京锐思爱特咨询股份有限公司 Beijing RSACT Consulting Co.,Ltd.公告编号：2018-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 11 日，公司被中关村科技园区管理委员会批准认定成为中关村高新技术企业。2、2017 年 7 月 21 日，公司取得中国人民共和国国家工商行政管理总局商标局核准颁布商标注册证。3、2017 年 12 月 12 日，公司自主研发的声誉管理框架内的新闻议题分析方法和实施系统，获得发明专利申请初步审查合格通知书。公告编号：2018-001 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 公告编号：2018-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、锐思爱特 指 北京锐思爱特咨询股份有限公司 股东会、股东大会 指 北京锐思爱特咨询股份有限公司股东大会 董事会 指 北京锐思爱特咨询股份有限公司董事会 监事会 指 北京锐思爱特咨询股份有限公司监事会 有限公司、英智锐思 指 北京英智锐思咨询有限公司 德睿格 指 北京德睿格管理咨询中心(有限合伙)高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 北京锐思爱特咨询股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李言生、主管会计工作负责人赵媛 及会计机构负责人（会计主管人员）赵媛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高风险 2015 年度、2016 年度及 2017 年度，公司来自于前五名客户的收入占比较高，前五名客户实现的营业收入占各期收入比重分别为 66.65%、40.17%及 48.42%。其中，2015 年度公司单一客户北京嘀嘀无限科技发展有限公司实现的营业收入占比达到35.55%，2016 年公司度单一客户杭州贝购科技有限公司实现的营业收入占比达到 12.38%，2017 年度公司度单一客户广州华多网络科技有限公司的营业收入占比达到 15.98%。发生上述情况，主要系公司成立时间尚短、客户覆盖面相对有限及业务规模相对较小所致。若公司与目前主要客户的合作关系发生不利变化且公司未能及时拓展新客户，将对公司经营业绩造成较大影响。公司规模较小的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31日，公司总资产分别为 11,631,845.24 元、11,882,990.13 元、17,914,764.16；2015 年度、2016 年度、2017 年度，公司净利润分别为 2,866,407.99 元、1,745,393.07 元、3,375,975.07元。公司与行业内领先企业相比仍属于成长阶段，资产规模较小，净利润较低。尽管公司正在加速开发优质客户、扩展业务渠道、壮大业务团队、优化公司服务质量，使得公司资产、业务规模与净利润呈逐年上升趋势，但如果企业在未来发展中，不能持续抓住市场机遇、扩大业务规模、增强盈利能力，将会削弱公司的竞争力和抗风险能力。核心业务人员流失的风险 核心业务人员稳定是保障公司拥有持续创新能力的基础。报告期内，公司核心业务人员未发生重大变动，核心业务团队较为公告编号：2018-001 6 稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，人才争夺也必将日益激烈。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心业务人员不足甚至流失的风险。为此，公司制定了科学合理的薪酬方案，建立较为公正、公平的绩效评估体系，不断完善创新激励机制，努力提高核心业务人员对公司的归属感，上述制度对稳定核心业务人员队伍发挥了重要作用。实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为李言生。李言生直接持有公司 34.30%股份，通过德睿格间接控制公司 40.00%股份（李言生系德睿格的普通合伙人），总计控制公司 74.30%股份。能够实际支配公司的经营决策，且同时担任公司董事长、总经理，在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。虽然公司已制定了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构基本健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。公司治理风险 有限公司存续期间，公司的法人治理结构不够完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易决策管理制度等制度性文件、监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现、未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应收账款坏账风险 截至 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月31 日，公司应收账款净额分别为 8,110,690.65、5,504,593.68元和 8,107,465.21 元,占当期总资产的比例分别为 45.27%、46.32%和 69.70%,占比较高。公司最近三年的应收账款占总资产比例有下降趋势，账龄绝大部分在 1 年以内，历史上未有坏账发生。虽然公司应收账款账龄较短，发生坏账的风险较小，但应收账款金额较大，一旦发生坏账，将会对公司的经营及业绩造成不利影响。行业政策变化的风险 作为现代服务业，公司的下游客户涉及到互联网、电商、快速消费品、酒业、物流、金融证券、影视、医疗等多个行业，公司业务与客户行业的营销需求密切相关。客户所处行业的发展状况直接影响其相关预算，从而影响公司的发展和经营状况。如果未来国内相关行业政策出现大幅度的波动，会对公司下游行业的景气程度和生产经营状况产生影响，从而间接影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-001 7 2015 年度、2016 年度及 2017 年度，公司的毛利率分别为 35.58%、37.28%及 36.38%，波动较小，趋于稳定，因此本期重大风险提示中取消毛利率波动较大的风险提示。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京锐思爱特咨询股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingRSACTConsultingCo.,Ltd.证券简称 锐思爱特 证券代码 870142 法定代表人 李言生 办公地址 北京市朝阳区东三环北路甲 2 号京信大厦 5 层 521-527 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵媛 职务 信息披露事务负责人、财务总监 电话 010-84492990 传真 010-84492990-208 电子邮箱 Ezail.Z 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东三环北路甲 2 号京信大厦 5 层 521-527 室 邮编:100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 05 月 13 日 挂牌时间 2016 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299 其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 公共关系服务,主要提供基于互联网与社交媒体的危机管理服务以及企业声誉管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 北京德睿格管理咨询中心(有限合伙)实际控制人 李言生 公告编号：2018-001 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110116554837312C 否 注册地址 北京市怀柔区雁栖经济开发区乐园大街 46 号 1 幢 202 室 否 注册资本 5,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马明、邓汉祥 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让转变为集合竞价转让。公告编号：2018-001 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 24,708,435.20 23,798,544.02 3.82%毛利率%36.38%37.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,375,975.07 1,745,392.07 93.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,113,501.87 1,741,796.18 78.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.45%34.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.54%34.45%-基本每股收益 0.68 0.62 9.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,914,764.16 11,882,990.13 50.76%负债总计 7,213,343.39 4,557,544.43 58.27%归属于挂牌公司股东的净资产 10,701,420.77 7,325,445.70 46.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.47 45.58%资产负债率%（母公司）40.26%38.35%-资产负债率%（合并）40.26%38.35%-流动比率 2.01 2.00-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,078,828.40 47,424.77 8,500.63%应收账款周转率 3.63 3.50-存货周转率-公告编号：2018-001 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%50.76%2.16%-营业收入增长率%3.82%-23.48%-净利润增长率%93.42%-39.11%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）308,792.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 308,792.00 所得税影响数 46,318.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 262,473.20 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299 其他未列明商务服务业”；从公司主营业务来看，公司处于公共关系服务业。本公司作为公关咨询行业中以危机管理和声誉管理为核心的公司，为客户提供包括危机预警、危机处理、行业影响力传播、企业形象塑造、社会化媒体管理等一系列基于企业品牌安全和增值的完整服务。在多年的危机管理和声誉管理实践中，我们建立了具有独特市场竞争优势的危机预警“三早理论”和RSACT 的舆情评估模型，目前正在致力于通过数据分析和研发来进行客观舆情分析。正是基于公司一直以来的服务专门化和产品与时俱进，我们为互联网独角兽企业包括 OFO 等以及实体经济企业如顺丰速运等提供危机预警、危机应对、危机修复和企业的影响力传播等完整服务。鉴于我们在危机管理和声誉管理的专业积累与服务的精细化，公司已经形成一定的业内口碑影响力，邀标成为主要的客户来源渠道，同时，公司也会主动联系在危机管理和声誉管理上有需求的企业，进行业务合作，因为口碑营销和主动进攻是获取客户的主要方式。目前的主要收入来源是危机预警和处理、声誉管理（包括传播）等。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在经济情势恶劣的大环境下，公司稳固现有客户业务的同时，大力拓展新的客户，公司将不断提升公司的竞争力和影响力，巩固及加强原有行业优势，并不断地拓展销售市场，确保公司业绩持续的增长。报告期内，公司实现营业收入2,470.84万元，较上年同期2,379.85万元增加90.99万元，增长3.82%；归属于挂牌公司股东的净利润 337.60 万元，较上年同期 174.54 万元增加 163.06 万元，增长 93.42%；净资产为 1,070.14 万元，较期初 732.54 万元，增加 337.60 万元，增长 46.09%，公司营业收入上升原因为公司持续积极开拓市场，增加新客户，实现本期收入较去年同期小幅上涨；净利润增加主要原因为去年同期发生新三板挂牌中介费用；经营活动产生的现金流量净额 407.88 万元，上年同期为 4.74 万元，主要原因是上年公司的采购主要为零星采购即采即付，报告期内公司采用统一采购的模式，先采购后付公告编号：2018-001 12 款，供应商延长了信用期限，导致本年采购付现减少，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长较大。公司自主研发的锐思声誉管理决策辅助系统（简称“声誉管理系统”），通过对声誉管理中“关系”核心理念的挖掘，从议题、组织、人物和媒介四个维度出发，以达到对企业声誉管理的综合分析与评估，有助于推动声誉管理的客观化与完整化。声誉管理系统分为两个部分：数据分析系统和商业应用系统。数据分析系统是通过公开信息搜集，根据议题、组织、人物和媒介，分析和评估搜索对象的整体声誉基本面；同时通过商业应用系统，展示其在行业竞争力指数、与竞品在议题和各关键力量的对比现状。基于声誉管理系统开发的专利“一种声誉管理框架内的新闻议题分析方法和实施系统”于 2017 年 12 月 12日获得发明专利申请初步审查合格通知书。公司还在 2017 年 1 月 11 日，被中关村科技园区管理委员会批准认定成为中关村高新技术企业，2017 年 7 月 21 日，取得中国人民共和国国家工商行政管理总局商标局核准颁布商标注册证。(二二)行业情况行业情况 从 1984 年公共关系这一行业进入中国以来，经过 30 多年的发展，中国公共关系行业发展并逐步壮大。特别是在中国成功举行奥运会、世博会、亚运会之后，公共关系行业的发展迈上了一个新台阶。2017年 5 月 17 日，中国国际公共关系协会（CIPRA）在北京发布了中国公共关系业 2016 年度调查报告。报告指出，中国公共关系市场2016年整个市场的年营业规模达到500亿元人民币，年增长率约为16.30%，相比 2015 年 13.20%的增长率，增幅有所上升。国际化业务开始起步，本土公关公司目光瞄向海外。从近年来看，年环比增长呈现下降趋势，说明行业发展愈加成熟，同时也受到国家宏观经济及政策层面的影响。随着新媒体时代不断发展，公共关系业务结构性变化也逐渐凸显。传统公关业务增速放缓，而新兴公关业务（如数字化传播、新媒体营销等）发展迅猛，特别是网络公关业务，随着网络营销、危机公关、微博和微信等社会化媒体的成熟，以及公关行业方面的应用日益广泛，新型的传播手段已经成为部分公司重要的业绩增长点，此类营业收入比重甚至占到了一半。总体而言，作为新兴产业的公共关系行业，行业成长速度仍然要高于整体经济发展增速。行业发展趋势：（1）国际竞争加剧推动行业整合，（2）国内公共关系市场向二、三线城市发展，（3）网络公关业务成为行业发展重心，（4）政府和非盈利机构公关需求上升，（5）技术升级催生新型服务方式，（6）互联网促使行业传播方式与传播内容的改变，（7）业务国际化趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,080,214.70 33.94%3,228,053.07 27.17%88.36%应收账款 8,110,690.65 45.27%5,504,593.68 46.32%47.34%固定资产 133,214.24 0.74%177,513.32 1.49%-24.96%预付账款 18,494.94 0.10%-其他应收款 221,019.89 1.23%361,722.63 3.04%-38.90%其他流动资产 71,985.08 0.40%-无形资产 2,407,617.20 13.44%4,384.41 0.04%54,813.14%公告编号：2018-001 13 开发支出 669,303.52 3.74%2,246,297.61 18.90%-70.20%长期待摊费用 115,055.51 0.64%270,055.55 2.27%-57.40%递延所得税资产 87,168.43 0.49%90,369.86 0.76%-3.54%应付账款 4,267,663.56 23.82%1,818,640.87 15.30%134.66%预收账款 925,000.00 5.16%481,705.67 4.05%92.03%应付职工薪酬 1,647,522.54 9.20%954,517.95 8.03%72.60%应交税费 228,797.64 1.28%1,005,191.15 8.46%-77.24%其他应付款 144,359.65 0.81%297,488.79 2.50%-51.47%负债总计 7,213,343.39-4,557,544.43-58.27%资产总计 17,914,764.16-11,882,990.13-50.76%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，货币资金较上期增加 2,852,161.63 元，增长 88.36%，主要原因是上年公司的采购主要为零星采购即采即付，报告期内公司采用统一采购的模式，先采购后付款，供应商延长了信用期限，导致本年采购付现减少，因此货币资金较上年变动较大。2.报告期内，应收账款较上期增加 2,606,096.97 元，增长 47.34%，主要原因是部分业务客户结算支付滞后所致。公司应收账款均在合同规定期内。3.报告期内，无形资产较上期增加 2,403,232.79 元，增长 54,813.14%，主要原因是将开发支出转增无形资产，本期研发支出科目下“声誉管理决策辅助系统数据分析系统”于 6 月 30 日研发完成并投入使用，符合无形资产定义并同时满足（1）与该资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该无形资产的成本能够可靠计量这两个条件后，转至“无形资产”进行核算，因此无形资产较上年变动较大。4.报告期内，开发支出较上期减少 1,576,994.09 元，下降 70.20%，主要原因是将开发支出转增无形资产所致，因此开发支出较上年下降。5.报告期内，应付账款较上期增加 2,449,022.69 元，增长 134.66%，主要原因是公司内部整合，调整与供应商的付款账期，因此应付账款较上年变动较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 24,708,435.20-23,798,544.02-3.82%营业成本 15,719,247.11 63.62%14,927,598.69 62.72%5.30%毛利率%36.38%-37.28%-管理费用 3,956,078.51 16.01%5,466,037.29 22.97%-27.62%销售费用 961,778.29 3.89%990,741.44 4.16%-2.92%财务费用-4,404.14-0.02%2,785.61 0.01%-258.10%营业利润 3,747,068.49 15.17%2,381,683.00 10.01%57.33%营业外收入 308,792.00 1.25%-营业外支出-净利润 3,375,975.07 13.66%1,745,392.07 7.33%93.42%公告编号：2018-001 14 项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业利润及净利润增加 1,365,385.49 元及 1,630,583.00 元，主要原因为本期减少新三板挂牌中介费用，因此营业利润及净利润较上年变动较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 24,708,435.20 23,798,544.02 3.82%其他业务收入-主营业务成本 15,719,247.11 14,927,598.69 3.33%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%危机管理 9,569,119.23 38.73%5,571,006.64 23.41%声誉管理 15,139,315.97 61.27%18,227,537.38 76.59%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，危机管理收入为 956.91 万元，较上期增长 71.77%，主要原因为市场危机管理客户需求的增加及公司本年通过自主研发的声誉管理系统提供支撑，积极开拓危机管理业务，通过数据分析系统和商业应用系统更好的为客户提供危机管理服务，从而导致危机管理收入占比提高。报告期内，声誉管理收入为 1,513.93 万元，较上期下降 16.94%，主要原因为公司客户集中度较高，上年同期，主要客户的收入贡献中，声誉管理收入占比较高，本期主要客户对危机管理的需求上升导致声誉管理收入占比跟去年同期相比有所降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州华多网络科技有限公司 3,949,588.96 15.98%否 2 东峡大通（北京）管理咨询有限公司 3,604,568.86 14.59%否 3 顺丰速运有限公司 1,560,523.31 6.32%否 4 恒力石化股份有限公司 1,472,641.51 5.96%否 5 成都江海贸易发展有限公司 1,375,160.37 5.57%否 合计合计 11,962,483.01 48.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京德合睿创咨询有限公司 997,553.37 11.42%否 2 北京富华传媒广告有限公司 983,652.88 11.26%否 公告编号：2018-001 15 3 北京挖贝科技股份有限公司 755,131.11 8.08%否 4 北京创智嘉和咨询有限公司 679,233.02 7.77%否 5 北京大有嘉禾咨询有限公司 623,824.79 7.14%否 合计合计 4,039,395.17 45.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,078,828.40 47,424.77 8,500.63%投资活动产生的现金流量净额-1,226,666.77-872,254.48-40.63%筹资活动产生的现金流量净额-1,672,000.00-现金流量分析现金流量分析：1报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上期增加 4,031,403.63 元，增长 8,500.63%，主要原因是上年公司的采购主要为零星采购即采即付，报告期内公司采用统一采购的模式，先采购后付款，供应商延长了信用期限，导致本年采购付现减少，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长金额较大。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上期减少 354,412.29 元，下降 40.63%，主要原因是本年研发支出现金支出金额比上年研发支出现金增加，因此投资活动产生的现金流量净额较上年下降。3、报告期内、筹资活动产生的现金流量净额减少 1,672,000.00 元，主要原因是公司本年内无资本注入，因此筹资活动产生的现金流量净额较上年下降。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照（财会201730 号）进行调整。公告编号：2018-001 16 3、上述会计政策变更对公司 2017 年 1-12 月财务报表无实质性影响，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在发展的重要位置，诚信经营、依法纳税，努力做到对社会、对股东、对员工负责。公司今后将根据自身的经营发展情况，积极参与扶贫事业和社会责任的承担，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公关行业蓬勃发展为公司的持续经营提供外界动力 移动互联网的兴起，彻底改变了传统媒体的传播方式，公关行业受移动互联网的影响也越来越深刻，机遇与挑战并存。自 2010 年创业板开闸以来，更多优秀企业转为公众性公司，其对于自身在危机管理和企业声誉管理的需求日益显性化。最近 3 年间，以互联网高速发展、同时在国家“双创”的倡导下，一大批创业型企业浮出水面，他们在快速抢占公众认知市场、建立自己独特的商业模式、完善对利益相关者的沟通链条，降低风险、完善声誉，都对公共关系提供迫切要求。2、公司自身的积累和沉淀为持续经营提供内在支持 公司目前主要从事企业危机管理和声誉管理业务。为基于服务不同行业、不同资本背景、不同性质、不同发展阶段的企业提供危机管理和声誉管理的经验、资源和方法，公司的业务及服务流程已经日益向产品化、流程化、数据化和前瞻化靠拢。3、公司未来的发展规划为持续经营提供良好保障 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，融资能力得到大幅度提升。公司将深入发展声誉管理的数据化，危机舆情的可视化，以此实现知识与数据的结合；同时，继续以危机管理和声誉管理为核心，构建企业的发展生态，实现在传统主流媒体与社交媒体上，基于数据化的搜集、评估、学习，实现企业目标、内容设计、沟通渠道的三位一体，完善企业的危机管理能力，提升企业总体声誉水平。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中度较高风险 2015 年度、2016 年度及 2017 年度，公司来自于前五名客户的收入占比较高,前五名客户实现的营业收入占各期收入比重分别为 66.65%、40.17%及 48.42%。其中，2015 年度公司单一客户北京嘀嘀无限科技发展有限公司实现的营业收入占比达到 35.55%，2016 年公司度单一客户杭州贝购科技有限公司实公告编号：2018-001 17 现的营业收入占比达到 12.38%，2017 年度公司度单一客户广州华多网络科技有限公司的营业收入占比达到 15.98%。发生上述情况,主要系公司成立时间尚短、客户覆盖面相对有限及业务规模相对较小所致。若公司与目前主要客户的合作关系发生不利变化且公司未能及时拓展新客户，将对公司经营业绩造成较大影响。应对措施：加强对市场的开发，进一步拓展新的客户。首先，加强与现有客户的沟通频率，快速实现对其服务上的渗透与理念上的教育；其次，向高速发展、竞争激烈的新锐品牌提供服务，通过企业对服务的试用与使用，实现公司行业影响力的增加；再次，对于传统行业中领导性的品牌，公司将聚焦明星客户并实践典型案例，为传统企业声誉管理树立样本与标杆；最后，通过舆情数据分析，为单体客户提供从危机管理到声誉管理的整体解决方案，增强与客户的粘性。2、公司规模较小的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司总资产分别为 11,631,845.24元、11,882,990.23 元、17,914,764.16 元;2015 年度、2016 年、2017 年，公司净利润分别为 2,866,407.99元、1,745,393.07 元、3,375,975.07 元。公司与行业内领先企业相比仍属于成长阶段，资产规模较小，净利润较低。尽管公司正在加速开发优质客户、扩展业务渠道、壮大业务团队、优化公司服务质量，使得公司资产、业务规模与净利润呈逐年上升趋势，但如果企业在未来发展中，不能持续抓住市场机遇、扩大业务规模、增强盈利能力，将会削弱公司的竞争力和抗风险能力。应对措施：不断加速开发优质客户、扩展业务渠道、壮大业务团队、优化公司服务质量，补充公司流动资金，优化公司财务结构，提高公司盈利水平和抗风险能力。3、核心业务人员流失的风险 核心业务人员稳定是保障公司拥有持续创新能力的基础。报告期内，公司核心业务人员未发生重大变动，核心业务团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，人才争夺也必将日益激烈。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心业务人员不足甚至流失的风险。为此，公司制定了科学合理的薪酬方案，建立较为公正、公平的绩效评估体系，不断完善创新激励机制，努力提高核心业务人员对公司的归属感，上述制度对稳定核心业务人员队伍发挥了重要作用。应对措施：一方面公司制定了科学合理的薪酬方案，建立较为公正、公平的绩效评估体系，不断完善创新激励机制，公司已对核心业务人员做了相应的股权激励，以增加人员的稳定性；另一方面，加强企业文化建设，培育员工对企业文化的认可，提高核心业务人员对公司的归属感。4、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为李言生。李言生直接持有公司 34.30%股份，通过德睿格间接控制公司 40.00%股份（李言生系德睿格的普通合伙人），总计控制公司 74.30%股份。能够实际支配公司的经营决策，且同时担任公司董事长和总经理，在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。虽然公司已制定了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构基本健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。应对措施：公司目前已经形成了包括股东大会、董事会、监事会、经营层在内的治理结构，建立了权力机构、决策机构、监督机构、经营层之间的权责明确、运作规范、互相协调制衡的机制，制定了包括重大投资、对外担保、关联交易等管理制度和内控体系，后期将严