870347_2017_汇峰传媒_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 2017 主办券商：主办券商：广发广发证券证券 证券代码：证券代码：870347870347 证券简称：证券简称：汇峰传媒汇峰传媒 年度报告 汇峰传媒 NEEQ:870347 广州汇峰文化传媒股份有限公司 2 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 公司年度大事记公司年度大事记 广州汇峰文化传媒股份有限公司于 2017 年1 月 23 日正式登陆全国中小企业股份转让系统。同年 2 月 28 日，在北京全国股份转让系统大楼进行挂牌敲钟仪式。2017 年，汇峰传媒助力多家儿童品牌进行市场推广，提供全媒体整合营销策划，其中包括小洋人、星原小宝、小猪班纳等知名儿童品牌，为公司积累了丰富的品牌推广经验，并收获了客户的高度认可。3 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计师事务所,瑞华会所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司、本公司、股份公司、汇峰传媒 指 广州汇峰文化传媒股份有限公司 汇诚投资 指 广州汇诚投资管理中心(有限合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 壹沙传媒 指 壹沙（北京）文化传媒有限公司 广州立旺 指 广州立旺食品有限公司 淮安旺旺 指 淮安旺旺食品有限公司 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 广州汇峰文化传媒股份有限公司章程 综合媒体项目 指 珠江频道及广东卫视媒体的硬广及标版类项目 儿童媒体项目 指 在江苏优漫、广东少儿、北京卡酷等儿童频道投放的广告项目 包盘经营 指 以买断形式签订某个频道的广告时间段的资源或某个栏目的资源的使用权，然后再销售给广告商的一种经营方式。包盘资源 指 以买断的形式采购的资源。广告代理 指 广告代理方(广告经营者)在广告被代理方(广告客户)所授予的权限范围内来展开一系列的广告活动,是在广告客户、广告公司与广告媒体三者之间,确立广告公司为核心和中介的广告运作机制。动漫 IP 指 IP，英语“Intellectual Property”的缩写，直译为“知识产权”。IP 的形式可以是一个完整的故事，也可以是一个概念、一个形象甚至一句话。文中所指动漫 IP 卡通形象的版权。新广告法 指 自 2015 年 9 月 1 日起施行的 中华人民共和国广告法 硬广 指 直接介绍商品、服务内容的传统形式的电视广告片 标版广告 指 电视标版广告即各电视台黄金时段、固定位置及条目的广告。一般是指静止画面,没有情节,以企业或产品LOGO、名称、主题广告语(有时会有商品的图片)为基本要素电视广告短片。CTR 指 市场研究公司是中国最大的市场资讯及研究分析服务提供商,其研究服务涵盖品牌营销和媒介受众,研究领域跨越媒介与受众研究、品牌与传播策略、产品与消费市场分析、渠道与服务管理。4A 指 4A 指“广州市综合性广告代理公司协会”，成员有本土公司亦有外资公司。泛指为国际品牌或国内知名品牌 5 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 的提供品牌策划及媒体推广的广告公司。4A 客户 指 授权 4A 广告公司代理品牌策划及媒体投放的广告商。全媒体 指“全媒体”指媒介信息传播采用文字、声音、影像、等多种媒体表现手段,利用广播、电视、电影、纸媒、网站等不同媒介形态,通过融合的广电网络、电信网络以及互联网络进行传播,最终实现用户以电视、电脑、手机等多种终端均可完成信息的融合接收,实现任何人、任何时间、任何地点、以任何终端获得任何想要的信息 新媒体 指 新媒体泛指利用电脑(计算及信息处理)及网络(传播及交换)等新科技，在形式、内容及类型上区别于报纸、广播、电视、杂志四大传统意义上的媒体。新媒体主要有数字杂志、数字报纸、数字广播、手机短信、网络、桌面视窗、数字电视、数字电影、触摸媒体等。全案 指 全案即品牌推广全案策划,指通过对品牌的定位,制定出全媒体的投放运营策略并实施执行的方案。刊例 指 表示媒体资源根据表现形式、时长等指标而制定的媒介价目详单。一般同一媒介资源会根据不同的资源明细制定不同的价格供广告商购买。快消品 指 消产品是快速消费品的简称。是指极易被消费者接受，在实现购买后，能够在短期内消费完毕并可能重复购买的日常生活用品。耐用品行业 指 消费品的一种，指无需经常购买的，使用周期较长的产品。6 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张杰峰、主管会计工作负责是人姜亦峰 及会计机构负责人（会计主管人员）谭少芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商依赖的风险 报告期内,公司的供应商仍然是少儿媒体为主,由于公司经营策略的变动,新开发了江苏优漫项目的平台资源。公司存在前五大供应商集中度较高的风险。基于媒体代理业务对于媒体资源的依赖性较高,如果公司在经营过程中无法持续获得媒体资源代理权,或者采购成本大幅上升,而公司未能开发其他优质媒体资源,均会对公司的经营和盈利产生一定影响。但根据市场情况来说,媒体代理仍然是频道经营的主要手段,而且未来的合作将会更加的深入,除媒体广告代理外,还会衍生出栏目的订制与制作、动漫IP 品牌运营与授权等合作项目。未来的合作方式会更多元更全面。广告包盘采购模式引起的毛利率波动风险 独家经营是公司主要的采购模式之一,其中包括包盘及独家一级代理的方式。包盘方式具有垄断频道资源、整体成本较低的优势,但成本固定,利润情况取决于客户资源的数量及质量,风险较大。公司管理层根据市场及自身情况决定每年各频道的采购模式,最终对频道的利润情况影响较大。毛利率较上年提升反应了公司管理决策水平和客户开拓能力提高,但由于广告采购模式选择而产生业绩效果仍有一定不确定性。广告代理垫付模式带来的现金流风险 公司媒介资源采购成本一般需要播前支付,而公司对一般客户亦采取预收款方式。但针对公司的重要客户或国际 4A 广告客户,公司会适度给予一定的信用期,那么,公司在短期内需要垫付采购资金。经营活动产生的现金流量净额报告期内曾出现负数,均为垫付大客户媒介采购成本而产生。虽然公司理财赎回及股权 7 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 融资为其补充资金缺口,但是此种模式若持续发展,将使公司面临资金压力。宏观经济的波动可能导致公司经营业绩受影响的风险 广告行业与宏观经济波动成正相关的关系,而广告公司与企业的产品和最终消费有着密切关系。当经济出现不景气的时候,因为市场的消费能力决定着企业产品的销售,所以广告主可能会根据销售的情况变更投放方式或者减低广告投放额度。国务院总理李克强在第十二届全国人民代表大会第五次会议:2017 年 GDP增速目标在 6.5%以上。历年来全国 GDP,如果宏观经济增长出现大幅下滑,将会影响到广告行业的发展。控股股东控制不当的风险 控股股东张杰峰持有公司 8,000,000 股，占股份总数 80%，具有绝对控股地位。公司董事长由控股股东张杰峰担任。董事会成员过半数由公司高级管理人员兼任，张杰峰对公司的运营管理拥有较大的影响力，因此，若控股股东控制不当，可能会对公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州汇峰文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 汇峰传媒 证券代码 870347 法定代表人 张杰峰 办公地址 广州市越秀区环市东路 372 号 1012-1013 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谭少芳 职务 财务总监及董事会秘书 电话 020-83107445 传真 020-83107477 电子邮箱 TSF 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市越秀区环市东路 372 号 1012-1013 房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州汇峰文化传媒股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 6 日 挂牌时间 2017 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商务服务业-724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 为客户提供广告服务,业务内容主要涉及广告代理和广告制作 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）10,000,000 做市商数量 0 控股股东 张杰峰 实际控制人 张杰峰 9 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440104783799911G 否 注册地址 广州市越秀区环市东路 372 号 1012-1013 房 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何晓娟、黄建国 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8 号院7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让。10 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,592,679.75 76,100,452.30-28.26%毛利率%25.65%25.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,321,993.82 3,874,432.70 11.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,849,185.91 4,538,620.63 10.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.64%19.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.63%22.89%-基本每股收益 0.43 0.41 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,267,632.68 30,974,216.88 13.86%负债总计 7,137,988.80 7,166,566.82-0.40%归属于挂牌公司股东的净资产 28,129,643.88 23,807,650.06 18.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.38 18.07%资产负债率%（母公司）20.24%23.14%-资产负债率%（合并）20.24%23.14%-流动比率 458%386%-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,740,678.21-8,843,127.27 应收账款周转率 517%818%-存货周转率 0%0%-11 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.86%22.77%-营业收入增长率%-28.26%-8.75%-净利润增长率%11.55%-31.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 70,675.70 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,140,056.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-111,518.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,599,213.04 所得税影响数 126,405.13 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,472,807.91 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、所处行业：公司所处行业为电视媒体代理及品牌策划的广告业。报告期内公司所处行业不变。二、主营业务：公司的主营业务是为客户提供广告服务，业务内容主要涉及广告代理和广告制作。报告期内公司所提供的广告服务仍以电视频道广告代理为主，同时也开展了代理互联网广告业务及广告制作业务。三、主要产品或服务：公司媒介代理主要以代理全国权威卫星少儿媒体和综合媒体为主。公司与江苏优漫、北京卡酷等一线少儿卫视和广东省内的广东少儿频道、珠江频道、新闻频道等省级频道均存在合作关系，公司采用独家经营和以销定购的采购模式，为客户提供卫视联播和卫视+省级频道组合投放的整合性广告发布环境。其次，公司电视广告代理服务还包括媒介策划、媒介购买和广告监测评估三大部分。四、客户类型：以快消品及耐用品行业的品牌客户为主，主要合作的客户有：广药集团、小洋人、百逸动漫等知名品牌企业。报告期内重要品牌客户变化情况不大，而中型品牌企业的波动较大。五、关键资源：为其客户提供江苏优漫、北京卡酷等一线少儿卫视和广东省内的广东少儿频道、珠江频道、新闻频道等省级频道的电视频道广告代理服务是公司的核心业务。公司还向客户提供包括品牌管理、推广活动、网络营销、广告片创制和视频制作等服务。六、销售渠道：公司主要的销售渠道有两种：1、直接与品牌客户合作；2、与 4A 广告代理公司合作。报告期内销售渠道未发生重大变化。七、收入来源，公司主要的收入来源是广告代理业务及广告制作。报告期内收入来源未发生变化。八、商业模式主要是以电视媒体广告代理为主，以华南地区为核心，取得广东少儿、珠江频道（频道收视率最高节目珠江剧场、天气预报）和新闻频道等优质资源代理权，资源覆盖华南地区的优势基础上，创建辐射全国的整合营销平台，最终为客户提供精准投放及资源整合服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，主营业务是广告代理和广告制作等。公司 90.79%的收入来源于广告代理。公司广告媒介类型为电视媒介，以代理全国权威卫星少儿媒体和综合媒体为主，有广药集团、小洋人、百逸动漫等资金实力较强的稳定客源。13 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 一、2017 年儿童媒体项目收入减少，主要原因有 1、减少了利润率相对低的投放资源，提高现有团队的集中运营能力；2、受市场的影响，流失了部分快消、保健品类企业，业务量缩小；3、与最大供应频道由 2016 年的全盘代理模式改为一级代理，以致部分客户可直接向频道付款下单。此外，综合媒体项目中天气预报标板项目与去年基本持平；根据公司年初制定的经营计划，综合媒体项目中除包盘资源外，其它综合媒体资源非业务重点，且这部分资源均是以销定购模式经营，如珠江频道及广东卫视硬广项目，只作为整合营销广告全案中的一部分进行推广，因而业务量会下调。虽然营业收入减少，利润减少，但利润率保持基本持平。二、本年度公司经营计划中儿童媒体项目仍是公司重点经营项目，报告期内整体儿童媒体项目毛利率与上期末基本一致。(二二)行业情况行业情况 1、关于广告业 汇峰传媒所处行业为广告业。广告业是现代服务业的重要组成部分、创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。据 CTR 媒介智讯报告：面对中国整体经济稳中向好的态势，2017 年中国广告市场在两年连降之后增长 4.3%，这主要归因于传统媒体广告的止跌回升，重振了对市场的贡献。电视广告从 2016 年下降 3.7 逆转为 2017 年增长 1.7%，对广告市场增长的影响力从拖后腿，变成了积极的拉升。各媒介刊例花费变化如下：2、关于电视广告 媒体行业成三足鼎立的格局：CTR 央视研究认为当前的媒体生态圈基本上呈现三足鼎立的格局，以CCTV 为代表的传统媒体具有高覆盖和高公信力的优势，以 BAT 为代表的互联网媒体具有高连接和强互动的属性，以分众传媒为代表的新型生活场景媒体具有高到达和高匹配的品质。尼尔森的数据显示：人们每天收视广告的时长约 25 分钟，其中 26%来自于互联网广告，21%来自于电视广告，19%来自于电梯广告。电视广告的时长减少了 4.5%，但刊例收入却增长了 1.7%。14 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 641,939.92 1.82%1,562,259.94 5.04%-58.91%应收账款 6,552,054.50 18.58%11,966,863.96 38.63%-45.25%存货-长期股权投资-其他流动资产 16,500,000.00 46.79%1,634,176.45 5.28%909.68%固定资产 185,010.68 0.52%272,437.76 0.88%-32.09%在建工程-预付款项 3,917,124.79 11.11%10,701,304.5%34.55%-63.40%短期借款-15 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 长期借款-资产总计 35,267,632.68-30,974,216.88-13.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、报告期内货币资金为 641,939.92 元，较去年同期货币资金变动-58.91%，主要原因是报告期内公司按照董事会协议，将闲置资金购买低风险、高流动性的理财产品。二、报告期内应收账款为 6,552,054.50 元，较去年同期应收账款变动-45.25%，主要原因是 2017 年收回 2016 年大额的被拖欠的广告代理款，其中包括广州立旺食品有限公司 3,244,150.00 元，收回 2016年淮安旺旺食品有限公司 5,316,075.00 元。三、报告期内预付账款为 3,917,124.79 元，较去年同期预付账款变动-63.40%，主要原因是：2016 年我司与江苏优漫卡通签订的是包盘合同，需要预付大额的押金。今年公司大部分资源为代理，不需要提前支付押金等费用，此外 2017 年 3 月，广州英隽终止广告代理，收到广州英隽退回的预付广告款，所以年末预付大大减少。四、报告期内其他流动资产 16,500,000.00 元，较去年同期其他流动资产变动 909.68%，主要原因是报告期内公司按照董事会协议，将闲置资金购买低风险、高流动性的理财产品，提高资金的使用效率，为公司股东谋取更多的投资回报。五、报告期内固定资产净值为 185,010.68 元，较去年同期固定资产净值变动-32.09%，主要原因在 2017年公司未购入固定资产，固定资产折旧发生额 263,595.92 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 54,592,679.75-76,100,452.30-28.26%营业成本 40,591,326.67 74.35%57,042,043.56 74.95%-28.84%毛利率%25.65%-25.04%-管理费用 6,162,243.73 11.29%8,095,429.12 10.64%-23.88%销售费用 3,468,809.13 6.35%3,146,240.59 4.13%10.25%财务费用-3,992.26 0.007%-35,772.42 0.05%88.84%营业利润 5,726,221.53 10.49%5,521,515.30 7.26%3.71%营业外收入 505,620.53 0.93%502,110.03 0.66%0.70%营业外支出 117,139.44 0.21%786.45 0.00%14,794.71%净利润 4,321,993.82 7.92%3,874,432.70 5.09%11.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、报告期营业收入 54,592,679.75 元，相比 2016 年下降 28.26%，变动原因：1、部分少儿频道从2016 年的全国包盘模式变更为 2017 年渠道或区域独家代理，造成营业收入减少 1276.81 万元；2、由于新兴媒体的出现，品牌客户对电视媒体区域性的投放减少，导致地方少儿频道的营业收入受到大的影响，造成营业收入减少 873.96 万元；3、公司已努力寻求新的资源及市场，但由于媒体行业考察周期长，客户转化相对较慢的原因，新开的资源或产品不能立即填补营业收入的下降。二、报告期营业成本为 40,591,326.67 元，相比 2016 年下降 28.84%，变动的原因：因 2017 收入的 16 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 减少，直接导致资源支出的减少，营业成本本期与上年同期变动比例和收入本期与上年同期变动比例一致。三、报告期内毛利率为 25.65%，相比 2016 年的毛利率保持一致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 54,592,679.75 76,100,452.30-28.26%其他业务收入 0 0-主营业务成本 40,591,326.67 57,042,043.56-28.84%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告代理 49,563,774.75 90.79%74,171,207.06 97.46%制作项目 5,028,905.00 9.21%1,929,245.24 2.54%合计 54,592,679.75 100.00%76,100,452.30 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入 54,592,679.75，比同期减少，广告代理业务在营业收入中占比相较 2016 年降低，制作项目收入在营业收入中占比相较 2016 年上升。原因：1、报告期由于部分少儿频道从 2016 年的全国包盘模式变更为 2017 年渠道或区域独家代理，造成营业收入减少；2、由于新兴媒体的出现，品牌客户对电视媒体区域性的投放减少，导致地方少儿频道的营业收入受到大的影响，造成营业收入减少；3、2017 年积极开拓了广告制作方面的业务，如广东小猪班纳服饰股份有限公司活动收入和上海汉跃广告有限公司的制作费。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京小洋人生物科技发展有限公司 5,075,471.70 9.30%否 2 南京精诚媒体广告有限责任公司 4,024,115.09 7.37%否 3 广州医药海马品牌整合传播有限公司 3,466,981.13 6.35%否 4 广东罗浮山国药股份有限公司 1,962,264.15 3.59%否 5 广东小猪班纳服饰股份有限公司 1,948,113.21 3.57%否 合计合计 16,476,945.28 30.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏省广播电视集团有限公司 11,111,392.30 27.37%否 2 广东省气象公共服务中心 8,301,509.43 20.45%否 3 广东广播电视台 6,792,452.83 16.73%否 4 广州英隽文化传播有限公司 5,665,577.36 13.96%否 5 壹沙（北京）文化传媒有限公司 1,871,644.34 4.61%否 合计合计 33,742,576.26 83.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,740,678.21-8,843,127.27 278%投资活动产生的现金流量净额-16,660,998.23 3,769,712.58-541.97%筹资活动产生的现金流量净额 3,999,599.84-100%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额变动分析：2017 年经营活动产生的现金流量净额为 15,740,68.21 元，主要原因是传统户外广告投放量减少，导致公司的资源采购比去年同期减少 25,632,711.77 元，支付给职工以及为职工支付的现金比去年同期减少 999,889.16 元，支付的各项税费比去年增加 597,696.86 元，支付其他与经营活动有关的现金比去年同期增加 1,235,498.10 元 二、投资活动产生的现金流量净额变动分析：2017 年投资活动产生的现金流量净额为-16,660,998.23 元，主要原因是 16,500,000.00 银行理财产品未赎回，利用闲置资金购买股票、基金投资 1,900,242.00 元。三、筹资活动产生的现金流量净额变动分析 2017 年筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，2017 年没有对外进行筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司第一届董事会第五次会议审议通过关于 2017 年度利用闲置自有资金购买理财产品议案并经 2017 年第一次临时股东大会审议通过；第一届董事会第六次会议审议通过关于公司提高利用闲置资金购买理财产品额度的议案，第一届董事会第七次会议审议通过关于公司再次提高利用闲置资金购买理财产品额度的议案，并经 2017 年第二次临时股东大会审议通过。上述议案授权管理层在累计不超过 2,300 万元的额度内，在不影响公司日常经营资金使用的前提下，和保障资金流动性和安全性的基础上，使用公司自有闲置资金购买低风险、高流动性的理财产品。在上述额度内，资金可以滚动使用。以下委托理财及投资都是在董事会审议批准的范围进行，具体投资情况如下：产品名称 购买理财产品金额 预期年化收益率 理财投资期 所属银行 工银法人人民币理财产品 2017 年第 180 期3,000,000.00 4.95%2017.10.9-2018.4.9 中国工商银行 18 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 （粤）17GD180X（182 天）中国工商银行法人人民币理财产品（140 天）17GZ090A 3,000,000.00 5.00%2017.9.22-2018.2.8 中国工商银行 中国工商银行法人人民币理财产品（120 天）17GZ092A 4,000,000.00 5.00%2017.10.9-2018.2.5 中国工商银行 中国工商银行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品 2,000,000.00 3.24%本产品为开放式理财产品，每个工作日均可提请申购或赎回 中国工商银行 中国工商银行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品 1,500,000.00 3.24%本产品为开放式理财产品，每个工作日均可提请申购或赎回 中国工商银行 朝招金 7007 1,000,000.00 4.05%本产品为开放式理财产品，每个工作日均可提请申购或赎回 中国招商银行 朝招金 7007 2,000,000.00 4.05%本产品为开放式理财产品，每个工作日均可提请申购或赎回 中国招商银行 公司经第一届第八次董事会审议批准关于追认利用闲置资金投资股票及基金的公告、关于使用自有闲置资金投资股票的议案，并 2017 年第三次临时股东大会审议通过。授权管理层在累计不超过 200万元的额度内，在不影响公司经营业务发展，并确保经营资金需求的情况下，使用公司自有闲置资金进行股票交易。在上述额度内，资金可以滚动使用。以下为截至 2017 年 12 月 29 日公司投资股票情况：资产信息资产信息 业务日期业务日期 货币名称货币名称 冻结资金冻结资金 资金余额资金余额 资产总值资产总值 2017/12/29 人民币 0 173,381.4 2,073,623.4 持仓信息持仓信息 业务日期业务日期 证券代码证券代码 证券名称证券名称 当前数量当前数量 市值市值 收盘价收盘价 买入均价买入均价 币种币种 2017/12/29 513050 中概互联 531600 794,742.00 1.5 1.49 人民币 2017/12/29 601766 中国中车 50000 605,500.00 12.11 10.78 人民币 多金融产品持仓：多金融产品持仓：业务日期业务日期 产品代码产品代码 产品名称产品名称 币种币种 当前数量当前数量 市值市值 基金净值基金净值 2017/12/29 GIW25C 广发收益宝 12 号腾讯控股看涨3 月期 人民币 5000 500,000.00 100 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资 19 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。其他会计政策变更 本报告期公司会计政策未发生变更。（2）会计估计变更 本报告期公司会计估计未发生变更。?(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营业收 5459.2 万元，净资产为 2813 万元，公司连续四个会计年度盈利，不存在债券违约或债务拖欠情况。公司实际控制人及高级管理人员正常履行职责，不存在离岗或失联情况。公司按时按规支付员工薪酬。公司不存在拖欠供应商款项，并与各大频道保持良好的合作，并已签订 2018年的合作合约。公司持续发展能力较好。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、供应商依赖的风险报告期内，公司的供应商仍然是电视媒体为主。公司存在前五大供应商集中度较高的风险。基于媒体代理业务对于媒体资源的依赖性较高，如果公司在经营过程中无法持续获得媒体资源代理权，或者采购成本大幅上升，而公司未能开发其他优质媒体资源，均会对公司的经营和盈利产生一定影响。20 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00808 应对措施：基于媒体代理业务对于媒体资源的依赖性较高，公司将寻求其他优质媒体资源合作。此外，公司除媒体广告代理外，还会衍生出栏目的订制与制作、动漫 IP 品牌运营与授权等合作项目，公司积极开拓新的市场及方面，寻求与广东电视台进行多资源全方位战略合作，