870132_2017_爱迪特_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 证券代码：870132 证券简称：爱迪特 公告编号：2018-003 2017 年度报告 爱迪特 NEEQ:870132 爱迪特(秦皇岛）科技股份有限公司 AIDITE(QINHUANG DAO)TECHNOLOGY CO.,LTD.公司年度大事记公司年度大事记 1、公司成立十周年，2017 年 6 月 5 日，公司在秦皇岛举办了十周年庆典，来自新加坡驻华大使、市委领导、战略合作伙伴、客户等国内外 300 余位嘉宾出席。公司成立十年，对于企业来讲是发展的新起点，也是公司重新规划发展战略的时点。在庆典活动中，公司 CEO向所有嘉宾介绍了以围绕材料、设备研发为中心，通过与国内优秀牙科企业合作打造牙科中国品牌；搭建示范服务平台，深化公司服务品质的战略目标。2、成功推出绚彩 3D 氧化锆修复材料，实现颜色、透度、强度三重渐变。真正实现了义齿制作的数字化、功能性以及美学性。这款材料的推出具有革命性意义，同年，该材料已经成功销往国内外市场。3、成功研发推出科美氧化锆快速烧结炉，实现氧化锆 1.5 小时快速烧结，这是公司在牙科设备研发上取得的巨大成绩。与竞品快速烧结路相比，该烧结炉不仅可以实现全适应症的烧结，同时又能保证氧化锆通透的烧结效果。该设备的上市，极大程度的提高了义齿加工效率。4、2017 年，公司参加德国 IDS 牙科展，IDS 是目前世界上规模最大的牙齿展会。本次参展，公司不仅在展会中进行了新产品的发布，也是历届 IDS 中第一家中国公司在展会中进行大幅广告位宣传、演讲交流的企业。这不仅是爱迪特在国际品牌道路上一次进步，也是中国牙科企业在国际中的一次有力发声。5、2017 年，公司成功与四川大学华西口腔医院达成氧化锆种植项目合作，报告期内，双方共同协作，设计并完成了多种口腔种植修复方案，在材料应用方面取得了巨大的临床意义。3 目目 录录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、爱迪特 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司 爱迪特有限、有限公司 指 秦皇岛爱迪特高技术陶瓷有限公司（股份公司的前身）源一管理 指 秦皇岛源一企业管理咨询中心（有限合伙）、秦皇岛源一投资发展中心（有限合伙）文迪经贸 指 秦皇岛文迪经济贸易咨询中心（有限合伙）、秦皇岛文迪投资发展中心（有限合伙）戒盈管理 指 秦皇岛戒盈企业管理咨询中心（有限合伙）全民爱迪特 指 QM AIDITE INTERNATIONAL PTE.LTD.子公司、科锐极 指 秦皇岛科锐极医疗器械有限公司 全民新加坡上市公司 指 QM DENTAL GROUP(SINGAPORE)PTE.LTD.全民中国 指 QM DENTAL HOLDINGS(CHINA)PTE.LTD.QUAN MIN 指 QUAN MIN HOLDINGS PTE LTD.股东大会 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司股东大会 股东会 指 秦皇岛爱迪特高技术陶瓷有限公司股东会 董事会 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司董事会 监事会 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司现行有效的爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司监事会议事规则 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 律师 指 北京志霖律师事务所 会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CE 认证 指“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并 进 入 欧 洲 市 场 的 护 照。CE 代 表 欧 洲 共 同 体2 （CONFORMITE EUROPEENNE）。CE 认证表示产品已经达到了欧盟指令规定的安全要求，凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要求，从而实现了商品在欧盟成员国范围内的自由流通。FDA 认证 指 产品获得美国食品和药物管理局（FDA）的注册认证。FDA 对医疗器械的管理通过器械与放射健康中心（CDRH）进行的，中心监督医疗器械的生产、包装、经销商遵守法律下进行经营活动。韩国 KFDA 认证 指 产品获得韩国食品医药品安全厅（KFDA）的认证。台湾 TFDA 认证 指 产品获得台湾食品药品监督局（tanzania food and drugs authority）的认证。新加坡 HSA 认证 指 产品 获得新加 坡卫生科学 局（Health Sciences Authority）的认证。CAD 指 计算机辅助设计（CAD-Computer Aided Design）CAM 指 计算机辅助制造（Computer Aided Manufacturing）氧化锆 指 二氧化锆（化学式：ZrO2）是锆的主要氧化物，是重要的陶瓷绝缘材料。牙科技工所 指 义齿的加工机构。3 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李洪文、主管会计工作负责人孔祥乾及会计机构负责人（会计主管人员）肖振瑞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司无控股股东和实际控制人风险 根据相关法律法规和公司的股权结构，公司目前不存在控股股东和实际控制人。公司第一大股东系 Q&M AIDITE INTERNATIONAL PTE.LTD（全民爱迪特）,全民爱迪特持有公司 23,970,000 股份，持股比例为 48.246%。根据股份公司的发起人协议，公司的董事均由股东大会选举产生，全民爱迪特或其他股东依其持有的股份所享有的表决权均不能够决定公司董事会半数以上成员当选。公司不存在依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响或能够决定公司董事会半数以上成员选任的控股股东或实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人，决定了公司所有重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确定，这避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损的可能性，但可能存在决策效率被延缓的风险。二、公司治理风险 公司于 2016 年 8 月 11 日由秦皇岛爱迪特高技术陶瓷有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、4 稳定、健康发展的风险。三、应收账款发生坏账的风险 公司2017年12月31日应收账款账面价值为22,328,230.32元，占公司当期流动资产的 16.38%，在流动资产中占比较高，主要原因是部分客户的应收账款未及时收回造成的。虽然公司通过加大应收账款的管理力度，应收账款账面价值占公司当期流动资产的比例较上年同期的 21.23%降低了 4.85 个百分点，但如果宏观经济环境、客户财务状况等发生不利变化，则增加了形成坏账的可能性。另外，如果公司不能对应收账款实施有效的管理、加大应收账款的回收力度，随着应收账款的不断增加，将增加公司资金占用，降低公司运营效率。四、存货变现的风险 公司 2017 年年末存货账面余额为 45,820,950.89 元，占公司当期流动资产总额的 33.62%。公司期末存货主要为氧化锆粉、牙科用氧化锆陶瓷及相关耗材、牙科设备及配件等。虽然公司存货占公司当期流动资产总额的比例较上年同期的42.07%降低了 8.45 个百分点，但报告期末，公司存货的账面价值较高，占流动资产总额的比例较大，如果公司未来由于产品市场变动或技术革新而导致产品销售受阻，可能导致公司存货无法及时变现，影响存货的流动性。这将一方面增加公司资金占用，影响公司运营效率；另一方面可能导致企业仓储成本上升，利润下降。五、汇率波动风险 公司拥有较大比例的海外客户和海外供应商，随着公司生产规模的持续扩大和海外市场的不断拓展，未来公司进出口业务将不断增加。进出口业务会产生一定数量的外汇收支，由于汇率的波动，该部分进出口外汇收支将会产生汇兑损益。2017 年 公司汇兑损失为 507,750.46 元，占利润总额的比例为1.29%，报告期内汇率波动对公司经营业绩影响很小。但考虑到国际经济形势变化情况复杂，如果收付款周期内，人民币兑美元或其他外币处于汇率持续波动，将可能导致汇兑损失的风险，从而影响公司的业绩。六、市场竞争风险 不断扩大的市场规模和国家鼓励性的政策导向，将会吸引更多的社会资本进入口腔医疗服务乃至牙科材料制造行业，加之现有牙科材料制造领域的竞争意识和竞争能力也在逐步增强，这些因素都将使我国牙科材料市场的竞争趋于激烈。虽然公司经过多年经营积累，在品牌知名度和产品及技术等方面具有一定竞争优势，但若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，公司未来的市场占有率以及盈利能力将面临一定的下滑风险。七、产品质量可能导致的风险 公司主要产品为牙科用氧化锆瓷块，应用于人体口腔，公司产品的特殊性要求公司产品具有较高质量。公司自成立以来，一直重视产品的质量控制，在日常的研发、采购、生产、销售等环节中，十分重视加强产品质量管理，并按照相关要求，形成了一整套严格的质量管理制度。尽管公司产品自上市以来，未发生过重大质量事故和质量纠纷，尚未出现有关产品责任的法律诉讼或仲裁情况，但公司在未来的经营5 过程中无法完全排除被要求产品责任索赔的风险，公司一旦因产品质量问题被提出索赔、诉讼或仲裁，均会对公司的生产经营及声誉造成不利影响。八、规范关联交易和防范同业竞争的风险 股份公司的主营业务包括牙科用氧化锆陶瓷及相关耗材的研发、生产和销售；牙科设备及配件的销售。公司主要生产全瓷义齿用氧化锆瓷块，适用于制作 CAD/CAM 数字化修复义齿材料。公司自主研发生产的耗材产品主要包括牙科用染色液、牙科用外染糊剂、临时冠材料（树脂块）。公司经销的牙科设备产品主要包括数字化扫描仪、数字化车削机、3D打印机、结晶炉、颌架等，主要通过引进韩国等知名牙科设备生产企业先进的牙科设备，在国内范围内为客户提供更优质的培训和技术支持，公司并不生产相关牙科设备。全民新加坡上市公司的所属企业中均不存在生产全瓷义齿用氧化锆瓷块的业务。报告期内至期后公司与全民新加坡上市公司的所属个别企业存在关联交易，未来仍存在关联交易的可能性，因同时存在国内及相关国法律监管，如对相关法律不熟悉或管理疏忽，可能存在不规范关联交易的风险。全民新加坡上市公司的所属个别企业属于牙科医疗设备经销商类公司，目前与公司均有不同的销售区域，目前不存在同业竞争或利益冲突，未来如公司规模发展壮大、销售区域渐趋扩大，与全民新加坡上市公司的相关关联方存在同业竞争的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 爱迪特(秦皇岛）科技股份有限公司 英文名称及缩写 AIDITE(QINHUANG DAO)TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 爱迪特 证券代码 870132 法定代表人 李洪文 办公地址 秦皇岛经济技术开发区都山路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郜雨 职务 董事会秘书 电话 0335-8691180 传真 0335-8691180 电子邮箱 公司网址 http:/ 秦皇岛市经济技术开发区都山路 9 号 邮编：066000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 秦皇岛市经济技术开发区都山路 9 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 3 月 15 日 挂牌时间 2017 年 3 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C35 专用设备制造业-C358 医疗仪器设备及器械制造C3582口腔科用设备及器具制造 主要产品与服务项目 牙科用氧化锆陶瓷及相关耗材的研发、生产和销售；牙科设备及配件的销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）49,682,900 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130300799573001U 否 注册地址 秦皇岛市经济技术开发区都山路9 号 否 注册资本 49,682,900元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李 敏 孟宪民 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行健大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,276,378.26 107,696,334.73 43.25%毛利率%53.95%59.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,754,519.83 25,314,988.61 33.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,133,659.39 24,482,383.24 31.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.45%26.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.22%25.95%-基本每股收益 0.68 0.51 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 176,300,383.17 133,244,247.62 32.31%负债总计 26,773,068.85 17,471,453.13 53.24%归属于挂牌公司股东的净资产 149,527,314.32 115,772,794.49 29.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.01 2.33 29.18%资产负债率%（母公司）14.75%12.96%-资产负债率%（合并）15.19%13.11%-流动比率 5.21 5.77-利息保障倍数 不适用 不适用-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 37,141,701.98-8,205,916.68 552.62%应收账款周转率 6.79 6.49-9 存货周转率 1.64 1.38-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.31%46.78%-营业收入增长率%43.25%33.79%-净利润增长率%33.34%-0.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 49,682,900 49,682,900 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,922,224.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,776.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,907,447.78 所得税影响数 286,587.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,620,860.44 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 183,502.92 4,748.61 10 资产处置收益 0.00-178,754.31 11 第四节 管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）采购模式 公司参照国内外先进企业的供应商管理模式，由采购部对供应商实行有效的选择、考核和管理，并在财务部和质检部的配合下，通过集中采购的方式，实现对采购成本和采购质量的有效控制。1、原材料等物资的采购 公司生产所需主要原材料为牙科用氧化锆粉料及辅材。公司原材料的生产厂家生产稳定，市场供应充足，由公司根据产品的实际情况从国内外优质供应商处采购。公司根据拟采购的物资实施分类控制，根据重要性原则将拟采购物资划分为主要材料、辅料、其他物资、周转物料以及商品类产品。其中，主要材料：构成最终产品的主要部分或关键部分，直接影响最终产品使用或性能，可能导致顾客严重投诉的原材料、产成品，如原料粉；辅料：构成最终产品的的非关键部位的批量物资，它一般不影响最终产品的质量，对产品本身起到辅助作用的物资，例如包装材料；其他物资：生产中非直接使用到产品最终构成的物资，例如生产过程中的耗材等；周转物料：公司管理运营中直接使用的，可以循环再利用的物料，如办公桌等；商品类：公司经销或者代理产品，如加工设备等。对于主要材料、辅料等常备物资，采购部根据生产和相关部门提供的信息，结合库存以及最低库存量情况制定采购计划，经总经理审核批准后实施。对于临时特需采购物资，填写采购产品申请单，经对应部门经理或总经理批准后实施。采购部根据采购计划，与合格供方签订采购合同，采购合同应形成正式文件，总经理审核批准后，由采购部负责执行采购。在采购过程中，公司对采购环节的质量控制制定了合格供应商评价标准和管理制度，公司与重点供应商建立了战略合作关系，共同应对市场可能存在的风险。2、合格供应商的评定 公司建立了合格供应商评定方法。采购部根据采购产品和销售服务的需要，通过对产品的品质评价、交期评价、价格评价、服务评价等进行比较，选择合格的供方。对同类的重要物资，应同时选择几家合格的供方进行比较，同时负责建立并保存合格供方的记录。根据规定的产品类别，明确对供方的控制方式和程度。合格供方产品质量、服务质量有问题时，由质检部门及时将信息反馈到采购部，由采购部向供方提出交涉进行处置，责令供方进行改进，出现多次质量问题或发生严重质量问题的，采购部提请总经理取消供方合作关系。根据“供方综合评价准则”，采购部每年对供方进行一次跟踪评价。（二）生产模式 公司已获得相关产品的医疗器械注册证和医疗器械生产企业许可证，主要产品均由公司自主生产完成，公司具备独立的生产体系，不存在委托加工生产的情况。公司产品的生产采用以销定产模式。公司销售部在年初根据对历年市场需求总量、公司产品的销量和市场占有率、销量的月度和季度波动等数据的分析，预测当年的市场需求，并制定当年销量计划，经总经理批准后下达给生产部门。生产部门根据全年销售计划、当前库存状况和实际生产能力，合理编制年度、月度和周度生产计划，并形成生产任务通知单，经生产部门副总及总经理审核批准后，下达生产12 车间实施。营销部门定期对客户订单需求进行汇总分析，并反馈给生产部门，便于生产部门根据实际的销售情况调整库存和生产计划。（三）销售模式 报告期内，公司的销售模式主要以直销销售为主，买断式的经销销售为辅。直销客户主要包括技工所、医院、口腔诊所等，经销客户主要为区域经销商，其中国外客户主要为直销客户；目前，公司主要通过参加展会及网络营销等途径进行市场开发，与客户达成销售意向后，各部门经理进行合同评审，评审通过后与客户签订框架性销售合同，合同一般约定在一段时间内双方交易货物种类和定价，后续具体供货的品名、产品型号、数量、供货时间等具体内容以客户的实际订单为准。针对国外客户，公司主要通过订单的方式进行销售。产品定价方面，公司通常是参考市场价格进行统一定价，根据客户年度或单次采购量的不同给予一定的折扣。报告期内，公司产品价格相对固定，波动较小。（四）研发模式 公司产品技术研发以自主研发为主。公司现有技术研发中心 520 余平米，研发人员20 余名，全面负责公司新产品、新技术、新工艺以及专利申请等工作。公司根据目标市场和客户的实际需求以及相关技术、工艺的发展趋势，并结合国家产业政策及发展规划，制定公司中长期研发规划，明确各阶段研发目标。新产品开发项目通常由研发部统筹管理，由来自产品研发&技术研发、质量部、生产部、质检部、市场部等相关部门人员提供全程支持和配合。为了保证研发的质量和效率，公司在自主研发的基础上，广泛整合国内外优质资源，积极构建产学研医一体化的合作研发平台。在研发设计过程中，研发人员充分与产品经理等相关成员进行高效联动，能根据市场的需求以及行业发展趋势进行产品方案设计、工艺技术方案制定、质量控制检验方案制定。在产品测试过程中，与市场技术中心密切配合，根据测试反馈及时对产品进行改进和优化，确保产品最大程度满足客户需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:较上一年度未发生变化 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主营业务为全瓷义齿用氧化锆瓷块、义齿加工相关耗材、牙科设备及配件、结构件。公司产品主要应用于口腔科牙齿的种植、修复、正畸、美容等治疗过程。经过近十年的发展逐步形成了以直销销售为主，买断式经销销售为辅的成熟销售网络，直销客户主要包括技工所、医院、口腔诊所等，经销客户主要为区域经销商，其中国外客户主要为直销客户；截至 2017 年年底，公司拥有 4 条氧化锆生产线、2 个生产车间和 2 栋办公楼，共占地 22 余亩，通过优化生产流程、提高自动化水平等措施，提高了产品产能，氧化锆瓷块年产可达 35 多万块。2017 年度，公司主营业务收入实现 1.54 亿元，较 2016 年度相比增长了 43.25%，主要原因是：（1）公司加大了国内、国外市场的销售力度，公司通过在展会宣传、市场引导、业务人员拜访客户等途径不断开发新客户、满足客户不断增长的需求；（2）公司绚彩 3D、氧化锆快速烧结炉等新产品质量好、具有差异化卖点，故产品价格维持业内较高的水平。公司 2017 年度毛利率为 53.95%，与 2016 年度相比下降了 5.29 个百分点，主要原因是公司为满足客户的需求，将部分产品进行改制，因此公司成本较上年有所增加；同时，公司为了拓宽市场，提高整体效益做了产品销售优化的方案，降低了毛利率。公司 2017 年度实现净利润 3,375.45 万元，与去年相比增加了 843.95 万元，主要是因为公司加大国内、国外市场的销售力度，通过各种渠道不断开发新客户，提高了公司总体的销售规模，随着公司销售收入的增长带动了净利润的增长。随着中国经济的稳步回升、公司销售市场的拓宽、公司产品品牌建设的不断完善以及客户个性化服务系统的深化，公司未来主营业务将会持续增长。(二二)行业情况行业情况 我国人口结构已经步入老龄化阶段，并且将日趋严重之势。早在 1990 年，国内老龄人口（65 岁及以上）数量 6,400 万，占总人口比例仅为 5.6%；至 2000 年时，老龄人口占比已经上升到 7%；到 2012 年，我国老龄人口数量共有 1.3 亿人，占总人口比例高达 9.4%。与此同时，由于自 80 年代末以来实施的计划生育政策，我国婴儿出生率下降。目前 3560岁人群成为占比高达 38%，可以预见未来 1020 年内我国老龄人口占比将继续提高，牙科材料市场需求尽管现代医学对预防龋齿方面取得显著的进步，但随年龄增长，牙齿脱落概率依然显著增加。另外随着经济的增长人们对于口腔保健的需求也会增加，因此可以预见未来 20 年内牙科材料市场会保持 5-10%的速度增长。另外牙科氧化锆材料市场新入者数量逐渐增加，低端产品的竞争会加剧。未来一定是新技术新材料的天下，因此公司对于研发的力度要不断强化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 26,299,533.77 14.92%22,858,749.82 17.16%15.05%14 应收账款 22,328,230.32 12.66%20,633,130.45 15.49%8.22%存货 45,820,950.89 25.99%40,890,749.88 30.69%12.06%长期股权投资 固定资产 33,640,531.68 19.08%31,545,008.88 23.67%6.64%在建工程 1,798,946.85 1.02%-短期借款 长期借款 资产总计 176,300,383.17-133,244,247.62-32.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：原因如下：1、2017 年度，公司货币资金余额为 2,629.95 万元，与去年同期相比增加了 344.08 万元，主要原因是：（1）公司 2017 年度,加大对客户应收账款的管理，通过多种措施来提高客户的回款率，提高了公司资金存量；（2）公司 2017 年度通过与主要供应商加强合作，获得了一定的信用结算期限，合理延长了采购资金的支出。2、2017 年度，公司应收账款账面价值为 2,232.82 万元，与去年同期相比增加了 169.51万元，增长率 8.22%，主要原因是：公司 2017 年度销售收入持续快速增长，随着公司销售业务的增多，公司 2017 年度为了提高产品在国内、外市场的占有率和推广产品，对一些客户适当延长了账期。3、2017 年度，公司存货为 4,582.09 万元，与去年相比增加了 493.02 万元，增长率12.06%，主要原因是：公司 2017 年度销售额持续快速增长，为了满足市场需求，提高销售订单交付率，公司增加了合理的原材料和适销的产品库存量。4、2017 年度，公司固定资产为 3,364.05 万元，与去年同期相比增加了 209.55 万元，增长率 6.64%，主要原因是：（1）公司 2017 年度新增厂房、宿舍楼、办公楼后续工程费用支出 72.76 万元；（2）公司 2017 年度为了提高生产效率，满足生产经营的需要，新增加了辅助生产设备；（3）公司 2017 年度为了满足研发部、市场部等部门的需求新购置了部分机器设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 154,276,378.26-107,696,334.73-43.25%营业成本 71,048,613.72 46.05%43,896,884.10 40.76%61.85%毛利率%53.95%-59.24%-管理费用 19,636,510.74 12.73%18,309,120.96 17.00%7.25%销售费用 23,416,217.02 15.18%16,124,377.86 14.97%45.22%财务费用 478,935.39 0.31%-698,080.38-0.65%168.61%营业利润 37,674,834.15 24.42%28,216,299.17 26.20%33.52%15 营 业 外 收入 1,700,000.00 1.10%1,163,214.67 1.08%46.15%营 业 外 支出 14,776.80 0.01%4,748.61 0.17%-211.18%净利润 33,754,519.83 21.88%25,314,988.61 23.51%33.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年度，公司主营业务收入实现 1.54 亿元，较 2016 年度相比增长了 43.25%，主要原因是：（1）公司加大了国内、国外市场的销售力度，公司通过在展会宣传、市场引导、业务人员拜访客户等途径不断开发新客户、满足客户不断增长的需求；（2）公司绚彩 AT、炫彩 3D、荣耀等新产品质量好、具有差异化卖点，故产品价格维持业内较高的水平。2、营业成本：2017 年度，公司营业成本为 7,104.86 万元，较 2016 年度相比增长了61.85%，主要原因是：（1）2017 年度公司销售收入较 2016 年度相比增长了 43.25%，随着公司销售额的增加营业成本总额随之增加；（2）公司为满足客户的需求，将部分产品进行改制，因此公司产品成本较上年有所增加。3、销售费用：2017 年度，公司销售费用为 2,341.62 万元，与 2016 年度相比增加了729.18 万元，较 2016 年度相比增长了 45.22%，主要原因是：为了提销售人员的积极性，促进销售业务的开展，公司 2017 年度加大了对销售人员激励力度，销售人员工资与去年同期相比增加了 438.46 万元；（2）公司 2017 年度为了扩大公司在国内、外市场的品牌和产品影响力，公司提高了参国内外各类展会的规模，公司展会费用、广告费用、办公费、运费比去年同期增加了 194.87 万元；（3）由于公司 2017 年度提高了销售人员拜访客户和市场技术服务人员培训客户的的频率，故公司 2017 年度销售费用中的差旅费和招待费较去年同期增加了 184.06 万元。4、财务费用：2017 年度，公司财务费用为 47.89 万元，与去年同期相比增加了 117.70万元，上升了 168.60 个百分点，主要原因是：公司 2017 年度出口销售业务不断增加，由于受外币汇率变动影响产生了 50.78 万元的汇兑损失，较 2016 年度相比增加了 104.67 万元。5、营业外收入：公司 2017 年度营业外收入为 170.00 万元，比去年同期增加了 53.68万元，增长率提高了 46.15%，主要原因是：公司 2017 年度增加了财政补助资金收入，其中，秦皇岛市人民政府拨付的上市资金补贴 100 万元，秦皇岛市经济技术开发区政府拨付的上市资金补贴 60 万元。6、营业利润：公司 2017 年度营业利润为3,767.48万元，比去年同期增加了 945.85 万元，增长率 33.52%，主要原因是：2017 年度公司销售收入较 2016 年度相比增长了 43.25%，随着公司销售额的增加营业利润随之增加。7、净利润：公司 2017 年度净利润为3,375.45万元，比去年同期增加了 843.95 万元，增长率 33.34%，主要原因是：2017 年度公司销售收入较 2016 年度相比增长了 43.25%，随着公司销售额的增加净利润随之增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 16 主营业务收入 154,276,378.26 107,696,334.73 43.25%其他业务收入 -主营业务成本 71,048,613.72 43,896,884.10 61.85%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%氧化锆瓷块 121,024,083.70 78.45%86,576,111.46 80.39%耗材 7,361,486.44 4.77%6,416,105.42 5.96%牙科设备及配件 25,890,808.12 16.78%13,580,479.15 12.61%结构件 0 0%1,123,638.70 1.04%合计 154,276,378.26 100%107,696,334.73 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本年度收入构成较上一年度没有变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 客户 1 4,988,682.39 3.23%否 2 客户 2 3,777,353.42 2.45%否 3 客户 3 2,956,597.75 1.92%否 4 客户 4 2,444,959.43 1.58%否 5 客户 5 1,880,561.50 1.22%否 合计合计 16,048,154.49 10.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 供应商 1 12,649,209.40 17.95%否 2 供应商 2 5,710,474.18 8.10%否 3 供应商 3 4,945,654.37 7.02%否 4 供应商 4 4,643,439.75 6.59%否 5 供应商 5 4,149,359.00 5.89%否 17 合计合计 32,098,136.70 45.55%45.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净