870104_2017_飞拓无限_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 飞拓无限 NEEQ:870104 飞拓无限信息技术（北京）股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 飞拓无限参与投资广州文创互联网技术服务中心（有限合伙），广州文创是一家聚焦于移动互联网的创业孵化机构，帮助公司在新媒体资源上进行布局。飞拓无限与鸣涧影业等设立飞涧文化传媒（上海）有限公司，以获取更多 IP 资源，为品牌客户进行 IP 营销及商业化包装，布局泛娱乐领域内容资源。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。飞拓无限参股投资广州蛙鸣智能科技有限公司。广州蛙鸣致力于打造基于微信相框的家庭智能管家，是微信的第一个硬件产品。公司投资微信相框，一方面与微信建立更紧密的合作，另一方面也是战略布局 AI 智能应用技术 飞拓无限拟在香港设立全资子公司，定位于承接和开展国际客户的移动营销业务。并已于2017 年 8 月 4 日办理完成子公司在香港当地的注册手续 飞拓无限收购深圳影觅传媒科技有限公司 100%股权。深圳影觅传媒科技有限公司立足于传统影视剧植入广告，公司布局电影植入及泛娱乐领域移动营销相关的内容资源。飞拓无限被全国中小公司股份转让系统列入创新层挂牌企业。公司收购天津银河文化传媒有限公司 74.0385%的股权。银河文化定位于一家进行电影宣传和发行的公司，通过收购，公司战略布局泛娱乐领域的内容资源。设立飞拓领英信息技术(宁波)有限公司，战略布局基于汽车行业的自媒体 MCN 内容营销服务。设立和骞飞拓新媒体基金，重点投资于文化传播和新媒体领域。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞拓无限、本公司、公司 指 飞拓无限信息技术(北京)股份有限公司 飞腾无限 指 北京飞腾无限投资管理合伙企业(有限合伙)美鸿投资 指 北京美鸿投资管理有限公司 东吴投资 指 东吴并购股权投资基金(上海)合伙企业(有限合伙)微影点睛 指 北京微影数字点睛文化产业投资中心(有限合伙)鹰潭米度 指 鹰潭米度创业投资合伙企业(有限合伙)臻界翊畅 指 上海臻界翊畅投资管理合伙企业(有限合伙)中润弘利 指 北京中润弘利创业投资有限公司 东证融成 指 东证融成资本管理有限公司 中欣天健 指 中欣天健科技信息服务有限公司 上海泰颉 指 上海泰颉资产管理有限公司 龙知投资 指 宁波梅山保税港区龙知投资合伙企业(有限合伙)上海京屹 指 上海京屹投资管理中心(有限合伙)上海德睦 指 上海德睦投资中心(有限合伙)上海凯澄 指 上海凯澄投资合伙企业(有限合伙)股东大会 指 飞拓无限信息技术(北京)股份有限公司股东大会 董事会 指 飞拓无限信息技术(北京)股份有限公司董事会 监事会 指 飞拓无限信息技术(北京)股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 飞拓无限信息技术(北京)股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 移动营销 指 Mobile marketing;指面向移动终端(手机或平板电脑)用户,在移动终端上直接向分众目标受众定向和精确地传递个性化即时信息,通过与消费者的信息互动达到市场营销目标的行为 监测 指 运用技术手段测定营销效果的过程,基于互联网作为营销介质具有可跟踪、可计量的优良特性,互联网营销监测的结果通常准确、可靠 移动互联网 指 在手机、平板电脑或其他便携式终端设备上实现的网络平台,目前已发展成为介入互联网最便捷、最灵活的方式 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈昶、主管会计工作负责人王蕾及会计机构负责人（会计主管人员）王盛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 (一)信息技术更新换代引起的行业波动风险 移动互联网营销服务业依托于信息技术平台和工具,其发展与通信业务、移动信息技术产业的发展密切相关。我国移动互联网营销服务随着移动互联网应用的出现应运而生。信息技术产业和通信行业的发展,尤其是移动互联网产业的波动与发展对公司的业务模式及经营情况影响较大,若公司未来不能把握移动互联网产业的发展趋势,及时进行技术更新、业务创新等,则可能对公司成长性造成影响。(二)业务数据泄露风险 移动互联网营销业务过程中会涉及客户及其行业的营销数据、媒介资源及其广告位属性数据,这些业务数据是公司提高服务、增强客户关系的关键业务资源,业务数据的积累是提高公司营销服务客户粘性、增强公司议价能力的核心能力,是公司提高在移动互联网营销领域核心竞争力的基础。公司采取的保密措施和防范措施并不能彻底消除公司所面临的数据泄露风险,若公司受到互联网上的恶意软件、病毒的影响,或者受到黑客攻击,将会影响公司信息系统正常运行,或者导致公司信息数据资源泄露,将会对公司的业务开展和品牌形象造成较大的冲击。(三)创新能力风险 移动互联网营销服务行业具有技术更新快、产品生命周期短、客户对相关营销服务的要求不断提高等特点,移动互联网新技术6 的更新可能引发的营销服务方式的变化将对公司原有的业务模式带来较大冲击。如果公司未能及时掌握最新的先进技术,准确把握行业技术的发展趋势,针对新的互联网表现形式及新的客户群体提供出符合市场需求的服务,开发新的业务技术平台,未能持续保持创新能力,将使公司丧失技术和市场优势,对公司业务计划的实施产生不利影响,影响公司收益回报。(四)高素质专业人才流失的风险 移动互联网行业属于人才密集型行业,由于上游的技术更新周期趋短,行业内部不容易形成完整的技术和人员培训体系,具有丰富经验的高端人才相对匮乏。移动互联网营销行业目前处于成长期,行业集中度不高;行业市场化程度较高,竞争较为激烈,行业的竞争在一定程度上表现为人才的竞争。核心人员对创意和设计的实现效果、植入广告的质量控制和营销效果起着决定性的作用。如果优秀创意人才和营销服务人才流失,都将对公司产生不利影响。(五)税收优惠政策变化的风险 公司于 2015 年 7 月 24 日被北京市科学技术委员会认定为高新技术企业,取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局颁发的高新技术企业认定证书，编号为 GF201511000286,有效期三年。公司在 2015 年减按 15%的优惠税率征收企业所得税。若未来国家取消企业所得税税率优惠政策,或未通过高新技术企业复审,公司可能恢复执行 25%的企业所得税税率,将给公司整体的税负、盈利带来一定程度影响。()公司治理风险 有限公司阶段,公司的法人治理结构不完善,存在股东会会议记录资料不完整等不规范情况。公司整体变更为股份公司后,公司对有限公司时期治理不规范的情况进行了整改,并重新制定公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、信息披露与投资者关系管理制度等细则,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,新的治理结构和制度对公司治理提出了较高的要求，而公司管理层对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉,因此股份公司设立初期存在一定的治理风险。(七)实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为陈昶,陈昶通过美鸿投资和飞腾无限合计控制公司 59.6231%的表决权,同时陈昶担任公司的董事长兼总经理,能够对公司的经营决策等重大事项产生重大影响,能够实际支配公司的行为。如果实际控制人利用其实际控制权对公司的经营、人事等进行不当控制,可能给公司和其他股东带来风险。(八)资产负债率较高的风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日公司的资产负债率分别为 41.23%、49.26%和 80.83%。报告期内公司流动负债主要是应付账款和其他应付账款,截至 2017 年 12月 31 日和 2016 年 12 月 31 日公司其他应付账款余额分别为52,596,859.69 元和 41,412,436.69 元,占公司流动负债的比例分别为 33.54%和 37.97%,其他应付账款主要包括待付股权收购款和 预 提 费 用。公 司 应付 账 款 分 别 为 70,665,222.71 元和7 50,126,567.43 元,占公司流动负债的比例分别为 45.06%和45.96%,占比较大。2017 年公司偿还了大部分其他应付账款,使得2017 年资产负债率进一步下降。资产负债率较高短期内可能会给公司造成较高的还款压力。(九)市场竞争加剧的风险 由于目前国内移动广告市场的广告主需求有待进一步开拓，而且优质媒体流量相对集中，数量较少，移动营销服务商竞争非常激烈，而移动广告市场的利好表象又持续吸引新的进入者，行业竞争随着互联网巨头及其他后来者的进入日益加剧。在过去几年的市场竞争中不少广告平台以不同的方式退出，移动广告平台公司从 2010 年的上百家到 2013 年只剩下十几家，未来移动广告平台的洗牌将会持续。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 飞拓无限信息技术（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Fractalist Information Technology(Beijing)Co.,Ltd 证券简称 飞拓无限 证券代码 870104 法定代表人 陈昶 办公地址 北京市东城区建国门内贡院西街 号 E 座十三层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 Jie Liang 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-65176868 传真 010-65178788 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区建国门内贡院西街六号 E 座十三层 100005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 20 日 挂牌时间 2016 年 12 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 制造业-I64 互联网和相关服务-I6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 基于移动互联网提供移动营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,072,110 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 陈昶 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010875330173X7 否 注册地址 北京市海淀区上地东里一区 4 号楼科贸大厦 209 室 否 注册资本 60,072,110.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 徐继凯、周军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）由协议转让变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 280,341,479.90 225,003,317.54 24.59%毛利率%31.23 37.93-归属于挂牌公司股东的净利润 27,232,300.15 38,493,007.07-29.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,970,179.73 36,717,189.44-29.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.03%48.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.10%45.95%-基本每股收益 0.49 0.71-30.98%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 380,435,880.21 221,420,638.59 72.00%负债总计 156,835,262.53 109,064,850.74 44.00%归属于挂牌公司股东的净资产 216,045,938.00 112,355,787.85 92.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.6 2.09 72.00%资产负债率%（母公司）47.33%59.42-资产负债率%（合并）41.23 49.26-流动比率 1.880 1.95-利息保障倍数 131.66 159.53 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-30,370,460.05 13,854,140.42-321.00%应收账款周转率 1.84 2.5-存货周转率 -11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%71.82-21.56-营业收入增长率%24.59 26.5-净利润增长率%-25.06 81.94-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,072,110 54,932,032 9.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）636,741.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,362,735.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-496,573.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,502,903.78 所得税影响数 240,783.36 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,262,120.42 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -57,327.95 12 营业外支出 157,331.79 100,003.84 八、八、业绩预告、业绩业绩预告、业绩快报的差异说明快报的差异说明 适用不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司专业从事无线营销服务，服务内容主要包括媒介代理业务、社交媒体营销业务等。公司依托专业的团队、技术储备、媒体资源平台和品牌优势，围绕客户的营销需求，为客户提供策划、创意、设计、技术开发、推广等社交媒体营销服务。媒体渠道方面，公司通过向猫眼等 APP 媒体运营商、微信微博媒体运营公司或媒体资源的代理商购买媒体流量为客户进行广告投放。公司在购买媒体流量基础上为客户提供品牌推广和营销服务获得收入、利润和现金流。报告期内及报告期后至 2017 年 12 月 31 日财务报告报出日，公司的商业模式较上年未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、资源优势 多年的数字营销领域的运营经验，公司无论在上游客户还是在下游媒体上都积累了丰富的资源，不但与微影时代达成商业化战略合作伙伴和格瓦拉的独家代理，同时和广点通、今日头条、携程去哪儿等大平台建立了良好的合作关系；另外，公司早在 2003 年就进入了移动互联领域，在过去 15 年里，一直专注于移动互联营销，积累了超过 400 家品牌客户。公司借助新媒体资源，发挥移动互联网、大数据的优势，对品牌借助新媒体资源的营销推广进行大胆创新，从深度内容、营销玩法、线下推广的各层面深度整合平台资源，助力新媒体的商业化进程。2、技术优势 技术是移动互联网营销领域内的核心竞争要素之一。互联网营销从诞生之初至今在技术上有了很大改进，特别是效果监测和精准营销技术的应用，在很大程度上解决了传统营销中受众不清、效果不明的问题，营销效率比传统方式有很大提高。随着信息技术的进一步发展，大规模分布式计算、海量数据挖掘等基础技术逐渐成熟并得到应用，移动互联网营销将能更深入地洞察消费者需求、制订更高效的营销方案，从而更好的解决客户的营销挑战。运用新技术提升营销效率，是互联网营销行业内生增长的主要动力。公司十分重视技术研发和积累，拥有多项专利和软件著作权，是国家高新技术企业，在移动互联营销、深度内容营销、移动端微信等 APP 应用平台的搭建、运营管理、营销策划及移动互联网整合营销等多个领域拥有行业领先技术，是拥有移动互联营销高端核心技术和媒体资源的企业，并能提供从产品推广到移动端用户互动品牌推广解决方案的移动互联营销专业机构之一。3、综合营销服务优势 公司专注于移动互联网营销内容的设计、媒体资源的整合，以技术创新为动力，营销服务以深入解读广告主品牌内涵为导向而设计策划，以解决应用领域的问题（例如：实现目标群体的互动、将目标群体的特征最大化利用，提供有吸引力的话题）为服务核心，提供咨询、设计、媒体资源配套、编程调试一体化服务模式。在媒体整合及营销品牌市场推广中，采用代理媒体资源的新模式。这种资源有机结合的创新模式，取得较好的盈利能力。公司为了提高公司销售、移动营销服务效率，提供投放效果监测服务，帮助各行业客户提高品牌营销效率、质量和响应速度。4、管理团队优势 公司成立以来，管理团队得到不断优化和提升，公司主要管理人员和核心技术人员在营销领域或技术支持领域具有丰富的研究和管理经验。面对公司规模的扩大和市场竞争压力的增大，管理团队通过不断的技术创新和组织架构创新，有效降低了公司的运营成本，提升了公司的营运效率。5、行业经验优势 移动互联营销行业的生命周期正处成长期阶段，从事营销移动互联营销专业机构中，并能同时提供14 技术服务的并整合媒体资源的移动营销服务商数量并不多。随着在行业整体规模不断扩大，移动互联营销市场还将进一步细分。公司通过专注发展，公司无论是在品牌、技术、服务，还是售前、售中方案配置、技术支持，或者售后服务检测监测、资质、服务认证等诸多方面都已经沉淀了丰富的行业经验和技术资本，形成了完善的、深厚的行业竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司本年度经营成果 随着移动生态链的不断完善，越来越多的受众把时间花费在移动设备上，致使移动媒体呈现出普及化、碎片化的趋势；在移动互联网更多地锁住受众人群的背景下，品牌客户逐渐加大其在移动端进行营销活动的力度。飞拓无限自 03 年成立以来，一直专注于移动营销领域，引领移动营销创新，凭借自身多年服务客户的经验以及资源整合能力，为客户提供移动营销价值。在报告期内，飞拓无限继续作为微影时代其下在线售票平台娱票儿及格瓦拉的商业化战略合作伙伴，又获得了出境自由行交易平台世界邦旅行网签署了独家战略合作协议,成为其独家广告代理商；另外，与微影时代共同推出“ECMP 旗舰级娱乐内容营销平台”，打造内容营销崭新生态。同时，公司被全国中小企业股份转让系统列入创新层挂牌企业。在报告期内公司服务客户与去年同期基本持平、主要客户的广告投放金额保持稳定。报告期内，公司实现营业收入 28,034 万元，较上年同期的 22,500 万元增加 25%，实现净利润 2,884.78 万元，较上年同期的 3,849.28 万元减少 25%，与去年同期基本持平，完成既定的业务目标的前提下，为公司在 2018年实现业务规模大幅增长打下坚实的基础。在报告期内，公司逐步在移动媒体端完善资源布局，先后通过收购、投资、新立等方式，布局泛娱乐领域，以拓展更多的 IP 内容营销资源，巩固业务结构，为公司延续行业领先地位奠定了基础，也增强了公司的持续经营能力。2、公司本年度内发生的对经营有重大影响的事项 报告期内，公司继续完善移动广告产业链上的布局，实现业务协同效应，为客户提供更加全面的营销服务，公司在 2017 年年度积极布局，并开始实施外延扩张战略，主要的重大事项有：(1)公司参股投资广州蛙鸣智能科技有限公司。广州蛙鸣智能科技有限公司致力于打造基于微信相框的家庭智能管家，通过微信相框实现家庭智能服务。目前蛙鸣公司是唯一由腾讯正式授权的微信相框、生产和销售伙伴，与腾讯签署了合作开发协议，针对微信相框下一代产品进行联合开发和量产；微信相框产品的研发进展，完成与微信的代码共享，并开始与微信的产品共享，是微信的第一个硬件产品。同时，微信相框也在微信端拥有一个入口。投资完成后，飞拓无限将利用自身在广告客户方面的优势，以15 及包含创意、策划在内的整合营销能力，帮忙微信相框实现广告变现，同时也为飞拓无限带来业务的增长。（2）公司与上海鸣涧影业有限公司等共同设立合资公司。新设公司定位于一家为内容方提供标准化商业合作的商务运营管理公司，利用飞拓无限的广告营销、客户服务经验及品牌客户关系，同时结合上海鸣涧影业有限公司多年的影视投资、拍摄、运营经验，剧本、剧组、导演、片方等影视资源，以及在影视剧拍摄和内容营销合作方面的优势，为品牌客户进行 IP 营销及商业化包装。（3）飞拓无限拟在香港设立全资子公司，定位于承接和开展国际客户的移动营销业务。并已于 2017年 8 月 4 日办理完成子公司在香港当地的注册手续。（4）公司收购深圳影觅传媒科技有限公司 100%股权。深圳影觅传媒科技有限公司立足于传统影视剧植入广告，“微植入”影视剧植入广告，综艺节目品牌赞助，艺人网红直播，社会化营销和其他品牌线上传播服务，艺人代言和线下活动服务的销售、策划与执行；硬广代理（包括户外广告、视频广告和互联网网络广告）等业务，与公司现有的移动营销业务形成交叉互补，有助于实现公司电影植入移动营销的战略布局。（5）公司与北京嘉瑞广告有限公司等新设合资公司。新设合资公司定位于移动互联网融合通信服务商，打造“移动互联网+移动运营商”的模式，以移动运营商通信产品和服务，结合移动互联网思维，为客户提供个性化的、丰富的、整体的通信运营解决方案和服务。新设合资公司同时会基于大数据平台和技术，探索物联网及大数据的信息服务模式和业务，为智能社会到来，提供更加精准、优质的产品和服务。（6）公司设立合资公司飞拓领英（宁波）信息技术有限公司，战略布局基于汽车行业的自媒体 MCN内容营销服务。（7）公司收购天津银河文化传媒有限公司的 74.0385%股权。银河文化主要从事电影营销服务业务。公司立足于电影营销服务，凭借丰富的电影行业经验、影视市场的独特分析和对电影观众消费心理的理解，专注为电影提供全程的营销服务。根据市场定位，以市场受众中心，针对合作影片特点和卖点，制定营销方案，并进行落地推广。通过收购，公司战略布局泛娱乐领域的内容资源。（8）公司参股广州和骞飞拓股权投资合伙企业（有限合伙），该合伙企业重点投资于文化传播和新媒体领域。(二二)行业情况行业情况 随着手机等移动设备的日益普及，消费者在移动终端上花的时间越来越多，已经超过了 PC，这将是一个历史性的转折，预示着移动营销已经真正成为全球营销的主流。尤其在中国，移动化已经全面普及。另外，相对于 PC 端，移动营销仍然处于早期发展阶段，但是移动营销方式已经得到以品牌广告主的肯定和关注，毋庸置疑移动营销将会成为下一个推动广告发展的利器。移动流量向头部集中，比如腾讯广点通、今日头条、百度、阿里等。同时，2017 年垂直领域出现更多加入者，像猫眼和微影时代的整合带动电影票务平台出现新的高潮，内容领域全面爆发，这些都为数字营销带来机遇。2017 年对于互联网营销发生转折的一年，流量红利的消失，社群和社交流量的突起，传播效果的低下，给数字营销领域蒙上了一层阴影。过去的漏斗时代单一的购买广告，已经转变为通过内容、社交互动来获取流量。但是中国 8 亿网民的庞大基数，仍然保证了数字营销是属于重要的营销渠道。2018 年营销产业升级势在必行，行业融合和垂直服务将是大趋势。广告主、数字营销公司与数字媒介已经不满足于单一的营销方式，数字营销泛娱乐化、重社交化、加码内容创意的要求是 2017 年数字营销的主流声音。广告主在营销需求上，不单纯追求量化结果，也注重品牌的影响力，效果广告与品牌广告之间的界线将越来越模糊。而且数字营销也在为广告主提供数据分析和潜客收集的基础上，开始寻求多方合作提高内容质量及覆盖渠道，寻求在营销中找到与受众的情感共鸣。为广告主提供单一的营销推广服务已经不能获得当前数字营销市场的青睐，而一体化的营销16 务，从广告主的需求源头出发，品牌策划、媒体策略、营销推广、用户管理、内容维护、数据挖掘、活动管理、用户价值再转化等服务在内的营销领域将会存在更大市场空间。得益于行业的高速发展、移动营销企业业务的延伸、客户预算向移动端加速转移等因素的综合作用，品牌客户对优质流量和品牌曝光的需求。移动营销在广告形式、媒体环境、产业链、渠道等方面都有着新的发展趋势：移动端视频广告和原生广告规模迅速扩大，场景营销概念开始流行；移动端流量变现加速，AR、VR 等新渠道带来增量可能。营销全过程的技术化，包括采买、创意素材、受众分析、效果监测等全流程都在向技术化发展。数据挖掘和定向优化，结合更多的应用场景，以及可利用的数据资源不断增多，能提供更精准的用户自然属性和行为属性，最大化发挥数据价值。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 61,740,300.69 16%8,489,080.17 3.83%627%应收账款 196,133,146.17 52%108,488,159.97 49%81%存货 0 0%0 0%0%长期股权投资 619,515.30 0.1%0 0%0%固定资产 567,104.97 0%664,331.11 0.29%-12%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 7,500,000.00 2%5,000,000.00 2.26%50%长期借款 0 0%0 0%0%应付账款 70,665,222.71 18.57%50,126,567.43 22.64%-18.11%其他应付款 52,596,859.69 13.82%41,412,436.69 18.70%-26.09%资产总计 380,435,880.21-221,420,638.59-72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、贷币资金：公司 2017 年较 2016 年变动 627%，主要原因是 2017 年公司贷款增长 250 万元，定增实现筹资 2000 万元，加上并购子公司银河及影觅。2、应收账款：增长原因一是 2017 年公司收入增长 24.60%，二是受行业规律影响广告投放在下半年属于旺季，签单额增长，年底集中开票，但未到回款账期。三是新增开发类业务属于调试类产品，执行周期较长。3、短期借款：新增贷款 250 万，2017 年较 2016 年增长 50%,2017 年 12 月 1 日，飞拓无限和上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签署贷款合同，合同编号为ZB9120201700000038，贷款金额为人民币贰佰伍拾万元整，提款日为 2017 年 12 月 1 日，贷款期限自首次提款日起 1 年，贷款利率以浦发银行发布的贷款基础利率为年利率。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金17 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 280,341,479.90-225,003,317.54-24.59%营业成本 192,790,713.87 68.77%139,668,501.55 62.07%38.03%毛利率%31.23%-37.93%-管理费用 32,430,406.42 11.57%26,607,089.09 11.83%21.89%销售费用 18,756,600.50 6.69%17,429,542.39 7.75%7.61%财务费用 126,988.38 0.05%-120,083.79-0.05%205.75%营业利润 34,562,580.25 12.33%42,205,407.04 18.76%-18.11%营业外收入 815,217.84 0.29%34,202.34 0.02%2,283.51%营业外支出 675,050.00 24%100,003.84 0.04%575.02%净利润 28,847,866.55 10.29%38,492,842.98 17.11%-25.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：公司 2017 年营业成本较 2016 年增长 38%，主要是公司自身的业绩增长，需支付的媒体采购等成本的增长。2、财务费用：公司 2017 年财务费用较 2016 年增长较多，主要原因是 2016 年初由于货币资金余额较大，所产生的利息收入较多，2017 年较 2016 年利息收入减少 55%。3、营业外收入：公司 2017 年营业外收入为 815,217.84 元较 2016 年增长 2284.00%，主要为根据国家政策，企业享受的各项政府补助 636,741.42,以及个人所得税返还 178,476.42。4、营业外支出：公司 2017 年营业外支出较 2016 年增长 575%，期中对外捐赠 675000.00 元为公司支付给北京中央美术学院教育发展基金会捐赠款。5、净利润：公司 2017 年净利润为 2884.78 万元，较 2016 年下降 25%，主要是由于 2017 年公司收入增长 24.60%，成本增长 38%超过收入的增长，同时公司为配合业绩的增长，人员费用有所增加，加上并购新子公司，都引起费用的增长:管理费用增长 21%，销售费用增长 7%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 280,341,479.90 225,003,317.54 25.00%其他业务收入 主营业务成本 192,790,713.87 139,668,501.55 38.00%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%无线整合业务 88,056,197.34 31.41%123,994,224.11 55.11%社交媒体营销业务 192,285,285.25 68.58%99,165,660.41 44.07%i 扉页营销业务 0 0.00%1,843,433.02 0.82%18 按区域分类按区域分类分析分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年实现收入 28,034,14 万元，其中无线整合业务实现收入 8,805.62 万元，社交媒体营销业务19,228.52 万元，其中社交媒体营销服务占营业收入比例较 2016 年增长 94%，主要是因为格瓦拉平台的投放量增多，格瓦拉相关收入的增长，另外由于并购新的子公司，带来新的社交媒体营销业务的增长，因此社交媒体营销业务收入占营业收入比重增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京电通广告有限公司 55,714,759.62 28.20%否 2 上海聚告德业广告有限公司 32,000,000.00 16.20%否 3 上海昊观文化传媒有限公司 20,817,283.28 10.54%否 4 上海寿全斋电子商务有限公司 16,840,000.00 8.52%否 5 北京奔驰汽车有限公司 9,816,029.24 4.97%否 合计合计 135,188,072.14 68.43%-报告期内，公司营业收入为 280,341,479.90 元，较上年同期增长 24.59%。报告期末，公司应收账款账面净额为 196,133,146.17 元，较上年同期增长 81%。报告期内，公司依据企业会计准则和收入确认条件进行了收入确认和对应的成本结转。上述应收账款账龄在二年内，客户能够按照合同约定付款，未构成实质性风险，款项暂时未收回。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海爱奇艺文化传媒有限公司北京分公司 14,895,000.01 21.08%否 2 上海格瓦商务信息咨询有限公司 7,725,400.00 10.93%否 3 越野一族体育赛事（北京）有限公司 5,000,000.00 7.08%否 4 北京智者天下科技有限公司 4,500,000.00 6.37%否 5 北京云途数字营销顾问有限公司 3,830,000.00 5.42%否 合计合计 35,950,400.01 50.88%-报告期内，应付账款期末余额前五名占总余额的 50.88%报告期内，供应商一占采购总额的 21.08%，应付账款期