870269_2017_航亚科技_2017年年度报告_2018-04-08.pdf

公告编号：2018-020 1 航亚科技 NEEQ:870269 无锡航亚科技股份有限公司 WUXI HYATECH CO.,LTD 年度报告 2017 集成创新 飞越新高 公告编号：2018-020 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年度，公司不断进行自主研发，获得13 项实 2017 年上半年，公司与中国航空发动机集团公司下 用新型专利，并且还有多项发明专利、新型专利正在 属设计院、所、发动机公司等 5 家单位等签订了军申请中,进一步增强公司的核心资源及核心竞争力。民融合战略合作协议。2017 年11 月17 日，公司获得江苏省科学技术厅、江 2017 年12 月公司的型面无余量精锻叶片获得江苏 苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局 省科学技术厅颁布的高新技术产品认定证书。联合颁布的高新技术企业证书。公告编号：2018-020 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-020 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、航亚科技、航亚股份 指 无锡航亚科技股份有限公司 华航科创 指 无锡华航科创投资中心(有限合伙)航亚盘件、盘件 指 无锡航亚盘件制造有限公司 GE 航空 指 美国通用电气集团航空发动机有限公司 赛峰(SAFRAN)指 即法国赛峰(SAFRAN)集团,是一家高科技的跨国集团公司,世界 500 强企业之一,拥有四大核心专业:航空航天推进,航空航天设备,防务安全和通讯 赛峰 AB 指 赛峰集团旗下的全资公司,赛峰航空增压器公司 赛峰 AE 指 赛峰集团旗下的全资公司,赛峰航空发动机公司 SAM 指 新宇航空制造(苏州)有限公司 罗罗 RR 指 英国罗尔斯-罗伊斯(Rolls Royce)发动机公司,世界著名的发动机制造商和供应商 航发、航发集团、中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 航发资产 指 中国航发资产管理有限公司 商发 指 中国航发商用航空发动机有限责任公司 强生 指 美国一家医疗保健产品、医疗器材及药厂供应商 苏州强生 指 强生(苏州)医疗器械有限公司 施乐辉 指 施乐辉外科植入物(北京)有限公司 山东威高 指 山东威高骨科材料股份有限公司 北京威高亚华 指 北京威高亚华人工关节开发有限公司 迈迪 指 常州市迈迪医疗器械有限公司 晟实 指 上海晟实医疗器械科技有限公司 风扇 指 涡扇发动机中一级或几级叶片较长较大的压气机,是发动机外涵推力的来源,其优劣直接影响发动机总体性能 压气机 指 发动机中利用高速旋转的叶片给空气做工以提高空气压力的部件 叶片 指 航空发动机叶片,主要包括风扇叶片、压气机叶片、涡轮叶片等发动机的关键零部件 动叶 指 装配在发送机传动轴上的叶片,在飞机发动机工作时会承受高温、高压的工作环境,起到推动飞机发动机工作的作用 静叶 指 装配在飞机发动机固定环上的叶片,起到导流、分气、使燃烧时的空气达到燃烧所需压缩比的作用 整体叶盘 指 整体叶盘是为了满足高性能航空发动机而设计的新型结构件,其将发动机动叶片和轮盘形成一体,省去了传统连接中的榫头、榫槽及锁紧装置等,减少结构重量及零件数量,避免榫头气流损失,提高气动效率,使发动机结构大为简化 精密锻造技术 指 在普通模锻技术基础上发展起来的一种近净成形技术,以压气机叶片为例,型面和缘板内侧面不再机械加工而 公告编号：2018-020 5 是直接通过无余量精密锻造达到零件设计图纸要求的尺寸精度和表面粗糙度,或者预留少许分布均匀的余量,通过化学铣削、抛光的加工方式去除,该技术更加完整地保持了叶片金属流线的连续,增加了叶片的强度和承载能力,在很大程度上提高了叶片的性能和寿命 近净成型技术 指 近净成形技术是指零件成形后,仅需少量加工或不再加工,就可用作机械构件的成形技术。这个技术在我国得到了大力的发展跟推广,已经在生产,工业,科技领域上应用 锻造 指 一种利用锻压机械对金属坯料施加压力,使其产生塑性变形以获得具有一定机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工方法;通过该加工方法,能够消除金属在冶炼过程中产生的缺陷,优化微观组织结构,同时保存了完整的金属流线,其性能一般优于同等材料的铸造件 机加工 指 全称机械加工,指通过机械设备精确地去除材料,以获得一定形状和尺寸产品的加工方法,绝大多数的机加工都采用数控技术 辅料 指 对产品生产起辅助作业的材料,包括但不限于:锻造涂料、光饰介质、砂带/砂轮等 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡航亚科技股份有限公司章程 ERP 指 EnterpriseResourcePlanning:企业资源计划,指建立在信息技术基础上,以系统化(包括但不限于销售、采购、生产资源计划、制造、仓储、财务等多业务模块)的管理思想,为企业提供决策运行手段的管理平台 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 会计师事务所、江苏公证天业 指 江苏公证天业会计师事务所(普通特殊合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元(除特别说明外)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-020 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人严奇、主管会计工作负责人黄勤及会计机构负责人(会计主管人员)王萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （3）豁免披露事项及理由 根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关规定,本报告中对于军用发动机整体叶盘涉及的相关信息已通过适当分类、汇总表述、定性说明等方式进行披露。此种信息披露方式符合中华人民共和国保守国家秘密法及武器装备科研生产许可管理条例等相关法律法规的规定。【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变化的风险 国务院关于印发“十二五”国家战略性新兴产业发展规划的通知(国发201228 号)明确提出 2020 年“完成大型商用航空发动机研制。航空产品、航空服务形成竞争优势,航空产业国际化发展水平显著提高”。中国制造 2025(国发201528号)明确提出“突破高推重比、先进涡桨(轴)发动机及大涵道比涡扇发动机技术,建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统,形成自主完整的航空产业链。”2015 年 3 月,航空发动机项目也首次写入了政府工作报告,报告提出,要实施航空发动机、燃气轮机等重大项目,加大国防科研和高新技术武器装备建设力度。如果未来国家对航空发动机产业政策发生变化,或者政策支持力度不及预期,公司所处行业环境将受到影响,进而影响公司业绩。客户集中度较高的风险 由于公司成立时间较短,且定位高端,客户均为世界一流的航空 公告编号：2018-020 7 发动机制造商或医疗器械制造商,报告期内,公司的客户集中度较高,公司前五大客户的收入总额占当期营业收入的比例为79.78%,客户集中度在本期仍处于较高水平。如果未来主要客户经营发展出现不利情况,或合作关系受到不利影响,将对公司的生产经营带来一定的负面影响。产品质量风险 公司产品应用于飞机发动机或医疗器械领域,属于精密制造领域。客户对公司产品的精密度、工艺稳定性等要求非常高。公司目前已经进入 GE 航空、赛峰、中国航发各下属企业、施乐辉医疗、史赛克医疗、强生医疗等公司的供应商体系,并取得了上述客户给公司下达的研发或批产订单。通过近年来的持续研发,公司部分产品已经通过上述客户的产品认证,并陆续为其提供量产产品。但是,如果未来公司的管理体系和技术体系不能持续改进,或产品质量难以得到保障,公司的客户关系将会受到不利影响,从而影响公司的持续经营能力。核心人才不足的风险 航空发动机叶片、整体叶盘作为飞机发动机的核心部件,具有技术含量高、过程管理复杂、质量要求严格等特点。制造叶片及整体叶盘不仅需要大量先进机器设备,还需要各类经验丰富的项目管理及研发、生产、销售人员,从而确保公司产品质量达到甚至超越客户要求的质量标准,持续提升公司产品的市场竞争力。竞争风险 随着发动机需求量日益增加,发动机生产商也在全球范围内寻找合格、稳定的独立供应商,为其提供性能可靠的叶片和整体叶盘等航空发动机零部件。从全球来看,与公司形成直接竞争关系的企业主要为各国叶片及整体叶盘独立生产商,包括法国 LISI公司、Cruzet 公司、德国 Leistrich 公司以及国内的西安航空发动机(集团)有限公司及下属公司西安安泰叶片技术有限公司等。尽管目前掌握航空发动机叶片精锻制造技术的公司不多,但不排除未来会出现新的竞争者,届时行业竞争将可能会加剧。报告期盈利能力较弱的风险 公司 2013 年设立至今,一直处于亏损状态。在报告期内公司净利润为-438.53 万元,但比较去年同期盈利能力得到比较明显的提升。由于公司主要产品技术含量高,研发、认证周期较长,无法快速形成规模效应等原因,现阶段的盈利能力还相对较弱。应收账款余额较大风险 报告期内,公司应收账款余额为 2,427.49 万元,占当期营业收入的比例为 24.37%,占比较高。但是报告期,公司账龄结构处于合理水平,1 年期以内的应收账款占比 99%以上。公司客户主要为全球知名的航空发动机或医疗器械生产制造商,客户信用状况较好,应收款项无法收回的可能性较低。如果公司的应收账款余额进一步提高,或者出现应收账款无法收回的情况,将对公司的盈利能力和资金周转造成不利影响。泄露国家秘密的风险 根据武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法,拟承担武器装备科研任务的具有法人资格的企事业单位,均须经过保密资格审查认证,公司已取得军工三级保密资格单位证书。公司在生产经营过程中一直将安全保密工作放在首位,采取各项有效措施保守国家秘密,但不排除一些意外情况发生导致有 公告编号：2018-020 8 关国家秘密泄漏,进而可能对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-020 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡航亚科技股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI HYATECH.CO.,LTD 证券简称 航亚科技 证券代码 870269 法定代表人 严奇 办公地址 无锡市新东安路 35 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 黄勤 职务 董事会秘书 电话 0510-81893696 传真 0510-85365335 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新东安路 35 号 214142 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 1 月 30 日 挂牌时间 2016 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）飞机制造(分类代码:C3741)主要产品与服务项目 航空发动机叶片、整体叶盘和骨科植入物锻件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）158,782,608 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 严奇 实际控制人 严奇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320213061850324J 否 注册地址 无锡市新东安路 35 否 注册资本 158,782,608.00 是 公告编号：2018-020 10 不适用。五、中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业 签字注册会计师姓名 朱佑敏、路凤霞 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城金融三街恒大财富中心 5 号楼十层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-020 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 99,611,319.10 31,034,183.97 220.97%毛利率%32.11%38.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,371,905.39-17,674,279.79 75.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,145,324.62-20,738,042.64 70.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.04%-12.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.28%-14.17%-基本每股收益-0.03-0.13 75.85%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 324,084,377.43 240,525,674.67 34.74%负债总计 137,292,240.38 102,963,354.79 33.34%归属于挂牌公司股东的净资产 182,805,508.83 137,562,319.88 32.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 0.99 16.16%资产负债率%（母公司）42.26%42.81%-资产负债率%（合并）42.36%42.81%-流动比率 1.44 1.97-利息保障倍数 0.2900-14.7700 101.98%三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,385,676.85-29,757,679.24-应收账款周转率 4.76 2.36 101.69%存货周转率 3.77 1.94 94.33 四、成长情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.74%11.88%192.42%营业收入增长率%220.97%105.58%109.29%净利润增长率%75.19%4.24%1,673.35%五、股本情况 公告编号：2018-020 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 158,782,608 138,782,608 14.41%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,196,426.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-110,050.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,086,375.56 所得税影响数 312,956.33 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,773,419.23 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用（1）重要会计政策变更 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2017 年本公司将收到的财政贴息资金直接冲减借款费用，调减“财务费用”921,700.00 元，增加营业利润 921,700.00 元；营业外收入调减 921,700.00元。本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。由于本公司不存在该项会计政策变更所涉及的交易事项，对本年度财务报表数据无影响。（2）重要会计估计变更 无 公告编号：2018-020 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 根据中国证监会 上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司的发动机叶片业务属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(分类代码:C37);根据国民经济行业分类(GB/T 4754-2011),公司所属行业为飞机制造(分类代码:C3741)。根据挂牌公司管理型行业分类指引,公司所属行业为飞机制造(分类代码:C3741)公司主要从事航空发动机压气机叶片、整体叶盘、盘轴件、机匣及高可靠性骨科植入物锻件的研发、生产和销售。航空发动机压气机叶片精锻制造技术已在发达国家成熟运用超过 50 年，目前全球超过 90%的航空发动机压气机叶片使用精锻制造技术进行生产;国内发动机设计单位也已有共识:从国产第三代发动机起,压气机叶片要求采用精锻技术生产;但由于发动机开发设计、工艺制造及试验测试严重脱节,客观上造成目前国内仅有不到 10%的压气机叶片采用精锻技术生产,多数仍采用模锻加数控加工的模式。公司通过引进消化吸收国外先进技术,形成自己的专有技术和管理流程,精锻技术生产的压气机叶片充分体现出了其高可靠性、高性能和高效率。整体叶盘是服务于航发集团新型发动机整体叶盘预研及型号的同步研发生产的,可实现钛合金、高温合金等材料的成品盘件及整流器全流程科研生产,具备锻坯数控近净成型加工技术及线性摩擦焊自适应两种先进加工技术、具备叶型计算机控制双面喷丸强化技术，以此建立中国自己的航空发动机零部件精锻及精密机械加工专业化工厂,来满足中国航空工业及国防建设不断发展的需求。同时公司将航空发动机精锻叶片的工艺技术及管控流程应用于医疗植入式关节制造领域,以先进的工艺、可靠的质量保障体系、稳定的产品质量进入国内高端客户市场,主要为全球高端的医疗植入式关节制造商提供植入式关节的精锻件。2017 年公司交付的新一代航空发动机 LEAP 的低压压气机叶片占据全球的 30%的市场份额。公司为客户进行产品定制化的加工制造或研发服务,从而获得收入、利润和现金流。公司产品全部采用直销模式。航空发动机叶片的客户主要分布在欧美。目前公司已经与国际主流航空发动机公司建立了业务关系,例如法国赛峰集团,GE 航空,英国 R-R，也与航发集团下属的中国航发商用航空发动机有限责任公司形成了长期合作关系,为其研制 C919 大飞机配套的发动机压气机叶片和整体叶盘，航亚科技已成为商发的重要供应商。医疗方面,公司也与世界知名的医疗客户，如强生医疗、施乐辉等建立了良好的合作关系,成为此类客户在国内的重要供应商。产品定价方面,由公司工程技术部、制造部和财务部在公司内部核算成本,成本初步核算出后,由市场部根据同类产品市场价格再进行调整,最后报公司管理层审批后向客户报价。公司销售人员主动拓展市场,凭借公司品牌优势、技术及服务优势、价格优势获取客户订单。一般而言,客户向公司提供加工图纸后首先向公司采购样件批,待达标后正式下发订单,并随着对公司的信任度提高和合作的深入,逐步提高产品的采购额。公司客户 GE 航空、赛峰等均为业内知名企业,其拥有严格的供应商选择标准,对供应商实力、产品品质、付款条件等有严格要求。产品销售均遵循市场定价原则。报告期内,公司的盈利主要通过销售产品及提供研发服务实现。产品的顺利销售依赖各个部门之间的协调合作。目前公司各个部门之间沟通顺畅、协作良好。制造、物流、市场三大部门分工明确,流程合理,确保了公司盈利的稳定性。以市场和客户需求为导向，公司实行项目制管理，由此拉动公司产品的研发、生产和交付，确保正确的业务发展方向和高效的运营管理。与此同时,先进技术的不断积累和研发能力的不断提高,进一步提升了公司未来盈利增长空间和盈利多样性。公司生产与研发互相结合互相依托,通过不断优化工艺,规范过程管理,降低单位生产成本,提升盈利能力,提高生产稳定性。随着产能的不断释放、订单的增加、工艺技术的持续优化改进,公司的盈利水平将获得不到改善。报告期内变化情况：报告期内变化情况：公告编号：2018-020 14 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 新三板成功挂牌，推动公司更好更快地发展壮大。公司基于对航空发动机关键部件设计要求的准确把握，针对业内存在的工艺及产品质量问题，集成国内外各类资源，深入研究、攻关创新，形成先进的专有技术解决方案。集成创新加上严格的体系管控，不仅增强了公司工程研发能力，更是推动了公司产业化进度，使公司业务得到迅速扩张。公司采用国际先进的精锻制造技术开发和生产航空发动机叶片，并积极推动叶片精锻技术在国内的推广应用，提升国内航空发动机压气机叶片制造水平。公司通过专业精耕，在较短时间内迅速成为国内航空发动机压气机叶片、整体叶盘制造领域的领先者。回顾 2017 年，公司实现经营业绩的快速增长，较好地完成了 2017 年经营计划。1、营业收入快速增长，亏损大幅收窄。报告期内，公司原处于研发阶段的产品，已陆续转入批产，并逐步形成规模化产出，造成营业收入大幅增长，但同时研发、技改等的投入仍然较大，使得报告期内亏损大幅收窄。具体而言，公司实现营业收入 9,961.13 万元，较 2016 年度增长 220.97%；实现净利润-438.53 万元，亏损金额较 2016 年度大幅收窄。营业收入的快速增长得益于公司叶片业务的快速增长，2017 年度叶片业务实现营业收入 6,456.30 万元，较 2016 年度增长 295.32%；叶片收入占营业收入比重 64.81%，较 2016 年度增加 12.19 个百分点。叶片产品销售收入的增长主要来源于国际市场 LEAP发动机叶片需求的增长，同时公司加大了国内叶片市场开发和产品研制。相对于国内叶片市场，国际叶片的市场稳定，需求大。2017 年度综合毛利率为 32.11%，全年公司的净利润实现了快速增长，亏损大幅收窄。2、新产品研制有条不紊，新产品开发有序推进。公司自 2014 年起，持续参与商发 CJ1000 系列、CJ2000 系列发动机压气机叶片、整体叶盘、涡轮导向叶片等多种类型关键产品研制，为将来型号批产奠定良好基础。公司继续紧跟新一代 LEAP-X 发动机研制批产快速发展趋势，公司参与研制的 LEAP1A/和1B，2 个型号低压压气机叶片件号数已达 11 个，占全部 14 个件号的 79%。公司进一步加大国内市场开拓力度，投入较高的研发费用，为将来型号批产奠定良好的基础。3、引入战略合作伙伴。公司引入中国航发资产管理有限公司作为战略投资者，有利于加强与中国航发的产业协同，在“小核心大协作专业化开放型”战略方针的引导下，有助于公司的中长期发展。4、人才引进成绩显著。报告期内，公司继续加大研发投入，千方百计吸收和引进公司发展需要的各类人才，从行业内外持续引进优秀的专业人才，为公司的市场开拓和研发体系注入新的活力，通过高端人才的引进保持产品创新的强劲动力。5、成立专业子公司，拓展经营领域。基于国家大力推进军民融合这一契机，为推进替代进口的发动机零部件的生产，经 2017 年 8 月 10 日第一届董事会第八次会议审议决定，公司于 2017 年 9 月 13日设立了控股子公司无锡航亚盘件制造有限公司，积极参与国产化项目。航亚盘件注册资本金为人民币 1,000 万元，本公司以货币出资人民币 600 万元，占股比例 60%。报告期末公司已完成出资缴付义务。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-020 15 1.航空发动机行业情况 经济增长带动的全球航空运输业和通用航空产业的发展，全球航空发动机市场面临巨大的前景。采用精锻制造技术制造航空发动机压气机叶片，在国际上已广泛使用了超过 50 年，而成熟适用这一技术的公司也基本位于欧美等发达国家。航亚科技引进吸收国外先进的精锻制造技术，再创造性地发展多种适用工艺技术，建立起拥有自己特色的新产品研发流程、产业化管理流程、产品质量管控流程，使航亚科技很快地适应航空发动机国际客户对先进航空发动机压气机叶片的技术与质量的高要求，以及对快速形成批量交付的产业化管理要求。国际市场方面，2017 年航亚科技已批产交付法国赛峰、美国 GE 航空、新加坡新宇航空等国际客户共计 16.7 万件叶片。2018 年 CFMI 公司计划把 LEAP 共动机的产量提高一倍以上，航亚科技国际市场的叶片交付量也将同步增长。2017 年年初中央决定设立中央军民融合发展委员会，由习近平任主任，全面协调、决策军民融合发展中的重大问题。9 月党的十九大报告再次将“军民融合”上升为国家战略，军民融合关乎国家安全和发展全局，成为新时代中国的兴国之举、强军之策。国内军机市场广阔，航空发动机需求旺盛。中国巨大的军品市场客观上提供了国内业务发展的有力条件。从中长期看，我国军机市场规模将持续增长，形成对军用航空装备及动力的巨大需求。2.植入式人工关节行业情况 近十余年来，不同厂家的国外人工关节产品逐渐进入中国，促进了中国人工关节临床及研究的发展。随着居民人均收入的不断提高、国家医保体系的不断完善以及人民健康意识的日益增强，人工关节市场 也呈现出蓬勃发展的态势，目前国内每年接受人工关节手术的患者超过 80 万人，而且有逐年增多的趋势。目前人工关节的高端市场主要还是由跨国企业垄断，中国本土医疗器械企业在高端市场的市场占有率较低，但正逐步提高产品质量、缩小产品差距。从销售额来对比，进口关节虽然占有超过 60%的市场份额，但是从人工关节置换的使用数量来看，进口关节和国产关节已经基本平分秋色。随着国内人工关节企业对于产品质量要求的不断提高，航亚科技作为一家满足国际高端品牌体系要求的优秀的骨科植入锻件供应商正不断利用自身的技术优势、严格的质量管控手段以及精益的全面管理理念来满足国内人工关节企业的需求；同时紧盯国际高端品牌的最新要求，持续挖掘自身潜力，以良好的服务以及本土化的成本优势获得市场的认同。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 79,176,343.11 24.43%32,751,550.05 13.62%141.75%应收账款 23,713,307.00 7.32%18,097,145.52 7.52%31.03%存货 22,203,874.68 6.85%13,661,512.42 5.68%62.53%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 131,829,009.05 40.68%101,691,788.02 42.28%29.64%在建工程 5,446,264.79 1.68%21,713,636.45 9.03%-74.92%短期借款 22,000,000.00 6.79%0.00%-长期借款 28,000,000.00 8.64%59,000,000.00 24.53%-52.54%资产总计 324,084,377.43-240,525,674.67-34.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-020 16 1、报告期末，公司总资产为 324,084,377.43 元,较上年末的 240,525,674.67 元,增加了 83,558,702.76元,增幅 34.74%。主要原因为：货币资金、应收账款、固定资产以及存货均有不同程度的增长，其中货币资金的增幅为 141.75%，应收账款的增幅为 31.03%，存货的增幅为 62.53%。2、报告期末，货币资金为 79,176,343.11，较上年末 32,751,550.05 元，增长了 46,424,793.06 元，增幅 141.75%。主要原因为：本年度应收账款回笼情况较好，且向航发资产定向增发了 2000 万股，融资 5,000 万元。3、报告期内，应收账款为 23,713,307.00 元，较上年末 18,097,145.52 元，增长了 5,616,161.48 元，增幅 31.03%。主要原因为：营业收入由上年的3,103万元，增加到今年的 9,961 万元，增长了 220.97%，应收账款随之增长；同时由于公司加强了应收账款管理，资金回笼情况较好，应收账款增幅相对较小。4、报告期末,固定资产为 131,829,009.05 元，较上年末 101,691,788.02 元，增加了 30,137,221.03 元，增幅 29.64%。主要原因为：2016 年底的在建工程在 2017 年陆续转成固定资产，同时 2017 年的技改投入比较早，在设备到位后完成安装并验收后已大部分转成固定资产导致固定资产的较快增长；5、报告期末，在建工程为 5,446,264.79 元，较上年末 21,713,636.45 元，减少了 16,267,371.66 元，减少 74.92%，主要原因为：2016 年底的在建工程在 2017 年陆续转成固定资产，2017 年技改投入大部分已在本年度转成固定资产。6、报告期末，存货为 22,203,874.68 元，较上年末 13,661,512.42 元，增加了 8,542,362.26 元，增幅为 62.53%。主要原因为：2017 年的销售和产能都在 2016 年的基础上大幅增加，导致原辅物料库存、在制品和产成品库存均有不同程度的增长。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 99,611,319.10 -31,034,183.97-220.97%营业成本 67,622,152.28 67.89%19,003,508.91 61.23%255.84%毛利率 32.11%-38.77%-17.18%管理费用 27,942,054.25 28.05%36,352,046.31 117.14%-23.13%销售费用 2,689,098.91 2.70%1,517,335.57 4.89%77.23%财务费用 4,188,600.09 4.20%1,137,243.70 3.66%268.31%营业利润-4,042,312.10-4.06%-27,836,296.55-85.48%营业外收入 1,367,726.03 1.37%4,093,263.59 13.19%-66.59%营业外支出 203,050.46 0.20%9,980.19 0.03%1,934.54%净利润-4,385,277.17 -4.40%-17,674,279.79 -56.95%75.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内,营业收入为 99,611,319.10 元,较上年 31,034,183.97 元,增加了 68,577,135.13 元,增 幅 220.97%。主要原因为：公司原处于研发阶段的产品，已陆续转入批产，并逐步形成规模化产出，造成营业收入快速增长。其中叶片收入较同期增长了 48,231,357.24 元，增幅 295.32%；医疗及航空锻件收入较同期增长了 8,247,843.26 元，增幅 190.17%；整体叶盘收入较同期增加了11,632,768.09 元，增幅 112.37%；2、报告期内,营业成本为 67,622,152.28 元,较上年 19,003,508.91 元,增加了 48,618,643.37 元，增幅 公告编号：2018-020 17 255.84%。主要原因为：公司营业收入大幅增长，成本相应增加。营业成本增长比率高于营业收入增长比率，主要原因为报告期内叶片的毛利率相对偏低，而叶片业务收入增幅又较大，占营业收入的比例由去年的 52.62%上升到 64.81%。3、报告期内，毛利率为 32.11%，较上年 38.77%，下降了 6.66 个百分点。报告期内叶片产品的收入占营业收入的比例由上年同期的 52.62%提高到 64.81%，而叶片产品销售收入的增长主要来源于国际市场需求的增长。而国际叶片的毛利率相对国内叶片市场低些。4、报告期内，管理费用为 27,942,054.25 元，较上年 36,352,046.31 元，减少了 8,409,992.06 元，主要为公司原集中处于研发阶段的产品已陆续转入批产，新产品研制和开发转入有序推进阶段，研发费有所下降。5、报告期内，销售费用为 2,689,098.91 元，较上年 1,517,335.57 元，增加了 1,171,763.34 元，主要为公司营业收入大幅增长，销售费用也相应增加。6、报告期内，财务费用为 4,188,600.09 元，较上年 1,137,243.70 元，增加了 3,051,356.39 元，主要为公司的销售规模扩大后，资金需求量增加，公司增加了部分银行借款，利息费用增加，同时由于人民币兑美元出现了升值，导致了汇兑损失，公司在股票发行过程中收到的 5,000 万元认购款，在2017 年 12 月底才开始使用，故对财务费用影响较小。7、报告期内，营业利润为-4,042,312.10 元，较上年-27,836,296.55 元亏损收窄，主要为公司原处于研发阶段的产品，陆续转入批产，形成规模化产出，导致营业收入大幅增长，亏损大幅收窄。8、报告期内，营业外收入为 1,367,726.03 元，较上年 4,093,263.59 远，减少了 2,725,537.56 元，营业外收入主要为政府各类针对性的项目补贴，报告期内争取到的政府补贴较上年有减少，同时根据2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助营业外收入调减 921,700.00 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,132,844.27 31,020,875.68 219.57%其他业务收入 478,474.83 13,308.29 3,495.31%主营业务成本 67,401,524.43 19,003,508.91 254.68%其他业务成本 220,627.85-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%叶片 64,562,978.91 64.81%16,331,621.67 52.62%叶盘