871146_2017_游够股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-014 1 游够股份 NEEQ:871146 北京游够天下国际旅行社股份有限公司 Beijing Yougo World International Travel Service Co.,LTD.年度报告 2017 公告编号：2018-014 2 公 司 年 度 大 事 记 公司于2017年3月10日在全国中小企业股份转让系统挂牌。股票代码：871146，证券简称：游够股份，转让方式：协议转让。2017 年 3 月 25 日召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了 关于公司股票发行方案的议案等相关议案，并 2017 年 4 月 27 日取得全国中小企业股份转让系统出具的北京游够天下国际旅行社股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函 2487 号）。本次股票发行的总股数为 2,500,000 股，其中限售 1,875,000 股，不予限售 625,000 股。无限售条件股份于 2017 年 5 月 12 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并在限售期满按规定解除限售后公开转让。2017 年 9 月 5 日召开的第一届董事会第九次会议和 2017 年 9 月 24 日召开的 2017 年第四次临时股东大会审议并通过关于北京游够天下国际旅行社股份有限公司 2017 年半年度权益分派预案的议案，公司以权益分派实施时股权登记日的公司股本为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 3.75 股，同时以未分配利润向全体股东每 10 股送 6.25 股，合计转送20,000,000 股，除权除息日为 2017 年 10 月 16 日。本次权益分派后公司股本由 20,000,000股变更为 40,000,000 股。公告编号：2018-014 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一 节财务报告.30 公告编号：2018-014 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、游够股份、股份公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 大华、会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律师、公司律师 指 北京市盈科律师事务所 成都分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司成都分公司 重庆分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司重庆分公司 西安分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司西安分公司 广州分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司广州分公司 上海分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司上海分公司 沈阳分公司 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司沈阳分公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司股东大会 董事会 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司董事会 监事会 指 北京游够天下国际旅行社股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 一起牛有限合伙 指 天津一起牛旅游管理合伙企业(有限合伙)有你为有限合伙 指 天津有你为旅游管理合伙企业(有限合伙)报告期 指 2017 年度、2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公告编号：2018-014 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贺振斌、主管会计工作负责人黄俊及会计机构负责人(会计主管人员)王哲敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 旅游线路区域集中的风险 报告期内,公司营业收入主要来自中东非旅游线路产品的销售,采购的旅游资源主要集中在中东非,旅游目的地区集中度非常高,虽然公司的经营策略是深耕中东非旅游区域,但中东非地区的整体情况会在很大程度上影响公司的盈利状况。公司治理风险 公司系于 2016 年 11 月 14 日改制设立的股份公司,建立了完善的公司治理和内控控制体系。但股份公司设立时间不长,诸多制度尚需实际经营运作的检验。同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求,公司治理和内部控制体系也需要在日常经营过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。财务核算薄弱的风险 随着公司业务的快速发展,公司财务人员在接受新知识、掌握新政策、更新知识结构、提高核算水平等方面亟需提升。由于公司业务量的增加,公司财务人员在运用会计政策和处理方法上可能会出现偏差,从而引起会计核算质量的下降,增加财务管理中因核算错误形成的风险。公告编号：2018-014 6 汇率变动风险 公司主要经营出境游旅游业务,以人民币对客户进行报价收费,同时以美元向境外合作伙伴进行资源采购,可能因人民币汇率变动导致公司采购成本出现变化。另外汇率波动会影响公司产品价格和游客的出行意愿,将对那些价格敏感性较高的客户造成一定的影响。因而汇率的波动将会对公司的收入、利润构成影响。市场竞争加剧风险 近年来,我们旅游业快速发展,产业规模不断扩大,产业体系日趋完善,已成为我国第三产业中的重要支柱产业。我们出境游人次在近年来快速增长,出境消费逐年递增,行业关注度提高,使得旅游业,特别是出境游旅游行业成为产业投资热点,促进旅游行业不断提升线上线下的应用功能和服务水平,行业的整合和演变加速,市场竞争日趋激烈。人力资源风险 公司出境游产品的设计、客户的开发与维护,一定程度上依赖于核心业务运营管理人才。行业内旅行社对优秀人才的争夺激烈,能否维持核心人员队伍的稳定,并不断吸引优秀人才加盟,关系到公司能否继续保持在行业内的领先优势、经营的稳定性及可持续发展。公司自成立以来,十分注重对人才的培养、储备和激励。但随着行业的快速发展和竞争的加剧,行业对优秀从业人员的需求将迅速增加,人力资源的竞争将日趋激烈,公司仍可能面临人员流失的风险。此外,随着资产和经营规模的逐渐扩大,公司对人才的需求将逐步加大。如果不能及时培养和引进足够的人才,公司亦将面临人才短缺的风险。不可抗力风险 旅游行业受自然、政治、经济等因素的影响较大。本公司主要经营出境游业务,自然灾害、各国签证政策、目的地政治局势不稳定、反恐、罢工、流行性疾病等凡是影响到游客人身财产安全的事情,都会影响游客的外出旅游选择,甚至直接导致该目的地不适合旅游,从而影响公司业绩。政策风险 2010 年 9 月 6 日,国家旅游局、商务部联合发布中外合资经营旅行社试点经营出境旅游业务监管暂行办法,明确要在试点基础上,逐步对外商投资旅行社开放经营中国内地居民出境旅游业务。随着世界经济一体化和中国融入世界经济进程的加快,上述外资旅行社试点范围可能逐步扩大,现有限制有可能逐步取消,中国公民出境旅游的行业竞争格局可能发生变化。随着旅游行业的竞争加剧,可能会出现一定程度的非正常竞争现象,并可能导致国家调整产业政策、加强市场监管,以及控制、限制一些业务的开展。因此,公司面临着国家相关政策变动的风险。行业的季节性风险 受气候和休假制度等因素的影响,我国出境游行业有较强的季节性特点。一般情况下寒假、暑假期间(大约为每年的 2 月份和7、8 月份)属于我国出境游的旺季;下半年相对于上半年而言亦属于出境游的旺季,主要是下半年各单位组团出游、商务考察的相对较多;另外我国“十一”长假期间亦是我国出境游的旺季,相对而言,像“五一”这种小假期主要是国内游的旺季,对出境游则影响相对较小。行业的季节性特征导致经营业绩产生季节 公告编号：2018-014 7 性波动。旅游安全风险 旅游安全是旅游业的生命线,是旅游业发展的基础和保障。旅游安全事故的出现,不仅影响旅游活动的顺利进行,而且可能危及游客的生命、财产安全。旅游活动中涉及的人、设备、环境等相关因素诸多,不确定因素难以预料,存在游客的人身、财产可能受到损害的风险。一旦旅游安全事故发生后,网络媒体电视等媒体的传播会使潜在的游客和已经购买旅游产品的游客对旅游企业的信誉产生质疑,由此引起的心理恐慌对旅游企业将会产生巨大的不良影响,这种不良影响是任何营销也没有办法弥补的。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司 2016 年存在个人卡代收团款的重大风险，2017 年公司明确规定业务经营中杜绝使用个人卡进行结算。报告期内，公司按照该管理办法严格要求，没有出现业务人员使用个人卡收付团款的现象，因此从 2017 年开始，公司已不存在该重大风险。公告编号：2018-014 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京游够天下国际旅行社股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Yougo World International Travel Service Co.,Ltd.证券简称 游够股份 证券代码 871146 法定代表人 贺振斌 办公地址 北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园区一期 3 号楼 7 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 蒋晓红 职务 董事会秘书 电话 010-85786949 传真 010-85784688 电子邮箱 jiangxhuniway.org 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园区一期 3号楼 7 层 100123 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 10 日 挂牌时间 2017 年 3 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-727 旅行社及相关服务-7271旅行社服务 主要产品与服务项目 出境、入境国内旅游 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贺振斌 实际控制人 贺振斌 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101055620988399 否 注册地址 北京市朝阳区光华路 8 号 9 层 901 否 公告编号：2018-014 9 注册资本 20,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 胡红康、范鹏飞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、报告期后更新情况 适用 1、2018 年 1 月 31 日，公司注册资本由 20,000,000.00 元变更为 40,000,000.00 元；2、2018 年 3 月 5 日，公司注册地址由北京市朝阳区光华路 8 号 9 层 901 变更为北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园区一期 3 号楼 7 层 701 室；3、因全国中小企业股份转让系统有限责任公司交易规则的变化，2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让转变为集合竞价转让。公告编号：2018-014 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 657,155,309.20 530,541,147.27 23.87%毛利率%7.42%4.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,112,732.16 6,527,613.41 131.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,316,790.85 6,624,754.00 131.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.85%100.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）44.45%102.31%-基本每股收益 0.38 0.80-52.50%说明：2017 年因发行股份、资本公积和未分配利润转增股本等原因，造成期末股份数增加，但上年度的每股收益未按照摊薄之后的股份数进行计算。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,986,282.79 69,516,494.05 48.15%负债总计 57,634,630.52 49,277,573.94 16.96%归属于挂牌公司股东的净资产 45,351,652.27 20,238,920.11 126.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.16-2.59%资产负债率（母公司）55.93%70.89%-资产负债率（合并）55.93%70.89%-流动比率 1.70 1.40-利息保障倍数-说明：2017 年因发行股份、资本公积和未分配利润转增股本等原因，造成期末股份数增加，但上年度的每股净资产未按照摊薄之后的股份数进行计算。三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,148,269.71 736,287.53-1,070.85%应收账款周转率 22.75 40.20-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2018-014 11 总资产增长率%48.15%61.32%-营业收入增长率%23.87%42.33%-净利润增长率%131.52%34.63%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 17,500,000 128.57%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他符合非经常性损益定义的损益-272,078.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 -272,078.26 所得税影响数-68,019.57 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -204,058.69 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 持续经营净利润 0.00 6,527,613.41 0.00 0.00 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，本公司在 2017 年度未发生政府补助，对本期财务报表没有影响。公告编号：2018-014 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专业的出境游旅游产品运营商，拥有良好的上游旅游资源控制能力，能有效进行资源整合，具有较高的旅游综合团队运作能力。公司以较低价格批量采购出境游涉及的上游机票、地接社服务等资源，根据市场需求研发出注重用户体验和保证优质服务的旅游产品，主要通过同程、途牛、携程等线上代理商以及常年合作的在全国拥有 3000 余家门店的线下代理商销售给终端消费者。公司营业收入主要是出境旅游产品销售业务收入，通过旅游服务赚取机票、住宿、租车、景区门票、餐饮等差价。公司产品部研发人员在产品设计时，根据下游代理商、领队等反馈的信息了解市场需求，结合其目的地旅游资源、环境、文化、气候等各方面情况，合理搭配线路安排、车辆及食宿安排，航班、并能根据季节、国内外节假日、旅游淡旺季等，适时推出各类符合市场需求产品。公司主要提供散拼团和包团两种出境游产品，其中向前者所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而后者则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人定制的高端服务。公司通过境外地接社采购安排酒店、境外餐厅、邮轮、旅游运输、景区、导游等综合服务。公司在选择境外地接社的时候具有严格的标准，以保证能为游客提供优质的服务：是否具有充足的常规旅游团队接待能力、足够的合约酒店数量、充分的交通运输公司数量；是否具有各项安全保障措施；以往的接待质量及投诉率、满意率是否合格；是否具有突发事件的解决能力及与公司的协同能力；是否为公司提供了具有竞争力的价格等。公司根据过往的销售数据及对未来的销售预测，通过远期采购和集中采购的方式向航空公司预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的价格，旺季获得足够的机位。同时，机票部根据对市场情况的预测，公司可能存在临时向其他旅行社或其他未预定机位的航空公司采购机票的少数情况。报告期内及期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 根据国家旅游数据中心的统计数据，2017 年全年，国内旅游市场高速增长，入出境市场平稳发展，国内旅游人数 50.01 亿人次，比上年同期增长 12.8%；中国公民出境旅游人数 13,051 万人次，比上年同期增长 7.0%。随着国力日益强盛、对外交流日益频繁、居民可支配收入持续增加、海外旅游目的地国家为争取中国游客不断推出友好举措等因素影响，旅游人次激增，出境游（包含跟团游、半自由行及自由行）发展势头强劲，中国进入出境游黄金时期。公告编号：2018-014 13 公司作为出境旅游产品运营商，通过 B2B 的模式开展销售业务。2017 年公司抓住出境游市场目的地大幅增加、出境游进入快速发展阶段的机遇，积极发展全国口岸中东非出境游运营业务，积累了大量的机票、境外用车、酒店、餐饮、导游、领队等方面的资源，拥有丰富的中东非旅游线路综合运营实战经验。2017 年公司荣获国家旅业榜“中东非五大批发商第一名”、南非旅游局颁布的“最佳旅行社合作伙伴”等多个奖项。报告期内公司主营业务收入为 657,357,046.94 元，同比增长 23.90%；净利润 15,112,732.16，同比增长 130.52%。公司于 2017 年 3 月 10 日在全国中小企业股份转让系统挂牌。股票代码：871146，证券简称：游够股份。这将有利于公司借助资本的力量，开展业务，实现公司的长期战略。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年，在人均收入持续增长、旅游外交精彩纷呈、“一带一路”倡议助力以及签证、航班便利提升等诸多因素影响下，我国出境旅游市场热度依旧。2017 年全年，中国公民出境旅游突破 1.3 亿人次，比上年同期增长 7.0%。根据中国旅游研究院测算，2017 年我国国际旅游支出达 1152.9 亿美元,增长了5%，中国已连续多年保持世界第一大出境旅游客源国地位。从出境短线、长线出游人次占比来看，2017 年游客对长线目的地的青睐正逐年递增，出境长线游人次占出境游总人次的比例由 2016 年的 16%增至 2017 年的 20%。在出游频次增加及出游经验日益丰富的基础上，游客不再满足于只在周边国家或地区转悠，而是越走越远。在出境长线目的地国家中，美国依旧是游客的最爱，排在其后的 9 个目的地国家有法国、瑞士、俄罗斯、意大利、毛里求斯、澳大利亚、阿联酋、英国、埃及。在旅游消费升级趋势下，2017 年定制游、主题游市场发展迅猛，其背后代表的是消费者各类细分旅游产品需求旺盛。定制游出境热门目的地前十名分别为泰国、日本、欧洲、印度尼西亚、马尔代夫、新加坡、美国、澳大利亚、马来西亚、阿联酋。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,899,450.24 23.18%25,122,148.23 36.41%-4.87%应收账款 28,884,735.86 28.01%22,220,770.97 31.96%29.99%预付账款 43,739,876.05 42.51%12,081,903.88 17.38%262.03%其他应收款 1,613,718.77 1.57%9,444,146.25 13.59%-82.91%固定资产 439,192.42 0.43%224,929.90 0.32%95.26%无形资产 2,899,657.79 2.82%40,800.00 0.06%7,007.00%长期待摊费用 1,051,002.46 1.02%0.00 0.00%-递延所得税资产 458,649.20 0.44%381,794.82 0.55%20.13%应付账款 39,956,154.80 38.75%32,778,845.83 47.15%21.90%预收款项 12,192,451.20 11.83%12,074,944.78 17.37%0.97%应付职工薪酬 2,233,097.02 2.17%946,299.81 1.36%135.98%应交税费 2,453,392.86 2.38%1,931,642.96 2.78%27.01%公告编号：2018-014 14 其他应付款 799,534.64 0.78%1,545,840.56 2.22%-482.78%资产总计 102,986,282.79-69,516,494.05-48.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款：本期应收账款期末余额 28,884,735.86 元，比上年同期增长 29.99%，主要原因：主营业务收入的增加。2、预付款项：本期预付款项 43,739,876.05 元，比上年同期增长 262.03%，主要原因：一是预计2018 年公司营业收入扩大，资源预订增加；为获得性价比更好的资源，部分资源的预订时间提前。3、其他应收款：本期其他应收款期末余额 1,613,718.77 元，比上年同期下降 82.91%，主要原因：报告期内公司加强内控，项目保证金和押金减少。4、固定资产：本期固定资产期末余额 439,192.42 元，比上年同期增长 95.26%，主要原因：报告期内因公司搬家新增的办公设施。5、无形资产：本期无形资产期末余额 2,899,657.79 元，比上年同期增长 7,007.00%，主要原因：因公司业务发展需要购买的应用软件。6、长期待摊费用：本期长期待摊费用期末余额 1,051,002.46 元，上年同期为零，主要原因：报告期内公司租用新办公场所的装修费。7、应付职工薪酬：本期应付职工薪酬期末余额 2,233,097.02 元，比上年同期增长 135.98%，主要原因：公司员工同比增加 43.62，其中增加比例较大的是薪酬较高的中高级管理人员及销售人员。8、其他应付款：本期其他应付款期末余额 799,534.64 元，比上年同期下降 482.78%，主要原因：公司归还了 2016 年向股东拆借的资金；此外，领队和销售为公司垫付的业务资金也有所减少。2营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 657,155,309.20-530,541,147.27-23.87%营业成本 608,423,809.69 92.58%504,144,813.94 95.02%20.68%毛利率 7.42%-4.98%-49.00%管理费用 6,874,919.43 1.10%3,643,355.80 0.69%88.70%销售费用 19,712,002.08 3.00%12,129,706.24 2.29%62.51%财务费用 1,019,956.80 0.16%318,884.30 0.06%219.85%营业利润 20,522,328.42 3.13%8,926,779.16 1.68%129.90%营业外收入 82,397.60 0.03%2,859.41 0.00%597.98%营业外支出 354,475.86 0.05%100,000.00 0.02%254.48%净利润 15,112,732.16 2.31%6,527,613.41 1.23%131.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率：本期毛利率 7.42%，比上年同期增长 49.00%,主要原因：2017 年出境游市场明显回暖，同时因签证和航班的便利，中东非市场增速强劲，其中毛利率较高的阿联酋和土耳其目的地销售收入占公司整体收入比重较高。2、管理费用：本期管理费用 6,874,919.43 元，比上年同期增长 88.70%,主要原因：公司新办公场 公告编号：2018-014 15 所的租金增加，以及中高级管理人员增加，薪酬费用也随之增加。3、销售费用：本期销售费用 19,712,002.08 元，比上年同期增长 62.51%,主要原因：因公司业务扩大需要，报告期内销售人员增加了 69.09%。4、财务费用：本期财务费用 1,019,956.80 元，比上年同期增长 219.85%,主要原因：由于业务量的增加，汇款相应增加，财务费用也相应增加。5、营业利润：本期营业利润 20,522,328.42 元，比上年同期增长 129.90%，主要原因：一是业务量增加带来营业利润增加；二是主营业务的毛利率显著增加。6、营业外收入：本期营业外收入 173,847.60 元，比上年同期增长 597.98%，主要原因：由于业务量的增加，相应收到保险公司保险费也随之增加。7、营业外支出：本期营业外支出 354,475.86 元，比上年同比增长 254.48%，主要原因：由于业务量的增加，因未能按照规定的时间发团或事故等因素给予客户的赔偿款也随之增加。8、净利润:本期净利润 15,112,732.16 元，同比增长 131.52%，主要原因：一是业务量增加带来净利润增加；二是主营业务的毛利率显著增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 657,155,309.20 530,541,147.27 23.90%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 608,423,809.69 504,144,813.94 20.68%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北市场 347,507,953.65 52.88%266,669,061.91 50.26%华东市场 79,113,080.81 12.04%54,737,119.30 10.32%华南市场 112,671,277.44 17.15%108,093,989.13 20.37%西南市场 117,862,997.30 17.93%101,040,976.93 19.04%合计 657,155,309.20 100.00%530,541,147.27 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成无明显变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京途牛国际旅行社有限公司 91,454,872.98 13.91%否 2 上海携程国际旅行社有限公司 25,163,200.08 3.83%否 3 北京青年旅行社股份有限公司 21,135,645.67 3.22%否 4 海洋国际旅行社有限责任公司 18,656,385.48 2.84%否 5 四川省中国青年旅行社有限公司 17,734,081.93 2.70%否 公告编号：2018-014 16 合计合计 174,144,186.14 26.50%-与应收账款的联动分析：截止 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款为 28,884,735.86 元，较上年同期增长 29.99%，主要原因是营业务收入的增加，应收账款也随之增加。应收账款期末前五名客户分别为：南京途牛国际旅行社有限公司 7,456,810.68 元，占应收账款期末余额 24.27%；四川省中国青年旅行社有限公司 2,535,640.15 元，占应收账款期末余额 8.25%；重庆渝之旅国际旅行社股份有限公司 1,477,551.08 元，占应收账款期末余额 4.81%；同程国际旅行社有限公司 1,079,595.52 元，占应收账款期末余额 3.51%；重庆海外旅业（旅行社）集团有限公司1,059,180.61 元，占应收账款期末余额 3.45%。经过对应分析应收账款期末余额前五名和本期前五大客户的名称和金额，南京途牛国际旅行社有限公司与四川省中国青年旅行社有限公司的应收账款比重偏高；应收账款期末余额前五名中有三家（重庆渝之旅国际旅行社股份有限公司、同程国际旅行社有限公司、重庆海外旅业（旅行社）集团有限公司）不在前五大客户列表中。因此 2018 年公司将进一步加大应收账款的催收工作，提高应收账款周转率。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 土耳其航空公司北京办事处 45,898,499.00 7.54%否 2 中国南方航空股份有限公司湖北分公司 24,044,777.00 3.95%否 3 北京东泰航空服务有限公司 23,825,281.00 3.92%否 4 卡塔尔航空公司重庆代表处 23,543,394.62 3.87%否 5 歌诗达邮轮船务(上海)有限公司 22,146,983.40 3.64%否 合计合计 139,458,935.02 22.92%-与应付账款的联动分析：截止 2017 年 12 月 31 日，公司应付账款为 39,956,154.80 元，较上年同期增长 21.90%，主要原因是营业务收入的增加，应付账款也随之增加。应付账款期末前五名客户分别为：土耳其福客来旅行社 7,612,791.35 元，占应付账款期末余额19.05%；迪拜蓝途旅行社 3,560,668.2 元，占应付账款期末余额 8.91%；南非 SA MAGIC3,349,038.8元，占应付账款期末余额 8.38%；迪拜大中华宝石花国际旅游公司 3,078,973.85 元，占应付账款期末余额 7.71%；迪拜指南针旅行社 2,874,378.24 元，占应付账款期末余额 7.19%。应付账款期末余额前五名和本期前五大供应商完全不一致。主要原因是本期前五大供应商是四家航空和一家游轮，一般都要求发团前付清所有款项，而应付账款期末余额前五名都是海外地接社，一般都有三十天或六十天的账期。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,148,269.71 736,287.53-1,070.85%投资活动产生的现金流量净额-2,849,428.28-48,000.00-583.63%筹资活动产生的现金流量净额 10,000,000.00 18,000,000.00 -44.44%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额-7,148,269.71 元，比上年同期减少 1,070.85%，主要原因：预付款项（机票）的显著增加。公告编号：2018-014 17 2、投资活动产生的现金流量净额净额：本期筹资活动产生的现金流量净额-2,849,428.28 元，比上年同期减少 583.63%，主要原因：因公司新办公场所的装修费及新采购的办公设施，另外包括采购的应用软件 10,000,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额 10,000,000.00 元，比上年同期减少 44.44%，主要原因：报告期内股东（贺振斌和郭祝平）定向增资，实缴货币资金 1000 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无。（五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 1、会计政策的变更情形：（1）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 2017 30 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本次会计政策变更未对公司比较期间财务报表产生影响。（2）2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订 自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本次会计政策变更未对公司比较期间财务报表产生影响。2、会计估计的变更情形：（1）