870798_2017_顺风股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 上海顺风餐饮集团股份有限公司 2017 年年度报告 股票代码：870798 股票简称：顺风股份公告编号：2018-005 2017 年度报告 顺风股份 NEEQ:870798 上海顺风餐饮集团股份有限公司 Shanghai shunfeng restaurant Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年初，顺风港湾兰生店（上海中区顺风餐饮有限公司淮海路分公司）获得美团&大众点评颁发的 2017 上海必吃餐厅 2017 年 1 月 18 日，上海顺风餐饮集团股份有限公司收到全国中小企业股份转让系统挂牌函。2017 年新设 5 家顺风大酒店：2017 年 1 月 27 日,公司新设广灵路店（上海宁滨顺风餐饮有限公司广灵路分公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017 年 1 月 5 日】）；6 月 1 日,公司新设川沙店（上海世佳顺风餐饮有限公司川沙分公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017 年 4 月 26日】）；8 月 8 日,公司新设光大店（上海汇华顺风餐饮有限公司漕宝路分公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017 年 8 月 7 日】）；9 月 28 日,公司新设协泰路店（上海长宁顺风餐饮有限公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017 年 8 月 30 日】）；2018 年 2月 10 日,公司新设西郊百联店（上海西部顺风餐饮有限公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017 年12 月 26 日】）。2017 年度开设一家顺风港湾：2017年12月26日,公司新设爱琴海店（上海爱晶顺风餐饮有限公司）正式开业。（营业执照颁发时间为【2017年11月22日】）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.36 第九节第九节 行业信息行业信息.40 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 顺风股份/公司/股份公司/西藏中路店 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司 顺风有限/有限公司 指 上海顺风餐饮集团有限公司、更名前为上海六合顺风餐饮有限公司，上海顺风餐饮集团股份有限公司前身 顺风管理 指 上海顺风餐饮管理有限公司，系公司股东 使帆投资 指 上海使帆投资中心（有限合伙），系公司股东 华穗创投 指 华穗食品创业投资企业，系公司股东 顺风餐饮有限 指 上海顺风餐饮有限公司，系公司关联方，已清算注销 天钥桥路分公司/天钥桥路店 指 上海顺风餐饮集团有限公司天钥桥路分公司 南京东路分公司/南京东路店 指 上海顺风餐饮集团有限公司南京东路分公司 环球港分公司/月星环球港店 指 上海顺风餐饮集团有限公司环球港分公司 江南环球港分公司/江南环球港店 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司江南环球港分公司 中区顺风/人民广场店 指 上海中区顺风餐饮有限公司 淮海中路分公司/兰生大厦店 指 上海中区顺风餐饮有限公司淮海中路分公司 长寿顺风/西康店 指 上海长寿顺风餐饮有限公司，更名前为上海长寿顺风酒店管理有限公司 金沙江路分公司/中环店 指 上海长寿顺风餐饮有限公司金沙江路分公司 建谊顺风/闸北店 指 上海建谊顺风餐饮有限公司 金兰顺风/金玉兰店 指 上海金兰顺风餐饮有限公司 南桥顺风/南桥店 指 上海南桥顺风餐饮有限公司 五角场顺风/四平店 指 上海五角场顺风餐饮有限公司 莲花顺风/莲花广场店 指 上海莲花顺风餐饮有限公司 世佳顺风/八佰伴店 指 上海世佳顺风餐饮有限公司 川沙分公司/川沙店 指 上海世佳顺风餐饮有限公司川沙分公司 顺风港湾/泰兴路店 指 上海顺风港湾餐饮有限公司 临虹顺风/瑞虹店 指 上海临虹顺风餐饮有限公司 鼎灵顺风/吴中店 指 上海鼎灵顺风餐饮有限公司 宝阳顺风/北外滩店 指 上海宝阳顺风餐饮有限公司 汇华顺风/汇银广场店 指 上海汇华顺风餐饮有限公司，更名前为上海顺风美心餐饮有限公司 漕宝路分公司/光大店 指 上海汇华顺风餐饮有限公司漕宝路分公司 宁滨顺风/宁国路店 指 上海宁滨顺风餐饮有限公司 广灵路分公司/广灵路店 指 上海宁滨顺风餐饮有限公司广灵路分公司 顺风食品 指 上海顺风餐饮集团食品有限公司 上海豪顺/豪顺店 指 上海豪顺餐饮有限公司 新弘府顺风/新弘府店 指 上海顺风新弘府餐饮有限公司 协泰顺风/协泰店 指 上海协泰顺风餐饮有限公司 爱晶顺风/爱琴海店 指 上海爱晶顺风餐饮有限公司 西部顺风/西郊百联店 指 上海西部顺风餐饮有限公司 审计报告 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（大华审字2017 005269 号）5 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司股东大会 董事会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司董事会 监事会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的上海顺风餐饮集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 顺风大酒店 指 公司经营的中式餐饮品牌“顺风大酒店”，包括人民广场店、西康店、中环店、闸北店、金玉兰店、南桥店、四平店、莲花广场店、八佰伴店、泰兴路店、瑞虹店、吴中店、北外滩店、汇银广场店、宁国路、广灵店、川沙店、光大店、协泰店、西部店 顺风港湾 指 公司经营的中式餐饮品牌“顺风港湾”，包括泰兴路店、兰生大厦店、南京东路店、天钥桥路店、月星环球港店、渔人码头店、江南环球港店、爱琴海店 本帮菜 指 江南吴越特色饮食文化的一个重要流派，以浓油赤酱、咸淡适中、保持原味、醇厚鲜美为其特色。常用的烹调方法以红烧、煨、糖为主，别具江南风味 直营连锁模式 指 各连锁门店同属一个投资主体，经营同类商品或提供同样服务，对采购、价格、配送、管理制度、形象等方面实行统一管理，总部对门店拥有绝对控制权和管理权 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴稚亮、主管会计工作负责人宰敏珏 及会计机构负责人（会计主管人员）钱瑾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 俞玲珠因个人原因无法参加 2018 年 4 月 18 日顺风股份第一届董事会第十次会议。已书面委托其他董事吴稚亮参加会议及表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、食品安全风险 公司作为中式餐饮服务连锁企业，主要提供海派菜为主的大众餐饮服务，以上海本地人的味道为基础，结合浙江、苏州、无锡的“本帮菜”风格，广泛吸收川菜、粤菜等其他菜系的特点，形成特点鲜明、广受大众欢迎的地方菜系。餐饮行业系满足终端消费者日常生活需求，随着国家对食品安全重视程度的提高以及消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，餐饮行业将食品安全监督和质量控制提升到极高的高度，公司已经制定了有效的食品安全管理制度，同时公司为了严格把控食品安全与质量，统一采取直营店连锁形式，能有效管理食品质量。但是由于公司菜系众多，连锁门店不断增多，如果对食品安全和质量的把控出现问题，会对公司品牌声誉和实际经营产生重大影响，同时公司要承担相应的经济和法律责任。2、动物疫情风险 海鲜和肉类是顺风股份重要的原材料，若境内发生重大或区域性疫情或其他自然灾害，将可能降低消费者对海鲜制品或肉类等食品的消费预期，导致市场需求减少，从而对包括顺风股份在内的餐饮行业造成不利影响。3、经营业绩波动风险 2015 年度、2016 年度和 2017 年度营业收入分别实现 88,115.27万元、91,957.16 万元和 100,212.53 万元；净利润分别达到7 3,816.41 万元和 8,043.20 万元和 7865.78 万元。最近三年，公司的营业收入持续增长，净利润增长有所减缓，营业收入增长的原因系公司控制了开新门店的节奏、次新店收入稳步提升和国家营改增政策等利好因素使得营业收入有较大幅度的提升，2017 年度的净利润增长有所减缓是新开 6 家门店的开办费一次性摊销、部分门店改造开办费一次性摊销费用以及有门店受大楼装修影响暂停营业影响了净利润。但是，如果公司不能妥善控制门店开设速度或者新开门店经营有所波动，公司可能继续存在业绩下滑的风险。4、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人吴稚亮、王新民、俞玲珠、张品芳、陈迺积、杨亚平、吴国方、顾建明、吴雪琴、王本玲、洪伟、葛瑾和杨奉生等 13 名自然人已签订了一致行动人协议，除俞玲珠外 12 名自然人直接持有控股股东顺风管理 52.80%的股份，其中吴稚亮和俞玲珠是夫妻关系且均担任公司董事，王新民任总经理，杨亚平任副总经理，俞玲珠任非控股股东使帆投资的普通合伙人，13名自然人可实际支配顺风股份表决权达到70.00%，并能够决定公司董事会半数以上成员选任。13 名自然人对公司决策、监督、日常经营上均可施予重大影响，若 13 名自然人利用其对公司的实际控制权对公司的决策、监督、人事、经营等进行不当控制或内部发生纠纷，均可能对公司带来管理风险。5、商标、标识被侵权的风险 餐饮企业的产品是菜品、环境和餐饮过程中的服务所形成的综合体，除了其中的有形部分以外，服务占据了很大的部分。因而餐饮企业的品牌就成为顾客区分并选择不同餐饮企业的关键。“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌在上海市有一定知名度，公司的品牌效应突出，因而，若市场上存在冒用公司品牌或商誉的违法侵权行为，将给公司的形象及经济效益等诸多方面带来负面影响。6、自有资金无法满足业务增长需求的风险 随着公司品牌效应的日益显现，公司的营业收入持续增长，预计未来也将会保持较大幅度增长，这同时也意味着公司必须持续开设新店、在人才梯队、品牌形象建设、业务推广等方面加大投入力度。这些投入需要大量的资金，而公司仅靠自身运营的留存收益和银行借款可能无法满足公司成长所需要的资金规模，因此公司存在着自有资金无法满足公司业务高速增长需求的风险。7、规模扩张所带来的管理风险 公司采用直营模式经营。截至报告期期末，公司拥有正在经营中的门店 28 家，终端门店在上海市分布广泛。预计未来公司门店数量还将进一步增加。若公司整体的管理水平提升无法对应门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响终端销售，或没有按照公司制度严格管理造成产品质量不合格，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司市场形象和经营业绩造成不利影响，并影响公司的整体盈利能力。8、公司治理风险 有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等规章制度；顺风管理、华8 穗创投、使帆投资和实际控制人代表吴稚亮已出具了关于避免占用公司资金的承诺函，且公司制定了 关联交易决策制度进行规范。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但由于股份公司设立时间距今较短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。9、人力资源不足的风险 公司属于劳动密集型企业，公司连锁餐饮业务的发展，需要相应人员与之匹配。经过多年的积累，公司进入快速发展时期。当前各连锁店的经营、管理以及连锁化的发展战略均需要公司及时储备和培育大量的专门人才，包括技术（如厨师）、管理、服务人才等。如果公司不能吸引到或培养出足够的技术、管理和服务人员，或发生大量的人员流失，公司的发展将面临人员短缺的风险。10、劳动用工风险 由于餐饮企业流动人员大，报告期存在员工社保基本账户还未申请开户即已离职的情况；报告期内公司已启动多种用工形式控制用工风险，但试用期在三个月内的员工依然无法及时办理并缴纳社保，尽管实际控制人已对上述问题做出兜底承诺，但公司仍然存在被监管部门处罚的风险。11、业务区域集中风险 公司业务主要集中在上海市地区，2017 年度公司上海市地区收入占比分别为 99.71%。虽然公司已经于 2016 年开拓了常州市市场，但短期内产生收入较少，因而上海市场收入占比仍然非常高，若上海市餐饮行业需求发生变化，将会对本公司未来快速增长或营利能力造成一定的消极影响。12、现金结算风险 现金结算是行业内普遍存在的结算方式，现金交易较多是公司所处的餐饮行业的一个特点，如果没有针对性地制定相应的现金管理和收入结算制度，不仅可能会存在收入成本核算不实、缴相关税费等内控制度失效的风险，还可能导致现金货款被挪用或侵吞的风险。虽然公司已逐步减少现金收付并建立现金管理制度，但若管理制度不建全或执行不到位，将对公司产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海顺风餐饮集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shunfeng Resturant Group Co.,Ltd 证券简称 顺风股份 证券代码 870798 法定代表人 吴稚亮 办公地址 上海市黄浦区西藏中路 500 号第七层 G10-F07-1-001 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董顺清 职务 董事会秘书 电话 13621948680 传真 021-51603573 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区西藏中路 500 号第七层 G10-F07-1-001 200001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 顺风股份董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 27 日 挂牌时间 2017-3-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统 挂牌公司管理型行业分类指引标准，公司所属行业为住宿和餐饮业（代码 H），餐饮业大类（代码 62），正餐服务（代码 H6210）主要产品与服务项目 餐饮服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海顺风餐饮管理有限公司 实际控制人 吴稚亮、王新民、俞玲珠、张品芳、陈迺积、杨亚平、吴国方、顾建明、吴雪琴、王本玲、洪伟、葛瑾和杨奉生 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000682254920T 否 注册地址 上海市黄浦区西藏中路 500 号第七层 G10-F07-1-001 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈林、马奕飞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，股票交易方式由协议转让变为集合竞价 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,002,125,314.84 919,571,612.71 8.98%毛利率%56.57%57.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 79,808,490.90 81,475,044.61-2.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 78,998,353.16 78,976,694.88 0.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）52.73%61.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）52.21%59.58%-基本每股收益 1.60 1.63-1.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 369,858,547.89 339,333,274.91 9.00%负债总计 233,969,627.91 207,102,129.77 12.97%归属于挂牌公司股东的净资产 137,102,771.33 132,294,280.43 3.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.74 2.65 3.40%资产负债率%（母公司）54.99%55.73%-资产负债率%（合并）63.26%61.03%-流动比率 1.15 1.23-利息保障倍数 34.71 43.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 126,212,175.98 109,649,912.58 15.10%应收账款周转率 120.09 154.67-存货周转率 53.44 54.12-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.00%19.69%-营业收入增长率%8.98%4.36%-净利润增长率%-2.21%114.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,970,823.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-670,421.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,300,401.88 所得税影响数 519,014.14 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 781,387.74 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于中式餐饮行业，公司拥有多样化产品系列，包括粤菜风味系列菜品、西餐中做系列菜品、顺风港湾精品系列和甜品点心系列等，不仅可以满足消费者用餐的基本需求，而且还使消费者不断更换多种口味。顺风凭借多年积累的中餐大众餐饮行业经营实践，学习借鉴国际知名餐饮的连锁管理经验，打破传统中式餐饮的管理和形象，通过门店装修升级、产品升级、营销升级等形成有鲜明品牌形象、地区餐饮时尚领导者的风格与美誉。直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。公司多年来一直坚持对所有直营连锁门店实行统一管理，从餐饮行业管理的核心 QSC（质量、服务和清洁）出发，规范产品操作程序，保证产品品质；规范员工服务，为消费者营造舒适轻松的用餐氛围，注重客户的消费体验；立足长远，重视员工培训，提升管理团队素质和管理质量，打造品牌标准化的经营、统一规范化的管理、良好的人才培养机制，保障品牌的良好形象。公司的客户主要是大众消费者，报告期内收入来源主要是餐饮服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入为 10.02 亿元，较上年同期增长 8.98%。实现净利润 7865.78 万元，较上年同期减少2.21%，实现归属挂牌公司股东净利润，较上年同期减少 2.05%。营业收入增长主要原因：（1）主要对部分热销菜品提高了售价，同时对菜单进行了调整。（2）2017 年新开了 6 家门店，川沙店已盈利，大多数新门店在下半年开业，发展发展趋势良好.（3）受惠国家 2016 年 5 月实施的营改增等利好政策，使得公司 2017 年扣除进项税后营业成本有所下降。净利润减少主要原因：（1）西藏中路店受所在大楼装修影响，暂停营业半年并改造，现已恢复营业。四平店受大楼装修14 影响总体营业。（2）金玉兰店和瑞虹店装修改造。（3）新开 6 家门店的开办费一次性摊销和部分门店改造开办费一次性摊销费用影响了净利润。2、品牌运营情况 报告期内，截至 2017 年 12 月 31 日，公司品牌全国门店数共计 28 家，其中顺风大酒店 20 家，顺风港湾 7 家、顺风新弘府 1 家。各门店从区域分布来看主要集中在上海市（除江南环球港店在江苏省常州市外）。2017 年新开 6 家门店（包含 2018 年 2 月 10 日开业的西部顺风），公司扩大“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌，让公司品牌经营多元化，抓住不同层次的顾客消费群，为公司创造更多的营收。3、公司管理情况 2017 年度，公司管理层依照董事会制定的战略规划和经营目标，继续保持主业健康发展，进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体管控水平和整体运行效率。公司在团队建设、员工培训、企业文化建设、绩效考核方面效果显着，员工综合能力得到明显提升，公司管理、研发、营销、采购等团队建设不断进步，人才队伍进一步强化。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 2017 年餐饮业在适度扩大总需求、坚定推进供给侧结构性改革的政策指引下，行业发展放缓，“十二五”期间历经行业洗牌、且强势回暖之后，2017 年，全国餐饮收入 3.96 万亿元，同比继续保持两位数增长达到了 10.7%，餐饮收入总规模占到社会消费品零售总额的 10.8%，全国的餐饮收入呈逐年上升的趋势，对整个消费市场增长的贡献率和拉动作用明显。2、行业发展 2017 年，在餐饮市场复苏巩固阶段，政府部门不断出台利好政策，2016 年 3 月，商务部发布关于推动餐饮业转型发展的指导意见。随后，国家发改委、中国人民银行印发了关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知，宣布完善银行卡刷卡手续费定价机制。全年重磅新政莫过于“营改增”。自 2016 年 5 月 1 日起，“营改增”试点全面推开，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业全部营业税纳税人都纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税，作为生活服务业重要组成部分的餐饮业也被纳入。3、周期波动 中式餐饮行业无明显的周期波动情况。4、市场竞争的现状 中式餐饮行业在我国属于充分竞争性行业，行业集中程度不高。5、已知趋势 2018 年，预计国民经济将保持稳中有进、稳中向好的运行趋势。在此良好大环境下，整个消费市场和餐饮市场都将处于相对平稳的发展态势，餐饮业已经回到了一个健康可持续常态下发展速度，按照这样一个发展速度，预测在十三五末，将超过五万亿元。在品牌经济时期下，餐饮业行业重视品牌价值，树立、维护品牌社会信誉和社会形象，强化诚信经营、品牌自律理念的餐饮企业将被青睐，得到消费者15 的认可，顺风股份作为品牌餐饮在华东区域具有较强的竞争力，在今年的营业收入上仍可以保持稳定增长。6、重大事件对公司的影响 无。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 147,644,145.59 39.92%163,250,009.25 48.11%-9.56%应收账款 9,578,434.87 2.59%7,111,463.05 2.10%34.69%存货 7,667,580.19 2.07%8,625,026.38 2.54%-11.10%长期股权投资 856,717.68 0.23%-固定资产 15,008,071.39 4.06%13,120,363.36 3.87%14.39%在建工程 3,264,992.46 0.88%短期借款 0 0 0 0 长期借款 48,000,000.00 12.98%50,000,000.00 14.73%-4.00%资产总计 369,858,547.89-339,333,274.91-9.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 截至报告期末，公司货币资金余额为 147,644,145.59 元，和去年同期末相比，减少9.56%，公司货币资金期末余额略降低，主要是因为利润分配和新开门店较多。（2）应收账款 截至报告期末，公司应收账款期末账面价值为 9,578,434.87 元，和去年同期末相比，增加34.69%；公司应收账款账面价值增幅较大，主要系公司本期客户新增多种支付方式进行结算，涉及现金、银行借记卡、银行信用卡、储值消费卡、在线支付等，不同的结算方式会形成不同的收款周期，从而使得公司应收账款期末账面价值有所上升。（3）长期借款 截至报告期末，长期借款从上年 50,000,000.00 元增加至当年 48,000,000.00 元，同比-4%。主要原因是 2017 年增加借款 15,000,000 元，归还 17，000，000 元，公司预计在 2018 年开店，储备部分资金，16 提高短期财务流动性安全。报告期末总资产 369,858,547.89 元，总负债 233,969,627.91 元，资产负债率（合并）为 63.26%，上年同期资产负债率（合并）为 61.03%，负债率小幅增加，报告期末流动资产（合并）216,095,433.15 元，流动负债（合并）187,969,627.91 元，流动比率为 1.15（上年该为 1.23），流动比率的有所下降，主要原因是公司 2017 年继续开拓市场开设新店增加了经营性支出和负债。净利润与经营活动现金流量净额有较大差异，主要原因是长期待摊费用摊销、固定资产折旧和利息费用（财务费用）合计约 4,000 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,002,125,314.84-919,571,612.71-8.98%营业成本 435,202,818.62 43.44%394,784,848.48 42.93%10.28%毛利率%56.57%-57.07%-管理费用 14,947,753.25 1.49%11,178,768.28 1.22%33.72%销售费用 439,776,547.02 43.87%386,546,017.37 42.04%13.72%财务费用 7,673,284.27 0.77%8,952,131.44 0.97%-14.29%营业利润 105,867,104.00 10.56%99,799,469.13 10.85%6.08%营业外收入 118,060.00 0.01%3,324,921.22 0.36%-96.45%营业外支出 788,481.69 0.08%1,001,439.39 0.11%-21.27%净利润 78,657,774.84 7.85%80,431,909.32 8.75%-2.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 2017 年度，公司主营业务收入 1,002,125,314.84 元，比上年同期上升了8.98%。主要原因是 1）主要对部分热销菜品提高了售价，同时对菜单进行了调整。（2）2017 年新开了 6 家门店，新门店发展发展趋势良好（3）受惠国家 2016 年 5 月实施的营改增等利好政策，使得公司 2017 年扣除进项税后营业成本有所下降。（2）营业成本 2017 年度，公司营业成本 435,353,289.98 元，与上一年度同期上升了 10.28%。主要原因是 2017年度公司新开门店较多有 6 家，营业成本较上年增加，营业收入较上年也有所增加。（3）管理费用 2017 年度，公司管理费用从上年 11,178,768.28 元增加至今年的 14,947,753.25 元，增长 33.72%。主要原因是管理费用的管理人员增加。同时，部分员工因工作和考核原因发生正常的人事调整。17 （4）销售费用 2017年度，公司销售费用从上年386,546,017.37元增加至今年的439,776,547.02万元，增长13.72%。销售费用主要包括职工薪酬、租赁物业费、水电煤和长期待摊费用摊销。随着公司品牌门店业务扩张，门店的销售费用略涨。（5）营业外收入 2017 年度，营业外收入从上年 3,324,921.22 元减少至当年 118,060.00 元，同比减少 96.45%。主要原因是政府扶持资金减少随着公司盈利能力的不断增强，公司收到政府扶持资金减少很多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,002,125,314.84 919,571,612.71 8.98%其他业务收入 -主营业务成本 435,202,818.62 394,784,848.48 10.24%其他业务成本 -按按产品产品分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%餐饮服务 1,002,125,314.84 100%919,571,612.71 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成变动具体如下：1.报告期内，公司实现营业收入为 10.02 亿元，较上年同期增长 8.98%。实现净利润 7980.85 万元，较上年同期减少2.05%，营业收入增长主要原因：（1）主要对部分热销菜品提高了售价，同时对菜单进行了调整。（2）2017 年新开了 6 家门店，川沙店已盈利，大多数新门店在下半年开业，发展发展趋势良好.（3）受惠国家 2016 年 5 月实施的营改增等利好政策，使得公司 2017 年扣除进项税后营业成本有所下降。净利润减少主要原因：（1）西藏中路店受所在大楼装修影响，暂停营业半年并改造，现已恢复营业。四平店受大楼装修影响总体营业。（2）金玉兰店和瑞虹店装修改造。（3）新开 6 家门店的开办费一次性摊销和部分门店改造开办费一次性摊销费用影响了净利润。2，报告期内，截至 2017 年 12 月 31 日，公司品牌全国门店数共计 28 家，其中顺风大酒店 20 家，顺风港湾 7 家、顺风新弘府 1 家。各门店从区域分布来看主要集中在上海市（除江南环球港店在江苏省常州市外）。2017 年新开 6 家门店（包含 2018 年 2 月 10 日开业的西部顺风），公司扩大“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌，让公司品牌经营多元化，抓住不同层次的顾客消费群，为公司创造更多的营收。18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 集团股份 128,122,256.49 12.79%是 2 长寿顺风 109,564,424.53 10.93%是 3 宁滨顺风 98,959,634.43 9.87%是 4 中区顺风 91,259,403.79 9.11%是 5 汇华顺风 88,204,035.85 8.80%是 合计合计 516,109,755.09 51.50%-注：报告期内，公司客户主要个人消费，故此处统计为销售金额前五大门店情况.应收账款联动分析：2017 年度公司营业收入1,002,125,314.84元。报告期期末公司应收账款余额9,578,434.87 元，较上年期末增加 2,466,971.82 元，增长34.69%。其中，应收账款包括储值卡、临时挂账、银联卡和在线支付。不同的结算方式会形成不同的收款周期，因此部分结算方式会导致应收账款余额。各种收款方式导致应收账款余额的情形如下：客户使用储值消费卡方式付款，公司一般会于 1 个月内与储值消费卡公司完成结算；公司对部分大客户和长期客户给与一定的信用额度，可以定期结账，因而产生临时挂账应收账款；客户使用银联卡方式支付时，银行会于若干天内将款项支付给公司；公司使用第三方支付时，第三方会在一个月内与公司结算。报告期各期末，公司应收账款余额较小，绝大部分账期在 1 年以内，回收情况良好，周转快，不存在大额款项无法收回的情况。公司与主要客户之间不存在关联关系。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吴记食品销售有限公司 149,321,104.38 34.31%否 2 江阴万渔食品有限公司 50,435,364.79 11.59%否 3 上海卓盛食品有限公司 45,010,951.86 10.34%否 4 上海志俊食品销售有限公司 22,109,100.54 5.08%否 5 上海怡亚通璟泰供应链管理有限公司 17,573,777.37 4.04%否 合计合计 284,450,298.94 65.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 126,212,175.98 109,649,912.58 15.10%投资活动产生的现金流量净额-62,214,814.96 18,621,481.07-434.10%筹资活动产生的现金流量净额-80,082,426.37-37,449,974.32-113.84%现金流量分析现金流量分析：19 1、经营活动产生的现金使用分析 2017 年公司经营活动产生的现金流量净额自上年 109,649,912.58 元增加至当年的 126,212,175.98元，变化幅度 15.10%。主营业务收入1,002,125,314.84元与经营活动现金流入相匹配，不存在重大差异，但经营活动产生的现金流量净额