870823_2017_友合医疗_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 1 2017 年度报告 友合医疗 NEEQ:870823 上海友合医疗科技股份有限公司 Shanghai Youhe Medical Technology Co.,Ltd.上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/友合医疗 指 上海友合医疗科技股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海友合医疗科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 上海友合医疗科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海友合医疗科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海友合医疗科技股份有限公司监事会 三会 指 上海友合医疗科技股份有限公司股东大会、董事会和监事会 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人战涛、主管会计工作负责人 卢文卿 及会计机构负责人（会计主管人员）石弋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人战涛与卢文卿直接和间接持有公司共 100%的股份，共同实际控制人能对公司的发展战略、人事安 排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控 制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可 能会导致共同实际控制人不当控制，损害公司和中小股东利 益的风险。2、代理销售业务相关的风险 代理销售电外科产品、内镜治疗等医疗器械产品是公司目前 收入的主要来源，占报告期内公司主营业收入的 100%。公司 目前主要经销的品牌授权经营均有一定期限，相关授权期限 到期后，若公司不能顺利取得其中一项或多项产品新的授权 期，将会对公司经营产生较大影响。3、销售协议引发的风险 友合医疗分别与德国、美国等海外供应商以及国内一级代理 商签订代理协议，双方根据市场情况和供应商的营销策略确 定公司在协议有效期内完成的营销指标，若公司无法达成营 销指标，供应商有权解除双方的经销协议。虽然报告期内公 司不存在未达到营销指标的经济责任，但公司未来仍然存在 无法达成营销指标而终止合作关系及追究违约责任的风险。4、业务区域集中风险 公司医疗器械贸易业务目前主要在华东地区开展，主要集中在 上海地区、浙江地区，公司业务取得的收入也大部分来自 上海市场、浙江市场，公司在华东地区的业务占比依旧较高。尽管公司通过多年的渠道积累和销售团队培育，正在向新的 地区扩张销售渠道，但如市场开发不利，公司仍将面临业务 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 6 区域集中风险。5、应收账款余额较大风险 报告期内，公司应收账款余额较大，2015 年底、2016 年底、和2017 年 12 月底公司应收账款余额分别为 4,787.66 万元、6,994.62 万元、10,082.45 万元，占流动资产的比重分别为47.66%、49.38%、57.68%。目前公司应收账款均来自于医院等机构，应收账款余额虽然较大，但偿还保障较好。报告期各期末一年以内的应收账款占应收账款总额达 95%以上，公司也未发生过大额坏账损失，预计应收账款发生坏账损失的可能性较小，尽管如此，由于公司应收账款占公司总资产的比例较大，一旦发生坏账，可能对公司经营造成不利的影响。目前公司通过完善内部发货和开票流程的管理，进一步降低发生大范围、大金额坏账的可能性；同时公司为了加快资金的回流，减少应收账款余额，正在积极加大与下游经销商的往来以及分销力度，且要求下游经销商先款后货，可以预计，应收账款余额会不断下降，资金回流速度进一步加快。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海友合医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Youhe Medical Technology Co.,Ltd.证券简称 友合医疗 证券代码 870823 法定代表人 战涛 办公地址 上海市黄浦区宁海东路 200 号申鑫大厦 23 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卢文卿 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 021-63232623 传真 021-63149934 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 上海市黄浦区宁海东路 200 号申鑫大厦 23 楼（邮政编码：200001）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-05-19 挂牌时间 2017-03-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F5 批发和零售业-F51 批发业-F515 医药及医疗器材批发-F5153 医疗用品及器材批发 主要产品与服务项目 医疗科技、医疗器械领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、医疗器械经营、机械设备、电子产品、金属制品、办公设备、消毒产品销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,806,600 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 圣如（上海）医疗科技有限公司 实际控制人 战涛、卢文卿 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000575800236P 否 注册地址 上海市宝山区上大路 668 号 1 幢 604 室 否 注册资本 31,806,600 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘希广、徐菲 会计师事务所办公地址 北京西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 全国中小企业股份转让系统有限责任公司全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引的安排，自 2018 年 1 月 15 日起，友合医疗股票交易方式变更为集合竞价。上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 231,463,491.61 158,611,231.83 45.93%毛利率%41.13%41.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,317,828.21 19,861,919.62 22.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,953,249.69 20,411,303.81 12.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.29%27.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.93%26.63%-基本每股收益 0.7646 0.6245 20.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 199,953,942.48 158,782,668.14 25.93%负债总计 87,235,345.97 70,826,137.42 23.17%归属于挂牌公司股东的净资产 112,274,358.93 87,956,530.72 28.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.54 2.77 27.80%资产负债率%（母公司）37.87%25.92%-资产负债率%（合并）43.63%44.61%-流动比率 2.25 2.25-利息保障倍数 9.58 20.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,459,960.45-5,544,799.74-1.53%应收账款周转率 2.30 2.69-存货周转率 5.30 3.27-上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.93%57.63%-营业收入增长率%45.93%35.49%-净利润增长率%22.31%91.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,806,600 31,806,600 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,728,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 58,105.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,786,105.17 所得税影响数 421,526.65 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,364,578.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司目前所处的是医疗器械行业，主要从事的是对国际知名生厂商医疗器械产品的代理及销售工作，主要代理的品牌包括德国 ERBE、美国强生、美国波士顿科学、美国科医人、日本奥林巴斯等，产品涵盖了泌尿、妇产、消化、呼吸、普外等各临床科室的医疗设备与耗材。公司目前自身并不从事医疗设备产品的生产和研发，主要客户为江浙沪及河南地区的二甲、三甲医院。公司多年来通过对渠道的建设，并以此为优势逐渐发展壮大。此外公司设置专门的销售人员、销售工程师，通过提供培训、讲座、手术跟台等综合服务，增强客户粘性，提高市场占有率。以上海区域为例，公司代理的产品对三甲医院的直接覆盖率达到了 95%，对二甲医院的直接覆盖率达到了 80%。公司收入来源主要是医疗器械产品代理销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕年度经营目标，分析当前市场形势，优化资源配置，拓展销售渠道，顺利完成了预期经营目标。截至告期末，公司总资产达到 19,995 万元，归属于母公司股东的净资产 11,227 万元；全年实现销售收入 23,146 万元，同比增长 31.47%，实现净利润 2,429 万元，同比增长 22.31%。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。在销售策略上，根据市场变化积极采用新的销售模式，举办多场学习班、培训班，专业知识比赛等取得了很好的效果；通过逐渐采用新的营销模式，比如引进分销商的模式，加快流动资金的回笼和降低应收账款比例，提高资金的利用率。在销售拓展上，医疗耗材的推广和使用取得了可喜的成绩，后续增长力持续看好；通过近两年加大对河南、江苏和浙江市场的投入和医院的合作渗入力度，报告期内，公司在三地销售量逐渐增加。预计 2018 年三地的销售额将取得进一步的突破。为适应新形势下公司经营发展的需求，公司计划在原有主营业务基础上，逐渐向生产型企业延伸。2018 年，公司将会通过融资并购生产企业，并积极投入资金生产研发医疗设备器材，利用现有成熟的销售渠道，争取短期内完成从单纯贸易型公司转化成产、供、销一体的生产型企业转化。上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 12 (二二)行业情况行业情况 一、总体政策 医疗器械行业是一个知识密集、技术融合、资金密集、多学科交叉型的高科技产业，亦是国家重点发展和监管的行业，国家对医疗产业的扶持比重不断增加。自 2013 年以来，相关部委鼓励支持医疗器械产业发展的政策文件已发布逾 20 个，如医疗器械注册管理办法、体外诊断试剂注册管理办法、医疗器械说明书和标签管理规定 医疗器械监督管理条例等的发布，在一定程度上对医疗器械行业实现了政策松绑，有望助推国内医疗器械产业发展迈上一个新的台阶。不管是“十三五”规划纲要，还是“中国制造”提升计划等等，都将国产医疗器械的创新研发、质量升级提升到了前所未有的高度国家战略的位置。国家未来几年对医疗器械行业的政策在以下几个方面将持续发力：（1）提升医疗器械行业的地位与重要性。无论是卫计委和食药总局两部委颁发的数字诊疗装备重点专项、中国制造 2025，还是国家“十三五”战略规划，都明确将高性能医疗器械列为重点发展产业，上升到国家战略高度，高性能医疗器械受到前所未有的重视与期待，被赋予了优先发展的特权。（2）旗帜鲜明地鼓励国内产品的发展。目前正在推进的公立医院改革、分级诊疗等一系列政策都提到，要优先使用国产医疗设备。另外，审批审评制度改革对国产创新医疗器械开辟了特殊审批通道，简化审批程序，提高审批效率，鼓励医疗器械研发创新。国家还启动国产优秀医疗设备遴选工作，旨在推动国产医疗设备的发展和应用。（3）行业监管不断趋严。各监管部门相继发布各项监管政策，进一步规范了医疗器械市场的监管，在法规上与世界接轨，在监管上保证了国产医疗器械摆脱粗制滥造、质量低下，对保障医疗器械产品的安全有效、促进产业健康发展起到了积极作用，有利于规模化企业的发展。二、行业发展状况：医疗器械行业涉及医药、机械、电子信息、生物工程材料、材料科学等众多领域，综合了各种高新技术成果，将传统工业与生物医学工程、电子信息技术和现代医学影像技术等高新技术结合起来，是一个多学科交叉、知识密集、资金密集型的新兴产业，具有行业壁垒高、波动小、集中度不断提高等特点。医疗器械工业是一个国家综合工业水平的体现，与发达国家相比，我国医疗器械工业基础薄弱，规模较小，发展较为滞后。但同时我国落后的医疗器械装备水平与社会日益增长的医疗需求间矛盾巨大，刺激了我国近年来医疗器械市场的快速增长，增速显著高于我国 GDP 及其它国家医疗器械市场的增长速度。（1）全球医疗行业发展概况：随着经济的发展、人口的增长、社会老龄化程度的提高，以及人们保健意识的不断增强，全球医疗器械市场需求持续快速增长，医疗器械行业是当今世界发展最快、贸易往来最活跃的行业之一。根据科技部医疗器械科技产业“十二五”专项规划数据显示，近年来，全球医疗器械行业保持着快速稳定的增长，平均增幅达 7%左右，为同期国民经济增长速度的两倍左右。其中美国是世界上最大的医疗器械生产国和消费国，其消费量稳居行业龙头地位，世界排名靠前的医疗器械巨头公司中，美国医疗器械企业数量最多，占比最大。未来，全球医疗器械行业市场将继续保持持续、快速的增长，市场空间十分广阔。（2）我国医疗器械行业发展概况：我国医疗器械行业实现快速增长经过改革开放三十多年的发展，我国医疗器械行业经历了引进、吸收消化和自主研发创新的蜕变经历，中国医疗器械行业已经建立了门类齐全、覆盖领域广阔、产业基础雄厚、产业链条完善以及技术先进性强的产业体系，是我国经济转型发展过程中的基础产业和先导产业，已成为国民经济的重要支柱行业之一。2004-2015 年我国医疗器械行业复合增长上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 13 率超 20%，工业增加值在全国 GDP 中所占比重稳步上升，在全球市场中的份额逐年提升。近年来，随着国家对于医疗器械产业大力支持和鼓励，各类相应的政策也密集出台，我国医疗器械行业正在步入高速发展的周期，国产医疗器械的比例逐步增高。根据中国医药行业物资协会的数据显示，2015 年我国医疗器械行业的销售收入为 3,080 亿元，同比增幅高达 20.50%，高于同期医药行业的整体销售收入增幅 13%，未来医疗器械行业平均增速将高于药品行业。2005-2015 年我国医疗器械对医药市场占比仍然较小，发展空间很大。从人均医疗器械费用看，我国目前医疗器械人均费用仅为 6 美元，而主要发达国家人均医疗器械费用大都在 100 美元以上。我国医疗器械对医药占比较小、规模逐年上升，人均医疗器械费用也较低，医疗器械市场提升空间巨大。综上情况，无论从政策面和行业发展趋势，对公司的经营都会产生积极影响。公司也会加大研发和生产力度，朝国内医疗生产型企业转换，利用现有的销售渠道，扩大生产经营规模。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,239,138.06 6.62%1,540,067.54 0.97%759.65%应收账款 100,824,509.87 50.42%69,946,246.35 44.05%44.15%存货 43,689,625.76 21.85%47,599,032.77 29.98%-8.21%长期股权投资-固定资产 21,519,016.69 10.76%21,794,444.61 13.73%-1.26%在建工程-短期借款 49,469,936.95 24.74%23,530,000.00 14.82%110.24%长期借款 9,432,000.16 4.72%10,480,000.00 6.60%-10.00%资产总计 199,953,942.48-158,782,668.14-25.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比增加 759.65%，主要原因为年底客户回款力度加大，供应商付款推迟。2、应收账款：同比增加 44.15%，主要原因为 2017 年较 2016 年销售大幅提高，主要原因为销售收入的增加及少部分客户耗材回款周期较长导致。3、短期借款：短期借款同比增加 110.24%，主要原因为新增渣打银行（中国）有限公司上海分行和中国邮政储蓄银行上海分行二家银行贷款，用于补充流动资金，其中，两家银行贷款年利率分别为 19.56%和 5.60%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 14 比重比重 的的比重比重 营业收入 231,463,491.61-158,611,231.83-45.93%营业成本 136,258,013.20 58.87%92,478,830.23 58.31%47.34%毛利率%41.13%-41.69%-管理费用 12,804,706.03 5.53%10,720,110.56 6.76%19.45%销售费用 44,577,057.80 19.26%24,847,551.35 15.67%79.40%财务费用 3,558,537.10 1.54%1,473,414.52 0.93%141.52%营业利润 32,952,473.13 14.24%26,745,351.93 16.86%23.21%营业外收入 261,778.70 0.11%917,834.01 0.58%-71.48%营业外支出 203,673.53 0.09%185,321.76 0.12%9.90%净利润 24,292,951.07 10.50%19,861,919.62 12.52%22.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入较上年增长 45.93%，主要是因为公司优化销售模式，加强耗材的市场推广与使用，以及销售区域的拓展，使得销售收入有较好增长。2、报告期内，营业成本增长 47.34%，主要是因为公司伴随着销售量的增加，采购量和成本必然也随之上升。3、报告期内，销售费用较上年增加 79.40%，主要原因为公司为拓展业务，改进销售模式，增加销售人员，与之相关的销售费用增加。同时为了加大代理品牌的宣传力度，公司支持并承办了大型国内知名医学会议，也导致销售费用的大幅攀升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 231,463,491.61 158,611,231.83 45.93%其他业务收入 0 0-主营业务成本 136,258,013.20 92,478,830.23 47.34%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%医疗设备 102,168,770.45 44.14%85,862,528.91 54.14%医用耗材 129,220,221.82 55.83%72,060,284.18 45.43%设备维修服务 72,433.30 0.03%688,418.74 0.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 214,536,459.76 92.69%151,182,363.51 95.32%华北地区 787,200.00 0.34%409,332.46 0.26%华中地区 16,037,765.81 6.93%6,919,535.86 4.36%西南地区 100,000.00 0.04%100,000.00 0.06%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：华中地区 2017 年新增销售第一代用于检测肺部早癌细胞的导航产品，因此华中地区占公司销售总额的比重较 2016 年占比略有上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第二军医大学长海医院 31,313,439.70 12.16%否 2 国药控股菱商医院管理服务（上海）有限公司 15,789,124.99 6.13%否 3 上海市胸科医院 8,441,400.00 3.28%否 4 上海市公共卫生临床中心 8,000,880.00 3.11%否 5 上海市第一人民医院 7,138,020.00 2.77%否 合计合计 70,682,864.69 27.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 爱尔博（上海）医疗器械有限公司 57,674,849.7 35.93%否 2 聚赢医疗器械（上海）有限公司 10,000,000 6.23%否 3 苏美达国际技术贸易有限公司 5,270,856.99 3.28%否 4 上海森爵生物科技有限公司 4,868,456.93 3.03%否 5 汕头市润能贸易有限公司 3,778,954 2.35%否 合计合计 81,593,117.62 50.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,459,960.45-5,544,799.74-1.53%投资活动产生的现金流量净额-4,562,761.63-48,328,008.08-90.56%筹资活动产生的现金流量净额 21,861,192.60 51,030,203.50-57.16%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动较大，主要原因是 2016 年新购入办公房及购入 ERP 管理软件，2017 年无重大投资项目。2、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动较大，主要原因是，2016 年收到关联方资金拆借上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 16 款，2017 年关联方资金拆借大幅减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的三家子公司，分别为上海英兆实业有限公司、聚喆（上海）生物科技有限公司和上海绿金仪器设备有限公司。上海英兆成立与 2012 年 9 月 28 日，注册资金 600 万元，由上海友合 100%控股。销售一类医疗器械、二类医疗器械、三类医疗器械、电子产品、机械设备、金属制品、办公用品、消毒液（除危险、监控、易制毒化学品，民用爆炸物品），生物专业技术领域内的技术研究，会务服务，展览展示服务，商务信息咨询，企业管理咨询，投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。聚喆（上海）成立于 2012 年 9 月 28 日，注册资金 300 万元，由上海友合 100%控股。主要经营：生物、电子产品、机械设备科技领域内的技术服务、技术咨询，投资管理，投资咨询，实业投资，市场营销策划，从事货物及技术的进出口业务，销售一类医疗器械、二类医疗器械、三类医疗器械、电子产品、机械设备、金属制品、办公设备、化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。上海绿金仪器设备有限公司成立于 2014 年 2 月 27 日，注册资本人民币 100 万元；经营范围：在仪器设备科技领域内从事技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；从事货物及技术的进出口业务；针纺织品、电器设备、机械设备、仪器仪表、五金交电、建筑材料、金属材料、民用建材、汽车配件、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、日用百货、体育用品、劳防用品、化妆品、工艺品、玩具、仪器仪表、电子产品、办公设备、金属制品、实验室耗材、实验室设备、化工分拆仪器、化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、消毒产品、医疗器械销售；商务信息咨询；翻译服务；文化艺术交流与策划（除经纪）；企业形象策划；软件开发；在生物科技、医疗科技、医疗器械专业科技领域内的技术开发、技术转让。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2017 年 9 月 29 日公司收购控股子公司上海绿金仪器设备有限公司 60%的股份。完成收购后，绿金公司拟将注册资本由 100 万元增加到人民币500 万元，其中友合医疗按照持股比例认缴出资 300 万元。目前，绿金公司尚未开展实际业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。3、2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。报告期内，本公司不存在重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 9 月 29 日公司收购控股子公司上海绿金仪器设备有限公司 60%的股份。因此上海绿金仪器设备有限公司 2017 年度财务报表一起并入上海友合医疗科技股份有限公司的报表中进行披露。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，按时纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，全力做到对社会负责、对公司股东和每一位员工负责。在公司的发展中，社会责任始终占据着重要的位置，公司一直积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 231,463,491.61 元，期末净资产 112,274,358.93 元；营业利润 32,952,473.13 元和净利润 24,292,951.07 元，同比分别增长 23.21%、22.31%；公司的商业模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；未出现债务无法按期偿还、拖欠员工工资的情况；实际控制人及高级管理人员均能认真履行自身职责；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营能力。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，医疗行业在国家政策层面上的推动，行业前景益发广阔。（1）提升医疗器械行业的地位与重要性。（2）旗帜鲜明地鼓励国内产品的发展。（3）行业监管不断趋严。从行业发展状况来看，医疗器械工业是一个国家综合工业水平的体现，与发达国家相比，我国医疗器械工业基础薄弱，规模较小，发上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 18 展较为滞后。但同时我国落后的医疗器械装备水平与社会日益增长的医疗需求间矛盾巨大，刺激了我国近年来医疗器械市场的快速增长，增速显著高于我国 GDP 及其它国家医疗器械市场的增长速度。并且随着国家对于医疗器械产业大力支持和鼓励，各类相应的政策也密集出台，我国医疗器械行业正在步入高速发展的周期，国产医疗器械的比例逐步增高。我国医疗器械对医药占比较小、规模逐年上升，人均医疗器械费用也较低，医疗器械市场提升空间巨大。综上情况，无论从政策面和行业发展趋势，对公司的经营都会产生积极影响。公司也会加大研发和生产力度，朝国内医疗生产型企业转换，利用现有的销售渠道，扩大生产经营规模。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、继续拓展和推广现有老牌代理产品 ERBE 爱尔博、美国强生、美国波士顿科学、美国科医人、日本奥林巴斯等产品在江浙沪豫的销售力度，争取在巩固现有销售的基础上继续拓宽销售渠道和市场，实现销售收入的进一步增长。2、加大投入力度用于新的全国首产品法国共聚焦内镜 Cellvizio 品牌以及目前仍在洽谈的其他代理合作产品，为新产品的落地做好全国的推广及售后服务平台的工作。3、寻找合适的医疗器械生产厂家，实现向研发、生产型企业的转型。并通过现有的医疗销售和售后渠道，实现产供销一体的经营模式。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 争取 2018 年通过资本市场的运作，达到融资目的，并选择合适的医疗器械生产厂家合作，实现研发、生产、销售一体的公司。真正做到有独立自主品牌的医疗器械企业。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司的融资金额对于公司下一步收购生产企业和研发产品有着至关重要的因素。资金是否充足、到位，对于公司能否顺利进行转型十分重要。尽管目前融资前景不确定，但是根据公司不断增长的销售情况和现有销售渠道，以及的公司拥有的资金实力，融资前景还是比较乐观的，最坏结果也只是拖延了公司转型的步伐，对公司正常经营并无影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险公司共同实际控制人战涛与卢文卿直接和间接持有公司共 100%的股份，共同实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致共同实际控制人不当控制，损害公司和中小股东利益的风险。对策：发挥公司股东大会、董事会和监事会在公司治理方面的作用，建立健全“三会”议事规则和内部控制制度。2、代理销售业务相关的风险代理销售电外科产品、内镜治疗等医疗器械产品是公司目前收入的主要来源，占报告期内公司主营业收入的 100%。公司目前主要经销的品牌授权经营均有一定期限，相关授权期限到期后，若公司不能顺利取得其中一项或多项产品新的授权期，将会对公司经营产生较大影响。对策：创新思维，积极拓展新方向，确保现有授权品牌的同时，寻求多模式的合作机会，形成利益上海友合医疗科技股份有限公司 2017 年年度报 公告编号 2018-015 19 攸关的局面。3、销售协议