871088_2017_百草堂_2017年公司年度报告_2018-05-02.pdf

公告编号：2018-021 1 2017 年度报告 百草堂 NEEQ:871088 百草堂医药股份有限公司 公告编号：2018-021 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 28 日，公司和浙江大学华南工业技术研究院共同投资建立“浙江大学华南百草堂联合研发中心”。研发领域以中草药为核心的产品开发与应用，本次合作旨在产研结合，促进公司与浙江大学的优势互补，加快科研成果转化为产业化的步伐，提升产业科技创新水平。标志着公司在创新研发方面跨出重要的一步，为公司未来发展打下了扎实的基础，将有助于产品技术创新，增强公司的核心竞争力，符合公司长远发展战略和全体股东的利益。对公司未来的经营业绩有积极的影响。百草堂长沙大健康产业基地是百草堂医药股份有限公司“北进”战略的重大核心项目，2017 年 4 月正式开工建设，目前处于如火如荼推进之中。在湖南省长沙市委市政府、浏阳市委市政府、浏阳经济技术开发区管委会有关领导及各职能部门的支持和配合下，该项目施工取得良好进展,预计下半年可投产。公告编号：2018-021 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .22222 2 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .24244 4 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .26266 6 第九节第九节 行行业信息业信息 .29299 9 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：2018-021 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日、2017 年 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 东兴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 实际控制人 指 黄贤孙、黄一令、黄一立 控股股东 指 黄贤孙 公司章程 指 百草堂医药股份有限公司章程 子公司 指 广州诚天下药业有限公司、百草堂制药有限公司、百草堂国医馆连锁有限公司 诚天下 指 广州诚天下药业有限公司 诚九洲 指 深圳诚九洲资本投资企业（有限合伙）诚八方 指 深圳诚八方投资企业（有限合伙）百草堂制药 指 百草堂制药有限公司 监事会 指 百草堂医药股份有限公司监事会 董事会 指 百草堂医药股份有限公司董事会 股东大会 指 百草堂医药股份有限公司股东大会 本公司、公司 指 百草堂医药股份有限公司 公告编号：2018-021 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄贤孙、主管会计工作负责人付童琴及会计机构负责人（会计主管人员）任崇永保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变动的风险 未来几年，我国医药行业改革将继续着力推进以自由竞争为核心的市场机制。在推进药品流通体制改革上推行 GSP 认证管理，推广药品零售连锁经营，促进集约化经营，整顿药品流通秩序。在药品生产质量标准上，推行以 GMP 为代表的医药企业管理规范。在药品研究开发上，推行 GCP、GLP 等质量管理规范。目前，有关部门正在积极开展深化医疗卫生体制改革的研究工作，主要针对医药管理、医药运行体制、医疗保障体制和医药监管等方面存在的问题提出相应的改革措施，以上改革措施可能在原材料采购、生产制造、药品销售等方面将对行业造成一定的影响，进而对公司的经营产生影响。时刻掌握国家政策动向，对政策走向提前研判，依法并规范公司运营。委托加工厂商单一的风险 报告期内，公司草方品牌系列牙膏产品的生产模式为委托生产，唯一委托的加工厂商为佛山市南海区和顺安富日用品有限公司。虽然公司与该委托厂商的合作稳定，且公司掌握着牙膏系列产品的核心技术并采取了较为严格的质量控制措施，但如若该牙膏委托厂商的日常经营发生重大不利变动，短期内仍可能对公司牙膏系列产品的生产经营造成不利影响。对此，公司已经制定了预案和备选方案，一是加快公司自主生产线投产速度，预计 2018 年底前公司自主生产线完成验收并顺利投产，公告编号：2018-021 6 二是考察确定备选加工厂方。应收账款回收风险 报 告 期 末,公 司 合 并 报 表 应 收 账 款 账 面 价 值 为63,307,221.34 元，占公司合并报表期末资产总额的 26.26%，同比上升了 56.80%。虽然公司与客户建立了良好的合作关系，业务持续稳定，发生坏账的可能性很小，但应收账款较大仍将增加公司的运营成本，可能对公司的资金管理形成压力。若应收账款无法及时收回或形成坏账，可能对公司的生产经营造成不利影响。对此，公司将继续强化运营资金管理，降低应收账款占有比率，加快资金周转。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为黄贤孙、黄一令、黄一立三人，黄贤孙与黄一令、黄一立为父子关系，黄一令与黄一立为兄弟关系。黄贤孙直接持有公司股份 65,038,375 股，占比 57.63%；黄一令间接持有公司股份 14,743,569 股，占比 13.06%；黄一立间接持有公司股份 11,013,420 股，占比 9.76%。黄贤孙担任公司董事长兼总经理，黄一令担任公司副总经理，三人均为公司董事，若三人利用实际控制人的特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制，形成有利于实际控制人的决策从而有可能损害公司及其他股东的利益。对此，公司建立健全了治理机制，通过了公司章程及其他内控制度，对重大事项的决策权限、审议程序等作出了明确规定，设置了关联股东回避表决的条款。公司将严格执行上述制度，对公司实际控制人的控制权进行适当限制，确保公司治理机制运行合法合规，维护公司的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-021 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 百草堂医药股份有限公司 英文名称及缩写 BAI CAO TANG PHARMACEUTICALCO.,LTD 证券简称 百草堂 证券代码 871088 法定代表人 黄贤孙 办公地址 广东省广州市白云区人和镇矮岗第三工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑晓君 职务 董事会秘书 电话 020-36326388 传真 020-36326388 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省广州市白云区人和镇矮岗第三工业区 510470 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 9 月 7 日 挂牌时间 2017 年 3 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2689 其他日用化学产品制造 主要产品与服务项目 公司主要从事皮肤外用药品、皮肤消毒产品及中草药功能性日化用品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）112,850,450 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄贤孙 实际控制人 黄贤孙、黄一令、黄一立 公告编号：2018-021 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101708392265G 否 注册地址 广东省广州市白云区人和镇矮岗第三工业区 否 注册资本 112,850,450 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 封秋慧、陈卫武 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2018-021 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 141,407,134.52 107,169,833.63 31.95%毛利率%46.17%34.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,351,270.51 13,105,219.44 78.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,627,998.63 11,912,051.36 73.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.98%11.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.00%10.74%-基本每股收益 0.21 0.13 53.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 241,118,667.23 207,341,451.65 16.29%负债总计 90,683,087.17 81,492,838.79 11.28%归属于挂牌公司股东的净资产 149,199,883.37 125,848,612.86 18.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.14 17.84%资产负债率%（母公司）23.70%19.41%-资产负债率%（合并）37.61%39.30%-流动比率 2.96 4.10-利息保障倍数 17.91 12.10-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,242,375.84-7,432,594.30 426.16%应收账款周转率 2.42 2.40-存货周转率 2.76 2.63-公告编号：2018-021 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.29%32.93%-营业收入增长率%31.95%66.29%-净利润增长率%78.18%294.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,850,450 110,098,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,965,096.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -97,751.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,867,345.95 所得税影响数 144,074.07 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,723,271.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-021 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于皮肤用药、口腔健康及母婴健康产业，以“百草堂”品牌优势为基础，主营业务为 皮肤外用药品、皮肤消毒产品及中草药功能性日化用品的研发、生产和销售。主要产品为皮肤外用药品、皮肤消毒产品、中草药专效牙膏产品、中草药母婴健康护理产品。公司荣获“全国医药行业百姓放心医药品牌企业、”“广东老字号”、“高新技术企业证书”、“粤企创新 500 强”等各级荣誉证书 18 项，拥有“中华人民共和国药品 GMP 证书”等生产经营资质 9 项，拥有注册商标 200 项，拥有核心技术专利 19 项，其中发明专利 5 项，独占许可授权专利技术 25 项。公司产品销售主要采用经销商销售模式。此外，公司也建立了自己的电商销售平台体系。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司立足于皮肤用药、口腔健康及母婴健康产业，以“百草堂”品牌优势为基础，继续加强研发和技术投入，积极推进团队建设，并以市场需求为导向，优化和整合销售资源，积极加强空白和薄弱市场、电商营销团队建设，公司经营规模和业绩均呈现快速增长态势。报告期内共实现营业收入14,140.71 万元，同比增长 31.95%，销售毛利率 46.17%，较上年同期毛利率 34.74%，销售费用同比增长 84.32%；收入增长、毛利率增长以及销售费用大幅增加的原因系公司一方面积极开拓新市场，增强市场促销推广力度，一方面继续加大研发投入，根据市场调研情况加快新产品的研发及推广，以及对传统产品的研发升级，进一步优化产品结构，提升市场竞争力；由于营业收入及销售毛利率的同时增长，实现归属于母公司股东的净利润 2,335.13 万元，同比增长 78.18%；公司的经营规模及盈利能力呈快速增长趋势。报告期内，管理费用同比增长 26.74%，主要原因系一方面随着公司的经营发展需求，对企业管理的规范性要求有了大幅的提升,管理咨询服务费较上年同期有所增加；另一方面，公司加大研发投入，研发费用大幅增加，另外管理人员数量有所增加，职工薪酬也相应增加。公司经过多年的规划投入，精心培育，近几年营收增长较快。2018 年度，公司将通过扩大销售队伍、优化销售激励机制、开拓空白和薄弱市场、增加推广和电商销售的投入等措施，力争使公司营收规模和业绩同比增长 40%以上。公告编号：2018-021 12 (二二)行业情况行业情况 1.中国中医药产业迎来发展的黄金时期。自从中共十八大以来，党和国家对中医药的发展非常重视，相继出台了 国务院关于促进健康服务业发展的若干意见 以及 中医药健康服务发展规划（20152020年）等重要文件，对我国中医药健康服务发展进行全面部署，这些有利于推动中医药行业的健康发展。2013 年 10 月,国务院出台的促进健康服务业发展意见中提出，到 2020 年，要基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，形成一定的国际竞争力，届时健康服务业总规模达到 8 万亿元以上，而作为中国传统医学的中医药产业，基于“治未病”的理念，在健康服务领域有较强优势。皮肤总重量占人体体重的 5%-15%，成年人皮肤展开面积约 2，皮肤是人体面积最大的器官。皮肤用药是我国医药领域不可或缺的重要组成部分。在我国，皮肤病是多发病、常见病，发病率较高，且多为慢性病不易根治。目前，对皮肤病的治疗多以外用药为主，而我国常见的皮肤科外用药有 600 多个品种，其中化学药品与中成药品的比例大约在 8:2。从剂型的使用上来看，主要有软膏剂、乳剂、霜剂、溶液剂，其中以软膏剂最为常见；从药品功效来看，销售最多的皮肤科外用药主要集中在治疗细菌、真菌、球菌等引起的感染性皮炎；从市场份额来看，化学药占市场的 70%左右，占据主导地位；从处方类型来看，与其他药物中处方药物占据市场主体不同，我国皮肤病市场中，OTC 占据主导地位，处方药占比仅为 30%。近年来，受人口增多、环境污染、全球气候变暖以及精神压力增大等因素的影响，我国乃至全球的皮肤病患者数量在持续增加，皮肤外用药产品的销量亦保持同步增长的态势。皮肤病外用药市场规模的不断扩大，也带动了皮肤消毒杀菌市场规模的扩大。公司主要产品的另一应用领域为皮肤消毒杀菌。皮肤消毒剂是杀灭或抑制传播媒介的病原微生物的一类制剂。皮肤消毒剂不仅是预防皮肤疾病的主要措施，也是改善人们生活环境、提高人们生活水平的重要组成部分。皮肤消毒剂作用核心在于以适宜的形式对病原微生物进行灭杀，从而阻断微生物繁殖及疾病传播途径。近年来，我国医疗市场消毒剂需求高涨势头依旧，市场的总投资额逐年递增。此外，消毒剂应用广泛，不仅可以应用在医药领域，而且也可以应用于生活当中。皮肤用药行业良好的政策环境和发展前景，给公司快速发展提供了机遇和活力，公司将以此为契机，利用自身品牌优势、资源优势加快皮肤用药及大健康产业布局，为公司快速、持续业绩增长奠定良好基础。2、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要和“健康中国 2030”规划纲要和中国防治慢性病中长期规划对口腔卫生工作提出了工作任务和目标要求，将建立口腔疾病综合防治服务网络，加强口腔疾病科学研究，完善口腔疾病防治体系建设；关注儿童、老年人等重点人群，加大龋病、牙周病等口腔常见病干预力度，鼓励有条件的地区进一步扩大儿童口腔疾病综合干预的覆盖面，扩大口腔疾病防治适宜技术范围；加强健康教育，积极开展覆盖全人群、全生命周期的口腔健康教育，协调推进口腔健康工作、积极建设健康口腔支持性环境已经成为相关部门的政策重点和重要工作。随着居民生活水平的改善以及口腔保健知识的进一步普及，基于我国庞大的人口基数和口腔疾病的高患病率，口腔健康产业的需求将得到持续深度的释放。此外，伴随着育儿理念和消费理念的不断升级，以及二胎政策正式实施，孩子在成长过程中所涉及的衣食住行等各个方面的需求巨大。艾瑞咨询认为，预计到 2018 年年末，中国母婴家庭群体规模将达到 2.86 亿，与 2010 年相比，增长 21.2%。伴随着家庭决策结构不断优化和母婴家庭人群迅速扩张，母婴市场潜力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的公告编号：2018-021 13 比重比重 比重比重 货币资金 12,463,131.00 5.17%9,481,790.80 4.57%31.44%应收账款 63,307,221.34 26.26%40,373,722.05 19.47%56.80%存货 26,719,889.46 11.08%28,380,571.31 13.69%-5.85%长期股权投资 固定资产 11,972,106.75 4.97%11,859,143.43 5.72%0.95%在建工程 45,927,230.30 19.05%19,480,774.80 9.40%135.76%无形资产 56,186,967.53 23.30%57,435,557.93 27.70%-2.17%短期借款 7,200,000.00 2.99%7,920,000.00 3.82%-9.09%长期借款 7,200,000.00 2.99%13,320,000.00 6.42%-45.95%一年内到期的非流动负债 6,120,000.00 2.54%2,720,000.00 1.31%125.00%资产总计 241,118,667.23-207,341,451.65-16.29%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增加主要是经营性活动现金流净流入资金增加所致；应收账款增加主要系销售收入增加所致；在建工程增加主要系百草堂制药有限公司大健康产业基地工程建设增加所致；长期借款减少主要系按照合同逐期还贷，另一部分重分类至一年内到期的非流动资产所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 141,407,134.52-107,169,833.63-31.95%营业成本 76,119,081.12 53.83%69,937,239.52 65.26%8.84%毛利率%46.17%-34.74%-管理费用 16,481,541.54 11.66%13,004,194.50 12.13%26.74%销售费用 16,114,748.55 11.4%8,742,901.29 8.16%84.32%财务费用 1,413,724.44 1%1,201,459.50 1.12%17.67%其他收益 2,004,196.96 1.42%100%营业利润 26,366,898.08 19.26%15,047,907.80 14.02%81.20%营业外收入 960,901.31 0.68%1,544,594.01 1.44%-37.79%营业外支出 97,752.32 0.07%104,766.76 0.1%-6.70%净利润 23,351,270.51 16.51%13,105,219.44 12.23%78.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入同比增加 31.95%，本期毛利率 46.17%，上期毛利率 34.74%，销售费用同比增加 84.32%，公告编号：2018-021 14 管理费用同比增加 26.54%，其他收益及营业外收入分别同比增加和减少 100%,变动原因分析如下：1、营业收入增加主要原因：（1）消毒产品销售收入较上期增长，主要系加大对部分空白市场、薄弱市场开拓力度，这部分市场销售增幅较大；（2）口腔护理产品销售收入较上期增长，主要原因系公司不断开拓线下经销商规模，并且在本年度成立电商营销中心，现已设立“天猫草方旗舰店”、“草方百草堂专卖店”、“京东草方官方旗舰店”、“百草堂京东自营旗舰店”、“京东绿草元旗舰店”，以线下为基础，发展线上销售；（3）母婴产品为 2016 年新研发的系列产品，于本年度正式投放市场。2、毛利率增长及销售费用增长的原因：公司加强产品品牌运营及推广力度，对产品进行研发升级，进一步优化产品结构，提升市场竞争力及议价能力，所以销售毛利率及销售费用比率同时增加。3、管理费用增加主要是因公司规模逐渐扩大，管理成本相应增加所致；4、其他收益同比增加 100%，财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 141,407,134.52 107,169,833.63 31.95%其他业务收入 主营业务成本 76,119,081.12 69,937,239.52 8.84%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自主药品 26,453,997.53 18.71%27,248,329.88 25.43%消毒产品 46,940,008.97 33.19%33,811,345.70 31.54%口腔护理产品 42,669,497.08 30.17%23,365,416.73 21.80%母婴产品 6,187,489.34 4.38%批发药品 17,662,403.95 12.49%21,643,044.76 20.20%其他 1,493,737.65 1.06%1,101,696.56 1.03%合计 141,407,134.52 107,169,833.63 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、自主药品及批发药品销售收入较上期降低，主要系受医药改革两票制的影响，销量下降所致；2、消毒产品销售收入较上期增长，主要系加大对部分空白市场、薄弱市场开拓力度，这部分市场销售增幅较大；3、口腔护理产品销售收入较上期增长，主要原因系公司不断开拓线下经销商规模，并且在本年度成立电商营销中心，现已设立“天猫草方旗舰店”、“天猫草方百草堂专卖店”、“京东草方官方旗舰店”、公告编号：2018-021 15 “百草堂京东自营旗舰店”、“京东绿草元旗舰店”；4、母婴产品为 2016 年新研发的系列产品，于本年度正式投放市场。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市源生医药有限公司 12,097,418.88 8.56%否 2 湛江市健宁医药有限公司 7,831,435.89 5.54%否 3 广西康乐医药有限公司 6,698,083.76 4.74%否 4 广西德源药业有限公司 5,915,170.89 4.18%否 5 云南晟天医药有限公司 5,489,683.73 3.88%否 合计合计 38,031,793.15 26.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市雅迪印业有限公司 8,663,118.04 11.88%否 2 佛山市南海区和顺安富日用品有限公司 8,159,843.38 11.19%否 3 广州纳英化工有限公司 6,503,819.28 8.92%否 4 安徽银丰药业股份有限公司 5,739,000.00 7.87%否 5 安徽银丰日化有限公司 5,261,880.35 7.22%否 合计合计 34,327,661.05 47.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 24,242,375.84-7,432,594.30 426.16%投资活动产生的现金流量净额-16,390,690.61-35,337,699.22 -53.62%筹资活动产生的现金流量净额-4,870,345.03 26,470,057.27-118.40%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额同比增加 426.16%，主要是因为本年度经营规模扩大，营业收入同比增加 34,237,300.89 元所致。2、本年度投资活动产生的现金流量净额主要系长沙大健康产业项目在建工程投入，同比减少54.48%，主要是上期除在建工程投入外，还有支付购买土地使用权的款项的原因。3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上期同比减少 118.4%，主要原因是上期收到中国银行发放的长期银行贷款 1700 万，本期根据合同约定按季度归还部分本金及相关的利息费用所致。公告编号：2018-021 16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司诚天下 2017 年实现营业收入 17,853,431.13 元，净利润 2,901,525.81 元；全资子公司百草堂制药 2017 年实现营业收入 683,409.41 元，净利润-833,358.43 元；2017 年 12 月 31 日非同一控制下企业合并子公司百草堂国医馆连锁有限公司，持股比例 51%，期末净资产 1,286,133.29 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期增加非同一控制下企业合并子公司百草堂国医馆连锁有限公司，持股比例 51%。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终秉持“百草精华、广益人间”的宗旨，坚定不移地弘扬中华文化，在继承和发展祖国中医药的道路上开拓前进，将继续坚持“质量赢得信誉、信誉赢得市场的经营理念，以更优质的产品、更精诚的服务、更专注的态度打造良好的产品口碑和品牌效应，为消费者创造更加健康美好生活，与客户共同携手开拓宝贵健康财富，履行公司的相关社会责任，并为社会作出应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、人员、财务方面均较好遵循了公司法、证券法及公司章程等相关法律法规，具有独立、完整的业务体系及面向市场的自主经营能力，且不断完善公司治理机制。同时，公司的会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系良好；业务经营指标健康、经营管理销售团队等业务骨干队伍稳定，所属行业无发生急剧的变化。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公告编号：2018-021 17 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 党和国家对中医药的发展非常重视，并相继出台一系列支持政策，有利于推动中医药行业的健康发展。受人口增多、环境污染、全球气候变暖以及精神压力增大等因素的影响，我国乃至全球的皮肤病患者数量在持续增加，皮肤外用药产品的销量亦保持同步增长的态势。同时，口腔健康、母婴健康产业也处于良好的发展机遇期。百草堂公司经历 20 余年的营销投入和市场布局，百年传承的百草堂品牌效应已逐步深入人心。目前，公司生产的 OTC 系列皮肤用药产品，在华南地区市场占有率稳居前列，并呈现快速提高的良好发展态势。公司生产的草方系列中草药专效牙膏市场占有率快速增长，已经跻身于国产牙膏品牌前列。展望未来，随着国家经济发展和加大对大健康产业政策支持力度，以及公司产业布局的加速推进，公司将迎来良好的发展机遇。公司将继续依托百草堂六百多年的中医药文化优势，以现代的技术、观念、营销理念，以中医药为本，继续发展以”医“和“药”为核心主题的产业链，把百草堂打造成为中国中医药皮肤用药第一品牌、中草药专效牙膏领先品牌。(二二)公司发展战略公司发展战略 基于市场现状和未来发展需求及国家大健康产业政策，医药行业将呈现高速发展态势。公司将依托“医”和“药”两条主线，围绕“大健康”产品进行产业布局，抓住机遇，并借力资本市场快速发展壮大。1.发展方向：依托百草堂六百多年的中医药文化优势，以现代的技术、观念、营销理念，以中医药为本，继续发展健康和大健康产品及产业，围绕“医”、“药”两大核心布局，挺进核心资本市场。把百草堂打造成为中国中医药皮肤用药第一品牌、中草药专效牙膏领先品牌。2.战略规划：（1）2018 上半年前完成 2 个新型口腔护理产品的研制并投入生产；（2）2018 年推出 2-3 个新型 OTC 产品研制并投入生产；（3）开发新型专利技术两项，开发新型中医药产品；（4）以“中医药”为主线，推动百草堂自主药品的发展；（5）深入挖掘百草堂历史文化，建立“百草堂博物馆”；（6）发展特色中草药产业基地，提高公司运营效率；（7）利用百草堂自身优势，进一步拓宽治未病领域，发展药膳食疗；（8）立足线下，发展线上，加快公司电商平台建设和发展；现已设立“天猫草方旗舰店”、“天猫草方百草堂专卖店”、“京东草方官方旗舰店”、“百草堂京东自营旗舰店”、“京东绿草元旗舰店”，2018年将陆续设立“天猫绿草元旗舰店”、“百草济旗舰店”等；（9）拓展口腔产品线下渠道，拟进入大 KA 超市系统,主要为永旺、永辉、华润万家、卜峰莲花、步步高、（华南）大润发等，截至目前为止，永旺、永辉、华润万家、卜峰莲花已基本完成前期洽谈工作，近期将陆续进场。公告编号：2018-021 18 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司经过多年的规划投入，精心培育，近几年营收增长较快。2018 年度，公司将通过扩大销售队伍、优化销售激励机制、开拓空白和薄弱市场、增强互联网推广和电商销售投入等措施，力争使公司营收规模和业绩同比增长 40%以上。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者注意投资风险，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 子公司百草堂制药有限公司长沙大健康产业基地建设项目目前正按计划稳步推进实施。虽然公司已对该项目人、财、物的配备及具体实施有详尽的计划安排，但仍存在资金和设备不能及时到位等因素影响建设进度的不确定因素。对此，公司一方面立足于现有资源，按照经营计划强力、有效推进目标实施，为新项目实施创造条件。同时，公司将借力资本市场，为项目顺利进行创造条件。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业政策变动的风险 未来几年，我国医药行业改革将继续着力推进以自由竞争为核心的市场机制。在推进药品流通体制改革上推行 GSP 认证管理，推广药品零售连锁经营，促进集约化经营，整顿药品流通秩序。在药品生产质量标准上，推行以 GMP 为代表的医药企业管理规范。在药品研究开发上，推行 GCP、GLP 等质量管理规范。目前，有关部门正在积极开展深化医疗卫生体制改革的研究工作，主要针对医药管理、医药运行体制、医疗保障体制和医药监管等方面存在的问题提出相应的改革措施，以上改革措施可能在原材料采购、生产制造、药品销售等方面将对行业造成一定的影响，进而对公司的经营产生影响。对此，公司将时刻掌握国家政策动向，对政策走向提前研判，依法并规范公司运营。2、委托加工厂商单一的风险 报告期内，公司草方品牌系列牙膏产品的生产模式为委托生产，唯一委托的加工厂商为佛山市南海区和顺安富日用品有限公司。虽然公司与该委托厂商的合作稳定，且公司掌握着牙膏系列产品的核心技术并采取了较为严格的质量控制措施，但如若该牙膏委托厂商的日常经营发生重大不利变动，短期内仍可能对公司牙膏系列产品的生产经营造成不利影响。对此，公司已经制定了预案和备选方案，一是加快公司自主生产线投产速度，预计 2018 年底前公司自主生产线完成验收并顺利投产，二是已经考察确定备选加工厂方。3、应收账款回收风险 报告期末,公司合并报表应收账款账面价值为 63,307,221.34 元，占公司合并报表期末资产总额的26.26%，同比上升了 56.80%。虽然公司与客户建立了良好的合作关系，业务持续稳定，发生坏账的可能性很小，但应收账款较大仍将增加公司的运营成