870075_2017_艺达股份_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

公告编号：2018-011 1 证券代码：870075 证券简称：艺达股份 主办券商：广发证券 2017 年度报告 艺达股份 NEEQ:870075 福建艺达电驱动股份有限公司 Fujian Yida Edrive Co.,Ltd.公告编号：2018-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 3 日，中国卡车公开赛 2017 赛季新闻发布会于北京国际汽车博物馆盛大召开，金笛作为大赛官方指定合作品牌受邀到场共享盛事。发布会现场，中国卡车公开赛组委会主席与我司（福建艺达电驱动股份有限公司）签订了战略合作协议，标志着金笛起动机、发电机正式成为大赛官方指定用品。2017 年 8 月 29 日，子公司泉州开普勒车用电机有限公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“发明专利证书”，专利号为 ZL 2015 1 0312428.4，发明名称是“一种电动机定子及其绕线方法”。报告期内，公司新取得以上发明专利 1 项，另实用新型专利 9 项。2017 年 10 月 23 日，公司取得了由福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁发的高新技 术 企 业 证 书（证 书 编 号：GR201735000081），有效期三年。2017 年 12 月，公司获得一汽解放事业本部发动机事业部颁发的“同步开发优秀”奖。公告编号：2018-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.26 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 公告编号：2018-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、艺达股份 指 福建艺达电驱动股份有限公司 有限公司、艺达有限 指 泉州市艺达车用电器有限公司 泉州开普勒、开普勒 指 泉州开普勒车用电机有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 福建艺达电驱动股份有限公司公司章程 报告期 指 2017 年度 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌、公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 玉柴 指 广西玉柴机器集团有限公司 锡柴 指 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 云内 指 昆明云内动力股份有限公司 定子 指 电动机静止不动的部分，由定子铁芯、定子绕组和机座三部分组成 注：本文中凡未特殊说明，尾数合计差异系四舍五入造成。公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈孙艺、主管会计工作负责人陈秋景及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋景保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司未来经营业绩波动的风险 公司 2016 年主营业务收入为 136,777,383.98 元，2017 年主营业务收入 221,180,322.07 元，本年较上年公司业绩大幅增长。2017 年这一年我国商用车行业蓬勃发展，产销增速明显高于去年，重卡市场的高速增长，得益于多项政策的推动，但恰恰反映出了该市场受政策因素影响明显的特质。而随着车辆更新置换的逐步到位，市场竞争将更加激烈，行业或将迎来震荡和洗牌，商用车产业再次进入低迷或销量降低的局面，将直接导致公司主要产品滞销，阻碍公司业务推广，公司存在未来经营业绩波动的风险。二、环保监管对商用车产业链影响的风险 公司下游为商用车整车及发动机制造业。中国大陆环境污染日益严重，大气环境污染已经成为我国现阶段最主要的可持续发展矛盾。政府环境保护主管部门近年发布一系列针对汽车尾气排放的规范性文件，对商用车市场的销售产生了巨大的影响，并引发了商用车发动机产品的换代，特别是国家排放标准文件的颁布和实施，导致商用车整车及发动机制造商支出了较大的去库存和研发再投入成本，后续商用车产业将受到越来越严格环保监管，对相关产品的环保合规研发投入也将越来越大，并最终传导至整条商用车产业链，公司也将作为环节之一，承受环保监管压力。三、市场竞争风险 公司目前主要产品柴油发动机减速起动机技术较为成熟，相关市场中竞争者数量众多，销售对象对产品之质量稳定性和耐用性要求较高，价格和利润透明，市场竞争充分。作为公司公告编号：2018-011 6 未来发展方向的新能源汽车领域，也属于热门领域，许多具有实力的竞争者均也进行了提早布局工作，公司若不能持续增强自身的技术优势，提高产品的质量和稳定性，并在新能源汽车领域取得先发优势，公司的竞争优势将会被削弱。四、公司治理及内部控制风险 股份公司成立前，公司的治理机制及内部控制不完善；股份公司成立后，公司逐步建立规范的治理机制，制定了适应企业现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。五、资产负债率较高的风险 公司融资主要依赖银行借款，2016 年末及 2017 年末，母公司资产负债率分别为 58.90%和 62.41%，公司银行借款余额分别为 8,370.00 万元和 8,840.00 万元，均为短期借款，具有较高的偿债压力。报告期内，公司短期债务偿还风险呈现上升趋势。虽然公司具有较强的盈利能力，银行资信级别较高，但如果银行信贷收缩，在归还到期贷款后有可能无法取得新的贷款，将有可能造成公司短期偿债资金紧张的局面，公司存在一定的短期债务偿还风险。六、客户集中度高的风险 公司 2016 年度、2017 年度前五大客户的销售情况分别为73.02%和 61.04%，销售较为集中，特别是公司的第一大客户锡柴和第二大客户玉柴，最近两个年度合计销售额均超过 50%。我国商用车发动机市场目前的竞争状况是产生这种现象的主要原因。2017 年度整体市场情况并未发生重大变动，在寡占型市场的背景之下，公司作为柴油发动机生产商的直接供货商，可选客户较少，玉柴、锡柴对于公司而言属于优质客户，在公司销售中占有较高的比重具有合理性。自 2015 年开始，公司为分散销售，开始逐步削减对玉柴的销售金额，并与其他柴油发动机厂商开展合作。2015 年玉柴销售占比 15.83%，2016 年玉柴销售占比 10.7%，而 2017 年玉柴销售占比 7.03%。报告期内公司不存在对单一客户销售超过总营业额 50%的情况，不存在对单一客户的重大依赖情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建艺达电驱动股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Yida Edrive Co.,Ltd.证券简称 艺达股份 证券代码 870075 法定代表人 陈孙艺 办公地址 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 20 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈秋景 职务 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0595-22463588 传真 0595-22463587 电子邮箱 chenqiujingyida- 公司网址 http:/www.yida.cc/联系地址及邮政编码 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 20 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 20 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994-11-19 挂牌时间 2016-12-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C36 汽车制造业-C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 公司主要从事商用车减速起动机、扁线发电机、电控气喇叭、新能源汽车驱动电机及其各组成部件的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈孙艺 实际控制人 陈孙艺 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-011 8 统一社会信用代码 91350500156109504D 否 注册地址 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 20 号 否 注册资本 60,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘见生、康清丽 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座七-九楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编号：2018-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 222,428,677.16 138,788,002.16 60.27%毛利率%35.72%35.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,846,727.82 20,633,422.05 54.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,193,796.72 19,308,852.28 56.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.10%25.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.43%23.85%-基本每股收益 0.53 0.34 55.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 288,007,063.30 237,057,802.06 21.49%负债总计 176,874,005.43 145,771,472.01 21.34%归属于挂牌公司股东的净资产 111,133,057.87 91,286,330.05 21.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 2.28-18.84%资产负债率%（母公司）62.41%58.90%-资产负债率%（合并）61.41%61.49%-流动比率 1.12 1.06-利息保障倍数 7.45 5.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 46,923,012.88-4,331,846.94-应收账款周转率 7.75 5.13-存货周转率 1.99 1.49-公告编号：2018-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.49%7.04%-营业收入增长率%60.27%24.54%-净利润增长率%54.35%605.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 40,000,000 50%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,752,886.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 195,267.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,948,154.24 所得税影响数 295,223.14 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,652,931.10 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-10,421.33 营业外支出 10,421.33 0 公告编号：2018-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事减速起动机、扁线发电机及其定子、车用电控气喇叭产品的设计、研发、生产、销售业务。自设立以来，公司通过向上游厂商采购包括各类有色金属在内的原材料和半成品，依据客户要求，借助自有生产设备和人员进行研发生产，制造的商品公司对外进行销售并获得收入，扣除生产成本及各项费用后产生利润。公司主要产品的销售渠道为向各商用车发动机厂商进行的配套产品销售和向汽车后市场进行的产品销售，产品采用直销的模式。为了保证服务质量，公司按照产品销售渠道的不同采取了不同的售后服务模式。对于销售的配套产品，在出现质量问题时，客户按照行业相关惯例以索赔的方式要求公司提供售后服务；对于汽车后市场产品，公司提供的售后服务主要通过外包的方式来完成。公司的研发主要依靠自主力量完成，在日常经营中采用的技术主要源自自主研发。报告期内及报告期后至报告披露日，商业模式无重大变化，主营业务未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司紧密围绕发展战略目标开展工作，在战略目标的指引下，公司凭借专业的技术以及严谨的服务态度，赢得了客户的信任，为公司发展奠定了良好的基础。本年，公司高度重视自主研发和创新能力的培养，始终保持高比例的研发投入，持续推动产品的技术创新与工艺改进，健全产品体系；同时加强营销管理，提高品牌认可度；加强公司内部控制建设，健全内部控制体系，进一步完善了公司治理结构。2017 年，公司实现主营业务收入 22,118.03 万元，同比增长 61.71%；利润总额 3,612.41 万元，同比增长 54.87%；净利润 3,184.67 万元，同比增长 54.35%，基本完成了各项经营指标，实现了营业收入和净利润的增长。2017 年末，公司总资产达到 28,800.71 万元，归属于母公司的股东权益为 11,113.31 万元，每股净资产为 1.85 元，每股收益为 0.53 元。2017 年 10 月 23 日，公司取得了由福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201735000081），有效期三年。公告编号：2018-011 12 2017 年 12 月，公司获得一汽解放事业本部发动机事业部颁发的“同步开发优秀”奖。2017 年公司新取得发明专利 1 项，实用新型专利 9 项。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事减速起动机、扁线发电机及其定子、车用电控气喇叭产品的设计、研发、生产、销售业务，为了保证服务质量，公司按照产品销售渠道的不同采取了不同的售后服务模式。公司所属行业为汽车制造业。近年来，随着国家车辆购置税减征和新能源汽车相关推广政策的刺激，以及汽车“供给侧改革”的进一步推动，我国汽车工业发展势头强劲。结合“十三五”期间我国政府大力推进经济结构调整，支持高新技术企业发展，以及我国人均收入逐步增长，城镇化进程加快，经济进入新常态的现状，未来发展空间巨大。公司也将抓住机遇，及时调整产品结构，顺应时代的变化，生产出更多更适合社会需求的产品，创造出更大的司财富，回报社会，回馈股东，实现股东财富最大化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,572,888.95 12.35%19,252,881.31 8.12%84.77%应收账款 25,779,774.01 8.95%26,896,074.97 11.35%-4.15%存货 76,906,231.53 26.70%66,610,340.66 28.10%15.46%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 74,363,241.15 25.82%78,665,148.30 33.18%-5.47%在建工程 2,347,942.74 0.82%0 0%0%短期借款 88,400,000.00 30.69%83,700,000.00 35.31%5.62%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 288,007,063.30-237,057,802.06-21.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期末较期初增长 84.77%，主要原因为期末应付汇票较期初增加 1898 万元，银行汇票保证金较期初增加 700 万元，公司于本年度 12 月收到贴现款 998 万，尚未支付款项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 222,428,677.16-138,788,002.16-60.27%营业成本 142,983,936.59 64.28%89,145,527.79 64.23%60.39%公告编号：2018-011 13 毛利率%35.72%-35.77%-管理费用 22,632,892.26 10.18%17,397,118.97 12.54%30.10%销售费用 13,665,850.90 6.14%3,605,763.35 2.60%279.00%财务费用 6,062,309.80 2.73%5,205,102.47 3.75%16.47%营业利润 35,928,844.21 16.15%21,754,523.11 15.67%65.16%营业外收入 215,267.70 0.10%1,576,382.44 1.14%-86.34%营业外支出 20,000.00 0.01%4,933.98 0.00%305.35%净利润 31,846,727.82 14.32%20,633,422.05 14.87%54.35 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期增长 60.27%，主要原因：1）公司第一大客户锡柴本期发动机产量继续提升（特别是发动机 6DM 系列产量大幅提升，对应我司减速起动机型号 QDJ2840K）及我司在锡柴的配套比率提高，导致我司本期销售额较上年同期增长 3,072.24 万元；2）本年度公司大力开拓市场，其他售后市场客户销售收入增加 4835 万元。2、本期管理费用较上期增长 30.10%，主要原因：公司本期增加对研究开发的投入，共计增加 597.23 万元；3、本期营业成本较上期增长 60.39%，主要原因：本期营业成本随营业收入同比增加。4、本期销售费用较上期增长 279.00%，主要原因为公司售后服务费较上年增加 755.81 万元，售后服务费增加具体明细如下：1）、公司本年度配套收入较上年增加 3529 万元，即相应应计提的三包费用增加 183.51 万元（按 5.20%计提）；2）、公司三包的服务期为 3 年，上期回冲以前年度三包费用 448.63 万元；3）、公司售后市场销售收入增长，相应发生的售后服务费用增加；5、本期营业利润较上期增长 65.16%，主要原因是销售收入增加 8364.07 万元，相应毛利增加 2980.23万元；6、本期营业外收入较上期下降 86.34%，主要原因是公司会计政策变更导致本期和上期政府补助计入的科目发生变化；7、本期营业外支出较上期增长 305.35%，主要原因是本年对外捐赠 2 万元；8、本期净利润较上期增长 605.81%，主要原因为本期销售收入增加导致相应的利润增加。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 221,180,322.07 136,777,383.98 61.71%其他业务收入 1,248,355.09 2,010,618.18-37.91%主营业务成本 142,535,257.85 88,018,550.36 61.94%其他业务成本 448,678.74 1,126,977.43-60.19%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%主营业务小计 221,180,322.07 99.44%136,777,383.98 98.55%公告编号：2018-011 14 减速起动机及配件 196,015,001.46 88.12%122,048,992.48 87.94%喇叭及配件 6,718,775.68 3.02%1,975,815.72 1.42%发电机及配件 15,760,900.41 7.09%10,566,691.77 7.61%驱动电机及配件 666,692.02 0.30%105,649.34 0.08%其他 2,018,952.50 0.91%2,080,234.67 1.50%其他业务小计 1,248,355.09 0.56%2,010,618.18 1.45%合计 222,428,677.16 100.00%138,788,002.16 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构没有发生重大变化，各产品收入较上年增长主要原因是市场环境回暖带动公司销售量的增长。公司 2018 年将进行加大对驱动电机投产，驱动电机是新能源汽车三大核心部件之一，基于市场发展潜力及市场环境等多方面考量，为汽车提供动力的黄金时代，并且在快速增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 96,053,631.71 43.18%否 2 广西玉柴机器股份有限公司 15,639,184.70 7.03%否 3 福建泉州市洛江对外贸易有限公司 13,006,142.83 5.85%否 4 无锡市薛氏汽配有限公司 6,177,004.87 2.78%否 5 新达贸易（上海）有限公司 4,893,162.43 2.20%否 合计合计 135,769,126.54 61.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福州大通机电有限公司 16,220,978.77 11.53%否 2 漳州新格有色金属有限公司 12,349,361.86 8.78%否 3 无锡市神力齿轮冷挤有限公司 8,919,322.91 6.34%否 4 宁波普泽机电有限公司 7,679,819.53 5.46%否 5 江西广信新材料股份有限公司 7,544,309.20 5.36%否 合计合计 52,713,792.27 37.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 46,923,012.88-4,331,846.94-1,183.21%公告编号：2018-011 15 投资活动产生的现金流量净额-17,865,691.88-4,073,520.45 338.58%筹资活动产生的现金流量净额-19,737,313.36 8,419,219.50-334.43%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量增加了 5125.49 万元，主要原因为：销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期增加 10773.28 万元,购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期增加 4256.64 万元，导致经营活动产生的现金流量净额增加 6516.64 万元 2、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 46,923,012.88 元，净利润 31,846,727.82 元。两者间主要差异如下：1）本年度累计折旧及摊销 12,821,038.74 元；2）本年度财务费用中利息支出 5,599,498.91 元；3）因本年度期末存货增加影响经营活动现金净流量-10,293,699.90 元；4）因本年度期末经营性应收项目的增加影响经营活动现金流量净额-16,715,638.81 元；5）因本年度期末经营性应付项目的增加影响经营活动现金流量净额 23,044,673.46 元。3、投资活动产生的现金流量净额增加 338.58%，主要原因是报告期内公司在福建省泉州市泉港区人民法院淘宝网司法拍卖网络平台上(网址：http:/，户名：福建省泉州市泉港区人民法院)参加公开拍卖活动，取得新的不动产，共支付款项 1373.19 万元。4、筹资活动产生的现金流量净额减少 334.43%，主要原因一本年度公司分红 1200 万元，二上年同期公司汇票保证金本期与上年同期变动额减少 1842 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司：泉州开普勒车用电机有限公司，注册资本 4,000 万元，主营业务为汽车电器、配件的生产及销售；2017 年开普勒实现营业收入 14718.55 万元，净利润 1199.15 万元；2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更：1.公司自 2017 年 6 月 12 日起执行财政部以财会201715 号修订的 企业会计准则第 16 号政府补助，此项会计政策变更采用未来适用法处理。2.公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部以财会201713 号颁布的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，此项会计政策变更采用未来适用法处理。3.公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会(2017)30 号），将部分原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失、公告编号：2018-011 16 非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，对可比期间的比较数据按照规定进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司在汽车配件领域已经过多年的发展，拥有一支具有较强实力的研发、生产和经营团队，2017 年公司营业收入稳步上升，盈利状况较好，财务风险较为适中，公司整体经营情况良好。目前公司与 20多家配套厂家建立稳定的供求关系，为公司保持经营和盈利能力的连续性提供了保证。同时公司将加大对新产品的研发力度，以及通过网络体系的建设进一步扩大市场，努力提升公司的竞争力，促进公司的快速发展。本年内不存在可能对公司生产经营产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 从市场化水平看，汽车电机零部件等汽车零部件行业与其应用的发动机和整车行业为成熟的制造类行业，具有较高的市场化水平，行业内企业在市场竞争中保持优胜劣汰。从国内外行业差异看，目前，国内汽车电机等汽车零部件行业与国外在技术、创新、服务等方面存在一定差距，随着国内汽车制造业快速发展，零部件的国际化采购和环保标准提高等多方面因素制约，对行业技术创新提出了更高要求，国内企业正通过技术提升和管理创新，缩小同世界先进水平的差距。根据国内企业不同特点和市场定位，汽车零部件行业的竞争格局呈以下特点：产品竞争由同质化转向差异化，较有实力的龙头企业凭借技术、管理、品牌、规模、市场等优势，成为国内外主要主机厂的核心供应商，在竞争中占据的市场份额较大；随着发动机技术的更新换代，行业龙头企业将主导中、高端市场，进入全球主机厂采购体系，这些企业代表行业先进的制造技术水平，具备较高的盈利能力。未来几年，城市化进程深化、居民可支配收入提高将推动着汽车行业稳定增长，为汽车零配件行业的增长提供了极大的支撑。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司已进一步认识到未来发展面临着诸多挑战与不利因素。目前，商用车电机市场呈现出多元化的竞争格局，本土自主品牌和外资或合资品牌作为市场主要参与者共同竞争，市场竞争更加激励，将对公司的市场地位造成冲击，公司原有的产业优势在逐步弱化，公告编号：2018-011 17 面临人才、机制、市场等多方面的挑战。面临严峻的外部形势，公司将在工作中采取更加积极有效的措施和对策，发挥优势，直面竞争，解决公司自身发展中有遇到的困难。公司将继续发挥品牌优势，建立标准化经营体系及业务拓展模式，为公司未来的高速发展奠定坚实的基础。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司将按照公司总体发展思路、发展原则及发展目标，进一步优化产品结构和市场布局，开发新产品，拓展专业市场，进一步实施一体化经营战略，力争在新能源驱动电机领域实现产品研发和市场开拓的新进展。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂无对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定因素。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.公司未来经营业绩波动的风险 公司 2016 年主营业务收入为 136,777,383.98 元，2017 年主营业务收入 221,180,322.07 元，本年较上年公司业绩大幅增长。2017 年这一年我国商用车行业蓬勃发展，产销增速明显高于去年，重卡市场的高速增长，得益于多项政策的推动，但恰恰反映出了该市场受政策因素影响明显的特质。而随着车辆更新置换的逐步到位，市场竞争将更加激烈，行业或将迎来震荡和洗牌，商用车产业再次进入低迷或销量降低的局面，将直接导致公司主要产品滞销，阻碍公司业务推广，公司存在未来经营业绩波动的风险。应对措施：公司通过缩减低附加值产品的生产，针对研发工作进行持续性投入，不断提高产品附加值和技术含量，积极开拓国内外市场和增加不同领域的客户，同时积极向新能源汽车领域进行业务拓展，不断对产品的功能、工艺等进行改进、提升，增强销售能力，向研发型和销售型企业转变，减少宏观经济波动对公司业绩的冲击。2.环保监管对商用车产业链影响的风险 政府环境保护主管部门近年发布一系列针对汽车尾气排放的规范性文件，对商用车市场的销售产生了巨大的影响，并引发了商用车发动机产品的换代，特别是国家排放标准文件的颁布和实施，导致商用车整车及发动机制造商支出了较大的去库存和研发再投入成本，后续商用车产业将受到越来越严格环保监管，对相关产品的环保合规研发投入也将越来越大，并最终传导至整条商用车产业链，公司也将作为环节之一，承受环保监管压力。应对措施：公司就目前产品持续投入研发成本，保证产品质量符合客户要求，响应变化时间短，以应对环保监管带来的产品换代压力。此外，公司将新能源电驱动汽车领域作为后续业务发展主要方向，契合我国政府未来一段时间内对汽车产品节能减排的产业政策要求，能够规避部分将要面临的环保压力。3.市场竞争风险 公司目前主要产品柴油发动机减速起动机技术较为成熟，相关市场中竞争者数量众多，销售对象对产品之质量稳定性和耐用性要求较高，价格和利润透明，市场竞争充分。公司作为未来发展方向的新能源汽车领域目前属于汽车产业热门领域，许多具有实力的竞争者均也进行了提早布局工作，公司若不能持续增强自身的技术优势，提高产品的质量和稳定性，并在新能源汽车领域取得先发优势，公司的竞争公告编号：2018-011 18 优势将会被削弱。应对措施：公司一直非常重视研发投入和技术落地工作，公司主要产品质量优良，受到主要客户的认同肯定，在同类产品中具有一定的优势，避免了同质化。公司将持续进行研发团队和销售团队建设，树立专业和高品质的公司形象。公司将不断提高自主创新能力，提升公司自身竞争优势，并在新业务方向领域，进一步加大投入，以现有技术为基础尽快完成研发和产业布局工作，保持公司的竞争力。4.公司治理及内部控制风险 股份公司成立前，公司的治理机制及内部控制不完善；股份公司成立后，公司逐步建立规范的治理机制，制定了适应企业现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：建立现代化的公司治理结构，明确股东大会、董事会、监事会以及经理层的职能；完善公司管理制度，加大内部控制体系的建设；加大对公司人力资源方面的投入，提高管理层的管理水平，建立先进且有效的人力资源体系。同时，公司股东及董事、监事、高级管理人员将加强对公司法、证券法等相关法律法规的学习，增强规范治理意识，严格按照公司章程等制度行使权利，履行对公司及利