870036_2017_爱问科技_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

公告编号：公告编号：2012018 8-0 01515 证券证券代码代码：870036870036 证券简称：证券简称：爱问科技爱问科技 主办券商：主办券商：长江证券长江证券 爱 问 科 技 NEEQ:870036 深圳爱问科技股份有限公司深圳爱问科技股份有限公司 （Shenzhen Iask Technology Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01515 证券证券代码代码：870036870036 证券简称：证券简称：爱问科技爱问科技 主办券商：主办券商：长江证券长江证券 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月 3 日，公司 2017 年第二次临时股东大会会议审议通过关于，募集资金总额 1,000.0125 万元，本次股票发行完成后公司股本增加至 136 万。2017 年 4 月 17 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了 关于的议案，以公司总股本 1,360,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 75 股，每 10 股转增 110股。此次权益分派实施完成后公司股本从 136 万增加至 2,652 万。2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式发布了创新层挂牌公司名单的公告【股转系统公告2017155 号】，公司进入新三板创新层。2017 年初投资设立了控股子公司爱问普惠科技和海南普惠信息，主营业务为互联网金融科技服务。2017 年 11 月，为了整合资源、聚焦主营业务，明确公司战略方向，在充分评估互联网金融科技服务业务存在较大业务风险和政策监管风险的前提下，经公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过并完成控股子公司的股权转让。2017 年公司自主研发的爱问商业品牌系统 V1.0、爱问共享资料后台系统 V1.0、爱问兼职问答审核系统 V1.0、新浪游戏问题平台 V1.0共 4 项产品获得计算机软件著作权证书。报告期内公司取得了深圳市及南山区关于全国中小企业股份转让系统挂牌补贴项目奖励 110 万元，取得深圳市科创委关于研发资助及科技创新等奖励资助 29.47 万元。公司为规范内部管理各个环节的工作流程，提高企业风险应对能力，促进知识产权市场价值实现，2017 年建立企业知识产权管理体系的搭建与运行，公司已于 2018 年初获得知识产权管理体系认证证书。公告编号：2018-015 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及利润分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 行业信息.37 第十节 公司治理及内部控制.37 第十一节 财务报告.42 公告编号：2018-015 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司/爱问科技 指 深圳爱问科技股份有限公司 百度联盟 指 百度联盟隶属于全球最大的中文搜索引擎,依托强大的品牌号召力和成熟的竞价排名模式,是国内最具实力的联盟体系之一 海南爱问投资 指 海南爱问投资咨询中心(有限合伙)南京爱问医联 指 南京爱问医联信息技术有限公司 海南普惠信息 指 海南普惠信息中心(有限合伙)爱问普惠科技 指 海南新浪爱问普惠科技有限公司 审计报告 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的信会师报字2018 第 ZA10798 号审计报告 公司章程 指 现行有效的深圳爱问科技股份有限公司章程 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 律师事务所 指 广东华商律师事务所 会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年度 垂直网站 指 将注意力集中在某些特定的领域或某种特定的需求,提供有关这个领域或需求的全部深度信息和相关服务的网站 API 指 Application Programming Interface 的缩写,译为应用程序编程接口,是一些预先定义的函数,目的是提供应用程序与开发人员基于某软件或硬件得以访问一组例程的能力,而又无需访问源码,或理解内部工作机制的细节 UGC 指 User Generated Content 的缩写,译为用户生成内容,即用户将自己原创的内容通过互联网平台进行展示或者提供给其他用户 PC 端 指 以电脑为核心接入互联网的方式 M 端 指 以手机、平板等设备为核心接入互联网的方式 公告编号：2018-015 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王欣、主管会计工作负责人马丽薇,及会计机构负责人(会计主管人员)马丽薇.保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （3）豁免披露事项及理由 报告期公司原控股子公司与主要客户签订了保密协议,如违反保密义务,将对其经营产生未知影响或重大损失。经全国中小企业股份转让系统审批,该事项豁免披露。【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、重大客户依赖风险 依托公司平台丰富的专业内容及海量的用户访问,公司在百度联盟会员中得到广泛认可,是百度联盟顶级流量合作伙伴。2017 年公司业务对百度时代网络技术(北京)有限公司依然存在依赖，但依赖程度呈现逐年下降趋势。2017 年、2016 年、2015 年百度贡献收入分别为 60,466,430.97 元、48,951,525.80 元、25,451,615.55 元、占比分别为 47.71%、86.14%、98.63%。2、核心人员流失风险 互联网行业属于知识密集型行业,产品研发和技术创新依赖相应技术人员,随着公司业务的迅速发展,对具有丰富经验的高端人才需求增大,人才竞争日益激烈。如果未来公司核心的技术、管理、营销服务人才流失,将会对公司产生不利影响。能否维持人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。3、网络安全风险 互联网是由互相通信的计算机连接而成的网络,各网站作为互 公告编号：2018-015 4 联网服务运营平台,本质上具有一定开放性。网站平台存在基础设施故障、软件漏洞等系统风险,同时也存在被恶意攻击的可能性。若公司无法有效控制网站的安全风险,可能会造成网站出现无法访问、用户数据泄露、数据库丢失等情况,给公司运营带来较大的风险。4、法律风险 公司在经营过程中,可能会出现个别网络用户在公司网站上发表或转载内容侵犯他人合法权利的情况,作为平台的管理者,公司不可避免会成为权利受侵害人主张权利的对象,可能会影响公司的正常经营。同时,由于转载过程中存在主观判断因素,因转载导致的名誉权、隐私权或者知识产权的纠纷,也会给公司带来潜在诉讼风险。5、税收政策变化的风险 根据财税【2012】27 号财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知的规定,经深圳市国家税务局批准,公司享受软件产业、集成电路设计企业所得税优惠政策,从开始获利年度起,两年免征公司企业所得税、三年减半征收公司企业所得税。2016 年为公司第一个获利年度,公司2016年度、2017 年度享受免征企业所得税优惠政策;2018年度、2019年度、2020 年度享受减半征收企业所得税优惠政策。若国家对从事软件产业和集成电路产业所得税的优惠政策发生变化,公司经营业绩将受到不利影响。6、毛利率下降风险 公司 2017 年毛利率为 62.05%,处于较高水平。未来公司一方面将加大毛利率较低的直销广告客户的开发,拟逐步加大在互联网内容、版权、网络带宽采购等诸多方面资金投入,另一方面将探索互联网垂直化领域的业务发展。预计未来公司存在毛利率下降风险,继而影响公司经营业绩的稳定性。7、股份支付对经营业绩的影响 1、本期由于公司有 4 名被激励对象离职,王欣与刘昊瓴将其持有的合伙企业出资额 0.164 万元以 1.8565 万元转让给剩余符合条件的 5 名人员,以上人员间接持有爱问科技 31,967 股。2、海南普惠信息中心(有限合伙)系海南新浪爱问普惠科技有限公司员工持股平台,2017 年 11 月 30 日,爱问科技将持有的海南普惠信息中心(有限合伙)50%的股份转让给海南新浪爱问普惠科技有限公司王聪、陆莉等高管,转让价格为 49.5 万元。该持股平台间接持有海南新浪爱问普惠科技有限公司认缴注册资本 12.50%的份额,以上事项构成股份支付。3、根据深圳爱问科技股份有限公司 2017 年 11 月 10 日召开的第一届董事会第十三次会议决议和 2017 年 11 月 30 日召开的 2017 年第五次临时股东大会决议,本公司将持有的海南普惠信息中心(有限合伙)和海南新浪爱问普惠科技有限公司股权转让,本次交易成交总价格为 19,500,000.00 元,交易对手为:王欣、任振国、金卓恒邦科技(北京)有限公司、刘昊瓴、王晖、王聪、吴泽欣、马丽薇,对应转让的普惠科技股权为 87.50%。本次交易的定价依据为:根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)信会师报字2017第 ZA16318 号审计报告和国众联资产评估土地房地产估价有限公司国众联评报字(2017)第 2-1076 号资产评估报告,公告编号:207-061,截至 2017 年 8 月 31 日,普惠科技资产总额为 19,800,695.60 元,净资产为 17,577,834.77 元,净资产的评估价值为 1,779.34 万元,在遵循市场交易定价原则下,公告编号：2018-015 5 经交易各方协商后达成一致,最终确定以人民币 19,500,000.00 为本次交易对价。考虑到通过持股平台进行股权激励,持股平台持有海南新浪爱问普惠科技有限公司认缴注册资本 12.50%的份额,所授予股份对应的公允价值为 278.5714 万元,具有公允性。4、资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额:本公司股票公允价值按 48.73 元/股进行计算,本公司需在 2016 年 4 月确认股份支 付 相 关 费 用 2,203,449.00 元,同 时 计 入 资 本 公 积 金 额 为2,203,449.00元,需在2016年12月确认股份支付相关费用109,603.82元,同时计入资本公积金额为109,603.82元,需在2017年12月确认股份支付相关费用 59,754.96 元,同时确认资本公积金额共计 59,754.96元。海南新浪爱问普惠科技有限公司需在 2017 年 11 月确认股份支付相关费用 2,285,714.28 元,同时计入资本公积金额为 2,285,714.28元。以上累计确认股份支付相关费用 4,658,522.06 元,同时计入资本公积金额为 4,658,522.06 元。本期以权益结算的股份支付确认的费用总额:本公司本期需在 2017 年 11 月和 2017 年 12 月共计确认股份支付相关费用 2,345,469.24 元。对公司盈利能力的影响不具有持续性,对公司持续经营能力无影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-015 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳爱问科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Iask Technology Co.,Ltd.证券简称 爱问科技 证券代码 870036 法定代表人 王欣 办公地址 深圳市南山区粤海街道高新区科苑路东白石路北高新技术工业村 T-3 厂房T3B4-b 二、联系方式 董事会秘书 马丽薇 是否通过董秘资格考试 是 电话 0755-83972263 传真 0755-83972263 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区粤海街道高新区科苑路东白石路北高新技术工业村 T-3 厂房 T3B4-b 518000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 10 月 29 日 挂牌时间 2016 年 12 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 公司是一家专注于互联网信息服务的高新技术企业,公司主营业务是互联网广告推广服务。公司产品主要为爱问平台,爱问平台定位于“知识平台,连接大脑”,是一个让网友提供知识,并且贡献给互联网其他用户的知识分享平台。爱问平台包含“爱问 iask”以及“爱问 iShare”两款产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,520,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 王欣 实际控制人 王欣 四、注册情况 公告编号：2018-015 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300056180389K 否 注册地址 深圳市南山区粤海街道高新区科苑路东白石路北高新技术工业村 T-3 厂房 T3B4-b 否 注册资本 26,520,000.00 是 公司于 2017 年 2 月 6 日召开 2017 年第一次临时股东会议，审计通过了股票发行方案，已于 2017 年 4月完成股份登记，公司股本由 1,333,333 股变更为 1,360,000 股；公司于 2017 年 4 月 17 日召开 2016年年度股东大会，审议通过了关于 的议案 及关于修改 的议案，公司股本由人民币 1,360,000 股变更为 26,520,000 股，其他登记事项不变。五、中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周俊祥、陈勇 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼广场西塔 3-9 层 六、报告期后更新情况 适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-015 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 126,726,719.15 56,826,288.46 123.01%毛利率%62.05%72.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 40,468,561.78 23,052,004.69 75.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,115,131.47 25,223,562.21 59.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）65.23%82.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）64.66%89.76%-基本每股收益 1.53 0.87 75.86%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 97,666,803.86 46,709,467.25 109.09%负债总计 17,109,419.80 6,238,845.68 174.24%归属于挂牌公司股东的净资产 80,557,384.06 40,470,621.57 99.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.04 30.35-89.99%资产负债率%（母公司）17.48%13.36%-资产负债率%（合并）17.52%13.36%-流动比率 5.33%6.50%-利息保障倍数 85.22-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 34,694,534.14 32,778,403.75 5.85%应收账款周转率 232.31%50.54%-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%109.09%159.21%-营业收入增长率%123.01%120.21%-净利润增长率%75.56%99.24%-公告编号：2018-015 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,520,000 1,333,333 1,889.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-929,324.64 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,463,033.73 委托他人投资或管理资产的损益 1,619,759.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,181.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,345,469.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 -189,819.28 所得税影响数-542,435.94 少数股东权益影响额（税后）-813.65 非经常性非经常性损益净额损益净额 353,430.31 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-015 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是拥有高新技术企业、软件企业资质，多项自主知识产权，知名品牌的互联网信息服务企业。公司立足于知识内容共享社区的构建，在满足用户对知识内容信息需求的同时，为广告客户提供一个高效的推广平台。公司致力于从产品广度、内容专业度等层面提升用户使用感受，吸引了大量用户，为广告推广提供良好的营销平台，从而为公司实现稳定的收入。公司拥有完善的研发团队，从前期的需求调研、产品设计、技术预演到程序开发、测试、最终上线 以及上线之后的数据监控均形成了一套标准体系。同时公司的研发团队均采用行业领先的项目管理软件，为项目的排期和研发资源的调配提高了效率。公司建立了相对完整的数据分析体系，每日跟踪爱问平台数百项数据指标，监控所有重要的业务数据，在所有关键业务模型中均有着完善的数据预警、预报体系。此数据体系确保了系统的稳定运行，同时保证了问题的早预警、早发现、早处理，也确保对系统 的改进有着正确的引导方向。公司的主要产品为爱问平台，爱问平台是一个 UGC（用户生成内容）的内容共享平台，内容由用户自行提供和发布，内容的积累以及有效管理是其持续发展的核心。对于知识平台来说，内容的生产是整个行业上下游的第一环节。为了产生足够数量的高质量内容，需要在一个完善的社区体系之上形成优秀的社区生态环境，从而促使知识贡献者能够源源不断的产生优质内容。此外，公司通过 API 接入的模式 积极和各互联网社区及网站打通接口，为其用户的需求提供专业知识贡献者，进一步调节需求者和贡献者的平衡。知识内容生成后，内容需求者可以登录公司网站通过站内搜索或分类浏览的形式获得所需的专业解决方案，也可以通过搜索引擎作为搜寻入口，获得公司所提供的知识服务。此外，公司面向行业垂直网站大量输出内容，例如公司和新浪游戏频道达成了内容输入输出需求，为其不同游戏类别搭建了完善的问答服务，为其用户提供了精准的内容。从为内容需求者提供的方式上看，公司目前拥有爱问电脑浏览端、爱问手机浏览端、基于微信或微博等社交媒体的公众、公开账号等多种方式，为内容需求用户提供全面的跨平台服务。报告期公司一方面加大研发力度，进一步优化商业广告系统，通过爱问垂直领域的精准流量，带来高价值的精准广告收入及提供与之所匹配的服务。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化 核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、品牌和用户口碑优势 爱问平台作为国内互联网历史上最早的知识共享平台，经历了 14 年的成长历程，使爱问在很长的一段时间内为用户的第一提及率产品。同时历史上作为新浪网旗下的品牌，注入了大量的新浪网优质资源，树立了良好的用户口碑。2、知识共享社区优势 任何知识平台的内容均需要知识贡献者提供，必须形成优秀的知识贡献者社区，才能有效的激励知识贡献者持续高质量的提供知识。爱问平台自上线以来，大量的时间和资源均投入在知识社区的建设之中。通过名誉、激励等方式，笼络了一大批忠诚的知识社区用户，形成了爱问平台的重要支柱。从知识贡献者维度上看，爱问 iask 拥有约 2000 万、爱问 iShare 共享文库拥有约 500 万知识贡献者，其中又以高附加值用户为主。爱问平台的忠实知识贡献者认为爱问知识共享平台拥有良好的口碑优势。不仅如此，由于知识贡献者在爱问平台贡献了大量知识，因此，对于去其他平台贡献类似知识则相 公告编号：2018-015 11 对抵触，以避免重复劳动。单个知识贡献者在爱问平台贡献的内容越多，对爱问平台的感情诉求越大，从而带来极高的粘性。3、技术和创新优势 爱问平台的“懂需求懂人”供需匹配技术，拥有全球独创的问答内容匹配引擎。通过中文语义分析，爱问平台可以有效的识别问题所归属的问题毛细分类以及问题相关包含的潜在地域信息；通过大数据处理，爱问平台对全网 6 亿公开社交账号均进行用户画像，通过对用户的属性、地域、喜好、擅长事项的分析，全面了解用户。通过“懂需求懂人”问答技术，爱问平台在中文语义分析以及大数据处理，均处于问答行业乃至国内互联网行业的前端。4、公司本着知识平台的核心理念，采用社交账号登录爱问平台，打通与各大账号的连通，以此鼓励在各平台连通的创新。爱问平台已打通和新浪网、新浪微博、腾讯微博、360 问答、百度问答的连通关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：不适用 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期，公司实现营业收入 126,726,719.15 元，较上年同期增长 123.01%；营业利润 39,324,869.03 元，较上年同期增长 70.95%；归属挂牌公司股东的净利润 40,468,561.78 元，较上年同期增长 75.55%；报告期末，公司总资产 97,666,803.86 元，较上年末增长 109.09%,所有者权益 80,557,384.06 元，较上年末增长 99.05%。报告期公司进一步提升互联网商业化广告变现能力，通过大数据分析提高精准营销水平，深耕并充分挖掘平台访问流量的市场价值，同时加大互联网医疗、互联网金融等垂直领域的业务拓展投入，从而带来营业收入的进一步增长；报告期，原控股子公司海南新浪爱问普惠科技有限公司 2017 年 1-11 月实现营业收入 49,953,566.36 元.合并原控股子公司的财务报表导致爱问科技营业收入大幅上升；报告期内主营业务收入增加，成本费用控制有效，从而实现营业利润及净利润大幅增长，从而带来总资产及所有者权益大幅增长。2018 年，公司将继续深耕主业，专注于互联网信息推广服务业务发展，依托爱问平台的资源优势，继续加大研发投入，进一步提升流量商业价值，加快推进移动互联网垂直领域的业务发展；同时，公司内控体系完善，治理机制健全；运营良好，管理团队和核心人员稳定，公司管理层认为公司具备良好的持续经营能力，业绩将会进一步稳步提升。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-015 12 由 CNNIC 发布的第 41 次中国互联网发展状况统计报告数据显示，截至 2017 年 12 月，我国网民规模达 7.72 亿，较 2016 年底 7.31 亿继续增长，全年增长率为 5.6%。互联网普及率 55.80%，较 2016年底 53.20%提升 2.7 个百分点。受二胎政策的逐步放开影响，伴随着新一代的长成，未来网民及移动网民数量还将出现新波峰。根据艾瑞咨询 2016 年度中国网络广告核心数据显示，中国网络广告市场规模达到 2902.7 亿元，同比增长 32.9%，较去年增速有所放缓，但仍保持高位。随着网络广告市场发展不断成熟，未来几年的增速将趋于平稳，预计至 2019 年整体规模有望突破 6000 亿元。2016 年中国移动广告市场规模为 1750.2亿，同比增长率达 75.4%，远远高于网络广告市场增速。预计到 2019 年，移动广告市场规模将接近 5000亿。随着用户使用习惯的转移，未来几年移动广告在整体网络广告中的占比将持续增大，预计 2019 年该占比将接近 80%。综上，随着网民规模经过近 10 年的快速增长后，人口红利逐渐消失，网民规模增长率趋于稳定。随着移动互联网的进一步普及，互联网消费场景向多元化发展，线上线下不断融合，互联网服务范围向更深更广发展，竞争越发激烈，但未来行业仍将保持良好的发展势头。2018 年营销产业升级势在必行，行业融合和垂直服务将是大趋势。过去简单粗暴的销售式广告，已经不能为现在的营销环境所接受。效果广告主不再只追求量化结果，也将开始注重品牌力；品牌广告 公告编号：2018-015 13 主开始在转化率上投入更多精力，效果广告与品牌广告之间的界线将越来越模糊。通过传统的、新兴的、多元的营销方式整合运用，为广告主追求最大化的回报。公司积极抓住移动互联网发展机会，优化产品体系，同时加快产业链布局，增强公司核心竞争力，2018 年公司将继续紧跟行业发展趋势，对行业进行深度布局，巩固公司在行业中的地位。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 23,149,037.94 23.70%9,665,346.71 20.69%139.51%应收账款 446,687.91 0.46%4,061.56 0.01%10,897.94%存货-长期股权投资 1,085,738.52 1.11%-固定资产 1,990,452.25 2.04%1,553,341.40 3.33%28.14%在建工程-短期借款 6,700,000.00 6.86%-长期借款-资产总计 97,666,803.86-46,709,467.25-109.09%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金项目变动原因：2017 年末公司货币资金余额较 2016 年末大幅上升，主要系报告期公司为了提高闲置资金的收益，购买了银行理财产品，截止报告期末，部分理财产品到期赎回，因此账面货币资金余额较上年同期有所增加；2、应收账款项目变动原因：2017 年末公司应收账款余额较 2016 年末大幅上升，主要系公司非百度联盟收入增长，部分客户账期延长所致；3、固定资产项目变动原因：报告期公司因业务规模扩大，采购服务器等固定资产 116.8 万元，同时计提账面固定资产累计折旧 73.1 万元，从而固定资产净额增加 43.7 万元，增长率 28.14%；4、总资产项目变动原因：2017 年末公司总资产金额较 2016 年末增加了 109.09%，主要系：1）公司在报告期内完成定向增发，募集资金 1000.0125 万元，带来了总资产规模的增加；2）公司报告期内经营状况良好，业务盈利增加带来报告期末资产总额的增加。5、短期借款变动的原因：公司因经营发展需要向招商银行股份有限公司深圳分行申请额度不超过 1,500 万元人民币的综合授信贷款,期限一年,公司于 2017 年 1 月 19 日已收到招商银行股份有限公司深圳分行贷款 1000 万元。截至报告期末,上述短期借款余额为 670 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 126,726,719.15-56,826,288.46-123.01%公告编号：2018-015 14 营业成本 48,097,044.50 37.95%15,473,194.66 27.23%210.84%毛利率 62.05%-72.77%-管理费用 31,886,258.11 25.16%16,166,626.81 28.45%97.24%销售费用 4,646,877.05 3.67%2,093,084.38 3.68%122.01%财务费用 422,109.17 0.33%-50,448.94-0.09%936.71%营业利润 39,324,869.03 31.03%23,003,888.83 40.48%70.95%营业外收入 1,397,712.33 1.10%76,183.35 0.13%1,734.67%营业外支出 8,114.85 0.01%28,067.49 0.05%-71.09%净利润 40,469,018.93 31.93%23,052,004.69 40.57%75.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入项目变动原因：2017 年度公司营业收入较 2016 年度增长 123.01%，主要系：（1）母公司实现营业收入 76,773,152.79 元，较上年同期增长 35.10%，收入增长的主要原因为：2017 年公司进一步提升互联网商业化广告变现能力，通过大数据分析提高精准营销水平，深耕并充分挖掘平台访问流量的市场价值，同时加大互联网医疗、互联网金融等垂直领域的业务拓展投入，从而带来营业收入的进一步增长;（2）报告期内，原控股子公司海南新浪爱问普惠科技有限公司 2017 年 1-11 月实现营业收入 49,953,566.36 元.合并原控股子公司的财务报表导致爱问科技营业收入大幅上升；2、营业成本项目变动原因：2017 年度公司营业成本较 2016 年度增长 210.84%，主要系：一方面，母公司业务规模扩大带来营业成本较 2016 年增长 26.66%；另一方面，合并原控股子公司海南爱问普惠营业成本 2850 万元导致营业成本增幅较大。上述两个因素综合导致 2017 年度营业成本的大幅增长；3、管理费用项目变动原因：2017年度管理费用较2016年度增长97.24%，主要系，合并原控股子公司海南爱问普惠管理费用1551万元所致；4、销售费用项目变动原因：2017 年度销售费用较 2016 年度增长 122.01%，主要系，公司 2017 年合并原控股子公司海南爱问普惠销售费用 317 万元所致；5、财务费用项目变动原因：2017 年度财务费用较 2016 年度增长 936.71%，主要系，公司 2017 年发生贷款利息所致；6、营业利润项目变动原因：2017 年度营业利润较 2016 年度增长 70.95%，主要系，公司 2017 年营业收入增长所致；7、营业外收入项目变动原因：2017 年度营业外收入较 2016 年度增长 1734.67%，主要系，公司 2017 年取得政府补助 1,394,700.00元，相比上年有较大增长；8、营业外支出项目变动原因：2017 年度营业外支出较 2016 年度下降 71.09%，主要系，公司 2017 年处置流动资产损失 7283.55元，比上年大幅减少；9、净利润项目变动原因：2017 年度净利润较 2016 年度增长 75.55%，主要系，公司 2017 年营业收入、营业利润及营业外收支净额均大幅增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 公告编号：2018-015 15 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 126,726,719.15 56,826,288.46 123.01%其他业务收入-主营业务成本 48,097,044.50 15,473,194.66 210.84%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%技术服务推广 60,466,430.97 47.71%48,951,525.80 86.14%直销广告服务收入 16,306,721.82 12.87%7,874,762.66 13.86%金融科技服务收入 49,953,566.36 39.42%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司主营业务收入分为技术服务推广、直销广告服务、金融科技服务收入。公司的技术服务推广收入主要来自百度时代网络技术（北京）有限公司。双方对通过用户点击百度网盟推广的内容而带来的实际收入按分成比例进行分配。直销广告服务是指公司销售运营人员与广告代理公司直接洽谈获取的广告投放业务。金融科技服务收入是指原控股子公司为持牌金融机构提供服务而取得的收入。依托公司的丰富专业内容及海量用户访问，公司在百度联盟会员中得到广泛认可，是百度联盟顶级流量合作伙伴。报告期公司业务对百度单一客户销售收入占比集中程度进一步下降，收入占比由上年的86.14%下降到 47.71%，但百度联盟收入绝对值依然有所增长，较上年同期增加 11,514,905.17 元，增长率 23.52%，公司与百度业务收入占比下降的原因：其一、根据公司发展战略，2017 年公司设立控股子公司，开展互联网金融科技服务业务，报告期金融科技服务收入实现 49,953,566.36 元，占合并报表营业收入的 39.42%，导致百度联盟收入占比下降，其二、根据年初制定的业务发展计划，公司不断加大直销广告的运营力度，加强商业化平台系统研发升级，不断加强平台流量的大数据分析，充分挖掘单位商业价值，在医疗、金融等垂直化领域积极拓展从而实现收入进一步增长。报告期公司直销广告客户的迅速增加，营业收入较上年同期增加 8,431,959.16 元。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 百度时代网络技术(北京)有限公司 60,466,430.97 47.71%否 2 第二名 49,953,566.36 39.42%否 3 北京纵横无双科技有限公司 4,872,205.97 3.84%否 4 北京华盛兴业传媒广告有限责任公司 3,575,866.89 2.82%否 5 深圳市南方网通网络技术开发有限公司 897,478.49 0.71%否 合计合计 119,765,548.68 94.50%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外 （4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 公告编号：2018-015 16 关联关系关联关系 1 第一名 5,734,649.24 15.07%否 2 上海箐燊网络科技有限公司 2,