871011_2017_天鸿农资_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 2017 年度报告 天鸿农资 NEEQ:871011 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 Liaoning Tianhong Agricultural Production Materials CO.,LTD 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月开始，公司与北京十方技术有限责任公司合作，大力推广微生物制剂“源动利”产品在秸秆还田领域技术应用。通过合作，使公司在应用微生物改良蔬菜秸秆循环利用方面走在中国最前端，引领中国农业向绿色农业、健康农业发展。2、2017 年 4 月开始，公司与挪威劳道克斯公司合作，引进优质杀菌及微肥产品“锌铜大师”，通过引进该公司产品，使用公司在发展绿色种植技术领域大幅提升，大大提高了农民绿色蔬菜生产品质和质量。辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、天鸿农资 指 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 有限公司 指 辽宁天鸿农资连锁有限公司 三星农业 指 海城市三星生态农业有限公司 力鼎投资 指 上海力鼎财富成长创业投资中心（有限合伙）众享投资 指 海城市众享创业投资中心（有限合伙）股东大会 指 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司股东大会 董事会 指 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告 指 2017 年年度报告 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 海润律所 指 北京市海润律师事务所 中勤万信、会所 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 三农 指 农村、农业、农民 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李庆涛、主管会计工作负责人郝杰及会计机构负责人（会计主管人员）郝杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 中国农资流通企业已发展近万家，整体呈“大行业、小企业”的格局，具有行业集中度低、市场竞争激烈的特点。目前全国性农资流通企业与区域性企业一般不存在直接的竞争关系，而多是通过分销的方式进行合作。相同区域内的农资流通行业则竞争激烈。2017 年 1-12 月中国共出口矿物肥料及化肥 2416 万吨，出口金额为 60.5 亿美元，出口量和出口额比 2016 年度分别降低 9.7%和 7.4%。进口方面，2017 年 12 月中国进口各种化学及矿物肥料 80 万吨，进口额 2.33 亿美元。2017年 1-12 月累计进口各种化学及矿物肥料 917 万吨，同比增加10.3%；累计进口金额 23.3 亿美元，同比减少 2.8%。2017 年 12 月，中国化学农药原药产量 26.3 万吨，同比下滑 5.1%。2017 年 1-12 月，中国化学农药原药累计产量 294.1万吨，同比下降 8.7%。随着国家“化肥、农药零增长”政策的推动，农资产品市场竞争将加剧。质量控制风险 肥料、农药是现代农业生产的必备物资，对农业生产具有至关重要的作用。公司作为农资流通型企业，高度重视产品质量与安全，制定了严格的内部质量管理控制体系，从采购、仓储配送、售后服务等各个阶段保证产品的质量，降低产品安全风险。公司自成立以来未发生重大产品质量事故。但公司仍然辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 6 存在因产品质量控制问题导致产品质量事故的风险。如果出现重大产品质量事故，将对公司发展造成不利影响。人才流失风险 公司经过长期的业务经营经验积累，已构建了“市场推广+仓储配送+技术服务”三位一体的营销服务体系，以便利客户采购，增强公司业务发展竞争力。专业营销人员和技术服务人员是公司业务发展的基础，若公司营销人员和技术服务人员流失，将不利于公司经营活动的开展，给公司经营带来风险。公司治理风险 2016 年 9 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、信息披露事务管理制度等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，逐步完善了法人治理结构，公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短，实践运作经验不足，公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。因此，公司内控管理制度在执行初期仍存在出现瑕疵的情形，公司规范运作的效果有待进一步考察。收款方式核算风险 公司专业从事农资流通业务，主营经济作物类肥料、农药等农用物资产品的批发零售，报告期内采用经销为主、直销为辅的销售模式，公司的客户主要为经销商。由于公司销售产品的终端客户主要为大棚种植农户，针对终端客户群体具有单笔需求量小、购买需求频繁、分布区域化等特征，公司的客户经销商也主要分布在广大农村基层区域，且大部分为种植经验丰富的农民。由于目前这些区域的金融体系及银行系统网点并不健全，经销商不能及时将货款转账到公司账户。公司为方便经销商及时付款，同时防止现金收款带来的结算风险，报告期内，公司与中国农业银行签订现金管理服务协议，公司可以将经销商的个人卡关联到此资金管理协议中，关联后公司可以通过“银企通平台”查询个人卡资金余额，并有权将资金余额划转到公司账户。经销商可以通过现金存款或网银转账方式将货款转移到个人卡中，公司查询到相关资金到位后便会及时安排发货。由于添加资金归集卡到公司账户的程序较为复杂、时间较长，且部分经销商个体户仍习惯使用现金结算，公司从同一区域中选出业务比较熟练的经销商代表或区域经理，此区域内的经销商均可将货款交付给经销商代表或区域经理，由其再将货款现存或转账到资金管理协议内的个人卡中，并通知公司货款信息，公司将及时查询余额并进行结转。报告期内，公司对辽宁省内的经销商主要通过资金归集卡收款核算，由于资金归集卡只能在辽宁省内使用，对辽宁省外的经销商的收款公司主要通过区域经理、库管员的个人卡收款核算，需由区域经理、库管员将货款转账到公司账户。由于公司的收款方式比较特殊，省外个人卡收款存在安全、及时性问题，省内采用资金归集卡收款比个人卡收款相对要及时可控。两种收款方式其财务核算工作量均较大，随着公司业务规模的扩大，若因管理不善，辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 7 内控制度执行不到位，仍存在收款方式带来的核算风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人李世鸿直接持有公司股份 1,500,000 股，占公司总股本的 10.00%，系公司第二大股东；通过控股股东三星农业间接控制公司 78.34%的股权；通过众享投资间接控制公司5.66%的股权。李世鸿可以实际支配公司股份表决权超过50%，系公司实际控制人，有能力对股东大会施加重大影响。虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但仍存在李世鸿利用控制地位，通过行使表决权或运用其他方式对公司的经营、重要人事任免等进行不当控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。本期重大风险是否发生重大变化：是 力鼎投资诉公司控股股东三星农业、公司实际控制人李世鸿增资纠纷一案，双方已达成和解，原告力鼎投资已撤诉，公司控股股东、实际控制人存在重大未决诉讼的风险已经消除。辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Tian hong Agricultural Production Materials CO.,LTD 证券简称 天鸿农资 证券代码 871011 法定代表人 李庆涛 办公地址 海城市农业技术高新区耿庄镇耿北路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郝杰 职务 董事会秘书 电话 0412-3401978 传真 0412-5065161 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 海城市农业技术高新区耿庄镇耿北路 邮编：114224 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-09-05 挂牌时间 2017-03-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业(F)-批发业(51)-矿产品、建材及化工产品批发(516)-F5166 化肥批发、F5167 农药批发 主要产品与服务项目 公司专业从事农资流通业务，主营经济作物类肥料、农药等农用物资产品的批发零售，并提供相关农资技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 海城市三星生态农业有限公司 实际控制人 李世鸿 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 912103816837347582 否 注册地址 912103816837347582 否 注册资本 15,000,000 否 公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 2224 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李述喜、王建 会计师事务所办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的 全国中小企业股份转让系统 股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,231,438.10 57,125,015.84-10.32%毛利率%40.44%39.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,154,880.40 1,859,091.29 15.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,344,712.43 1,872,384.82-28.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.71%9.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.06%9.27%-基本每股收益 0.14 0.12 16.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 38,583,485.70 34,427,090.70 12.07%负债总计 15,307,705.09 13,306,190.49 15.04%归属于挂牌公司股东的净资产 23,275,780.61 21,120,900.21 10.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.41 10.20%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）39.67%38.65%-流动比率 2.03 1.97-利息保障倍数 14.91 11.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,922,160.18 3,332,143.60 107.74%应收账款周转率 2100.60%2248.00%-存货周转率 271.89%257.35%-辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.07%11.85%-营业收入增长率%-10.32%17.15%-净利润增长率%15.91%-27.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-19,776.04 计入当期损益的政府补助 1,100,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,080,223.96 所得税影响数 270,055.99 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 810,167.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 12 营业外支出 1,148.85 资产处置收益 -1,148.85 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。序号 会计政策变更的内容和原因 备注 1 根据财政部 2017 年 4 月 28 日发布的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称“发布的 42 号准则”），发布的 42 号准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据发布的 42 号准则及财政部 关于修 订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进 行分类列报。根据财会201730 号的规定，本公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动 资产处置利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，本期利润表中“资产处置收益”增加-19,776.04 元、“营业外支出”减少 19,776.04 元；采用追溯调整法对比较数据进行调整，调减 2016 年度“营业外支出”1,148.85 元。辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专业从事农资流通业务，通过销售经济作物类肥料、农药等农用物资产品获得收入。在采购环节，公司主要采用集中采购的采购模式，经过现场考察、资质审核、样本试用等程序选择符合条件的优质供应商作为合作对象，保证公司产品质量安全。农资产品终端客户主要为大棚种植农户，考虑到终端客户群体具有单笔需求量小、购买需求频繁、客户分布整体分散化、区域化等特征，公司通过经销商进行农资产品销售。公司目前形成了“公司-大区经理-经销商”层级结构，由经销商包销产品，大区经理协调客户关系。相较于传统经销商销售模式，公司重视农资技术服务在农资流通业务中的积极作用，着力构建了以“市场推广+仓储配送+技术服务”三位一体，覆盖辽宁省等区域的营销服务体系，以提高经销商与农户农资产品购买便利度，满足农户的农资技术服务需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作。公司所处行业为农资行业，是支撑三农发展的重要组成部分，2017 年公司紧紧围绕服务三农、造福三农为目标，不断完善提升产品档次和技术服务。在大环境低迷的情况下，实现了稳定的销售业绩。报告期内，公司实现销售收入51,231,438.10 元，较上年减少 10.32%，实现净利润 2,156,428.74 元，较上年增长 15.99%。(二二)行业情况行业情况 2017 年，我国农资流通状况仍处于较为分散的格局状态，有流通企业近万家，除了中国农业生产资料集团和中化化肥控股有限公司两家公司外，目前尚无一家流通企业的市场占有率超过 5%，前 5 名流通企业市场占有率不超过 15%。从模式看，任何农资最终使用者为个体农户和种植大户，目前分销主要采取了连锁加盟和经销批发，前者从事企业超过 4000 家，约占我国农资销售额的 20%。在连锁加盟模式下，流通企业对渠道的控制力强，连锁店可实现统一标识，主要销售公司品牌农资，但投入较大，需自建较多配送中心，扩张速度较慢，管理难度较高，目前发展顺利的企业并不太多。经销商模式下，虽然渠道控制力较弱，但可充分利用经销商熟悉当地市场先天优势，实现区域布局，具有投入小、见效快特点，是目前我国主流农资流通方式，预计全国登记的 45 万户农资经营企业中，大部分为中小型经销商及乡辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 14 村店。与农资流通主体丰富性形成鲜明对比的是，我国农资使用效率还比较落后，粮食产量占全球 22%，却消费了全球约 30%的化肥，其中氮肥当季利用率仅约为 3035%、磷肥为 1025%、钾肥为 3550%，比发达国家低 2030 个百分点，每年因化肥养分流失造成的经济损失约为 500 亿元，农药的利用率也仅有 30%。从国际比较看，我国农资服务仍有提升空间，发达国家农技推广费用约占农业生产总值的0.161.1%，许多发展中国家也能达到 0.15%左右，而中国不到 0.12%。经销商是农资流通中最为庞大的群体，其认知和行为的变化反映了我国农资市场发展趋势。根据2011 年中国农资传媒对化肥经销商抽样调查，得出以下结论：第一、经过十余年的发展，部分优秀经销商规模快速发展，销量超过 10 万吨，少数甚至达到 100 万吨，经销商作用日益凸显。第二、优秀经销商改变了只管销售传统做法，开始配备专门的农资服务人员，农资服务已经成为了核心竞争力重要构成要素。第三、经销商掌握农资产品以及施用知识相对有限，更多农资服务需要依托集生产和服务为一体的平台类公司，对品牌农资认可提升较快，抽样经销商几乎都代理了品牌产品，多达 92%经销商超过一半销量来自品牌农资。目前我国化肥、农药制剂以及饲料的市场集中度整体仍较低，相对而言，饲料集中度稍高，排名第一的双胞胎市占率为 8.7%，前五强的市场份额约为 26%；复合肥和农药制剂排名第一企业市占率均在 5%左右，前五强市场份额未超过 20%。仅从集中度看，三种农资平台类公司市占率理论提升空间大小排序为农药复合肥饲料。复合肥、农药和饲料面临的竞争态势有所差异。复合肥、饲料生产同质性强，企业间差异在于配方以及品质控制，同时有运输半径限制，国内和国外公司产品几乎相同，竞争主要在国内企业间进行，龙头企业扩大规模相对容易。而农药制剂产品种类较多，药效较好的专利药掌握在跨国公司手上，国内制剂企业在产品方面存在一定劣势，根据农药工业协会排名，在中国农药制剂市场上跨国公司占有一席之地，其中国际农化巨头先正达（Syngenta）和富美实(FMC)分列第三和第七，台湾农化龙头龙灯作物科技（Rotam CorScience Ltd.）在国内子公司江苏龙灯化学高居第二，国内企业面临较大竞争压力。我们认为市占率提升的难度由大到小排序为农药饲料复合肥。产品是平台类公司开展业务的基础，它们可以是技术成熟产品，但必须是满足不同农户不同生产阶段的对口产品。具体而言，复合肥原料单质肥同质化程度高，但由于我国地域广阔，土壤及种植作物品种差异大，对各种养分的需求配比存在差别，要求复合肥企业对目标市场土壤营养进行分析，开发适应性产品，形成不同配比和浓度的产品系列。农药行业监管较为严格，必须取得“三证”（农药生产许可证、农药标准和农药登记证），制剂企业也要根据目标市场不同作物种类进行制剂调配、田间试验、“三证”申请，组成适合不同农户需求的产品群。目前我国农资已经由单纯销售为中心向销售和服务并重的阶段过渡，农户已经能便捷获得所需农资，但对农资品种选择和使用方法知识需求迫切，提供相应服务是平台类公司和生产型公司的显著区别，这也是大部分生产型公司进军流通市场遇到的最大瓶颈。与农户联系最为紧密主体为数量庞大的县级及以下的经销商和乡村农资店，它们是平台类公司最直接客户，为经销商提供人员、技术培训，配合其开展营销活动是农资服务主要内容之一。由于多数经销商实力有限，平台类公司营销人员还将农户纳入服务范围，通过经销商和农户共振，提升产品和品牌的认知度。目前优秀农资平台公司均在农资服务投放大量营销人员，在服务过程中不断扩大版图，如饲料企业大北农、复合肥金正大、农药制剂诺普信营销人员素质和数量位居行业前列。农资平台类公司毛利率有所差异，产品同质程度较高的复合肥料和饲料的毛利率通常在 20%以下，而农药制剂不同厂家产品同质化程度低，毛利率较高，但考虑期间费用后，农药制剂净利率向 10%靠拢，复合肥和饲料仅略高于 5%，因此平台类公司良性运转需平衡收入与费用增长。2017 将是农资行业走向利好的转折之年，农资产品朝着规范化迈进，各企业之间一定是朝着多元化合作发展，厂家与渠道商共建服务网络体系，成为市场的主流运作模式。农药市场交织着革新、整合与思考。农药行业迎来政策之年，新农药管理条例及配套规章相继出台，农药登记、生产、经营、标签制作，越发正规。在环保驱动下，生物源农药表现亮眼，落后产能退市加快。原药、包材、人工费纷辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 15 纷走出上涨行情，渠道利润被压缩，行业整合愈加凶猛。企业抱团取暖成为行业新趋势。老牌农化巨头纷纷寻求合体，强企愈强；中小企深耕作物，扎实服务，专业化革新成生存之本。网络售假被严厉打击，农药、农产品电商规范化，互联网、物联网配套农业，已走进寻常巷陌百姓家。服务带动农药行业发展迅猛。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,259,350.22 44.73%5,487,018.52 15.94%214.55%应收账款 2,003,677.68 5.19%2,874,123.43 8.35%-30.29%存货 8,839,422.65 22.91%13,606,681.78 39.52%-35.04%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 6,654,210.02 17.25%7,329,634.40 21.29%-9.21%在建工程 短期借款 5,000,000.00 12.96%长期借款 资产总计 38,583,485.70-34,427,090.70-12.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司在报告期末的货币资金为 1725.94 万元，比上年末增加 1177.23 万元，变动比例为 214.55%。主要原因为：2017 年，公司控制库存提高存货周转率，加快资金回笼，且新增一笔短期贷款 500 万元。2、公司在报告期末的应收账款为 200.37 万元，比上年末减少 87.07 万元，变动比例为-30.29%。主要原因为：公司在报告期内销售收入减少，应收帐款相应减少。3、公司在报告期末的存货 883.94 万元，比上年末减少 476.73 万元，变动比例为-35.04%。主要原因为：公司控制库存提高存货周转率，加快资金回笼。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 51,231,438.10-57,125,015.84-10.32%营业成本 30,513,993.43 59.56%34,622,476.57 60.61%-11.87%毛利率%40.44%-39.39%-管理费用 2,579,229.93 5.03%3,795,615.79 6.64%-32.05%销售费用 16,036,055.38 31.30%15,825,893.51 27.70%1.33%财务费用 206,912.19 0.40%245,296.77 0.43%-15.65%营业利润 1,783,382.87 3.48%2,500,659.55 4.38%-28.68%辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 16 营业外收入 1,100,000.00 2.15%0.00 0.00%营业外支出 0.00 16,181.89 0.03%-100.00%净利润 2,154,880.40 4.21%1,859,091.29 3.25%15.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司管理费用 257.92 万元，较上年同期下降 32.05%，主要原因为公司上年度支付新三板挂牌中介费用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 51,231,438.10 57,125,015.84-10.32%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 30,513,993.43 34,622,476.57-11.87%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%肥料 37,077,682.28 72.37%40,320,538.22 70.58%农药 7,560,840.43 14.76%9,117,760.08 15.96%熊蜂及专用产品 1,740,425.45 3.40%2,774,881.30 4.86%植物调节剂、土壤调理剂 4,852,489.94 9.47%4,911,836.24 8.60%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%辽宁省内 35,743,417.60 69.77%43,037,312.70 75.34%辽宁省外 15,488,020.50 30.23%14,087,703.14 24.66%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年收入较上一年度下降 589.36 万元，主要原因为辽宁省内蔬菜行业整体价格同比下降，农户在农资投入方面较少，导致公司整体销售收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 凌海市右卫镇天鸿农资经销处 672,246.53 1.31%否 2 灵武市天鸿农资店 529,666.04 1.03%否 3 凌海市金城镇远航农资经销处 488,618.05 0.95%否 4 大连市四平乐彬天鸿农资经销处 481,416.65 0.94%否 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 17 5 东港市小甸子镇思军农资店 461,165.97 0.90%否 合计合计 2,633,113.24 5.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 烟台泓源生物肥料有限公司 4,126,720.54 16.03%否 2 易普润（海南）农业科技有限公司 2,363,084.36 9.18%否 3 武汉禾力康农业技术有限公司 1,830,535.26 7.11%否 4 益地国际农业（北京）有限公司 1,645,093.81 6.39%否 5 青州万达农化有限公司 1,388,939.00 5.40%否 合计合计 11,354,372.97 44.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,922,160.18 3,332,143.6 107.74%投资活动产生的现金流量净额 57,400.00 19,997.65 187.03%筹资活动产生的现金流量净额 4,792,771.52-242,991.00 2,072.40%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 359.00 万元，增加 107.74%，主要系报告期内公司控制库存提高存货周转率，加快资金回笼所致。2、投资活动产生的现金流量净额增加 3.74 万元，增加 187.03%，主要系公司增加采购固定资产所致；3、筹资活动产生的现金流量净额增加 503.58 万元，减少 2072.40%，主要系公司 2017 年新增一笔短期贷款 500 万元，并支付利息所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财、委托贷款、衍生品投资等事项。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 辽宁天鸿农业生产资料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 18 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。序号 会计政策变更的内容和原因 备注 1 根据财政部 2017 年 4 月 28 日发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称“发布的 42 号准则”），发布的 42 号准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据发布的 42 号准则及财政部关于修 订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 2017 30 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进 行分类列报。根据财会201730 号的规定，本公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动 资产处置利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，本期利润表中“