870892_2017_杭州路桥_2017年公司年度报告_2018-03-25.pdf

1 2017 年度报告 杭州路桥 NEEQ:870892 杭州市路桥集团股份有限公司（Hangzhou Road&Bridge Group Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述 2017 年 3 月 3 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。新三板的挂牌是杭州市路桥集团股份有限公司成功登陆资本市场的第一步，也是公司发展历程中的一个重要里程碑，更是一个新起点、新动力。公司将牢牢紧抓这一宝贵机遇，一如既往，继续努力，通过介入 PPP 项目和拓展全国养护市场，继续实现业绩快速增长，最大限度实现客户、员工、社会与股东的多方共赢，将路桥公司打造成具有强劲发展力的全国知名市政养护企业。事 件 描 述 10 月，路桥公司承接临安市青山湖环湖绿道二期(防汛通道区块改造工程)PPP 项目并成立项目公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 杭州路桥、本公司、公司、股份公司 指 杭州市路桥集团股份有限公司 杭州城投、城投集团 指 杭州市城市建设投资集团有限公司 阿克苏公司 指 杭州路桥全资子公司阿克苏市振兴路桥建设有限公司 管养公司 指 杭州路桥全资子公司杭州路桥市政设施管养有限公司 道桥公司 指 杭州路桥全资子公司杭州市道桥养护有限公司 工程公司 指 杭州路桥全资子公司杭州路桥市政工程有限公司 沥青公司 指 杭州路桥全资子公司杭州市沥青拌合有限公司 临安绿道 指 杭州临安环湖绿道建设有限公司,系杭州路桥控股公司 大江东公司 指 杭州市大江东城市设施管养有限公司,系杭州路桥参股公司 天子岭公司 指 杭州天子岭再生资源有限公司,系杭州路桥参股公司 临安路桥 指 临安市路桥工程有限公司,系杭州路桥参股公司 同舟公司 指 杭州同舟沥青有限公司,系杭州路桥参股公司 龙元市政公司 指 龙元市政养护（上海）有限公司,系杭州路桥参股公司 环境集团 指 杭州市环境集团有限公司,系杭州城投全资子公司 市政集团 指 杭州市市政工程集团有限公司,系杭州城投参股公司 水务集团 指 杭州市水务控股集团有限公司,系杭州城投全资子公司 股东大会 指 杭州市路桥集团股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州市路桥集团股份有限公司董事会 监事会 指 杭州市路桥集团股份有限公司监事会 本报告 指 杭州市路桥集团股份有限公司 2017 年年度报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 财通证券、主办券商 指 财通证券股份有限公司 中汇、会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)锦天城、律师 指 上海市锦天城律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩毅敏、主管会计工作负责人俞雅萍 及会计机构负责人（会计主管人员）李春城保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、施工安全风险 公司属于土木工程建筑业,主要业务为市政工程的施工、维修和养护,作业对象包括道路、桥梁、高架和隧道等。由于该业务的行业特点,公司作业环境主要集中在室外车辆密集和人流密集处,因而存在一定的施工安全风险,在防护措施不充分的情况下可能造成人员伤亡和财产损失。2、项目管理风险 工程项目的管理涵盖进度、质量、安全、人员、设备、资金等多个方面。如若在项目管理过程中管理层和各项目组之间不能有效衔接,保持信息通畅,则会对公司优化资源配置造成阻碍,也会对项目的顺利实施和公司的财务管理形成负面影响。3、资产负债率过高的风险 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31日,公司的资产负债率分别为 90.89%、87.62%、86.38%,处于较高水平。在债务结构上,公司的流动负债比例较高,主要为应付账款和其他应付款。这主要由于施工类企业的项目实施及工程款回款周期长,项目开工前垫付的履约保证金和竣工后预留的质保金对营运资金占用较多等因素所导致。如果发包方支付不及时或者公司业务扩张过快,则可能导致公司流动资金不足,从而引发一系列偿债风险。6 4、实际控制人不当控制风险 公司的控股股东、实际控制人为杭州市城市建设投资集团有限公司,其直接持有杭州路桥 56.00%的股权,所代表的表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。虽然公司建立健全了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的法人治理机制,制定完善了包括对外投资、对外担保、关联交易等管理制度和内控体系,但公司的实际控制人仍可凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的财务、人事、生产和经营决策等进行不当控制,从而损害公司及公司中小股东的利益。5、政策变动风险 目前,公司的业务大多属于政府投资导向,客户多为市政管理机构、市政经营管理企(事)业单位和部分工程主承包企业,其造成了公司的发展在很大程度上依赖于国家固定资产的投资规模,尤其是在基础设施建设上的投资规模和国家城镇化发展的速度。因此,我国宏观经济政策的调整将直接影响公司业务的发展速度,造成公司业务收入上的大幅度波动。若政府对相关产业政策进行调整,削减在基建方面的公共预算,则会对公司经营构成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州市路桥集团股份有限公司 英文名称及缩写 HangzhouRoad&BridgeGroupCo.,Ltd.证券简称 杭州路桥 证券代码 870892 法定代表人 韩毅敏 办公地址 浙江省杭州市拱墅区半山街道石塘工业园临一街 108 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡毅 职务 董事会秘书、总经理助理 电话 0571-88291580 传真 0571-88282100 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市拱墅区半山街道石塘工业园临一街 108号,310022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司资产投资管理部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 2 月 16 日 挂牌时间 2017 年 3 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）土木工程建筑业（E48）主要产品与服务项目 市政工程的施工、维修和养护 普通股股票转让方式 一次集合竞价 普通股总股本（股）65,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 杭州市城市建设投资集团有限公司 实际控制人 杭州市城市建设投资集团有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913301001430777692 否 注册地址 浙江省杭州市拱墅区半山街道石塘工业园临一街 108 号 6 幢一层 否 注册资本 6500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州杭大路 15 号嘉华国际商务中心201,501,502,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘中尽、孔令江 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,200,844,672.51 1,421,699,798.83-15.53%毛利率%13.54%15.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 56,164,708.18 84,381,108.84-33.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 56,050,758.23 82,954,750.12-32.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.50%62.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.44%61.08%-基本每股收益 0.86 1.30-33.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,420,757,278.77 1,282,380,296.21 10.79%负债总计 1,211,409,739.99 1,109,792,429.77 9.16%归属于挂牌公司股东的净资产 209,347,538.78 172,587,866.44 21.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.22 2.66 21.05%资产负债率%（母公司）86.38%87.62%-资产负债率%（合并）85.27%86.54%-流动比率 0.84 0.90-利息保障倍数 5.69 8.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 82,238,447.07 139,825,751.70-41.19%应收账款周转率 247%354%-存货周转率 758%495%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.79%14.40%-营业收入增长率%-15.53%26.22%-净利润增长率%-33.44%215.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 65,000,000 65,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,932,421.15 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,900,000.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,184,354.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 151,933.27 所得税影响数 37,983.32 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 113,949.95 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -665,260.13 营业外支出 1,983,741.69 1,318,481.56 （1）执行最新修订的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 财政部于 2017 年 4 月 28 日发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和 11 终止经营(财会201713 号)，自 2017 年 5 月 28 日起执行，对于执行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司采用未来适用法对 2017 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组进行分类、计量和列报。（2）执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了 关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”977,223.33 元，减少“营业外收入”977,223.33 元；对 2017 年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”977,223.33 元，减少“营业外收入”977,223.33 元。（3）执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失；债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度合并财务报表相关损益项目的影响为减少“资产处置收益”665,260.13 元，减少“营业外支出”665,260.13 元；对 2016 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为减少“资产处置收益”243,520.32 元，减少“营业外支出”243,520.32 元。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的核心业务是市政工程的施工、维修和养护，主要服务于各级市政管理机构、市政经营管理企（事）业单位和部分工程主承包企业。公司主要通过参加各类公开招标方式承揽工程和养护业务，在签订合同后按招标方要求开展相关市政服务，在主管部门、质量监督机构和工程监理等单位完成验收和评价后交付使用。凭借优良的施工质量、过硬的技术水平以及一体化的服务体系，公司已在杭州范围内树立了良好的品牌效应，并建立了稳固的客户关系。1、盈利模式、盈利模式 公司的利润主要来自市政工程的施工、维修和养护业务。在市政工程的施工方面，公司在向招标客户支付履约保证金并组建施工团队进行施工后，客户按合同约定支付工程进度款，待工程完工并验收合格后，客户结清工程款并归还履约保证金；待项目工程通过竣工验收，并经过一定期限使用后，客户归还预留质保金。在市政工程的维修和养护方面，目前公司在当地拥有稳定的客户群体并具有较大的区域优势。公司与客户以合同方式约定养护项目所需支付金额，并据项目的差异分为月度结算、季度结算和半年度结算等。同时，客户采用打分方式对项目的养护质量进行评分，并以一定的分数区间相应调整支付的金额数量。2、采购、采购模式模式 公司的业务范围主要由中标项目决定，因而业务区域跨度较大、范围较广。为节约生产和运输成本，对施工所需的原材料，例如大沙、水泥、石砾、沥青等，公司往往在项目当地选取材料供应商，采用就地取材、市场询价、比价采购等手段，经公司审批同意后采购施工所需要的各类原材料，并根据材料库存和施工进度情况相应调整采购数量。3、生产模式、生产模式 公司主要承接建设各类市政工程项目，以及提供各类市政工程的维修和养护等项目。公司的生产环节采用项目经理负责制，以项目部作为指挥中心，依据科学严谨的施工管理制度，严格按照相关技术标准、质量控制规定、安全和环境保护要求进行现场施工管理。在工程类等建筑产品方面，由于其具有单一性和不可复制性，无法成批生产，因此公司的生产模式为在中标并签订合同后，按客户要求的质量标准和技术水平组建项目团队进行施工，从而生产出合格的 13 建筑产品。在市政养护等服务产品方面，由于其具有长期性、连贯性、重复性等特点，因此公司的生产模式为在中标并签订合同后，按客户要求的频率和方法定期对合同规定项目进行养护，直至合约期满。4、销售模式、销售模式 公司主营业务为各类市政工程的施工、维修和养护，业务区域主要集中在市区范围内。在日常的生产经营活动中，公司以招投标为主要的销售模式；公司的销售对象主要为各级市政管理机构、市政经营管理企（事）业单位和部分工程主承包企业。公司获取业务的方式有参加邀请招标、公开招标、以及商务谈判等，其中公开招标是公司取得业务来源的主要渠道。在邀请招标或公开招投的销售模式中，公司主要通过网络搜索、客户推荐、对照招标公告等方式获取项目信息，判断公司对该项目的承接能力，经内部评定后决定是否参加投标；如参与投标，公司将结合客户需求和实际情况，编制投标文件，并在中标后与相关各方签订合同，然后转而进入生产模式。在商务谈判的销售模式中，双方通过签订合同来明确各自的权利和义务，然后转而进入生产模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，集团将牢牢抓住“前亚运”的历史机遇，坚定不移实施“十三五”规划，科学谋划、稳健落实，继续做大做强养护和施工两大产业主体；对标一流、弥补短板，全力提升工作水平与业务能力。着力健全完善集团管控体系，着力深化运作体制机制改革创新，着力开拓外地业务市场。2017 年集团实现营业收入 12 亿元，实现利润总额 7,641.93 万元。公司承接杭州市闲林水厂一期工程-二期工程和临安市青山湖环湖绿道二期（防汛通道区块改造工 14 程）PPP 项目，将杭州 35 座高架快速路标段、43 座城市桥梁、26 座立交雨水泵站及下穿道、27 座城市隧道、18 座人行地道，22 座人行天桥等 171 座市管大型桥隧设施和 38.1 万余盏照明设施以及主城区 226条道路均纳入养护范围。保洁养护主要包含地铁 2 号线二期、4 号线一期车站保洁以及未来科技城、秋涛路保洁；河道综合养护主要包括江干区贴沙河等 6 条及横一港等 6 条河道养护、丁兰综合治水示范区河道养护（8 条河道的清淤、11 条河道的生态治理设计施工和 15 条河道的养护）以及姚家坝泵站等 6 座闸泵站的养护。在杭城外部养护的城市及地区主要有下沙、滨江、富阳、衢州、嘉善、绍兴、金华、余姚、宁波、苏州、福州、福清等。(二二)行业情行业情况况 市政工程行业所提供的产品主要指城市基础设施的建造、保养和维修，其产品为公众使用，使用寿命很大程度上取决于当地的环境、人口和交通等因素。目前，我国的市政工程行业的服务对象主要为城市道路、桥梁、河渠、隧道、地铁、高架、轻轨、排水管网、城市照明、垃圾处理、园林绿化以及其他市政公用配套设施等。根据国家统计局数据显示，2008 年城镇人口数为 6.4 亿人，到 2014 年已增至 7.5 亿人，占总人口数比例从 48.1%上升至 54.7%；同时，2016 年初，据国务院审议通过的关于深入推进新型城镇化建设的若干意见，我国 2015 年城镇人口数达到了 7.7 亿，城镇化率上升为 56.1%。城镇人口的快速上升对于城市道路交通和设备建设提出了更高的要求，因而，市政工程及养护类企业也将扮演更加重要的角色，成为推进城市发展、营造优良环境和建设和谐社会的关键要素。尽管我国市政工程的发展十分迅速，但主要仍由政府部门牵头组织，行政化干预较为严重，也使行业管理水平跟不上投资建设的发展。在未来，随着市场经济的进一步放开和城镇化规模的不断扩大，市政工程行业也有望将迎来新一轮的发展高峰。公司所处行业具有一定的行业壁垒，主要体现在以下三个方面（1）资质壁垒 我国对从事市政工程建设的企业实施资质管理制度。市政工程施工总承包资质分为特级、壹级、贰级、叁级，各级别公司只允许承接规定级别范围内的市政工程业务。对无法取得资质或只取得较低资质的工程企业，则无法取得高级别的工程项目。因此，资质壁垒是限制其他企业进入市政工程行业的主要壁垒之一。（2）资金壁垒 15 本行业公司在实施工程项目时，通常会垫付一定比例的首付款和履约保证金，同时在竣工验收后也会保留一部分质保金。鉴于市政工程项目普遍规模较大，因而对资金规模的要求也比一般工程项目高。因此，从事该类业务的企业必须具备一定的资金实力。与此同时，企业施工资质的审核与企业净资产的规模直接挂钩，例如市政工程施工总承包壹级资质要求公司净资产 1 亿元以上，因而，资金实力的不足也会间接影响公司业务的承接范围。（3）技术壁垒 本行业具有专业性强、技术含量高、安全性要求严格等特点。企业需要具备较高的技术水平，高度掌握项目实施过程中所需的结构设计、安全防护、材料使用、流程控制等方面，才能充分满足客户需求。因而，本行业公司需要在技术上拥有一定实力，具有前瞻性工程设计能力，能科学应用不同的工法，在规定的工期内高质量的完成项目。所以，市政工程行业的技术壁垒也是新进入企业的重要障碍。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 352,969,646.90 24.84%308,461,575.66 24.05%14.43%应收账款 461,615,931.83 32.49%427,819,785.83 33.36%7.90%存货 95,829,667.57 6.74%178,059,536.50 13.89%-46.18%长期股权投资 59,580,403.08 4.19%49,816,736.90 3.88%19.60%固定资产 116,146,401.49 8.17%148,504,302.20 11.58%-21.79%在建工程 199,853,617.25 14.07%2,986,146.27 0.23%6,592.69%短期借款 200,000,000.00 14.08%40,000,000.00 3.12%400.00%长期借款 资产总计 1,420,757,278.77-1,282,380,296.21-10.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：本期货币资金余额比上年增加 14.43%，系行业特性所致，临安环湖绿道等工程项目在年前决算，集中收款，造成货币资金在年终集中回笼。（2）应收账款：本期应收账款相比上年增加 7.9%，系由于公司业务规模在报告期内有所扩张，大量项目未完成决算，因此应收账款金额大幅增长。（3）存货：本期存货金额相比上年减少 46.18%，系由于工程项目大多属于当年完工且当年结转的项目，再加上原本到期结转的项目，因此工程存货在年末大幅减少。16 （4）长期股权投资：本期长期股权投资金额增长 19.6%，系由于确认了杭州大江东城市设施管养有限公司、临安市路桥工程有限公司等合营、联营企业投资收益 830.58 万元所致。（5）在建工程：本期在建工程金额增加 6592.69%，原因系仁和地块养护基地和市政道桥养护所拆迁基建项目从其他非流动资产科目转入造成。（6）短期借款：本期短期借款金额增加 400%，系因临安环湖绿道 PPP 项目和基建项目需要。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,200,844,672.51-1,421,699,798.83-15.53%营业成本 1,038,291,236.86 86.46%1,195,355,832.06 84.08%-13.14%毛利率%13.54%-15.92%-管理费用 65,206,143.61 5.43%72,784,238.41 5.12%-10.41%销售费用 财务费用 15,076,162.23 1.26%15,711,768.54 1.11%-4.05%营业利润 73,334,955.25 6.11%119,836,938.48 8.43%-38.80%营业外收入 3,360,518.32 0.28%2,738,523.93 0.19%22.71%营业外支出 276,163.90 0.02%1,318,481.56 0.09%-79.05%净利润 56,164,708.18 4.68%84,381,108.84 5.94%-33.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入:报告期内实现营业收入 12 亿元,与上年同期相比,减少 15.53%.原因主要系公司所在城市杭州 2016 年为筹办 G20 峰会,提前推出了大量城市建设项目，公司凭借雄厚的工程承接实力以及在市政工程行业优秀的信誉，在当年承接了大量道路施工项目及市政维修项目。报告期属于“峰会后、亚运前”的真空期，可参与的项目减少，导致营业收入下滑。（2）营业成本：报告期内营业成本 10.38 亿元，与上年同期相比，减少 13.14%，原因是营业收入减少造成的连锁反应。（3）营业利润:报告期内，公司营业利润较大减少，与 2016 年相比减少 38.80%，原因系营业收入减少直接导致。（4）营业外收入：报告期内，公司营业外收入与上年相比增长 22.71%，增加项目主要为新增新三板挂牌奖励 90 万元，产业转型奖励由 2016 年的 50 万元涨到了 100 万元。（5）营业外支出：报告期内，公司营业外支出与上年相比减少 79.05%，原因系根据浙财综（2016）17 43 号规定，2016 年 11 月 1 日起，暂停征收浙江省内企业水利建设基金。（5）净利润：报告期内，公司实现净利润 5,616.47 万元，与上年相比减少 33.44%。主要原因系营业收入和营业利润下降的连锁反应。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,198,129,538.10 1,420,790,813.89-15.67%其他业务收入 2,715,134.41 908,984.94 198.70%主营业务成本 1,036,056,251.75 1,195,087,020.29-13.31%其他业务成本 2,234,985.11 268,811.77 731.43%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%养护类 620,049,106.31 51.63%459,274,280.41 32.30%工程类 578,080,431.79 48.14%961,516,533.48 67.63%其他业务收入 2,715,134.41 0.23%908,984.94 0.06%合计 1,200,844,672.51 100.00%1,421,699,798.83 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浙江省 1,070,714,451.66 89.37%1,335,574,857.37 94.00%其余地区 127,415,086.44 10.63%85,215,956.52 6.00%合计 1,198,129,538.10 100.00%1,420,790,813.89 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：自 G20 峰会后，工程施工市场逐渐冷淡，业务萎缩，公司工程类业务产值出现下滑。但全国养护市场仍处于发展阶段，公司积极对外拓展业务，以精湛的业务和良好的口碑赢得一个又一个养护标的，尤其在安徽合肥地区，公司获得年产值 4300 万元的增量业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州临安环湖绿道建设有限公司 103,595,720.73 8.63%是 2 杭州市市政设施监管中心 84,268,632.97 7.02%否 3 杭州市江干区城市管理局 65,875,312.87 5.49%否 18 4 长城汽车股份有限公司徐水分公司 51,494,715.80 4.29%否 5 杭州市水务控股集团有限公司 43,913,351.36 3.66%是 合计合计 349,147,733.73 29.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江红海力保商务服务有限公司 62,783,672.52 6.86%否 2 杭州通望公路养护有限公司 47,273,641.05 5.16%否 3 杭州耀创建筑劳务有限公司 43,832,254.73 4.79%否 4 杭州市江干区市政工程公司 34,188,266.19 3.73%否 5 杭州元友建筑劳务分包有限公司 25,747,770.53 2.81%否 合计合计 213,825,605.02 23.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 82,238,447.07 139,825,751.70-41.19%投资活动产生的现金流量净额-81,619,550.74-107,175,462.24 23.84%筹资活动产生的现金流量净额 38,822,972.23 53,751,194.45-27.77%现金流量分析现金流量分析：（1）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额下降 41.19%，系因公司业务产值产生下降，经营活动现金流入减少所导致。（2）报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为负数，系由于本期购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加，主要包括：支付康桥地块基地项目建设款约 1,454 万元；支付仁和地块养护基地土地款 2,000 万元；公司购置固定资产，投入货币资金 1,446 万元；临安环湖绿道 PPP 项目，投入货币资金 5,400 万元。（3）报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额下降 27.77%，系因向股东城投集团归还借款10,000 万元，增加筹资活动的现金流出所导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）子公司情况 1、阿克苏市振兴路桥建设有限公司 企业名称 阿克苏市振兴路桥建设有限公司 成立日期 2012 年 5 月 15 日 19 统一社会信用代码 91652900595919912C 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人 张海东 注册资本 1,000.00 万元 住所 新疆阿克苏地区阿克苏市 314 国道 1023 公里西侧处 经营项目 承包桥梁工程，市政公用工程施工，桥梁、道路、隧道、泵站养护、保洁，城市园林绿化工程施工，市政管道疏通，桥梁道路工程技术咨询，水泥制品，机械租赁。2、杭州路桥市政设施管养有限公司 企业名称 杭州路桥市政设施管养有限公司 成立日期 2009 年 4 月 28 日 注册号 913301056890535825 公司类型 有限责任公司（法人独资）法定代表人 陈锦 注册资本 1,000.00 万元 住所 浙江省杭州市拱墅区半山镇石塘 134 号 201 室 经营范围 桥梁工程、市政公用工程、园林绿化养护工程的施工；城市道路、桥梁、隧道、通道、泵站设施的维护除承装（修、试）电力设施；河道疏通、保洁；城市生活垃圾经营性清扫；保洁服务；城市生活垃圾清理、收集；物业管理。3、杭州市道桥养护有限公司 企业名称 杭州市道桥养护有限公司 成立日期 2008 年 2 月 29 日 统一社会信用代码 91330100670628921W 公司类型 有限责任公司（法人独资）法定代表人 徐会忠 注册资本 1,010.00 万元 住所 浙江省杭州市拱墅区临一街 108 号 6 幢二层 经营范围 城市道路、桥梁、隧道、通道、泵站的养护；桥梁工程、市政公用工程、河道疏浚工程、园林绿化工程的施工。4、杭州路桥市政工程有限公司 工程公司成立于 2010 年 9 月 21 日，由路桥有限投资 1,000.00 万元注册成立。2016 年 8 月 31 日，考虑到工程公司员工人数较少、业务能力较弱，在公司日常的生产经营中未有重要作用，因此工程公司股东路桥有限决议注销工程公司。截至目前，工程公司仍处于人员安置和资产清算过程中。原因系：工程公司原有员工的安置尚在进行中以及当地税务部门要求一年内纳税零申报才可进入资产清算程序。5、杭州市沥青拌和有限公司 企业名称 杭州市沥青拌和有限公司 成立日期 2010 年 4 月 16 日 统一社会信用代码 91330110552682193C 20 公司类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人 吴聪聪 注册资本 1,000.00 万元 住所 浙江省杭州市余杭区仁和街道桂丰路 9 号 5 幢 2 楼 216 室 经营范围 承包桥梁工程，市政公用工程施工，桥梁、道路、隧道、通道、泵站养护、保洁，城市园林绿化施工，市政管道疏通，桥梁道路工程专业技术咨询。沥青混凝土、稳定土、水泥制品项目投资；生产：沥青混凝土、稳定土、水泥制品、沥青混合料。（二）控股公司情况 1、杭州临安环湖绿道建设有限公司 企业名称 杭州临安环湖绿道建设有限公司 成立日期 2017 年 10 月 26 日 统一