870520_2017_豪辉科技_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 豪辉科技 NEEQ:870520 广东豪辉科技股份有限公司 HOWFIT SCIENCE AND TECHNOLOGY 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 16 日起公司股票在全国股转系统挂牌公开转让 2017 年 2 月公司成为东莞市 200 家倍增企业名单之一 2017 年 4 月中国银行沙田支行为公司授信1000 万元 2017 年 5 月广东豪辉科技股份有限公司党支部成立 2017 年 6 月公司豪辉精密龙门冲床控制软件V1.0 获国家版权局著作权登记证书 2017 年 6 月公司豪辉高速精密冲床控制软件V1.0 获国家版权局著作权登记证书 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、豪辉科技 指 指广东豪辉科技股份有限公司 豪辉有限、有限公司 指 指东莞市豪辉精密机械有限公司,公司的前身 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 指中华人民共和国公司法 证券法 指 指中华人民共和国证券法 主办券商/申万宏源证券 指 指申万宏源证券有限公司 公司章程、章程 指 指广东豪辉科技股份有限公司章程 股东大会 指 指广东豪辉科技股份有限公司股东大会 董事会 指 指广东豪辉科技股份有限公司董事会 审计报告 指 2017 年度审计报告 监事会 指 指广东豪辉科技股份有限公司监事会 鑫鼎投资 指 指东莞市沙田鑫鼎股权投资合伙企业(有限合伙)诚达投资 指 指东莞市诚达股权投资合伙企业(有限合伙)共同实际控制人 指 指彭建科、张惠珍 机床 指 指加工机械零部件的设备的统称 冲床 指 指用冲压方式使金属板料成形或在金属板料上冲孔的机械设备,叫冲压机床,简称冲床 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭建科、主管会计工作负责人陈浩及会计机构负责人（会计主管人员）蔡晶保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动的风险 机床产业作为制造业的基础产业和战略产业,与国家的经济发展水平密切相关,宏观经济增长的周期性波动对机床产业有较大影响。随着我国国民经济增长速度放缓,相应的全社会固定资产投资总额增长率呈下降趋势,可能对机床产业的发展造成一定的影响。二、公司未足额缴纳员工住房公积金存在补缴或受到行政处罚的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司为 3 名员工缴纳住房公积金,未为其他员工缴纳住房公积金。由于公司员工的流动性较大,公司员工自愿放弃购买住房公积金,公司免费提供宿舍给予员工居住。公司存在未按照国家相关法律、法规足额为员工缴纳社会保险及住房公积金的情况,未来期间可能存在补缴或受到有权机关行政处罚的风险。三、行业竞争风险 公司的主营业务为高速精密冲床的设计、研发、生产及销售,提供智能冲压设备的一体化解决方案。当前国内中高端冲床市场主要被国外品牌占据,国内中低端冲床市场上各种品牌林立,公司自主品牌的知名度尚需进一步提升。在中低端品牌众多,市场竞争较为激烈的情形下,一定程度上会对公司产品的销售业绩产生影响。四、存货跌价风险 2017年12月末,公司存货余额17,641,025.36元,占公司总资产的 27.73%,存货占公司总资产比例较高,且绝对金额也较大。虽6 然公司存货水平与行业特点、经营规模相适应且其存货周转率也较为稳定,但公司整体存货规模较大,若市场环境发生重大变化,可能导致存货滞销、积压引起的存货跌价风险。五、公司租赁经营场所不稳定风险 公司无自有土地及生产厂房,目前经营用房为租赁厂房。2014 年10月至2017年12月,公司搬至位于东莞市沙田镇齐沙轮渡路信太工业园的租赁厂房,该房产虽有房产证,但被出租方办理抵押贷款登记。虽然出租方经营业绩稳定,能按期归还贷款,但也存在因出租方业绩不稳导致厂房将被银行起诉拍卖的可能。因此,公司报告期内存在租赁经营场所不稳定的风险,对公司的经营业绩存在一定的不利影响。六、应收账款余额较大，存在坏账风险 2017 年 12 月末,公司应收账款净额为 26，995，062.47 元,占公司总资产的比例为 42.43%,应收账款占公司总资产的比例较高,应收账款余额较大。虽然报告期末公司应收账款账龄结构良好,一年以内应收账款占比为 80.7%,公司发生坏账的风险较小,但公司应收账款余额较大,一旦发生坏账,将对公司经营产生不利影响。七、公司盈利能力不强，整体抗风险能力较弱 报告期内公司营业收入为 5,061.26 万元,净利润为 260.03 万元，上年同期净利润为 101.91 万元，报告期内实现了大幅度增长。报告期内,公司经营业绩和资产规模均有一定程度的提高,但其经营业绩受原材料成本波动影响,行业内同质产品竞争激烈,如果市场经营环境发生变化,鉴于公司经营业绩不高,盈利能力不强,其整体抗风险能力较弱 八、公司远期支票的风险 在生产经营过程中,根据行业的商业模式和特点,为了结算的快捷和效率,公司出具或背书给供应商远期支票,收到或被背书客户的远期支票。截至 2017 年 12 月末,公司应收票据中远期支票的余额为 56,748.19 元,公司应付票据中远期支票的余额为196,279.00 元。虽公司收到的远期支票,交易双方都认可并接受。截至公开转让说明书签署日,公司未收到任何空头支票,支票承兑行都能正常解付支票款,但公司应收票据中远期支票存在承兑风险。公司出具的远期支票,交易双方都认可并接受,公司保证不出具任何空头支票,但还是存在可能违反票据管理办法的情形 九、公司暂估增值税进项税余额较大，存在负数余额情况 2017 年 12 月末,公司暂估增值税进项税的余额为 2,779,377.70元,暂估增值税进项税的余额逐年增大,主要原因系公司未及时支付供应商货款,供应商未开具发票。报告期公司存在部分负数的暂估增值税进项税情况,主要原因系部分合作供应商提前 1-3月出具发票金额超过实际到货金额的发票。虽公司关于暂估增值税进项税会计处理不违背会计准则,但该暂估事项的处理还需公司继续完善,以免对公司的生产经营构成影响 十、公司对股东资金存在一定的依赖 根据公司发展的需要,从 2014 年 1 月 1 日开始,公司向股东彭建科、张惠珍拆入资金,公司在拆入资金的时候,未签订协议,未支付股东利息。2014 年度、2015 年度及 2016 年度,公司向股东彭建科、张惠珍拆入资金的贷方发生额合计为 1,149,500.00 元、12,263,179.60 元及 6,785,400.00 元,拆入资金的金额较大。7 2014 年 8 月、2016 年 4 月、2016 年 11 月及 2017 年 5 月股东彭建科、张惠珍为公司 259.00 万元、农商行和建行各一笔 150.00万元、中国银行授信 1,000 万元提供担保,担保尚未履行完毕。因此,公司对股东彭建科、张惠珍存在一定的依赖 十一、收入确认后未及时开具发票税务风险 报告期内公司实现销售收入 5061.26 万元,开发票 4638.66 万元,尚有422.60万元未开发票,存在被税务机关要求补缴税款的风险 十二、对政府补助存在依赖的风险 公司2016年度的非经性损益占净利润的比例为139.70%,占比较高。公司的非经常性损益主要是各项政府补助,包括中小企业专项资金补贴、科技镇港专项资金、高新技术企业培育基金、机器换人专项资金等。公司作为高新技术企业,产品具有一定技术含量,取得所在地政府单位支持 本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东豪辉科技股份有限公司 英文名称及缩写 HOWFIT SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 豪辉科技 证券代码 870520 法定代表人 彭建科 办公地址 东莞市沙田镇齐沙轮渡路信太工业园 D 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈浩 职务 董事会秘书 电话 0769-85888926 传真 0769-85088468 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市沙田镇齐沙轮渡路信太工业园 D 栋，邮政编码：523997 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 8 日 挂牌时间 2017 年 1 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金属成形机床制造(C3422)主要产品与服务项目 产销、研发、维修:高速精密冲床及其配件 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 彭建科 实际控制人 彭建科、张惠珍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900796269020P 否 9 注册地址 东莞市沙田镇齐沙轮渡路信太工业园 D 栋 否 注册资本 21,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李焰文、郑志忠 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,612,563.66 43,017,438.24 17.66%毛利率%27.55%23.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,600,283.04 1,019,105.73 155.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,173,265.92-404,587.61 637.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.76%6.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.16%-2.47%-基本每股收益 0.12 0.05 140%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,546,699.04 50,231,362.46 26.51%负债总计 35,605,434.14 24,890,380.60 43.05%归属于挂牌公司股东的净资产 27,941,264.90 25,340,981.86 10.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.21 9.92%资产负债率%（母公司）56.03%49.55%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.95 1.61-利息保障倍数 8.69 8.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,385,755.07-3,207,505.48-5.56%应收账款周转率 2.23 3.41-存货周转率 2.15 1.99-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.51%20.59%-营业收入增长率%17.66%92.40%-净利润增长率%155.15%168.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 571,459.36 其他营业外支出-69,086.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 502,373.24 所得税影响数 75,356.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 427,017.12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事冲床的研发、设计、生产及销售，拥有丰富的设计、加工、制造、销售及服务经验。公司掌握智能冲床核心技术，拥有自主开发的品牌。目前已经形成 HC、DH、DDH、DDL 等系列高速高吨位精密冲床。同时，公司根据客户的特定需求为客户量身定做相应产品，生产满足客户个性化需求的产品。公司在经营活动过程中，不断地积累经验，重视自主开发创新的能力，拥有 10 项专利技术。在销售活动中，公司主要采用直销的销售模式，与客户建立长期合作关系，根据广大客户的需求，开发、设计出具符合客户需求的产品。公司重视品质及品牌建设，目前产品在国内行业具有一定的知名度。（一）采购模式 公司的采购主要是 JIT 采购模式，从原材料的质量、数量、交期、价格等方面评估供应商建立准入制度，将更大、更稳定的订单交给少数几个优质供应商，从而激发供应商的绩效与忠诚，被指定的少数供应商与公司建立了长久友好合作关系，对公司的需求能做出相应的及时反应。公司根据生产指令（BOM 表）与 ERP 实时库存量与安全库存制订采购计划与用款计划，采购部在合格供应商目录中选择供应商并进行竞价机制，经主管审批采购订单，下达订购单，进行采购合同管理与评审，采购到货后经 IQC 进行品质检验，合格的原材料经仓库相关人员核对采购订单如相符予以入库，不合格品一律退回至供应商。（二）研发模式 公司的研发主要是以需求拉动和技术推动两种方式自主研发的模式，以客户的质量、成本、期限等需求作为产品开发的思路和方向，将外部市场机会与企业内部优势紧密结合，制定适当的研发政策。研发项目组在项目确立阶段明确客户图纸、进行市场调研和在风险和效益、设计能力、开发能力、生产能力等方面进行可行性评价分析，研发部在技术转化阶段确定产品的研发方向、特殊性需求和质量标准并评估公司的开发和生产能力，总经理审批新产品开发任务书并召开有关部门负责人相关会议，宣布研发意向，研发部根据开发任务书进行产品设计与生产流程制定，采购部下达采购订单采购所需材料，试产建立 BOM表，产品评审，专利申请。（三）生产模式/加工模式 公司综合考虑高速精密冲床批量、种类、需求变动、可见性等因素采用资源订单式生产、订单生产式生产、库存生产式生产相结合的灵活生产模式，制订产能计划，建立标准操作程序。对客人定制式的专用高速精密冲床严格推行无库存生产模式，从而降低库存，准时交货。生产经理根据核准的产能计划编制生产指令，机加主管根据设计图纸与生产主管核对料件到厂情况，下达生产任务至组长。领料员按定额生产领料单领取钢件、铸件、钣金、油箱部件、铜套部件、轴承部件、电控部件等材料；IPQC 取得检验标准后，确认重点检验工序，执行巡检动作；机加部进行相应的加工工序，组装部件装配、试机，FQC进行成品检验，协助处理不合格品、质量统计分析、检查设备并出检验报告，研磨精度与总装，OQC 成品入库及出货前巡验维持公司品质体系与内部品质稽核。（四）销售模式 公司采取直接销售为主的销售模式。利用展会、网络及口碑营销等宣传渠道，利用电话、微信、邮件或直接拜访等方式，在销售前期通过顾问式营销和差异化销售相结合，对客户进行行业分析和技术指引，为客户解决立项过程中的后顾之忧，提供智能冲压一体化解决方案，从而实现销售，签订合理、合法、行之有效的正规合同。在售后阶段，公司严格按照合同条款进行相关服务。公司都有专门的售后服务团队，用最快速、最有效的服务行动保障客户的正常生产，确保良性的、循环的、互动的关系。（五）盈利模式 公司作为中高端冲床的设备供应商，为客户提供高端智能化冲床一站式解决方案。公司利用自有品牌声誉及自身技术优势，不断地提高生产效率，积极地开拓国内外市场，从产品的销售和售后服务提供中获13 取利润。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司营业收入、净利润、净资产、资产总额较 2016 年均有大幅度的增长，实现营业收入 5,061.26万元、比上年同期增长了 17.66%；净利润为 260.03 万元，较上年同期增长了 155.15%；2017 年年末净资产为 2794.13 万元，较上年同期增长了 10.26%。近年来，随着中国智能装备行业整体水平的提高，以及政府鼓励企业进行生产设施的更新换代，使得行业的发展势头较好，国产的设备在国际市场也有了较高的竞争能力。为此公司从外抓市场，内抓能力提升等方面下功夫，增加市场及项目管理人员，加大培训力度及效果测评；提高研发费用投入。产品质量、精度、稳定性都有了较大的提高，为公司开拓国内及国际市场创造了良好的条件，确保公司在报告期全年营业收入有较大幅度增长。(二二)行业情况行业情况 根据股转系统公告201523 号挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为：C3422 金属成形机床制造。公司所处行业为未来十五年国家力争取得突破的 16 个重大科技专项，“高档数控机床与基础技术制造”就是其中之一。“十三五”规划纲要提出要“拓展产业发展空间。支持节能环保、生物技术、信息技术、智能制造、高端装备、新能源等新兴产业发展，支持传统产业优化升级”。随着公司业务向高速化、精密化、自动化及智能化等纵向横向延伸，具有广阔的市场潜力和发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,212,377.28 1.91%80,196.37 0.16%1,411.16%应收账款 26,815,062.47 42.20%18,648,298.40 37.12%43.79%存货 17,641,025.36 27.76%16,448,922.14 32.75%7.25%14 长期股权投资-固定资产 13,184,078.13 20.75%12,715,492.66 25.31%3.69%在建工程 5,600-短期借款-1,470,000 2.93%-长期借款 9,795,369.94 15.41%1,827,489.14 3.64%436%资产总计 63,546,699.04-50,231,362.46-26.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金 1,212,377.28 元，比上年同期增长 1,411.16%，主要是由于公司用于支付社保及税款所致；2、应收帐款：报告期内应收帐款为 26,815,062.47 元，比上年同期增长 43.79%，主要是在报告期末公司新生产线投入使用后提升产量，在报告期末按时完成客户订单并交付使用，同时营业收入也较上年同期增长 17.66%从而导致应收帐款的增长；3、长期借款：报告期内长期借款为 9,795,369.94 元，比上年同期增长 436%，主要是在报告期内公司为扩大业务及购买设备新增银行借款 1,000 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,612,563.66-43,017,438.24-17.66%营业成本 36,669,387.53 72.45%32,916,153.20 76.52%11.40%毛利率%27.55%-23.48%-管理费用 6,305,372.17 12.46%5,975,208.17 13.89%5.53%销售费用 3,293,047.04 6.51%3,161,590.75 7.35%4.16%财务费用 413,813.71 0.82%218,518.57 0.51%89.37%营业利润 2,564,241.75 5.07%-322,862.93 894.22%营业外收入 588,229.72 1.16%1,779,602.22 4.14%-66.95%营业外支出 54,378.29 0.11%88,968.55 0.21%-38.88%净利润 2,600,283.04 5.14%1,019,105.73 2.37%155.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用较上年同期增长了 89.37%，主要原因是公司为扩大业务增加了银行借款 1,000 万元而导致利息费用的增加；2、营业利润较上年同期增长了 894.22%，主要原因是公司业务重心向自动化、智能化及大吨位装备销售倾斜，在提升营业收入的同时提升了毛利率，从而导致营业利润的增长；3、营业外收入较上年同期减少 66.95%，主要原因是符合相关政府补助项目的补助额减少；4、净利润较上年同期增长了 155.15%，主要原因是公司业务重心向自动化、智能化及大吨位装备销售倾斜，在提升营业收入的同时提升了毛利率，从而导致净利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,444,347.31 42,985,725.24 17.35%其他业务收入 168,216.35 31,713.00 430.43%主营业务成本 36,622,639.72 32,916,153.20 11.26%其他业务成本 46,747.81-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高速冲床 49,267,947.66 97.34%41,245,230.41 95.88%配件销售 1,068,916.74 2.11%1,625,274.29 3.78%产品维修 107,482.91 0.21%115,220.54 0.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司收入构成较 2016 年没有大的变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市一达通企业服务有限公司 7,583,732.92 15.03%否 2 佛山市顺德区北滘镇骏图电器有限公司 2,487,179.49 4.93%否 3 深圳市康盈禺有限公司 2,447,008.55 4.85%否 4 乐清市协易自动化科技有限公司 2,281,752.14 4.52%否 5 日盛国际租赁有限公司 1,837,606.84 3.64%否 合计合计 16,637,279.94 32.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠州市惠阳区金旭机械设备有限公司 4,166,215.30 9.22%否 2 惠州市王氏机械配件有限公司 3,475,549.35 7.69%否 3 东莞市科迈特机械有限公司 2,266,072.80 5.01%否 4 厦门市丰泽辰翔机电设备有限公司 1,652,380.00 3.66%否 5 浙江光越传动科技有限公司 1,332,321.00 2.95%否 合计合计 12,892,538.45 28.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 16 经营活动产生的现金流量净额-3,385,755.07-3,207,505.48-5.56%投资活动产生的现金流量净额-1,877,749.51-3,872,130.48 51.50%筹资活动产生的现金流量净额 6,395,685.49 4,412,330.92 44.95%现金流量分析现金流量分析：1、公司所处的设备制造业，由于是较为大型的设备，一般单台的价值较高，整个行业来说，采取分期收款的信用政策是较为普遍的，因而收入的实现与货款的回笼存在一定的滞后性，然后为生产产品所采购的原料付款期限则较为刚性，故报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为负值。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额也为负值。主要原因是公司为提升产量而购买机器设备所致，较上年同期增长了 51.50%，相对上年同期减少了设备的投入；3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额增长了 44.95%，主要原因是公司为进一步扩大业务而增加银行借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司将核心价值观确定为“品质即社会责任”，坚持用专业负责的态度服务客户，以科技创新极力带动和推动整个行业生产技术的进步，努力履行着作为企业的社会责任。公司认真做好每一项对社会有益的工作，安置好公司的员工及亲属，缴纳社会保险，为有困难的员工组织捐款及慰问活动，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司坚持自主创新，加大新技术、新产品的研发力度，拥有一个卓越的研发团队，并积极与各类国 内院校及行业协会开展合作交流，研发出具有自主知识产权的新产品或替代进口的的产品，目前，这些 核心技术已基本成熟并实现产品化及量产进入市场。公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，具 有良好的自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等内控系统运行正常。报告期内，公司不存在 实际控制人失联或高级管理人员无法履职情况；公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无 17 法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。公司管理层及核心团队稳定，公司 持续经营能力较好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）政策变动风险 机床产业作为制造业的基础产业和战略产业，与国家的经济发展水平密切相关，宏观经济增长的周期性波动对机床产业有较大影响。随着我国国民经济增长速度放缓，相应的全社会固定资产投资总额增长率呈下降趋势，可能对机床产业的发展造成一定的影响。应对措施：国家层面已经制定了一系列的有效政策，实行国民经济的软着陆；公司通过拓展海外市场及拓宽国内业务渠道，扩大了公司的市场份额，提高了营业收入额。（二）未足额缴纳员工社保、公积金，存在补缴或受行政处罚的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司为 3 名员工缴纳住房公积金，未为其他员工缴纳住房公积金。由于公司员工的流动性较大，公司员工自愿放弃购买住房公积金，公司免费提供宿舍给予员工居住。公司虽然都为员工购买了社保，但存在未按照国家相关法律、法规足额为员工缴纳社会保险及住房公积金的情况，未来期间可能存在补缴或受到有权机关行政处罚的风险。应对措施：公司将扩大缴纳员工社会保险和住房公积金的比例，并由公司实际控制人出具承诺函，承担由于未足额缴纳社会保险和住房公积金，后续被相关行政机关处罚或者补缴的责任。（三）行业竞争风险 公司的主营业务为高速精密冲床的设计、研发、生产及销售，提供智能冲压设备的一体化解决方案。当前国内中高端冲床市场主要被国外品牌占据，国内中低端冲床市场上各种品牌林立，公司自主品牌的知名度尚需进一步提升。在中低端品牌众多，市场竞争较为激烈的情形下，一定程度上会对公司产品的销售业绩产生影响。应对措施：公司将以客户需求为导向，不断提高公司自主品牌的知名度，扩大公司品牌的影响力，增强企业的行业竞争力。（四）应收账款余额较大，存在坏账风险 2017 年 12 月末,公司应收账款净额为 26,815,062.47 元,占公司总资产的比例为 42.20%,应收账款占公司总资产的比例较高,应收账款余额较大。虽然报告期末公司应收账款账龄结构良好,一年以内应收账款占比为 80.7%,公司发生坏账的风险较小,但公司应收账款余额较大,一旦发生坏账,将对公司经营产生不利影响。应对措施：公司建立了一套完善的客户信用管理制度，同时将密切关注客户的信用状况，适时调整公司的信用政策，力争将应收款项坏账风险降到最低。此外，公司制定了回款制度并及时关注账龄较长的应收账款，加大催收力度。（五）存货跌价风险 2017 年 12 月末,公司存货余额 17,641,025.36 元,占公司总资产的 27.76%,存货占公司总资产比例较高。虽然公司存货水平与行业特点、经营规模相适应且其存货周转率也较为稳定,但公司整体存货规模较大,若市场环境发生重大变化,可能导致存货滞销、积压引起的存货跌价风险。应对措施：公司一方面加强对存货的库龄管理，根据库龄对存货计提存货跌价准备；另一方面公司根据18 客户的需求进行提前备货，设置安全库存量，提高存货周转率，稳定存货结构。在收入增长 17.66%的情况下存货只增长了 7.25%。（六）公司盈利能力不强，整体抗风险能力较弱 报告期内公司营业收入为 5,061.26 万元,净利润为 260.03 万元，上年同期净利润为 101.91 万元，报告期内实现了大幅度增长。报告期内,公司经营业绩和资产规模均有一定程度的提高,但其经营业绩受原材料成本波动影响,行业内同质产品竞争激烈,如果市场经营环境发生变化,鉴于公司经营业绩不高,盈利能力不强,其整体抗风险能力较弱。应对措施：公司将不断拓展新的销售渠道和提升自主品牌的知名度，进一步提升了公司的销售业绩，报告期内公司净利润相比上年同期增长了 155.15%,提高公司的市场抗风险能力。（七）公司远期支票的风险 在生产经营过程中,根据行业的商业模式和特点,为了结算的快捷和效率,公司出具或背书给供应商远期支票,收到或被背书客户的远期支票。截至2017年12月末,公司应收票据中远期支票的余额为56,748.19元,公司应付票据中远期支票的余额为 196,279.00 元。虽公司收到的远期支票,交易双方都认可并接受。截至公开转让说明书签署日,公司未收到任何空头支票,支票承兑行都能正常解付支票款,但公司应收票据中远期支票存在承兑风险。公司出具的远期支票,交易双方都认可并接受,公司保证不出具任何空头支票,但还是存在可能违反票据管理办法的情形。应对措施：（1）公司已向银行提交资料申请授信额度用于开具银行承兑汇票，目前银行正在审批中。（2）公司积极与客户谈判，缩短分期付款的期限，同时增强货款回收的能力，缓解公司现金流紧张的局面，从而能及时支付供应商的货款。（3）公司完善财务管理制度，通过财务管理制度规范公司的票据行为。（八）对政府补助存在依赖的风险 2016 年度的非经性损益占净利润的比例为 139.70%,占比较高。公司的非经常性损益主要是各项政府补助,包括中小企业专项资金补贴、科技镇港专项资金、高新技术企业培育基金、机器换人专项资金等。公司作为高新技术企业,产品具有一定技术含量,取得所在地政府单位支持。应对措施：报告期内公司加强研发及技术投入，提高将技术转化成生产及盈利的能力，并完善公司内部控制，节约成本，增强了公司日常经营的获利能力，报告期内公司扣除非经常性损益后的净利润为 217.33 万元。扣除非经常性损益后净利润实现了大幅度增长，相比去年同期增长了 637.16%。截止 2017 年 12 月 31 日此风险已解除。(九)公司租赁经营场所不稳定风险 公司无自有土地及生产厂房，目前经营用房为租赁厂房。2014 年 1 月至 2015 年 5 月，公司租赁的厂房位于东莞市厚街镇涌口村泗洲桥旁，该厂房未办理房产证，存在被拆迁的风险；2014 年 10 月至 2018 年4 月，公司搬至位于东莞市沙田镇齐沙轮渡路信太工业园的租赁厂房，该房产虽有房产证，但被出租方办理抵押贷款登记。虽然出租方经营业绩稳定，能按期归还贷款，但也存在因出租方业绩不稳导致厂房将被银行起诉拍卖的可能。因此，公司报告期内存在租赁经营场所不稳定的风险，对公司的经营业绩存在一定的不利影响。”应对措施：公司应持续关注出租方的经营状况，如出租方出现经营业绩不稳定且无法归还贷款的状况，公司应提前物色新的租赁厂房，妥善安排厂房搬迁工作，避免出现因厂房搬迁造成公司生产经营暂停并影响经营业绩的情况。公司实际控制人彭建科、张惠珍承诺如因公司搬迁造成公司损失，实际控制人在无需公司支付对价的情况下全额赔偿公司损失。（十）公司暂估增值税进项税余额较大，存在负数余额情况 2017 年 12 月末,公司暂估增值税进项税的余额为 2,779,377.70 元,暂估增值税进项税的余额逐年增大,主要原因系公司未及时支付供应商货款,供应商未开具发票。报告期公司存在部分负数的暂估增值税进项税情况,主要原因系部分合作供应商提前 1-3 月出具发票金额超过实际到货金额的发票。虽公司关于19 暂估增值税进项税会计处理不违背会计准则,但该暂估事项的处理还需公司继续完善,以免对公司的生产经营构成影响。应对措施：公司出具说明并计划采取如下措施进行改善：（1）跟供应商的合同明确签定送货后即开发票，月结天数从收到发票时开始起算；（2）收货后及时跟催供应商开立发票并及时入账；（3）改善公司的现金流，做好资金预算，确保及时支付供应商货款。（十一）公司对