870556_2017_首信科技_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-023 1 年度报告 2017 北京首信科技股份有限公司 Beijing Capitek Co.，Ltd 公告编号：2018-023 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月 22 日，北京首信科技股份有限公司完成 2016 年度权益分派，向全体股东每 10 股派 10.00 元人民币现金。2017 年 2 月 7 日，北京首信科技股份有限公司在全国中小企业转让系统（新三板）正式挂牌。2017 年 8 月 10 日，北京首信科技股份有限公司通过了国家高新技术企业重新认定，获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，该证书有效期为三年。2017 年 12 月 7 日，北京首信科技股份有限公司通过了 CMMI-DEV V1.3 模型能力成熟度 3 级评估。公告编号：2018-023 3 目 录 释义.4 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.32 第十节 公司治理及内部控制.33 第十一节 财务报告.36 公告编号：2018-023 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、首信科技 指 北京首信科技股份有限公司 首信股份 指 北京首信股份有限公司,本公司控股股东 普天集团 指 中国普天信息产业集团有限公司,本公司实际控制人 普天联创 指 普天联创投资管理有限公司 普天股份 指 中国普天信息产业股份有限公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 股东大会 指 北京首信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京首信科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京首信科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 北京首信科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-023 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李学春、主管会计工作负责人李学春及会计机构负责人(会计主管人员)吴勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对电信行业依赖的风险 报告期内,公司主要业务收入均来自于电信行业,如果未来国家关于电信行业的投资政策发生调整,或者电信行业的数据业务发展不如预期,公司未来经营业绩将受到不利影响。目前我国电信行业巨头主要为中国移动、中国联通及中国电信。公司无线接入认证管理及优化管理的客户主要为中国电信。公司同时也是中国电信的工程、服务集中采购的供应商之一。公司的方案咨询及系统集成服务,主要服务于教育行业、政府部门网络建设及铁路领域网络建设,涉及的相关网络建设项目均属于广义范围的电信行业,故不可避免对电信行业产生依赖。毛利率波动的风险 公司主营业务综合毛利率呈现较大波动,主要由于公司业务结构变化和各业务毛利率变动导致。公司毛利率相对较高的无线接入认证管理业务是一种非标定制产品,包括需要的外购硬件、自主研发的软件,根据项目合同规定软硬件检验时点不同、收入成本结转时点也不同,因此随着项目进度进展阶段的不同,毛利率存在较大波动。公司毛利率相对较低的无线接入安全解决方案业务是一种工程总承包业务,包括需要的外购硬件、自主研发的软件,软件占比较小,受单个工程项目规模大小的影响,使得无线接入安全解决方案业务毛利率水平波动较 公告编号：2018-023 6 大。税收优惠政策变动的风险 2008 年 12 月 24 日,北京首信科技有限公司取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税 务 局 核 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书 (证 书 编号:GE200811001198)。后首信科技于 2011 年 10 月、2014 年10 月、2017 年 8 月连续通过了高新技术企业复核及认定,延续该资质,首信科技现持有的高新技术企业证书编号为GR201711000038。因此,报告期内税务机关均按 15%的税率对公司征收企业所得税。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知(财税2011100 号)文件第一条:增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。报告期内,公司有多种软件产品可以享受增值税即征即退的优惠政策。若上述税收优惠政策发生变化,则将对公司的业绩和资金周转产生一定的影响。核心技术失密的风险 公司自成立以来,一直专注于无线接入管理软件的研发生产,且取得良好业绩,主要得益于公司先进的核心技术体系以及持续的技术创新,积累了丰富的专利技术、软件著作权和行业经验,使公司技术研发水准一直处于行业领先地位,并由此形成核心技术团队。尽管公司制定了保密制度,采取了严密的技术保护措施,与技术人员签订了保密协议,如果管理不善或核心技术人员流失,仍存在技术失密的风险。新产品开发的风险 作为高新技术企业,新产品的开发对公司的市场竞争力和未来发展具有重要影响,为此公司每年大量人力、财力投入到研发中心,并建立一套完整的预研、开发、测试体系及相应的市场调研、推广制度。但电信技术、计算机技术发展日新月异,更新换代极快,如果公司错误预测技术的未来发展趋势,使用落后技术开发新产品,或投入研发的力量分配不合理,都会导致新产品开发失败,从而给公司的生产经营造成较大影响,即公司存在新产品开发的技术风险。此外,新产品的市场前景取决于市场的成熟度和公司的市场开拓能力,如果公司对政策和市场的预判不准确或市场推广力度不足,则存在新产品开发的市场风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-023 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京首信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Capitek Co.,Ltd 证券简称 首信科技 证券代码 870556 法定代表人 孙治成 办公地址 北京市朝阳区将台路 5 号 B1 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 谭立彦 职务 董事会秘书 电话 010-84798559 传真 010-85461344 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区将台路 5 号,北京首信科技股份有限公司;邮编:100015 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 北京市朝阳区将台路 5 号,公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 31 日 挂牌时间 2017 年 2 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-65-651-6510 主要产品与服务项目 无线接入管理软件的研发、销售及相关的系统集成服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）45,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 北京首信股份有限公司 实际控制人 中国普天信息产业集团有限公司 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110000768480291U 否 注册地址 北京市朝阳区将台路 5 号 否 注册资本 45,000,000.00 否 公告编号：2018-023 8 -五、中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何降星、金敬玉 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 号楼 六、报告期后更新情况 适用 报告期内公司股票采取协议转让方式，报告期后，根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引 及其过渡期有关事项的问答，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价交易。公告编号：2018-023 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 247,097,192.51 276,797,604.41-10.73%毛利率%21.95%15.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,376,272.26 12,327,561.02 0.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,939,681.33 6,283,274.97-5.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.43%10.09%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.48%5.14%-基本每股收益 0.28 0.27 3.70%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 168,024,726.42 425,489,417.39-60.51%负债总计 72,267,481.60 297,108,444.83-75.68%归属于挂牌公司股东的净资产 95,757,244.82 128,380,972.56-25.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.13 2.85-25.26%资产负债率（母公司）43.01%69.83%-资产负债率（合并）-流动比率 2.27 1.41-利息保障倍数 6.18 7.84-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 103,837,947.10 16,850,875.28 516.22%应收账款周转率 15.68 20.25-存货周转率 6.44 3.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-60.51%19.39%-营业收入增长率-10.73%35.23%-净利润增长率 0.40%44.39%-五、股本情况 公告编号：2018-023 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000 45,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-9,150.00 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)2,627,426.36 委托他人投资或管理资产的损益 4,954,183.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-非经常性损益合计非经常性损益合计 7,572,459.92 所得税影响数 1,135,868.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,436,590.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-023 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引(2012 修订)，公司属于“I 信息传输、软件和信息技术服务业”下的“I65 软件和信息技术服务业”。公司主要从事无线接入管理软件的研发、销售及相关的系统集成服务，致力于为电信、电力、铁路等行业客户及各级政府部门提供安全可靠、高效易用的无线接入管理整体解决方案。(一)采购模式 公司采购的产品及服务包括 IT 硬件设备、商业软件、第三方服务等，主要向厂商直接采购和通过分销商采购两种方式实施。经过多年发展，公司已经拥有比较完善的供应商和渠道管理体系，与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。公司与 IBM、CISCO、ORACLE、EMC、VERITAS、HP、DELL 等知名厂商建立了长期合作的关系，通过与软硬件平台厂商稳定紧密的合作关系，既保证了设备的质量，又降低了设备的采购成本以及整体解决方案的成本，提高了公司的整体竞争力。(二)销售模式 公司的销售主要是两种方式:直接销售给最终用户(电信运营商和其他行业客户)及通过合作伙伴销售给最终用户(电信运营商和其他行业客户)。直接销售的方式是以公司为投标主体，通过集成其他通信厂商的产品以整体方案的形式提供给最终客户。通过合作伙伴销售的方式是指公司与具有互补优势的企业成为合作伙伴，对方公司集成本公司的软件产品，并将整体的解决方案销售给最终用户。(三)盈利模式 公司的盈利主要来自软件产品销售、系统集成、技术服务等几个方面，公司的主要客户为企业客户和政府机关，产品或方案的服务期很长，因此盈利模式具有明显的“长期服务，个性挖掘”特点。公司的客户关系具有显著的“一次建立，长期维系，持续获得收入”的特点，在公司的主要市场即运营商市场，这个模式特征尤其明显。通过深入分析客户需求、提供满足用户需求的产品、提供高性价比的解决方案，公司的产品一旦进入运营商的网络中，就有机会更深入的了解用户需求，可以针对每个客户的特点，提供个性化的解决方案，与用户的绑定更加紧密，并且可以开拓相关联的其他产品市场。具体而言，公司的利润主要来自几个方面:1.自有软件产品销售 自有软件是解决方案中的核心组件，是公司的核心竞争力所在，也是利润的主要来源。自有软件的利润来自软件功能费和软件许可费(License 费用)。2.系统集成 在给客户的整体解决方案中，还需要集成服务器、数据库、交换机、防火墙等第三方软硬件产品，这些产品的采购和销售之间存在价差，是公司利润的来源。3.系统扩容 随着客户业务的发展，用户数不断增加，系统的容量不足以支撑时，就会进行系统扩容，从系统集成收入和 License 收入两方面带来持续利润。4.新功能开发 随着客户业务的发展，会产生新的业务需求，原有的软件功能不足以支撑时，就会进行功能扩容，公告编号：2018-023 12 即新功能开发，软件升级，从软件功能收入和 License 收入两方面带来持续利润。5.技术服务 系统投入使用之后，需要对软硬件进行日常维护，为客户提供技术支持，公司会为自有软件及一部分第三方软硬件提供相应的服务，向客户收取技术服务费，每年带来持续利润。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司在既定战略目标及经营管理目标的指导下，顺利完成各项经营管理任务目标。报告期内，公司实现营业收入 247,097,192.51 元，较上年同期下降 10.73%，营业总成本为 192,865,689.83元，较上年同期下降 17.83%，实现净利润 12,376,272.26 元，较上年同期增长 0.40%。报告期内营业收入与营业成本均出现了下降，而毛利率增加约 6.75 个百分点，实现净利润与上年持平，略有增长。从业务构成来看，报告期内收入较高、毛利率较低的系统集成业务占比下降，而以自主研发产品为主，利润较高的无线接入认证管理业务收入占比提高，利润增加，这反应出公司在核心技术的影响力上有所增强，在 4G 产品的持续投入收到了成效，其中 4G VPDN 平台、物联网接入管理平台等核心产品已经在市场上处于领先地位。报告期内的无线接入安全解决方案业务没有实现收入增长目标，原因是公司一直在尽力提高收入增长的质量，在新业务、新模式上有较多投入，报告期内尚未见到明显经济成效。但是，公司在铁路、教育、电力、智慧城市等行业领域进行了较多的探索，在技术和市场方面均实现了一定的积累，这将对公司未来进一步转型和发展起到积极作用。（二）行业情况（二）行业情况 工信部数据显示，2017 年，我国电信业务总量增长显著，截至 2017 年末，我国 4G 用户已近 10亿，渗透率达到 70%，超过发达国家平均水平。电信运营商在 4G 网络的投资保持了较高的规模，但是必须看到，与上年度相比，4G 网络的投资规模已经有所下降，4G 投资已步入后期，5G 网络预计将于 2020 年左右商用，运营商的投资必然会逐渐转向 5G。得益于 4G 网络的全面覆盖，以及“提速降费”方案的实施，移动数据及互联网业务均呈现出蓬勃发展的态势，各行业纷纷实施“互联网+”战略，移动互联网技术得到广泛普及和应用，行业信息化应用需求呈现出个性化、多元化和多层次趋势。尤其在物联网、大数据、人工智能等领域，创新模式不断涌现。公告编号：2018-023 13 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 139,868,595.05 83.24%179,394,911.82 42.16%-22.03%应收账款 9,672,933.08 5.76%7,587,618.19 1.78%27.48%存货 9,486,724.36 5.65%50,425,064.71 11.85%-81.19%长期股权投资-固定资产 2,320,136.51 1.38%2,896,583.95 0.68%-19.90%在建工程-短期借款 0.00 0.00%100,000,000.00 23.50%-100.00%长期借款-预付款项 0.00 0.00%165,045,807.00 38.79%-100.00%无形资产 1,195,374.39 0.71%5,761,076.91 1.35%-79.25%应付账款 3,604,810.33 2.15%6,219,897.80 1.46%-42.04%预收账款 63,294,615.79 37.67%183,055,196.19 43.02%-65.42%其他流动资产 2,695,194.35 1.60%12,308,829.63 2.89%-78.10%资产总计 168,024,726.42-425,489,417.39-60.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内货币资金减少 22.03%，主要原因为实施 2016 年度利润分配 4500 万元所致。2、报告期内应收账款增加 27.48%，主要原因是本年度无线接入认证管理业务的收入增长，对应的应收账款也有所增加。3、报告期内存货减少 81.19%，主要原因是无线接入安全解决方案业务有较大项目收入确认完毕，对应的存货结转成本，导致了本年存货余额大幅降低。4、报告期内固定资产减少 19.90%，主要原因为累计折旧所致。5、本年期末银行短期借款全部还清，故而短期借款变化率为-100%。6、报告期内预付账款减少 100%，主要原因为无线接入安全解决方案业务有较大项目全部完结，对应的预付账款全部转入存货并且相应结转成本。7、报告期内无形资产减少 79.25%，主要原因为大数据实验室的无形资产摊销。8、本年期末应付账款减少 42.04%，主要原因为电信项目执行完结，部门尾款付清。9、本年期末预收账款减少 65.42%，主要原因为无线接入安全解决方案业务和无线接入认证管理业务收入的确认，相对应的预收账款减少。10、本年期末其他流动资产减少 78.10%，主要原因为无线接入安全解决方案业务和无线接入认证管理业务收入的确认，对应的增值税进项税额得以冲销。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 公告编号：2018-023 14 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 247,097,192.51-276,797,604.41 -10.73%营业成本 192,865,689.83 78.05%234,727,923.73 84.80%-17.83%毛利率 21.95%-15.20%-管理费用 33,336,115.02 13.49%30,574,760.84 11.05%9.03%销售费用 10,271,096.14 4.16%3,534,941.74 1.28%190.56%财务费用 2,665,201.73 1.08%2,153,297.66 0.78%23.78%营业利润 15,036,798.08 6.09%7,845,531.38 2.83%91.66%营业外收入 23,926.36 0.01%6,527,971.84 2.36%-99.63%营业外支出 9,150.00 0.01%0.00 0.00%-净利润 12,376,272.26 5.01%12,327,561.02 4.45%0.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入减少 10.73%，营业成本减少 17.83%，主要原因为无线接入安全解决方案业务的收入下降所致，对应成本也相应减少，无线接入安全解决方案业务与其他业务相比毛利率较低，公司整体毛利率由此提高了 6.75 个百分点。2、报告期内销售费用增长 190.56%，增长幅度较大，主要原因是公司进行了部门结构调整，为了增强市场开拓能力，在销售部门内增加了较多的技术支持人员，导致销售费用增加较多。3、报告期内财务费用增加 23.78%，主要原因是银行贷款使用的周期较去年有所增加，贷款利息导致财务费用增加。4、报告期内营业利润增长 91.66%，营业外收入减少 99.63%，原因是根据财政部 2017 年 5 月 10日发布的企业会计准则第 16 号-政府补助（财会201715 号）之规定，会计政策进行了变更，上年度计入营业外收入的国家补贴和软件退税，今年计入了其他收益科目。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 247,097,192.51 276,797,604.41-10.73%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 192,865,689.83 234,727,923.73-17.83%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%无线接入认证管理 47,472,288.87 19.21%32,526,052.53 11.75%无线接入优化管理 3,644,521.05 1.47%4,187,837.60 1.51%无线接入安全解决方案 195,980,382.59 79.31%240,083,714.28 86.74%公告编号：2018-023 15 按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无重大变动。主营业务占比仍为 100%，无变化。无线接入安全解决方案业务的收入下降约 4410 万元，占比有所下降，无线接入认证管理业务收入提高约 1500 万元，相应的收入占比有所提高。无线接入认证管理产品主要为公司自主研发产品，自有知识产权，毛利润较高。上述变化表明公司在报告期内有效地提升了核心产品的市场竞争力。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三井住友融资租赁(中国)有限公司 195,980,382.59 79.31%否 2 中国电信股份有限公司 40,299,679.22 16.31%否 3 北京中科创优科技有限公司 2,820,512.81 1.14%否 4 中国联合网络通信有限公司 2,482,990.00 1.00%否 5 诺基亚东软通信技术有限公司 2,240,000.00 0.91%否 合计合计 243,823,564.62 98.67%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川博宇世纪投资有限公司 145,746,831.37 84.71%否 2 中国国际技术智力合作公司 3,845,322.00 2.24%否 3 北京移联信华照明工程有限公司 1,794,211.54 1.04%否 4 南京军理科技股份有限公司 1,025,641.03 0.60%否 5 成都帝泰科技有限公司 792,452.83 0.46%否 合计合计 153,204,458.77 89.05%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 103,837,947.10 16,850,875.28 516.22%投资活动产生的现金流量净额 4,690,090.57-7,975,091.73-158.81%筹资活动产生的现金流量净额-148,054,283.19 92,822,397.59 -259.50%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上一年度增加 516.08%，主要原因是与上一年度相比，无线接入安全解决方案业务未发生大额采购，故而支付货款部分的现金流出较去年减少较多所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额增加 158.81%，主要原因是 2016 年度为建设大数据 公告编号：2018-023 16 工程实验室，采购固定资产无形资产共计 1200 多万元，从而使得投资活动产生的现金流量净额流出较多，本年投资活动产生的现金流量净额的 469 万主要为银行理财收益。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额下降 259.50%，主要原因是上年度期末有 10000 万元短期借款未归还，报告期内归还了该笔借款，报告期内并实施了利润分配 4500 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内共认购理财产品及衍生品投资共计 12 笔，包括：1、北京银行理财 5 笔，产品名称：稳健系列人民币银行间保证收益理财产品，认购金额为47,000 万元，理财收益为 200 万元；2、华夏银行理财 1 笔，产品名称：增盈 107 号 64 天机构理财产品，认购金额为 14,800 万元，理财收益 106 万元；3、光大银行理财 1 笔，产品名称：BTA 对公统发 14 天，认购金额 6,000 万元，理财收益 9.9 万元；4、光大银行结构性存款 5 笔，认购金额 36,000 万元，利息金额 179 万元。报告期内所有理财产品认购金额总计为 103,800 万元（滚动计算），理财收益 495 万元，所有投资均已收回本息。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的企业会计准则第 16 号-政府补助（财会201715 号）之规定，公司对 2017 年 1 月 1 日存在政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整，对报告期内财务报表累计影响为:“其他收益”科目增加 5,057,854.88 元，“营业外收入”科目减少 5,057,854.88 元。此次报表列示栏目发生变化对公司报告期内实现净利润没有造成影响，对 2017 年之前年度相关数据无需进行追溯调整。除该项会计政策变更外，报告期内无其他因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司在努力做好自身经营的同时积极履行企业应尽的义务，积极承担对员工、客户、社会等的责任。公告编号：2018-023 17 公司一直坚持以人为本的人才理念，尊重和维护员工的个人权益，切实关注员工健康、安全和满意度。公司通过知识技能的理论培训及实践操作技能培训等方式使员工得到切实的提高和发展，维护员工权益。公司一直以为客户提供满意的产品为使命，与客户建立良好关系，为客户提供满意的产品，完善售后服务，实现共赢。公司在追求经济效益的同时非常注重环境保护和节能降耗，积极履行企业公民应尽的义务，承担社会责任，实现不断奉献社会、永恒提升价值的愿景。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 电信领域一直以来都是国民经济各行业中技术变革与应用创新最为活跃的领域。移动互联网出现以后，产业升级的速度明显有所加快，移动互联网将推动人类社会信息交互方式的进一步升级，公司所处的软件及信息技术服务行业将保持平稳较快增长态势，云计算、大数据加快应用落地和产业化发展，人工智能、虚拟/增强现实、区块链等前沿领域不断演变出新应用、新模式。从细分领域角度，对公司经营发展有较大影响的行业发展趋势包括几个方面：1、自 4G 网络部署以来，移动数据流量已经逐步替代了语音、短信等传统通信业务，成为了运营商总体收入的最主要来源，但是传统 4G 解决方案已逐渐无法应对网络流量的激增，5G 建设即将进入爆发的前夜。目前三大运营商均已制定 5G 发展规划，2018 年将建设预商用实验局，2020 年即将实现商用。2、物联网已经成为了全世界公认的未来发展趋势，目前它正以极快的速度在全社会得到普及，改变行业并将行业提升至新的高度，物联网应用正在迎来巨大的发展机会，5G 商用后，将迎来全球物联网增速拐点，国内物联网市场将成为继互联网之后下一个万亿级市场。3、随着 IT 技术、互联网的发展和企业管理需求的不断演进，企业信息化建设也将与时俱进，保持平稳快速增长态势。随着智能终端的发展，互联网逐渐从改变消费者个体习惯的“消费互联网”转变到改变企业运作管理方式和服务模式的“产业互联网”上。传统企业将在产业互联网的洪流下，引入“互联网+”的概念，升级经营模式，加强软件技术和产业发展的融合度，将企业信息化程度提高到新的水平。4G/5G 网络的建设、物联网产业的快速增长、企业信息化建设市场的扩大，将为公司的经营带来更多的发展机遇。公告编号：2018-023 18 公司作为无线接入管理软件行业的产品和服务提供商，将持续聚焦主营业务，坚持自主开发，凭借自主知识产权的产品和优质的技术服务能力，打造公司的核心竞争力。公司将紧密研究跟踪市场发展趋势，在巩固、维护现有产品的市场份额的同时，深入挖掘新的市场机会，继续研发新产品、开拓新业务。公司将围绕运营商的网络建设、物联网应用、大数据应用、企业信息化建设等主要市场方向，力求在细分领域市场保持领先地位，并在新的领域不断探索，实现转型升级，力争成为信息产业内的一流企业。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2018 年经营计划和目标主要包括以下几个方面：1、进一步优化组织结构，加强销售体系和技术服务体系建设，加强覆盖全国的销售和技术服务能力。2、保持 4G 业务的收入和利润规模，适度增长，同时加强 5G 的技术储备，积极参加 5G 实验和预商用建设。3、物联网接入管理平台实现扩容，注册用户数继续增长，物联网行业应用开发有所突破，实现商用。4、无线接入安全解决方案业务保持原有的收入规模，适度增长。重要提醒：公司的经营计划不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，重要提醒：公司的经营计划不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划和业绩承诺之间并且应当理解经营计划和业绩承诺之间的差异。的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公司的利润来源以电信运营商为主，运营商的建设思路变化、采购计划变动等因素会对公司的经营计划实现产生不确定影响。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、对电信行业依赖的风险 公司主要业务收入均来自于电信行业，如果未来国家关于电信行业的投资政策发生调整，或者电信行业的数据业务发展不如预期，公司未来经营业绩将受到不利影响。目前我国电信行业巨头主要为中国移动、中国联通及中国电信。公司无线接入认证管理及优化管理的客户主要为中国电信。公司同时也是中国电信的工程、服务集中采购的供应商之一。公司的方案咨询及系统集成服务，主要服务于教育行业、政府部门网络建设及铁路领域网络建设，涉及的相关网络建设项目均属于广义范围的电信行业，故不可避免对电信行业产生依赖。应对措施:紧密跟踪行业发展趋势，在电信行业内拓展更多的客户，分散大客户依赖的风险，开拓其他行业市场。2、毛利率波动的风险 公司主营业务综合毛利率呈现较大波动，主要由于公司业务结构变化和各业务毛利率变动导致。公司毛利率相对较高的无线接入认证管理业务是一种非标定制产品，包括需要的外购硬件、自主研发的软件，根据项目合同规定软硬件检验时点不同、收入成本结转时点也不同，因此随着项目进度进展 公告编号：2018-023 19 阶段的不同，毛利率存在较大波动。公司毛利率相对较低的无线接入安全解决方案业务是一种工程总承包业务，包括需要的外购硬件、自主研发的软件，软件占比较小，受单个工程项目规模大小的影响，使得无线接入安全解决方案业务毛利率水平波动较大。3、税收优惠政策变动的风险 2008 年