870931_2017_侨虹新材_2017年年度报告_2018-03-20.pdf

公告编号：公告编号：2018-008 1 2017 年度报告 侨虹新材 NEEQ:870931 南宁侨虹新材料股份有限公司 Nanning Qiaohong New Materials Co.,公告编号：公告编号：2018-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2、2017 年 3 月 9 日公司战略新兴项目获南宁市国资委批复同意立项实施，4 月12 日与广西东盟经济开发区签署投资协议书；并于 10 月 26 日在园区正式举行项目建设开工仪式。1、2017 年 3 月 27 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌；并于 2017年 4 月 19 日在全国中小企业股份转让系统公司举行敲钟挂牌仪式。3、2017 年 10 月 20 日公司召开第一届董事会 2017 年第六次临时会议，并提交2017 年第三次临时股东大会审议通过并签署战略新兴项目设备购销合同。公告编号：公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 南宁侨虹新材料股份有限公司 南宁糖业 指 南宁糖业股份有限公司（公司控股股东）华盛公司 指 南宁华侨投资区华盛资产经营有限公司 南宁市国资委 指 南宁市国有资产监督管理委员会 股东大会 指 南宁侨虹新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 南宁侨虹新材料股份有限公司董事会 监事会 指 南宁侨虹新材料股份有限公司监事会 华西证券 指 华西证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 南宁侨虹新材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法(2013 年 12 月修订)证券法 指 中华人民工和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)瑞华事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、全德事务所 指 广西全德律师事务所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日的会计期间 无尘纸 指 也叫干法造纸非织造布(Airlaid pulp nonwovens)，是干法非织造布的一种。ISO9001 指 ISO9001 认证是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一,由 ISO/Tc176(国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会)制定的国际标准。凡是通过 ISO9001 认证的企业,在各项管理系统整合上已达到了国际标准,表明企业能持续稳定地向顾客提供预期和满意的合格产品。SAP 指 高吸水树脂，是一种新型功能高分子材料。它具有吸收比自身重几百到几千倍水的高吸水功能，并且保水性能优良，一旦吸水膨胀成为水凝胶时，即使加压也很难把水分离出来。气流成网 指 纤维经过开松、除杂、混和后喂入主梳理机构，得到进一步的梳理后呈单纤维状态，在锡林高速回转产生的离心力和气流的共同作用下，纤维从针布锯齿上脱落，由气流输送并凝聚在成网帘(或尘笼)上，形成纤维三维杂乱排列的纤网。绒毛浆 指 一种用于生产各种卫生用品(如卫生巾、婴儿尿布、医院床垫等)用作吸水介质的纸浆。双组份纤维 指 又称复合纤维，采用两种聚合物同时通过复合纺丝孔成型，常见的结构形式有：皮芯型、并列型、海岛型、公告编号：公告编号：2018-008 5 桔瓣型。乳胶 指 聚合物微粒分散于水中形成的胶体乳液。抛货 指 在物流业中，抛货又叫轻货，是指体积大而重量轻的货物。EDANA 指 欧洲非织造布协会 成 A 率 指 产成品的 A 等品率 抄 A 率 指 半成品的 A 等品率 公告编号：公告编号：2018-008 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李明、主管会计工作负责人赵东平及会计机构负责人（会计主管人员）潘冬燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动风险 公司部分原辅材料和产品进出口业务通常是以国际货币(主要是美元或欧元)结算。当人民币与外币的汇率发生波动时,有时会造成人民币汇兑损失。主要原材料价格波动风险 公司的产品其原材料主要为绒毛浆、双组份纤维、SAP 和乳胶,通过进口和国内采购两种方式采购。双组份纤维为石油的衍生产品,价格与石油的价格呈正向关联性。石油作为国际关键原材料和储备资源,区别于一般物资,深受世界各国政治博弈、经济形势、季节气候和能源革命等因素的影响,价格波动十分频繁、幅度也较剧烈。供应商较为集中的风险 2017 年,公司来自前五名供应商的采购总额占同期采购总额的67.66%,采购相对集中。若该等供应商所提供的产品在质量、及时性以及价格等方面不能满足公司的业务需求,则可能会影响到公司的产品质量、服务满意度以及盈利水平。存货余额较高导致的存货跌价损失风险 2017 年,公司存货账面余额为 42,452,768.49 元,占流动资产的比例为 21.06%。报告期期末公司已对存货进行全面清查,对可变现净值小于账面价值的部分库存商品计提了存货跌价准备,但由于期末公司存货金额较大,若客户无法按期结算,可能出现存货跌价损失的风险。应收账款坏账风险 2017 年，公司应收账款账面余额为 22,066,346.05 元，占流动资公告编号：公告编号：2018-008 7 产的比例为 10.95%。公司应收账款的账龄主要在 1 年以内，账龄结构良好，公司按照规定合理制定了应收账款坏账准备会计政策并按照既定政策计提了应收账款坏账准备。截至目前，公司应收账款回款情况良好，未出现不利变化，但如果个别客户出现支付能力下降等情况，导致公司不能及时收回应收账款或发生坏账，将对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2018-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南宁侨虹新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Nanning Qiaohong New Materials Co.,Ltd.证券简称 侨虹新材 证券代码 870931 法定代表人 李明 办公地址 广西南宁华侨投资区武侨路 75 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陆琪 职务 副总经理、董秘 电话 0771-6305580 传真 0771-6304682 电子邮箱 officeqiaohong- 公司网址 http:/www.qiaohong- 联系地址及邮政编码 广西南宁华侨投资区武侨路 75 号;邮编 530105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 9 月 14 日 挂牌时间 2017 年 3 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1781 非织造布制造 主要产品与服务项目 开发、生产新型超级吸水材料及其他相关产品，销售自产产品，并提供服务；主要产品有纯热合无尘纸、含 SAP 吸收类无尘纸、综合法无尘纸。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）203,610,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 南宁糖业股份有限公司 实际控制人 南宁市国有资产监督管理委员会 公告编号：公告编号：2018-008 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450100732236262R 否 注册地址 南宁华侨投资区 否 注册资本 203,610,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所 签字注册会计师姓名 刘毅、刘珈岐 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2018 年 1 月 8 日召开第一届董事会 2018 年第一次临时会议、1 月 24 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议并通过关于变更持续督导主办券商的议案。于 2018 年 2 月 23 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司向公司出具的关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，并于 2018 年 2 月 26 日进行公告（公告编号：2018-004）。公告编号：公告编号：2018-008 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 140,753,515.79 161,262,182.26-12.72%毛利率%17.34%22.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,825,265.96 13,830,292.85-65.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,859,131.75 12,397,228.44-76.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.78%5.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.06%4.74%-基本每股收益 0.02 0.07-71.43%1、收入下降的原因：（1）受市场环境影响，2017 年较 2016 年产量下降 11%，固定费用分担增加；（2）进口大宗原材料价格上升，致使生产成本增加；（3）由于美元汇率波动，造成人民币汇兑损失增加；（4）研发费用投入增加。2、毛利下降的原因：（1）产品结构变化，造成产品附加值下降；（2）进口大宗原材料价格上升，致使生产成本增加。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 312,605,223.12 276,098,449.23 13.22%负债总计 39,374,117.14 7,692,609.21 411.84%归属于挂牌公司股东的净资产 273,231,105.98 268,405,840.02 1.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.32 1.52%资产负债率%（母公司）12.60%2.79%-资产负债率%（合并）-流动比率 512%2,167%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：公告编号：2018-008 11 经营活动产生的现金流量净额 18,055,318.06 29,081,438.18-37.91%应收账款周转率 612%576%-存货周转率 295%368%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.22%4.48%-营业收入增长率%-12.72%-6.43%-净利润增长率%-65.11%-28.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 203,610,000.00 203,610,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-16,507.71 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,394,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65,093.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,313,099.07 所得税影响数 346,964.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,966,134.21 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2018-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事开发、生产和销售吸水材料及其他相关产品的科技型企业。根据中国证监会制定的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C17 纺织业”；根据国家统计局制定的国民经济行业分类（GB/T4754-2011）和全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司行业分类指引（2015 年制定），公司所属行业为“C17 纺织业”中的“C178 非家用纺织制成品制造”，也称“产业用纺织制成品制造”，所属细分行业为“C1781 非织造布制造”。公司产品分为纯热合无尘纸、含 SAP 吸收类无尘纸和综合法无尘纸，主要用于干湿纸巾、餐巾、清洁用布、桌布、家用擦拭用纸、工业擦拭布、婴儿纸尿布、失禁护垫、超薄形卫生巾、卫生棉、纸尿裤及医疗卫生领域等一次性用品，拥有气流成网技术、泡沫施胶技术、超级吸水颗粒（SAP）添加技术。公司从丹麦国际气流成网设备有限公司全套引进一条 Dan-Web 技术无尘纸生产线，从意大利 Acelli 公司引进一条分切机，从德国纽玛格公司引进一条 Festooner 折叠分切机，以上三项技术均为国际先进技术水平。公司以订单生产的销售模式，与国际国内知名的卫生用品牌商建立长期稳定的供应关系，并通过与行业内的龙头企业建立供应关系，对品牌树立和业界口碑起到很好的效应，产品畅销国内外。报告期内，公司商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至披露日，公司模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 140,753,515.79 元，同比下降 12.72%;净利润 4,825,265.96 元，同比下降了 65.11%。营业收入和净利润下降的原因主要是：（1）受市场环境影响，2017 年较 2016 年产量下降 11%，固定费用分担增加；（2）进口大宗原材料价格上升，致使生产成本增加；（3）由于美元汇率波动，造成人民币汇兑损失增加；（4）研发费用投入增加。公告编号：公告编号：2018-008 13 截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 312,605,223.12 元，增长 13.22%；净资产 273,231,105.98元，增长 1.80%。2、生产方面 2017 年全年总产量为 9760 吨，与去年同期相比下降 11%；其中 A 等成品产量 8814 吨，与去年同期相比下降 9.8%。3、销售方面 2017 年，全年销售总量 9540 吨，与去年同比下降了 10%；其中 A 等品 8617 吨，与去年同期相比下降了 9%。全年销售收入比去年减少 12.72%，销售收入下降的原因分析：（1）受市场环境影响，2017年较 2016 年销售量下降 10%；（2）产品结构变化，造成产品附加值下降。(二二)行业情况行业情况 非织造布行业中医疗与卫生用纺织品是规模较大的一个领域，无尘纸作为吸水材料主要运用于下游行业的女性卫生用品、婴儿纸尿裤（含尿片）、成人失禁用品等。由于与健康需求密切相关，市场具有较强的刚性需求，并且随着收入水平的提高和消费观念的变化，其潜在的市场空间将会不断释放。根据中国生活用纸信息网 2016 年的最新信息，目前无尘纸市场规模约为 16.4 亿美元，预计将以 4%的年增长率增长，到 2020 年前将达到 20 亿美元规模。公司所产无尘纸目前主要用于女性卫生用品，当前国内这种无尘纸的产业链存在以下特点：（1）核心原材料基本依靠进口。由于受地理气候和植物生长分布的限制，目前无尘纸的核心原料绒毛浆主要集中在美国、加拿大等北美地区，国内产量几乎为零。（2）虽然无尘纸的主要原料来自国外，但无尘纸市场分布于全国，而由于无尘纸是轻抛货，物流成本较高，相比从国外厂家进口无尘纸，国内厂家具有一定的成本优势。（3）无尘纸的需求主要依赖其下游行业的发展和需求，随着其国内下游市场持续高速增长，需求量随之迅速增长，而市场需求的供应主要来自国外进口，国内高端市场产能相对不足。（4）随着国内新的可再生环保材料聚乳酸纤维（PLA）在无尘纸生产上的应用，并且已经转为小规模化的生产，逐步消化了国外的技术壁垒，但其应用还不足以和石油纤维产品抗衡，需要国家出台新的鼓励政策引导消费升级和人们的消费观念提高来促进其使用。（5）自 2015 年以来，微商的发展突飞猛进，使国外的知名品牌进入国内市场变得畅通无阻，一定程度上影响了国内自主品牌甚至跨国公司品牌在国内市场的发展。公司地处中国西南靠海，是该区域唯一的高档无尘纸生产厂家。由于临近沿海地区，周围交通、货运并不处于劣势，而国内大型的卫生产品生产商和配套材料供应商主要集中于沿海发达区域，因此公司有着一定的地域和品牌优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：公告编号：2018-008 14 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 132,031,860.22 42.24%96,230,335.52 34.85%37.20%应收账款 22,066,346.05 7.06%23,906,634.32 8.66%-7.70%存货 42,452,768.49 13.58%36,347,640.55 13.16%16.8%长期股权投资 固定资产 93,702,052.24 29.97%106,557,078.08 38.59%-12.06%在建工程 1,621,789.65 0.52%100.00%短期借款 长期借款 资产总计 312,605,223.12-276,098,449.23-13.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年货币资金比上年增加 37.2%，2017 年侨虹新材继续保持盈利，经营活动盈余资金18,055,318.06 元及收到 3,500 万元与其他筹资活动有关的现金。2、报告期内应收账款同比上年下降的主要原因是 2017 年销售收入总体下降，售量减少，应收账款的金额相应减少。3、报告期内，存货增加的主要原因是美元汇率波动及原材料涨价，公司对进口的主要原材料如木桨、纤维等增加了采购量。4、报告期内，固定资产同比去年下降的主要原因是计提折旧。5、2017 年在建工程比上年增加的情况主要是今年启动战略新兴项目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 140,753,515.79-161,262,182.26-12.72%营业成本 116,353,682.45 82.66%125,329,340.82 77.72%-7.16%毛利率%17.34%-22.28%-管理费用 10,660,291.86 7.57%12,912,839.80 8.01%-17.44%销售费用 8,121,078.42 5.77%8,363,663.58 5.19%-2.90%财务费用 1,717,506.92 1.22%-1,378,765.83-0.85%224.57%营业利润 5,773,089.19 4.10%14,628,397.60 9.07%-60.54%营业外收入 15,146.89 0.01%2,044,781.57 1.27%-99.26%营业外支出 96,747.82 0.07%358,823.44 0.22%-73.04%净利润 4,825,265.96 3.43%13,830,292.85 8.58%-65.11%公告编号：公告编号：2018-008 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年同期减少 2051 万元，营业收入下降的原因主要是：（1）受市场环境影响，2017 年较 2016 年销售量下降 10%；（2）产品结构变化，造成产品附加值下降；2、报告期内管理费用较上年同期减少 225 万元，主要是修理费和中介费下降。3、报告期内财务费用较上年同期增加 310 万元，主要是汇率波动影响汇兑损失增加，定期存款利息比上年减少。4、报告期内营业利润较上年同期减少 885 万元，营业利润下降的原因主要是：（1）受市场环境影响，2017 年较 2016 年产量下降 11%，固定费用分担增加；（2）进口大宗原材料价格上升，致使生产成本增加；（3）由于美元汇率波动，造成人民币汇兑损失增加。（4）研发费用投入增加。5、报告期内营业外收入较上年同期减少 203 万元，下降 99.26%，主要是根据新的会计准则本期收到政府补助列入其他收益科目。6、报告期内营业外支出较上年同期减少 26 万元，下降 73.04%，主要是今年的客户投诉产品损失减少。7、报告期内，净利润同比上年下降的主要原因是 2017 年产品的销售量下降，使得产品的综合利润水平下降；2017 年原材料涨价，影响生产成本增加；为提高产品竞争力，产品的销售价格未能同步提升。以上综合影响本年产品销售的毛利率下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 140,683,629.65 161,100,468.41-12.67%其他业务收入 69,886.14 161,713.85-56.78%主营业务成本 116,337,804.37 125,021,424.59-6.95%其他业务成本 15,878.08 307,916.23-94.84%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纯热合类产品 125,744,417.31 89.38%141,119,630.64 87.60%综合类产品 526,963.96 0.37%3,753,908.04 2.33%含 SAP 类产品 12,780,841.64 9.08%14,095,888.90 8.75%其它类 1,631,406.74 1.16%2,131,040.83 1.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无重大变化。公告编号：公告编号：2018-008 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 61,465,265.59 43.69%否 2 客户 B 48,871,432.72 34.74%否 3 客户 C 11,951,880.20 8.50%否 4 广西舒雅护理用品有限公司 6,864,306.63 4.88%是 5 客户 E 2,373,206.98 1.69%否 合计合计 131,526,092.12 93.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 30,421,349.07 27.29%否 2 供应商 B 23,454,801.77 21.04%否 3 供应商 C 8,490,271.53 7.62%否 4 供应商 D 7,395,384.62 6.63%否 5 供应商 E 5,662,239.77 5.08%否 合计合计 75,424,046.76 67.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,055,318.06 29,081,438.18-37.91%投资活动产生的现金流量净额-14,567,740.90 31,045,280.70-146.92%筹资活动产生的现金流量净额-81,964,544.99 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内的经营活动现金流分析：主要是本年销售收入下降影响销售商品、提供劳务收到的现金减少；本年产量下降采购原材料减少，影响购买商品、接受劳务支付的现金减少，本年上缴税金减少，影子支付的各项税费减少、，导致本年的经营活动现金流量净额减少。2、报告期内的投资活动现金流分析：主要是今年启动战略新兴项目，投资活动支出增加，导致本年的投资活动现金流量净额减少。3、报告期内的筹资活动现金流分析：主要是今年为新项目建设向南宁糖业股份有限公司筹备款 3500 万元；进口设备开具信用证保证金 1.17 亿元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：公告编号：2018-008 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司现金流充足，公司经营保持稳步健康的发展，主营业务稳定，整体盈利能力较强。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能力显著增强。公司持续发展能力较好。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前国内无尘纸卫材高端产能相对不足，其应用领域范围受到限制，且无尘纸产品存在原料成本高、能耗高、制造成本高的问题，因此，公司将谋求新技术、新材料的投入作为公司新发展的突破口。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司通过对高端可再生资源利用、多功能用途材料的需求及终端产品的延伸性的市场调查和分析，符合国家鼓励和可持续发展的、符合“绿水青山就是金山银山”理念的更高的人文环境要求，拟投资建设“南宁侨虹新材料股份有限公司战略新兴项目”。公告编号：公告编号：2018-008 18 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 2017 年 3 月 9 日公司战略新兴项目获南宁市国资委批复同意立项，新项目的议案于 3 月 24 日董事会和 4 月 11 日股东大会审议通过，项目建设开工仪式已于 10 月 26 日举行。2017 年 10 月 20 日公司召开第一届董事会 2017 年第六次临时会议，并提交 2017 年第三次临时股东大会审议通过并同意签署战略新兴项目设备购销合同。新项目计划建设期 1.5 年，该项目产品符合 C17 纺织业中的“C178 非家用纺织制成品制造”项，门类不变，主要应用于湿巾面膜基材、卫生或者医疗用的吸收芯体（手术垫、护理垫、洞巾、纸尿裤），项目建成达产后规模为年产量约 20500 吨。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汇率波动风险 公司部分原辅材料和产品进出口业务通常是以国际货币(主要是美元或欧元)结算。当人民币与外币的汇率发生波动时,有时会造成人民币汇兑损失。应对措施：保持高度关注人民币与外币的汇率波动变化情况，根据需要适时调整物料的采购及库存，并根据汇率情况进行远期汇率购汇。2、主要原材料价格波动的风险 公司生产所需的原材料主要为绒毛浆、双组份纤维、SAP和乳胶,通过进口和国内采购两种方式采购。双组份纤维为石油的衍生产品，价格与石油的价格呈正向关联性。石油作为国际关键原材料和储备资源，区别于一般物资，深受世界各国政治博弈、经济形势、季节气候和能源革命等因素的影响，价格波动十分频繁、幅度也较剧烈。应对措施：公司将组织研发队伍与国内产商合作，对可再生新材料资源、新产品研发应用；优化工艺，充分挖掘设备潜能，降低消耗，提高产品性能，减少国外原材料的干扰。3、供应商较为集中的风险 2017年，公司来自前五名供应商的采购总额占同期采购总额的为67.66%，采购相对集中。若该等供应商所提供的产品在质量、及时性以及价格等方面不能满足公司的业务需求，则可能会影响到公司的产品质量、服务满意度以及盈利水平。应对措施：公司会持续稳定和供应商良好的合作关系，并开发新客户，做好供应商的备选方案。4、存货余额较高导致的存货跌价损失风险 报告期期末，公司存货的账面价值为42,452,768.49元，占公司资产的比例为13.58%，总体来说，公司的存货规模较大，如果公司因货品存放或人工操作不当等原因导致存货损坏，存在可能导致存货发生减值的风险。应对措施：公司要做好市场预测，严格控制存货规模，在保证市场供应的前提下，尽量降低存货的规模，减少存货资金占用。公告编号：公告编号：2018-008 19 5、应收账款坏账风险 2017 年，公司应收账款账面余额为 22,066,346.05 元，占流动资产的比例为 10.95%。公司应收账款的账龄主要在 1 年以内，账龄结构良好，公司按照规定合理制定了应收账款坏账准备会计政策并按照既定政策计提了应收账款坏账准备。截至目前，公司应收账款回款情况良好，未出现不利变化，但如果个别客户出现支付能力下降等情况，导致公司不能及时收回应收账款或发生坏账，将对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。应对措施：公司认真做好应收账款做好登记、分类和监督管理工作，努力将风险降低到最低限度。财务部根据客户应收账款情况编制详细的对账单交给相关部门负责人，再由负责人与客户定期对账，核实金额，并督促客户按照合同约定付款。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。公告编号：公告编号：2018-008 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 7,406,550.00 6,864,306.63 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 1,052,200.00 725,639.77 总计总计 8,458,750.00 7,589,946.4 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 南宁糖业股份有限公司 财务资助 80,000,000.00 是 2017 年 7 月 26日 2017-020 总计总计 -80,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：公告编号：公告编号：2018-008 21 本次关联交易财务资助主要用于侨虹新材战略新兴项目发展的资金需求，对侨虹新材的战略新兴项目和生产经营有积极帮助。本次南宁糖业股份有限公司向侨虹新材财务资助借款，资金占用费费率按同期银行借款利率水平执行，不存在损害双方公司利益的情形。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 挂牌前，公司的股东均出具了关于避免同业竞争承诺函、关于避免和减少关联交易的承诺函。公司董事、监事、高管均出具了关于对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等相关事项的声明、关于避免竟业禁止的承诺函、关于减少和规范关联交易的承诺函。公司出具了承诺函，承诺公司挂牌前后将严格履行相关信息披露义务并保持与上市公司信息披露的一致和同步。报告期内，上述承诺人均未发生违反承诺的事项。公告编号：公告编号：2018-008 22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 0 0%0 0 0%其中：控股股东、实际控制人 0 0%0 0 0%董事、监事、高管 0 0%0 0 0%核心员