870545_2017_民建股份_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 1 2017 年度报告 民建股份 NEEQ:870545 东营民建商业股份有限公司 Dongying Minjian Commercial Co.,Ltd 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 19 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统公开转让。2017 年 4 月，公司加入山东省非上市公众公司协会，成为会员单位。东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、民建股份 指 东营民建商业股份有限公司 民建购物广场 指 东营民建商业股份有限公司旗下的民建购物广场 民建时尚广场 指 东营民建商业股份有限公司民建时尚广场 民建集团 指 东营民建大厦集团有限公司 股东大会 指 东营民建商业股份有限公司股东大会 董事会 指 东营民建商业股份有限公司董事会 监事会 指 东营民建商业股份有限公司监事会 主办券商 指 西藏东方财富证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 东营民建商业股份有限公司章程 管理层 指 东营民建商业股份有限公司董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈建平、主管会计工作负责人田红敏及会计机构负责人（会计主管人员）田红敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、租赁物业租赁期限的风险 零售分销网络的建设在很大程度上取决于能否在人口密度高及人流畅旺且交通便利的地点开设门店。由于在每一个城市符合上述条件的地点不是很多，租金相对较高，且该等门店均需经过一定的培养期，才能达到较好的盈利能力。因此，门店地理位置对本公司的业务经营具有重大影响。公司共经营 2 家百货广场，都是通过租赁方式获得各门店的使用权，当部分经营场所租赁到期后，公司有可能面临因租赁期满不能续租所带来的经营风险。2、人才资源风险 百货零售业属于劳动密集型行业，从业人员除了需要具备本行业要求的商品知识、管理技能之外，还必须具备很高的敬业精神、服务精神和从业经验。目前，人才的缺乏往往成为制约百货零售企业发展的一大瓶颈。随着行业竞争的日益加剧以及公司经营规模的发展壮大，公司将面临一定的人才不足与人才流失的风险，尤其是高级专业人才的匮乏，会对公司的正常经营造成不利影响。3、成本持续快速上升的风险 商铺租金和用工费用增长成为成本上涨的两个主要推手。由于位置优越的商业物业的稀缺性以及房地产价格的不断上涨，近年来商业物业的租金也呈现上涨趋势。未来如果公司租赁商铺租金或用工费用出现上涨，将对公司的经营业绩产生影响，将不利于公司的经营和快速扩张，从而对公司的发展形成制约。4、市场竞争风险 近年来，随着我国经济和社会的不断发展，尤其是居民收东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 6 入和消费水平的不断提高，国内零售行业进入了规模快速扩张阶段。一、二线城市大型零售商品牌扎堆现象突出，导致市场基本饱和，竞争异常激烈，零售行业同质化严重，新的可供开发建设大型卖场的店址不易寻找，大型零售企业开始寻求通过在三、四线城市扩张实现突围。5、实际控制人不当控制风险 东营民建大厦集团有限公司持有公司 601.27 万股，持股比例为 60.13%，为公司控股股东；陈建平先生拥有民建集团 60%股权，且作为董事长实际管理公司的日常经营，为公司实际控制人。如果未来公司实际控制人利用其拥有的公司实际控制权对公司发展规划、经营思路、管理方式等进行不当控制，或者对公司的发展规划、经营思路、管理方式等决策出现失误，将给公司经营及未来发展带来一定风险。6、业务区域集中的风险 公司作为区域性零售企业，经营范围相对集中，业务具有明显的区域特征，两家门店全部分布在东营市东城。虽然近年来，东营市经济发展情况良好，经济增速较快，城镇居民人均可支配收入不断增加，但是，如果东营市东城经济发展速度、消费水平及市场规模等发生不利变化，可能对公司经营带来不利影响。7、宏观经济下滑和新兴业态冲击带来的风险 近年来国内宏观经济面临下行压力，消费者购买力下降，对公司所处的商业流通领域的需求带来直接影响。与此同时，传统业态受到电子商务等新兴业态的冲击，抢占了部分传统零售渠道的市场份额。公司不可避免地受到宏观经济下行和新兴业态冲击的双重压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东营民建商业股份有限公司 英文名称及缩写 Dongying Minjian Commercial Co.,Ltd 证券简称 民建股份 证券代码 870545 法定代表人 陈建平 办公地址 东营市东城辽河路 139 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 韩庆江 职务 董事会秘书 电话 0546-8338610 传真 0546-8338510 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东营市东城辽河路 139 号/257091 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 东营民建商业股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 8 月 3 日 挂牌时间 2017 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）公司属于批发和零售业（F）下的零售业（F52）主要产品与服务项目 商业零售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 东营民建大厦集团有限公司 实际控制人 陈建平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913705007823138288 否 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 8 注册地址 东营市东城辽河路 139 号 否 注册资本 10,000,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方财富证券 主办券商办公地址 西藏自治区拉萨市北京中路 101 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈泉忠、童柏源 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 32,989,848.10 31,468,243.65 4.84%毛利率%28.76%30.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 328,518.31-1,004,712.19 132.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-938,417.22-1,119,944.56 16.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.99%-9.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.53%-10.83%-基本每股收益 0.03-0.11 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,031,147.87 25,870,117.88 4.49%负债总计 15,864,600.30 15,032,088.62 5.54%归属于挂牌公司股东的净资产 11,166,547.57 10,838,029.26 3.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.08 3.70%资产负债率%（母公司）58.69%58.13%-资产负债率%（合并）58.69%58.13%-流动比率 1.32 1.30-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 840,580.56-1,139,588.71 173.76%应收账款周转率 10.07 18.67-存货周转率 7.17 13.10-东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.49%49.31%-营业收入增长率%4.84%4.26%-净利润增长率%132.70%-306.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,250,000.00 其他营业外收入和支出 16,935.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,266,935.53 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,266,935.53 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司商业模式主要包括联营、自营和租赁。在联营模式下，利润来源主要是对销售额的扣点分成；在自营模式下，利润来源主要是商品进销差价；租赁的利润来自于租金扣除物业成本后的余额。（一）联营模式 联营是指和供应商或厂家合作经营的方式，由品牌供应商或厂家在门店内指定区域设立品牌专柜，提供相应的商品，公司对供应商和供应链进行管理，在销售实现后，由从销售收入中按照约定的扣点比例分配销售所得的一种经营模式，期间所产生的费用，按合同约定执行，一般由合作供应商承担。目前，公司联营客户主要以运动、休闲品牌为主，如李宁、乔丹、鸿星尔克、以纯、真维斯等。（二）自营模式 自营是指公司直接向供应商或厂家采购商品，并自行负责商品的物流、存货管理和销售，公司承担与商品相关的风险和收益，并以赚取进销差价为盈利模式。自营模式下，购进商品验收入库后纳入库存管理，自营商品进、销、存由公司专门的海信软件系统对单个品种商品进行管理，自营商品由专门的负责人进行日清月结，月末做到账实、账表、账期相符。2017 年自营业务相对增加，主要自营品牌以服装、鞋为主，如琴曼、金利来、梦特娇、婉怡等品牌。（三）租赁模式 租赁是指公司将部分经营场地对外租赁，利润来自于租金扣除物业成本后的余额，租金水平主要受地区、商圈、经营业绩等因素影响，在合同期内保持相对稳定。租赁对象的选择主要以需求为导向，与商场形成配套、联动服务，租赁对象主要包括服装、百货、餐饮、银行、大药房、早教中心、文体培训等，满足顾客多样化、便捷化的消费需求。目前，租赁商户相对稳定，主要以银行、培训学校等单位租赁为主，租期一般签订时间为 3-5 年，如东营市农业银行东城支行、东营莱商村镇银行股份有限公司、中信银行股份有限公司东营分行、东营艺海琴行有限公司等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司董事会及管理层继续坚持实施公司长期发展战略和经营计划，以保持公司长期有序良性发展。报告期内，公司生产经营情况良好，基本完成年初制定的既定目标，实现营业收入 3298.98 万元，比 2016 年增长 4.84%；营业成本为 2350.24 万元，比 2016 年增长 8.07%；净利润总额 32.85 万元，比 2016 年增加 133.32 万元。1、公司 2017 年度营业收入增长的主要原因为自营业务增加以及中信银行等优质租赁客户入驻导致；2、营业成本增长的主要原因一是房租成本在去年基数的基础上按比例增长所致，二是原材料价格上涨导致商品成本上升；3、净利润增长的主要原因一是 2016 新三板挂牌发生中介费、差旅费等费用比去年减少 63 万元，二是收到政府补贴 125 万元所致。(二二)行业情况行业情况 2017 年是实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革深化之年，改革红利将逐渐释放，经济质量和效益显著提高。零售业发展的宏观、政策、技术环境继续改善，新兴消费群体正在崛起，但制约零售业转型升级的体制性、机制性问题仍然存在，扩大消费基础有待进一步稳固。1、宏观经济形势有所好转 受供给侧结构性改革持续深入和全球经济日益复苏支撑，2016 年国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，全年国内生产总值 74.4 万亿元，同比增长 6.7%，实现了“十三五”良好开局，为消费市场健康发展奠定坚实基础。2017 年一季度，经济增速强劲回升，国内生产总值同比增长 6.9%，增速比去年同期加快0.2 个百分点，增速创 2015 年四季度以来新高。消费需求逐步增强。2017 年一季度全国社会消费品零售总额达 85823 亿元，同比增长 10%，增速比 1-2 月加快 0.5 个百分点；消费对经济增长贡献达到 77.2%，比上年同期加快了 2.2 个百分点。就业收入明显好转。2016 年城镇新增就业 334 万人，比 2015 年同期多增 16 万人；市场求人倍率为 1.13，比 2015 年同期略有提高；居民收入实际增长 7.0%，比 2015 年同期加快了 0.5 个百分点。消费者信心持续好转。2017 年 3 月份，消费者信心指数和银联中国银行卡消费信心指数分别为 111 和 86.4，创下 2008 年 1 月份和 2013 年 10 月份以来第二高位。2、需求变化推动消费升级 近年来我国消费群体、消费需求和消费习惯均发生深刻变化：从消费群体看，据估算，当前我国80、90 和 00 后约有 5.5 亿人，占总人口的比例为 40%左右，这部分新兴消费群体具备一定社会地位和收入积累，处于买房、结婚、生育黄金时期，接受新事物快、消费观念超前，是新业态、新模式的主要参与者和推动者，担当了我国消费主力军角色。从消费目的看，消费者购物不再满足于温饱，越来越追求个人发展、身心健康、感情升华。从消费内容看，消费支出从基础生活类商品逐渐向耐用商品、绿色健康商品、智能商品、高端商品转变。从消费方式看，越来越多的人习惯网上购物和信用消费。从消费场景看，购物地点从实体店转移到任何手机能上网的场所。消费需求变化推动零售企业以消费者为中心加大转型力度，积极调整经营模式和业态布局，实现传统零售再造。3、信息技术助力营销优化 当前人口红利和线上流量红利即将用尽，现代信息技术成为推动零售业实现战略变革、模式再造和东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 13 服务提升的新动力，有助于零售企业顺应个性化、多样化、品质化、智能化消费需求，更有效降成本、提效率。一是有助于精准营销。运用大数据技术分析顾客消费行为和特征，推动零售企业开展精准化、人性化、差异化服务，不但能大大节省营销成本，还能提高反馈率和成交率。二是有助于便利支付。随着移动支付技术日益安全快捷、互联网金融快速发展，传统行业支付渠道向移动端转移。2016 年底，手机网上支付用户规模达到 4.7 亿人，比上年增长 31.2%，渗透率达到 67.5%，比去年提高 9.8 个百分点。三是有助于商品定制。VR 虚拟现实技术快速发展丰富商品定制内涵，解决消费者和实际商品在空间上相分离的问题，有利于增加用户安全感和信任感，消除供需双方信息不对称问题。4、政策调整指引发展方向 十八大以来，国家从深化流通体制改革、培育消费热点、改善营商环境、推动线上线下融合发展等方面陆续出台了一系列政策文件，旨在培育消费发展新动能、构建扩大消费新机制、创造消费供给新条件、建立消费市场新秩序、降低企业成本。在商务部推动下，2016 年 11 月份国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见对外发布，针对当前零售业发展方式粗放、有效供给不足、运行效率不高等突出问题，从调整商业结构、创新发展方式、促进跨界融合、优化发展环境、强化政策支持等 5 方面提出了 16 条具体措施，以适应消费需求新变化，进一步降低流通成本、提高流通效率。商务部、中国连锁经营协会联合编制并发布中国购物中心发展指数和中国便利店景气指数，为各地政府和市场参与主体制定发展规划提供参考。中国商业联合会、中国连锁经营协会、中国百货商业协会等零售相关协会、机构发挥行业引导作用，组织各业态零售商、服务商、供应商以及业界专家，通过召开零售大会、主题论坛、商务会展等形式，提供信息共享、交流合作、共同发展的平台。目前公司正在在各门店积极打造 VR 虚拟现实体验馆；同时，营造智能化、大数据分析和个性化营销互动平台，利用顾客的大数据，挖掘消费需求及趋势，实现精准营销，引导消费。公司根据国家产业政策、经济社会发展情况和市场趋势，制订了新的发展规划。拟拓展线下，复制本公司安和菜市（标准化菜市场模式），在开发区等地开设新网点，搞好社区增值服务，开辟新的发展空间。进军电子商务，融通线上，实现转型升级。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,708,581.46 32.22%8,834,546.86 34.15%-1.43%应收账款 4,294,473.20 15.89%1,866,484.35 7.21%130.08%存货 3,422,768.42 12.66%3,130,586.70 12.10%9.33%长期股权投资-固定资产 859,758.17 3.18%467,011.78 1.81%84.10%在建工程 180,805.87 0.67%0 0%-短期借款-长期借款-资产总计 27,031,147.87-25,870,117.88-4.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 14 1、应收账款：报告期应收账款同比增加 242.79 万元，增长率 130.08%，主要原因是消费胜利油田胜大超市及民建集团储值卡未及时结算造成的，民建集团应收账款 2018 年 2 月已收回，胜利油田胜大超市的应收账款也陆续收回。2、固定资产：报告期固定资产同比增长 39.27 万元，增幅 84.10%，主要原因是民建购物广场更换二三楼中央空调系统末端风机口以及民建时尚广场监控系统升级等资产更新换代所致。3、在建工程：报告期在建工程增加 18.08 万元，主要为民建购物广场更换一楼中央空调系统末端风机口工程未完成所致。4、存货：报告期存货增加 29.22 万元，增幅 9.33%，主要原因是报告年度自营专柜增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 32,989,848.10-31,468,243.65-4.84%营业成本 23,502,431.59 71.24%21,747,291.30 69.11%8.07%毛利率%28.76%-30.89%-管理费用 6,832,002.92 20.71%8,067,434.06 25.64%-15.31%销售费用 3,342,612.64 10.13%2,343,026.02 7.45%42.66%财务费用-1,814.70-0.01%-83,598.30-0.27%-97.83%营业利润-938,417.22-2.84%-1,041,790.47-3.31%9.92%营业外收入 1,274,362.39 3.86%37,331.09 0.12%3,313.68%营业外支出 7,426.86 0.02%252.81 0.00%2,837.72%净利润 328,518.31 1.00%-1,004,712.19-3.19%132.7%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：报告期销售费用比上年同期增加 99.96 万元，增加比例为 42.66%，主要原因是 17 年自营人员增加后工资增加所致,去年自营柜上的比较晚,人员少、工资少；2、财务费用：报告期财务费用与去年同期相别变动比例为-97.83%，主要原因是利息收入减少所致；3、营业外收入：报告期营业外收入比上年同期增加 123.71 万元，增加比例为 3313.68%，主要原因是 17 年收到新三板挂牌政府补贴 125 万元所致；4、营业外支出：报告期营业外支出比上年同期增加 7174.05 元，增加比例为 2837.72%，主要原因是报告期有部分固定资产到期更新报废所致；5、净利润：报告期净利润总额 32.85 万元，比上年同期增长 133.32 万元。净利润增长的主要原因是今年新三板挂牌发生中介费、差旅费等费用比去年减少 63 万元，并且今年收到政府补贴 125 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 32,229,727.40 30,936,737.35 4.18%其他业务收入 760,120.70 531,506.30 43.01%东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 15 主营业务成本 23,502,431.59 21,747,291.30 8.07%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%联营业务 11,025,613.31 33.42%12,453,096.08 39.57%租赁业务 17,526,406.06 53.13%16,078,142.34 51.09%自营业务 3,677,708.03 11.15%2,405,498.93 7.64%合计 32,229,727.40 97.70%30,936,737.35 98.30%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、联营业务：报告期联营业务收入比去年同期减少 142.75 万元，变动比例-6.15%；主要原因是联营柜减少所致；2、租赁业务：报告期租赁业务收入比去年同期减少 144.83 万元，变动比例 2.04%；主要原因是租赁业务增加以及优质租赁客户入驻所致；3、自营业务：报告期自营业务收入比去年同期增加 127.22 万元，变动比例 3.51%；主要原因是自营柜增加所致。4、其他业务收入：报告期其他业务收入比去年同期增加 22.86 万元，变动比例 43.01%；主要原因是北京中厚明德企业管理咨询有限公司返还咨询费 14.15 万元以及物业费收入增加 8.2 万元所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东力威经贸有限公司 2,147,829.06 6.51%否 2 山东胜大商业有限公司 1,879,794.36 5.70%否 3 济南瑞品服饰有限责任公司 1,361,400.51 4.13%否 4 山东宝威裕达体育用品有限公司 1,353,096.58 4.10%否 5 中信银行股份有限公司东营分行 1,095,238.17 3.32%否 合计合计 7,837,358.68 23.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东营民建大厦集团有限公司 6,069,899.85 25.83%是 2 山东金辰建设集团有限公司 3,425,519.29 14.58%否 3 山东力威经贸有限公司 1,940,325.67 8.26%否 4 济南瑞品服饰有限责任公司 1,238,242.75 5.27%否 5 山东宝威裕达体育用品有限公司 1,139,092.75 4.85%否 合计合计 13,813,080.31 58.79%-东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 840,580.56-1,139,588.71 173.76%投资活动产生的现金流量净额-966,545.96 11,747.74-8,327.51%筹资活动产生的现金流量净额-4,000,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期经营活动产生的现金流量净流入比去年同期增加 198.02万元，主要原因一是 2017 年新三板中介费用比去年同期减少导致现金流出减少，二是营业收入增加导致现金流入增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期投资活动产生的现金流量净流出比去年同期增加 97.83万元，主要原因是民建购物广场更换中央空调系统末端风机口以及民建时尚广场监控系统升级等固定资产更新改造，导致投资活动现金流出增多；3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 400 万元，主要原因是报告期内未产生筹资活动有关的现金流入及流出。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终坚持“以人为本，诚信立业”的主体价值观，诚信经营，照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持区域性经济发展和社会共享企业发展成果。东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有更丰富的本地经营经验，通过多年的发展，已占据市区核心商业中心等黄金地段，比外来者拥有更广泛的顾客基础和更多本地供应商资源，更熟悉本地消费者的消费心理和品牌偏好。近几年在零售业受淘宝、电商等冲击影响下，公司收入一直处于增长趋势；2016 年营业收入 3,146.82 万元，比2015 年增长 4.26%；2017 年营业收入 3298.98 万元，比 2016 年增长 4.84%。另外公司还有以下几方面的经营优势：1综合竞争实力强。根据东营市商务局商业网点调查资料，目前东营市东城区各类商业网点 1774个，其中，营业面积 3000 平方米以上的 10 个。其中，民建商业股份有限公司 2 个，单体面积分别居第2 位、第 3 位，总体营业面积居第 2 位；2.区位优势明显，拥有丰富的本地经营经验。公司 2 个网点所在地段位于东城核心商圈和居住密集区域，便利性突出，商场周围设立银行、农贸市场、餐饮、娱乐等配套项目，区域品牌优势日趋明显，知名度、信誉度和美誉度不断提升，综合竞争实力较强。自 2005 年民建购物广场开业以来，董事长陈建平和管理团队一直专注于商场百货等连锁业务的经营与发展。经过多年的努力，拥有广泛的群众基础和充足的供应商资源，了解当地的消费习惯和消费需求，熟悉当地消费市场，使得公司得到工薪阶层、社区居民等中低档消费者的广泛认可。3.消费客户稳定。公司市场定位清晰准确，差异化竞争务实有效，公司坚持“中档定位，面向工薪，服务百姓”的经营战略，与主要竞争对手错位经营，形成了特色鲜明的大众消费服务模式，致力于为顾客提供高性价比的商品。“平价”、“退换优先”、“无条件退换”和“先行赔付”等制度，信誉高，服务好，得到了中档消费者的广泛、长期认可。民建二店安和菜市是东营市首家社区级标准化菜市场，为顾客提供了更多便利性服务。部分顾客已经形成对民建的消费依赖，形成了民建的核心竞争力，具备持续发展的能力。4.良好的供应商关系。公司追求与供应商的和谐共赢，在利益合理分配的原则下，充分考虑供应商利益，保证与供应商及时准确的进行货款结算。实行商品品牌动态管理，对连续两个月排名倒数前三名和顾客满意度评价靠后的品牌，督促整改和淘汰，保证所引进品牌贴近市场脉搏，动态地满足顾客需求。5在经济新常态下，消费粗放式迅速扩张阶段已经逐步进入尾声，消费精细化发展将成为主流，消费结构升级将成为新的经济增长动力。目前公司正在各门店积极打造 VR 虚拟现实体验馆；同时，营造智能化、大数据分析和个性化营销互动平台，利用顾客的大数据，挖掘消费需求及趋势，实现精准营销，引导消费。公司根据国家产业政策、经济社会发展情况和市场趋势，制订了新的发展规划。拟拓展线下，复制本公司标准化菜市场民建安和菜市模式，在开发区等地开设新网点，搞好社区增值服务，开辟新的发展空间。进军电子商务，融通线上，实现转型升级。6租金成本相对稳定。公司与民建集团签订了长期租赁合同，与金辰房地产公司签订了延期租赁合同，租赁期限延长至 2025 年；租金在合同期内保持相对稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、租赁物业租赁期限的风险 零售分销网络的建设在很大程度上取决于能否在人口密度高及人流畅旺且交通便利的地点开设门店。由于在每一个城市符合上述条件的地点不是很多，租金相对较高，且该等门店均需经过一定的培养期，才能达到较好的盈利能力。因此，门店地理位置对本公司的业务经营具有重大影响。公司共经营 2家百货广场，都是通过租赁方式获得各门店的使用权，当部分经营场所租赁到期后，公司有可能面临因租赁期满不能续租所带来的经营风险。应对措施：一是公司与出租人签订租约的期限一般为 10 年，而且在同等条件下有优先续租权，这些措施可在很大程度上减少经营场所租赁期满不能续租的经营风险；二是公司可以与房东寻求联营模式，共同运营等解决措施。2、人才资源风险 百货零售业属于劳动密集型行业，从业人员除了需要具备本行业要求的商品知识、管理技能之外，还必须具备很高的敬业精神、服务精神和从业经验。目前，人才的缺乏往往成为制约百货零售企业发展的一大瓶颈。随着行业竞争的日益加剧以及公司经营规模的发展壮大，公司将面临一定的人才不足与人才流失的风险，尤其是高级专业人才的匮乏，会对公司的正常经营造成不利影响。应对措施：公司制定人才战略储备计划，通过聘请专业机构对本公司人员培训、学习，提高自身技能外，还通过引进大型商超高级专业技术人才、吸引小型现有商超具有工作经验的服务人员、招聘专业对口的大专院校应届毕业生等有效手段储备人才，为公司发展壮大，做好基础。3、成本持续快速上升的风险 商铺租金和用工费用增长成为成本上涨的两个主要推手。由于位置优越的商业物业的稀缺性以及房地产价格的不断上涨，近年来商业物业的租金也呈现上涨趋势。未来如果公司租赁商铺租金或用工费用出现上涨，将对公司的经营业绩产生影响，将不利于公司的经营和快速扩张，从而对公司的发展形成制约。应对措施：一是提高公司毛利率，增加收入，公司今后将增加自营业务比重，通过与服装加工厂合作，创建自有名牌。自有品牌的优势主要体现在：（1）减少品牌代理费用，（2）减少供应商中间加价费用，（3）减少同一商场同质化问题，（4）防范毛利率下降等；二是通过互联网销售平台，贯通线上先下一体化，增加智能结算系统，减少用工成本等方式。4、市场竞争风险 东营民建商业股份有限公司 公告编号：2018-011 2017 年年度报告 19 近年来，随着我国经济和社会的不断发展，尤其是居民收入和消费水平的不断提高，国内零售行业进入了规模快速扩张阶段。一、二线城市大型零售商品牌扎堆现象突出，导致市场基本饱和，竞争异常激烈，零售行业同质化严重，新的可供开发建设大型卖场的店址不易寻找，大型零售企业开始寻求通过在三、四线城市扩张实现突围。应对措施：一是通过加盟等方式与全国大型连锁超市、电商平台合作；二是公司市场定位清晰准确，差异化竞争务实有效，公司坚持“中档定位，面向工薪，服务百姓”的经营战略，与主要竞争对手错位经营，形成了特色鲜明的