870690_2017_中德联信_2017年年度报告_2018-04-02.pdf

公告编号：2018-004 1 中德联信 NEEQ:870690 苏州中德联信汽车服务股份有限公司 年度报告 2017 公告编号：2018-004 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月 25 日公司正式挂牌成功 2017 年 12 月被认定为高新技术企业 2017 年被评为常熟十佳服务业企业 新设子公司，进一步拓展汽车后市场 公告编号：2018-004 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-004 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 中德联信、公司、股份公司 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司 股东大会 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司董事会 监事会 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司监事会 三会 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办劵商、国海证劵 指 国海证劵股份有限公司 会计师事务所 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 锦天城律师事务所 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国登记结算、中国结算 指 中国证劵登记结算有限责任公司 江苏海泰 指 江苏海泰保险代理有限公司 江苏海泰苏州分公司 指 江苏海泰保险代理有限公司苏州分公司 优典汽车 指 苏州优典汽车服务有限公司 家家通物流 指 宿迁家家通物流有限公司 畅客网络 指 苏州畅客网络科技有限公司 公司章程 指 苏州中德联信汽车服务股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证劵法 指 中华人民共和国证劵法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-004 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴盛彬、主管会计工作负责人吴慈达及会计机构负责人(会计主管人员)吴慈达保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 受公司业务开展方式的影响,2017 年末公司应收账款维持较高的水平,但较 2016 年已得到较好的控制。2016 年和 2017 各年末,公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 32,981,173.15 万 元、35,260,258.85 万元,占流动资产的比例分别为 64.58%、57.55%。公司应收账款主要为对各保险公司客户的应收款项以及带有保证金性质的代客户垫付的保费,无法收回的风险较小且随着各市场实名缴费的开展,该应收账款将会逐步减少。但若今后公司应收账款持续增加,客户出现重大财务状况无法按期支付款项等情况,将对公司资金周转和经营成果产生不利影响。市场竞争风险 公司致力于成为汽车后市场的综合服务商,并计划深度开发汽车后市场服务行业。该行业目前处于高速发展阶段,随着汽车后服务互联网概念的普及,将有更多其他行业的公司将参与到市场竞争中来。虽然公司已初步建立起高效运行的服务平台,并已积累了较为深厚的客户基础,但如果公司无法在激烈的市 公告编号：2018-004 6 场竞争中巩固和扩大自身优势,将会对未来业务发展的空间和业绩提升产生较大影响。海泰保险所处的保险代理行业同样是一个充分竞争的市场,市场参与度非常高,目前已经呈现出经营规模大的公司在竞争中处于领先地位的情况。随着市场竞争愈加激烈,市场集中度将可能进一步提高。海泰保险如不能继续扩大经营规模,提高服务质量,将会直接面临着在市场竞争中处于劣势的风险。政策监管风险 目前,对于汽车后市场服务行业的公司,还没有出台明确进行监督管理的政策法律法规。对于行业规范、服务质量把握、产品标准等方面的监管尚无统一的监管政策。未来,随着汽车服务业的不断深入发展,国家对这一细分行业监管将会逐渐规范,在公司准入管理、服务标准管理等方面将可能出台相应的监管政策,届时,公司可能将面临对新的监管政策的适应风险。海泰保险现持有中国保险监督管理委员会核发的 经营保险代理业务许可证,根据 2013 年 4 月 27 日修订的保险专业代理机构监管规定第七条的规定:设立保险专业代理公司,其注册资本的最低限额为人民币 5,000 万元,中国保监会另有规定的除外。该法第九十七条同时规定:本规定施行前依法设立的保险专业代理机构继续保留,不完全具备本规定条件的,具体适用办法由中国保监会另行规定。海泰保险注册资本为人民币 1,000 万元,为保险专业代理机构监管规定施行前依法设立的保险专业代理机构,因此暂未增资至 5,000 万元。如未来相关法规政策出现调整,而海泰保险又未能按照调整后的法规增加注册资本,其可能发生 经营保险代理业务许可证不能续期的风险。行业政策变动风险 2018 年 2 月 1 日,江苏保监局投保人实名缴费制度,为进一步治理车险市场乱象,保护车险消费者知情权和自主选择权,规范买商品送保险等销售误导行为,防范化解基层保险机构、代理人、其他第三方垫付保费的资金风险,更好服务反洗钱与反商业贿赂工作,江苏保监局探索实施车险投保人实名缴费制度。行业通过建立实名验证系统与保险公司业务系统对接,在承保前逐单校验保费支付账户与投保人身份信息的一致性,严禁各类机构代客户垫付保费。目前验证系统已覆盖银行卡、微信、支付宝等主流支付方式。对现金支付等实名验证较难的情况,实行保险公司经营场所销售支付过程录音录像制度。3 月起此项工作将在南京地区试点,在试点基础上择机在全省统一全面实施。条件成熟后,向财产险其他险种推广;该政策的实施将会改变公司现有的保险代理业务的展业模式,从而影响到公司的经营业务。用户流失风险 公司汽车后市场服务和保险代理业务主要以单一自然人客户作为收入的最终来源,因此用户存量是决定公司未来平台竞争力、发展规模和速度的决定性因素。目前公司依靠自身及子公司海泰保险多年的业务积累,获得了一定规模的存量用户,并拟通过与保险公司的深度合作、汽车上门保养业务的推出进行 公告编号：2018-004 7 客户资源的深度整合。但从发展阶段来看,公司仍处于用户数量的积累阶段,且用户的维系需要公司投入一定的资源及成本。随着汽车后市场和保险代理行业竞争的加剧,不排除未来在维系存量客户的过程中,其他的竞争者通过推出更有黏性的服务和产品,从而导致公司用户流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州中德联信汽车服务股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Zhongdelian Car Service Co.,Ltd 证券简称 中德联信 证券代码 870690 法定代表人 吴盛彬 办公地址 江苏省苏州市高新区长江路 556 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 吴慈达 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0512-68028326 传真 0512-68028326 电子邮箱 公司网址 http:/ 苏州高新区长江路 556 号港龙商业城 5 号楼 12 层 215129 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 苏州高新区长江路 556 号港龙商业城 5 号楼 12 层 215129 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 18 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）O81-其他服务业;J6865-保险经纪与代理服务 主要产品与服务项目 移动上门保养、保险代理业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴盛彬 实际控制人 吴盛彬 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320581555821320L 否 注册地址 江苏省常熟市高新区贤士路 1 号 否 注册资本 25,200,000.00 是 公告编号：2018-004 9 2017 年 5 月以公司现有总股本 12,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 11 股，派 1.67 元人民币现金，分红前本公司总股本为 12,000,000 股，分红后总股本增至 25,200,000 股。五、中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 上海市静安区威海路 511 号国际大厦 1305 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛 签字注册会计师姓名 徐伟、赵琰 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-004 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 133,412,719.78 87,131,682.51 53.12%毛利率%34.89%35.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,794,526.51 13,581,828.37 89.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,314,028.04 11,920,319.16 78.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.98%53.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.69%46.54%-基本每股收益 1.02 1.13-9.73%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 71,820,744.05 51,069,292.51 40.63%负债总计 15,627,991.10 18,667,066.07-16.28%归属于挂牌公司股东的净资产 56,192,752.95 32,402,226.44 73.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.23 2.70-17.41%资产负债率（母公司）22.99%32.68%-资产负债率（合并）21.76%36.55%-流动比率 392.07%209.00%-利息保障倍数 62.76 100.55-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,947,754.65 2,957,493.84 574.48%应收账款周转率 391.00%331.00%-存货周转率 5,924.95%9,800.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.63%51.75%-营业收入增长率%53.12%217.16%-净利润增长率%89.92%108.54%-五、股本情况 公告编号：2018-004 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,200,000 12,000,000 110.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非同一控制下合并日收益 0.00 政府补助利得 324,873.99 其他利得 4,789.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 329,663.76 所得税影响数 49,449.56 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 280,214.20 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-004 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家专注于汽车后服务产业链整合的综合性汽车服务公司，以移动上门保养项目为核心，业务范围涵盖了汽车保养与维修、汽车保险、汽车业务咨询、非车险信息咨询、车主自驾游等相关业务。目前公司以汽车服务平台为基础，通过与保险公司、维修门店、二手车服务商和汽车金融公司等多渠道合作，为客户提供多层次的汽车相关服务。子公司海泰保险主要从事保险代理销售业务，依托客服中心、汽车服务平台及营销员渠道向客户代销保险公司的相关保险产品，是公司业务链条中的重要环节之一。目前海泰保险已经建成一套完整、标准化的服务体系，具一支有高效的业务服务团队，在行业具备较强的议价能力，是华东地区规模最大的保险代理机构之一。公司各业务板块相互依存，形成业务引流与业务反哺，多角度切入汽车服务业务产业链，较传统模式相比更具稳定性和生命力。在打造汽车服务平台的基础上，整套业务流转与业务嫁接过程中具备多次开发客户的能力，随着业务链条的延伸，公司将充分发挥与保险代理业务的协同效应，逐步发展成为具备多牌照的综合服务商。2017 年，公司保险代理业务的快速发展也使公司的收入结构发生了一定的变化，保险代理业务收入已超过汽车后市场服务业务收入，成为公司重要的收入来源之一。未来公司将继续深耕于汽车后市场服务行业，以此为基础延伸产业链，不断提高公司核心竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 根据公司的经营发展战略规划和近年来的深耕汽车后服务市场的发展理念，公司 2018 年经营计 公告编号：2018-004 13 划如下：1、执行“走出去”计划，进一步在上海、杭州、合肥、青岛等地开展上门保养业务，并开设立线下体验店；2、开拓保险市场业务领域，努力将保险代理牌照升级为全国性保险代理资质；3、加大公司的研发投入，开发符合公司需求的业务系统及经营管理系统；开发应用程序，为汽车后服务的线上平台提供有力保障；4、扩大车险保单业务规模，在南京市场的基础上进一步拓展苏州、无锡、常州、南通等地的保单配送规模；5、开发新项目畅客旅行，增加车主自驾游、客户短途游及特色游业务，挖掘汽车后市场新领域。（二）行业情况（二）行业情况 随着我国汽车工业的迅速发展，汽车后市场服务业发展迅速，以汽车装饰、旧车交易、维修养护、汽车金融、汽车保险以及用品服务等为主要商业模式的汽车后市场服务产业应运而生。从消费者方面定位，汽车后市场整体产业链涵盖了消费者购买汽车后所需要配套跟进的所有产品服务，即汽车后市场的客户群体与汽车销售趋同，持续服务能力、产品开发能力以及客户体验决定了汽车后市场的核心竞争力。公司致力于汽车后市场服务行业，该行业目前正处于一个快速发展期行业，随着各市场的汽车保有量的不断增加，产业链的不断延伸，汽车后互联网概念的普及，公司所处的外部行业竞争将愈演愈烈，企业间优胜劣汰的竞争也在不断加剧。未来汽车后市场服务行业将呈现市场规模化、服务标准化、政策完善化等趋势。公司全资子公司江苏海泰保险代理有限公司所处保险代理行业属于一个充分竞争、市场透明的行业，目前国内保险中介行业企业数量较多，市场份额相对比较分散且并未出现寡头竞争的格局，各个本土注册的保险代理公司一般将大部分的业务放在本区域内，因此，保险中介行业区域性较强。但随着企业规模的扩大，一些市场份额较大的保险中介企业开始尝试跨区域经营。随着未来保险中介行业的快速发展，全国性的大型保险代理公司将应运而生。未来保险代理行业将呈现中介集团化、业务规范化、销售队伍职业化、销售渠道多元化等特点。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期 公告编号：2018-004 14 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 19,097,485.49 26.59%2,709,785.43 5.31%604.76%应收账款 35,897,992.93 49.09%32,981,173.15 64.58%6.91%存货 2,023,505.31 2.82%908,599.66 1.78%122.71%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 7,388,116.86 10.28%7,411,561.88 14.51%-0.32%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 10,000.00 0.01%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%-资产总计 71,820,744.05-51,069,292.51-40.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本期货币资金 19,097,485.49 元较上期增加了 15,309,336.70 元，主要为公司在 2017 年度实现了 25,794,526.51 元的净利润导致；2、本期存货 2,023,505.31 元较上期增加了 1,114,905.65 元主要为移动上门保养业务的增加需要增加库存商品导致，同时整体存货金额较小风险预期可控；3、本期短期借款 10,000.00 元较上期增加了 10,000.00 元，主要为 2017 年开户银行建行根据企业经营流水给予信用额度，公司进行了 10,000.00 元的支用，金额较小基本不存在偿债能力风险。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 133,412,719.78-87,131,682.51-53.12%营业成本 86,862,936.70 65.11%56,085,590.06 64.36%54.87%毛利率 34.89%-35.63%-管理费用 11,926,249.15 9.26%6,623,764.30 7.60%86.43%销售费用 6,093,107.46 4.25%6,678,463.66 7.66%-15.09%财务费用 521,194.85 0.39%182,799.91 0.21%185.12%营业利润 32,385,932.34 20.34%15,993,190.81 18.36%102.65%营业外收入 329,663.76 0.25%2,215,345.62 2.50%-85.12%营业外支出 2,905.96 0.02%10,219.06 0.01%-73.34%净利润 25,794,526.51 19.33%13,581,828.37 15.59%89.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2018-004 15 1、营业收入 本期营业收入 133,412,719.78 元较上期增长了 46,281,037.27 元，增长率为 53.12%，收入的增长主要受保险公司调整结算政策导致；同时，保养项目也得到了长足的发展，因此营业收入的增长符合预期；2、营业成本 本期营业成本 86,862,936.70 元较上期增加了 30,777,346.64 元，增长率为 54.87%，成本的增长主要原因为加大了业务投入，保养服务增加导致耗材的增加从而导致成本上升，该成本的上升与营业收入成正相关；3、管理费用、财务费用 管理费用的增长主要为公司归集核算研发支出 3,464,788.75 元及支付中介机构新三板挂牌咨询费1,327,761.79 元导致。本期财务费用 521,194.85 元较上期增长了 350,625.76 元，增长率为 185.12%，增加的原因主要为2017 年为了减少资金风险，优化了收款方式，通过 POS 机和支付宝收取保费所支付的收款手续费导致费用的增加。4、营业利润、净利润 营业利润同比上年同期增长了 102.65%，主要原因为公司积极拓展业务，营业收入大幅度增长，有效的控制了营业成本，同时将政府补助款 5,281,378.00 重复类至其他收益中，因此营业利润、净利润指标同比上升。5、营业外收入 本期营业外收入 329,663.76 元较上期下降了 1,885,681.86 元，增长率为-85.12%，下降的原因主要为 2017 年政府补助款重复类至其他收益中导致；6、营业外支出 本期营业外支出 2,095.96 元较上期下降了 7,994.80 元，增长率为-73.34%，下降的主要原因为减少了汽车违章支出导致。公告编号：2018-004 16 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 133,412,719.78 87,131,682.51 53.12%其他业务收入-主营业务成本 86,862,936.70 56,085,590.06 54.88%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%汽车后市场服务 43,001,137.95 32.23%42,833,717.41 49.16%保险代理业 90,411,581.83 67.77%44,297,965.10 50.84%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期汽车后市场服务实际取得收入为 56,623,504.71 元，因内部交易抵消 13,622,366.76 元，从而导致汽车后市场服务在总收入的占比有所下降；同时子公司海泰保险因佣金手续费政策调整、业务布局进一步扩大、业务量稳步上升，使得保险佣金收入大幅提高，导致收入结构发生变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国人民财产保险股份有限公司苏州市分公司 18,012,951.04 13.50%否 2 中国平安财产保险股份有限公司江苏分公司 12,362,833.87 9.27%否 3 中国人民财产保险股份有限公司南京市分公司 11,759,623.67 8.81%否 4 中国太平洋财产保险股份有限公司无锡分公司 6,730,960.75 5.04%否 5 人保汽车保险销售服务有限公司江苏省分公司 6,024,285.30 4.52%否 合计合计 54,890,654.63 41.14%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京京东世纪信息技术有限公司 15,538,000.00 19.37%否 2 苏州苏宁云商销售有限公司 9,983,900.00 12.39%否 3 南京苏宁易购电子商务有限公司 7,018,300.00 8.75%否 4 苏州昌顺汽车服务有限公司 6,469,977.00 8.06%否 公告编号：2018-004 17 5 苏州尚尊贸易有限公司 3,967,360.32 4.94%否 合计合计 42,977,537.32 53.51%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 19,947,754.65 2,957,493.84 574.48%投资活动产生的现金流量净额-1,547,294.44-4,035,857.20 61.66%筹资活动产生的现金流量净额-2,012,760.15 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额 19,947,754.65 元较上期增加了 16,990,260.81，增长了574.48%，增长的主要原因为 2017 年实现了 25,794,526.51 元的净利润导致；本期投资活动产生的现金流量净额-1,547,294.44 元较上期减少了 2,488,562.76 元，下降了61.66%，下降的主要原因为移动上门保养业务的服务车辆的采购方式由自行购建优化为自行购建及租赁等方式并存，从而减少采购车辆的金额支出导致；本期筹资活动的现金流量净额-2,012,760.15 元较上期多支付了 2,012,760.15 元，主要为 2017年进行了 2,040,000 元的现金红利支出导致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、江苏海泰保险代理有限公司为中德联信全资子公司，2017 年取得了营业收入 90,411,581.83元，实现了净利润 11,501,156.11 元，在报告期内无处置子公司行为。2、苏州优典汽车服务有限公司为中德联信全资子公司，2017 年实现汽车维修收入2,033,183.27 元，同时苏州优典也承载着苏州市场纵向业务的引流职能和移动上门保养项目的培训基地职能。3、宿迁家家通物流服务有限公司为中德联信全资子公司，作为承担保单配送运营主体。4、苏州畅客科技网络有限公司系属中德联信控股子公司，主要负责软件技术开发、车主生活平台的研发及车主旅游项目。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内无购买理财产品 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 公告编号：2018-004 18 截止 2017 年 12 月 31 日，中德联信将江苏海泰保险代理有限公司、苏州优典汽车服务有限公司（原名苏州玛雅汽车服务有限公司，2017 年 1 月 4 日更名）、宿迁家家通物流服务有限公司、苏州畅客网络科技有限公司纳入合并范围,其中苏州畅客网络科技有限公司为新纳入合并范围的控股子公司。（八八）企业社会责任）企业社会责任 企业在发展之中不忘社会责任，及时缴纳税款；公司设立了爱心基金会，2017 年通过爱心基金会为 14 名贫困图区儿童提供助学款项；同时公司自身的特点在保险知识的宣传，让更多的民众了解保险；在 3.15 期间对消费者的维权意识进行宣导。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立于控股股东，保持有良好的自主经营能力；公司商业模式未发生变化，财务管理、风险控制等重大内部控制系统运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，行业发展势头良好，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、应收账款回收风险 受公司业务开展方式的影响,2017 年末公司应收账款维持较高的水平,但较 2016 年已得到较好的控制。2016 年和 2017 各年末,公司应收账款余额分别为 32,981,173.15 万元、35,260,258.85 万元,占流动资产的比例分别为 64.58%、57.55%。公司应收账款主要为对各保险公司客户的应收款项以及带有保证金性质的代客户垫付的保费,无法收回的风险较小且随着各市场实名缴费的开展,该应收账款将会逐步减少。但若今后公司应收账款持续增加,客户出现重大财务状况无法按期支付款项等情况,将对公司资金周转和经营成果产生不利影响。应对措施：随着保险市场的深入改革，2018 年 3 月南京市场车险将执行实名缴费，4 月整个江苏市场车险执行实名缴费，公司代客户垫付的保费将不在进行增加，公司将在规定的期限内收回挂账垫付保费，同时公司将与客户重新确定信用政策，将月结调整为周结或者半月结从而加速资金的回笼减少应收账款挂账。2、市场竞争风险 公告编号：2018-004 19 公司致力于成为汽车后市场的综合服务商,并计划深度开发汽车后市场服务行业。该行业目前处于高速发展阶段,随着汽车后服务互联网概念的普及,将有更多其他行业的公司将参与到市场竞争中来。虽然公司已初步建立起高效运行的服务平台,并已积累了较为深厚的客户基础,但如果公司无法在激烈的市场竞争中巩固和扩大自身优势,将会对未来业务发展的空间和业绩提升产生较大影响。海泰保险所处的保险代理行业同样是一个充分竞争的市场,市场参与度非常高,目前已经呈现出经营规模大的公司在竞争中处于领先地位的情况。随着市场竞争愈加激烈,市场集中度将可能进一步提高。海泰保险如不能继续扩大经营规模,提高服务质量,将会直接面临着在市场竞争中处于劣势的风险。应对措施：第一，着重差异化竞争，减少同质化竞争，形成独特品牌和技术优势。第二，加大对汽车后市场服务的投入，增加新的服务项目，从而形成一套完整的产业链条，增加客户的粘性。第三，加强与合作伙伴的深入合作，联合开发新产品、新项目。第四，进行技术创新，开发新业务操作系统，引进专业人才，搭建网络服务平台。第五，改进公司治理，快速提高公司管理层的管理能力，以适应公司业务发展，推进战略目标的实现。3、政策监管风险 目前,对于汽车后市场服务行业的公司,还没有出台明确进行监督管理的政策法律法规。对于行业规范、服务质量把握、产品标准等方面的监管尚无统一的监管政策。未来,随着汽车服务业的不断深入发展,国家对这一细分行业监管将会逐渐规范,在公司准入管理、服务标准管理等方面将可能出台相应的监管政策,届时,公司可能将面临对新的监管政策的适应风险。海泰保险现持有中国保险监督管理委员会核发的经营保险代理业务许可证,根据 2013 年 4 月27 日修订的保险专业代理机构监管规定第七条的规定:“设立保险专业代理公司,其注册资本的最低限额为人民币 5,000 万元,中国保监会另有规定的除外。”该法第九十七条同时规定:“本规定施行前依法设立的保险专业代理机构继续保留,不完全具备本规定条件的,具体适用办法由中国保监会另行规定。”海泰保险注册资本为人民币 1,000 万元,为保险专业代理机构监管规定施行前依法设立的保险专业代理机构,因此暂未增资至 5,000 万元。如未来相关法规政策出现调整,而海泰保险又未能按照调整后的法规增加注册资本,其可能发生经营保险代理业务许可证不能续期的风险。应对措施：第一，海泰保险已持有中国保险监督管理委员会核发的 经营保险代理业务许可证，海泰保险根据该证照规定的区域范围和业务范围内开展业务，海泰保险将继续加强在江苏省内的业务拓展，并巩 公告编号：2018-004 20 固现有的竞争地位，以防止其他规模较大的企业对公司的业务的冲击；第二，立足于自身发展，通过盈利能力的提升和利润水平的增长保障公司持续获取相关业务资质；第三，积极寻找投资者，并通过规范公司治理、提高融资能力，尽快满足监管部门对新设保险代理公司注册资本业已提高的要求。4、行业政策变动风险 2018 年 2 月 1 日,江苏保监局投保人实名缴费制度，为进一步治理车险市场乱象，保护车险消费者知情权和自主选择权，规范“买商品送保险”等销售误导行为，防范化解基层保险机构、代理人、其他第三方垫付保费的资金风险，更好服务反洗钱与反商业贿赂工作，江苏保监局探索实施车险“投保人实名缴费”制度。行业通过建立实名验证系统与保险公司业务系统对接，在承保前逐单校验保费支付账户与投保人身份信息的一致性，严禁各类机构代客户垫付保费。目前验证系统已覆盖银行卡、微信、支付宝等主流支付方式。对现金支付等实名验证较难的情况，实行保险公司经营场所销售支付过程录音录像制度。3 月起此项工作将在南京地区试点,在试点基础上择机在全省统一全面实施。条件成熟后，向财产险其他险种推广；该政策的实施将会改变公司现有的保险代理业务的展业模式，从而影响到公司的经营业务。应对措施：第一、在展业过程中积极的与客户进行沟通，对投保人实名缴费政策进行解释工作；第二、组织做好业务相关人员的政策与实务操作培训工作；第三、根据政策要求提前调整好公司业务操作系统，以便应对新模式；第四、重新确定单证送达人员的业务操作模式；第五、持续深化汽车后服务业务的开展，从而为前端获客提供有力保障；新政策的执行对公司而言既是风险同时也是机遇。5、用户流失风险 公司汽车后市场服务和保险代理业务主要以单一自然人客户作为收入的最终来源,因此用户存量是决定公司未来平台竞争力、发展规模和速度的决定性因素。目前公司依靠自身及子公司海泰保险多年的业务积累,获得了一定规模的存量用户,并拟通过与保险公司的深度合作、汽车上门保养业务的推出进行客户资源的深度整合。但从发展阶段来看,公司仍处于用户数量的积累阶段,且用户的维系需要公司投入一定的资源及成本。随着汽车后市场和保险代理行业竞争的加剧,不排除未来在维系存量客户的过程中,其他的竞争者通过推出更有黏性的服务和产品,从而导致公司用户流失的风险。应对措施：第一，建立健全管理机制，进一步完善公司各项管理制度，建立有效的制度维护客户关系。同时，在市场扩张、业务领域增加的情况下，提前做好布局和规划，进一步提高各部门的工作效率和工作能力，加强部门配合协作，维护客户关系。公告编号：2018-004 21 （二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 2018 年 2 月 1 日,江苏保监局投保人实名缴费制度，为进一步治理车险市场乱象，保护车险消费者知情权和自主选择权，规范“买商品送保险”等销售误导行为，防范化解基层保险机构、代理人、其他第三方垫付保费的资金风险，更好服务反洗钱与反商业贿赂工作，江苏保监局探索实施车险“投保人实名缴费”制度。行业通过建立实名验证系统与保险公司业务系统对接，在承保前逐单校验保费支付账户与投保人身份信息的一致性，严禁各类机构代客户垫付保费。目前验证系统已覆盖银行卡、微信、支付宝等主流支付方式。对现金支付等实名验证较难的情况，实行保险公司经营场所销售支付过程录音录像制度。3 月起此项工作将在南京地区试点,在试点基础上择机在全省统一全面实施。条件成熟后，向财产险其他险种推广；该政策的实施将会改变公司现有的保险代理业务的展业模式，从而影响到公司的经营业务。公告编号：2018-004 22 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 二、(五)是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押