870199_2017_倍益康_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 倍益康 NEEQ:870199 四川千里倍益康医疗科技股份有限公司 SiChuanQianLi-beoka Medical Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 纳税大户 2017 年 3 月，倍益康获成都市成华区 2016 年度纳税大户称号。食药监部门抽检 11 次合格 2017 年度倍益康中频电疗仪被省级药监部门市场随机抽检（含国抽）累计 11 次，检测结果全部合格。手持式中频电疗仪首次注册取得受理通知书 2017 年度公司新产品手持式中频电疗仪首次注册取得受理通知书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、倍益康 指 四川千里倍益康医疗科技股份有限公司 千里有限 指 成都千里电子设备有限公司 千里致远 指 成都市千里致远企业管理中心(有限合伙)文菊星 指 成都文菊星投资咨询有限公司 倍嘉乐 指 深圳市倍嘉乐科技有限公司 至美塑胶 指 深圳市至美塑胶模具有限公司“十二五”规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 股东大会 指 股份有限公司股东大会 董事会 指 股份有限公司董事会 监事会 指 股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书“三会”指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本年、本期 指 2017 年度 上年、上期、上年同期 指 2016 年度 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所、信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张文、主管会计工作负责人王露及会计机构负责人（会计主管人员）温莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 随着人民生活水平的提高，国家加大医疗体系建设投入，面对日益增长的市场需求，国内及国际医疗产业巨头不断加大对国内市场适用的医疗器械的研发力度，市场竞争由原来的国内企业相互竞争转变为国内外企业多元竞争，市场竞争水平升高。2015 年度、2016 年度和 2017 年度，公司的毛利率分别为47.94%、59.42%和 57.61%，利润率较高，若市场竞争更为激烈，公司销售利润率可能下降，从而影响本公司经营业绩。技术更新换代风险 医疗器械行业属于一种技术密集型行业，公司多年来一直在调整产品结构，增加科研投入，不断研发新产品，扩大高新技术产品在业务中的比重，运用多年的技术沉淀，研发了多种类型的康复理疗产品。但公司仍必须时时跟踪国内外先进技术和应用领域的需求发展趋势，持续创新。若公司未能及时紧跟市场技术的发展水平或同类竞争产品的创新点，公司产品将可能失去竞争力，丢失现有的市场份额。产品安全使用的风险 医疗器械监督管理条例对医疗器械的设计开发、生产设备条件、原材料采购、生产过程控制、企业的机构设置和人员配备等影响医疗器械安全性和有效性的事项均作出明确规定。公司的康复理疗产品多采用电学原理，且使用人群多为老年人，具有一定的风险，公司在生产过程中严格把控产品质量，但也不能完全排除因为使用者操作不当所造成的安全风险，进而可能对公司的产品销售产生不利影响。技术人才流失风险 作为医疗器械研发、制造企业，拥有稳定、高素质的科技人才队伍对公司的发展壮大至关重要。虽然公司制定了较为合理的员工薪酬方案，建立了公正、合理的绩效评估体系，提高了科技人才尤其是技术骨干员工的薪酬、福利待遇水平。但目前，医疗器械企业间对科技人才的争夺十分激烈，这可能会造成公司技术队伍不稳定，技术人才流失，从而给公司经营带来一定的风险。公司治理风险 公司自设立以来按照现代企业管理体系逐步建立并完善相关法人治理结构和内控制度。2016 年 7 月 19 日，公司召开股东大会(暨创立大会)审议通过了公司章程，设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内控机构，制定并通过了相关内部控制管理制度。股份公司设立至今已有一段时间，随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加，对公司治理将会提出更高的要求，公司现行法人治理结构和内部控制体系也面临着在实践中不断完善和有效执行的需求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。存货积压风险 公司 2015 年末、2016 年末和 2017 年末的存货余额分别为2,443,986.85 元、4,358,037.19 元、5,847,148.98 元，分别占各期末流动资产的比重为 26.30%、54.09%和 53.99%，存货余额占比7 较高，若未来公司存货不能及时销售，可能会导致公司存货出现滞销跌价的风险，进而影响公司的资金周转和生产经营。产品集中度较高的风险 公司的主要产品包括中频电疗仪、空气波压力治疗仪、经皮神经电刺激仪、全自动蜡疗机、肌肉振动仪、高频妇科治疗机等。其中，中频电疗仪产品占主营业务比例较高，2015 年度、2016 年度和 2017 年度，中频电疗仪产品销售收入占主营业务收入比重分别为 68.65%、64.30%和 61.54%，公司产品集中度较高。虽然公司已在不断加强新产品的研发，但随着行业越来越多企业的加入和现有厂家不断扩大产能，若公司未能持续保持在中频电疗仪产品上的竞争优势或者中频电疗仪市场发生较大变动，公司将存在利润率下降的风险。税收政策风险 根据企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)(国税发2008116 号)、财政部国家税务总局科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知(财税2015119 号)等有关税收法规，公司 2017 年度享受研发费加计扣除的优惠政策。公司于 2015 年 10 月 9 日取得高新技术企业证书，有效期 3年，享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，企业所得税减按 15%征收。若未来相关税收优惠政策发生变化或取消，或者公司未能被重新认定为高新技术企业，将会对公司的生产经营产生不利影响。渠道销售的风险 报告期内，公司产品销售主要采取经销商为主，直接销售为辅的销售模式。2015 年度、2016 年度及 2017 年度公司通过经销商销售的收入金额分别为 9,940,152.90 元、14,378,478.71元和 16,699,993.05 元，占公司营业收入的 98.37%、95.52%和91.80%。虽然以经销商为主的销售模式使公司具备较快的资金回笼速度，并且在一定程度上降低了收款风险，但是由于区域市场状况、经销商资源和销售积极性等限制，可能会影响市场开发进度，也会在一定程度上影响到公司对销售终端的了解和控制。此外，若经销商发生重大违法违规行为，或者出现内部管理混乱、代理竞争对手产品等情形，都有可能导致公司声誉间接受到损害或产品销售下滑，对公司业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川千里倍益康医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 SiChuan Qian Li Beoka Medical Technology Co.,Ltd 证券简称 倍益康 证券代码 870199 法定代表人 张文 办公地址 成都市成华区东三环路二段龙潭工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡秋菊 职务 副总经理、董事会秘书 电话 02884215341 传真 02884215341 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 成都市成华区东三环路二段龙潭工业园 610052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 3 日 挂牌时间 2016 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）专用设备制造业（C35）医疗仪器设备及器械制造（C358）机械治疗及病房护理设备制造（C3585）主要产品与服务项目 康复理疗类医疗器械的研发、生产、销售和服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张文 实际控制人 张文、蔡秋菊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91510108629517429X 否 注册地址 成都市成华区东三环路二段龙潭工业园 否 注册资本 12,600,000 元 否 不适用 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和 签字注册会计师姓名 罗先东、蔡蓉 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.转让方式变更：公司自 2018 年 1 月 15 日起普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,192,092.13 15,052,966.65 20.85%毛利率%57.61%59.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,019,280.63 1,081,961.31 86.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 674,904.36 740,701.79-8.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.26%9.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.43%6.43%-基本每股收益 0.16 0.10 60.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,719,653.16 16,819,340.36 17.24%负债总计 3,484,215.13 2,606,022.57 33.70%归属于挂牌公司股东的净资产 16,235,438.03 14,216,157.40 14.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.13 14.16%资产负债率%（母公司）17.38%14.87%-资产负债率%（合并）17.67%15.49%-流动比率 3.34 3.09-利息保障倍数 35.99 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,208,405.27-6,217,280.40-应收账款周转率 28.87 28.05-存货周转率 1.51 1.80-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.24%50.95%-营业收入增长率%20.85%48.97%-净利润增长率%87.49%195.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,600,000 12,600,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 1,275.49 政府补助 1,579,072.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,580,348.37 所得税影响数 235,972.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,344,376.27 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 .12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于研发、生产、销售康复理疗类医疗仪器产品及服务的现代化高新技术企业。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C 制造业”门类下的“35 专用设备制造业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于 C3585 机械治疗及病房护理设备制造；根据全国中小企业股份转让系统公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“专用设备制造业之机械治疗及病房护理设备制造”（C3585）；根据全国中小企业股份转让系统公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司业务属于“医疗保健设备”（15101010）。公司产品主要覆盖康复理疗行业中的电疗法、力因子疗法、传导热疗法领域，其主要产品有中频电疗仪、空气波压力治疗仪、经皮神经电刺激仪、神经肌肉电刺激仪、痉挛肌低频治疗仪、全自动恒温蜡疗机、肌肉振动仪、高频妇科治疗机等，公司研制的产品不仅可应用于专业机构，如二、三级医院、社区医院、乡镇卫生院、民营医院、康复中心、养老院、护理院、养生馆等，还可广泛应用于家庭用户的康复理疗保健。公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售及售后服务体系，主要通过各级医疗设备代理商销售我公司医疗设备实现收入，也通过耗材的供应、产品的维护等增值服务实现收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 为达到公司发展战略目标，结合公司目前现状，公司的经营计划包括：13 1、每年实现3个以上新产品的生产和销售，加大产品研发和知识产权保护的力度；公司预计在2018年推出自主研发的新产品“手持式中频电疗仪”、“熏蒸治疗仪”、“叩击式排痰机”，届时，公司的康复理疗产品线将更加丰富，竞争力也会随之增强；2、树立并强化品牌形象，不断提升产品质量，通过参加专业展会的时机展示公司形象，提高倍益康品牌的知名度；3、加大市场宣传力度，维护老客户，开发新客户；不断提升客户满意度；不断探索新的营销模式及新市场；不断增大家用康复理疗产品（B2C）的销售占比；4、2018 年度公司经营目标为销售收入较上年度增长 50%左右；5、2018 年度公司将对内部优秀员工进行股权激励；本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈诉，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。(二二)行业情况行业情况 公司一直聚集于康复理疗类医疗器械产品的研发、生产、销售和服务，以“成为世界一流的康复理疗产品及服务供应商”为愿景，并以愿景为目标，公司管理层制定了中长期的发展战略规划。1、康复医疗现状 全球医疗器械市场销售总额已从 2001 年的 1,870 亿美元迅速上升至 2009 年的 3,553 亿美元，复合增长率（2001-2009）高达 8.35%。即便是在全球经济衰退的 2008 年和 2009 年，全球医疗器械依然逆流而上，分别实现 6.99%和 7.02%的增长率，高于同期药品市场增长率。我国医疗器械行业从上个世纪 80年代开始发展，行业整体发展速度较快，尤其是进入 21 世纪以来，随着人口老龄化和健康保健意识的显著提升，医疗器械产业整体步入高速增长阶段。在 2000 年至 2009 年 10 年间，医疗器械行业市场规模翻了近 6 倍，复合增长率高达 21.1%，增长速度也超过同期全国药品市场规模的增长速度。医疗器械行业作为我国国民经济中“朝阳产业”是一个多学科交叉、知识密集、资本密集型的高技术产业，它的发展程度是一个国家经济和技术综合实力的重要标志之一，也是高新技术产业中最具发展潜力的行业之一。我国医疗器械行业有着很强的增长潜力。根据医药物资协会发布的2013 中国医疗器械行业发展状况蓝皮书 ，自 2001 年至 2012 年，中国医疗器械市场销售规模由 179 亿元增长到 1700 亿元，剔除物价因素影响，12 年间增长了近 9.4 倍。发达国家器械与制药的产值比约为 1:1，而我国器械收入约占药品市场规模的 10%。我国医疗器械产业还存在较大缺口，市场发展空间极为广阔。从人均医疗器械费用来看，我国目前医疗器械人均费用仅为 6 美元/人，而主要发达国家人均医疗14 器械费用大都在 100 美元/人以上，瑞士更是达到了惊人的 513 美元/人。与发达国家比，中国人均医疗卫生支出尚处于较低水平，未来提升空间大。2、发展及需求趋势 随着人口老龄化和慢性人群增加，康复服务需求持续增长，加之国家政策对康复医疗服务的规划和支持，对康复医疗的快速、持续、健康发展提供了有利的机遇。随着人们对健康的认知越来越理性，以医院、医生为中心的医疗模式将逐渐转向以“治未病”为中心，因此医疗卫生的中心必须向社区、家庭以及个人转移。医学目的的转变使得医疗器械向实现“疾病早期发现，无创或微创，精确治疗，个性化服务”方向的发展，引发了对预防性医疗健康产品和资讯的需求。同时病后或术后的康复市场潜力也非常巨大，而科技的高速发展则助推了医疗的发展。随着移动应用技术的发展，医疗的产品也正日益从专业的医学用途向个人消费医疗类发展，而且这一趋势极为迅速。我国已经进入人口老龄化加速阶段，2014 年年底全国 60 岁以上老年人口已经达到 2.12 亿，每年新增 60 岁以上老年人口 1000 万，其实 60-70%需要康复服务：人口老龄化带来的疾病谱变化催生康复需求，慢病患者、亚健康人群，需要康复治疗，老龄化及慢病人群将持续推动康复医疗需求增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,338,145.82 11.86%946,412.39 5.63%147.05%应收账款 765,004.00 3.88%495,260.50 2.94%54.46%存货 5,847,148.98 29.65%4,358,037.19 25.91%34.17%长期股权投资-固定资产 8,559,886.74 43.41%8,376,570.58 49.80%2.19%在建工程-短期借款 427,620.00 2.17%572,380.00 3.40%-25.29%长期借款-资产总计 19，719，653.16-16，819，340.36-17.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金、应收账款、存货变动比例大于 30%，主要原因分析如下：（1）2017 年度，公司货币资金较去年同期增加 1,391,733.43 元，增幅为 147.05%，主要原因是15 随着公司销售业绩的增长，销量的增加，经营利润所得产生；公司固定资产投入支出减少。（2）2017 年度，公司应收账款较去年同期增长 269,743.50 元，增幅达到 54.46%，主要原因是随着公司销售业绩的增长、销量的增加，新产品销售增长所需的备货，导致应收账款的同步增长。（3）2017 年度，公司存货较去年同期增长 1,489,111.79 元，增幅达到 34.17%，主要原因是随着公司销售业绩的增长，销量的增加，公司采购的原材料有所增加；同时，随着公司销售规模的扩大，公司库存商品有所增加。另外，2017 年度，公司短期借款较去年同期减少 144,760.00 元，降幅达到 25.29%，主要原因是 2016年度因公司发展需要，向银行借款 572,380.00 元，并于 2017 年偿还；2017 年度，因公司效益较好，短期借款需求下降，仅向银行借款 427,620.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18，192，092.13-15，052，966.65-20.85%营业成本 7,712,050.42 42.39%6,108,273.26 40.58%26.26%毛利率%57.61%-59.42%-管理费用 5,376,870.95 29.56%4,847,436.53 32.20%10.92%销售费用 4,249,168.46 23.36%3,302,011.58 21.94%28.68%财务费用 70,525.91 0.39%8,850.48 0.06%696.86%营业利润 826,688.38 4.54%517,343.72 3.44%59.79%营业外收入 1,285,283.38 7.07%666,250.00 4.43%92.91%营业外支出 12,607.89 0.07%185.52 0.00%6,695.97%净利润 2,023,261.67 11.12%1,079,121.70 7.17%87.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司财务费用、营业利润、营业外收入和营业外支出、净利润变动比例大于 30%，主要原因分析如下：（1）2017 年度，财务费用较去年同期增长 61,675.43 元，增幅达到 698.86%，其中本期利息支出为 60,006.73 元，上年同期无利息支出情况，主要原因是银行贷款利息及融资购车利息增加所致，手续费与利息收入较去年同期无较大差异。（2）2017 年度，营业利润较去年同期增长 309,344.66 元，增长幅度为 59.79%，主要原因是营业收入增加，营业利润随之增加。16 （3）2017 年度，营业外收入较去年同期增长 619,033.38 元，增长幅度为 92.91%，主要原因是较2016 年度新三板挂牌等政府扶持补贴收入增加 61.16 万元。（4）2017 年度，营业外支出较去年同期增长 12,422.37 元，增长幅度达到 6,695.97%，主要原因是进项税额转出，缴纳增值税附加导致，故产生滞纳金为 12,512.13 元，去年同期无缴纳滞纳金情况。（5）2017 年度，净利润较去年同期增长 944,139.97 元，增幅达到 87.49%，主要原因是随着公司销售收入的持续增长，公司盈利水平能够覆盖公司日常经营的各项费用，维持公司的正常运营，随着公司经营规模的不断扩大，公司的盈利能力将持续增强，进而使得净利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,192,092.13 15,052,966.65 20.85%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 7,712,050.42 6,108,273.26 26.26%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电疗类仪器 12,297,552.82 67.60%10,676,398.69 70.93%压力疗法类仪器 2,489,730.40 13.69%1,970,677.61 13.09%医用高频类仪器 1,227,205.47 6.75%1,370,507.99 9.10%传到热疗类仪器 1,223,076.94 6.72%802,820.52 5.33%理疗按摩类仪器 576,319.41 3.17%50,000.00 0.33%配件类 292,770.18 1.61%182,561.84 1.21%模具加工类 85,436.91 0.47%0 0.00%合计 18,192,092.13 100.00%15,052,966.65 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西南地区 5,317,818.17 29.23%4,427,962.23 29.42%华南地区 2,564,692.51 14.10%2,332,351.76 15.49%华中地区 3,076,700.81 16.91%2,090,722.52 13.89%华东地区 3,361,130.73 18.48%2,505,486.18 16.64%西北地区 796,409.82 4.38%857,115.30 5.69%华北地区 1,662,907.14 9.14%1,795,633.93 11.93%17 东北地区 1,412,432.95 7.76%1,043,694.73 6.93%合计 18,192,092.13 100.00%15,052,966.65 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的营业收入较去年同期增长 20.85%，主要原因是公司加大了对销售人员的技能培训，同时扩展了销售渠道，通过参加展会加大了市场宣传的力度，取得了较好的效果；报告期内公司的产品结构未发生大的变化，各产品的销量均稳步提升，加之新产品销售收入显著增长，故营业收入增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州纽得赛生物科技有限公司 950,055.56 5.22%否 2 湖北滔博工贸有限公司 482,098.25 2.65%否 3 重庆朗康科技有限公司 469,230.75 2.58%否 4 南宁一山医疗设备有限公司 395,384.64 2.17%否 5 郑州博瑞嘉商贸有限公司 340,427.31 1.87%否 合计合计 2,637,196.51 14.49%-注:如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南迪文科技有限公司 490,124.86 6.81%否 2 深圳市友进科技有限公司 384,353.48 5.34%否 3 北京市玉竹工贸公司 376,744.45 5.24%否 4 深圳市精祺塑胶模具有限公司 359,590.25 5.00%否 5 四川省崇州市恒达电子厂 293,081.99 4.07%否 合计合计 1,903,895.03 26.46%-注:如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,208,405.27-6,217,280.40-135.52%投资活动产生的现金流量净额-611,905.11-1,311,720.66-53.35%筹资活动产生的现金流量净额-204,766.73 6,300,580.00-103.25%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 842.57 万元，主要原因是营业收入同比增长、新三板等政府补助收入增加；支付其他与经营活动有关的现金减少 391.05 元，18 （2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 69.98 万元，主要原因是固定资产投资同比减少 65.71 万元。（3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 650.53 万元，主要原因是 2016 年度公司吸收投资 572.82 万元，2017 年度公司偿还银行短期借款 57.24 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司主要控股子公司情况如下：成都文菊星投资咨询有限公司成立时间为 2008 年 7 月 28 日，注册资本 20 万元人民币；公司于 2016年 3 月 3 日对张文、蔡秋菊控股的文菊星增资，成为其第一大股东；2016 年 4 月 22 日公司收购了张文、蔡秋菊持有的文菊星的股权，收购完成后，公司持有文菊星 100%的股权。公司地址：成都市成华区东三环路二段龙潭工业园；法定代表人：蔡秋菊，社会统一征信代码 91510108677177780B；经营范围：房地产项目投资咨询、企业营销策划、市场调研、房屋租赁。（依法须经相关部门批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营）。深圳市倍嘉乐科技有限公司公司成立时间为 2016 年 8 月 18 日；注册资本 50 万元人民币；公司地址深圳市宝安区新安街道前进一路诺铂广场 1507；法定代表人：张文；社会统一征信代码91440300MA5DJGFK46；经营范围：保健按摩器材、美容产品（不含化妆品）、电子电器产品、机械设备、机电设备、塑胶产品、金属制品的研发、销售与租赁；软件的研发与销售；一类医疗器械的销售；国内贸易，货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）保健按摩器材、美容产品（不含化妆品）、电子电器产品、机械设备、机电设备、塑胶产品、金属制品的生产；互联网信息服务。深圳市至美塑胶模具有限公司成立时间是 2016 年 8 月 17 日；注册资本 50 万元整；公司地址：深圳市宝安区福永街道白石厦东区文明路 28 号金山工业园；法定代表人：李振；社会统一征信代码：91440300MA5DJEND23；经营范围：塑胶模具、五金模具、塑胶件、五金件的销售；国内贸易；货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）塑胶模具、五金模具、塑胶件、五金件的生产。报告期内取得和处置子公司的情况：公司于 2017 年 12 月 13 日将持有至美 52%的股权全部转让，投资损益为-1,236.54 元。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司合并财务报表范围为成都文菊星投资咨询有限公司、深圳市至美塑胶模具有限公司、深圳市倍嘉乐科技有限公司，共计 3 家公司。其中:2017 年 12 月公司已将持有的至美塑胶 52%的股权共计认缴出资额人民币 260,000 元（已实际缴纳 50,000 元）以人民币 50,000 元的价格转让给至美塑胶的自然人股东李振。(八八)企业社会责任企业社会责任 守法经营，依法纳税是公民企业的应尽义务和社会责任。公司根据自身经营发展，增加员工录用按时支付劳动报酬，依法为员工购买社保和住房公积金。三、三、持续持续经营经营评价评价 随着国家对康复医疗领域投入的不断加大，随着人口老龄化的日益明显，康复理疗领域政策红利的日渐凸显激发了市场对康复理疗产品的需求。报告期内，公司具有独立自主的经营能力，管理层及核心技术人员、业务人员队伍稳定，会计核算、财务控制、风险控制等各大内部控制体系运行良好；公司资产负债结构合理，公司及员工均不存在违法违规的行为，不存在拖欠员工工资和无法支付供应商货款的情形，公司的运行状况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利风险的事项，公司具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 随着人民生活水平的提高，国家加大医疗体系建设投入，面对日益增长的市场需求，国内及国际医疗产业巨头不断加大对国内市场适用的医疗器械的研发力度，市场竞争由原来的国内企业相互竞争转变为国内外企业多元竞争，市场竞争水平升高。2015 年度、2016 年度和 2017 年度，公司的毛利率分别为 47.94%、59.42%和 57.61%，利润率较高，若市场竞争更为激烈，公司销售利润率可能下降，从而影响本公司经营业绩。应对措施：公司高度重视新产品、新技术的研发以及保密工作，公司目前设置研发部负责新技术的研发工作，保证公司未来产品技术的领先性；同时安排研发部人员负责公司现有技术的保密工作，保证公司技术不外流；再次，公司专职技术人员实时更新市场同类产品新技术，并针对新技术及时优化现有技术。公司对研发的大力投入与保密，对现有市场上新技术的快速学习增加了公司产品科技含量，降低了产品被新技术、新产品取代的可能性。2、技术换代风险 医疗器械行业属于一种技术密集型行业，公司多年来一直在调整产品结构，增加科研投入，不断研发新产品，扩大高新技术产品在业务中的比重，运用多年的技术沉淀，研发了多种类型的康复理疗产品。但公司仍必须时时跟踪国内外先进技术和应用领域的需求发展趋势，持续创新。若公司未能及时紧跟市场技术的发展水平或同类竞争产品的创新点，公司产品将可能失去竞争力，丢失现有的市场份额。应对措施：公司面对可能存在的同行业竞争，公司将保持研发的投入力度，力求公司产品的优先性；同时注重现有客户的维护力度，加大对现有客户使用感受的回访，并根据回访改进产品、服务流程；再次，公司将加大对同类产品市场价格的关注力度，保证公司产品在市场中具有较优的性价比。公司将在保持现有客户高用户体验的同时，及时针对各种反馈信息及时对产品、服务进行优化，保证公司核心竞争力，降低市场竞争带来的不利影响。3、产品安全使用风险 医疗器械监督管理条例对医疗器械的设计开发、生产设备条件、原材料采购、生产过程控制、企业的机构设置和人员配备等影响医疗器械安全性和有效性的事项均作出明确规定。公司的康复理疗产品多采用电学原理,且使用人群多为老年人,具有一定的风险,公司在生产过程中严格把控产品质量,但也不能完全排除因为使用者操作不当所造成的安全风险,进而可能对公司的产品销售产生不利