870668_2017_健怡果_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 健怡果 NEEQ:870668 广东健怡果供应链股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 29 日，佛山市进出口商会组织开办座谈会。公司作为商会副会长单位，董事长莫成刚先生代表公司参加本次座谈会。会议就过去一年进行工作汇报，商会及相关政府领导对企业目前存在的痛点进行了解，并收集意见。日后商会将与相关政府部门建立良好的沟通机制，让政府出台的政策让企业能进一步了解，真正为市场建立良好的营商环境，为企业的长远发展奠定 2017 年 12 月 18 日，佛山市进出口商会举办“第四届会员代表大会暨成立五十周年庆典”。大会上，我司董事长莫成刚先生代表公司当选第四届副会长一职。商会将继续致力凝聚会员力量，搭建国际交流平台，助力企业开拓海外市场。并加强政企合作，为企业提供更多的信息服务、法律支撑，使企业开拓更多的海外业务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1 10 0 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1 13 3 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 22 2 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 24 4 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 26 6 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工董事、监事、高级管理人员及员工情况情况 .2 28 8 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 31 1 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 31 1 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 35 5 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、健怡果、健怡果公司 指 广东健怡果供应链股份有限公司 健怡果有限 指 佛山市健怡果投资有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广东健怡果供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 广东健怡果供应链股份有限公司董事会 监事会 指 广东健怡果供应链股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东健怡果供应链股份有限公司章程 荟果缘 指 佛山市荟果缘电子商务有限公司 怡康果 指 佛山怡康果商业投资管理中心（有限合伙）健乐果 指 佛山健乐果商业投资管理中心（有限合伙）B2B 指（Business-to-Business 的缩写）是指企业与企业之间通过专用网络或 Internet，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上期报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 天健、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、国联证券 指 国联证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人莫成刚、主管会计工作负责人老巧红及会计机构负责人（会计主管人员）老巧红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重重要风险事项名称要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为莫成刚、彭绮玲夫妇，莫成刚直接持有公司 33.11%的股份，并通过怡康果、健乐果间接持有公司约 0.02%的股份，彭绮玲直接持有公司 19.17%的股份，两人为夫妻关系，合计直接持有公司 52.30%的股份，为公司共同实际控制人。两人处于绝对控制地位，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，而且莫成刚先生作为公司董事长兼总经理，对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等有着较大的权力。虽然公司成立以来，公司内部治理机构和内部控制制度逐步趋于完善，但公司共同实际控制人持股比例较高，仍存在实际控制人的控制地位应用不当风险。应收账款回收风险 基于公司进口水果采购和销售主要集中在下半年和新年期间，公司应收账款一直保持较大的余额，尤其是随着公司进口水果业务进入发展期，应收账款金额将持续增加。2015-2017 年，本公司的应收账款周转率分别为16.58 次/年、8.15次/年、3.84次/年。2015-2017 年，本公司应收账款期末账面余额分别为11,756,403.58 元、48,829,972.88 元、43,699,495.01 元。未来公司应收款项管理将会更加迫切，若公司不能按时收回应收款项，则可能造成公司营运资金的短缺，对公司的持续经营造成一定影响。汇率波动风险 公司主要从事进口水果供应链贸易，进口水果采购以外币结算为主，导致公司面临一定程度的汇率波动风险。2016 年公司汇兑损益为-2,736,603.24 元。针对 2016 年的汇兑损失，2017 年公司加大了汇率风险管控，并借助 2017 年人民币持续升值的契机，2017 年公司形成了 704,172.70 元的汇兑收益。若未来人民币汇率出现较大幅度的波动，将对公司的业绩产生一定的影响。农产品价格波动风险 农产品的生长及品质主要受产地的天气、土壤、降水、病虫及灾害等一系列自然因素影响。销售价格则受到品质、产量、市场供需等因素影响。虽然公司拥有多元化的进口水果原产地供应商资源，能在一定程度上分散对部分水果品种的依赖，但仍不排除存在因下游市场价格及供需情况对业绩和毛利率水平产生影响的风险。内部控制风险 公司于 2016 年 7 月 1 日由有限公司整体变更为股份公司。公司在有限公司阶段，由于规模较小，公司治理较为简单，为适应市场环境，常常迫于灵活性及追求办事效率而简化相关程序，因此存在部分决议记录不完整、关联交易决策程序等管理不规范行为。股份公司设立后建立健全了法人治理机制，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。由于股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行还需经过一个完整经营周期的检验。公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐进行完善。因此，短期内公司仍可能存在内部控制不当的风险。7 本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东健怡果供应链股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Kim Yi Fruit Supply Chain Corporation 证券简称 健怡果 证券代码 870668 法定代表人 莫成刚 办公地址 佛山市禅城区季华五路 55 号 1005 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 老巧红 职务 财务负责人、信息披露负责人 电话 0757-82901290 传真 0757-82901296 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 佛山市禅城区季华五路 55 号 1005 房 528000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 21 日 挂牌时间 2017 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-批发业（51）-食品、饮料及烟草制品批发（512）-果品、蔬菜批发（5123）主要产品与服务项目 新鲜水果批发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,477,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 莫成刚、彭绮玲 实际控制人 莫成刚、彭绮玲 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440604058543729T 否 注册地址 91440604058543729T 否 注册资本 11,477,000 否 报告期内，公司注册资本与股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹贤峰、谢晖 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 177,857,737.30 246,866,533.00-27.95%毛利率%9.08%9.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,669,840.26-1,947,939.78 288.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,807,913.40-541,143.61 434.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.71%-9.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.28%2.58%-基本每股收益 0.32-0.17 288.24%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,619,250.70 96,722,163.39-24.92%负债总计 37,130,350.58 64,379,648.70-42.33%归属于挂牌公司股东的净资产 36,096,970.45 32,427,130.19 11.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.15 2.83 11.31%资产负债率%（母公司）51.82%58.27%-资产负债率%（合并）51.13%66.56%-流动比率 190.02%145.09%-利息保障倍数 4.68-1.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,410,207.60 3,105,311.07 -338.63 应收账款周转率 3.85 8.15-存货周转率 7.26 4.69-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-24.92%2.43%-营业收入增长率%-27.95%147.86%-净利润增长率%288.40%-336.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,477,000 11,477,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-14,242.57 计入当期损益的政府补贴（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,502,439.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,675.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,483,521.91 所得税影响数 621,883.03 少数股东权益影响额（税后）-287.98 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,861,926.86 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 5,514.76 101.69-资产处置收益 0 5,413.07-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事进口水果供应链业务，主要产品均来自于国外优质水果产区，为国内一级水果批发及零售商提供优质进口水果，公司未开展零售业务。公司主要以市场需求作为导向，以优质的一级供应商资源和丰富的运营经验作为依托，实现“全球优质水果产地合作+国内供应链深度开发+品牌持续运营”一站式跨境水果供应链服务，通过扁平渠道环节链接全球优质水果供应、跨境贸易、国内分销三大体系，为下游客户提供优质、新鲜的全球水果货源。在采购方面，公司着重全球优质品牌水果供应产区合作模式创新，通过产销互动模式，与水果优质产区的合作社深度合作，指导合作社农户种植技术及供应链配套服务，帮助产区合作伙伴建立科学、有效的产品管理体系，进而提升产品的性价比和标准化。公司在报告期内继续深化包括:智利、美国、泰国、澳大利亚、秘鲁、越南等原产地优质水果供应资源。在供应链管理方面，公司在报告期内继续优化供应链运作效率，降低交易环节,通过高效全程冷链运输管控体系与全国四大区域运营中心有效衔接，继续深化华南(广州)、华东(青岛)、华中(武汉)、华北(沈阳)四大运营支撑中心销售网络，形成了稳固的水果供应、跨境贸易、国内分销三大体系。在平台管理方面，公司在报告期内积极调整母子公司分工和布局，依托健怡果全球采购及跨境贸易资源，加大一级子公司“荟果缘”的渠道分销和品牌管理力度，目前通过母子公司的协同，供应链效率和支撑能力得到大幅提升。在品牌管理方面，公司积极围绕市场消费需求，积极开展产品品类标准化管理。目前公司已拥有包括“健怡果”“荟果缘”等国内一线水果品牌,品牌的客户认知度得到持续提升。报告期内，公司的收入来源是来自进口水果销售，占营业收入的 100%。商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年,公司将继续深化“全球优质水果产地合作+国内供应链深度开发+品牌持续运营”一站式跨境水果供应链服务经营模式，不断扩大原产地产品品类组合及依托全国四大运营中心开拓多层次销售网落，不断优化存量市场、创新增量市场,全面提升公司的核心竞争力，主要经营计划如下:1、品牌的健怡果:在公司已有供应链产品体系的基础上,优化细分水果各单品品类，通过持续的品14 牌运作提高企业形象和品牌价值；2、平台的健怡果：牢固树立全球优质水果供应链一站式运营平台体系的战略方向，积极夯实原产地优质果品的开发及资源合作，通过布局上游，优化供应链，深挖分销体系，形成可持续发展并链接全球优质水果供应、跨境贸易、国内分销三大体系的全球水果产业生态闭环。3、产业的健怡果：重点依托新三板挂牌机会，构筑“产业资本”的模式，提高公司的内生动力和外延投融能力，形成以公司为牵头的产业集群，带动水果供应链上下游稳健发展。需要特别提示的是,公司的上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺,以上经营计划有不能实现或者不能完全实现的风险,投资者应当对此保持足够的风险意识。(二二)行业情况行业情况 1、参考国家“十三五”规划纲要研究报告内容，基于近年来曝光一系列食品安全事件,大众对食品安全的关注度与日俱增。国家“十三五”期间将加大对生产和供应安全食品保障国民生活质量的基础性环节的管理。目前国家鼓励农业“走出去”,选择海外资源禀赋好、生态环境优的区域进行农业生产,通过推进安全食品回流、强化食品追溯以保障国内食品安全。全球优质水果供应链产业将面临难得发展机遇,存在大量的投资机会。2、近年来，中国一系列对外贸易协定的制定和对外贸易环境的改善都有利于水果进出口市场的扩大。而且中国居民收入水平提高和对高品质、多元化水果需求的增加，与我国国产水果有了更好的互补,推动了水果进口增长。展望期内，进口水果供应总量将保持持续增长态势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 321,996.39 0.44%909,143.24 0.94%-64.58%应收账款 42,388,510.15 58.37%47,365,073.69 48.97%-10.51%存货 6,943,344.64 9.56%37,602,744.10 38.88%-81.54%长期股权投资-固定资产 429,242.58 0.59%730,998.32 0.76%-41.28%在建工程-短期借款 33,500,000.00 46.13%25,218,970 26.07%32.84%长期借款-预付账款 18,371,536.60 25.30%1,521,711.66 1.57%1,107.29%应付账款 2,050,855.17 2.82%36,813,389.97 38.06%-94.43%资产总计 72,619,250.70-96,722,163.39-24.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金余额 321,996.39 元，相比去年同期下降 64.58%，主要由于新年期间销售量增加，年末应收账款余额增加，导致货币资金占用较大所致。2、2017 年春节较 2016 年春节时间延后，公司的销售旺季主要集中在春节期间，由此形成 2017 年15 底的应收账款较同期减少。3、报告期内，公司采取稳健的销售策略，针对主打产品加大了采购和主推力度，降低了库存商品的数量。且由于 2017 年春节在 2 月中旬，相比 2016 年春节的 1 月份，推迟了 1 个月的采购时间。大批的进口水果到港时间推后到 2018 年 1 月份，因此 2017 年 12 月底的库存较 2016 年同期有大幅度减少。4、报告期内，子公司处置了一台商务车，减少了维修和日常油耗成本，且相比正常情况下的正常折旧之后的固定资产较去年同期下降比较大。5、报告期内，公司为争取上游产地优质水果货源，获得广发银行 1050 万元贷款，因此短期借款相比去年同期有较大增幅。6、报告期内，公司为争取上游产地优质水果货源，针对个别供应商贸易结算方式采取了预付账款，因此预付账款相比去年同期有较大的增幅。7、与此同时，对应的应付账款大幅度减少，是由于货款已经通过预付账款结算。因此，大大减少了应付账款的比例。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 177,857,737.30-246,866,533.00-27.95%营业成本 161,700,768.95 90.92%223,692,919.25 90.61%-27.71%毛利率%9.08%-9.39%-管理费用 6,157,523.94 3.46%9,684,058.20 3.92%-36.42%销售费用 7,020,320.99 3.95%10,013,607.59 4.06%-29.89%财务费用 771,882.97 0.43%3,876,809.26 1.57%-80.09%营业利润 2,127,683.17 1.20%-2,013,428.21-0.82%205.67%营业外收入 2,500,202.66 1.41%101.69 0%2,458,551.45%营业外支出 4,878.03 0%75.09 0%6,396.24%净利润 3,146,385.43 1.77%-2,522,555.28-1.02%224.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司采取了稳健的销售策略，优化了产品采购和销售品类，尤其是减少了东南亚地区的榴莲、龙眼、山竹等性价比低的品类，通过加大采购畅销、性价比高的品类产品，整体提升了 2017年公司业绩水平。虽然 2017 年整体销售额有下降，但净利润有较大提升。2、报告期内，营业收入相比上年同期降低，直接导致营业成本的减少。3、报告期内，公司减少了新三板挂牌及员工持股平台股份支付非经常性损益费用的支出，管理费用相比去年同期有较大幅度减少。4、报告期内，公司加大了销售人员的考核和管控力度，销售费用同比降低。5、报告期内，针对 2016 年的汇兑损失，2017 年公司加大了汇率风险管控，借助 2017 年人民币持续升值的契机，形成 704,172.70 元汇兑收益进而冲减了财务利息支出以及手续费，因此财务费用较去年同期大幅度降低。6、报告期内，公司加大了重点产品的采购和销售力度，并大幅度降低运作费用，营业利润和净利润较同期有较大提升。16 7、报告期内，公司获得政府对新三板上市企业的扶持资金，因此营业外收入较往年同期大幅度上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 177,857,737.30 246,866,533-27.95%其他业务收入-主营业务成本 161,700,768.95 223,692,919.25-27.71%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 120,053,269.36 67.50%103,035,709.03 41.74%华东 15,434,234.24 8.68%63,409,204.43 25.69%华中 14,128,366.25 7.94%42,681,132.22 17.29%西南 2,136,674.00 1.20%7,126,567.26 2.89%华北 26,105,193.45 14.68%30,613,920.06 12.39%合计 177,857,737.30 100%246,866,533.00 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司采取了稳健的采购和销售策略，针对国内消费者需求特点，优化产品组合，尤其是减少了东南亚地区的榴莲、龙眼、山竹等性价比较低的品类，将采购和销售重点聚焦在畅销及性价比高的产品品类上，避开了价格竞争，夯实公司核心主打产品的销售。报告期内，公司优质单品业绩和净利润水平得到提升。2、报告期内，针对华南区域为国内水果集散地，加大了华南区越南火龙果和智利车厘子等优质单品的销售力度。通过重点扶持，华南区域销售业绩持续得到提升。3、报告期内针对华东、华中区水果销售价格经常出现无序的现象，尤其是榴莲、龙眼、山竹等东南亚水果经常出现价格不稳定，为保持公司在华东和华中区稳健的发展，公司积极作出决策，减少了该区域水果的供应品类和供应量，避免了激烈的价格竞争对公司经营的影响。在公司稳健的销售策略的指导下，报告期内公司同样减少了东南亚地区的榴莲、龙眼、山竹等性价比较低的品类对西南和华北区域的供应，通过报告期内对产品线的持续优化，公司的主打产品链条逐渐清晰，核心单品的销售量和规模得到进一步提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山进赏粤港进出口有限公司 35,327,430.00 19.86%否 17 2 大连毅都集团有限公司 21,833,091.98 12.28%否 3 佛山市南海区九江镇佰果屋水果店 19,558,894.05 11.00%否 4 佛山市南海区汇成货运代理服务部 9,374,807.07 5.27%否 5 佳沃（青岛）果业有限公司 9,242,557.56 5.20%否 合计合计 95,336,780.66 53.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 EXPORTADORA CAMPILLAY SPA 11,007,247.84 13.08%否 2 THE FRESH CONNECTI 9,566,390.61 11.36%否 3 EXPORTADORA GONZARI S.A.6,861,537.54 8.15%否 4 FRUTERA SAN FERNANDO S.A.6,748,264.29 8.02%否 5 EXPORTADORA FRUTA AUSTRAL LIMITADA 4,667,489.80 5.54%否 合计合计 38,850,930.08 46.15%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,410,207.60 3,105,311.07-338.63%投资活动产生的现金流量净额-132,239.00-772,758.21 82.89%筹资活动产生的现金流量净额 6,955,210.89-14,662,686.45 147.43%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额-7,410,207.60 元,其中经营活动现金流入210,170,879.65 元，经营活动的现金流量净额出现下降主要有两个原因，其一是报告期内总体销售有所下降，因此现金流入下降了 16.52%，而同时现金流出没有同比下降相同的幅度，下降比率只有 12.50%，是因为今年公司针对优质的供应商采取了预付款的货款结算方式，把货款提前预付一大部分，提前锁定优质的产品货源，因此公司报告期内的销售利润提前得到了保证，但是就造成了经营活动的现金流量净额在年末的时点出现负数。2、投资活动现金流量净额为-132,239.00 元，较往期有所，报告期内公司没有新增新的运营中心的投资搭建，因此并没有出现购置大量固定资产。3、筹资活动现金流量净额 7,083,414.73 元，较上一年度上升幅度比较大。主要由于报告期内公司增加了广发银行的新增抵押贷款人民币 1,050 万元，因此总体的筹资活动现金流量净额在扣除了新增的利息支出之外，出现了比较大的增幅。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期内,公司拥有一家全资子公司、两家二级子公司分别为:18 1、佛山荟果缘的基本信息 公司名称:佛山市荟果缘电子商务有限公司 法定代表人:彭绮玲 设立日期:2013 年 8 月 30 日 注册资本:110 万元 注册地址:佛山市禅城区湖景路 18 号首层 P20、P21 号 注册号:91440604077852156Q 经营范围:网上销售：纺织品、日用百货、水果；国内贸易、货物进出口、技术进出口；持有效审批证件从事餐饮服务。2、二级子公司：青岛荟果缘的基本信息 公司名称:青岛荟果缘电子商务有限公司 法定代表人:黄超华 设立日期:2016 年 5 月 11 日 注册资本:100 万元 注册地址:山东省青岛市即墨市大信镇福信路 88 号 11 号楼 11-30 号 注册号:91370282MA3CADCN8B 经营范围:批发零售及网上销售（不得从事增值电信及金融业务）鲜果蔬、纺织品、日用百货；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。3、二级子公司：武汉荟果缘的基本信息 公司名称:武汉荟果缘电子商务有限公司 法定代表人:杨国泳 设立日期:2016 年 9 月 30 日 注册资本:100 万元 注册地址:武汉市东湖开发区关南科技工业园现代国际设计城一期 3 幢 12 层 5 号 注册号:91420100MA4KNMGXXD 经营范围:鲜果、纺织品、日用百货的网上批发零售；货物进出口、技术进出口(不含国家禁止或限制进出口的货物或技术)。(依法须经审批的项目经相关部门审批后方可开展经营活动)报告期内，公司不存在公司净利润影响达 10%以上的单个子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的 企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交19 换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 5,413.07 元，营业外支出 0.00 元，调增资产处置收益 5,413.07 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 不适用。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的公司独立自主经营能力，公司采取了稳健了的销售策略，盈利能力有较大提升。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、参考国家“十三五”规划纲要及毕马威“十三五”规划中国转型及与世界经济融合研究报告内容，基于近年来曝光一系列食品安全事件,大众对食品安全的关注度与日俱增。国家“十三五”期间将加大对生产和供应安全食品保障国民生活质量的基础性环节的管理。目前国家鼓励农业“走出去”,选择海外资源禀赋好、生态环境优的区域进行农业生产,通过推进安全食品回流、强化食品追溯以保障国内食品安全。全球优质水果供应链产业将面临难得发展机遇,存在较多投资机会。2、近年来，中国一系列对外贸易协定的制定和对外贸易环境的改善都有利于水果进出口市场的扩大。而且中国居民收入水平提高和对高品质、多元化水果需求的增加，与我国国产水果有了更好的互补,推动了水果进口增长。展望期内，水果及其制品贸易总量会持续增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司继续实施打造“全球优质水果产地合作+国内供应链深度开发+品牌持续运营”一站式运营平台战略,从品牌的健怡果(即着力打造健怡果细分品牌体系)到平台的健怡果(即打造全球优质水果供应链一站式运营平台体系),再到产业的健怡果(即围绕产业的发展，打造产业+资本的产业生态集群)。为此,公司着力开展原产地优质果品的开发及资源合作，通过布局上游，优化供应链，深挖分销体系，形成可持续发展并链接全球优质水果供应、跨境贸易、国内分销三大体系的产业新生态，最终夯实公司的核心竞争力。20 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年,公司将继续深化“全球优质水果产地合作+国内供应链深度开发+品牌持续运营”一站式跨境水果供应链服务经营模式，不断扩大原产地产品品类组合及依托全国四大运营中心开拓多层次销售网落，不断优化存量市场、创新增量市场,全面夯实公司的核心竞争力，主要经营计划如下:1、品牌的健怡果:在公司已有供应链产品体系的基础上,优化细分水果各单品品类，通过标准化的品牌运作提高品牌形象和价值；2、平台的健怡果：牢固树立全球优质水果供应链一站式运营平台体系的战略方向，积极开展原产地优质果品的开发及资源合作，通过布局上游，优化供应链，深挖分销体系，形成可持续发展并链接全球优质水果供应、跨境贸易、国内分销三大体系的全球水果产业生态闭环。3、产业的健怡果：重点依托新三板挂牌机会，构筑“产业资本”的模式，提高公司的内生动力和外延投融能力，形成以公司为牵头的产业集群，带动水果供应链上下游稳健发展。需要特别提示的是,公司的上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺,以上经营计划有不能实现或者不能完全实现的风险,投资者应当对此保持足够的风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司未来发展战略的实施也将存在某些不确定的因素:1、公司开展国际水果进口贸易，从国外原产地采购水果进入国内市场销售，需要综合考虑国际贸易壁垒、国外水果原产地政策及人文环境、国际地域安全因素、国内政策的支持及监管部门的审批等环节，存在一定的不确定性。2、为实现公司经营计划,公司需要组建更多优秀的供应链上下游管理运营团队,能否物色到合适的专业人才,存在一定的不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为莫成刚、彭绮玲夫妇,莫成刚直接持有公司 33.11%的股份,并通过怡康果、健乐果间接持有公司约 0.02%的股份彭绮玲直接持有公司 19.17%的股份,两人为夫妻关系,合计直接持有公司 52.30%的股份,为公司共同实际控制人。两人处于绝对控制地位,足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响,而且莫成刚先生作为公司董事长兼总经理,对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等有着较大风险。风险管理措施:公司不断完善法人治理结构,加强董事会、监事会的决策监督职能,严格执行公司法、证券法、公司章程及各项规章制度,提高公司决策的科学性和合理性,以避免因实际控制人对公司不当控制而带来的风险。2、应收账款回收风险 基于公司进口水果采购和销售主要集中在下半年和新年期间，公司应收账款一直保持较大的余额，尤其是随着公司进口水果业务进入发展期，应收账款金额将持续增加。2015-2017 年，本公司的应收账款周转率分别为 16.58 次/年、8.15 次/年、3.84 次/年。2015-2017 年，本公司应收账款期末账面余额分别为 11,756,403.58 元、48,829,972.88 元、43,699,495.01 元。未来公司应收款项管理将会更加迫切，若公司不能按时收回应收款项，则可能造成公司营运资金的短缺，对公司的持续经营造成一定影响。风险管理措施:在目前宏观经济环境减缓的大背景下,为保证市场发展的有序进行，公司将加强应收款的管理，提高应收款的流动性和周转率，采取稳健的销售政策，选择合作稳定、信誉良好的客户，并21 对客户的资质进行评级管理，以降低风险。3、汇率波动的风险 公司主要从事进口水果供应链贸易，进口水果采购以外币结算为主，导致公司面临一定程度的汇率波动风险。2016 年公司汇兑损益为-2,736,603.24 元。针对 2016 年的汇兑损失，2017 年公司加大了汇率风险管控，并借助 201