870283_2017_山河生态_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 1 2017 年度报告 山河生态 NEEQ:870283 江苏山河生态科技股份有限公司 Jiangsu ShanHe Ecological Technology Co.,LTD 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 17 日，淮安白马湖太阳岛生态开发有限公司取得营业执照，经营范围：旅游开发信息咨询、商务信息咨询服务（金融、证券、期货的信息咨询除外）；组织大型活动服务、会议及展览服务、礼仪婚庆服务；旅游项目策划、投资、开发、经营、管理服务等。注册资本人民币 2000万元，山河生态持有该公司 60%股份。2017 年 9 月 22 日，淮安市山河园艺有限公司取得营业执照，经营范围：花艺绿植馆的开发及信息咨询；组织大型文艺、文化艺术交流活动与策划；花艺展览、策划、投资、开发、经营、管理服务；会议、展览、礼仪服务；花卉苗木、食品销售；餐饮服务。注册资本人民币 500 万元，山河生态持有该公司 100%股份。公司于 2017 年 11 月 8 日与淮安荣安会务中心签署了中国煤矿安全技术培训中心华东培训基地项目 EPC总承包合同，该合同总价款为人民币 32,210 万元。该合同的签订将对公司未来经营业绩、市场拓展力及品牌影响力产生积极影响，进一步巩固了公司在工程领域的优势地位。公司于2017年9月取得中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的“古建筑工程专业承包叁级”资质。上述资质的取得，将有助于公司扩大业务范围，提高盈利能力及市场竞争力，对提升公司未来经营业绩和品牌影响力产生积极影响。江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.39 第九节第九节 行业信息行业信息.43 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、山河生态 指 江苏山河生态科技股份有限公司 山河绿化有限、有限公司 指 淮安市山河园艺绿化工程有限公司 山河农业 指 淮安市山河南京农业发展有限公司 山河园艺 指 淮安市山河园艺有限公司 太阳岛 指 淮安白马湖太阳岛生态开发有限公司 集团公司 指 淮安市水利控股集团有限公司 股东大会 指 江苏山河生态科技股份有限公司股东大会 股东会 指 淮安市山河园艺绿化工程有限公司股东会 董事会 指 江苏山河生态科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏山河生态科技股份有限公司监事会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 江苏山河生态科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1-12 月份 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张同刚、主管会计工作负责人黄国威及会计机构负责人（会计主管人员）孙太富保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、恶劣天气及自然灾害风险 公司主要从事的园林工程施工项目多为户外作业，严寒天气、持续降雨等恶劣天气状况以及地震、滑坡、泥石流等自然灾害均可能影响公司正常的工程施工业务，导致不能按时完成工程建设项目，并可能增加成本费用。由于苗木种植容易受到旱、涝、冰雹、霜冻、火灾、病虫害等自然灾害和其它不可抗力等因素的影响，如果公司的苗木种植基地出现严重的地域性自然灾害，将会对公司苗木生产种植业务产生较大影响，致使公司资产出现损失。因此，公司可能面临因恶劣天气和自然灾害，从而对经营业务、财务状况和经营业绩造成不利影响的风险。2、宏观经济及政策波动风险 各行业的发展都会受到宏观经济波动的影响，但是对园林绿化行业来说，受宏观经济波动的影响要更大一些，原因是园江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 6 林绿化行业的景气度主要取决于下游房地产行业以及政府基础设施建设等固定资产投资状况，各级政府一般只有在满足基本需求的基础上才会增加对园林绿化类公共服务领域的投资力度。国家关于基础设施投资、财政、信贷等宏观调控政策措施调整变化，通过向房地产行业以及政府基础设施建设投资传导，均会对行业内公司的生产经营构成较大的影响。受到多种因素的影响，近年来，中国经济从高速增长转入了中高速增长，当前经济形势甚至面临下行压力，中央及地方政府可能会相对降低对园林绿化领域相关的投资力度，政府从 2010 年开始已经在逐步减少对环境污染治理的投资力度，相应的也逐步减少用于园林绿化投资的规模。因此，园林绿化行业的发展可能会受宏观经济下行影响，市场规模会存在扩张速度减小，甚至市场规模相对缩减的风险。3、市场竞争风险 当前，园林绿化行业的进入门槛较低、业务资源等级划分比较粗略，导致行业内的企业数量众多，市场竞争激烈。随着2017 年行业内绿化资质的取消，企业数量激增，行业内的企业会面临更加激烈的市场竞争。4、劳务用工的风险 报告期内公司除在册员工直接施工外，还存在通过施工队等进行园林绿化工程施工作业的情形。虽然公司通过与劳务班组签订合同规定双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度和施工操作规范，但劳务人员在公司的管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外，由于公司与劳务班组人员无直接雇佣关系，如劳务人员不能及时到位，可能会给公司带来工程不能按进度完成的风险。5、工程业务结算方式对公司营运资金安排的风险 目前，园林行业工程项目通常采用分期结算的付款方式。在园林工程项目实施过程中，除客户先期提供部分工程预付款江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 7 外，合同双方往往根据工程实施进度的确认来安排工程款项的结算和支付，客户各期工程款的结算交付时点较施工方工程材料采购等款项的发生时点有一定滞后，另外，园林工程项目通常实施质保金制度，质保金的实际支付时点距工程决算时点通常需要一至三年。因此，公司在开展园林工程施工业务时，存在需要以自有资金为项目阶段性垫付的情况。报告期内，公司虽然通过加强客户选择和应收账款管理等手段，力求工程款项如期支付，但也不能排除因公司自身管理不到位、客户合约执行不力或应客户要求推迟工期等因素，导致工程结算付款较合同规定出现延迟的情况，对公司营运资金的整体安排造成不利影响。6、PPP 合作模式、EPC 合作模式的风险 PPP 合作模式、EPC 合作模式下的项目投资与建设。该合作模式下所存在的风险对公司未来的发展经营可能存在影响。如合作模式下的政策风险、技术风险、财务风险、营运风险等。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 淮安市山河园林绿化工程股份有限公司 英文名称及缩写 Huaian ShanHe Garden Green Engineering Co.,LTD 证券简称 山河生态 证券代码 870283 法定代表人 张同刚 办公地址 淮安市开发区解放东路 111 号河畔花城写字楼 25 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄国威 职务 财务总监、董事、董事会秘书 电话 0517-80826656 传真 0517-83761371 电子邮箱 公司网址 http:/ 淮安市开发区解放东路 111 号河畔花城写字楼 25 楼；223001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-06-08 挂牌时间 2016-12-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E50 建筑装饰和其他建筑业-E501 建筑装饰业-E5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 园林绿化工程施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）105,397,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 淮安市水利控股集团有限公司 实际控制人 淮安市人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 9 统一社会信用代码 9132080072222273X1 否 注册地址 淮安市承德路樱花园对面 否 注册资本 105,397,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 陈发勇、方国权 会计师事务所办公地址 北京西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.全国股转公司于 2018 年 1 月 15 日对采取协议转让方式的股票自动切换为集合竞价转让方式。2.2018 年 3 月 23 日，工商局颁发公司新的营业执照，公司名称正式由“淮安市山河园林绿化工程股份有限公司”变更为“江苏山河生态科技股份有限公司”，2018 年 4 月 4 日，全国中小企业股份转让系统有限公司同意公司名称由：“淮安市山河园林绿化工程股份有限公司”变更为“江苏山河生态科技股份有限公司”，公司英文名称由“Huaian ShanHe Garden Green Engineering Co.,LTD”变更为“Jiangsu ShanHe Ecological Technology Co.,LTD”，证券简称由“山河绿化”变更为“山河生态”，证券代码保持不变。江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,287,549.78 101,236,802.52-25.63%毛利率%9.67%15.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,109,163.39 3,203,303.66-65.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 584,913.39 2,356,734.14-75.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.00%2.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.53%2.17%-基本每股收益 0.01 0.03-66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 198,381,659.25 150,022,199.12 32.23%负债总计 87,138,373.31 39,888,018.99 118.46%归属于挂牌公司股东的净资产 111,243,343.52 110,134,180.13 1.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 1.04 1.92%资产负债率%（母公司）43.62%26.49%-资产负债率%（合并）43.92%26.59%-流动比率 2.22 3.70-利息保障倍数-3.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,241,163.29-25,704,995.79-40.71%应收账款周转率 2.94 3.68-存货周转率 0.67 2.05-江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.23%-16.09%-营业收入增长率%-25.63%78.99%-净利润增长率%-65.38%79.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 105,397,000 105,397,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 703,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 699,000.00 所得税影响数 174,750.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 524,250.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要通过投标方式承接各种类型的市政园林绿化工程项目，提供工程施工、后期的养护管理以及苗木销售等产品和服务，从而获得收入、利润和现金流。公司目前业务收入主要来源于园林工程施工。园林工程施工的商业模式大致可分为项目信息收集、组织投标、中标后合同签订、组织施工、项目竣工验收及项目结算等五个阶段。在与客户签订合同后，公司合理安排人力、物力提供施工等服务，并根据业务类型采取相应的收入确认原则来确认当期营业收入。具体而言，对于建造合同收入，公司根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定建造合同完工百分比，进而确定当期应确认的营业收入及营业成本。1、采购模式 公司对外采购主要包括苗木和沙石、水泥、石材、有机肥、种植土、五金工具等园建材料。根据采购原材料的种类和特点，采购方式主要包括集中采购和就近采购两种。集中采购方式：针对部分建材、苗木等常用大宗材料，公司采用集中询价、集中确定供应商、集中安排购买的采购方式。具体过程如下：公司物资供应部定期向市场供应商进行材料询价，及时更新价格信息库，并将其中部分优质供货商列入合作供货商名单；由工程各项目部报送项目采购申请单，物资供应部统一进行招标、谈判、采购、配送。材料到场后由项目部验货和收料，物资供应部最后根据项目部的收料情况和供货商进行结算。就近采购方式：考虑项目进度及运输成本因素，对于区域内无长期合作供应商的材料，或者公司物资供应部根据项目部反馈当地采购具体情况，进行三家以上的询价及材料检验，将相关情况报公司财务部，经审批后确定供货商，由项目部完成购买。2、销售模式 公司目前工程业务的销售模式主要为市场招投标模式：公司通过客户邀约、公司经营信息中心以及过往客户的推荐来获取市场业务信息，根据具体项目要求制定相应的投标书，参与客户组织的招标会。客户根据各企业提供的投标书，评定出最佳方案，选定中标企业。3、项目实施模式 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 13 项目中标后，公司将根据项目内容进行任务分配，由工程部开展后续工作。工程施工项目由公司工程部组建工程项目部，项目部成员包括项目经理、技术负责人、技术员、工长、班组长、质检员、资料员、统计员、综管员、安全员、预算员、会计等；公司要求工程施工项目必须做出样板段，严格按照施工图纸和现行规范标准进行施工，经工程部验收合格后报监理方确认，方可进行大面积施工；工程施工过程中工程技术负责人及质检员全程跟踪，检查施工质量、进度及文明施工情况，结合质检工作对施工过程中的不规范行为下发整改通知单，限期进行整改，定期复查，确保项目质量。在项目具体实施过程中，公司将与客户共同按照合同约定对各个项目的进度进行确认。4、竣工验收及项目结算 项目完工后，工程部组织内部自检，完成工程验收及专业验收后，制作工程竣工预验收记录；然后组织监理、发包方进行验收，并对发包方提出的相关项目问题，给予合理的说明或及时进行二次施工，待双方无异议后，完成竣工验收工作。验收合格后将完整的竣工资料移交相关单位及当地档案馆存档，同时工程部根据合同约定进行项目结算，编制完成后交由甲方确认，确认无误后出具结算书。公司与建设单位的工程结算一般分阶段进行，通常无预付款（如有预付款，一般为合同金额的 10%30%，预付款会在后期的进度款中按比例扣回），工程开工建设后，施工单位向建设单位上报月进度，经建设单位审定后，一般按其审定金额的 60%90%进行计量结算，工程竣工验收完成最终结算后，支付至结算价款的 95%（一般保留 5%的质保金），剩余工程款在质保期（通常为工程竣工验收后 1-2 年）满后支付。报告期内且在报告期后截止报告披露日，公司的商业模式和主营业务无重大变化，也未对公司经营情况产生影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期建筑业整体不景气。在国家“供给侧”措施下，虽然房地产价格有所回升，但大多仅仅是房地产企业去库存，新增地产体量不大，影响了地产绿化体量。随着科技的发展、社会的进步和人民生活水平的提高，我国已将城市园林绿化的发展提到保护生态平衡的高度。我国在改革不断深化的同时，政府在生态环境保护及治理、公用基础设施建设等领域的投资力度逐步加大。但随着绿化资质的取消，绿化门槛进一步降低，绿化行业竞争日趋白热化，建材市场随着房产价格探底回升，进一步压缩绿化行业的利润空间。公司管理层在分析宏观经济形势、行业发展趋势及企业自身情况的基础上，坚持稳健经营宗旨，积极推进公司既定发展战略，保持公司业务按照计划进度推进。报告期，公司市政业务份额得到一定的稳固，传统地产业务不断开拓。报告期内，公司继续深化绩效管理，对业务结构进行进一步优化，在生态治理、基础设施建设领域加大了开拓力度，成效逐步显现，在困难的行业环境下取得比较满意的业绩。2017 年实现营业收入 75,287,549.78 元，同比下降 25.63%；公司报告期内发生营业成本为 68,010,255.77 元，较上年同期下降 20.96%；毛利率达到 9.67%，实现净利润 1,109,105.81 元，同比下降65.38%；经营活动产生的现金流量净额为-15,241,163.29 元；资产总额 198,381,659.25 元，净资产 111,243,285.94 元。未来，公司将继续实行稳健发展战略，进一步加大生态治理、基础设施建设等市政业务的开拓力度，加快 PPP 模式业务的落地进程，积极开拓 EPC 模式业务，并将继续保持地产园林等传统业务的市场份额。为此，公司将通过多种方式拓宽资金来源、提高资金实力，为业务发展打下基础。另一方面，为贯彻公司业务、投资双轮驱动战略，公司将加大有关生态、环保、设计、旅游、餐饮等领域的投资，使被投资企业与公司实现资源互补、共同发展。(二二)行业情况行业情况 园林绿化是指充分利用城市自然条件、地貌特点和基础物种对城市中需绿色值物覆盖、美化的区域进行绿化建设，包括政府投资和社会投资两种，其中市政园林和地产园林是园林绿化市场的主要部分。园林绿化具有投入大、产出少、直接经济效益不明显的特点，这使得行业在发展初期不受重视，整体规模较小，1981 年全国公园绿地面积仅为 2.2 万公顷，人均公园绿地面积 1.5 平方米。不过自 1982江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 15 年国家建设总局确立“把普遍绿化作为城市园林绿化工作重点”以后，城市园林绿化建设逐步加速，公园绿地面积增长基本维持在每年 5%以上的水平。园林绿化行业的市场空间是较大的，但是各企业之间的竞争也愈发激烈，特别是 2017 年 4 月 14 日,住建部官网正式发布通知,取消城市园林绿化企业资质，资质取消后市场竞争加剧，业务门槛低，公司取得项目难度加大。随着行业的逐步成熟，龙头企业凭借资金、品牌、技术、资源等优势，占据更多的市场份额，中小型公司的生存空间愈发狭小。短期来看，龙头企业提升自身核心竞争力的举措主要集中在两点，一是横向区域上的扩张，即加快在中西部地区、二三线城市布局，在这些相对蓝海的地区占据先机；二是纵向产业链上的延伸，整合设计资源提升设计能力与建立自有苗木基地是关键所在。在园林绿化行业发展的初始阶段，各家园林绿化企业的工程质量水平参差不齐，但由于该阶段园林绿化工程项目的质量要求不高，导致园林绿化企业间的竞争同质化，主要以价格竞争为主。随着园林绿化行业的快速发展，同行业竞争不再仅仅以价格作为衡量标准，而是转变为包含品牌、工程质量、规模及服务能力等多方面指标的园林绿化企业综合实力。在行业规模迅速增长的同时，行业内优胜劣汰效应逐渐显现。大企业凭借完整的业务结构、跨区域经营能力、大项目施工能力等优势，在抗风险经营及市场开拓能力方面远高于中小企业，行业内的人才、资金、客户资源不断整合并最终流向少数企业，行业集中度逐渐提高。自十九大以来，园林绿化行业以满足人民美好生态需求为总任务，认真践行新发展理念，坚持人与自然和谐共生基本方略，随着环境保护意识深入人心，人们在生活水平提高的同时也日益关注居住环境问题。园林绿化建设正从景观至上原则，强调园林绿地的视觉景观而转向用生态的标准进行园林建设，营造自然平衡的生态环境。园林绿化作为城市自然生态环境的重要组成部分、城市唯一有生命的基础设施建设，必须回归改善自然生态环境的实质功能，而不是仅停留在观赏层面。目前，全国大多数城市已经将建设“国家生态园林城市”作为政府重要工作目标。十九大报告勾画“绿色路线图”，开启生态文明建设新时代，“国家生态园林城市”更加注重城市生态功能提升、生物物种的多样性、自然资源和人文资源的保护，以及城市生态安全保障和城市可持续发展能力，更加注重城市生活品质及人与自然的和谐，同时申报门槛更高、考核指标更为科学严谨、监督管理更为严格规范。在激烈的市场竞争中，商业模式也在不断的变化：2014 年政府开始大力推广 PPP 模式，市政园林项目中 PPP 模式占比明显提高。根据财政部数据显示，截至 2016 年 3 月底，PPP 项目投资行业中，市政工程仅次于交通运输，占比为27%，截止3季度，生态建设和环境保护类PPP入库项目投资额达9,109.59亿元。随着园林行业的发展，行业内大公司已经开始由园林施工企业向优质管理、技术和品牌输出转型。江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 16 通过运用现代项目管理的理论和方法，对园林工程项目进行管理，并以专业技术和企业品牌进行辅助，从而使项目协调交叉工作少、设计效率高、工期缩短，从而更好的满足施工要求，EPC 模式应运而生，引起了越来越多绿化企业的重视。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,158,820.14 1.09%20,583,179.80 13.72%-89.51%应收账款 24,518,156.78 12.36%26,774,983.20 17.85%-8.43%存货 130,750,876.44 65.91%72,105,894.13 48.06%81.33%长期股权投资-固定资产 2,445,319.03 1.23%2,079,158.90 1.39%17.61%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 198,381,659.25-150,022,199.12-32.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金与去年同期相比下降 1,842.44 万元，下降 89.51%，主要原因：a、本期无银行融资产生的货币资金流入，完全靠公司造血功能产生货币资金；b、环朱雀湖景观及环境整治项目 2017 年付工程物料、人工款 1,327.15 万元，收业主工程款 1,000.00 万元，付款与收款相抵，纯支出 327.15 万元，使货币资金比去年同期下降 327.15 万元；c、下述几项款项支出，为 2017 年才发生支出的款项，使货币资金比去年同期下降1,555.36万元：淮安市山河南京农业发展有限公司梅云里项目借山河生态款350.00万元；3 月份还淮安市水利物资开发有限公司借款 176.00 万元；投资山河园艺馆付款 479.36 万元；付淮安白马湖太阳岛生态开发有限公司出资款 50.00 万元；付四季花海工程履约保证金 500.00 万元。2.存货与去年同期相比上升 5,864.50 万元，上升 81.33%，主要原因：a、山河农业苗木成本增加 145.76万元，增加餐饮业销售商品 1.44 万元，增加低值易耗品 15.50 万元；b、建造合同形成的已完工未结算资产增加 5,701.80 万元,其中：施河镇卫生院景观绿化工程 115.97 万元，山河园艺馆（原游泳馆改建）工程 439.56 万元，水沐清华小区一期景观轴样板区景观绿化工程 380.17 万元，南昌小区景观绿化项目585.74 万元，淮安市白马湖四季花海工程 946.07 万元，环朱雀湖景观绿化及环境整治工程 1,521.92 万元，江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 17 新建闵桥镇横桥新农村综合体项目-室外附属工程 1,692.50 万元。3.固定资产与去年同期相比上升 36.62 万元，上升 17.61%，主要为山河农业梅云里建设的房屋建筑物及其配套电器、办公设备。4.预付账款与去年同期相比上升 5,686,278.13 元，上升 134.29%，主要原因为：a.预付顾元江苗木款 3,558,500.00 元；b.预付盐城能来建筑材料有限公司苏州昆山张浦镇停车场工程材料款 1,853,153.15元；c.预付湖州艾华木业有限公司山河园艺馆建设用木地板款 120,759.98 元。上述款项已在 2018 年结算完毕。5.应付账款比去年同期上升 40,594,210.35 元，比去年同期上升 172.15%，主要原因是：a.由于增加的存货中，南昌小区景观绿化项目 585.74 万元，淮安市白马湖四季花海工程 946.07 万元，环朱雀湖景观绿化及环境整治工程 1,521.92 万元，新建闵桥镇横桥新农村综合体项目-室外附属工程 1,692.50 万元，都还未到结算期，业主未支付工程款，公司也相应占用供方部分材料、人工款项；b.筹集中国煤矿安全技术培训中心华东培训基地项目 3,200.00 万元履约保证金，有意识加强应付账款管理，合理合法推迟付款，该笔履约保证金已于 2018 年 1 月份支付。6.总资产与去年同期相比上升 48,359,460.13 元，上升 32.23%，主要由于存货、固定资产、预付账款等款式的增加。2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 75,287,549.78-101,236,802.52-25.63%营业成本 68,010,255.77 90.33%86,044,148.01 84.99%-20.96%毛利率%9.67%-15.01%-管理费用 5,390,590.52 7.16%6,732,710.44 6.65%-19.93%销售费用 13,000.00 0.02%-财务费用-109,472.05-0.15%1,543,272.04 1.52%-107.09%营业利润 1,197,144.72 1.59%4,396,190.18 4.34%-72.77%营业外收入 600,000.00 0.80%970.00 0.001%61,755.67%营业外支出 4,000.00 0.005%4,177.81 0.004%-4.26%净利润 1,109,105.81 1.47%3,203,303.66 3.16%-65.38%项目重大变动原因项目重大变动原因：江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 18 1.营业收入与去年同期相比下降25,949,252.74元，下降25.63%，主要原因：a、由于国家采取供给侧政策，房产企业采取去库存措施，地产绿化体量不大；b、国家取消绿化资质，绿化行业门槛降低，竞争企业激增，绿化业务总量增长缓慢，导致公司取得的业务量在一定程度上减少；c、公司采取稳健战略，有意识减少外联工程，集中力量做自营工程，2016年公司自营工程收入68,159,428.11元，占收入67.33%，2017年公司自营工程收入59,535,028.49元，占收入79.08%,自营工程收入占收入比例上升17.45%，在激烈的市场竞争中，外联工程的比例减少，使收入明显减少。2.营业成本与去年同期相比下降18,033,892.24元，下降20.96%，毛利率由去年15.01%下降到9.67%，主要原因：a、收入比去年同期下降25.63%，相应成本也随着下降，但收入的下降速度明显快于成本；b、由于绿化资质取消，绿化行业门槛降低，竞争进入白热化，在一些方面甚至存在恶性竞争，压缩了绿化行业的利润空间；c、随着房产价格的探底回升，建材价格也随着上涨，如混凝土年初210元/方，年末408元/方，上涨幅度达94.29%,在一定程度上加大了工程项目成本。3.管理费用与去年同期相比下降1,342,119.92元，下降19.93%，主要原因：公司实行绩效考核制度，并考虑物价上涨等因素，使工资福利比去年同期上升873,065.66元，上升39.39%；去年新三板上市发生审计咨询费2,461,943.77元，今年发生351,589.86元，下降2,110,353.91元，下降幅度达85.72%,审计咨询费下降额与工资福利增加额差额,促使管理费用比去年下降19.93%。4.财务费用与去年同期相比下降1,652,744.09元，下降107.09%，主要原因是去年江苏银行 3,500.00 万元与民生银行 3,000.00 万元短期借款的利息支出，今年无短期借款无利息支出。5.营业利润与去年同期相比下降3,199,045.46元，下降72.77%，主要由于收入、毛利率降低，销售费用增加引起的。6.营业外收入与去年同期相比上升599,030.00元，上升61,755.67%，是因为收到新上板上市政府补贴60万元。7.净利润与去年同期相比下降2,094,197.85元，下降65.38%，主要是因为营业收入、营业成本、管理费用、财务费用、营业外收入上述变化而引起的净利润下降。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 75,115,096.94 100,059,924.54-24.93%江苏山河生态科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号:2018-016 19 其他业务收入 172,452.84 1,176,877.98-85.35%主营业务成本 67,965,771.61 86,043,308.01-21.01%其他业务成本 44,484.16 840.00 5,195.73 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%园林工程施工 75,094,694.03 99.97%100,059,924.54 100%餐饮 20,402.91 0.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%江苏省内 75,115,096.94 100%99,330,131.83 99.27%江苏省外 729,792.71 0.73%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入因淮安市山河南京农业发展有限公司梅云里、淮安市山河园艺有限公司山河园艺生活馆发生 20,402.91 元餐饮收入，收入构成其他没有发生变动。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏宝业建设有限公司 19,817,941.41 26.32%是 2 福建荣冠环境建设集团有限公司 16,142,376.79 21.44%否 3 江苏世邦建设有限公司 9,522,522.52 12.65%否 4 广西碧虹景观有限公司 5,857,456.54 7.78%否 5 上海城建市政工程（集团）有限公司 5,240,100.88 6.96%否 合计合计 56,580,398.14 75.15%-(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏力通国际劳务有限公司 9,205,636.02