870546_2017_骐鸣股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号公告编号：2018-028 1 证券证券代码代码：870546870546 证券简称：证券简称：骐鸣股份骐鸣股份 主办券商：主办券商：华创证券华创证券 2017 年度报告 骐鸣股份 NEEQ:870546 重庆骐鸣健身股份有限公司 Chongqing Qiming Fitness CO.,LTD 公告编号公告编号：2018-028 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司股票于 2017 年 1 月 19 日起在全国股转系统挂牌公开转让 2017年8月8日，成功举办了首届全民健身日“挑战一亿卡路里”活动，让更多人参与到全民健身当中 2017年9月17日成功配合禁毒办举办首届“全民禁毒杯”活动，将健康向上的理念传播到中山人民心中，让更多的中山人民让身体强壮起来，成为生活中的赢者 2017 年 10 月，公司全资子公司中山骐鸣健身有限公司与王芳共同出资设立控股孙公司中山市星空健身有限公司，注册地为中山市，注册资本为人民币 200 万元 2017 年 12 月 31 日联合大信地产成功举办了跨年晚会，给现场的观众呈现了一场精彩的视听盛宴，将祝福和喜悦分享给所有的中山人民 2017 年 4 月，公司被重庆科教联合 CBBA 评为“CTV 科教 2016 年度十佳健身机构”2017 年 7 月，共青团沙坪坝区委和沙坪坝区青年联合会为公司颁发“沙坪坝区创青春联盟会员单位”称号 公告编号公告编号：2018-028 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号公告编号：2018-028 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 骐鸣有限 指 重庆骐鸣健身有限公司，系公司改制为股份公司前的名称，2016 年 7 月 7 日更名为现名 公司、本公司、骐鸣股份、骐股公司、骐鸣健身、重庆骐鸣 指 重庆骐鸣健身股份有限公司 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 控股股东、实际控制人 指 王志江、王芳 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 重庆骐鸣健身股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆骐鸣健身股份有限公司董事会 监事会 指 重庆骐鸣健身股份有限公司监事会 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师、大成律师 指 北京市大成（深圳）律师事务所 鸿兴投资、深圳鸿兴 指 深圳鸿兴投资管理企业（有限合伙）道兴投资、中山道兴 指 中山市道兴投资管理企业（有限合伙）云汇健身 指 重庆云汇健身有限公司 翡丽汇、翡丽健身 指 重庆翡丽健身有限公司 大学城分公司 指 重庆骐鸣健身股份有限公司大学城分公司 展民文化 指 重庆展民文化传播有限公司 中山骐鸣 指 中山骐鸣健身有限公司 中山新悦、新悦分公司 指 中山骐鸣健身有限公司石岐区新悦分公司 中山星空 指 中山市星空健身有限公司 公告编号公告编号：2018-028 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王志江、主管会计工作负责人查星滚及会计机构负责人（会计主管人员）查星滚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及内部管理风险 公司于 2016 年 7 月变更为股份有限公司。整体变更为股份公司后，公司建立健全了相对完整严格的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立至今时间较短，但新的治理机构和制度对公司治理及规范的内部管理要求比有限公司阶段高，因此，在公司实际经营管理过程中，仍需管理层不断深化公司治理理念，提高规范运作意识，切实履行相关规则制度，以保证公司治理机制有效执行；同时，根据公司管理深化和业务发展需要，公司需不断健全和完善公司治理机制、补充和优化内部控制制度，以保障公司健康持续发展、更好地维护全体股东利益。因此，股份公司设立初期，公司存在一定治理风险及内部管理风险。公司健身服务较为单一的市场风险 公司自成立以来一直以传统的大众健身服务为主营业务，虽然公司及子公司已建立了涵盖器械健身、游泳、跆拳道、瑜伽、舞蹈健身等种类较为齐全的健身服务项目并基于此展开了相应的私教服务，同时也引进了亚健康调理、SPA、理疗等大健康项目，未来公司也将积极引进诸如心理咨询、美容养生、微整形、抗衰老项等新型大健康项目，但目前公司盈利点仍然偏重于传统健身服务，产品结构较为单一，缺乏核心竞争力。随着健身公告编号公告编号：2018-028 6 行业的快速发展，新的竞争者不断涌入市场，健身行业的竞争程度日益激烈，如公司不能深耕大众健身服务的同时，挖掘潜在市场，大力创新，拓宽服务种类，快速转变盈利模式，可能会对公司未来的经营业绩造成一定的影响。新项目拓展风险 公司计划未来将在珠三角和重庆区域大力拓展新项目，尽管公司目前已拥有长达多年的健身服务企业运营经验，管理着多家健身会所，但新项目的拓展需要大量的资金、更多的健身服务行业人才，并对公司的内部管理提出更高的要求，且新会所的运营需要较长的培育期。因此，公司新项目拓展过程中存在一定的经营风险。人才风险 健身服务行业经过十几年的积累和发展过后，从业人员队伍飞速壮大，体育高等教育及职业教育发展迅速。但行业内具有核心竞争力以及经验丰富的高端人才仍然较为缺失。虽然公司管理层拥有常年的健身服务行业从业经验，对健身健康行业保持着敏锐的市场嗅觉，能够根据行业趋势对公司发展实施精准的定位。但若公司中下层员工不能提升行业认知能力，转变传统健身服务观念，积极总结并积累经验，可能会导致管理层的市场策略得不到快速、有效地实施，进而对公司发展速度造成一定的影响。此外，新项目拓展急需大量优秀人才，如果人才储备不足或者现有人才素质不高，就不能适应公司快速发展。预收款项余额较大的风险 公司主要为广大市民提供健身服务，并为有需求的会员提供私人教练服务。公司采用先收款后消费的模式，健身服务所收取的服务费在客户消费前形成公司的预收款项，公司收取客户的预收款项后，需为客户提供后续的服务。报告期内公司预收款项余额为 28,328,890.57 元，占总资产的比例为 79.43%，公司预收款项余额较大，若预售服务卡收取的预收款项的资金管理不善，公司可能面临无法正常营运进而影响为客户提供后续服务的风险。规模较小的风险 报告期内公司营业收入为4,017.41万元，净资产为-95.63万元，净利润为-466.73 万元。报告期内，公司总体规模较小，抵御市场风险的能力较弱。如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。偿债能力风险 报告期末公司资产负债率为 102.68%，处于较高水平；公司流动比率为 0.25，流动比率较低。报告期内，公司流动比率较低，主要系由于行业特点，公司先收款再提供服务，因此应收账款极小，预收款项较大；且由于是服务行业，几乎没有存货。上述情况导致公司流动资产较小，流动负债较大，因此流动比率较低。虽然公司流动比率较低，但公司流动负债主要由预收款项构成，根据健身行业的惯例，客户接受服务前需预付服务费后消费，所收取的服务费在客户消费前形成公司的预收款项。上述预收款项是公司对客户的负债，仅需要在客户购买的服务卡的有效期内或客户预付的服务费金额内提供后续的服务，并不需要公司支付款项。同时由于公司先收款再提供服务，因此公司获取现金的能力较强，2015 年、2016 年、2017 年公司经公告编号公告编号：2018-028 7 营活动产生的现金流量净额分别为 6,595,165.10 元、6,001,403.31 元、7,324,152.23 元。综上，公司偿债风险较低，但若预售服务卡收取的预收款项的资金管理不善，公司可能面临无法正常营运进而影响为客户提供后续服务，从而导致客户要求退款的偿债风险。持续经营能力的风险 2015 年、2016 年公司分别亏 136.30 万元、121.37 万元，2017年公司亏损 466.73 万元，公司连续亏损。骐鸣股份公司 2017年归属于母公司净利润-4,667,340.64 元，且于 2017 年 12 月31 日，归属于母公司所有者权益-956,318.26 元。虽然公司经营活动产生的现金流量情况较好，但公司后续仍然经营不善，连续亏损及归属于母公司所有者权益为负，公司将面临持续经营的风险。管理层波动较大的风险 2017 年，公司发生 2 名高级管理人员离职，1 名监事离职，1 名董事离职。公司管理层波动较大，对公司管理的稳定及快速发展造成一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号公告编号：2018-028 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆骐鸣健身股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Qiming Fitness CO.,LTD 证券简称 骐鸣股份 证券代码 870546 法定代表人 王志江 办公地址 重庆市沙坪坝区沙南街 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 查星滚 职务 董事会秘书、副总经理、财务总监 电话 13751007665 传真 023-65404553 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 重庆市沙坪坝区沙南街 1 号 400000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009年1月12日 挂牌时间 2017 年 01 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-88 体育-883 休闲健身活动-8830 休闲健身活动 主要产品与服务项目 为广大市民提供健身、私人教练服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王志江、王芳 实际控制人 王志江、王芳 公告编号公告编号：2018-028 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9150010668391621XQ 否 注册地址 重庆市沙坪坝区沙南街 1 号 否 注册资本 5,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王忠年、樊江南 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018年1月15日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式调整为集合竞价转让。公告编号公告编号：2018-028 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,174,156.86 39,242,584.50 2.37%毛利率%16.44%34.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,667,340.64-1,213,685.65 284.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,086,318.00-1,502,478.27 311.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-338.86%-29.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-441.89%-35.60%-基本每股收益-0.93-0.24 287.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,664,307.56 30,999,900.29 15.05%负债总计 36,620,625.82 27,288,877.91 34.20%归属于挂牌公司股东的净资产-956,318.26 3,711,022.38-125.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.19 0.74-125.85%资产负债率%（母公司）78.38%71.39%-资产负债率%（合并）102.68%88.03%-流动比率 0.25 0.16-利息保障倍数-19.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,324,152.23 6,001,403.31 22.04%应收账款周转率 277.14 498.78-存货周转率 281.59 364.94-公告编号公告编号：2018-028 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.05%5.48%-营业收入增长率%2.37%36.35%-净利润增长率%-284.56%-10.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-25,223.39 其他营业外收入和支出 1,540,993.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,515,770.16 所得税影响数 96,792.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,418,977.36 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -195.86 -营业外支出 195.86 -公告编号公告编号：2018-028 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于健身服务行业，依托专业的健身教练队伍和多年的健身服务企业运营经验，积累了广大的客户资源和丰富的运营经验，并形成了独特的商业运营模式。公司旗下拥有骐鸣健身、沙区全民健身中心、王者健等健身品牌，通过在人群密集的城市地段以子公司、分公司的方式设立新的健身会所，并辅之以广告传播、公关活动传播、销售促进传播、人际口碑传播等推广手段，为健身会所周边城市人群提供高品质的健身服务及私人教练服务。公司成立以来，已经形成了成熟的采购、健身项目（课程）研发、营销以及会所拓展等商业模式。公司业务模式具体情况如下：1、采购模式 公司实行集中采购的模式。各会所对经营所需物品提出申请，总部列明采购项目后对供应商进行筛选和比较，选择合适的供应商并建立供应商档案，对供应商进行统一管理。对于日常、小额用品的采购，公司从长期的供应商处口头、电话询价后，由供应商送货上门、采购人员验收后，提请财务人员付款，供应商开具发票或收据，采购人员交需求部门。对于健身器材、金额较大的设备等其他物品的采购，公司挑选数个国际大品牌，作为后备供应商库，如力健、泰诺健、时保雅、巍得、必确等知名健身器械销售商。通过向健身会所所在地的地方总经销询价、议价，挑选合适报价的 品牌健身器械下单、支付定金，供应商收款后送货安装并调试，经公司质检人员检查、验收合格后支付尾款。2、健身项目（课程）研发模式 公司的新产品、课程开发采用自主开发和引进再开发两种方式。自主开发由研发部总监带领团队，对现有会员的需求进行整合，经市场调研、分析后，公司研发教练团队开发出适应市场的健身服务产品，包括私教服务类型、健身课程、健身方法等。引进再开发是通过对消费者的需求、偏好进行调研后，引进国际先进的产品和服务内容，经过效果体验、评估、改进后，开发为服务产品提供给客户。3、营销模式 公司的主要客户包括有力量或心肺功能训练、塑身、减脂、颈椎脊柱护理、运动康复、抗压等六大类健康管理需求人群。其中重点服务对象为年消费 5 万以上的高净值客户。公司会不定期举行会员自驾游、红酒晚会、登山、徒步等会员活动，为会员提供轻松愉快的社交和休闲娱乐平台。公司和大型地产商（如大信地产）、政府机构、金融机构、当地的高端汽车 4S 店（如奥迪 4S 店）等进行异业合作、联合举办活动等来建立品牌的影响力，通过与优质商家的合作发掘潜在客户。公司新组建了一支有担当、素质高的专业人才，集结激情、充满创意的战略团队，积极构建互联网营销新模式，结合线下活动营销，高效完成推广引流，精准触达核心用户群体。4、新项目拓展模式 公司每年根据人员、资金、市场需求状况制定新会所拓展计划，一般由公司市场部对有初步意向的城市和区域进行调研，调研符合条件后，由公司副总经理或总经理提前一到两年与商业地产开发商进行前期洽谈，达成初步意向后，公司新项目拓展工程部牵头与合作方共同策划新开发的商业地产项目业态，达成一致后，公司与合作方签订 8 年至 15 年的长期合作协议。同时，正式签约后，公司新项目拓展工程部协助合作方对商业地产项目进行规划，与合作方探讨商业综合体业态布局。待商业地产项目竣工后，公司寻求知名装修公司对新会所进行设计装修。与此同时，公司开始推广新会所、招募会员。公司人事行政部采取新招聘与内部调动并用的方式配备新会所所需员工，并对其进行大约两个月的培训。待装修、人员配备、设备安装均已完毕后，新会所开始试营业，公司根据试营业情况进行对新会所不足之处予以调试，调试完成后新会所开始正式运营。同时与长期合作的商业地产开发商达成战略合作协议，针对新的项目优先与公司合作，高效快速的占领市场，实现商业地产与公司的双赢。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。公告编号公告编号：2018-028 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，在提高产品质量的同时，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。公司以国家大力扶持体育产业为契机，以“优化内部管理、提高单店盈利能力”为调整方向，对公司进行了一系列的优化和改革措施，为未来公司的良性发展，快速扩张打下基础。（一）财务状况 报告期内，公司资产总额为 35,664,307.56 元,比同期增长了 15.05%；净资产总额为-956,318.26元，比同期下降了 125.77%。（二）经营成果 报告期内，公司实现营业收入 40,174,156.86 元，同比增加 2.37%，净利润-4,667,340.64 元，较去年同期下降 284.56%。导致公司净利润下降的原因主要有以下几个方面：1、公司子公司中山骐鸣健身有限公司营业收入1,364.62万元，同比增长194.21万元，增长率16.59%，净利润-194.68万元，由于公司发展战略调整，公司转让了连续亏损、经营不善的展民文化，使得中山骐鸣应收展民文化款项无法收回，导致中山骐鸣亏损较大。2、重庆翡丽健身有限公司实现营业收入为 29.24 万元，同比增长 24.52 万元，增长率 519.49%，由于翡丽健身固定成本费用较高，虽和协信地产联合开展促销活动，但业绩一直不理想，2017 年亏损 98.73万元。3、中山骐鸣健身有限公司石岐区新悦分公司实现营业收入 396.47 万元，同比增长 245.12 万元，增长率 161.95%，主要由于 2017 年业绩完成 458.92 万元，较 2016 年增加 122.96 万元，导致员工工资提成大幅增加，而产生的业绩需要分期确认，成本的增长率高于收入的增长率，导致 2017 年亏损 84.38万元。（三）现金流情况 公司年现金流得到缓解，主要原因全年业绩目标任务情况较为理想，本期销售商品、提供劳务收到的现金流为4,919.37万元，较上期增加396.56万元，加上政府补贴款200.00万元，售后租回融资200.00万元，工商银行网络融资贷款101.00万元,现金流净额较去年大幅增加。(二二)行业情况行业情况 随着我国经济平稳较快地发展，人民群众生活水平不断提高，对健康服务的需求正在从传统的疾病公告编号公告编号：2018-028 14 治疗转为更加重视疾病预防和保健，以及追求健康的生活方式，对体育健身等新兴健康服务的需求快速增加。通过查阅全国多个省市的体育产业相关报告，从营业额、数量、产品种类、场地设施、从业人员等相关数据来看，近几年我国健身行业的发展还是比较迅速的，基本形成了一定的规模，相比初期取得了较大的进步。从全国范围来讲，健身娱乐组织数量增多、经营项目多样化、从业人员增多、营业利润普遍提高、健身设施不断规范化。此外，我国健身俱乐部数量和会员人数迅猛增长，前瞻产业研究院发布的健身俱乐部行业市场调研与投资分析报告数据显示，2015 年我国健身房市场产值仅 700 亿元，随着国人健身意识的进一步提升和健身房商业模式的进一步成熟，2017 年健身房市场规模达 878 亿，未来五年有望保持 12%的年复合增长率，到 2020 年将达到 1230 亿元。据经济学人统计，2017 年北京、重庆、辽宁、上海、天津等经常参加体育锻炼的人口占比均超过 40%，接近欧洲、日本、韩国等发达地区的水平，其他省市的体育人口占比相对较低，健身行业发展远未成熟，尚有较大成长空间。随着消费升级红利及政策红利的到来，健身房行业将迎来新一轮的增长。尽管现在健身行业不成熟，但市场前景是非常可观，国家的政策支持以及人们对健身认识度的提高都为健身行业的发展提供可能。2016 年，国务院印发的全民健身计划（2016-2020 年）提出，到 2020 年每周参加一次及以上体育锻炼的人数达7 亿，经常参加体育锻炼的人数达 4.35 亿，体育消费总规模将达 1.5 万亿元。随着“全民健身计划”纲要和“全民健身 121 工程”的贯彻实施，一个新兴的市场健身市场正在社会上悄然兴起，启动的市场经济发展和思想的解放，为其提供了可靠的外部条件。温饱问题的解决，家庭健身的兴起，人民健身消费观念的增强又为其奠定了发展基础。然而，目前科学合理健身人群占比 1%不到，我们响应国家号召和市场需要，对科学、合理健身进行全面普及和指导，针对全民健身、健康养生、合理膳食营养、提升运动效率等方面做出努力。此外，国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见指出，到 2025 年，基本建立布局合理、功能完善、门类齐全的体育产业体系，体育产品和服务更加丰富，市场机制不断完善，消费需求愈加旺盛，对其他产业带动作用明显提升，体育产业总规模超过 5 万亿元，成为推动经济社会持续发展的重要力量。公司一家为广大民众提供健身服务和私人教练服务的企业，符合国家产业政策，从而会长期受到国家产业政策支持。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,057,126.06 13.67%1,608,331.22 5.19%214.43%应收账款 124,122.21 0.34%149,486.53 0.48%-16.97%存货 96,568.62 0.26%141,863.43 0.46%-31.93%长期股权投资 -固定资产 5,788,347.46 15.65%4,845,404.28 15.63%19.46%在建工程 -短期借款 1,010,000.00 2.73%-长期借款 928,923.00 2.51%-资产总计 35,664,307.56-30,999,900.29-15.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号公告编号：2018-028 15 报告期末，公司货币资金为 505.71 万元，比 2016 年度增加 344.88 万元，增加了 214.43%，主要是2017 年各会所业绩较 2016 年增加，致使经营活动产生的现金流量较 2016 年增加 627.70 万元；同时，2017 年融资租赁增加 200.00 万元融资金额，因此，公司期末货币资金增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,174,156.86-39,242,584.50-2.37%营业成本 33,569,897.07 83.56%25,885,747.06 65.96%29.68%毛利率%16.44%-34.04%-管理费用 6,477,766.78 16.12%6,801,708.36 17.33%-4.76%销售费用 5,486,207.95 13.66%7,911,060.59 20.16%-30.65%财务费用 465,368.09 1.16%291,869.29 0.74%59.44%营业利润-2,149,103.35-5.35%-1,844,020.08-4.70%16.56%营业外收入 27,619.22 0.07%56,115.02 1.18%-94.03%营业外支出 2,539,945.73 6.32%-329,137.66 0.20%3,180.84%净利润-4,667,340.64-11.62%-1,213,685.65-3.09%284.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本 公司 2017 年营业成本 3,356.99 万元，比 2016 年增加 768.41 万元，同比增长 29.68%，主要原因是翡丽健身 2017 年产生营业成本 162.60 万元，较 2016 年增加 98.98 万元，主要系翡丽健身于 2016 年 7月开始营业，而 2017 年是全年经营，故营业成本较 2016 年有所增加，再加上 2017 年进行战略调整，各方面支出也有所增加。此外，新增设的中山星空公司让相应人员费用、房租、水电、物管理费用、销售费用、固定资产折旧增加。2、销售费用 公司 2017 年管理费用 548.62 万元，比 2016 年减少 242.48 万元，同比减少 30.65%,主要原因是公司加强成本控制与管理,严格控制广告费用,业务宣传业务的开支,店面活动经费的严格审批。3、财务费用 公司 2017 年财务费用 46.54 万元，比 2016 年增加 17.35 万元，同比增长 59.44%，主要是由于 2017年发生短期借款 177.00 万元和融资租赁形式融资 200.00 万元产生利息费用，同时由于收入的增加，POS机刷卡、微信收款、支付宝收款的手续费增加。4、营业外收入 公司 2017 年营业外收入较 2016 年同期减少 94.03%，主要原因是 2017 年获得政府补助 289.31 万元，本期调整为其他收益。5、营业外支出 公司 2017 年营业外支出较 2016 年同期增加 286.91 万元，同比增加 871.70%，主要原因是 2017 年,由于公司发展战略调整，公司转让了连续亏损、经营不善的展民文化，免除了中山骐鸣应收展民文化的款项，导致中山骐鸣亏损较大。6、净利润 公告编号公告编号：2018-028 16 健身行业“先收款后消费”的模式，导致收入确认需分期进行；公司新开健身会所尚需培育，短期内未实现盈利；公司 2017 年清理不良资产，转让了与公司定位不符、且长期处于亏损的全资子公司重庆展民文化传播有限公司，导致损失较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 37,914,689.73 36,763,207.21 3.13%其他业务收入 2,259,467.13 2,479,377.29-8.87%主营业务成本 33,187,730.39 25,431,075.43 30.50%其他业务成本 382,166.68 454,671.63-15.95%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%健身服务 37,914,689.73 94.38%36,763,207.21 93.68%其他 2,259,467.13 5.62%2,479,377.29 6.32%合计 40,174,156.86 100.00%39,242,584.50 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中山市 18,075,336.23 44.99%13,217,655.24 33.68%重庆市 22,098,820.63 55.01%26,024,929.26 66.32%合计 40,174,156.86 100.00%39,242,584.50 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年地区比重变化较大，主要原因如下：1、重庆地区的收入销售收入同比下降 15.09%，主要由于重庆地区骐鸣健身和云汇健身 2017 年营业收入较 2016 年下降 173.96 万元，下降 12.09%；2017 年 7 月公司决策转让展民文化公司，2017 营业收入较 2016 年下降 148.84 万元，下降 52.41%；2、中山地区收入主要来自于中山骐鸣，中山骐鸣经过 2016 年引入特色私教品种及采用多种促销方式，增加会员量，提高私教课程续课率，2017 年销售收入实现 1,364.62 万元，同比增长 16.59%。中山新悦销售收入较上年同期增长 240.57 万元，同比增长 158.95%，主要因为经过二年的培育，会员积累逐步成熟，营收逐渐进入正常轨道，中山地区收入占全部收入 44.99%。3、公司 2017 年主营业务成本 3,318.77 万元，比 2016 年增加 775.66 万元，同比增长 30.50%，主要原因是翡丽健身 2017 年产生主营业务成本 138.99 万元，较 2016 年增加 75.37 万元，主要系翡丽健身于 2016 年 7 月开始营业，而 2017 年是全年经营，故主营业务成本较 2016 年有所增加，再加上 2017年进行战略调整，各方面支出也有所增加。此外，新增设的中山星空公司让相应人员费用、房租、水电、物管理费用、销售费用、固定资产折旧增加。公告编号公告编号：2018-028 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金销售金额额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国人民财产保险股份有限公司中山市分公司 160,000.00 0.34%否 2 张继惠 66,080.00 0.14%否 3 于涛 58,240.00 0.12%否 4 黄绮钧 57,240.00 0.12%否 5 罗书明 55,000.00 0.12%否 合计合计 396,560.00 0.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市居匠装饰有限公司 2,250,000.00 43.50%否 2 北京奥力来健身有限公司 800,000.00 15.47%否 3 珠海力伽健康科技有限公司 496,220.00 9.59%否 4 拜斯倍斯医疗器械贸易（上海）有限公司 98,000.00 1.89%否 5 广州天河区石牌友安电子经营部 95,000.00 1.84%否 合计合计 3,739,220.00 72.29%-3.3.现金流量现金流量状况状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,324,152.23 6,001,403.31 22.04%投资活动产生的现金流量净额-6,310,768.52-9,167,397.09-31.16%筹资活动产生的现金流量净额 2,435,411.13 -现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额比 2016 年增加 22.04%，主要原因如下：（1）2017 年销售商品、提供劳务收到的现金 4,919.37 万元，较 2016 年增加 396.55 万元。（2）2017 年人力成本支出为 2,711.08 万元，较 2016 年增加 368.67 万元，主要是由于新会所的人力成本投入以及公司在进一步规范过程中新增设品牌营运部、市场营销部等部门造成相关费用增加。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额比 2016 年减少 31.16%。主要原因是 2017 年与 2016 年相比，无形资产购置增加 3.31 万元，固定资产增加 94.29 万元，设备和工程预付账款增加 200.28 万元。3、筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 2017 年发生 243.54 万元，主要系 2017 年银行短期借款 177.00 万元和融资租赁 200.00 万元。公告编号公告编号：2018-028 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司全资子公司