870361_2017_飞利富_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 飞利富 NEEQ:870361 飞利富科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 28 日公司在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式，仙居县各级政府领导及公司高管共同出席。2017 年 2 月 27 日，由飞利富科技股份有限公司主导，全国电器附件标准委员会主任蔡军主持召开桌面插座行业标准起草会议。3 2017 年 3 月 30 日，公司定向发行普通股股票 2,223,580 股，募集资金总额为人民币 10,006,110元，本次增资对公司后续发展提供有力的资金支持，帮助公司技术改造和快速发展，为公司的业务增长垫下良好的基础。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、飞利富 指 飞利富科技股份有限公司 有限公司、飞利富有限 指 公司前身“飞利富科技有限公司”股东大会 指 飞利富科技股份有限公司股东大会 股东会 指 飞利富科技有限公司股东会 董事会 指 飞利富科技股份有限公司董事会 监事会 指 飞利富科技股份有限公司监事会 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)以 2017 年 12月31日为审计基准日对飞利富科技股份有限公司的财务报表进行审计后于 2018 年 4 月 19 日出具的天职业字201811405 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则(试行)指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)工作指引(试行)指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013 年 2月8 日发布实施的 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查作指引(试行)公司章程 指 飞利富于 2016 年 7 月 16 日召开第一次股东大会审议并通过生效的公司章程及 2017 年 5 月 8 日公司章程修正案。三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 恒泰电工 指 浙江恒泰电工有限公司 瑞驰投资 指 乐清瑞驰投资管理合伙企业(有限合伙)国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 低压电器 指 用于交流 50Hz(或 60Hz)、额定电压为 1,000V 及以下(在我国,1,140V 也参照处理)、直流额定电压为 1,500V 及以下的电路内起通断、保护、控制或调节作用的电器元件或组件 终端电器 指 用于线路末端,如商住、写字楼、商场、医院及车间等场合,起配电、保护、控制、指示信号、计量等作用的6 电器,它们具有模数化的外形尺寸和导轨式安装的结构 配电电器 指 大量用于电网输配电的低压侧,用于电流的接通、分断,或并能在线路或用电设备发生短路、过载、欠电压等故障时切断电路,从而起到对线路和设备保护作用的电器 电弧 指 一种气体放电现象,是电流通过某些绝缘介质(例如空气)所产生的瞬间火花 故障电弧 指 带电导体之间或带电导体与地之间的绝缘被破坏时产生的电弧,亦称坏弧 CCC 认证 指 中国强制认证,是我国政府按照世贸组织有关协议和国际通行规则,由国家认证认可监督管理委员会根据 强制性产品认证管理规定(中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局令第 5 号)制定的、为保护消费者人身安全和公众利益、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周贻朋、主管会计工作负责人 沈秀梅 及会计机构负责人（会计主管人员）沈秀梅 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理和内部控制风险 股份公司设立前,公司虽然建立了法人治理结构,但是法人治理结构、内部控制存在一定缺陷。股份公司设立后,进一步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短,时间尚短,“三会”的规范运作及相关人员的规范意识方面仍有待进一步提高。针对上述风险,公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训,提高董事、监事和高级管理人员对公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关规定的认识,强化规范运作的意识,严格履行职责,切实执行公司法、公司章程及各项制度等的规定,使公司规范治理更趋完善。二、实际控制人不当控制风险 周贻朋、周贻会、周贻培为公司的实际控制人。周贻朋控制公司股份 14,684,880.00 股,占公司股本总额的 27.1421%周贻会控制公司股份 14,114,580.00 股,占公司股本总额的 26.0881%周贻培直接控制公司股份12,451,200.00股,占公司股本总额的23.0136%,同时周贻培通过担任瑞驰投资执行事务合伙人间接控制公司股份 2,542,120.00 股,占公司股份总额 4.6986%。三人合计控制公司股份 80.9424%。2016 年 1 月 1 日,股东周贻朋、周贻会、周贻培签订了一致行动协议,协议约定,三人作为一致行动人行使股东权利,在行使股东大会召集权、提案权、表8 决权等权利时采取一致行动,在董事会相关决策过程中采取一致行动,共同参与公司的经营管理。若周贻朋、周贻会、周贻培利用其实际控制人地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。三、负债结构不合理造成财务成本上升的风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司短期借款余额 2950.00 万元,占流动负债的比例为 64.43%,占比较高。报告期内,公司经营性流动负债较少。公司未能充分利用无息负债周转资金,债务结构不合理,导致公司财务费用-利息支出较高。未来随着公司产量及销售规模的不断增加,如果继续采用上述债务结构,则影响公司的资金周转,导致公司资金使用效率偏低,财务风险上升。针对上述风险,公司正逐步与供应商沟通,逐渐延长付款期限,充分利用经营性流动负债,促进公司完善负债结构,降低财务成本。四、短期偿债风险 2017 年 12 月 31 日,公司流动比率、速动比率分别为 1.49 和0.60,短期偿债能力较弱,公司面临着短期流动性风险。虽然公司目前资金充足,经营业绩良好,有稳定的现金流,且银行借款到期后展期的可能性较大,但如果发生系统性风险导致银行抽贷,则公司仍然存在不能按期偿还到期债务的风险。针对上述风险,公司一方面加强产品销售力度,提高市场占有率并改善盈利能力,同时加强应收账款的管理,加大催款力度,尽快实现回款。另一方面,公司在必要的时候引进投资者,增加权益资本。五、厂房、土地使用权的抵押风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司已将办公楼、厂房和土地使用权全部抵押用于银行借款,公司目前销售情况良好、订单充足、客户按期回款。若公司由于内外部不利因素而无法按期偿还银行借款,则存在其办公楼、厂房和土地使用权被银行拍卖的风险。针对上述风险,公司保持充足的现金流,保证企业正常运营,同时随着企业盈利能力逐渐提升,将逐渐减少银行借款比例,保持风险整体可控。六、人才流失的风险 公司所在行业属于知识密集型行业,行业高级人才相对集中,行业对于高素质的研发人员依赖程度较高,公司间对于核心技术人员的竞争也相对激烈。公司地处台州市仙居县,当地高端人才较为稀缺。公司为了加强核心人员的稳定性与归属感,采用内部培养的机制,故其对公司忠诚度较高,同时,公司建立了完善的薪酬体系,提供有竞争力的薪酬及晋升空间。虽然公司为稳定核心人员制定了相应措施,降低了人才流失风险,但仍不排除高端人才离职的可能性。若公司核心人员大批量离职将对公司的研发能力和创新能力造成不利的影响。针对上述风险公司与核心技术人员及各业务部门关键员工均已签订了保密协议,并采取了以下措施来提高核心技术人员及关键员工的稳定性。内部晋升机制:公司建立健全员工岗位晋升制度,对有能力、工作主动积极、有创新精神的人才,公司及时予以提拔,充分发挥员工的创作积极性和工作潜能。内部培养机制:公司制定了详细的培训计划,通过内部与外部相结合的培训方式,提升员工的工作技能和综合素养,使其成为具有竞争力的综合性人才。良好的福利待9 遇，积极建立有竞争力的工资薪酬制度和激励制度,进一步完善优化公司的薪酬管理体系。七、原材料价格波动风险 公司产品生产所需的原材料包括锌、铜、铝等金属材料,其价格具有波动的特点。2017 年以来，原材料价格大幅上涨,特别是铜、锌、铝等原材料直接影响公司原材料的采购成本,使得公司产品成本上升,毛利率下降,对公司的盈利能力产生不利影响。针对上述风险:公司通过及时了解行情信息,安排专业人员对锌、铜、铝等重要的原材料实施监控,根据对市场的判断及公司的需求,尽量在低点购买,保证公司产品成本优势。同时,公司逐渐优化生产工艺,提高材料利用效率,严格控制生产成本。另外,公司逐渐降低有色金属在产品中的应用,通过替代材料降低有色金属在产品中的用量,克服原材料价格波动带来的成本波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 飞利富科技股份有限公司 英文名称及缩写 FEILIFU TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 飞利富 证券代码 870361 法定代表人 周贻朋 办公地址 仙居县永安工业集聚区春晖中路 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 沈秀梅 职务 董事会秘书 电话 0576-87961351 传真 0576-87932755 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省仙居县永安工业集聚区春晖中路 18 号 邮政编码：317300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 飞利富科技股份有限公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-09-14 挂牌时间 2017-01-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 地面插座、桌面插座 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）54,103,580 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东-实际控制人 周贻朋 周贻会 周贻培 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 11 统一社会信用代码 91331024562364834T 否 注册地址 仙居县永安工业集聚区 否 注册资本 54,103,580 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际 签字注册会计师姓名 钟炽兵、王璟 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城五星路 198 号瑞晶国际大厦 3401 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起施行。自全国中小企业股份转让系统股票转让细则施行之日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式转让。自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 78,847,751.86 53,878,388.93 46.34%毛利率%28.06%29.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,531,255.81 941,098.13 381.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,774,302.82 855,892.05 457.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.33%1.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.71%1.68%-基本每股收益 0.0849 0.0181 369.06%二、偿债偿债 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,211,665.57 92,392,183.92 25.78%负债总计 48,791,816.36 39,509,700.52 23.49%归属于挂牌公司股东的净资产 67,419,849.21 52,882,483.40 27.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.02 22.55%资产负债率%（母公司）41.99%42.76%-资产负债率%（合并）-流动比率 148.80%113.89%-利息保障倍数 3.94 1.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,333,013.37-1,566,612.63-48.92%应收账款周转率 4.35 4.15-存货周转率 2.45 2.59-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.78%4.40%-营业收入增长率%46.34%73.47%-净利润增长率%381.49%80.58%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,103,580 51,880,000 4.29%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补贴 1,000,000.00 非流动性资产处置损益-1,317,870.82 除上述各项之外的其他营业收入和支出-4,643.89 非经常性损益合计非经常性损益合计-322,514.71 所得税影响数-79,467.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -243,047.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润 941,098.13 （一）会计政策变更情况（1）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）14 相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 其他收益 254,210.43 元，增加营业利润254,210.43 元（2）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 增加上期持续经营净利润 941,098.13 元，增加本期持续经营净利润 4,531,255.81 元 新增持有待售资产、持有待售负债 增加持有待售资产 0.00 元，增加流动资产 0.00元 调整持有待售资产减值 增加持有待售资产账面价值 0.00 元，增加资产减值损失 0.00 元（3）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。增加上年营业外支出 0.00 元；减少本年营业外支出 1,317,870.82 元 非流动资产毁损报废按利得、损失总额分别列示，并追溯调整。增加上年营业外收入 0.00 元；增加本年营业外收入 0.00 元 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是地面插座、桌面插座的研发、生产和销售,公司业务立足于地面插座领域，依托于上游特种钢材、有色金属、电子元器件、涂料等行业的原材料及各种表面处理工艺，致力于研发、生产地面插座、桌面插座等系列产品。公司主要收入来源是地面插座和桌面插座的销售收入。公司具有较强的研发创新能力，拥有 90 多项专利技术，拥有市高新技术企业、市级研发中心、省级科技型中小企业等多项资质，参与了地面插座和桌面插座国家标准的起草，并建有功能齐全的实验室。公司重视对产品技术研发的投入，以自主研发为主，合作研发为辅，不断提高产品的技术与质量，丰富产品的功能和种类。公司的产品主要分为二大类：地面插座系列、桌面插座系列。在销售方面，公司通过业内咨询信息服务机构、参加各类电器领域专业展览展会以及通过自主开发等方式获取客户资源。公司利用自身的各种资产、技术优势以及行业口碑，不断推出提升顾客使用体验的产品，受到了市场的高度欢迎，取得了良好的社会效益和经济效益。公司目前主要通过自主品牌销售和贴牌代工等方式进行市场经营，发展了一大批优秀的市场代理商和知名客户，比如正泰、欧普照明、施耐德、联塑电气、视贝、鸿雁、三雄、ABB、霍尼韦尔、飞雕、福田、狮盾、家的、雷士、爱谱华顿、罗格朗、一舟等等都是各自行业内的佼佼者。公司的商业模式能够取得稳定增长的销售收入并实现盈利目标，具有可持续性。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。报告期内至报告披露日，公司的商业模式亦没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 继 2016 年以来，2017 年公司持续良好发展势头，持续盈利、高速增长的良性发展阶段。随着地面插座、桌面插座从工程市场深入家装市场，数量和规模将进一步快速增长。1、产品开发规划 目前，公司在产品开发上已领先于竞争对手，并且同时公司不断加大研发投入，已经取得了良好的经济效益，积累了丰富的技术优势。未来三年，公司将在地面插座、桌面插座业务板块继续保持持续、稳定发展，该系列产品仍是公司的主销产品。地面插座弹开式、开启式等系列每年会开发至少三款新品。桌面插座的市场需求在强劲增长，公司计划每年推出三到五款新品，以满足客户需求，具体有嵌入式和桌面式等系列。同时公司计划16 在智能产品上有突破，智能产品将以生活家居电器为主，目前浙江大学台州研究院、浙江科技学院等科研机构、院校和公司正在合作开发智能家居产品。2、市场开拓规划 自主品牌方面：2017 年达到 360 多家代理商，并实现销售增长 43%，计划 2018 年代理商达到 400家；实现销售额增长 30%以上；2019 年将完成至少 450 家代理商的市场布局。OEM 方面：2017 年与法国罗格朗、印度 MK、迪欧家具公司、施耐德新地插项目等已达成合作协议，2018 年实行正式供货，四家预计年供货量达到 1000 万元以上。公司每年对相关行业第一梯队的企业进行跟踪，了解其需求并争取开发 3 家以上。公司通过开发量大质优的客户，调整客户结构，实现稳定增长、优化产品结构，并与客户形成紧密的共赢关系。外贸方面：2018 年增加 5 个外贸客户，预计供货量新增 500 万元以上，市场覆盖东南亚、欧洲等地区。(二二)行业情况行业情况 本公司的主营业务为地面插座和桌面插座，属于电气机械及器材制造的细分行业，归属于开关插座，一般定义为电器附件，俗称建筑电器。目前建筑电器发展速度特别快，年均增长率超过 20，企业的数量和生产规模也在不断扩大，整个行业处于蓬勃发展的状态。传统建筑电器主要用于家装行业，近年来，随着人们消费意识的提升，该行业产品也一直在升级换代，功能越来越丰富，品质越来越安全，使用场所也迅速扩大，不再仅限于家装行业，开始进入办公家具行业。家装行业和办公家具行业，其综合规模在 5000 亿以上，朝万亿元规模发展的超大市场。特别随着新农村建设，农村的城镇化建设的速度加快，以及新型办公家具的大量应用，市场规模迅速扩大。得益于消费者的品质意识的提升，产品在朝着安全、智能的方向发展，低劣产品逐渐被淘汰，使得行业能更加健康、高速地发展。传统的建筑电器，由于很大一部分属于低质低价的产品，导致整个行业规模在家装行业和办公家具行业的占比不大，而随着高品质产品的消费逐渐提高，使得建筑电器在配套使用中的消费占比在不断提升，从而能更好地分享由家装行业和办公家具行业市场规模扩大带来的发展利好。根据现阶段的消费习惯和行业发展趋势来看，未来 5-10 年还会是行业的高速发展期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,048,080.92 4.34%3,749,490.36 4.06%34.63%应收账款 19,688,264.24 16.94%16,583,072.65 17.95%18.73%存货 40,464,795.83 34.82%24,000,106.37 25.98%68.60%长期股权投资 固定资产 36,920,996.02 31.77%39,049,112.01 42.26%-5.45%在建工程 2,454,003.86 2.11%0 0%短期借款 29,500,000.00 25.38%29,500,000.00 31.93%0%长期借款 3,000,000.00 2.58%0 0%资产总计 116,211,665.57-92,392,183.92-25.78%17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期增长 34.63%，主要原因：（1）公司调整了营销战略，增长了销售业绩和回笼货款；（2）2017 年 6 月 8 日完成挂牌后第一次定向股票发行募集资金人民币 10,006,110 元。2、应收帐款较上年同期增长 18.73%，主要原因：（1）主要是因为公司业务快速发展，销售收入规模增加，相应的应收款金额随之也增加；（2）小部分客户帐期增加一个月，合作公司全部能够按帐期准时回款，应收帐款全部为一年内帐期，公司也按规定计提坏帐准备。3、存货较上年同期增长 68.60%，主要原因：（1）新产品开发、增长销售业绩、根据产品个性化储备的零部件增长，导致存货零部件储备大幅增长；（2）公司年底根据下个年度销售计划提前进行部份材料储备提前采购，从而增加了库存量。4、长期借款增加 300 万元，公司生产经营需要，技术改造、新产品开发、存货储备量的增加，需要增加流动资金解决生产经营中的资金需求，2017 年 6 月 16 日以专利质押贷款融资 300 万元。5、在建工程增加 245 万，随着公司快速发展需要，购买五洲（国际）乐清电工城店铺和自动化流水生产线工程。6、资产总额同比增长 25.78%，主要因为随着公司销售收入增加，占资产总额比重较大的应收帐款和存货、在建工程等增长较快所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 78,847,751.86-53,878,388.93-46.34%营业成本 56,721,265.81 71.94%38,192,221.44 70.89%48.52%毛利率%28.06%-29.11%-管理费用 10,568,581.04 13.42%9,350,552.37 17.35%13.19%销售费用 3,980,686.55 5.05%2,591,807.26 4.81%53.59%财务费用 1,640,119.22 2.08%1,489,199.13 2.76%10.13%营业利润 3,499,022.21 4.44%1,216,930.22 2.26%187.53%营业外收入 1,000,000.00 1.59%133,608.11 0.35%838.72%营业外支出 4,643.89 0.01%49,172.20 0.09%-90.56%净利润 4,531,255.81 5.73%941,098.13 1.75%380.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 46.34%，主要原因为：（1）今年公司通过加强内部控制、质量管理及优质售后服务加大市场推广的投入力度，自有品牌的销售呈现出逐月增长的良好态势，显现出明显效果；（2）新产品和自主品牌销售：通过开发量大质优的客户，调整客户结构，实现稳定增长、优化产品结构，并与客户形成紧密的共赢关系方式进行推广，效果也在逐步显现。2、营业成本较上年同期增长 48.52%，主要原因为：（1）营业收入的增长使营业成本同比增长；（2）2017 年以来，原材料价格大幅上涨,特别是铜和锌直接影响公司原材料的采购成本,使得公司产品成本上升。3、管理费用较上年同期增长 13.19%，主要原因为：（1）营业收入的大幅相应的管理费用也略有增18 长；（2）公司为提高市场竞争力，保持产品领先，加大了研发投入，研发费用较去年同期增加了 173万元。4、销售费用较上年同期增长 53.59%，主要原因为：（1）公司推广自主品牌，加大推广力度，广告费和业务宣传费投入明显增加；（2）公司管理层认为未来家装市场将是地插的重要应用领域，故公司招聘更多的销售人员开发客户，导致人员工资和差旅费大幅上涨；（3）随着公司客户的增多和销售量增长，公司邮寄费和运输费增长较快。5、财务费用较上年同期增长 10.13%，主要原因为：补充流动资金增加长期借款 300 万元。6、营业外收入主要来源为公司挂牌新三板政府补贴，报告期较上期增加 112 万元，致公司营业外收入较上期增长 838.72%。7、营业外支出较上年同期降低 90.56%，主要本年度水利建设基金项目按新会计准则计入税金及附加科目所至。8、净利润较上年同期增长 380.29%，主要是营业收入和营业外收入共同增加。产量的增加使单位制造费用和单位人工成本有不同程度的下降，赢利能力得到了提升，致使营业利润和净利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 78,706,117.81 53,868,338.93 31.56%其他业务收入 141,634.05 10,050.00 1,309.29%主营业务成本 56,677,288.64 38,184,708.60 48.43%其他业务成本 43,977.17 7,512.84 485.60%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%地插 74,820,620.56 94.89%47,483,330.21 88.13%功能件 2,703,493.72 3.43%4,492,156.60 8.34%桌插 1,182,003.53 1.50%1,892,852.12 3.51%其他 141,634.05 0.18%10,050.00 0.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 36,500,441.02 46.29%26,625,248.19 49.42%华南 29,342,038.12 37.21%17,019,856.10 31.59%华北 3,674,811.73 4.66%2,626,577.19 4.88%西南 1,443,700.21 1.83%1,060,532.66 1.97%华中 3,196,685.32 4.05%2,385,396.50 4.43%东北 115,640.84 0.15%124,485.83 0.23%西北 112,094.50 0.14%85,523.34 0.16%国外 4,462,340.12 5.67%3,950,769.12 7.32%合计 78,847,751.86 100%53,878,388.93 100%19 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司地面插座销售额大幅增长，主要原因：（一）公司在地插行业经营多年，积累了大量的优质客户和新产品的导入，主要体现:(1)华东地区增长 37.09%主要是正泰电器、施耐德、鸿雁、厦门视贝等客户；（2）华南地区增长 72.40%主要是罗格朗、欧普照明和新增客户广东联塑电气有限公司等客户；（3）华北地区增长 39.90%主要是北京 ABB 和自主品牌代理等客户，随着合作的不断深入，公司产品质量得到了客户极大认可，订单量呈逐渐上升；（二）各地域客户群体快速增长主要是继续努力开拓市场，并与华东地区的正泰电器、鸿雁电器、华南地区的欧普照明等公司达成了更深入的合作，营业收入大幅增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 欧普照明股份有限公司 4,260,123.78 5.40%否 2 浙江正泰建筑电器有限公司 4,242,229.38 5.38%否 3 杭州鸿雁电器有限公司 4,073,844.50 5.17%否 4 广东联塑电气有限公司 3,158,222.24 4.01%否 5 厦门视贝科技有限公司 3,052,558.70 3.87%否 合计合计 18,786,978.60 23.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海诚燕特种合金有限公司 9,170,940.17 14.54%否 2 宁波鼎一金属材料有限公司 8,933,226.21 14.16%否 3 上海高鹏金属材料有限公司 4,794,601.43 7.60%否 4 浙江博凡实业有限公司 4,098,843.47 6.50%否 5 江西同心同业有限公司 2,857,638.24 4.53%否 合计合计 29,855,249.52 47.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,333,013.37-1,566,612.63-48.92%投资活动产生的现金流量净额-7,757,016.53-537,913.11-1,345.53%筹资活动产生的现金流量净额 11,456,749.39-1,796,420.77 737.75%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本年度为-2,333,013.37 元，同期增加-766,400.74 元，主要原因为：（1）为储备自制半成品满足不同客户的个性化需求，公司购买商品、接受劳务支付的现金较多；（2）因生产规模扩大，公司支付给职工以及为职工支付的现金较多；3）公司付现的费用金额进一步增加。2、投资活动产生的现金流量净额本年度为-7,775,713.23 元，同期增加-7,237,800.12 元。报告期20 技术改造扩大生产，自动化建设等大量生产设备投入。3、筹资活动产生的现金流量净额本年度为 11,456,749.39 元，比上年同期增加 13,253,170.16 元，增加幅度为 737.75%，主要原因为公司在报告期内做了一次股票发行募集资金和专利质押融资，因此筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。4、经营活动产生的现金流量净额为-2,333,013.37 元，本年净利润 4,531,255.81 元存在差异的主要原因为：公司主原料的铜、锌、铝都是根据国内有色金属交易网的价格波动为供应商供货的参考价款到发货无帐期，公司合作的客户都是按帐期（3 至 4 个月）的约定付款，使公司的应收帐款比例远超应付帐款的比例，导致经营活动产生的现金流量净额为负数。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财和衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更说明：1、2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订