430345_2016_天呈医流_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：公告编号：2017-009 1 股票代码：股票代码：430345 430345 股票简称：天呈医流股票简称：天呈医流 主办券商：东方花旗主办券商：东方花旗 天呈医流 NEEQ:430345 上海天呈医流科技股份有限公司 SHANGHAI TIANCHENG YILIU TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2016 公告编号：公告编号：2017-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月南京医流信息科技有限公司，南京 321 人才计划项目 领军型科技创业人才引进计划成功获批。2016 年 1 月 24 日，公司变更审计机构为天衡会计师事务所（特殊普通合伙），变更不影响审计工作的质量和股东利益。2016 年 5 月 16 日，股份公司收购控股子公司南通天呈医流互联网技术有限公司少数股东权益，自此股份公司对南通天呈医流互联网技术有限公司 100%控股，便于未来的经营活动管理。2016 年 6 月全资子公司南通天呈医流互联网技术有限公司项目南通开发区高层次产业人才创业启动资金 成功获批。2016 年 6 月 6 日，股份公司对全资子公司南通天呈医流互联网技术有限公司增加注册资本至 1000 万元。2016 年 6 月 23 日，股份公司注销全资子公司上海医流电子商务有限公司，以此整合公司业务，优化公司的资产结构，降低管理成本，提高运用效率，优化资源配置，本次注销不会对公司整体业务发展及盈利水平产生不利影响。2016 年 7 月在上海市政府开展的电子商务“双推”工程中，公司被评选为上海市“双推”工程平台企业。加速了与上海地区的医疗器械供应商和合作伙伴对医疗器械电商平台的建设，努力把“医流商城”建设成为医疗器械行业的京东商城。2016 年 12 月 22 日公司收购参股子公司南京医流信息科技有限公司，使其成为公司全资子公司，以此整合资源，巩固并提升公司的综合竞争力。上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 会计数据和财务指标摘要 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本变动及股东情况 第七节 融资及分配情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天呈医流 上海天呈医流科技股份有限公司 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商 东方花旗证券有限公司 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）医流电商 上海医流电子商务有限公司 领成生物 上海领成生物科技有限公司 南通天呈 南通天呈医流互联网技术有限公司 南京医流 南京医流信息科技有限公司 医流商城 医流商城网（）医流比价 医流比价网（）增值电信业务 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务 引导资金 上海市服务业发展引导资金 每平方米销售额 用于衡量门店单位面积的销售贡献，可用于不同零售行业间比较，是衡量门店盈利能力的初步指标 网络访问转化率 是指用户进行了相应目标行动的访问次数与总访问次数的比率。相应的行动可以是用户登录、用户注册、用户订阅、用户下载、用户购买等一系列用户行为 互联网药品交易服务 通过互联网提供药品（包括医疗器械、直接接触药品的包装材料和容器）交易服务的电子商务活动 双推 推动电子商务企业创新发展、推动中小企业应用电子商务 互联网医疗器械交易证 通过互联网向上网用户提供医疗器械在线交易 互联网药品信息服务 通过互联网向上网用户提供药品（含医疗器械）信息的服务活动。互联网药品信息服务分为经营性和非经营性两类。经营性互联网药品信息服务是指通过互联网向上网用户有偿提供药品信息等服务的活动；非经营性互联网药品信息服务是指通过互联网向上网用户无偿提供公开的、共享性药品信息等服务的活动 O2O OnlineToOffline 的缩写，即“线上到线下”B2C Business-to-Customer 的缩写，是直接面向消费者销售产品和服务 B2B Business-to-Business 的缩写，是企业对企业之间的营销关系 电子商务 通过信息技术的应用实现商业交易流程的转换，利用计算机技术、网络技术和远程通信技术，实现整个商务过程中的电子化、数字化和网络化 国家药监局 国家食品药品监督管理总局 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示【声明声明】天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司的快速发展面临人才不足的风险 目前公司通过多种渠道吸引并自身培养了一批掌握医疗器械、生物工程及电子商务经验的人才，但随着国内市场竞争的不断加剧、相关技术不断更新，以及公司规模的快速扩大，如果公司不能有效吸引人才，有可能面临人才不足的风险。人力成本上升的风险 近年几年来国家接连推出“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案、医疗器械科技产业“十二五”专项规划、卫生事业发展“十二五”规划等一系列医疗卫生方面的 5 年计划，本项目是国家首要目标和重点投入方向，医疗器械的电子商务平台备受关注，推动医疗器械行业快速步入电子商务领域。导致专业人才人力成本上升，会对公司成本结构产生一定的影响。商业模式创新失败的风险 公司以医流商城作为垂直型电子商务销售平台，以医流比价作为整合型电子商务信息平台，通过互联网导购机制将电子商务平台与线下实体机构对接，实现线上和线下渠道的优势互补。这种创新的商业模式将使得公司业务收入的增长更依赖于网络访问转化率、网站会员数量增长率及创新商业模式在渠道和平台间产生的协同效果。如果公司不能正确判断、把握电子商务行业和医疗器械行业的市场动态、发展趋势以及政策导向，创新的商业模式可能不再符合市场实际需求，甚至被互联网企业的快速发展所淘汰，最终可能使得公司失去竞争优势；同时，商业模式创新本身亦具有失败的可能性。上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 6 市场竞争风险 公司本质上属于医疗器械类商品经营企业。由于医疗器械经营企业数量众多，行业集中度较低且竞争激烈。与公司类似的医疗器械领域电子商务企业亦呈现增长趋势。根据国家药监局统计，目前具备互联网药品信息服务经营许可证的企业数量 9000 多家，具备互联网药品交易服务经营资格证的企业数量900 多家。如果具备实力的经营企业或业内网站改变经营策略，通过规模扩张或兼并收购占据行业内的龙头地位，则同类中小型电子商务企业很可能因此失去原有的市场份额。此外，随着行业类综合网站的外延以及线下医疗器械经营机构的涌现，今后可能会不断出现新的竞争对手。目前公司所面临的行业竞争，一方面来自于同类电子商务企业；一方面来自于传统医疗器械连锁企业。通过比较，公司虽然在经营许可资质上尚有优势，但是网站数据方面，与直接竞争对手相比并不具备明显优势。虽然公司通过开设分公司、办事处等方式逐步完善线下渠道，但在经营范围的广度上存在一定的局限性。实际控制人不当控制的风险 邓志龙为公司控股股东，控制公司 76.51%的股权，同时担任公司董事长兼总经理,为公司的实际控制人。邓志龙可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在使本公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。内部控制薄弱的风险 股份公司成立后,公司制定了完备的公司章程，并制定了“三会”议事规则和相关关联交易以及对外担保、年报信息披露重大差错责任追究制度、募集资金管理制度等决策制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断改善，员工对于内部控制的执行效果有待考察，尤其专利和其他无形资产管理。因此，在未来的一段时间内，公司治理和内部控制仍然会存在不规范的风险。因持续经营能力存在不确定性而导致净资产为负并可能终止挂牌的风险 2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司合并报表净利润分别为 8.83 万元、-248.49 万元和-696.44 万元，扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分别为-44.59 万元、-364.06 万元和-768.12 万元，合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为 165.82 万元、-525.27 万元和-309.34 万元。最近三个会计年度中，公司扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润连续亏损并且亏损金额持续扩大，并且资金压力较大。根据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡审字201701487 号审计报告，截至 2016年末天呈医流母公司报表中所有者权益仅为 468.33上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 7 万元。因此，公司持续经营能力存在不确定性。若公司未来持续亏损，可能导致公司净资产为负并终止挂牌。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海天呈医流科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI TIANCHENG YILIU TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 天呈医流 证券代码 430345 法定代表人 邓志龙 注册地址 上海市杨浦区翔殷路 128 号 1 号楼 B 座 310 室 办公地址 上海市杨浦区翔殷路 128 号 1 号楼 B 座 310 室 主办券商 东方花旗证券有限公司 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 24 层 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张持荣、谢彩琼 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴春香 电话 021-51083677 传真 021-51816400 电子邮箱 公司网址 ， 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区翔殷路 128 号 1 号楼 B 座 310 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013-12-09 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务 主要产品与服务项目 医疗器械电子商务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）14,347,421 做市商数量 2 控股股东 邓志龙 实际控制人 邓志龙 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000703282577Q 否 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 否 组织机构代码 否 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,117,427.92 16,981,064.81-5.09%毛利率%19.66%32.48%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,864,907.40-2,484,120.61 176.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,681,195.01-4,759,219.24 61.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-83.37%-31.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-98.15%-45.48%-基本每股收益-0.48-0.18 166.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,456,258.61 15,925,407.95-40.62%负债总计 5,776,174.27 3,910,903.08 47.69%归属于挂牌公司股东的净资产 3,680,084.34 11,666,822.13-68.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.26 0.81-67.90%资产负债率%（母公司）63.41%30.41%-资产负债率%（合并）61.08%24.56%-流动比率 2.95 4.92-利息保障倍数 -87.45-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,093,357.05-5,252,694.72-应收账款周转率 6.34 12.83-存货周转率 4.80 2.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-40.62%47.24%-营业收入增长率%-5.09%-3.94%-净利润增长率%180.27%-2913.96%-五、股本情况 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,347,421 14,347,421-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,887.87 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）943,666.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,300.48 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-86,857.42 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后）2,333.33 合计合计 816,287.61816,287.61 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 期末余额（本期金额期末余额（本期金额）期初余额期初余额（上期金额上期金额）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 货币资金-4,628,822.85 5,524,798.52 其他应收账款-422,164.53 427,987.53 坏账准备其他应收款-65,629.17 66,211.47 其他应收款净额-356,535.36 361,776.06 流动资产合计-12,489,001.16 13,390,217.53 资产总计-15,024,191.58 15,925,407.95 应付职工薪酬-252,435.19 269,621.43 应交税费-185,740.80 185,633.60 流动负债合计-2,705,490.83 2,722,569.87 负债合计-3,893,824.04 3,910,903.08 资本公积-450,000.44 1,469,200.44 未分配利润-3,997,053.90-4,149,799.31 归属于母公司所有者权益-10,800,367.54 11,666,822.12 少数股东权益-330,000.00 347,682.74 股东权益合计-11,130,367.54 12,014,504.87 负债及股东权益总计-15,024,191.58 15,925,407.95 二、营业总成本-20,574,959.74 20,613,600.53 上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 12 销售费用-4,767,964.94 4,769,724.21 管理费用-4,099,857.79 4,136,124.97 财务费用-342.74-19.55 资产减值损失-155,204.84 155,495.99 三、营业利润-3,593,894.93-3,632,535.72 四、利润总额-1,971,917.20-2,010,557.99 五、净利润-2,446,252.64-2,484,893.43 其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润-38,640.79 归属于母公司所有者的净利润-2,446,252.64-2,484,120.61 少数股东损益-772.82 七、综合收益总额-2,446,252.64-2,484,893.43 归属于母公司所有者的综合收益综合-2,446,252.64-2,484,120.61 归属于少数股东的综合收益总额-772.82（一）基本每股收益-0.34-0.18 收到其他与经营活动有关的现金-7,568,282.91 7,456,475.56 经营活动现金流入小计-24,827,527.32 24,715,719.97 支付给职工以及为职工支付的现金-2,913,199.94 2,935,278.80 支付其他与经营活动有关的现金-13,592,295.41 13,605,131.48 经营活动现金流出小计-29,933,499.76 29,968,414.69 经营活动产生的现金流量净额-5,105,972.44-5,252,694.72 五、现金及现金等价物净增加额-3,331,379.66 3,184,657.38 加：年初现金及现金等价物余额-1,297,443.19 2,340,141.14 六、期末现金及现金等价物余额-4,628,822.85 5,524,798.52 资本公积-（六）其他-1,019,200.00 未分配利润-加：同一控制下企业合并-114,877.44 未分配利润-（一）综合收益总额-2,446,252.64-2,484,120.61 少数股东权益-加：同一控制下企业合并-2,344.44 少数股东权益-（一）综合收益总额-772.82 少数股东权益-（六）其他-20,800.00 注：报告期内，公司发生同一控制下企业合并。按企业会计准则及其相关指南、解释等规定，公司对 2016 年末合并资产负债表期初余额和 2016 年度合并利润表、合并现金流量表和合并股东权益变动表上期金额，并对“第三节会计数据和财务指标摘要”中的相关上年同期和上年期末数据进行调整。上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司系医疗器械领域电子商务化相关产品的供应商和服务商，拥有医疗器械经营许可证、增值电信业务经营许可证、互联网药品交易许可证等相关证件，依托“医流商城”和”医流比价”专业的医疗器械电子商务交易平台和网络信息推广平台，为个人、企业客户、经销商提供网络产品销售、产品技术服务、网络会员推广服务。此外也通过“天猫”、“京东”两个第三方平台提供产品销售。公司已在南京、南通、南昌、北京、成都、重庆、西安成立分支机构，建立起覆盖全国的客户关系管理系统的销售模式。公司通过商城直销与经销商结合以及利用第三方平台直营的方式开拓业务，收入来源是产品销售的差价和网络会员服务收费。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（一）（一）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司营业收入为 16,117,427.92 元，净亏损为-6,964,420.53 元。2016 年，公司加大了对平台技术建设及自有平台和第三方平台的医疗器材网络销售，改变传统销售模式及市场竞争格局是需要时间沉淀的，因此，本年度还是未达到预期的销售业绩及市场份额。由于网络平台商品销售和网络推广服务所依托的医流商城和医流比价网站尚处于人气聚集和品牌塑造的发展期，报告期内，平台推广与公司人员结构的调整，致使各类咨询费、技术服务费、网站建设及广告等各类费用同比增加较多，本期营业收入出现同比下滑的情况，故本期为亏损状态。2016 年 1 月，南京 321 人才计划项目获批；2016 年 6 月，公司申请的南通高层次产业人才项目获批，得到各地政府的认可与支持，更增强了公司的未来的盈利能力和市场竞争力，同时扩大了“医流商城”、“医流比价”平台在全国范围内的影响力，对公司整体业务有着极大的影响力。2016 年 7 月，在上海市政府开展的电子商务“双推”工程中，公司被评选为上海市“双推”工程平台企业。加速了与上海地区的医疗器械供应商和合作伙伴对医疗器械电商平台的建设。为了提高对子公司的管理运营，公司收购了南通天呈医流互联网技术有限公司自然人股东的全部股权，并收购了参股公司南京医流信息科技有限公司自然人股东的全部股权，使上述两家公司为全资子公司。报告期内，为了整合公司业务，优化公司的资产结构，降低管理成本，同时提高运营效率，优化资源配置，公司根据经营管理需要进行了经营结构调整，注销上海医流电子商务有限公司及线下门店。报告期内，为了扩大全资子公司南通天呈医流互联网技术有限公司的规模，增强其盈利能力及市场竞争力，对其增资 780 万元，注册资本增至 1,000 万元。管理体系建设方面，公司新修订或制定了年报信息披露重大差错责任追究制度和募集资金管理制度，实行专款专用和披露信息的质量和透明化，以此提高公司的规范运作水平，使各项管理制度切实执行。上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 14 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,117,427.92-5.09%-16,981,064.81-3.94%-营业成本 12,949,204.14 12.94%80.34%11,465,158.61 5.81%67.52%毛利率 19.66%-32.48%-管理费用 5,174,161.67 25.10%32.10%4,136,124.97 42.26%24.36%销售费用 5,796,595.41 21.53%35.96%4,769,724.21-3.32%28.09%财务费用-16,527.32 84438.72%-0.10%-19.55-100.03%0.00%营业利润-7,868,000.48 116.60%-48.82%-3,632,535.72 241.75%-21.39%营业外收入 951,209.97-41.36%5.90%1,622,145.73 37.05%9.55%营业外支出 45,731.61 27121.20%0.28%168.00-88.00%0.00%净利润-6,964,420.53 180.27%-43.21%-2,484,893.43-2913.96%-14.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：毛利率为 19.66%，比上年度下降 39.48%，主要由于报告期内公司采购商品成本上升所致。营业成本上升主要是受宏观经济下行,市场竞争激烈所致。管理费用 5,174,161.67 元，比上年度上升 25.10%。2016 年度，公司为了优化平台，增加相关技术岗位人员，导致人工成本上升。财务费用-16,527.32元，比上年度下降 16,507.77 元，主要由于报告期内未发生借款，导致利息支出相比上年度下降。营业利润-7,868,000.48 元，比上年度增加 116.60%，主要由于报告期内销售收入小幅减少,成本继续上升所致。收入减少因传统销售业务行业竞争激烈，电子商务业务属新业态尚在培育中。营业外收入 951,209.97 元，比上年度减少 41.36%，主要是本年度确认的政府补助收入减少。营业外支出 45,731.61 元，比上年度增加，主要是报告期内发生了固定资产处置损失及罚款支出。其中罚款支出主要为以下罚款，公司于 2016 年 8 月受上海市杨浦区市场监督管理局行政处罚，被处以罚款人民币 13,872.35 元。子公司上海医流电子商务有限公司于 2016 年 4 月受上海市虹口区市场监督管理局行政处罚，被处以罚款人民币 2 万元（参见公告：2016-039 和 2016-041）。净利润-6,964,420.53 元，比上年增加亏损 180.27%，主要由于报告期内销售收入小幅减少,成本继续上升所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 16,070,258.11 12,949,204.14 16,981,064.81 11,465,158.61 其他业务收入 47,169.81 合计 16,117,427.92 12,949,204.14 16,981,064.81 11,465,158.61 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%医疗器材销售收入 12,949,204.14 80.34%14,263,537.29 84.00%塑料粒子销售收入 1,334,150.80 8.28%500,641.02 2.95%上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 15 推广服务收入 1,830,116.11 11.35%2,216,886.50 13.05%维修费收入 3,956.87 0.01%合计 16,117,427.92 100.00%16,981,064.81 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成与上年度相比变化不大。医疗器械销售收入占比减少 3.66%，原因是行业集中度较低且竞争激烈；推广服务收入占比减少 1.70%。与公司类似的医疗器械领域电子商务企业亦呈现增长趋势。根据国家药监局统计，目前具备互联网药品信息服务资格证的企业数量九千多家，具备互联网药品交易服务经营许可证的企业数量将近九百多家。公司本年度总体销售收入小幅降低。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,093,357.05-5,252,694.72 投资活动产生的现金流量净额-1,370,000.00 -2,300,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 10,737,352.10 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额-3,093,357.05 元，比上年度减少 41.11%。主要是因为管理成本的大幅增加和应收账款的增加。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额-1,370,000.00 元，比上年度减少 40.43%。主要是因为本期对外投资收购南通子公司的自然人股权以及收购南京子公司的自然人股权。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海乐雍特种材料有限公司 1,236,085.47 7.67%否 2 成都香雪海科技有限公司 1,108,170.94 6.88%否 3 上海玺恒实业有限公司 609,680.34 3.78%否 4 上海钧济生物医学技术有限公司 547,008.55 3.39%否 5 上海易瑞生物科技有限公司 512,820.51 3.18%否 合计 4,013,765.81 24.90%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京赋诺科技发展有限公司 752,400.00 5.97%否 2 LG 化学（天津）工程塑料有限公司 708,025.00 5.62%否 3 厦门亚米拉进出口有限公司 573,500.00 4.55%否 4 上海简顺信息技术有限公司 526,500.00 4.18%否 5 上海三和医疗器械有限公司 511,284.20 4.05%否 合计 3,071,709.20 24.37%（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 16 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 5 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,061,441.47-80.79%11.22%5,524,798.52 325.82%34.69%-23.47%应收账款 2,600,979.08 4.69%27.51%2,484,571.40 1152.79%15.60%11.90%存货 1,824,204.67-48.94%19.29%3,572,832.04-18.17%22.43%-3.14%长期股权投资-固定资产 1,141,596.40-48.12%12.07%2,200,327.92-35.96%13.82%-1.74%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 9,456,258.61-40.62%-15,925,407.95 47.24%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额 1,061,441.47 元，比上年度减少 80.79%。其主要原因是报告期内管理成本的大幅增加。2、应收账款期末余额 2,600,979.08 元，比上年度上升 4.69%。其主要原因系赊销业务小幅上升。3、存货期末余额 1,824,204.67 元，比上年度下降 48.94%。其主要原因系备货的采购商品数量的减少。4、固定资产期末余额为 1,141,596.40，比上年度下降 48.12%。其主要原因系本期计提折旧所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司 2016 年 4 月收购控股子公司南通天呈医流互联网技术有限公司股东戴伟辉、戴永辉、赵卫东 15%股权，收购完成后本公司持有南通天呈医流互联网技术有限公司 100.00%的股权。2016 年 5 月对全资子公司南通天呈医流互联网技术有限公司增加注册资本 780 万元，增加后注册资本 1000 万元。2016 年 7 月启动全资子公司上海医流电子商务有限公司注销程序。2016 年 12 月收购参股公司南京医流信息科技有限公司自然人股东何甜、吴小勇、齐永东、徐静静所持南京医流 52%的股份，收购完成后本公司持有南京医流信息科技有限公司 100.00%的股权。截至报告期末，本公司全资控股上海领成生物科技有限公司、南通天呈医流互联网技术有限公司和南京医流信息科技有限公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（二）（二）外部外部环境环境的分析的分析 李克强总理的2016 年政府工作报告，将“互联网”视为新经济的绿色动力，“互联网+”已经强势进入医疗行业，传统药企也纷纷“触网”，移动互联网发展、智能终端普及、传感器技术进步、互上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 17 联网基础设施改善为互联网医疗提供爆发式增长的土壤。该项政策积极并有力的推进了医疗器械产业互联网的发展。（三）（三）竞争优势竞争优势分析分析 公司竞争优势：1、专业化优势 公司自成立以来发展战略清晰，业务目标明确，致力于在医疗器械行业的发展，随着“互联网+”时代的到来，公司紧追时代步伐，开启了“医疗器械+互联网”的全新模式，以技术平台作为医疗器械的业务支持，多年来累计多项平台专利技术，为公司未来布局智能设备打下良好基础。2、敏锐的业务开拓优势 移动互联时代，公司认识到数字化医疗领域将成为公司新的发展目标，并进行了积极布局。目前公司“医疗器械+互联网”的商业模式已获得行业和客户的较为广泛的认可。多年来公司积累了海量的供应商和经销商资源，为有效进行新业务开发提供了保障。3、技术优势 公司目前拥有由 10 余人组成的专业并资深的技术团队，针对公司“医流商城”和“医流比价”两个互联网平台进行技术研发和网站维护，结合总经理邓志龙 20 年行业经验和 10 余年的电子商务经验，势必能在“医疗器械+互联网”这一新兴领域开创出一片天地。4、地域优势 公司地处长三角经济区，对公司业务有利。此外，截止至报告期末，公司已在南京、南通、南昌、北京、成都、重庆、西安等七个地区成立分支机构，建立起覆盖全国的客户关系管理系统，能够更为直接的了解各地消费者的需求，从而提供更好、更合适的服务或者产品；也方便公司多途径、近距离接触各地的供应商或者经销商，覆盖全国的分支机构也为招商工作带来便利。（四）（四）持续经营持续经营评价评价 2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司合并报表净利润分别为 8.83 万元、-248.49 万元和-696.44万元，扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分别为-44.59 万元、-364.06 万元和-768.12 万元，合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为 165.82 万元、-525.27 万元和-309.34 万元。最近三个会计年度中，公司扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润连续亏损并且亏损金额持续扩大，并且资金压力较大。根据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡审字201701487 号审计报告，截至 2016 年末天呈医流母公司报表中所有者权益仅为 468.33 万元。公司虽拥有完善的管理机制与独立经营所需要的资源、不断创意的技术能力和完善的客户管理体系，但受行业消费趋势及市场竞争格局影响，为了网络平台商品销售和网络推广服务所依托的医流商城和医流比价网站聚集人气及和塑造品牌，本年度公司着重加大对平台的技术建设，外加对平台和第三方平台的推广与人员结构调整，各类咨询费、技术服务费、网站建设及广告等各类费用攀升，导致收入下滑，利润减少。报告期内，公司做了业务调整，加大了对第三方“天猫”、“京东”平台的网络销售力度。但尽管如此，公司持续经营能力仍存在不确定性。若公司未来持续亏损，可能导致公司净资产为负并终止挂牌。（五）（五）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，天呈医流作为协办方，协助复旦大学共同推进大学生“双创”服务，天呈医流也多次无偿举办各类校园展，助力大学生创新创业。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人、控股股东邓志龙，持股比例为 76.51%，担任公司董事长兼总经理。邓志龙可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在使本公司及中小股东的利益受到影响甚上海天呈医流科技股份有限公司 2016 年度报告 18 至损害的可能性。2.公司的快速发展面临人才不足的风险、高端专业人才缺乏与人才流失的风险 目前公司通过多种渠道吸引并自身培养了一批掌握医疗器械、生物工程及电子商务经验的人才，但随着国内市场竞争不断加剧、相关技术不断更新以及公司规模的快速扩大，对管理层也提出了更高的要求，管理者的业务素养和管理水平的不足制约着公司的发展，作为一家电子商务类公司，软件技术人才在公司发展过程中有着举足轻重的地位，软件人才的缺失和流动对公司的发展有着一定程度的不利影响。医疗电子行业是特殊的高科技行业，核心技术人才需具备医学、电子、自动化控制等综合知识，具备多