430455_2016_德联科技_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

杭州德联科技股份有限公司 Hangzhou Delian Technology Co.,Ltd 德联科技 NEEQ:430455 年度报告 20161 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2016 年 3 月 24 日，公司向安丰创业投资有限公司、杭州安丰玖号创业投资合伙企业（有限合伙）及深圳市嘉远资本管理有限公司定向发行股票 1,333,890 股、每股定价 22.5 元，合计募集资金30,012,525.00 元。2、公司于 2016 年 3 月投资设立了陕西德联新能源有限公司，注册资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元，其 中 本 公 司 出 资 人 民 币5,100,000.00 元，占注册资本的 51.00%。3、公司于 2016 年 8 月投资设立了北京德联智能科技有限公司，注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币5,500,000.00 元，占注册资本的 55.00%。4、公司全资子公司杭州德联自动化设备有限公司于 2016 年 11 月设立了全资孙公司德联自动化（香港）有限公司，公司注册资本为 100万港币。5、2016 年 10 月 14 日，公司向江苏新华发集团有限公司定向发行股票 2,266,110 股，每股定价 22 元，募集资金 49,854,420 元。6、经公司 2016 年第七次临时股东大会决议通过，公司将股票交易方式由做市交易转为协议交易。2 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、德联科技 指 杭州德联科技股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 杭州德联科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 工业自动化 指 以信息监控和电气控制为主导方向，包括工业控制（可编程控制器 PLC、分散型控制系统 DCS、工业自动化 IPC、PID 调节器）、检测器（温度、压力、流量、位置、速度、接近开关等传感器）、执行器（阀门、变频器、直流调速器、伺服控制器、电机、气动和液压元件）以及其它辅助电器（继电器、接触器、开关、指示灯、电流表、电压表等）等四大部份硬件及相应应用软件的系统集成 大数据(big data,mega data)指 或称巨量资料，指的是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。云计算（cloudcomputing）指 是基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源。物联网 指 指通过各种信息传感设备，实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程等各种需要的信息，与互联网结合形成的一个巨大网络。其目的是实现物与物、物与人，所有的物品与网络的连接，方便识别、管理和控制。合同能源管理（EPC）指 节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告经公司第二届董事会第五次会议、第二届监事会第二次会议审议通过，公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。公司负责人胡真、主管会计工作负责人刘春华、会计机构负责人刘春华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。公司本年度财务报告经中汇会计师事务所（特殊普通合伙企业）审计,并出具了中汇会审20171337号标准无保留意见的审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 公司的下游行业包括化工、冶金、热电、石油化工、轻工机、建材、纺织等国民经济支柱行业，大多为传统行业，或多或少地存在产能过剩现象。这些传统行业受国家宏观经济形势和宏观经济政策影响较大，因此本行业的发展与国家宏观经济发展趋势以及宏观经济政策密切相关。如果宏观经济发生重大调整，影响了一些下游应用行业，则将会对本公司的发展带来一定不利影响。技术风险 先进的控制技术是公司参与市场竞争和提高服务水平的重要基础。目前，公司在国内工业锅炉控制技术方面处于领先地位，但是与国外知名企业比，公司的技术研发能力和水平仍有一定差距，随着公司业务领域的不断拓展，与国外企业的直接竞争将会逐步增加，若公司不能持续提升技术研发实力，则在未来的竞争中将处于不利地位。5 软件退税政策风险 根据国家相关政策，针对公司销售自主开发的软件产品，享受按 17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过 3%的部分即征即退的优惠政策。报告期内公司增值税退税额为4,823,234.43 元，占当期净利润的比重为 15.88%，一旦国家相关税收政策作出调整，可能会给公司经营成果带来一定影响。原材料价格波动风险 公司的产品成本中原材料成本占到 90%以上，尽管从报告期来看，公司的原材料采购成本没有太大波动，但是不排除未来上游供应商涨价，导致企业产品成本提高，从而影响公司业绩。应收账款收回风险 2016 年末，应收账款余额为 88,832,868.15 元，占总资产比重 40.40%，一旦款项未能及时收回，可能对公司生产经营或经营成果造成一定影响。人才不足风险 目前公司通过多种渠道吸引并自身培养了一大批掌握能源自动化应用控制技术、互联物联网络技术、营销和售后服务以及具有丰富企业管理经验的人才，但是随着国内市场竞争的不断加剧、相关技术不断更新，以及公司规模的快速扩大，如果公司不能有效吸引人才，将有可能面临人才不足的风险，并可能会给公司经营带来一定影响。业务规模扩大导致的管理风险 公司近两年来进行业务扩张，从比较单一的锅炉控制系统的销售拓展为工业能源领域的全产业链服务，并在此基础上成立了多家区域性子公司。业务扩张对公司的经营管理提出了更高的要求，在一定程度上，加大了公司经营管理的风险。知识产权风险 公司自设立以来重视产品的研发和创新，取得多项研发成果，部分研发成果已经通过申请专利的方式获得保护，还有部分研发成果处于申请专利保护过程中，同时还有公司多年积累的专有技术。如果这些研发成果失密或受到侵害，将会给公司生产经营带来不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州德联科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Delian Technology Co.,Ltd 证券简称 德联科技 证券代码 430455 法定代表人 胡真 注册地址 杭州市滨江区长河街道长河路 475 号 1 幢 1 层 102 室 办公地址 杭州市滨江区长河街道长河路 475 号 T2 幢 901 室 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙企业）签字注册会计师姓名 董惠林、任成 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号时代大厦 6-8 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘春华 电话 0571-81388835 传真 0571-81388835 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市滨江区长河街道长河路 475 号 T2 幢 901 室 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司证券事务办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 热能设备与控制系统、工业自动化设备及系统集成、物联网与软件技术服务、能源运营及管理服务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 做市商数量 3 控股股东 胡真 实际控制人 胡真 四、注册情况 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913301007823867364 是 税务登记证号码 913301007823867364 是 组织机构代码 78238673-6 否 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 186,035,891.01 135,027,235.88 37.78%毛利率%36.74%44.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,546,153.34 27,378,543.25 11.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,213,576.75 26,612,265.46 6.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.09%50.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.10%49.46%-基本每股收益 0.80 0.75 6.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 219,872,331.16 148,563,526.71 48.00%负债总计 38,091,141.61 80,745,200.53-52.83%归属于挂牌公司股东的净资产 177,000,308.60 67,097,210.26 163.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.43 1.84 140.76%资产负债率%（母公司）14.92%55.54%-资产负债率%（合并）17.32%54.35%-流动比率 543.00%175.00%-利息保障倍数 95.10 20.32-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,238,326.25 5,352,700.76 应收账款周转率 2.29 2.22 存货周转率 5.66 3.75 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.00%75.57%-营业收入增长率%37.78%65.24%-净利润增长率%11.47%31.79%-9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 36,400,000 9.89%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 18,447.29 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 2,673,948.09 债务重组损益-30,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 88,533.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,750,928.66 所得税影响数 415,569.95 少数股东权益影响额（税后）2,782.12 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,332,576.59 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司处于信息传输、软件和信息技术服务业信息系统集成服务行业，主要从事热能设备及系统、能源自动化设备及系统集成、物联网及软件技术服务以及能源运营及管理服务等业务，是集环保热能设备、智能控制系统、能源自动化设备的研、产、销以及基于物联网技术服务能源运营及管理为一体的高新技术企业和软件技术企业。公司拥有行业领先的工业能源管控及物联网传控技术、专业的设计研究团队与全国性的多元市场营销渠道、良好的客户关系以及用户资源，为工业能源、暖通、节能改造及热计量等领域客户提供系统、高效和智能型的能源控制系统产品及全系统能源服务方案。公司通过全国性的子公司和办事处开拓业务，主要收入来源是能源控制系统、节能改造及热计量系统、能源自动化设备、物联网技术服务及合同能源管理及服务等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回报告期内经营情况回顾顾 总体回顾总体回顾：报告期内公司为实现对产业布局和商业模式进行进一步的升级和打造，在现有产业架构及业务布局的基础上继续新成立了陕西德联新能源有限公司、北京德联智能科技有限公司及德联自动化（香港）有限公司等子公司。公司逐步实现从比较单一的锅炉控制系统设备的销售转变为以物联网及软件技术为核心、以热能设备及控制系统为基础、以能源自动化设备及系统为推动、以能源运营及管理服务为依托的工业及暧通能源领域的全产业链服务商。报告期内，公司为完善公司治理结构、优化公司财务状况，并在保障公司经营发展所需要资金的基础上，充分整合业务资源，进行了两次定向发行股票，合计募集资金 79,866,945 元。与此同时，因公司后续发展规划需要，公司将股票交易方式由做市交易变更为协议交易。报告期内，公司完成销售营业收入 18,603.59 万元，较上年同期增长 37.78%；实现净利润 3,054.62万元，较上年同期增长 11.57%；公司总资产 21,987.23 万元，较年初增长 48.00%；归属于挂牌公司股东的净资产 17,700.03 万元，较年初增长 163.80%。公司销售收入、盈利水平较同期实现了稳步的增长。报告期内，公司营业收入的增长主要来源于能源自动化设备及热能设备及控制系统的销售。公司热能设备及控制系统的销售为 11,732.41 万元，毛利率 48.76%，占营业收入总额的 63.07%；能源自动化设备销售6,273.39 万元，毛利率 13.01%，占营业收入总额的 33.73%。随着多地业务开展，人员增长，管理费用同期增长 34.06%，销售费用增长 13.18%，故与收入增长相比，净利润增长相对较缓。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 11 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 186,035,891.01 37.78%-135,027,235.88 65.24%-营业成本 117,695,328.15 55.88%63.26%75,502,004.94 85.94%55.92%毛利率 36.74%-44.08%-管理费用 23,642,410.66 34.06%12.71%17,636,075.45 21.10%13.06%销售费用 9,567,933.33 13.18%5.14%8,453,581.31 67.81%6.26%财务费用 283,937.73-82.80%0.15%1,650,722.45 67.77%1.22%营业利润 28,281,517.14 12.71%15.20%25,091,664.07 36.62%18.58%营业外收入 7,641,798.07 8.10%4.11%7,068,893.45 17.86%5.24%营业外支出 124,725.66-11.98%0.07%141,707.75-32.91%0.10%净利润 30,375,918.37 11.47%16.33%27,249,659.17 31.79%20.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司营业收入较上期增加 37.78%，主要系公司能源自动化设备及热能设备及控制系统的销售增加所致。公司营业成本较上期增加了 55.88%，随公司营业收入增加，但能源自动化设备及系统毛利低于热能设备及控制系统毛利且较上期增长较大，故成本较收入增长幅度波动更大。公司管理费用较上期增加 34.06%，主要系新设子公司人员薪酬增加、房租费用增加及业务咨询费增长所致。公司财务费用较上期减少 82.80%，主要系短期借款减少导致利息支出大幅减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 186,013,815.55 117,695,328.15 134,932,198.96 75,502,004.94 其他业务收入 22,075.46-95,036.92-合计合计 186,035,891.01 117,695,328.15 135,027,235.88 75,502,004.94 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%热能设备及控制系统 117,324,131.78 63.07%90,401,722.84 67.00%工业自动化设备及系统 62,733,867.30 33.73%37,821,646.62 28.03%能源运营及管理服务 4,087,891.94 2.20%-物联网及软件技术服务 1,867,924.53 1.00%6,708,829.50 4.97%合计 186,013,815.55 100.00%134,932,198.96 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，由于公司加大了对工业自动化设备及系统的销售和业务拓展力度，该业务增长较快。与此同时，公司 2016 年度新拓展了能源运营及管理服务业务也开始逐步实现了部分收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,238,326.25 5,352,700.76 12 投资活动产生的现金流量净额-5,441,146.33-933,308.41 筹资活动产生的现金流量净额 48,240,596.38 17,920,555.12 现金流量分析现金流量分析：经营性现金流量净额的增加主要是由于公司报告期销售的增长和前期的应收款回款所致。投资活动现金净额的减少主要系本期新设子公司购入经营用资产及新建合同能源管理项目所致。筹资活动现金净额的增加主要是本年度公司股票发行收到募集资金所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州康瑞迪贸易有限公司 37,720,711.11 20.27%否 2 浙江特富锅炉有限公司和湖州炜业锅炉容器制造有限公司注 35,905,356.81 19.30%否 3 石家庄西岭供热有限公司 9,380,150.43 5.04%否 4 无锡禾悦机电科技有限公司 5,835,384.60 3.14%否 5 新疆怡发热力有限公司 4,607,928.18 2.48%否 合计合计 93,449,531.13 50.23%-注：注：浙江特富锅炉有限公司和湖州炜业锅炉容器制造有限公司系关联方，合并披露。应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司应收账款净额为 88,832,868.15 元，较上年增长 20.22%。主要系销售规模扩大,业务扩张，从比较单一的锅炉控制系统的销售拓展为工业能源领域的全产业链服务,导致销售占款增加。公司全年实现营业收入 186,035,891.01 元，较上年增长 37.78%,因此，应收账款较上年有所增长。公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。目前公司应收账款前五名分别为：浙江特富锅炉有限公司、石家庄西岭供热有限公司、杭州兴元安装有限公司、河北仁合燃气热力有限公司、新疆民航实业管理有限责任公司。上述公司应收账款中 1-2 年账龄占应收账款总额 3.46%，其余款项账龄均为一年以内，客户能够按照约定支付款项，未构成实质性风险。（5）主要供应商）主要供应商情况情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江富春紫光环保股份有限公司 40,816,800.00 31.68%否 2 重庆横河川仪有限公司 5,440,742.90 4.22%否 3 北京云天博图科技有限公司 4,909,232.00 3.81%否 4 杭州中广智能科技有限公司 4,574,205.23 3.55%否 5 浙江东华信息控制技术有限公司 3,834,755.00 2.98%否 合计合计 59,575,735.13 46.24%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,128,873.32 7,808,100.07 研发投入占营业收入的比例 4.37%5.78%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 15 13 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：公司的研发项目主要围绕着“以热能设备自动化系统集成为基础，以能源物联网为纽带，以环保及节能运营为目标，以行业平台共享运营为导向，建立行业创新型发展新格局”战略目标进行。报告期内，公司共开展研发项目 16 个，研发项目参与人员共 72 人，占员工总人数的 34.78%，总计研发总投入8,128,873.32 元人民币，研发费用占年营业收入的比例为 4.37%。截止目前，公司在热能设备系统集成方向上，完成了“系统、深入、持续”的布局，完成了热能设备系统集成的基础研发，技术已进入成熟期，后期将进行对系统集成技术的深度挖掘，并对已有的技术进行持续的标准化工作。公司能源物联网平台的底层通讯协议、平台结构的搭建、数据平台前端技术和物联网数据平台存储技术的开发等已开始进入基础运行阶段，并开始逐步探索实施在大数据基础上的环保节能运营和行业共享网络运营平台。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 89,306,255.28 174.84%40.62%32,493,478.98 235.73%21.87%18.75%应收账款 88,832,868.15 20.22%40.40%73,894,291.16 54.14%49.74%-9.34%存货 17,298,371.09-28.81%7.87%24,300,439.21 52.21%16.36%-8.49%长期股权投资-固定资产 5,560,484.61 275.22%2.53%1,481,929.25 44.57%1.00%1.53%在建工程 863,683.88-72.88%0.39%3,184,256.44-2.14%-1.75%短期借款-35,000,000.00 128.01%23.56%-长期借款-资产总计 219,872,331.16 48.00%-148,563,526.71 75.57%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司货币资金较上期增长 174.84%，主要系公司本期通过股票发行收到募集资金款项所致。公司固定资产较上期增长 275.22%主要系本期新设子公司购入经营用资产及新建合同能源管理项目所致。公司存货减少的原因系上年末发出的热能设备及控制系统商品在本年验收确认收入，期末商品较上期减少所致。公司应收账款的增长主要系销售规模扩大导致销售占款增加所致。公司在建工程较上期减少 72.88%，主要系上期在建的冷冻系统余热回收节能系统本完工所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司共拥有 4 家全资子公司，7 家控股子公司，无参股公司。1、全资子公司杭州德联净能环保技术有限公司（原名：杭州德联合同能源管理有限公司）成立于2013 年 12 月 2 日，注册资本 500 万元，经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让：环保技术、新能源技术、节能技术；服务：合同能源管理；销售：节能设备、环保产品。报告期内实现营业收入 3,243,592.64 元，实现净利润-629,119.70 元。2、全资子公司杭州德联物联网科技有限公司成立于 2015 年 5 月 15 日，注册资本 500 万元，经营范围：许可经营项目：技术开发，技术服务，技术咨询，成果转让：工业物联网技术，工业物联网系统集成。报告期内实现营业收入 4,169,811.35 元，实现净利润-69,362.80 元。14 3、全资子公司杭州德联自动化设备有限公司成立于 2015 年 5 月 15 日，注册资本 1000 万元，经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：自动化设备及产品、自动化控制系统、楼宇智能化控制系统、监控系统、节能技术、电子商务技术、电子产品、仪表仪器；批发、零售：仪表仪器、自动化设备及产品。报告期内实现营业收入 61,231,982.73 元，实现净利润 4,020,572.49 元。4、香港全资子公司德联自动化（香港）有限公司（DELIAN AUTOMATION(HONGKONG)CO.,LIMITED）成立于 2016 年 11 月 10 日，投资规模 100 万元，经营范围：机电设备、仪表仪器及节能设备的进出口贸易；技术服务、技术开发及技术咨询。报告期内尚未开展业务。5、控股子公司山西德联自动化工程有限公司成立于 2015 年 5 月 11 日，注册资本 100 万元，经营范围：自动化控制系统、电气设备及配件、计算机软件的技术开发；计算机软件的技术服务、技术转让；水处理成套设备、电控柜、污水处理工程的设计及安装；低压成套开关设备、电气设备的销售。报告期内实现营业收入 1,484,364.86 元，实现净利润-31,642.42 元。6、控股子公司北京智慧德联自动化技术有限公司成立于 2015 年 7 月 17 日，注册资本 100 万元，经营范围：技术推广服务；销售计算机、软件及辅助设备、机械设备、五金交电；软件开发。报告期内实现营业收入 7,704,578.33 元，实现净利润-306,893.01 元。7、控股子公司甘肃德联新能源科技有限公司成立于 2016 年 1 月 6 日，注册资本 1000 万元，经营范围：锅炉房合同能源管理、供热管理与服务及节能技术咨询与技术服务，锅炉维保服务，锅炉安装、改造、修理，锅炉自动化控制系统、电气设备及配件、计算机软件的技术开发、技术服务、技术转让、计算机信息系统集成、水处理成套设备、污水处理工程的设计及安装；低压成套开关设备、电器设备的销售；环保工程的设计、施工，线路敷设及管道工程、节能节电设备的安装、租赁、维护，机电设备安装工程、消防工程、建筑智能化工程。报告期内实现营业收入 844,299.30 元，实现净利润-63,249.55元。8、控股子公司贵州联富能源科技有限公司成立于 2016 年 1 月 14 日，注册资本 1000 万元，经营范围：工业物联网技术及工业物联网系统集成，技术开发，技术服务，技术咨询，成果转让；锅炉房合同能源管理，锅炉维保服务，锅炉自动化控制系统、电气设备及配件、计算机软件的技术开发、技术服务、技术转让、计算机信息系统集成，水处理成套设备、污水处理工程的设计及安装；销售：锅炉、低压成套开关设备、电气设备；环保工程的设计、施工，路线敷设及管道工程，节能及地点设备的安装、租赁、维护，机电设备安装工程、消防工程、建筑智能化工程。报告期内实现营业收入 61,538.46 元，实现净利润-891,851.02 元。9、控股子公司陕西德联新能源有限公司成立于 2016 年 4 月 28 日，注册资本 1000 万元，经营范围：许可经营范围：计算机系统集成；一般经营范围：太阳能、地热能、热泵、天然气控制系统及相关技术的研发及技术咨询服务；太阳能、地热能、热泵、天然气控制系统设备的销售、安装及维护；计算机软硬件的研发；机电设备的安装；锅炉的销售、安装及售后服务；供热服务。报告期内实现营业收入1,379,641.69 元，实现净利润-46,300.61 元。10、控股子公司河北德联智慧能源科技有限公司成立于 2016 年 5 月 23 日，注册资本 1000 万元，经营范围：能源技术开发服务；合同能源管理；建筑能源系统、暖通系统的整体设计及施工；环保工程的设计、施工；自动化控制系统、锅炉控制系统的技术服务、技术转让；计算机软件的技术开发、计算机信息系统集成；机电设备、节能节电设备的销售、安装、维护、保养、租赁；低压成套电气设备及配件的组装、销售。报告期内实现营业收入 7,865,384.79 元，实现净利润 887,067.97 元。11、控股子公司北京智能德联科技有限公司成立于 2016 年 12 月 23 日，注册资本 1000 万元，经营范围：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发后的产品、机械设备；建设工程项目管理；工程勘察设计。报告期内尚未开展业务。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 公司在报告期内无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 15 随着十八届六中全会在北京顺利召开，根据会议精神及发展规划，国家宏观经济将在较长的一段时间内保持相对较低的增长水平，各实体经济间的竞争也将更加严峻，产业竞争也将更加白热化，但同时随着国家对环境治理、节能降耗等方面的政策红利及不断加大的财政投入预期的驱动，国家“中国制造2025”计划及“互联网+”的概念的推进，这将为公司在工业能源控制领域、传统能源控制技术与物联网、大数据和云计算等互联网络技术的融合与应用领域、技术与数据服务领域以及产业网络的平台搭建等方面获得重大的历史性发展机遇。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、竞争优势 1、技术领先优势 公司的技术主要包括热能设备燃烧与控制、能源供应与循环利用控制、全系统热能供给的节能环保与安全、工业锅炉物联网以及能源自动化设备及系统集成等软硬件技术。这些技术优势均来源于自主研发且明显领先于各竞争对手。公司自开办之初就成立了研发中心，构建了软件研发团队和硬件研发团队，针对各类能源设备进行了详细的工艺及能源管控技术分析，并在此基础上开发了一整套针对各类能源设备特别是工业锅炉的控制软件。与此同时，公司研发中心的硬件研发团队在硬件平台建设上努力突破，开发了适合各类热能设备的可编程逻辑控制器与触摸屏人机界面，形成了德联科技长期发展赖以支撑的软硬件平台。与此同时，公司大力发展和推动了传统能源系统管控与物联互联网络技术的深度整合，独立研发了完全自主产权的能源物联网平台，对传统的控制系统产品进行了全面的技术升级和架构重建，并将相应的技术推广应用到能源自动化设备及合同能源管理及服务领域。公司这种完全自主研发的模式使公司核心技术更具有保护性和不可替代性，所有硬件产品和软件都申请了发明专利、实用新型专利和软件著作权，核心技术人员都签订了保密协议和长效激励协议，使公司在核心技术的保护和发展方面都有了强大的保证机制。2、市场先发优势 凭借领先的技术优势及营销拓展，公司目前在锅炉控制器、热计量及节能改造、全系统集中式及分布式能源业务领域均大幅领先行业其他厂商，并且在公司物联网平台的助力下，公司将拥有更加明显的市场先发优势。经过多年的沉淀，公司积累了丰富的大客户开发与服务经验，与众多国内知名企业建立了长期合作伙伴关系，其中包括与国内众多大型 A 级锅炉厂形成了合作关系，如浙江特富、天津宝成、中核动力、哈尔滨红光、四川东方、哈锅动力、南通万达、江苏四方等。在重视开发行业大客户的同时，公司也在加快渠道销售体系建设及加强对最终客户的销售，加大产品的销售力度，其中包括与国内暖通领域、工业行业领域知名设计院建立长期战略合作关系，如北京煤热设计院、北京中元设计院、北京航天航空设计院、华北市政设计院、化二院等，设计院不仅是公司的直接客户，同时通过与设计院合作公司能够取得最快速的信息，从而实现公司与其他客户的直接沟通。3、专业人才优势 目前，公司技术团队专业配置合理，各具特长，可以充分保证科研开发水平具有较高的起点，并在技术上形成可持续竞争力。公司在坚持自主研发的基础上，积极与浙江大学控制技术研究中心、意大利欧保公司及法国施耐德公司合作，结合专家咨询指导，借助智力支持共同完成新产品开发和技术攻关。4、品牌优势 自主品牌的推广是提升企业竞争力、获取高附加值的重要手段。公司自成立以来，一直坚持做自己的产品，通过多年在行业内累积的技术和经验，在形成了稳定客户群的同时，也在行业内树立了自己的品牌形象。随着公司治理及管理水平的不断提高以及社会媒介的关注和呵护，使公司在全国股份转让系统挂牌以来，品牌优势也日益明显。二、竞争劣势 1、业务快速增长导致的人员规模约束 公司自创立以来一直保持稳步的业务增长，并培养了一支技术、研发、营销骨干队伍。随着下游市场需求的增大，竞争的升级，保持现有骨干队伍的稳定、提升业务人员的技术水平、扩大人才的规模是16 目前公司在竞争中面临的重要压力。2、资金规模约束 根据公司的商业模式及后续发展规划，公司业务规模增长速度将受到资金实力的制约，公司对大中型工业自动化系统改扩建项目、基础设施项目以及合同能源管理及服务的业务承接，在前期要求公司有较大的资金作支撑，并且公司对自有产品的研发、物联网及能源配套产品的开发和推广也需要大量的资金投入。三、公司采用的竞争策略及应对措施 1、资金管理稳健为先 公司资金管理将以稳健为第一原则，公司将积极的管理公司的资金计划。在和传统的资金供给方-银行等中介机构的合作上坚持互惠互利。与此同时，在保证公司正常经营发展所需资金的基础上，通过债权、股权融资的方式筹集对外跨越式发展所需要的资金保障企业发展需要。2、企业发展以人为源 物联网、能源运营与管理以及能源自动化控制信息系统集成等行业的竞争，归根到底是人才的竞争，而目前国内满足条件的人才匮乏。面对这一局面，公司一方面通过有竞争力的薪资福利条件和激励机制，吸引高层次人才；另一方面，公司鼓励职工参与各种业务培训，积极提供内部培训机会，通过内部培养专业人才，为公司将来的发展提供丰富的技术人才资源；最后通过与浙江大学等高校进行产、学、研合作培养专业对口技术与管理人才。3、差异竞争研发为先 现行企业竞争将更多的以差异化竞争为主，而差异化竞争的关键在于公司的核心技术优势，而技术优势来源于公司一直以来对研发的投入。公司近年来持续不断的加大对研发的投入力度，在保持现有技术技术人员的基础上储备了大量的专业技术人才，同时不断吸纳优秀的互联、物联网及软件设计人员，为公司技术与研发的多元化发展提供了有力的支持。4、企业发展创新为源 公司将在国家节能减排、