430445_2016_仙宜岱_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 证券代码：证券代码：430445 430445 证券简称：仙宜岱证券简称：仙宜岱 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 仙宜岱股份有限公司仙宜岱股份有限公司 （XZYD Co.,Ltd.XZYD Co.,Ltd.）年度报告年度报告 2016 仙宜岱 NEEQ:430445 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 为了更好的实施公司产业升级的战略，公司出资人民币 1,000 万元，与深圳市前海锦泓资本管理有限公司联合发起服务于公司产业升级的锦泓当阳新文化产业投资基金，为公司产业的升级、品牌价值的提升，储备和导入优质的新文化项目资源，全面提升公司的市场影响力和盈利能力。2016 年 6 月，全国中小企业股份转让系统公布新三板创新层正式名单，公司成为共计 920 家进入创新层的企业之一。根据全国中小企业股份转让系统成份指数编制方案和全国中小企业股份转让系统做市成份指数编制方案，全国中小企业股份转让系统有限责任公司和中证指数有限公司对三板做市（899002）的样本股进行定期调整，公司于 2016 年 9 月入选最新三板做市指数样本股。2016 年 11 月，公司通过国家高新技术企业资格认证，收到由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，有效期三年。仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十节第十节 财务报告财务报告 .3333 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、仙宜岱 指 仙宜岱股份有限公司 仙宜岱有限 指 普宁市仙宜岱时装有限公司 雅活荟 指 深圳雅活荟网络科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 仙宜岱股份有限公司章程 报告期、当期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 仙宜岱股份有限公司股东大会 董事会 指 仙宜岱股份有限公司董事会 监事会 指 仙宜岱股份有限公司监事会 主办券商 指 广发证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 6 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 家庭成员股东控制的风险 公司控股股东颜宏钟和张映庄系夫妻关系,颜泽坤系颜宏钟的侄子,颜河长系颜宏钟的叔叔,陈琼玲系张映庄的弟媳,上述五人合计持有公司股份 6,507 万股,占公司股权比例 63.79%,居于绝对控股地位。针对上述风险,公司采取以下措施:制定并有效执行三会议事规则,关联交易管理制度等内部规范性文件。客户集中度较高的风险 前五大客户的销售收入占比从 2015 年的 72.82%上升至 2016 年的 76.36%。其中,联盈集团(香港)有限公司销售收入占营业收入比重为 51.71%。针对上述风险,公司采取以下措施:1、加大境内市场的拓展力度;2、优化经营模式,进一步提高新客户的销售额。人才流失风险 公司的研发设计团队长期积累的大量的生产管理经验和专利技术,对提高生产效率、保证产品质量、控制生产成本起了关键作用。竞争对手可能通过各种手段争抢骨干人才,从而导致核心人员或核心技术流失。针对上述风险,公司采取以下措施:通过制定合理有效的激励机制,以有竞争力的薪酬待遇、发展平台等机制吸引和留住人才。税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月,公司收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,有效期三年,2016 年至 2018 年的所得税适用 15%的优惠税率。如果有效期满后本公司未能被重新认定为高新技术企业,或上述税收优惠政策发生变化,则公司的经营业绩将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 仙宜岱股份有限公司 英文名称及缩写 XZYD COMPANY LIMITED/XZYD Co.,Ltd.证券简称 仙宜岱 证券代码 430445 法定代表人 颜宏钟 注册地址 广东省普宁市军埠镇山家工业区 办公地址 普宁市军埠镇山家工业区 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316)会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何国铨、周济平 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 1001-1008 室 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈杰 电话 0663-2355666 传真 0663-2355777 电子邮箱 公司网址 http:/www.xzyd.cc 联系地址及邮政编码 普宁市军埠镇山家工业区,515322 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C18 纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 品牌内衣运营 普通股股票转让方式 做市转让 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 8 普通股总股本 102,000,000 做市商数量 6 控股股东 颜宏钟、张映庄 实际控制人 颜宏钟、张映庄 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91445200714867642K 否 税务登记证号码 91445200714867642K 否 组织机构代码 91445200714867642K 否 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 9 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 269,369,632.18 250,955,247.21 7.34%毛利率 32.95%36.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,214,627.14 28,033,809.57 22.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,955,802.00 27,973,118.35 21.39%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.76%10.88%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.68%10.85%-基本每股收益 0.34 0.28 21.43%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 440,412,671.73 406,261,220.13 8.41%负债总计 132,466,686.28 132,529,861.82-0.05%归属于挂牌公司股东的净资产 307,945,985.45 273,731,358.31 12.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 2.68 12.69%资产负债率 30.08%32.62%-流动比率 2.03 1.79 13.41%利息保障倍数 8.72 7.37 18.32%三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 34,163,051.06 21,389,926.73 59.72%应收账款周转率 7.85 8.83-11.10%存货周转率 2.52 2.04 23.53%四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.41%12.04%-营业收入增长率 7.34%-4.82%-净利润增长率 22.05%11.43%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 102,000,000 102,000,000-仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 10 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 304,500.00 除上述各项之外的营业外收支净额 0.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 304,500.17 所得税影响数 45,675.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 258,825.14 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家集品牌策划、销售服务、研发设计、生产制造为一体的高科技内衣企业。公司通过搭建以互联网销售为主的多渠道销售体系，结合科技创新、精益化生产管理，驱动内衣产品的品牌化运营。公司利润主要来源于内衣产品的分销与直接销售。报告期内，一方面，公司继续加强自有品牌的运营建设，充分利用“互联网+”模式，打通线上线下全网络销售渠道，整合产业链优势资源，全面提升公司旗下三大内衣品牌的形象及盈利能力；另一方面，公司继续巩固与海外优质品牌客户的长期合作关系，以品质和信誉夯实公司稳定盈利的基础。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司实现营业收入 269,369,632.18 元，较上年同期增加 7.34%，主要系海外订单增长所致。2016 年，公司实现净利润 34,214,627.14 元，较上年同期增加 22.05%，一方面系公司在实现海外收入增长所致的同时外汇汇率波动带来了额外的收益，另一方面系公司有效地降低了销售费用等各项期间费用所致。2016 年，公司继续优化、完善以互联网销售为主的销售服务体系，综合利用线上、线下多种工具和手段收集包括客户需求、消费偏好、体验评价在内的大量客户端个性化数据，并根据收集的数据设计和开发更具针对性的内衣系列产品，更好地满足女性消费者和品牌合作商对内衣产品持续提升的多方面要求，获取客户对公司品牌的持久忠诚度，实现公司业务健康、良性、持续的发展。为了更好地实施公司产业升级的战略，公司出资人民币 1,000 万元，与深圳市前海锦泓资本管理有限公司联合发起服务于公司产业升级的锦泓当阳新文化产业投资基金，为公司产业的升级、品牌价值的提升，储备和导入优质的新文化项目资源，全面提升公司的市场影响力和盈利能力。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 12 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 269,369,632.18 7.34%-250,955,247.21-4.82%-营业成本 180,615,745.74 13.37%67.05%159,321,145.22-6.17%63.49%毛利率 32.95%-36.51%-管理费用 19,901,667.71-4.56%7.39%20,852,609.05-6.24%8.31%销售费用 23,882,940.46-26.50%8.87%32,494,504.93-12.02%12.95%财务费用 2,658,113.87-26.78%0.99%3,630,366.42-21.53%1.45%营业利润 39,270,460.60 21.25%14.58%32,388,926.84 18.58%12.91%营业外收入 304,500.17 326.46%0.11%71,401.43-95.80%0.03%营业外支出-净利润 34,214,627.14 22.05%12.70%28,033,809.57 11.43%11.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年度，公司营业外收入为 304,500.17 元，较上年增加了 233,098.74 元，增幅为 326.46%，主要系当期政府补贴增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 269,291,006.56 180,615,745.74 250,844,683.05 159,321,145.22 其他业务收入 78,625.62-110,564.16-合计合计 269,369,632.18269,369,632.18 180,615,745.74180,615,745.74 250,955,247.21250,955,247.21 159,321,145.22159,321,145.22 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 文胸 213,823,212.50 79.38%197,367,081.09 78.65%内裤 42,893,250.53 15.92%40,219,318.13 16.03%其他 12,574,543.53 4.67%13,258,283.83 5.28%合计合计 269,291,006.56269,291,006.56 99.97%99.97%250,844,683.05250,844,683.05 99.96%99.96%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本年度收入构成与上年相比保持稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 34,163,051.06 21,389,926.73 投资活动产生的现金流量净额-11,405,762.00-28,995,248.00 筹资活动产生的现金流量净额 9,878,298.35 22,216,231.15 现金流量分析现金流量分析：2016 年各项活动现金流量净额均较上年有一定幅度的变动，具体如下：经营活动产生的现金流量净额较上年增加了 12,773,124.33 元，主要系收回深圳雅活荟网络科技有限公司往来款 8,000,000.00 元及本年度公司营业收入增加销售回款增加所致。仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 13 投资活动产生的现金流量净额为-11,405,762.00 元，主要系公司出资人民币 1,000 万元与深圳市前海锦泓资本管理有限公司联合发起服务于公司产业升级的锦泓当阳新文化产业投资基金所致。筹资活动产生的现金流量净额为 9,878,298.35 元，主要系本年度银行流动资金借款增加15,000,000.00 元所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 联盈集团香港有限公司 139,288,176.53 51.71%否 2 个人（淘宝商城）26,668,875.82 9.90%否 3 上海樱梦服饰有限公司 14,427,466.81 5.36%否 4 上海祥翌服饰有限公司 13,931,606.10 5.17%否 5 唯品会（中国）有限公司 11,374,310.11 4.22%否 合计合计 205,690,435.37205,690,435.37 76.36%76.36%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 普宁市南翔经纬编有限公司 12,130,665.72 9.95%否 2 普宁市双锋服饰有限公司 10,783,703.22 8.85%否 3 普宁市美佳服装厂 9,871,600.54 8.10%否 4 晋江市永信达织造制衣有限公司 5,976,052.56 4.90%否 5 广东彩婷生态圈服饰股份有限公司 5,359,864.49 4.40%否 合计合计 44,121,886.5344,121,886.53 36.20%36.20%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6 6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,376,850.30 7,669,119.80 研发投入占营业收入的比例 3.11%3.06%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 37 公司拥有的发明专利数量 5 研发情况：研发情况：报告期末公司不存在通过内部研发形成的无形资产的情况。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 14 货币资金 145,988,498.14 29.28%33.15%112,926,677.47 46.79%27.80%5.35%应收账款 34,939,703.35 15.95%7.93%30,134,648.48 26.77%7.42%0.51%存货 72,108,846.55 0.88%16.37%71,477,713.60-15.81%17.59%-1.22%长期股权投资-固定资产 158,936,685.33-4.48%36.09%166,395,916.81 6.15%40.96%-4.87%在建工程-短期借款 115,000,000.00 15.00%26.11%100,000,000.00 19.05%24.61%1.50%长期借款-资产总计 440,412,671.73 8.41%-406,261,220.13 12.04%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：无 3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、传统产业面临转型升级挑战 从国内看，中国经济发展进入新常态，工业化高潮基本结束，向形态更高级、分工更优化、结构更合理的阶段演化，同时，互联网的飞速发展和壮大给各行各业带来无数的机遇。从国际看，随着经济全球化的加速，国内外市场环境更加错综复杂。“十三五”规划明确指出，深化“中国制造 2025”的战略目标，实现从制造业大国向制造业强国的转变，中国经济的基础仍然是制造业，互联网带来的新思维和新方法融入制造业，为制造业增加新的活力，促进产业转型升级。在一个“智能、网络化的世界”里，物联网和务联网（服务互联网技术）将渗透到所有关键领域，创造新价值的过程逐步发生改变，产业链分工将重组，传统行业的界限将消失，并将产生各种新的活动领域和合作形式。2、中国内衣市场消费需求提升 根据中国国家统计局发布的 2016 年统计年鉴，我国总人口超过 13.7 亿人，由此可推，相应的内衣适龄消费群体十分庞大。根据中国纺织工业协会主办的中国纺织经济信息网的数据显示，中国内衣市场年销售额 1,000 亿以上，且每年以近 20%的速度增长；在整体市场中，女式内衣约占 60，市场规模约超过 600 亿元。随着消费群体的内衣消费意识的成熟、消费能力的提高、消费层次的不断提升，我国内衣消费市场仍有很大的成长空间。与此同时，中国经济的快速发展、居民收入的快速增长，带动了中高端内衣的消费需求，消费者对内衣的需求从款式、面料、工艺质量等基本功能需求逐渐上升到对自我情感价值的高层次需求，越来越重视内衣的人文关怀和品牌价值，并关注消费过程的体验，消费者购买中高档内衣的比例将越来越高。3、国际内衣市场竞争日益激烈 目前，欧美内衣市场已相当成熟，市场细分清晰、各品牌定位明确、个性风格差异明显，品牌的知名度和忠诚度较高。国际知名内衣品牌更加专注设计与营销，逐渐将生产外包，在成本压力的驱动下，有效控制成本的方法之一是将生产转移到具有成本优势的区域（如中国、东南亚等地区），将价值量较高的设计、研发和营销等环节则放在总部。这对全球内衣产业的影响，一方面带动了全球内衣仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 15 产业的发展，另一方面也加剧了全球化竞争。与此同时，发达国家内衣市场趋于成熟，新兴市场消费增长迅速，欧美各品牌积极布局包括中国在内的新兴市场，并逐渐加大其开拓力度。随着发展中国家女性消费群体自身收入和消费意识的不断提高，中高端内衣将成为内衣市场的新增点。除专业生产内衣的知名品牌外，一些高档服装奢侈品牌也拓展了内衣产品线，进行品牌延伸，不断加强在国际市场拓展和品牌推广，加剧了内衣市场全球化竞争。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、现代化创新运营管理优势 公司将互联网带来的新思维和新方法融入日常的运营管理中，采用现代化供应链管理和物流调配体系，对采购、生产、仓储等实施精细化管理，构建高效率、高产值的现代化运营管理架构；通过对市场反馈、用户体验大数据进行深入分析，创新产品设计和功能性研发，不断孕育出引领时尚潮流、有助女性健康、深受消费者喜爱的高品质内衣产品；建造涵盖创意设计、信息技术、市场营销、供应链管理等各领域的专业人才梯队，将传统制造型企业升级改造成为现代化综合创新型企业；整合产业链各领域优势资源，全方位贯通线上线下全网络销售渠道。公司现代化创新运营管理优势符合国家产业化升级改造的需要，形成领先于同行业其他传统企业的差异化优势，有利于自身盈利能力和市场影响力的全面提升。2、研发设计优势 公司一直致力于科技研发和产品创新，产品针对舒适性、时尚性、美型塑身、保健调理等进行研发设计，综合考虑东方女性人体特点以及对新型材料的创造性应用，拥有“揭阳市功能型内衣工程技术研究开发中心”，先后获得 5 项发明专利以及 32 项实用新型专利，是“国家高新技术企业”、“广东省民营科技企业”和“中国纺织品商业协会内衣委员会副会长单位”。公司拥有一支高水平研发技术团队，包括专业的设计师、工艺师、制版师、技术员等。经过多年的积累，公司主要产品的工艺技术处于国内领先水平，并先后获得“全国质量诚信优秀典型企业”、“全国质量和服务诚信优秀企业”、“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国纺织服装行业质量领先品牌”、“全国质量检验稳定合格产品”、“质量创新企业”等荣誉称号，先后通过了“质量管理体系”、“计量保证体系”、“采用国际标准或国外先进标准标志”认证。3、品牌优势 公司坚持以科技创新驱动品牌化运营为发展理念，针对 20-45 岁女性的不同细分市场需求，建立差异化的多品牌阵营，旗下共有“仙宜岱”、“仙子宜岱”、“Spakeys 十八己”三大品牌体系。公司先后获得“广东省著名商标”、“2012-2014 年度推荐品牌”、“2016 年度中国内衣行业新商业优秀品牌奖”、“2016 年度中国内衣行业十大内衣品牌”等荣誉称号。目前，公司已在国内注册了 129 个商标，并在世界知识产权组织国际局注册 3 了商标，为公司的持续的市场开拓提供知识产权保护。4、产业集群优势 公司地处盛产中国内衣名镇的潮汕地区，该地区是我国发展最早、集中度最高、规模最大的内衣生产基地。潮汕地区拥有成熟完整的内衣产业链，从花边厂、面料厂，到印染厂、配件厂、辅料加工厂等产业配套齐全，为公司提供了全方位的支持。经过多年的经营，公司在该区域已形成强劲的产业集聚优势和规模效应，可控制的生产资源丰富，为公司的生产经营提供了强大而稳定的支持。（五（五）持续经营持续经营评价评价 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 16 公司将互联网带来的新思维和新方法融入日常的运营管理中，采用现代化供应链管理和物流调配体系，对采购、生产、仓储等实施精细化管理，构建高效率、高产值的现代化运营管理架构；通过对市场反馈、用户体验大数据进行深入分析，创新产品设计和功能性研发，不断孕育出引领时尚潮流、有助女性健康、深受消费者喜爱的高品质内衣产品；建造涵盖创意设计、信息技术、市场营销、供应链管理等各领域的专业人才梯队，将传统制造型企业升级改造成为现代化综合创新型企业；整合产业链各领域优势资源，全方位贯通线上线下全网络销售渠道，使公司具备实现“中国制造 2025”的持续经营能力。公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。三三、风险因素、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、家庭成员股东控制的风险 公司控股股东颜宏钟和张映庄系夫妻关系，颜泽坤系颜宏钟的侄子，颜河长系颜宏钟的叔叔，陈琼玲系张映庄的弟媳，上述五人合计持有公司股份 6,507 万股，占公司股权比例 63.79%，居于绝对控股地位。本公司已根据公司法、上市公司章程指引等法律法规，制定了三会议事规则、关联交易管理制度等内部规范性文件且有效执行。上述措施虽然从制度安排上有效地避免了控股股东操纵公司或损害公司利益情况的发生，但上述股东仍可能通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，从而可能损害中小股东的利益。2、客户集中度较高的风险 前五大客户的销售收入占比从 2015 年的 72.82%上升至 2016 年的 76.36%。其中，联盈集团（香港）有限公司销售收入占营业收入比重为 51.71%。联盈集团（香港）有限公司为公司主要的境外经销商，公司通过其将产品销往美国、马来西亚、中东及欧盟等国家及地区。虽然公司目前已将经营重心转向内销市场，同时通过线上线下相结合的商业模式线下与全国多个省市内衣经销商合作，通过其销售网络将公司产品铺设到国内各个终端店；线上通过在自营独立官方商城（）、天猫、淘宝、唯品会、京东等电子商务平台开展全网络产品销售，但短期内，仍存在客户集中度较高的风险，如境外市场需求大幅减少，或其与我国政治、经济、外交合作关系发生重大变化，将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。3、人才流失风险 公司在多年经营过程中，逐步形成了以颜宏钟为核心的研发设计团队，并积累了大量的生产管理经验和专利技术，对提高生产效率、保证产品质量、控制生产成本起了关键作用。公司已通过制定合理有效的激励机制，以有竞争力的薪酬 待遇、发展平台等吸引和留住人才，但仍不排除竞争对手通过各种手段争抢骨干 人才，从而导致核心人员或核心技术流失的可能。4、税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月 30 日，公司收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年，2016 年至 2018 年的所得税适用 15%的优惠税率。如果有效期满后公司未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，则公司的经营业绩将受到一定影响。（一）（一）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 17 四四、董事会董事会对对审计报告的审计报告的说明说明 （一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：无 仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 18 第第五五节节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五、二、(一)是否存在日常性关联交易事项 是 五、二、(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 五、二、(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二、(五)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、二、重要事项重要事项详情详情 （一一）控股）控股股东股东、实际控制人、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 占用性质占用性质 期初余额期初余额 累计发生额累计发生额 期末余额期末余额 是否是否归还归还 是否为是否为挂牌前挂牌前已清理已清理事项事项 深圳雅活荟网络科技有限公司 其他应收款 非经营性资金 8,000,000.00 6,000,000.00 0.00 是 否 深圳雅活荟网络科技有限公司 应收账款 经营性资金 387,159.59 271,040.00 0.00 是 否 总计总计 -8,387,159.598,387,159.59 6,271,040.006,271,040.00 0.000.00 -占用占用原因原因、归还、归还及整改情况及整改情况：2015 年 8 月 12 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过了关于仙宜岱股份有限公司发行股份购买深圳雅活荟网络科技有限公司股权的议案，公司拟以发行股份的方式购买颜宏钟等五名股东合计持有的深圳雅活荟网络科技有限公司（以下简称“雅活荟”）100%的股权。2015 年 8月 19 日，雅活荟完成了工商变更登记，仙宜岱股份有限公司拥有其 100%的股权。因此，公司将雅活荟视作其全资子公司进行统筹规划及协同经营，为了扩大雅活荟的经营规模，公司向雅活荟投入部分资金。由于公司调整其发展规划，2016 年 4 月 8 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过仙宜岱股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 19 了关于终止仙宜岱股份有限公司发行股份购买深圳雅活荟网络科技有限公司股权的议案，并向全国股份转让系统公司提交撤销股票发行备案申请，公司将协助雅活荟办理工商变更登记，将股权变更至雅活荟原股东名下。截至 2016 年 4 月 30 日，雅活荟已归还公司投入的该笔非经营性资金 8,000,000.00 元。2015 年，公司通过雅活荟网络平台销售商品，雅活荟代收产品货款，2016 年初代收货款余额为387,159.59 万元。截至 2016 年 4 月 30 日，雅活荟已归还该代收款。（二二）报告期报告期内内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 10,000,000.00 25,872.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-总计总计 10,000,000.0010,000,000.00 25,872.0025,872.00 （三三）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 颜宏钟、张映庄 为公司向工商银行普宁支行贷款提供担保 50,000,000.00 是 颜宏钟、张映庄 为公司向中国民生银行揭阳支行贷款提供担保 65,000,000.00 是 深圳雅活荟网络科技有限公司 具体详见本节“二、重要事项详情”之“(一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况”;该发生额于 2015 年年报出具日前已归还公司。6,000,000.00 是 总计总计 -121,000,000.00121,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本次关联方为公司向银行提供贷款的连带责任保证担保，系正常的融资担保行为，用于满足公司经营需要、资金流动性，此交易有利于公司持续稳定经营，促进公司发展，具有必要性。由于公司调整其发展规划，2016 年 4 月 8 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了关于终止仙宜岱股份有限公司发行股份购买深圳雅活荟网络科技有限公司股权的议案，并向全国股份转让系统公司提交撤销股票发行备案申请，公司将协助雅活荟办理工商变更登记，将股权变更至雅活荟原股东名下。截至 2016 年 4 月 30 日，雅活荟已归还公司投入的该笔非经营性资金6,000,000.00 元