430174_2016_沃捷传媒_2016年年度报告_2018-04-24.pdf

北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 年度报告 2016 沃 捷 传 媒 NEEQ:430174 北京沃捷文化传媒股份有限公司 Beijing Voyage Media Co.,Ltd.北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 2 公 司 年 度 大 事 记 本期内，公司收购艾普英捷（北京）智能科技股份有限公司 35%股权。实现了公司在移动互联网广告及大数据业务上一次新的外延发展。收购完成后，通过整合沃捷与艾普英捷的客户、媒介、技术等核心优势资源，带动了公司互联网广告业务的整体上升，横向扩充互联网广告板块的业务类型，更好的提升互联网广告这一未来营收增速主力带动点的发展空间。子公司艾普英捷打造成立 PandaDATA 大数据应用平台，通过电信运营商数据源、互联网行为数据源以及地理位置采集数据源基础上，通过对多源数据的融合，打造用户全生命周期数据分析生态。通过对线上线下数据的打通，并全面应用了数据挖掘采集技术、数据算法整合方案、数据可视化解决方案以及数据脱敏与加密安全技术，我们已经在汽车、快消、金融、地产、母婴等多个行业实现了更高效、准确、安全的用户行为及市场洞察，为更多元化的业务场景提供专业的大数据应用解决方案，未来将成为公司在广告全案服务能力上的有效驱动。北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.29 第六节 股本、股东情况.31 第七节 融资情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.48 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 4 释义 在本报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、沃捷、沃捷传媒公司、本公司、沃捷、沃捷传媒 指 北京沃捷文化传媒股份有限公司 股东大会股东大会 指 北京沃捷文化传媒股份有限公司股东大会 董事会董事会 指 北京沃捷文化传媒股份有限公司董事会 监事会监事会 指 北京沃捷文化传媒股份有限公司监事会 元、万元元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京沃捷文化传媒股份有限公司章程 三会三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商主办券商 指 西部证券股份有限公司 会计师事务所会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期报告期/本年度本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期初期初/报告期初报告期初 指 2016 年 1 月 1 日 期末期末/报告期末报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 科伦比亚传媒科伦比亚传媒 指 科伦比亚户外传媒广告（北京）有限公司 上海沃捷上海沃捷 指 上海沃捷文化传媒有限公司 艾普英捷艾普英捷 指 艾普英捷（北京）智能科技股份有限公司（原名：艾普卓客（北京）咨询有限公司）沃捷投资沃捷投资 指 北京沃捷投资管理有限责任公司 瑞捷文化瑞捷文化 指 北京瑞捷文化传媒有限公司 联科传媒联科传媒 指 北京联科国际传媒广告有限公司 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为王洋、董超、赵琦和漆胜飞，共持有公司股份 9,568 万股，持股比例为 46.76%，对公司形成绝对控制，同时王洋是公司的董事长兼总经理，漆胜飞、董超、赵琦是公司的董事兼副总经理，董超还兼任公司财务负责人，四人对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若本公司共同实际控制人王洋、董超、赵琦和漆胜飞利用其共同实际控制人地位，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、应收账款风险 公司 2015 年末和 2016 年末的应收账款余额分别为198,652,338.21 元和 409,771,697.34 元，应收账款余额较大且呈逐年上升趋势。虽然公司的主要客户集中在金融、汽车行业的大型企业及其他品牌广告主，客户的资本实力强、信誉度高，历史上应收账款回款质量良好，应收账款发生大面积、大比例坏账的可能性较小；但如客户信用状况发生不利变化，应收账款存在发生坏账损失的风险。3、营运资金紧张可能导致的经营风险 公司主营业务是为客户提供广告营销的整体解决方案和一站式服务，其中包括媒体采购，媒体采购的金额通常较大，且公司支付媒体采购款与实现媒体发布销售收入的时点通常间隔较长，因而需要占用较多的营运资金。随着业务规模的迅速扩大，经营成本和相关营运费用增加，可能出现经营性现金流不足的风险。4、对主要客户及供应商的依赖风险 公司主要为客户提供机场和其他的优势媒体的广告投放服务，因为这些媒体位置的独特性和稀缺性，通常价格较高，且主要针对高端商务人群进行品牌宣传，因而客户主要为集中在金融、汽车等行业的高端企业客户及其指定的广告代理商。机 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 7 场媒体是公司采购价格较高、采购金额较大的媒体形式，因而公司的供应商集中为各大城市机场指定代理销售的广告公司。由于行业业务自身特点，公司的客户及供应商相对集中，存在一定的对主要客户及供应商的依赖风险。5.公司规模扩张带来的管理风险 公司在报告期内经历了持续快速的发展过程，资产经营规模总体上升较快，人员规模也较去年有所增加。随着公司经营规模的进一步扩大，在人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。6.外延式发展带来的经营管理风险 从 2014 年至 2016 年以来公司坚持外延式增长，陆续收购、参股了多家企业，通过投资、并购以期获得在行业内及公司业务链上下游优质的，有独特竞争力的公司和资源。但是在并购以后公司也面临诸如战略协同风险、文化协同风险等不利因素。如果公司在并购后不能有效的进行整合协同，可能面临在企业管理与企业文化方面的冲突，导致并购以后公司整体竞争优势不明显。通过前期的收购案例，使得公司积累了一定的并购整合经验，未来公司仍将坚持走外延增长之路，企业规模快速扩张的同时对于公司及管理层也带来新的挑战，并购完成后能否通过整合既保证公司对被并购企业的控制力又保持被并购企业原有竞争优势并充分发挥两者之间的协同效应，具有不确定性，整合结果可能未能充分发挥双方协同效应，从而对公司造成不利影响。7、新媒体对传统媒体冲击的风险 公司的广告业务主要集中于户外领域。互联网广告业务比 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 8 重随着业务的开展自 2015 年后有明显的发展，但是与户外广告业务相比，公司该部分业务规模尚小，发展起步较晚。随着国内互联网广告的快速发展，公司的传统户外广告业务可能受到挑战。8、广告内容审核风险 公司在执行业务过程中需要严格经过外部及内部的信息审查制度。广告在发布前，必须经过严格的审查，审查通过后方可进行投放。如果出现客户刻意隐瞒其产品的真实信息，公司未及时发现，致使广告发布信息违反法律法规，公司可能因此遭受处罚的风险。9、预付账款的风险 公司 2015 年、2016 年预付款项分别为 270,478,155.36 元、341,721,802.69 元，占公司期末流动资产比例分别为 30.63%、34.77%。因公司所处行业特点，且公司合作方主要为优势资源及优质客户，对于优势资源需提前进行部分采购支付，其与合同执行、收到客户付款有时间并不完全匹配。如发生因客户调整广告投放计划或者其他原因未能按媒介采购合同履行义务，或存在媒体不予返还提前采购款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，报告期内新增以下风险因素：新媒体对传统媒体冲击的风险；广告内容审核风险；预付账款的风险。北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京沃捷文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Voyage Media Co.,Ltd.证券简称 沃捷传媒 证券代码 430174 法定代表人 王洋 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号 3 号楼 2224 房间 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 14 层 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 2 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、庞清尹 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 叶鹏飞 电话 010-65546685 传真 010-65546687 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 14 层（100027）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012.12.18 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）L72 租赁和商务服务业 主要产品与服务项目 设计、制作、代理、发布广告 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）204,605,609 做市商数量 11 控股股东 王洋、董超、赵琦、漆胜飞 实际控制人 王洋、董超、赵琦、漆胜飞 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111011076857563367 否 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 10 第三节 主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,099,059,209.51 783,102,456.76 40.35%毛利率%13.59 16.32-归属于挂牌公司股东的净利润 49,927,288.83 50,198,183.36-0.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,823,408.38 41,427,681.67-1.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.10 9.66-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.80 7.97-基本每股收益 0.24 0.26-7.69%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）1,141,559,201.16 998,279,991.48 14.35%负债总计（元）384,545,478.47 311,893,251.66 23.29%归属于挂牌公司股东的净资产（元）729,378,707.37 678,309,913.57 7.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.56 3.32 7.23%资产负债率%（母公司）28.62%26.75%-资产负债率%（合并）33.69%31.24%-流动比率 2.56 2.83-利息保障倍数 15.85 17.02-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-219,250,258.74-26,220,694.59-应收账款周转率 3.57 4.22-存货周转率 462.10 1,000.45-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.35%88.73%-营业收入增长率%40.35%20.39%-净利润增长率%8.84%6.96%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）204,605,609 204,605,609 0.00%计入权益的优先股数量（股）-北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 11 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 计入负债的优先股数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益-1,342.08 政府补助 1,816,260.00 可供出售金融资产处置收益 5,764,726.92 理财收益 4,837,183.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-229,863.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,186,964.70 所得税影响数 3,054,623.41 少数股东权益影响额（税后）28,460.84 非经常性损益净额非经常性损益净额 9,103,880.45（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上上上年期末（上上年同期）年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重调整重述前述前 调整重调整重述后述后 其他应收款 14,939,766.11 15,132,026.75 其他应付款 43,742,350.08 40,548,019.03 应付职工薪酬 1,017,523.06 4,404,114.75 营业收入 790,851,047.75 783,102,456.76 营业成本 661,814,401.28 655,291,823.89 投资收益 143,703.23 8,320,974.47 管理费用 35,412,457.82 32,101,179.00 销售费用 22,550,451.02 24,345,605.58 财务费用 -4,170,038.75 4,007,232.49 营业外支出 141,577.60 431,688.26 取得投资收益收到的现金 37,668.76 8,214,940.00 收到其他与经营活动有关的现金 70,127,473.39 61,950,202.15 会计政策变更会计政策变更 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上上上年期末（上上年同期）年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重调整重述前述前 调整重调整重述后述后 管理费用 40,226,701.23 40,036,713.13 税金及附加 7,603,156.32 7,793,144.42 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 12 上期会计差错更正具体原因，详见公司同日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.cc）披露的关于前期会计差错更正公告（公告编号：2017-028）。财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），适用于 2016 年 5 月 1 日至本规定施行之间发生的由于本规定而影响资产、负债等金额的交易，其中影响 2016 年的明细数据如下：（1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。（2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。故调增税金及附加本年金额 189,988.10 元，调减管理费用本年金额 189,988.10 元。北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司目前所处行业为广告业，以户外广告与互联网广告为核心业务，依托对子公司大数据研发平台在投放策略上的应用合作，逐步延伸拓展包含创意、策略、代理、执行等广告全案服务能力，致力于成为国内领先的全媒体数字化营销传播集团。目前公司已覆盖户外+互联网广告的全媒体渠道与全产业链，充分满足客户全维度综合性营销服务的需求，实现对客户的一站式传播服务。公司目前为客户提供在全国户外媒体及互联网媒体的广告传播服务。主要通过买断媒体经营权的方式获得优质媒体资源，并与主要媒体达成长期合作来巩固增长公司所占市场份额，媒体类型包含机场廊桥、单立柱、公交、地铁、市区等户外媒体及互联网媒体；主要客户类型为金融、汽车、电子消费品、快消品等行业的高端企业客户及其指定的广告代理商。公司目前在行业内处于优势地位，尤其在机场媒体领域的市场占有率居前列。在互联网广告业务方面，公司及子公司经营品牌 APP（例如：墨迹天气、滴滴打车、今日头条等）和优酷、爱奇艺、腾讯等视频网站的广告媒体代理业务。通过子公司的自主大数据研发分析平台对受众群体行为多维度分析画像，建立大型数据库，不断提高数据的反馈效率和准确性，为广告主的品牌传播提供更加科学有效的投放策略，形成了多层级服务体系的综合营销传播解决方案。公司为客户在媒体传播领域提供整体解决方案及一站式的服务，销售渠道主要为公司经营积累的广告主客户，收入来源主要是客户广告发布费。未来，公司将持续丰富和完善盈利模式，通过内生发展和外延并购的双重路径整合资源，提高各业务板块的协同效应，持续推动资产整合，促进资源优化配置，提升公司核心竞争力，盈利能力和抗风险能力。报告期内公司的商业模式无较大变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 14 2016 年，国内经济运行遇到不少冲击和挑战，广告行业也面临着复杂的市场环境，对于公司的经营发展也提出了新的挑战，但同时也给公司的业务规模发展带来了新的机遇。通过管理层及全体员工的共同努力，依托于公司长久以来的服务能力积累，确保了公司在广告行业的竞争力，市场份额及营业规模的持续增长。在深度布局户外广告行业及公司互联网广告业务的同时，通过外延式扩张积极丰富拓宽公司经营服务范围，收购数字营销公司艾普英捷 35%的股权，并取得控制权，实现大数据与传统广告的协同整合。目前公司已经是集户外广告与互联网广告为一体的综合性广告传播公司。报告期内，公司实现营业收入 1,099,059,209.51 元，同比增长 40.35%；利润总额 77,821,516.32 元，同比增长 6.66%；归属于母公司股东净利润 49,927,288.83 元，同比减少 0.54%。报告期内公司营业收入增长主要系本期内公司业务板块不断丰富完善的基础上，媒体整合能力增强及公司品牌形象的树立得到了广告主客户的认可，持续公司原有业务的基础上获得了更多向新广告主客户服务合作的机会，以及报告期内新增合并子公司艾普英捷所致。在营业收入增加的同时，公司 2016 年净利润略有下滑，主要原因系公司做强做大业务规模的战略前提下，以期通过增加公司在广告行业的服务范围及市场份额来巩固公司市场地位和竞争力。公司在开发拓展细分领域及业务的同时加大了投入，但由于外部环境变化造成公司部分长期经营合作的媒体出现一些空置以及在原有资源的经营拓展上增加外采广告资源，由于外采资源的毛利率较低导致公司总体毛利率下滑。此种变化符合公司经营管理层制定的战略方向及对市场的预判，由于目前国内广告行业的集中度较低，鲜有可以与国际 4A 公司竞争的本土广告公司，未来行业整合将成为必然趋势，且广告行业持续增长，届时公司长久以来积累的广告全案服务能力、客户资源、人才团队资源、优质媒体资源都将成为公司立足市场快速变化之下持续规模增长的强有力支撑。伴随着国内品牌的崛起，报告期内公司新增合作华为、OPPO、VIVO 等新兴广告主客户，随着公司媒介服务范围能力的深度和广度的拓展，公司有望获得更多新的广告订单。目前公司对前五大客户收入占公司总收入的比例较低，经营业绩受主要客户影响较小，未来公司将继续积极开发新客户及新业务，不断增加公司抵御市场因素影响下对公司经营业绩的冲击风险。2016 年，公司在户外广告业务方面，致力于打造多元化和专业化的户外媒体资源网络，通过整合机场、公交车、地铁、高速公路、市区户外等媒体资源，提供多元化、个性化的品牌传播服务；公司在机场媒体领域继续保持着领先地位，在以北京首都机场为核心，辐射全国机场的经营理念下，已覆盖全国 20多个大中型机场。机场媒体作为目前户外单体价值最高，且触达效果好，主要受众为影响力大、高收入以及具有一定商务决策权的人群特点，一直受国内大型金融、汽车等行业品牌广告主所青睐。一直以来公司 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 15 紧抓这一发展机遇，不断提升公司在机场媒体领域的市场份额，提高公司多元化的服务能力，增强客户的品牌宣传效果。公交广告市场方面，公司在深度经营北京公交车身资源的同时继续加大拓展全国外采资源力度，以北京为核心全面覆盖全国 120 多个城市，通过对客户提供跨媒体、跨区域的整合服务，提高市场份额，使得公司公交广告业务规模持续上升。地铁方面，公司合作经营杭州地铁 2、4 号线，随着地铁线的开通及客流量的增加公司地铁广告订单也逐步有所增加。在数字营销业务方面，收购艾普英捷（北京）智能科技股份有限公司 35%股权。艾普英捷的收入主要来自以下两点：一是诸如墨迹天气、滴滴打车、今日头条等品牌 APP 的广告代理业务；二是大数据业务，公司大数据业务除了独立运营为市场提供服务外，与公司自身广告代理业务有效结合。即通过多维度数据分析洞察用户兴趣与消费趋势、用户的线上线下场景及触媒习惯等，从而指导广告主客户在投放时间、区域、人群、场景等要素制定科学有效的投放策略。未来，公司将与艾普英捷在业务领域上进行更深度广泛的合作，利用大数据技术分析受众行为，形成程序化的广告投放模式，户外广告与移动媒体进行整合推广将为公司业务发展带来新的活力，并根据海量的监控、反馈数据调整完善营销策略，在动态中提高传播的投放效果。公司管理层与员工齐心协力解决遇到的各种难题和挑战，化解不利因素，对收购完成后子公司的业务与本公司业务充分整合管理，最大的发挥协同效应，使公司业务规模持续扩大，经营业绩增加。报告期内，在公司管理层及员工的共同努力下基本完成了公司的经营计划。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,099,059,209.51 40.35%-783,102,456.76 20.39%-营业成本 949,698,525.67 44.87%86.38%655,291,823.89 18.33%83.68%毛利率 13.59%-16.32%-管理费用 40,036,713.13 24.72%3.64%32,101,179.00 275.37%4.10%销售费用 27,828,186.69 14.30%2.53%24,345,605.58 86.45%3.11%财务费用 4,733,136.26 18.11%0.43%4,007,232.49 84.65%0.51%营业利润 76,234,831.19 9.12%6.94%69,863,255.09 4.82%8.92%营业外收入 2,018,876.18-42.84%0.18%3,531,966.34 281.83%0.45%营业外支出 432,191.05 0.12%0.04%431,688.26 7795.63%0.06%净利润 58,969,842.82 8.84%5.37%54,180,978.49 6.96%6.92%项目重大变动原因：北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 16 营业收入：本期比上期增加了 315,956,752.75 元，主要系报告期内公司来自互联网、消费电子行业客户的广告投放大幅度增加，及新增合并子公司艾普英捷所致。营业成本：本期比上期增加了 294,406,701.78 元，主要系公司本期广告业务增长带来的媒体采购增加及新增合并子公司艾普英捷所致。营业外收入：本期比上期减少了 1,513,090.16 元，主要系本公司本期政府补助减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 1,098,538,137.84 949,345,224.03 783,102,456.76 655,291,823.89 其他业务收入 521,071.67-合计合计 1,099,059,209.51 949,345,224.03 783,102,456.76 655,291,823.89 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告发布制作收入 1,098,538,137.84 99.95%783,102,456.76 100.00%其他收入 521,071.67 0.05%-合计 1,099,059,209.51 100.00%783,102,456.76 100.00%收入构成变动的原因 公司主营业务为广告代理及发布，因此收入主要为广告发布制作收入增长，其他收入主要系子公司瑞捷文化摄影、图片处理收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-219,250,258.74-26,220,694.59 投资活动产生的现金流量净额-23,375,642.92-46,235,668.18 筹资活动产生的现金流量净额 33,948,082.20 324,719,242.45 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本期比上期减少了 193,029,564.15 元，主要系公司业务量增加导致预付增加及新增合并子公司艾普英捷所致。投资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加了 22,860,025.26 元，主要系公司本期收回投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期减少了 290,771,160.25 元，主要系上一报告期公司增发股权融资增加所致。2016 年公司经营活动现金流量净额与净利润差异 277,626,101.56 元，差异较大，主要系由媒体供应商通常要求在签订采购合同后预付半年或一季度的媒体采购款，其余款项按半年度或按季度支付，销售收入也通常在媒体发布后收取半年或一季度的销售款，其余款项按半年度或按季度支付，而媒体采购环节在媒体发布销售之前，公司支付媒体采购款与实现媒体发布销售收入的时点通常间隔较长，甚至存在跨期的情 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 17 况，媒体采购款和媒体发布销售收入都金额较大,造成经营活动产生的现金流量与净利润差异较大。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京电通广告有限公司 71,680,423.10 6.52%否 2 中国工商银行股份有限公司北京市分行 63,691,100.64 5.80%否 3 北京恒美广告有限公司 63,177,594.93 5.75%否 4 国家体育总局体育彩票管理中心 54,481,012.81 4.96%否 5 凯帝珂广告（上海）有限公司 47,787,084.16 4.35%否 合计合计 合计 300,817,215.64 27.38%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京首都机场广告有限公司 172,584,608.75 18.17%否 2 冉十科技（北京）有限公司 54,314,253.01 5.72%否 3 北京道申广告有限公司 47,655,016.96 5.02%否 4 上海迪岸广告有限公司 42,315,590.94 4.46%否 5 上海机场德高动量广告有限公司 30,761,589.30 3.24%否 合计合计 合计合计 347,631,058.96 36.61%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,275,416.82-研发投入占营业收入的比例 0.21%-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 注：注：公司原有 6 项专利，当时申请专利有利于进一步公司完善知识产权保护体系，为了形成持续创意创新机制，现在这 6 项专利已在市场广泛使用，因此公司不在续费，该 6 项专利已过期。研发情况：研发情况：本公司子公司艾普英捷（北京）智能科技股份有限公司：研发环节指公司从数据源提供方采集、挖掘、分析运营数据并进行质量检测，以获得用户行为分析结论的过程，同时包括对各个环节应用的计算机软件进行自主研发和升级维护。研发环节一方面作为公司技术力量建设，为其他业务提供数据分析基础；另一方面，此环节产生的部分数据结论（按客户要求进行的数据分析），直接通过 API 接口或进一步制作成大数据报告向客户有偿提供。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 18 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 193,291,126.13 545.35%16.93%29,951,444.15 45.06%3.00%13.93%应收账款 409,771,697.34 109.82%35.90%195,299,141.24 14.69%19.57%16.33%存货 2,798,870.09 113.65%0.25%1,310,000.00-0.13%0.12%长期股权投资-固定资产 5,665,223.63-22.33%0.50%7,293,789.75 56.97%0.73%-0.23%在建工程-短期借款 126,952,876.99 58.69%11.12%80,000,000.00 12.74%8.02%3.10%长期借款-资产总计 1,141,559,201.16 14.35%-998,279,991.48 88.73%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期比上期增加了 163,339,681.98 元，主要系本期末公司将银行现金管理类理财产品赎回所致。应收账款：本期比上期增加了 214,472,556.10 元，主要系公司业务规模扩大，营业收入增长所导致的应收账款增加及新增合并子公司艾普英捷所致。存货：本期比上期增加了 1,488,870.09 元，主要系子公司科伦比亚新增购入货物所致。短期借款：本期比上期增加 46,952,876.99 元，主要系子公司科伦比亚，艾普业务规模增加，分别新增短期借款 27,000,000.00 元、19,952,876.99 元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 科伦比亚户外传媒广告（北京）有限公司（控股子公司），主要业务为广告，注册资本 1407.576424万元，2016 年期末总资产 151,396,701.31 元，净资产 59,946,121.00 元，2016 年营业收入 222,314,040.03元，净利润 10,876,846.96 元。北京沃捷投资管理有限责任公司（全资子公司），主要业务为投资，注册资本 10500 万元，2016年期末总资产123,779,029.21元，净资产111,675,479.14元，营业收入4,925,231.72元，净利润3,977,703.81元。上海沃捷文化传媒有限公司（控股子公司），主要业务为广告，注册资本 125 万元，2016 年期末总资产 676,028.97 元，净资产-1,465,739.91 元,，营业收入 4,290,565.97 元，净利润 329,379.00 元。北京联科国际传媒广告有限公司（控股子公司），主要业务为广告，注册资本 150 万元，2016 年期末总资产 7,651,723.93 元，净资产-16,901,338.48 元，营业收入 24,462,744.24 元，净利润-53,895.96 元。北京瑞捷文化传媒有限公司（全资子公司的控股子公司），主要业务为摄影摄像，注册资本 50 万 北京沃捷文化传媒股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：公告编号：2017-021 19 元，2016 年期末总资产 2,687,108.49 元，净资产 2,347,490.43 元，营业收入 1,801,897.73 元，净利润-358,756.99 元。艾普英捷（北京）智能科技股份有限公司（控股子公司），主要业务为互联网广告及大数据应用，注册资本 554.02 万元，2016 年期末总资产 108,987,997.86 元，净资产 25,779,103.08 元，营业收入137,088,001.96 元，净利润 10,695,189.00 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为了提高资金利用率，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，公司利用