430434_2016_万泉河_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 1 深圳市万泉河科技股份有限公司 WWW.36.CN(SHENZHEN)TECHNOLOGY CO.,LTD.-万泉河 NEEQ:430434 年度报告 2016深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年 12 月，公司公告了深圳市万泉河科技股份有限公司股权激励方案，2016年 3 月首批增发的股权已由全国中小企业股份转让系统有限责任公司确认，2016 年 5 月第二批受让的股权也由中国证券登记结算有限责任公司登记确认，至此公司的此次股权激励成功完成 2、2016 年 1 月，牛人网上线猎头公司段线下猎头管理平台、上线综合牛人网，进一步完善运营后台管理功能 3、2016 年 3 月，三大+36 产品微站，个人增值服务增加微信支付功能 4、2016 年 4 月，三大产品上线企业薪酬福利功能、上线 EDM 邮件系统；继续推进新版的开发工作。牛人网全新改版、上线 BD 模块、上线制造业牛人网 5、2016 年 4 月，因公司业务需要，在公司第一次临时股东大会审议通过设立深圳市万泉河科技股份有限公司苏州分公司，2016 年6 月工商注册 6、2016 年 4 月，因公司经营发展需要，公司与上海优尔蓝信息科技股份有限公司合资成立上海优泉人力资源有限公司，2016 年 8 月，上海优泉人力资源有限公司正式成立 7、2016 年 6 月，印刷 App 首屏改版，同时推荐三大产品PC端和App端的全新改版工作 8、2016 年 10 月，医疗人才网部署到阿里云平台，后期考虑将更多网站部署到阿里云平台，在互联互通上有较大的改善；系统采用比较流行的技术架构，应用了 Redis、Lucene、Solr 等技术，网站的运行性能、搜索体验等得到明显提升。9、2016 年 11 月，公司与深圳市蓝月谷文化发展有限公司共同出资设立控股子公司深圳市直聘网络技术有限公司；2016 年 11 月 24日公司与张伟诚共同出资设立深圳市机之家信息科技有限公司 10、2016 年 11 月，直聘产品持续迭代升级，用户体验不断优化，同时在深圳地区的公交、地铁广告相继投放、用户数据增长明显。汽车、医疗、印刷 PC 端相继完成改版工作，相继更新PC 端和 APP 端个人增值服务增加微信支付功能、PC 端上线企业薪酬福利功能、上线 EDM 邮件系统 11、2016 年 11 月，公司再次通过审核成为国家高新技术企业，证书编号为GR201644202928 12、2016 年 12 月，汽车、医疗、印刷相继推出app 企业版，数据与 PC 端无缝衔接，企业可在app 上便捷招聘 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 3 目 录 公司年度大事记.2 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本、股东情况.22 第七节 融资情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.35 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万泉河 指 深圳市万泉河科技股份有限公司 有限公司、万泉河有限 指 深圳市万泉河科技有限公司 股东大会 指 深圳市万泉河科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市万泉河科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市万泉河科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）恒沃投资 指 厦门恒沃投资合伙企业（有限合伙）万泉河人力资源 指 深圳市万泉河人力资源有限公司，系公司控股子公司 万泉河医疗 指 深圳市万泉河医疗科技有限公司，系公司控股子公司 三六行网络科技 指 上海三六行网络科技有限公司，系公司控股子公司 深圳直聘 指 深圳市直聘网络技术有限公司，系公司控股子公司 优泉 指 上海优泉人力资源有限公司，系公司参股子公司 机之家 指 深圳市机之家信息科技有限公司，系公司参股子公司 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告业经公司第二届董事会第四次会议和公司第二届监事会第二次会议审议通过。大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明并保证2016年年度报告中财务报告的真实、完整。根据证券法的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事王小荣，因出差北京，不能在 4 月 25 日返回深圳出席深圳市万泉河科技股份有限公司年度董事会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 不能持续取得 ICP 证书风险 公司所处行业为经营性互联网信息服务业，根据 2000 年 9月 25 日国务院颁布实施的 互联网信息服务管理办法 规定，公司需取得 ICP（Internet Content Provider）证书。公司目前持有的许可证有效期截止日为 2020 年 9 月 19 日，如国家主管部门对增值电信业务许可经营政策发生变化，或因公司自身原因等导致公司不能持续取得该许可证，则将对公司未来经营产生重大不利影响。深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 6 业务模式被复制导致竞争加剧风险 公司为国内细分行业互联网职业信息服务业开拓者之一，以“行业细分”为切入点的经营模式使得公司在成立初期便形成了不同于综合型互联网职业信息服务供应商的独特竞争优势，并成为公司迅速发展壮大的基石。虽然存在人才数据库建设等壁垒，但该模式的相对可复制性和发展前景正吸引着不少试图避开与行业巨头如智联招聘、中华英才网、前程无忧等直接竞争的新进者加入。随着社会分工进一步细化，细分行业互联网职业信息服务将成为行业未来发展之趋势，由此，不仅细分行业新进者可能继续增加，现有的综合型互联网职业信息服务供应商亦可能对自身现有模式进行变更使之向行业细分方向发展，从而加剧公司具有优势地位领域内的竞争，若公司不能采取有效措施继续巩固和强化在该领域内的地位，则将面临较大的经营风险。实际控制人风险 公司控股股东、实际控制人王亮直接持有公司 60.6278%股份，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。虽然创投机构均委派代表参与组成公司董事会与监事会，且公司引入独立董事在规范经营方面对公司进行监督，但是若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他中小股东带来风险。税收优惠风险 公司为 2016 年重新认定为国家高新技术企业，根据相关规定，享受减按 15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策，该优惠政策对支持公司发展起了较大的促进作用。未来，若国家相关政策变化或因公司自身原因导致公司不再享受该优惠政策，将对公司的发展和盈利能力造成一定不利影响。营业利润与净利润下降风险 公司 2015 年度、2016 年度、分别实现营业收入32,664,732.55 元、28,417,428.38 元，营业利润分别为：-13,512,863.51 元、-17,044,827.87 元；净利润分别为-9,583,115.40 元、-19,987,691.96 元、。公司受国家政策、外部环境及开发新项目的影响，2016 年与 2015 年相比，营业利润下降了 3,531,964.36 元，降幅 26.14%；净利润下降了 10,404,576.56 元，降幅 108.57%。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市万泉河科技股份有限公司 英文名称及缩写 WWW.36.CN(SHENZHEN)TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 万泉河 证券代码 430434 法定代表人 王亮 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路 2018 号天安云谷产业园一期 3 栋 D 座 10 层1005、1006 单元 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路 2018 号天安云谷产业园一期 3 栋 D 座 10 层1005、1006 单元 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、吴萃柿 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王秋红 电话 0755-33037777-636 传真 0755-82046669-636 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋D座 10 层 1005、1006 单元 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为互联网和相关服务（I64）主要产品与服务项目 细分行业互联网职业信息服务及其增值服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）44,669,600 做市商数量 0 控股股东 王亮 实际控制人 王亮 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007388136147 是 税务登记证号码 914403007388136147 是 组织机构代码 914403007388136147 是 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,417,428.38 32,664,732.55-13.00%毛利率%92.25%92.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,266,454.05-9,333,766.20-106.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-19,313,281.31-10,310,469.56-87.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-53.83%-22.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-53.96%-24.70%-基本每股收益-0.43-0.21-104.76%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,620,823.80 53,241,421.90-25.58%负债总计 15,988,096.98 10,326,003.12 54.83%归属于挂牌公司股东的净资产 21,764,153.88 40,325,607.93-25.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.49 0.91-46.46%资产负债率%（母公司）33.13%17.31%-资产负债率%（合并）40.35%19.39%-流动比率 1.35 3.25-利息保障倍数 101.45 54.36-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,687,389.83-6,983,553.60-应收账款周转率 35.10-存货周转率 4.18 9.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-25.58%37.46%-营业收入增长率%-13.00%-18.57%-净利润增长率%-108.57%-272.90%-五、股本情况 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,669,600 44,434,600 0.53%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 186,093.21 所得税影响数 46,523.30 少数股东权益影响额（税后）92,742.65 非经常性非经常性损益净额损益净额 46,827.26 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司以旗下 36 人才互联网平台，为客户提供高度专业化的细分行业人力资源招聘服务及增值服务，通过创新的互联网（包括移动互联网）技术，致力于人才供求双方更精准、更高效的对接通道的打造。目前公司具有高度业界口碑的行业有医疗，汽车和印刷。1、服务模式 公司主要依据客户的行业属性，通过对行业职位的精准细分，有针对性设置符合行业用人特点的人才检索系统，为客户招聘人才提供精准、便捷的专业服务及其增值服务。（1）细分行业互联网职业信息服务：公司通过 36 人才网细分行业职业信息服务平台为有招聘需求的客户提供职位发布、在线招聘管理、简历职能查询、招聘专页定制、广告发布等服务。（2）大客户服务：目前，该业务主要两部分：第一是对企业提供猎头服务，即公司依托于自身海量人才数据库，为客户提供高级人才寻访和推荐服务。第二是针对企业提供专业化、一站式的人力资源招聘服务（RPO）。（3）个人增值服务：借助公司 2016 年公司在移动招聘网开发力度加大和产品完善，以及移动支付普及，为个人提供具有附加值的找工作服务和产品并且在线支付，培养个人用户付费习惯。改变以前单一的对企业用户收费的业务模式。2、销售模式 公司在具备优势地位的医疗、汽车、印刷、建筑等领域分别设置有规模相对较大的专业销售团队，各销售团队仅负责所属行业客户开拓，且团队成员皆熟练掌握所负责行业的基本知识；同时，从接触客户开始至服务结束，销售人员将全程跟踪。因此，公司能深刻理解客户需求并及时反应，从而为客户提供更全面、更高质量的服务。公司开拓客户的途径包括：（1）主动开发：利用资源采集渠道，包括电视、报纸、行业杂志、各行业网站及相关同行平台等收集客户信息，而后通过电话、互联网、上门拜访等方式进行客户开发，其中，电话直销为主要方式；（2）主动注册/来电：凭借优质服务，经过多年发展和积累，公司已在医疗、汽车、印刷、建筑等行业形成较强的市场认知度，相关行业网站已成为有关专业人士首选求职网站之一。公司在业内较高的知名度和影响力使得不少客户主动要求与公司合作，公司因此获得客户。3、公司盈利模式 （1）细分行业互联网职业信息服务：公司该业务主要收入来源为客户缴纳的会员费。依据所要求的服务（如一定时间内可发布的职位数量、可查询的简历数量及分页广告发布等）不同，客户可申请普通会员服务、中级会员服务、高级会员服务及 VIP 会员服务，并相应缴纳不同费用。收款方式上，该业务采取“先交费，后服务”的模式，即客户需先依据所申请的会员级别缴纳费用后，公司再替客户开通相应服务。（2）增值服务，即对企业方提供猎头服务和针对个人提供找工作增值服务：猎头服务一般按所推荐人才年薪的 20%-30%收费。款项结算方式为：人才到岗后收取应收款项的 50%，余款在人才通过试用期后全部收取。对个人收费主要是为个人用户提供找工作等增值服务，利用移动支付普及，培养移动用户支付习惯，培养碎片化招聘市场的需求。报告期内公司的商业由以前的单一对企业收费的模式，逐步实现客户招聘业务价值链的纵向（服务模式）和横向（行业及地域）的拓展及深挖，实现行业招聘网的移动化，垂直化，互动化，报告期内商业模式较之前无明显变化。年度内变化统计：深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 12 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年是公司业绩浮变化较大的一年，公司于 2014 年 1 月成功在新三板挂牌，成功进入资本市场，公司以旗下 36 人才网细分行业职业信息服务平台为依托，依据不同行业人力资源特点，通过整合行业内人才资源，提高检索技术、优化用户体验等方式，为客户提供更具专业化和针对性的服务。除大力拓展现有业务外，公司于 2015 年 7 月，正式启动成立万泉河人力资源有限公司，依托公司多年积累的客户资源，致力打造一个提升企业人才招聘效率的开放式的猎头服务交互互联网平台。2016 年 8月，公司与天坤国际优蓝网联合组建了上海优泉人力资源有限公司，是一家整合了双方客户渠道广、人才资源渠道丰富等优势于一体的合资企业，为蓝领的人力资源市场再增加一份新的动力，2016 年 11 月，公司与深圳市蓝月谷文化发展有限公司联合组建了深圳市直聘网络技术有限公司，开创与文化传媒方合作运营推广的方式，在深圳地区着力推广专属于深圳地区的移动招聘软件“深圳直聘”，使移动互联网也更加贴近生产生活。以上项目为公司在人力资源服务领域的业务覆盖又增加了创新模式和补充，为公司的发展提供了更多的延展空间和抗风险机制。报告期内，公司实现销售收入 28,417,428.38 元，同比下降 13.00%；营业利润-17,044,827.87 元，同比下降 26.14%；净利润-19,987,691.96 元，同比下降 108.57%；归属于母公司所有者的净资产21,764,153.88 元，同比下降 46.03%。年末公司总资产 39,620,823.80 元，同比下降 25.58%，总负债15,988,096.98 元，同比上升 54.83%，所有者权益 23,632,726.82 元，同比下降 44.93%。公司主要以 36 人才网细分行业互联网职业信息服务平台为依托，为客户提供专业化的细分行业互联网职业信息服务及其增值服务。该平台由中国印刷人才网、中国医疗人才网、中国建筑人才网、中国汽车人才网等近 30 多个行业专业人才及地区人才网站构成，主要依据客户的行业属性，通过对行业职位的精准细分，有针对性设置符合行业用人特点的人才检索系统，为客户提供精准、便捷的专业服务及其增值服务，包括职位发布、在线招聘管理、简历职能查询、招聘专页定制、广告发布、猎头服务等。对于企业客户方面，公司努力强化团队建设和提升管理运营效率，致力于细分业务的纵向和横向拓展，全方位满足企业的人力资源招聘需求，为企业提供更多形式的 PC 端及移动端的服务，实现多年蓄积的客户价值的深度开发，同时随着移动端的日新月异，公司推出了直聘产品，不断加强移动招聘端的开发、推广与应用。对个人用户方面，借助公司 2015 年公司在移动招聘网开发力度加大和产品完善，以及移动支付普及，为个人提供具有附加值的找工作服务和产品并且在线支付，培养个人用户付费习惯，改变以前单一的对企业用户收费的模式。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 13 营业收入 28,417,428.38-13.00%-32,664,732.55-18.57%-营业成本 2,202,388.12-6.57%7.75%2,357,232.18 2.22%7.22%毛利率 92.25%-92.78%-管理费用 13,506,026.68-9.61%47.53%14,942,233.78 14.74%45.74%销售费用 29,305,342.29 2.21%103.12%28,673,065.30 3.33%87.78%财务费用-167,828.08-27.01%-0.59%-229,941.97 17.36%-0.70%营业利润-17,044,827.87 26.14%-59.98%-13,512,863.51-315.96%-41.37%营业外收入 202,779.98-85.11%0.71%1,362,096.92 120.52%4.17%营业外支出 16,686.77-85.85%0.06%117,906.33-19.47%0.36%净利润-19,987,691.96-108.57%-70.34%-9,583,115.40-272.90%-29.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业外收入变动较大是因为 2016 年医疗公司收到的政府补贴款项按相关财务政策，记入递延收益中，未再记入营业外收入中。2.营业外支出变动较大是 2016 年公司未有大的固定资产报废。3.净利润的变动较大一方面是因为人工及房租等的成本越来越高，而主营业务收入减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 28,342,687.94 2,202,388.12 32,579,095.98 2,357,232.18 其他业务收入 74,740.44-85,636.57-合计合计 28,417,428.38 2,202,388.12 32,664,732.55 2,357,232.18 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%建筑业信息服务 587,056.98 2.07%1,005,057.00 3.08%汽车业信息服务 8,550,682.40 30.09%7,737,449.90 23.69%医疗业信息服务 10,768,659.50 37.89%11,759,006.00 36.00%印刷业信息服务 2,579,227.00 9.08%3,270,601.00 10.01%其他信息服务 5,931,802.50 20.87%8,892,618.65 27.22%合计 28,417,428.38 100.00%32,664,732.55 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.因公司内部管理及外部竞争压力，建筑行业收入下滑较大。2.医疗和汽车行业则基本保持稳定。3.印刷行业因其行业外部环境及景气度影响收入也有一定的下降。4.其他行业因部分销售人员的离职，导致公司部分原有相对不太成熟的行业相关内容无人维护，因此影响了该部分行业的收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,687,389.83-6,983,553.60 投资活动产生的现金流量净额-2,951,799.21-7,969,209.03 筹资活动产生的现金流量净额-248,388.97 20,503,974.28 现金流量分析现金流量分析：深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 14 1.投资活动产生的现金流量净额减少是因为 2015 年武汉光谷房产已投入使用，转为公司固定资产，而 2016 年公司无大规模的固定资产等的投资。2.筹资活动产生的现金流量净额减少主要为 2015 年公司年初股票发行融资人民币 2000 万，而 2016年公司融资金额较小。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海汇众汽车制造有限公司 454,200.00 1.60%否 2 上海汽车集团股份有限公司乘用车公司 437,500.00 1.54%否 3 华晨汽车集团控股有限公司 400,000.00 1.41%否 4 浙江万安科技股份有限公司 368,616.00 1.30%否 5 微宏动力系统(湖州)有限公司 321,300.00 1.13%否 合计合计 1,981,616.00 6.97%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计合计 -公司为互联网职业信息服务业，无相关生产要素的投入，无相关供应商。公司为互联网职业信息服务业，无相关生产要素的投入，无相关供应商。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,662,514.25 5,656,318.48 研发投入占营业收入的比例 19.93%17.32%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内，公司研发投入占营业收入的比例较上年增长 2.61%，主要用于旗下汽车、医疗、印刷、建筑四大细分网招平台 PC、微站、移动终端产品的用户体验改善和性能优化；牛人网平台的产品优化；直聘产品的改版升级以及公司运营支撑系统 CRM 的业务流程改善和优化。研发投入费用的构成主要是研发人员工资、服务器托管、邮件系统升级及相关研发设备和硬件的升级换代。公司各产品线的持续升级优化和硬件网络环境的改善为公司各产品线的稳定运营和业务拓展提供了有效的支撑。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,213,032.42-38.22%48.48%31,100,610.43 21.73%58.41%-17.00%应收账款 404,833.01-1.02%-存货-263,488.84 2.08%0.49%-长期股权投资 795,515.75-2.01%-深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 15 固定资产 12,657,555.51-2.86%31.94%13,030,595.20 383.02%24.47%30.52%在建工程-短期借款-246,456.51-0.46%-长期借款-资产总计 39,620,823.80-25.58%-53,241,421.90 37.46%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较去年同期减少的原因主要是 2016 年现金流量的减少。2.应收帐款的增加是因为深圳市万泉河人力资源有限公司的业务特点是先提供服务后收款导致的。3.短期借款的减少是公司 2015 年使用了 2014 年与中行签订的授信协议里的纯信用借款已于 2016年全部还清。4.总资产较去年同期减少最主要的原因也是因为 2016 年的亏损。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.深圳市万泉河人力资源有限公司 主营业务：人才供求信息咨询、人才资源开发与管理咨询、委托推荐和招聘、择业指导、职业规划、人才评测、高级人才寻聘、人事诊断、人才网络服务；成立日期：2010 年 12 月 20 日；注册资本：111.11 万元人民币；持股比例：90%；2016 年相关财务数据,总资产：1,138,890.01 元；总负债：3,068,843.99 元；净资产-1,929,953.98元；营业收入：2,514,167.56 元；净利润：-1,587,121.88 元；2.上海三六行网络科技有限公司 主营业务：从事网络科技领域内的技术服务、技术转让、技术咨询、技术开发，投资咨询、企业管理咨询、市场信息咨询与调查（咨询类项目除经纪），国内劳务派遣，会务服务，设计、制作各类广告，计算机软件及配件的销售；成立日期：2007 年 5 月 17 日；注册资本：100 万元人民币；持股比例：51%；2016 年相关财务数据,总资产：7,049,488.74 元；总负债：2,792,546.77 元；净资产：4,256,941.97元；营业收入：3,971,472.54 元；净利润：-875,166.81 元；3.深圳市万泉河医疗科技有限公司 主营业务：医疗信息化系统开发；计算机软硬件及网络系统的技术开发与销售；医疗项目投资（具体项目另行审批）；家政服务；计算机系统集成；网络系统技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；成立日期：2013 年 7 月 18 日；注册资本：109.89 万元人民币；持股比例：86.45%；2016 年相关财务数据,总资产：540,865.01 元；总负债：1,402,302.84 元；净资产：-861,437.83元；营业收入：1,776.70 元；净利润：-551,865.12 元；4.深圳市直聘网络技术有限公司 主营业务：一般经营项目：网络技术推广服务；计算机系统服务；软件开发；电脑图文设计；承办展览展示活动；企业活动策划；会议服务；企业管理咨询；经济信息咨询；电子产品、机械设备、通讯设备、计算机、软件及辅助设备的研发与销售，国内贸易，货物及技术进出口。（同意登记机关调整规范经营范围表述，以登记机关登记为准）。许可经营项目：人才供求信息服务；人才推荐；人才资源开发与管理咨询。（同意登记机关调整规深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 16 范经营范围表述，以登记机关登记为准）成立日期：2016 年 11 月 30 日；注册资本：100.00 万元人民币；持股比例：51.00%；2016 年相关财务数据,总资产：6,081.13 元；总负债：41,185.02 元；净资产：-35,103.89 元；营业收入：0 元；净利润：-35,103.89 元；5.深圳市机之家信息科技有限公司 主营业务：网络机床技术咨询；互联网技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；精密机床、智能自动化控制系统、机床及配件的技术开发与销售；经营电子商务；国内贸易、货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；成立日期：2016 年 11 月 24 日；注册资本：100.00 万元人民币；持股比例：15.00%；2016 年深圳市机之家信息科技有限公司未正式开展经营，注册资本公司也未正式缴纳。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 政治环境：1）国家大力支持 随着网络经济快速发展，信息技术竞争力已经成为国际综合实力的重要体现，国家对网络经济的重视程度提高。国家工信部、国际电子商务协会等信息机构的建成为我国网络经济的良性发展提供有力保障，各项产业扶持政策促进网络企业快速发展。2）行业发展自律 自 2005 年首届“中国网络招聘行业高峰论坛”召开以来，由中国电子商务协会、中国就业促进会等协会发起“维护行业健康发展，反对恶意竞争”口号，制定了中国网络招聘行业科学发展规约，进一步完善招聘行业发展体系。3）地方行业法规 为规范和完善人才网络招聘，促进人才网络招聘行业的发展，全面提高人才网络招聘行业的服务质量，各地方招聘行业协会出台行业法规，如上海人才中介行业协会出台了上海市人才网络招聘行约行规等。经济环境：1）人才竞争成为市场发展趋势 在经济全球化和国际化日趋明显的今天，国家、地区和企业之间的竞争不再只依靠资本投资和规模经济等传统方法，人力资源已成为企业竞争力的根本所在，企业对人才重视达到新的高度，如何招聘优秀人才已经成为企业发展的根本问题。2）中小企业的快速发展将带动中国网络市场的服务深化 据统计，目前中国中小企业数量已超过 7,000 万家，中小企业的兴起为社会提供大量岗位的同时，也为招聘行业发展提供强大的支持。3）城市化人口规模扩大 改革开放以来，中国正在经历一个从农村到城市，从中西部到东部，再从东部到中西部的巨大人口流动潮，人才求职市场随着人口流动变得更加活跃。社会环境：1）网民步入快速发展阶段 据统计，截至 2016 年 12 月，中国网民规模达 7.10 亿，互联网普及率达到 51.70%，超半数中深圳市万泉河科技股份有限公司 2017 年度报告 17 国人已接入互联网，较 2015 年底提升了 1.3 个百分点。2）招聘信息不对称 招聘行业存在着信息不对称问题，就业元素在地域分布、技能与非技能岗位分布、传统行业与新兴行业分布等方面存在明显失衡，传统的招聘会犹如“骡马集市”，解决就业供需矛盾难题效果一般。网络招聘行业在信息集成与信息搜索上的明显优势使其成为解决就业结构性失调问题、实现供需有效匹配的重要途径，近年来成为招聘行业发展的一大趋势。3）网络招聘已成为企业重要招聘渠道 据统计，网络招聘已成为企业招聘的重要渠道，企业使用网络招聘服务的占比超过 80%，超越传统的人才交流服务，成为企业的首选招聘方式。技术环境：1）移动互联网快速成长 近 2 年由于移动互联网的快速发展，移动互联网用户用了 3 年的时间达到 PC 互联网 10 年的用户量，用户需求更加移动化，碎片化，及个性化。所以移动招聘的需求日趋强烈，同时利用现有的微信等社交平台找工作也逐步成为习惯。加快围绕着移动社交平台开发出适合目前的找工作的渠道和模式及平台，已经极为迫切。截至 2016 年 6 月，手机网民规模达 6.56 亿，较 2015 年底增加 3656 万人，网民中使用手机上网的人群占比由 2015 年底的 90.10%提升至 92.50%，手机在上网设备中占据主导地位，同时，仅通过手机上网的网民达到 1.73 亿，占整体网民规模的 24.5%，手机作为网民主要上网终端的趋势进一步明显。2）技术灵活应用 在网络招聘实现途径方面，web2.0 技术将界面与招聘功能完美结合，个人用户用添加标签的方式把自己的技能和专长展现出来，用加标签的方式填写简易简历，而企业用户通过过滤标签的方式搜索人才，极大地提高了信息匹配的效率与效果。目前 Blog、Wiki 等新的 web2.0 技术得到快速应用。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司目前在行业中目前有绝对优势的产品包括汽车、医疗、印刷 3 个网站，网站成立 10 余年以来形成了品牌优势，销售渠道优势。1.在服务内容方面：1）网络招聘：借助行业矩阵优势，帮助客户更准确的锁定目标。用最短的时间、最低的经济成本找到最合适的人才。2）专场招聘：与知名企业合作，长