430470_2016_哲达科技_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

公告编号：公告编号：2012017 7-008008 1 证券证券代码代码：430470430470 证券简称：哲达科技证券简称：哲达科技 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 杭州哲达科技股份有限公司 Hangzhou ZETA Technology Co.,Ltd.哲达科技 NEEQ:430470 年度报告 2016公告编号：公告编号：2012017 7-008008 2 公 司 年 度 大 事 记 公司股票变更转让方式的申请通过了全国中小企业股份转让系统有限责任公司的同意，自 2016年1月5 日起采取做市转让方式。详见公司于2015年12月 31日通过全国股转让系统指定信息披露平台上披露的关于股票转让方式变更为做市转让的提示性公告 2016 年 2 月 23 日，浙江省经济和信息化委员会召开全省技装系统 2016 年首场优秀工业新产品推介会。公司的“智慧能源智能制造”一体化服务业务作为重点推广项目，在会上赢得广泛赞誉，被认为是新一代工业革命核心技术的重大突破性成果，具有极其重大的推广应用价值，将会为智慧经济带来新的变革、新的服务和新的商业模式。2016 年 1-12 月，公司获得 8 项实用新型专利和 4 项发明专利，实用新型专利分别是一种超级气动风机、一种云控阀、一种 ORC制取压缩空气的、一种蒸汽为透平制取压缩空气的装置、一种静态平衡阀的 APP 调节装置、一种可编程控制的电动执行器、流量测控平衡阀、智慧静态平衡阀；发明专利分别是打壳气缸节气装置及供气方法、一种中央空调冷却水系统效率极大化方法及控制装置、一种中央空调冷源高效匹配集成装置及其控制方法、用于输配系统的无传感恒流变频方法及装置；公司下属全资子公司杭州展德软件技术有限公司获得1 项发明专利 通风机运行参数的集成测量方法；公司下属全资子公司杭州哲达节能科技有限公司获得 1 项发明专利无传感恒压泵阀集成装置。2016 年 6 月，公司“超高效智慧空压站系统及其关键技术”获得由杭州市人民政府颁发的“杭州市科技进步奖二等奖”证书。公告编号：公告编号：2012017 7-008008 3 2016 年 12 月，公司“流体工业能源站智能优化控制技术研究与应用”项目获得由中华全国工商联合会颁发的“科技进步奖二等奖”证书。杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 4 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 5 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、哲达科技 指 杭州哲达科技股份有限公司 展德咨询 指 杭州展德企业管理咨询有限公司，公司股东 杭州吉能 指 杭州吉能投资咨询有限公司，公司股东 联绪自动化 指 上海联绪自动化系统有限公司，公司全资子公司 展德软件 指 杭州展德软件技术有限公司，公司全资子公司 华展自动化 指 杭州华展自动化系统有限公司，公司全资子公司 哲达节能 指 杭州哲达节能科技有限公司，公司全资子公司 泽大伟业 指 北京泽大伟业科技有限公司，公司全资子公司 南京思柯源 指 南京思柯源智能科技有限公司，公司全资子公司 陕鼓动力 指 西安陕鼓动力股份有限公司，西安陕鼓工程技术有限公司系其全资子公司 CCER 指 根据温室气体自愿减排交易管理暂行办法，参与自愿减排的减排量需经国家主管部门在国家自愿减排交易登记簿进行登记备案，经备案的减排量称为“核证自愿减排量(CCER)”。自愿减排项目减排量经备案后，在国家登记簿登记并在经备案的交易机构内交易。三提三降 指 提高人均绩效、提升税后利润、增股票市值；降低运行成本、降低实物库存、降低应收账款。公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 杭州哲达科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 6 第一节 声明与提示 【声明声明】一、公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司董事长沈新荣先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人林笑盈女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求下滑风险 公司的下游客户主要集中在石化、冶金和建筑等行业，受国家宏观经济变动和产业政策调控影响较大。由于上述企业具有较强的周期性，在宏观经济下滑、产业紧缩时，企业的经营状况和生产能力都会受到不同程度的影响，将可能对公司的收入增长和盈利能力产生一定影响。为应对上述风险，公司一方面将加大对下游客户资质信用状况的关注，注重收入增长质量，把控潜在风险。另一方面，公司努力抓住国家在“十三五”期间大力推动节能减排工作的契机，通过加大高毛利产品销售力度和节能服务技术的大力推广保障业绩增长。应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款净额为 7,357.69 万元，占流动资产总额的比例为 51.55%，占资产总额的比例为 33.28%。虽然公司客户主要是资信状况良好、现金流稳定、综合实力较强的大型国有企业或上市公司，但若催收不利或因宏观经济周期波动、行业整体结构调整等不确定因素影响导致客户经营状况发生不利变化，将可能使本公司面临应收账款不能及时收回或不能全额收回的风险。为应对以上风险，公司将继续把控主营业务的客户质地，避杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 7 免出现极端损失，同时强化应收账款内控管理，规范了项目回款负责人，定期进行清理、提醒、催收，并将回款纳入销售人员的考核体系，从管理到业务提高对资金回款的重视，减少坏账损失。融资不足风险 节能服务属于资金密集型业务，前期投资额大且项目周期长，对公司的资金实力要求较高。如果缺乏足够的现金流支持，公司业务规模的进一步扩大将受到限制。虽然公司凭借在行业中的竞争优势获得了投资者的青睐和银行的支持，但随着公司业务规模的不断扩大，对资金的需求量也将大幅增加。如公司无法及时筹措到建设所需资金，将导致公司不能按合同要求如期完成项目，从而影响公司营业收入的增长，甚至因此受到合作方的索赔，给公司造成一定的经济损失。为此，公司将加强与银行等金融机构的合作，努力提升信用额度，拓宽融资渠道。营业收入、净利润下滑的风险 报告期内，公司实现主营业务收入 15,416.68 万元，较去年同期减少 2,452.45 万元，降幅 13.72%；实现净利润 6.69万元，较去年同期增加 791.22 万元，增幅 100.85%。公司收入下降的主要原因是：报告期内，受宏观经济形势下行、固定资产投资规模放缓和客户所处行业景气度降低带来的设备类投资规模紧缩、项目周期延长等情况的影响。同时，受整体经济下滑以及房地产市场不景气的双重影响，公共建筑和大型商业综合体的建设大幅放缓，导致新签合同额降低，已签项目建设延缓。公司大力开拓供热市场的业务，由于供热行业项目采购在季节上的特殊性，业绩存在滞后性。综上所述，若大客户需求持续下降，公司短期业绩仍有进一步下降的可能。政府补贴收入占比较高的风险 报告期内，政府补贴收入对当期利润总额的影响情况如下：报告期内，计入当期损益的政府补助共 578.47 万元，对所有者权益的影响金额为 491.70 万元，政府补助金额对公司利润有较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州哲达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou ZETA Technology Co.,Ltd.证券简称 哲达科技 证券代码 430470 法定代表人 沈新荣 注册地址 杭州市西湖区教工路 88 号立元大厦 601 室 办公地址 杭州市西湖区教工路 88 号立元大厦 601 室 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183 号大都会广场 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 翁伟、华芬 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 章宇舟 电话 0571-88839666 传真 0571-88063806 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市西湖区教工路 88 号立元大厦 601 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 智慧节能系统技术及服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）51,500,000 做市商数量 2 控股股东 沈新荣 实际控制人 沈新荣 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9133010070421842XT 是 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 9133010070421842XT 是 组织机构代码 9133010070421842XT 是 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,166,863.76 178,691,377.18-13.72%毛利率%22.04%23.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 66,899.32-7,845,319.57-100.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,452,455.79-18,199,671.11-70.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.04%-5.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.66%-12.16%-基本每股收益 0.00-0.16-100.83%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 221,113,315.98 245,171,636.96-9.81%负债总计 68,794,602.94 99,423,408.15-30.81%归属于挂牌公司股东的净资产 152,318,713.04 145,748,228.81 4.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.96 2.91 1.46%资产负债率%（母公司）26.80%40.00%-资产负债率%（合并）31.11%41.00%-流动比率 226.00%180.00%-利息保障倍数 1.15-0.69-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,032,599.56 51,210,486.89-应收账款周转率 2.12 2.03-存货周转率 3.70 2.87-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.81%-1.17%-营业收入增长率%-13.72%-6.01%-净利润增长率%100.85%-36.42%-五、股本情况 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,500,000 50,000,000 3.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,386,314.21 所得税影响数 788,268.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,598,045.48 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要为工业节能和建筑节能等行业市场提供流体节能控制产品和服务。通过“智慧流体产品+智慧能源服务”的两轮驱动，不断创新研发、提高系统能效，为客户节能增效。同时，在中国制造 2025的背景下，基于流体机械和自动化控制的跨学科能力和 15 年行业积累，结合云计算、大数据、人工智能和 CPS 技术（信息物理系统），为空压站、供暖供热站、和冷冻站等能源站提供全套的系统能效优化和智慧能源综合服务。报告期内，公司正式开展以“智慧能源智能制造”一体化的绿色智能制造服务业务，推进制造业正在向信息化、智能化、绿色化、服务化发展。公司的盈利模式也因业务形式不同而有所差异。在产品领域，公司主要通过销售具体的产品或解决方案来占领市场，以产品技术、系统技术和软件技术的集成研发来维持公司的核心竞争力。在服务领域，公司积极做深细分行业的优质客户，开展以合同能源管理模式为主的智慧能源综合服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年宏观经济整体低平走势，公司主要工业客户所处行业产能过剩带来的设备类投资规模紧缩影响持续存在。报告期内销售规模未有增长。但公司继续发挥流体系统能效优化的技术优势和 15 年工程经验，采取了深度挖掘市场需求，进一步聚焦优质客户，业务模式创新，强化团队建设，加强内控管理,优化业务布局等一系列积极举措，报告期内公司盈利水平大幅提升，扭亏为盈。报告期内，公司实现主营业务收入 15,416.68 万元，较去年同期减少 2,452.45 万元，降幅 13.72%；实现净利润 6.69 万元，较去年同期增加 791.22 万元，增幅 100.85%。2016 年末，公司总资产 22,111.33 万元，归属于母公司的股东权益为 15,231.87 万元，基本每股收益为 0.001 元。1、报告期内，工业业务收入 4,703.4 万元,受大客户“陕鼓动力”配套业务的收入大幅下降影响，同比去年收入下降 35%。节能服务业务收入稳定增长，通过进一步优化目标客户，盈利能力提升。面向工业的绿色智能制造一体化方案服务业务贡献收入 932 万，毛利率 75.06%，业务转型升级获利能力初见成效。随着公司自主研发的微能源站等智慧供热产品投入北方供热市场，建筑节能产品业务有突破性增长。报告期内，建筑节能产品收入 1,114 万元，同比去年增长 44.45%。2、报告期内,公司根据市场需求和客户反馈，持续组织实施技术攻关和突破，着力打造关键核心技术，提升产品竞争力。对智慧能源云平台的服务端软件和手机 APP 软件进行了优化升级，将智慧能源云平台和智慧空压能效优化技术、智慧循环水能效优化技术、企业能源综合管控技术等相关技术进行了无缝融合，从而实现“能耗管控、能效优化、健康服务”的平台一体化。杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 13 3、报告期内，公司研发投入 1,133 万元，用于公司开展的 15 项科研项目，研发主要涉及到智慧能源系统优化技术、智慧能源云平台、智慧供热技术、绿色智能制造集成技术等领域。报告期内取得打壳气缸节气装置及供气方法、一种中央空调冷却水系统效率极大化方法及控制装置等专利 13 项。4、报告期内，公司继续强化基础管理和内部控制，加大各项工作的计划和督查力度，更加注重业务发展质量和效益。贯彻执行公司“三提三降”，持续深化提质增效工作。项目成本和期间费用得到了有效控制。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,166,863.76-13.72%-178,691,377.18-6.00%-营业成本 120,183,670.23-12.38%77.96%137,161,449.69-5.00%76.76%毛利率 22.04%-23.24%-管理费用 21,679,124.19-8.33%8.71%23,649,432.37-17.00%13.23%销售费用 13,434,587.91-6.89%14.06%14,428,980.34-12.00%8.07%财务费用 3,231,865.45-44.29%2.10%5,800,948.71-6.00%3.25%营业利润-5,334,220.84-74.95%-3.46%-21,368,582.48 130.00%-11.96%营业外收入 6,105,712.47-47.98%3.96%11,737,023.87 168.00%6.57%营业外支出 277,398.37 48.91%0.18%186,287.75-10.00%0.10%净利润 66,899.32-100.85%0.04%-7,845,319.57 36.00%-4.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，财务费用同比上年下降 44.29%。系公司全年平均贷款持有量同比下降，且争取到的贷款利率较去年相比有所下降，使利息支出相对减少，因此财务费用同比去年有较大幅度的下降。2、报告期内，营业利润同比上年减少亏损率 74.95%，系报告期内无特殊资产减值事项，及有效的内部管理，期间费用下降原因。3、报告期内，政府补贴收入同比去年大幅减少造成营业外收入同比去年下降 47.98%。4、报告期内，营业外支出同比上年增加 48.91%。系公司主动解除高风险待建 EPC 项目，支付合同违约金 20 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 154,128,228.60 120,158,126.32 178,691,377.18 137,161,449.69 其他业务收入 38,635.16 25,543.91-合计合计 154,166,863.76 120,183,670.23 178,691,377.18 137,161,449.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工业节能服务 47,260,496.64 30.66%72,455,631.49 40.55%建筑节能服务 11,140,794.78 7.23%7,712,544.37 4.32%自动化控制产品及技术服务 95,726,937.18 62.09%98,523,201.32 55.14%杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 14 合计 154,128,228.60 99.97%178,691,377.18 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，受大客户“陕鼓动力”配套业务的收入大幅下降影响，工业节能服务收入同比去年下降10.23%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,032,599.56 51,210,486.89 投资活动产生的现金流量净额-16,402,612.42-23,403,476.12 筹资活动产生的现金流量净额-31,492,075.05 -3,221,519.98 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降 56.98%，主要原因为：主要系本期销售收入下降，及销售回款中银行承兑汇票比重大幅增大,致现金回笼减少；报告期收到与收益相关的政府补助 578万元，较去年减少 458 万元。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额流出同比下降 29.91%，主要原因系报告期内公司结合外部经济形势,严控 EPC（合同能源管理）项目购建固定资产投入所致。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额流出同比上升 877.55%。主要原因为归还银行贷款及 2015年度吸收定向增发资金本年度完成工商变更。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西安陕鼓工程技术有限公司 11,244,652.99 7.30%否 2 上海熊猫机械（集团)有限公司 7,937,570.34 5.10%否 3 浙江盾安机电科技有限公司 4,315,201.71 2.80%否 4 杭州华新机电工程有限公司 3,796,039.32 2.50%否 5 南方中金环境股份有限公司 3,619,549.57 2.30%否 合计合计 30,913,013.93 20.10%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西门子（中国）有限公司 59,239,458.36 52.90%否 2 上海仪电楼宇科技有限公司 4,117,881.87 3.70%否 3 深圳市诺德智控科技有限公司 3,106,034.93 2.80%否 4 阿特拉斯科普柯（上海）贸易有限公司 2,435,897.44 2.20%否 5 上海上实龙创智慧能源科技股份有限公司 1,830,433.35 1.60%否 合计合计 70,729,705.95 63.20%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,330,259.37 13,817,997.71 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 15 研发投入占营业收入的比例 7.35%7.73%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 132 公司拥有的发明专利数量 32 研发情况：研发情况：报告期内，研发投入 1,133.03 万元，用于公司开展的 15 项科研项目，研发主要涉及到能效优化、超高效智慧空压站技术、建筑节能智慧供热技术、智慧能源云平台、绿色智能制造集成技术等领域。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,759,581.09-65.66%6.22%40,072,155.10 165.33%16.34%-应收账款 73,576,933.15 2.62%33.28%71,697,776.86-20.23%29.24%-存货 30,446,456.72-11.93%13.77%34,571,393.04-35.88%14.10%-长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 65,310,957.74 6.83%29.54%61,138,215.23 78.69%24.94%-在建工程 6,131,642.55-59.81%2.77%15,256,786.74-56.23%6.22%-短期借款 20,000,000.00-50.00%9.05%40,000,000.00 100.00%16.32%-长期借款 4,500,000.00 221.43%2.04%1,400,000.00-93.69%0.57%-资产总计 221,113,315.98-9.81%-245,171,636.96-2.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金下降 65.66%，主要原因为：（1）归还银行贷款（2）营业收入减少销售商品、提供劳务收到的现金减少。2、报告期内，在建工程同比下降 59.81%，原因为合同能源管理项目专用设备完工结转固定资产。3、报告期内，短期借款同比减少 50.00%，原因为归还银行短期贷款。4、报告期内，长期借款同比增加 221.43%，原因为增加银行长期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期末，公司仍持有衍生金融资产 1,653,341.60 元，该资产是 2015 年 12 月 29 日，通过上海能源交易所交易平台购入 CCER 产品。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着我国经济发展转型，社会对经济发展质量和环境保护的要求越来越高。十八届五中全会明确了未来五年中国的绿色发展线路，提出要促进人与自然和谐共生，推动建立绿色低碳循环发展产业体系。2015 年 12 月的巴黎气候大会，中国向国际社会承诺到 2030 年左右二氧化碳排放达到峰值，并将非化石能源占一次能源消费比重提升到 20%左右。作为国民经济支柱的钢铁、有色、煤炭、化工、建筑等行业，将逐步适应社会发展的潮流，对于流体节能产品、智慧能源服务的需求也在不断上升。在深入实施中国制造 2025的背景下，加快大数据、云计算、物联网和智慧能源技术的集成应用，以新技术新业态新模式，推动传统产业生产、管理和营销模式变革。把发展绿色智能制造作为主攻方向，大力改造提升传统产业。制造业利用数字化工厂和工业互联网来升级换代，其中智慧节能产品和服务的杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 16 市场前景广阔。同时，由于众所周知的原因，钢铁、有色等行业处于周期低谷，但随着供给侧改革和去产能预期加速，在产能过剩行业中，具有创新能力的企业和相关上市公司有望在改革过程中受益。综上，就外部环境而言，不存在系统性风险，但是存在一定的市场风险，将会持续对公司 2017 年的业绩造成不利影响。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司制定冶金工业节能型循环水系统技术规范等行业标准，并利用国家科技进步一等奖的相关子技术，已在空压站、冷冻站、供热站等能源站和能源设备领域，研发并实施全套的智慧能源综合解决方案，能够为数字化工厂实现能源高效利用的网络化、智能化、信息化。这些技术和产品的开发和实施，符合国内产业导向，为公司下一步拓展“智慧能源+智能制造”一体化服务建立基础。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司依照公司法和公司章程设立了股东大会、董事会、监事会，董事会依法聘任了公司管理人员，形成了较为完善的治理结构。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；报告期内，未发生对公司持续经营能力生产重大不利影响的的事项。2017 年宏观经济仍难言乐观,公司的下游客户尤其是钢铁、有色、化纤等行业虽然去产能等各项政策陆续出台后市场向好，但总体远未走出困境。公司持续以客户需求为导向，进一步聚集“产品+服务”核心战略，优化客户结构，做深行业领军企业，积极拓展内生市场。公司正式启动平台化构架，新成立“智能制造事业部”，主要以“绿色智能制造”解决方案服务于高端工业大客户；节能服务事业部将进一步聚焦以“超高效智慧空压站”为核心的综合能源服务，提升核心竞争力与盈利能力；智慧流体事业部进一步聚焦以“面向智慧城市的暖通空调智慧节能”为核心的产品业务，做大营收规模；控制产品事业部进一步聚焦为 OEM 工业大客户提供“产品+软件服务”，提升毛利水平。同时，继续贯彻执行公司“三提三降”，实行稳中求进，稳中求新，强化风险管控，提升公司利润。公司具有良好的客户资源积累。在过去 13 年中，公司为 400 多个最终用户提供了近 850 套流体机械的高端控制系统，未来，公司将积极利用“智慧能源+智能制造”一体化集成技术提供工业服务。综上，公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力，2017 年公司经营业绩也有望大幅改善。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要高度，积极参与节能减排环境保护事业，依法经营、诚信纳税，诚心对待客户和供应商，注重维护员工的合法权益，对公司全体股东和每一位员工负责。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 水泥、钢铁等高耗能产业落后产能淘汰虽已完成十二五规划目标，但超额完成的落后产能淘汰对降低单位 GDP 能耗的贡献能力已接近上限。而“十三五”规划中，仍将围绕产业结构深度调整，推进供给侧结构性改革，改造提升传统产业。实施制造业重大技术改造升级工程，支持企业全面提高产品技术、工艺装备、能效环保等水平，坚决淘汰落后产能，进一步优化现代产业体系。冶金、化工、钢铁等高耗能产业唯有通过节能技改升级来不断实现降低单位能耗。可见，技改升级已是未来优化产业的必要途径。基于此，公司在工业流体节能领域将会面临更多机会，而且随着政府职能的转变、效率的提升、投入的加大，伴随着深入实施中国制造 2025的大背景下，将会调动工业企业在节能技改方面的投入，整个工业节能的市场也会成倍增长。推进能源消费革命。全面推进工业、建筑、交通运输、公共机构等领域节能。大力开发、推广节能技术和产品，推动能源管理体系、计量体系和能耗在线监测系统建设，开展能源评审和绩效评价。实施建筑能效提升和绿色建筑全产业链发展计划。而根据东方证券的计算，建筑产业 2005-2013 年单位 GDP 能耗下降的实际年均速度为 3.7%，为实现减排目标，2014-2020 年能耗下降的年均速度需维持在 3.9%，节能减排任务大。同时，“十三五”期间，在大力发展绿色环保产业的基调下，推广节能环保产品，支持技术杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 17 装备和服务模式创新，中国环保产业规模将持续大幅扩容，新兴领域市场需求也将快速释放。推行合同能源管理、合同节水管理和环境污染第三方治理。进一步推广高效烟气除尘和余热回收一体化、高效热泵、半导体照明、废弃物循环利用等成熟适用技术。据环境保护部环境规划院测算，“十三五”期间，全社会环保投资将达到 17 万亿元，为“十二五”的 3 倍以上，年增速有望达到 18%，节能环保产业增加值占国内生产总值的比重将从 2015 年的 2.1%左右增至 2020 年的 3%以上。环保产业将成为中国拉动经济增长的重要支柱。而公司通过为企业及项目在节能减排等方面提供服务和支持，正是属于国家鼓励发展的新兴环保产业。当前在公共建筑节能改造试点的 4 个重点城市（上海、深圳、重庆及天津）中，EPC（合同能源管理）模式正广泛被推荐采用。公司也将重点在大型公建、高端工业用户开展节能减排技术的推广与产业化。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司将继续坚持“智慧流体+智慧能源”为发展方向，以“产品+节能服务”为发展模式，加快“能源互联网”的布局，以浙江省流程工业云服务重点企业研究院为平台，开拓“绿色智能制造”业务。“智慧能源智能制造”也称之为“绿色智能制造”集成技术，是一种综合考虑环境问题和资源效率的新型制造模式，其目标是使产品在整个生命周期中，对环境影响最小、资源利用最优、能源消耗最省、生产效率最佳。公司已在化工、纺织、化纤等行业进行推广应用，成效显著。从应用效果看，能够提高生产效率 15%以上、降低单产能耗 15%以上。报告期内，公司已有成熟专利技术支撑的新产品包括：（1）超高效智慧空压站：CAEC 是公司于 2012 年研发的压缩空气系统节能增效集成技术，是压缩空气系统节能增效的高端控制装备与技术。该技术根据流体力学原理，分析压缩空气系统能量输配和转换效率，并采用先进节能控制方法结合智慧阀门、智慧能源站、工业变频技术、余热综合利用、高级测控与能效优化技术，对压缩空气系统中的空压机组、后处理设备、管网阀门、终端设备等单元进行优化控制，实现压缩空气系统整体节能增效。公司在 CAEC2014+CAEC2015 的基础上，通过应用高效离心空压机组（包括蒸汽驱动的超高效空压机）、储能变频一体化、智慧空压云能宝、智慧能源云平台等新兴技术，形成了自主知识产权的新一代超高效智慧空压站。目前正在推广期，主要面向流程工业领域的压缩空气系统综合服务。（2）智慧水泵仪：面向水泵的数字化智慧监控，不仅实现了水泵参数的无传感智能测量、能效分析、健康诊断的集成一体化应用，而且结合“互联网+”接口和智慧能源云平台，为工业性服务提供大数据分析。产品适用于各类大中型水泵生产企业和用户。通过数据检测分析指导运行调节，可提高水泵运行能效5%-15%。已在南方泵业的项目中应用，并逐步在较大规模的泵站中推广。（3）微能源站：面向智慧供热的应用，不仅集成了热力管网点的无传感智能测量、能效分析与优化控制功能，实现智能平衡与高效输配的一体化，而且具有分布式新能源接口，能有效改善供热质量、扩大供热面积、降低供热能耗，大幅提高供热多输能与用能的效率。产品主要面向北方集中供热行业，客户群体主要是供热公司和一些公共建筑用热单位。正在北方供热公司集中推广。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 由于受到传统工业领域下游产业周期性影响，公司计划在新年度内继续开展新兴业务工作，特别是拓展面向智慧城市的智慧流体节能产品和服务业务；借助中国制造 2025的契机，介入到数字化工厂的智慧能源建设中去，发展“智慧能源+智能制造”一体化服务，助推工业企业的转型与升级。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 1、资金瓶颈：由于节能服务业务对于资金的使用密度呈现前高后低的状态，使得公司对于业务的开展速度和广度受制于资金的瓶颈。2、新领域的销售效果：为有效降低冶金行业下降的不利影响，公司近两年加大了对新材料、化工、化纤、医药等新领域的业务拓展，但受制于资金、行业业绩等因素，业务拓展的效果存在不确定性。三、风险因素 杭州哲达科技股份有限公司 2016 年度报告 18 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游行业需求下滑风险 公司的下游客户主要集中在石化、冶金和建筑等行业，受国家宏观经济变动和产业政策调控影响较大。由于上述企业具有较强的周期性，在宏观经济下滑、产业紧缩时，企业的经营状况和生产能力都会受到不同程度的影响，将可能对公司的收入增长和盈利能力产生一定影响。为应对上述风险，公司一方面将加大对下游客户资质信用状况的关注，注重收入增长质量，把控潜在风险。另一方面，公司努力抓住国家在“十三五”期间大力推动节能减排工作的契机，通过加大高毛利产品销售力度和节能服务技术的大力推广保障业绩增长。2、应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款净额为 7,357.69 万元，占流动资产总额的比例为 51.55%，占资产总额的比例为 33.28%。虽然公司客户主要是资信状况良好、现金流稳定、综合实力较强的大型国有企业或上市公司，但若催收不利或因宏观经济周期波动、行业整体结构调整等不确定因素影响导致客户经营状况发生不利变化，将可能使本公司面临应收账款不能及时收回或不能全额收回的风险。为应对以上风险