872746_2017_浙江柏灵_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 1 2017 年度报告 浙江柏灵 NEEQ:872746 浙江柏灵农业发展股份有限公司 ZHEJIANG BAILING AGRICULTURAL DEVELOPMENT Co.,LTD.浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月 29 日30 日，在兰溪市世贸大酒店隆重举行由中国粮油学会油脂分会、全国粮油标准化技术委员会油料及油脂分技术委员会、国家林业局香榧工程技术研究中心主办，浙江柏灵协办第二届中国香榧产业发展高峰论坛-暨（榧籽油）和（油用榧籽）行业标准研讨会。2、2017 年 8 月 31 日，浙江柏灵公司召开董事会会议，会议决议设立子公司杭州榧常好食生物科技有限公司，注册地为浙江省杭州市江干区财富金融中心 2 幢 3005 室，注册资本 100 万元。2017 年 9 月 5 日，杭州榧常好食取得了杭州市江干区市场监督管理局核发的营业执照（统一社会信用代码：91330104MA28XMM245）。浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.31 第七节融资及利润分配情况第七节融资及利润分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节行业信息第九节行业信息.41 第十节公司治理及内部控制第十节公司治理及内部控制.41 第十一节财务报告第十一节财务报告.48 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 4 释义释义 在本年度报告中，除非另有所指或说明，下列词语具有如下含义：释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浙江柏灵 指 浙江柏灵农业发展股份有限公司 江西柏灵 指 江西柏灵农业科技开发有限公司 兰溪榧夷所思 指 兰溪榧夷所思生态农业发展有限公司 杭州榧常好食 指 杭州榧常好食生物科技有限公司 金恪农业、金恪生态农业 指 上海金恪生态农业投资股份有限公司 盛泰合伙 指 兰溪盛泰投资合伙企业(有限合伙)金恪控股 指 金恪投资控股股份有限公司 浙江喜燕 指 浙江喜燕生态农业发展有限公司 罄玉酒庄 指 罄玉酒庄有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）北京盈科 指 北京盈科（上海）律师事务所 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）以 2017年 12 月 31 日为审计基准日对浙江柏灵农业发展股份有限公司的财务报表进行审计后于 2018 年 4 月 20 日出具的中兴财光华审会字（2018）第 304236 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 香榧 指 属红豆杉科，属榧属植物，常绿乔木，第三纪孑遗植物，国家二级保护植物；产于亚热带东部山区，尤浙江及安徽最多，是集果用、药用、材用、观赏等多种用途于一体的珍贵树种 本年度报告数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王建峰、主管会计工作负责人金洁及会计机构负责人（会计主管人员）金洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、自然灾害风险 目前公司的主要产品是以香榧苗木、香榧林木种植为主，虽然公司在浙江和江西都有种植基地，但种植基地依然比较集中。由于植物种植受旱、涝、冰雹、霜冻、低温、森林火灾、病虫害、地震等自然灾害的影响较大，若公司生产基地区域内发生严重自然灾害，将会对公司的生物性资产造成较大损失，而香榧苗木的培育期较长，因此也会对公司未来的香榧籽深加工业务造成较大影响。二、客户相对集中的风险 2017年度，公司对第一大客户的销售收入占营业收入的比重为28.98%；2016年度，公司对第一大客户的销售收入占营业收入的比重为73.05%；2015年度，公司对第一大客户的销售收入占营业收入的比重为87.65%。报告期内，公司客户相对集中，主要因为公司业务以苗木培育为基础，自产部分苗木供给公司香榧基地进行种植产果，其余苗木对外销售，而苗木一般存在浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 6 集中采购和销售的特点，目前公司收入以苗木销售为主，因此造成公司收入相对集中。如果公司在计划进行苗木销售时不能找到有效匹配客户，将会打乱公司的生产经营计划，对公司的正常经营造成不利影响。三、税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国企业所得税法及中华人民共和国企业所得税法实施条例的规定，“企业从事林木的培育和种植的所得免征企业所得税”。公司林木的培育和种植所得免征企业所得税。根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条第一款和中华人民共和国增值税暂行条例实施细则第三十五条的规定，农业生产者销售的自产农业产品免征增值税（农业，是指种植业、养殖业、林业、牧业、水产业；农业生产者，包括从事农业生产的单位和个人）。公司销售自产苗木免征增值税。如果未来国家所得税、优惠政策发生重大变化，将会对公司经营业绩产生一定不利影响。四、深加工业务不能按计划发展的风险 虽然香榧种植在中国已经有非常悠久的历史，但受制于种植区域、成活率、生长缓慢等因素的影响，一直未形成较大规模化的种植，因此香榧青果的产量较少，且价格较高，香榧深加工产品仍属于小众产品。随着公司香榧树木种植基地的日趋成熟，公司的香榧青果产量会逐渐增加，香榧深加工产品将会成为未来公司重要的收入来源，如果公司不能有效激发客户需求、拓展消费群体，将会对公司盈利能力造成不利影响。五、关联交易风险 股份公司成立后，公司采取以下防范措施防范风险：（1）股份公司成立后，对有限公司存在的关联交易进一步规范，关联采购或销售交易继续严格采用市场定价机制；（2）股份公司制定并执行关联交易管理制度，强化公司关联交易的规范浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 7 运作，严格限制关联方变相占用公司资金。如果公司不能有效执行以上措施，公司发生重大关联交易的风险仍然存在。六、公司治理风险 股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但由于股份公司设立时间距今较短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。七、公司取得林地程序存在瑕疵的风险 公司及子公司兰溪榧夷所思承包/转包/租赁的位于兰溪市的未办理林权证的林地未经过村民代表大会审议，存在瑕疵，如果公司以上林地不能正常使用将对公司的持续经营造成较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江柏灵农业发展股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG BAILING AGRICULTURAL DEVELOPMENT Co.,LTD.证券简称 浙江柏灵 证券代码 872746 法定代表人 王建峰 办公地址 杭州市解放东路 33 号财富金融中心西楼 30 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 金洁 职务 财务总监 电话 0579-89019692 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 兰溪市黄大仙路 393-7 号 321100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务总监办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 10 月 15 日 挂牌时间 2018 年 3 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）林木育苗（A0212）主要产品与服务项目 香榧产业化示范基地建设、苗木种植抚育和销售、香榧籽等农业深加工产品的研发和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）45,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 金恪投资控股股份有限公司 实际控制人 李准 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 9 统一社会信用代码 91330781055512484A 否 注册地址 浙江省兰溪市柏社乡万安路 18 号 否 注册资本 45,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴小辉、刘慧燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司自 2018 年 3 月 23 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票转让方式为集合竞价交易。浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,664,959.96 33,623,545.40-65.31%毛利率%23.68%54.91%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,976,433.67 16,083,533.56-112.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -2,115,341.73 15,579,679.81-113.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.86%31.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.06%30.26%-基本每股收益-0.04 0.36-111.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,294,039.25 80,896,202.06-0.74%负债总计 12,224,728.24 10,850,457.38 12.67%归属于挂牌公司股东的净资产 68,069,311.01 70,045,744.68-2.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 1.56-3.21%资产负债率%（母公司）15.33%13.39%-资产负债率%（合并）15.22%13.41%-流动比率 0.74 0.12-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,802,648.10 21,888,860.06 -78.06%应收账款周转率 1,498.71 18.01-存货周转率 16.07 12.28-浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.74%10.77%-营业收入增长率%-65.31%678.16%-净利润增长率%-112.29%644.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000.00 45,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 37,515.54 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 101,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 138,908.06 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 138,908.06 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务为从事香榧产业化示范基地建设、苗木种植抚育和销售、香榧籽等农业深加工产品的研发和销售。通过自建基地和收购等方式致力于打造全国最大的香榧苗木种植基地和香榧青果的生产基地，并通过技术研发，促进产业链延伸、丰富产品种类。公司及子公司拥有两项正在申请的发明专利，是国家林业局“香榧生态高效标准化栽培关键技术推广与示范”项目的实施单位，并于 2016 年 1 月完成验收。2016 年国家粮食局标准质量管理办公室发布了关于下达 2016 年粮油行业标准制修订计划的通知，公司子公司兰溪榧夷所思与江南大学被指定为“香榧籽”和“香榧籽油”两个项目行业标准制修订的承担单位。公司的主要经营模式如下：（一）采购模式 公司设立的采购销售部负责原材料的采购工作，采购的主要原材料为香榧种子、苗木、化肥、有机肥、农药等农业物资。公司制定了采购管理规定，在综合考量其供货及时性、质量、服务、价格、付款方式等因素后，选择合适的供应商。根据基地部的生产计划需要，考量库存原材料量及安全备货量，生成采购计划，采购人员根据计划向相应供应商发出采购订单，对收到的原材料进行验收入库，完成采购活动。公司加工产品主要为香榧炒货，主要原材料为香榧青果。采购来源主要为从事香榧种植货收购的农民、专业合作社等。（二）生产模式 1、苗田和基地管理 公司主要通过租赁的苗田进行香榧苗木的种植和抚育，种植过程中会对部分苗木进行优质穗条嫁接，一般在苗木生长到 4-5 年左右，会将其移栽到山上的基地中按照基地的造林规划进行种植。目前，公司的苗田和基地全部外包给当地有经验的农户来管理，公司按照苗田数量或者一片区域内香榧树的数量承包给农户。部分苗田和基地由农户长期承包养护，其余的由公司定期组织人员进行养护工作。苗田和基地日常养护过程中所需的化肥、农药等物资由公司提供。浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 13 公司对于农户承包的内容和权利义务通过合同的方式进行了明确和严格规定，公司制定了苗木/树木培育相关的管理制度和管理标准工艺要求，包括香榧苗木培育管理标准、香榧树抚育管理考评办法、香榧树抚育管理标准工艺要求，公司会对农户进行相应培训，每月对农户根据苗木生长、天气等情况下发生产计划，并至少会按月安排人员对农户的培育管理进行考评并按照香榧苗木承包管理绩效考核表、承包抚育管理香榧树基本情况记录表进行考评并记录存档。公司雇佣临时工工作内容包括割草、清理野枝、扩穴、修路等，根据具体工作按照工作内容或工时进行计薪，工作完成后，公司会与临时工签订结算单，通过转账的方式进行结算，无现金交易，并开具劳务发票。为防止意外事件的发生，公司为长期承包或临时的雇佣人员均缴纳了团体意外伤害保险，期限为 2017 年 7 月 3 日至 2018 年 7 月 2 日。2、坚果加工 香榧籽等农产品深加工是公司未来重要的业务方向，基于此公司整合并建立了全国最大的产业化香榧种植基地，由于香榧的苗木生长缓慢，挂果周期较长，报告期内公司自产的香榧青果数量尚较少，主要依靠外部采购满足公司加工的需要。公司全资子公司兰溪榧夷所思作为公司主要的加工主体，申请了食品生产许可证和全国工业产品生产许可证等相关资质，报告期内生产和销售的产品主要为采用烘抄工艺生产的香榧干果。（三）销售模式 公司培育的香榧苗木一部分供给公司的种植基地自用，其余的进行外部销售。公司经过多年的发展在香榧行业具有一定的知名度，公司的管理人员在香榧行业具有多年的从业经验，公司在香榧市场上具有一定的品牌号召力。公司与林业局和产业协会建立了良好的关系，部分需求客户在进行采购时一般会咨询香榧苗木主产地的林业局或者香榧产业协会，公司通过林业局和产业协会亦能获得一定的客户资源。另外，公司会参加政府部门、行业协会或其他机构举办的展会、博览会、比赛等来提高知名度并寻找潜在客户。由于客户普遍具有集中采购的特点，因此往往公司的苗木销售也会比较集中。报告期内，公司香榧青果加工产品的产量较少，主要将香榧炒货制作成礼盒进行直接销售，随着深加工产品产量和种类的逐渐增多，公司将完善线下渠道和线上平台的多种方式进行销售。（四）公司关键资源 1、属地资源优势 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 14 公司基地位于香榧的主产地浙江和江西，公司注重自身香榧产业化基地的建设，经过多年的发展，现已建成全国连片种植开发面积最大的香榧种植基地之一，并注重香榧苗木品种的改良，为公司未来的香榧产品深加工业务的原材料供应和品质提供保证。2、研发和技术优势 公司与主要采用合作研发的模式。公司的核心技术人员具有多年的香榧苗木种植、抚育、嫁接和加工的经验，公司注重新产品和新技术的研发。公司注重苗木栽培抚育技术和香榧产品深加工技术的研发，与浙江农林大学和江南大学签订了研发合作协议，与浙江农林大学建立产学研基地、共享科技成果转化，与江南大学合作开发香榧系列产品，包括香榧精油、食用油、香榧食品，与国家林业局香榧工程技术研究中心签订了技术合作协议，双方在合作研发、技术指导、技术成果转化、人才培训、资源共享等方面进行合作。目前公司拥有两项正在申请的发明专利。公司作为国家林业局“香榧生态高效标准化栽培关键技术推广与示范”项目的实施单位，掌握从香榧良种培育到高效栽培的核心技术。2016 年，公司子公司兰溪榧夷所思与江南大学被国家粮食局标准质量管理办公室指定为“香榧籽”和“香榧籽油”两个项目行业标准制修订的承担单位。3、管理团队优势 公司管理团队在香榧行业经营多年，行业和管理经验丰富，为保证公司的持续快速发展，公司建立了完善的内部管理制度。报告期内，公司商业模式变化不大。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 11,664,959.96 元，较去年同期减少 65.31%，净利润-1,976,433.67 元，较去年同期减少-112.29%。营业收入减少主要是因公司抚育的实生苗已经生长到可以嫁接的树龄，从2016浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 15 年秋季开始，公司对种苗进行了嫁接，嫁接后的苗木出售的经济价值较高。因此公司今年减少了实生苗销售，计划增加嫁接苗销售，2017 年度尚未进入丰产期，因此销售规模较小。高温天气下香榧苗木移植易造成苗木根部泥土板结、粉碎化，因此气温较高的情况下不适宜移植香榧苗木。2017 年公司所处地域温度较 2016 年普遍提高，对公司的苗木销售业务造成了一定影响。营业收入的减少也造成净利润的下降。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 80,294,039.25 元，净资产为 68,069,311.01 元，财务结构保持稳健。现金流量方面，本年经营活动产生的现金流量净额 4,802,648.10 元，较去年同期减少-78.06%，主要是营业收入下降。公司未来三年的经营规划如下：1、战略定位：加强香榧深加工产品科学研发，以香榧产业为中心开发系列产品。加强营销团队建设，初步形成自有营销体系。初步建立自有品牌，实现销售目标。自有基地林地缓步开发，加强香榧树管理，实现部分挂果。2、发展目标 2.1.1 销售目标 2018年销售目标6000万元；2019年销售目标10000万元；2020年销售目标15000万元。2.1.2 年度目标 2018年实现销售目标6000万元，实现利润300万元；建立自有网络平台生态圈，线上代理及门店数20家；建立全国食品及配料经销商网络雏形，地域级代理10家；代理若干家符合自身定位的产品，保证销售产品的多样性；2.2.1 生产目标 现有1万多亩香榧林地，460亩香榧苗田的管理工作；香榧实生苗木嫁接20万株；根据市场行情出售部分苗木；根据项目情况进行基地林地开发。2.2.2 其他增收目标 利用基地现有资源积极发展农旅项目和林下经济，增加其它收入；外方坞基地养鹅除草试验项目，香榧林除草、减少人工除草的成本。3、业务规划 3.1.1 营销发展思路 线上平台转化为重要的销售工具；榧常好食微信商城成为分销及小型代理平台；销售及代理模式多浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 16 样性开发市场：推动线上分销；主力在高级超市及大型便利店系统的销售；传统渠道以批发市场为通道；产品开发多样性，综合利用香榧的种皮、果壳、黑衣这些加工过程中的废料，以降低整体产品成本。对油脂及蛋白类产品做好产品储备，和价位合适的时机推向市场。3.1.2 营销重大措施 微信商城的返利系统，需要及时瞬时反馈执行；成立产品研发实验室，对产品做到自主及时的开发；参加全国各种专业食品、配料展、糖酒会等展会，进行招商及销售。争取打造成香榧行业的领头军。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展状况、行业发展状况 香榧是我国特有的珍稀干果和木本油料树种,具很高的经济价值,发展前景广阔。香榧是榧树中的优良变异类型经无性繁殖培育而成的优良品种，其主要性状和经济价值有别于榧树中其他变异类型。榧树分布于我国淮河以南，南岭以北的地区，遍及浙江、安徽、福建、江西、江苏、湖北、湖南、贵州等省市，其中以浙江的枫桥香榧、安徽的太平香榧和江西的玉山香榧（果）等最负盛名。作为香榧的主产区，浙江省已经作出了重点发展香榧等名特优经济林的战略决策，建设香榧产业化基地前景看好。近年的古树调查中发现，香榧古树树龄最大的已达 1500 年，这说明 1500 年前香榧已经诞生。香榧是我国特有的珍稀干果，其营养丰富，风味独特，加上资源少，产品供不应求，市场价格一直居高不下，香榧已成为单位面积产值最高的农产品之一。“香榧熟，衣食足”，香榧已成为当地林业增效、农民增收的优良特色品种，香榧产业已成为当今最具优势、最具潜力的希望产业之一。香榧在我国已有 1500 余年的栽培应用历史。发展香榧产业能实现经济效益、社会效益和生态效益三赢，是建设生态省、开发绿色产业带、实现持续经营，维持山区农民长期富裕的一项极具潜力的优势产业。2、市场规模、市场规模 苗木产业在维护国家生态安全，促进农业发展、带动农民增收、繁荣农村经济等方面，有着非常重要和十分特殊的作用。近年来，随着国家和居民对城市、农村环境建设的要求越来越高，苗木产业迎来了良好的发展机遇，苗木需求逐步旺盛，越来越多的省市地区将苗木产业作为产业结构调整的重要方向，苗木种植面积不断扩大，产值持续提升，苗木产业已成为区域性经济发展的重要产业。浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 17 1）、绿化苗木需求持续增长）、绿化苗木需求持续增长 香榧树边材白色，心材黄白色，纹理通直，硬度适中，有弹性，不翘不裂，是造船、建筑、家具等的良好用材。树姿态优美，树干挺拔，细叶婆娑，终年不萎，是良好的市政绿化、庭院绿化树种。（1）市政绿化工程对苗木的需求 绿化苗木作为城市自然景观的基本要素，对城市的市容市貌和微气候调节起到至关重要的作用。国务院关于加强城市绿化建设的通知 中指出“全国城市规划建成区绿地率达到 35%，绿化覆盖率达到 40%以上，人均公共绿地面积 10 平方米。”要实现上述目标，全国城市公共绿地平均每年需增加约 2 万公顷。未来随着各城市对市政绿化投入的增加，绿化用苗木行业也必然获得更广阔的发展前景。（2）庭院景观用苗木需求增长迅速 我国庭院景观园林市场发展迅速。以其中的地产园林为例，地产园林投资主体为地产商，地产园林产值增速与房地产销售密切相关，地产园林行业规模的扩大也越来越得益于人民对居住品质的提高、居住环境的重视，同时也受到国家政策的支持，城市绿化条例和城市绿化规划建设指标中规定：新建居住区绿地占居住区总用地比例须达 30%以上；此外，房地产开发商通过提高地产品质附加值来提高差异化竞争优势，也促进了地产类园林行业的发展。由于我国城镇化进程提速，大量城市需要园林苗木，城市周边的绿色更是需要整体园林绿化设计，市场空间巨大。“生态文明”“美丽中国”等提法，对政府园林投资有积极的推动作用。另外，住建部在党的十八大之后，迅速推出了促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见，反映了十八大精神在国家部委层面的落实效率。这都将会促进苗木产业的进一步发展。2）、我国坚果类产品市场容量）、我国坚果类产品市场容量 食品行业是国民经济的基础，随着居民生活水平的不断提高，传统食品消费结构正在逐渐发生转变，开始由简加工食品向深加工食品倾斜，坚果产品逐渐发展为居民日常消费休闲食品，消费人群庞大，且覆盖面极广，因此坚果产品需求量将随着国内经济的高速发展而增大，可以预测我国坚果行业还有很大的发展空间。报告期内行业未发生对公司未来发展战略和经营计划有重大影响的重大事件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 18 货币资金 2,261,985.25 2.82%29,028.70 0.04%7,692.24%应收账款-15,566.70 0.02%-100.00%存货 339,518.46 0.42%768,318.11 0.95%-55.81%长 期 股 权 投资-固定资产 3,533,001.32 4.40%2,761,568.66 3.41%27.93%在建工程 200,000.00 0.25%753,624.00 0.93%-73.46%短期借款-长期借款-其他应付款 3,750,821.52 4.67%6,122,388.83 7.57%-38.74%长期应付款 7,749,267.84 9.65%3,770,180.00 4.66%105.54%生物性资产 62,617,188.81 77.98%66,106,380.06 81.72%-5.28%无形资产 3,817,349.97 4.75%3,838,143.02 4.74%-0.54%长 期 待 摊 费用 7,053,639.59 8.78%6,576,365.27 8.13%7.26%预付账款 324,949.99 0.4%-资产总计 80,294,039.25-80,896,202.06-0.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，货币资金同比增加 223.30 万元，增长率为 7692.24%，主要原因由于应收账款全部在年底收回；2、存货：报告期内，存货同比减少 42.88 万元，减少率为 55.81%，主要原因由于去年年底苗木预收款对应的生物性资产转入消耗性资产，并入存货所致；3、长期应付款：报告期内，长期应付款同比增加 397.91 万元，增长率为 105.54%，主要原因是由于生产经营需要从控股股东处借入资金；4、长期待摊费用：报告期内，长期待摊费用同比增加 47.73 万元，增长率为 7.26%，主要原因是由于长期租入的林地建造道路（无相关权证）而转入；5、其他应付款：报告期内，其他应付款同比减少 237.15 万元，减少率为 38.74%，主要原因是归还历年从浙江喜燕拆入的资金；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 19 营业收入 11,664,959.96-33,623,545.40-65.31%营业成本 8,902,661.14 76.32%15,162,160.77 45.09%-41.28%毛利率%23.68%-54.91%-管理费用 3,989,235.72 34.20%2,916,994.24 8.68%36.76%销售费用 474,232.06 4.07%9,741.64 0.03%4,768.09%财务费用 397,117.91 3.40%109,934.01 0.33%261.23%营业利润-1,976,426.19-16.94%15,531,033.56 46.19%-112.73%营业外收入-552,500.00 1.64%-100.00%营业外支出 7.48-净利润-1,976,433.67-16.94%16,083,533.56 47.83%-112.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，营业收入比去年同期减少 2,195.86 万元，减少率 65.31%，主要原因如下：1）公司抚育的实生苗已经生长到可以嫁接的树龄，从 2016 年秋季开始，公司对种苗进行了嫁接，嫁接后的苗木出售的经济价值较高。因此公司今年减少了实生苗销售，计划增加嫁接苗销售。2017 年度尚未进入丰产期，因此销售规模较小。2）高温天气下香榧苗木移植易造成苗木根部泥土板结、粉碎化，因此气温较高的情况下不适宜移植香榧苗木。2017 年公司所处地域温度较 2016 年普遍提高，对公司的苗木销售业务造成了一定影响。3）另外公司 2016 年收购浙江喜燕苗木资产后，公司的苗木资源规模大幅度增加，公司在 2016 年有能力大幅度扩大销售规模。2、营业成本：报告期内，营业成本比去年同期减少 625.95 万元，减少率 41.28%，主要原因营业收入减少相应的营业成本也减少；与营业收入不是同比例减少，是因为种植香榧苗木需要增加抚育成本。3、毛利率：报告期内，毛利率比去年同期减少 31%，主要原因为：由于公司 2017 年上半年处于销售淡季，整体订单数较少，而这些订单主要销售的为毛利率较低的六年实生苗及 2+5 嫁接苗。香榧苗木在进入产果期以前（新育苗除外），随着生长其抚育和养护成本也逐年增加，六年实生苗和 2+5 嫁接苗的抚育成本较高。2017 年气候原因造成香榧苗销售减少，但抚育成本还在增加，故毛利减少。公司 2016 年秋季开始种植嫁接苗，尚未进入丰产期，抚育成本也较高。4、管理费用：报告期内，管理费用比去年同期增加 107.22 万元，增长率 36.76%，主要原因是：1）工资薪酬比去年同期增加 86.15 万元，增长率 56.79%，去年年底员工人数为 22 人，而今年在杭州新设立子公司杭州榧常好食增加营销人员年底员工人数为 27 人，本年 2 月调换总经理，薪酬从 2 万元/月增加为 3 万元/月所致；浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 20 2）研发费比去年同期增加 7.37 万元，增长率 451.88%，新设立子公司进行新产品研发；3）租赁费比去年同期增加 19.39 万元，增长率 107.71%，由于经营业务需要多租赁二层办公及仓库用房。5、销售费用：报告期内，销售费用比去年同期增加 46.45 万元，增长率 4768.09%，由于第二届香榧行业高峰论坛在兰溪举行，增加了业务宣传费和广告费；6、营业利润：报告期内，营业利润比去年同期减少 1,750.75 万元，减少率 112.73%，主要原因：1）营业收入去年同期减少 2,195.86 万元，由于销售以实生苗改为销售嫁接苗为主，嫁接苗未进入丰产期，销售规模减少；而本年气温过高，影响销售；2016 年资产重组购入浙江喜燕苗木，销售规模扩大。2）营业成本减少 625.95 万元，由于营业收入减少相应的营业成本也减少；与营业收入不是同比例减少，是因为种植香榧苗木需要增加抚育成本 3）管理费用由于工资薪酬、研发费用、租赁费用等原因增加 107.22 万元，销售费用由于业务宣传费和广告费增加 46.45 万元。7、净利润：报告期内，净利润比去年同期减少 1,806.00 万元，减少率 112.29%，主要原因营业利润比去年同期减少 1,750.75 万元，营业外收入减少 55.25 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,664,959.96 33,505,590.40-65.19%其他业务收入-117,955.00-100.00%主营业务成本 8,902,661.14 15,069,217.17-40.92%其他业务成本-92,943.60-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%香榧苗木 11,613,318.94 99.56%30,783,484.35 91.88%香榧礼盒 51,641.02 0.44%2,722,106.05 8.12%合计 11,664,959.96 100.00%33,505,590.40 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浙江柏灵农业发展股份有限公司 公告编号 2018-010 21 华东 8,654,959.96 74.20%31,098,786.98 92.82%华南 3,010,000.00 25.8%2,400,000.00 7.16%东北 6,803.42 0.02%合计 11,664,959.96 100.00%33,505,590.40 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天台县青峰蔬菜专业合作社 3,4