872734_2017_德盛铁路_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

德盛铁路 NEEQ:872734 浙江德盛铁路器材股份有限公司 Zhejiang Desheng Railway Equipment Co.，LTD 年度报告 2017 公告编号：2018-006 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 公告编号：2018-006 2 释义 公开说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、德盛铁路 指 浙江德盛铁路器材股份有限公司 德盛有限、有限公司 指 桐乡市德盛铁路器材有限责任公司 德盛重工 指 德盛重工有限公司(德国)、Desheng Heavy Industries GmbH 德恒技术 指 浙江德恒轨道交通技术有限公司 同力机械 指 浙江同力重型机械制造有限公司 阿米巴贸易 指 嘉兴市阿米巴贸易有限公司 吉帝新能源 指 桐乡市吉帝新能源汽车有限公司 满园生态 指 桐乡市满园生态农业有限公司 富阳贝尔 指 富阳市贝尔铁路器材有限公司 浙江贝尔 指 浙江贝尔通信集团有限责任公司 攀钢集团 指 攀钢集团攀枝花钢钒有限公司 诚信担保 指 桐乡市诚信担保有限责任公司 股东大会 指 浙江德盛铁路器材股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江德盛铁路器材股份有限公司董事会 监事会 指 浙江德盛铁路器材股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江德盛铁路器材股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 北京市盈科(无锡)律师事务所 方联评估 指 桐乡市方联资产评估事务所 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 道岔 指 一种使机车车辆从一股道转入另一股道的线路连接设备,通常在车站、编组站大量铺设 辙叉 指 道岔的重要组成部分,一种使车轮由一股钢轨越过另一股钢轨的设备,由叉心、翼轨和联结零件组成 四纵四横 指 四纵为京沪高速铁路、京港高速铁路、京哈高速铁路、杭福深客运专线(东南沿海客运专线);四横为徐兰客运专线(含徐连客运专线)、沪昆高速铁路、青太客运专线、公告编号：2018-006 3 沪汉蓉高速铁路 八纵八横 指“八纵”通道包括沿海通道、京沪通道、京港(台)通道、京哈京港澳通道、呼南通道、京昆通道、包(银)海通道、兰(西)广通道。“八横”通道包括绥满通道、京兰通道、青银通道、陆桥通道、沿江通道、沪昆通道、厦渝通道、广昆通道 U75V 钢轨 指 钢轨的一种型号,其中含碳量 0.75%注：公开说明书中部分合计数会出现四舍五入导致的尾差现象。公告编号：2018-006 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人关炜炜、主管会计工作负责人孙永寿及会计机构负责人(会计主管人员)孙永寿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 2017 年度,公司生产用原材料包括钢轨、钢板、合金钢等,报告期原材料成本占主营业务成本的比重较大,原材料供应的稳定性和价格的波动将直接影响公司的产品成本、毛利率和盈利能力。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响,公司主要原材料的价格波动不可避免,从而对公司的经营产生不利影响。2、应收账款坏账风险 2017 年度,公司主要为铁路系统提供合金钢辙叉,受到行业销售结算方式的影响,公司期末应收账款水平较高。报告期期末,公司应收账款为净值为 5,013.77 万元,占同期流动资产的比例为 66.35%,占资产总额的比例为 42.41%。较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量,给公司的营运资金带来一定的压力。若未来铁路行业发生资金紧张局面,使得公司主要客户的财务经营状况发生恶化或者公司未能有效加强对应收账款的管理,公司可能将面临应收账款难以收回而发生坏账损失的风险。公告编号：2018-006 5 3、人力资源流动风险 公司是一家高新技术企业,无论是在现有产品的完善、新产品的研发以及售后服务方面都需要有经验的技术人员,吸引和留住有经验的技术人员,保持公司人员队伍的稳定对公司的发展具有重要意义。如果发生核心技术人员流失或者研发队伍重大变动的情况,将对公司的经营产生不利影响。4、实际控制人不当控制和公司治理的风险 公司实际控制人关铁、关炜炜合计控制公司 100.00%的股权,且自股份公司设立以后,两人分别担任股份公司董事长、董事、总经理等职务,能够对公司的发展战略、人事任免、生产经营等重大事项产生重大影响。若公司内部控制机制不能得到有效且充分发挥,不能规范运作,则可能出现实际控制人利用其控制优势损害公司和中小股东利益的风险。5、供应商集中的风险 报告期各期,公司向前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为 24.57%、10.50%、7.49%、7.43%、6.99%,供应商集中度较高。虽然主要供应商均是行业内的优质企业,且公司已经与其建立了长期稳定的合作关系,但若主要供应商因自身生产经营业务或者与公司的合作关系出现重大不利变化时,导致公司原材料出现质量问题、不能及时供应或者采购价格出现显著增长,将对公司的经营状况和业绩造成重大不利影响。6、客户集中的风险 由于公司的主要产品为合金钢辙叉,客户主要为地方铁路局或其下属子公司及各工务段,2017 年,公司前五大客户销售收入占销售总额的比重分别为 19.86%、15.05%、11.78%、6.82%、6.23%,客户集中度相对较高。由于前五大客户的销售收入占销售总额的比重相对较高,如果部分客户经营情况不利或对公司产品的需求量下降,将对公司的收入产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江德盛铁路器材股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Desheng Railway Equipment Co.,LTD 证券简称 德盛铁路 证券代码 872734 法定代表人 关炜炜 办公地址 浙江省桐乡市梧桐街道同心路 380 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 关炜炜 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0573-89380366 传真 0573-89380368 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省桐乡市梧桐街道同心路 380 号,邮编:314500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省桐乡市梧桐街道同心路 380 号公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 28 日 挂牌时间 2018 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C371铁路运输设备制造-C3714 铁路专用设备及器材、配件制造 主要产品与服务项目 合金钢辙叉的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 关铁 实际控制人 关铁、关炜炜 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330400763928712N 否 注册地址 浙江省桐乡市梧桐街道同心路380 号 否 公告编号：2018-006 7 注册资本 50,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1601-1615、1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林猛、俞汇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-006 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 84,071,685.08 59,090,518.36 42.28%毛利率%43.68%37.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,437,076.54 7,433,872.23 107.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,333,458.46 7,620,653.13 101.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.18%17.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.06%18.37%-基本每股收益 0.31 0.25 24.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 118,213,425.50 102,892,328.26 11.42%负债总计 37,354,677.71 37,714,072.80-0.95%归属于挂牌公司股东的净资产 80,613,977.92 65,178,255.46 23.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.30 23.85%资产负债率（母公司）31.61%36.60%-资产负债率（合并）31.60%36.65%-流动比率 2.02 1.56-利息保障倍数 16.37 13.06-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,635,438.14 6,168,871.09 121.04%应收账款周转率 1.75 1.45-存货周转率 8.75 6.80-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.89%5.01%-营业收入增长率%42.28%15.00%-净利润增长率%107.77%69.47%-五、股本情况 公告编号：2018-006 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 108,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,471.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 103,728.58 所得税影响数 16,309.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 87,419.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司业务立足于铁路专用设备及器材、配件制造行业，专注于合金钢辙叉的研发、生产和销售。经过多年的业务发展和技术积淀，公司已具备较强的独立研发能力和较高的品牌美誉度。公司在合金钢辙叉研发、制造方面具有多项专利，主要采用订单生产模式生产产品，并通过直销的销售模式进行销售。凭借在产品质量和成本控制上的优势，公司与主要客户均保持了长期紧密的合作关系，为公司带来了较为稳定的收入、利润及现金流。公司的原材料采购模式相对较传统，主要采取按需采购的模式。根据生产计划，查看原材料及相关零部件的库存量，逐步计算原材料、各零部件所需要的投产时间、投产数量、订货时间、订货数量等以制订采购计划，并按照该采购计划向合格的供应商采购。同时，对于常规性、频繁使用的原材料，公司备有一定数量的库存，以避免原材料短缺对生产进度造成的不利影响。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、持续技术创新。公司计划继续加快技术开发速度，提高自主研发能力和核心竞争力。2、严格控制成本。严格执行定编、定员制度，执行统一的薪酬体系，控制人工成本的过度上涨。加大力度贯彻实行预算管理制，控制费用开支，建立节约奖励机制。通过招标和多家比价的方式优选供应商和合作伙伴，降低进货成本和工程成本，实现利润的最大化。3、加强质量管理。公司将进一步建立健全科学完善的生产管理体系，完善工作流程和程序文件，全面提高产品质量，加强生产过程控制，培养关键技术人才，贯彻执行 ISO9000 标准和 ISO-14000 质量管理体系，使产品质量不断提高，树立良好的品牌形象，不断扩大市场份额。4、借力资本杠杆，撬动社会资源。充分利用资本平台优势，通过整合资源等多种方式，稳步拓展市场、扩大经营，完成公司的战略布局，为后续发展奠定基础。上述公司经营计划和主要目标并不构成对投资者的业绩承诺。公告编号：2018-006 11 （二）行业情况（二）行业情况 公司主要从事合金钢辙叉产品的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）文件，公司所属行业为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”下的“C3714 铁路专用设备及器材、配件制造”细分行业；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”下属的“C3714 铁路专用设备及器材、配件制造”。铁路行业作为工业发展的基础，在整个国民经济体系中占据着重要位置，在支持、促进国民经济持续稳定发展中发挥着显著作用。由于铁路行业产业链较长、涉及上下游行业较多，因此具有关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、附加值大等特点。铁路运输设备制造业是国家重点扶持的装备制造业之一，是实现交通运输现代化的重要保证，而铁路专用设备及器材、配件制造行业作为重要的子行业，亦得到国家产业政策的大力支持。从 2006 年国务院发布的关于加快振兴装备制造业的若干意见，到 2009 年国务院常务会议通过的装备制造业调整和振兴规划，再到 2010 年工信部通过的机械基础零部件产业振兴实施方案，可以看到国家政策层面已经改变了过去“重主机、轻配套”的情况，对基础配件的重视进一步增强。2016 年，国家发改委联合其他部委先后出台了交通基础设施重大工程建设三年行动计划和中长期铁路网规划（2016 年），在“十三五”期间大力加强铁路基础建设，从而带来大量的轨道相关配件的需求。上述政策的相继出台对行业起到了推动作用，为行业良好、快速发展奠定了坚实的基础，同时也意味着行业在未来具有较大的发展空间。铁路专用设备及器材、配件制造行业产品涉及技术领域广泛，行业的蓬勃发展推动了技术创新，而相关行业技术水平的不断进步对该行业产品的技术升级具有较大的推动作用，促进了产品的升级换代。以革新技术为依托的各类新产品，其单位产品价值量较以往有显著提升，大大提高了铁路信号设备制造行业企业整体收入水平和盈利水平。技术创新及其带来的产品升级换代给行业企业带来了良好的发展机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,810,038.28 9.99%6,689,352.65 6.50%76.55%应收账款 50,137,659.79 42.41%40,401,888.80 39.27%24.10%存货 6,408,790.63 5.42%4,407,018.66 4.28%45.42%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 30,516,649.20 25.81%31,835,973.44 30.94%-4.14%在建工程-367,337.56 0.36%-100.00%短期借款 20,590,000.00 17.42%24,000,000.00 23.33%-14.21%长期借款-资产总计 118,213,425.50-102,892,328.26-11.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-006 12 1、货币资金：报告期内，公司货币资金本期期末较上年期末增长 5,120,685.63 元，增长幅度为76.55%，变动主要系报告期内公司业务发展及借款、银行存款有所增加，公司主营业务增长 2,495.93万元，净利润增长 800.30 万元，故货币资金较大。2、应收账款：报告期内，公司应收账款较上年增长 9,735,770.99 元，增长幅度为 24.10%，变动主要系报告期内公司销售收入增长 24,959,257.74 元，增长幅度为 42.28%，销售增加相应应收账款增加。3、存货：报告期内，公司存货余额较上年增长 2,001,771.97 元，增长幅度为 45.42%，变动主要系满足订单的需求，故原材料、库存商品及在产品相应增加，以便满足客户需求。4、在建工程：报告期内，公司在建工程较上年下降 367,337.56 元，下降幅度为 100.00%，变动主要系在建工程完工。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 84,071,685.08-59,090,518.36-42.28%营业成本 47,345,571.88 56.32%37,000,926.03 62.62%27.96%毛利率 43.68%-37.38%-管理费用 9,790,264.33 11.65%6,502,058.89 11.00%50.57%销售费用 6,246,276.53 7.43%3,761,687.81 6.37%66.05%财务费用 1,213,045.04 1.44%774,524.87 1.13%56.62%营业利润 17,790,449.48 21.16%8,948,722.90 15.14%98.80%营业外收入 99,130.00 0.12%242,671.68 0.41%-59.15%营业外支出 5,001.42 0.00%525,607.14 0.89%-99.05%净利润 15,436,846.41 18.36%7,433,872.23 12.58%107.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入较上年增长 2,498.12 万元，增长幅度为 42.27%，主要系（1）报告期内公司不断提升产品质量，加强产品售后服务，在维护原有市场的基础上增加新客户，从而客户订单大幅增长；（2）公司进一步扩大生产规模，优化生产效率。故营业收入有大幅增长。2、管理费用：报告期内，公司管理费用较上年增长 3,288,205.44 元，增长幅度为 50.57%，变动主要系报告期内公司技术改造及研发投入增加导致研发费用、职工薪酬、办公费用及差旅费增加。3、销售费用：报告期内，公司销售费用较上年增长 2,484,588.72 元，增长幅度为 66.05%，变动主要系报告期内随着销售规模的扩大，销售增加，销售运输费用大幅增加。4、财务费用：报告期内，公司财务费用较上年增长 438,520.17 元，增长幅度为 56.62%，变动主要系报告期内银行短期借款增长，借款利息支出较上年增长。5、营业利润、净利润：报告期内，公司营业利润较上年增长 8,841,726.58 元，增长幅度为 98.80%，净利润较上年增长 8,002,974.18 元，增长幅度为 107.66%，变动主要系公司报告期内销售订单增加，同时有效管理库存规模、合理选择采购时机降低原材料市场价格波动风险等，促进了营业利润和净利润的增长。6、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年下降 143,541.68 元，下降幅度为 59.15%，变动主要系公司报告期内获得政府补助下降。7、营业外支出：报告期内，公司营业外收入较上年下降 520,605.72 元，下降幅度为 99.05%，报 公告编号：2018-006 13 告期内公司加强生产管理工作，避免不必要的非经营性支出。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 83,688,802.95 58,729,545.21 42.50%其他业务收入 382,882.13 360,973.15 6.07%主营业务成本 47,266,458.31 36,948,943.45 27.92%其他业务成本 79,113.57 51,982.58 52.19%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%辙叉类 80,004,901.00 95.16%58,232,417.00 98.55%其他类 3,683,901.95 4.38%497,128.21 0.84%合计合计 83,688,802.95 99.54%58,729,545.21 99.39%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 15,814,563.07 18.81%12,784,749.19 21.64%华北地区 17,949,869.96 21.35%17,576,177.89 29.74%华东地区 23,873,345.57 28.40%15,476,245.08 26.10%华南地区 6,003,875.77 7.14%6,702,974.46 11.34%华中地区 837,894.06 1.00%1,453,236.22 2.46%西北地区 18,944,489.09 22.53%4,736,162.37 8.02%西南地区 264,765.43 0.31%-合计合计 83,688,802.95 99.54%58,729,545.21 99.39%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入较上年增长 24,959,257.74 元，增长幅度为 42.50%；其他业务收入较上年增长 21,908.98 元，增长幅度为 6.07%。变动原因主要系报告期内，公司不断提升产品质量，加强产品售后服务，极大增强了产品的竞争力，逐步稳固提升原有市场的同时，不断开拓新市场。主营业务成本较上年增长 10,317,514.86 元，增长幅度为 27.92%，其他业务成本较上年 27,130.99 元，增长幅度为 52.19%。变动原因主要系报告期内总销售大幅上升，导致主营业务成本增加，因公司研发新产品投入生产，利润增加，所以主营业务成本只是略微增长。报告期内，华北地区铁路进入大修阶段，客户维护良好，公司产品竞争力优异，致使销售增长。报告期内，西北地区因国家一带一路的战略方针，公司产品优异，中标概率增加，致使销售增长。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2018-006 14 1 西安铁路局西安物资供应段 16,619,702.82 19.86%否 2 南昌铁路局南昌物资供应段 12,596,877.18 15.05%否 3 上海铁路局 9,860,400.00 11.78%否 4 广州铁路物资公司 5,708,820.52 6.82%否 5 北京铁路局物资供应段 5,216,416.92 6.23%否 合计合计 50,002,217.44 59.74%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 攀钢集团攀枝花钢钒有限公司 9,846,061.33 24.57%否 2 大冶特殊钢股份有限公司 4,209,096.76 10.50%否 3 秦皇岛智恒商贸有限公司 3,000,000.00 7.49%否 4 上海九聚钢铁贸易有限公司 2,978,409.89 7.43%否 5 邯郸钢铁集团有限责任公司 2,800,446.00 6.99%否 合计合计 22,834,013.98 56.98%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,635,438.14 6,168,871.09 121.04%投资活动产生的现金流量净额-3,920,223.23-4,358,647.31 10.06%筹资活动产生的现金流量净额-5,443,433.29 -255,924.97 -2,026.96%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年大幅增长，主要系公司生产规模有所扩大，客户订单显著增加，销售大幅增加，回款速度快，从而促使经营活动产生的现金流量净额明显增加。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内公司投资活动产生的现金流量净额增加，主要系公司固定资产建成后购建固定资产投入比上年下降所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额大幅下降，主要系公司取得借款收到的现金减少所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、德盛重工有限公司（德国）为本公司的全资子公司，公司于 2015 年 6 月 16 日成立，注册地为德国。注册资本两万五千欧元。经营范围：铁轨材料及有轨运输车辆的贸易及销售，有轨运输车辆的出租，不动产中介，以及与此相关的经营活动。公司企业所得税率为 15.86%。2、浙江德恒轨道交通技术有限公司为本公司为本公司的参股子公司（持股 51.00%），公司于 公告编号：2018-006 15 2017 年 11 月 15 日成立，注册资本一千万元。经营范围：轨道交通技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询；轨道交通技术服务、技术检测；市场调查；轨道交通工程的设计施工；机械设备租赁；轨道交通设备销售、租赁、养护、维修服务；铁路线路设备及配件、金属材料、金属制品、矿产品、机械设备、电子产品的销售；货物进出口，技术进出口。报告期内公司与子公司的业务分工及合作模式如下：德盛铁路主要从事合金钢辙叉产品的研发、生产及销售；德盛重工未来拟用于开拓德国市场，销售合金钢辙叉，目前尚处于筹划阶段，并未开展实际经营业务；德恒技术未来拟开展轨道交通方面的技术研发，提高公司整体技术水平。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 -（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。其他会计政策变更 无（2）会计估计变更 本期公司没有会计估计变更事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 2017 年度公司新设立控股子公司浙江德恒轨道交通技术有限公司，认缴出资额 510.00 万元人民币，持股比例为 51.00%。实缴出资额为 51.00 万元，拥有对其的实际控制权，故自浙江德恒轨道交通技术有限公司 2017 年 11 月份成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，公告编号：2018-006 16 积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公司与福利院建立相应联系，根据公司发展情况做相应安排，为福利院送温暖；主动联系当地政府残联,吸收社会残疾人员纳入公司员工队伍,为残疾人员就业提供便利条件,并引进与公司主营业务相匹配的普通人才，为社会提供适量的就业岗位,以解决贫困人员就业难的问题。三、持续经营评价三、持续经营评价 目前，公司具有较为合理的股权结构，治理机制较为健全，重大事项都能够按照三会议事规则等公司制度规范运行。公司在主营业务明确且突出，在节能减排和新能源扶持政策持续推出的大背景下，具有广阔的发展前景。公司业务资质合法有效，拥有成熟的研发、生产及销售体系，盈利能力良好。公司的持续经营能力没有重大不利影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 2017 年将是德盛铁路非常关键和实现跨越式发展的一年，公司将坚持不断创新，保持技术领先优势，完善和健全公司的组织机构和法人治理结构，充分利用资本市场的平台优势，合理利用财务杠杆进行投融资活动，抓住机遇，稳步实现做大做强，为企业实现跨越式发展做好充分准备。具体如下：1、依托资本市场，推动企业突破资金瓶颈 随着公司规模日益扩大，行业技术更新换代加快以及银行间接融资成本的不断上升，公司管理层已深刻认识到充分利用资本市场融资功能的重要性，并通过申请全国中小企业股份转让系统挂牌迈出了公司资本市场融资的第一步。未来，公司将紧紧依托资本市场，通过多种融资方式突破现存的资金瓶颈，保障公司长远持续发展。2、重视人才培育和研发创新，保障长远发展 公司将坚持培养和引进优秀人才，特别是销售精英与技术骨干，建立完善的人才激励机制和企业、个人相结合的人力资源薪酬体系，构建高素质的人才队伍，为公司的长远发展储备力量。同时，公司将继续加大研发投入，并积极将创新思想转化为产品成果，以提升公司核心竞争力，保障公司的长远1、国家产业政策支持 铁路运输设备制造业是国家重点扶持的装备制造业之一，是实现交通运输现代化的重要保证，而铁路专用设备及器材、配件制造行业作为重要的子行业，亦得到国家产业政策的大力支持。2、技术持续创新 铁路专用设备及器材、配件制造行业产品涉及技术领域广泛，行业的蓬勃发展推动了技术创新，而相关行业技术水平的不断进步对该行业产品的技术升级具有较大的推动作用，促进了产品的升级换代。以革新技术为依托的各类新产品，其单位产品价值量较以往有显著提升，大大提高了铁路信号设备制造行业企业整体收入水平和盈利水平。技术创新及其带来的产品升级换代给行业企业带来了良好的发展机遇。3、市场需求不断增加 近年来，中国铁路建设始终保持快速发展，自 2008 年至 2016 年，我国铁路营业里程从 7.97 万公里增长至 12.40 万公里，高铁营业里程数从 671.5 公里增长至超过 2.2 万公里，上述里程数均位居全球前三。同时根据“十三五”规划，“十三五”期间我国铁路整体投资规模将超过 3.5 万亿；到 2020年，我国铁路网规模将达到 15 万公里。因此，我国铁路专用设备及器材、配件市场需求较高，行业将在较长一段时间内保持良好的发展。公告编号：2018-006 17 发展。3、提高自身的品牌影响力 公司应始终关注自身的产品质量和性能，不断提高在科研实力、技术水平、人才团队建设、管理体制上的能力，并且能够长期跟踪、积极洽谈，针对不同客户生产出满足其需求的产品，逐步形成自身的品牌影响力，进而提高自身的竞争实力。4、稳定原有市场，开拓新的市场 为进一步提升公司销量，一方面，需要通过与各铁路局建立合作关系，巩固原有市场地位。对各铁路局实行差别化的信用销售政策，对占有竞争优势的铁路局加强回款管理，提高流动资金的利用效率。同时对于对新取得的客户放宽账期，以换取更多的订单。另一方面，积极参加展会，开拓销售渠道，提升品牌知名度，从而实现开发新客户的目标。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1、持续技术创新。公司计划继续加快技术开发速度，提高自主研发能力和核心竞争力。2、严格控制成本。严格执行定编、定员制度，执行统一的薪酬体系，控制人工成本的过度上涨。加大力度贯彻实行预算管理制，控制费用开支，建立节约奖励机制。通过招标和多家比价的方式优选供应商和合作伙伴，降低进货成本和工程成本，实现利润的最大化。3、加强质量管理。公司将进一步建立健全科学完善的生产管理体系，完善工作流程和程序文件，全面提高产品质量，加强生产过程控制