872440_2017_晶石能源_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

晶石能源 NEEQ:872440 无锡晶石新型能源股份有限公司 WUXI JEWEL POWER&MATERIALS CO.,LTD 年度报告 2017 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20172017 年年 1212 月月 1919 日，无锡晶石新日，无锡晶石新型能源股份有限公司获批在全国型能源股份有限公司获批在全国股转系统挂牌公开转让（证券简股转系统挂牌公开转让（证券简称：晶石能源，证券代码：称：晶石能源，证券代码：872440872440），），成功实现新三板上市。成功实现新三板上市。公司新增三条生产线，公司新增三条生产线，2 2 条全自动条全自动辊道窑和辊道窑和 1 1 条四推板窑，完成安装条四推板窑，完成安装调试并进入生产阶段，为公司销售调试并进入生产阶段，为公司销售快速增长提供了产能支持。快速增长提供了产能支持。20172017 年年 6 6 月月 2020 日，企业类型由有日，企业类型由有限责任公司整体变更为股份有限限责任公司整体变更为股份有限公司（非上市）。公司（非上市）。20172017 年年 7 7 月月 3131 日，公司注册资本日，公司注册资本由由30003000万元变更为万元变更为3199.753199.75万元。万元。公告编号：2018-017 1 目目 录录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 公告编号：2018-017 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 晶石能源、本公司、公司、股份公司 指 无锡晶石新型能源股份有限公司 发起人 指 无锡晶石新型能源有限公司的全部发起人 公司章程 指 无锡晶石新型能源股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 前驱体 指 三元前驱体,是一种镍钴锰的复合物,为镍钴锰酸锂(三元)的原材料 NCA 指 镍钴铝三元 NCM 指 镍钴锰三元 晶石集团 指 江苏晶石科技集团有限公司,公司发起人之一 新科技集团 指 新科技集团有限公司(EXCELTECHHOLDINGSLIMITED),公司关联方之一 晶益投资 指 无锡晶益投资合伙企业(有限合伙),公司发起人之一 晶爵投资 指 无锡晶爵投资合伙企业(有限合伙),公司发起人之一 晶博投资 指 无锡晶博投资合伙企业(有限合伙),公司发起人之一 鼎茂投资 指 无锡鼎茂投资合伙企业(有限合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 晶石能源股东大会 董事会 指 晶石能源董事会 监事会 指 晶石能源监事会 高级管理人员 指 包括经理、副经理、财务总监、董事会秘书、经理助理 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 东北证券、主办券商 指 东北证券股份有限公司 律师、盈科 指 北京盈科(上海)律师事务所 会计师 指 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯建湘、主管会计工作负责人张轩鹤及会计机构负责人(会计主管人员)赵春玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 近年来,全球锂电池产业重心进一步向中国偏移,预计未来中国市场份额在全球中占比将进一步提升。与此同时,随着国家政策逐步加大对新能源产业的扶持力度以及动力汽车市场的逐渐兴起,国内越来越多的企业加大了对锂电池正极材料业务的投入力度,可能导致竞争态势进一步加剧。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为碳酸锂、前驱体、二氧化锰,原材料成本占生产成本比重较大。受新能源汽车市场需求带动,锂电池正极材料原材料碳酸锂的价格在报告期内持续大幅上涨。主要原材料的价格上涨,公司能够通过上调产品价格的方式转嫁一部分原材料成本上涨的压力,但产品价格上调的幅度若达不到原材料价格上涨的幅度,则可能对公司利润产生不利影响。产业政策风险 公司的主要产品为锂电池正极材料,而新能源电池材料行业作为新能源产业和新材料产业下的细分行业,是国家重点扶持和发展的高新技术产业。为了鼓励清洁能源的使用,国家出台了一系列的产业政策,如节能与新能源汽车产业发展规划(20122020 年)、国务院关于加快发展节能环保产业的意见等,均明确提出了要大力发展电池材料行业。近期产业资本密集投于锂电池行业的一个重要诱因便是政策的扶植,虽然国 公告编号：2018-017 4 家针对新能源电池材料行业出台不利政策的可能性比较低,但鉴于新能源电池行业属于新兴行业,在发展过程中,存在政策调整变动的可能性,这些调整可能会对公司经营带来一定影响。产品替代风险 公司目前生产的主要产品为锰酸锂以及镍钴锰三元材料,随着电池技术的不断改进,公司产品存在被替代的风险。锂电池正极材料的技术路线多元化发展,每种材料都有其特点,应用于不同类型的终端产品。虽然锰酸锂和镍钴锰三元材料在电压、循环充电次数方面优势明显,但其他锂电池正极材料对其有一定的替代性。如果未来无法攻克目前锰酸锂以及镍钴锰三元材料应用中的重要技术难点,其应用领域有可能会因其他材料的发展而被侵占,从而影响该细分行业的发展空间。若其他类型的锂电池正极材料在短期内取得了革命性突破,使锰酸锂以及镍钴锰三元材料丧失在电压、循环次数等方面的优势。如果公司未能及时扩展自身产品线,将可能对公司的生产经营产生影响。无证房产搬迁风险 公司目前存在的 4 处无证房产,分别为门卫处、车间实验室、检测实验室和配电间,存在搬迁风险。上述无证房产中,门卫处、车间实验室、检测实验室均为非经营性房产。配电间为经营性房产,目前负责提供车间生产用电,若搬迁将导致公司暂时性停产,对正常经营带来不利影响。公司目前正在积极申请竣工验收并申领房产证。公司计划于2018 年第二季度扩建总面积约 15000 平方米的新厂房。在新厂房的规划过程中,公司将新建门卫处、车间实验室、检测实验室、配电间,用以替代目前使用的上述无证房产。公司控股股东、实际控制人出具承诺:将督促公司尽快申请竣工验收并申领房产证。同时,若因该未申报不动产被主管部门处罚、拆除等,将代替公司承担全部损失。客户集中度较高的风险 公司前五名客户销售收入占当期主营业务收入的比重高达78.06%,由于锂电池正极材料产品质量对电池稳定性起至关重要的作用,客户关系一旦形成便具备互相依赖性,前五名客户均为公司长期优质客户,与公司保持着较好的业务关系。在公司目前规模相对较小,经营资源相对较少的情况下符合公司发展理念。随着公司业务规模的不断扩大,公司客户数量将不断增加,客户依赖度会逐渐降低。应收账款发生坏账的风险 报告期内,公司应收账款金额为 66,770,486.15 元,占总资产和净资产的比例分别为 47.50%和 77.63%,应收账款余额中账龄 1年以内的占 83.10%、,1-2 年的占 11.60%。如果出现应收账款不能按期或无法收回发生坏账的情况,将对公司业绩和经营产生一定影响。高新技术企业资质不能获批的风险 2012 年 8 月 6 日,江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合授予无锡晶石新型能源有限公司高新技术企业证书,证书编号:GR201232000459。根据中华人民共和国企业所得税法的相关规定,公司自获得高新技术企业认定后的三年内,将享受按 15.00%的税率征收企业所得税的优惠政策。公司于 2015 年 8 月 24 日通过高新复审,并换领新 公告编号：2018-017 5 的高新技术企业证书,证书编号:GR201532000165,有效期三年,将于 2018 年 8 月 23 日到期。到期后,公司需要重新申请国家高新企业资质,但存在不能获批的风险。如公司未能通过高新技术企业资质的审核,将不能享有高新技术企业的税收优惠,会对公司的税负、盈利带来不利影响。公司治理风险 公司于 2017 年 06 月 20 日由有限公司整体变更设立。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高,相关制度切实执行及完善均需要一定过程。同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制的风险 冯建湘、冯建昌二人为公司共同控制人,通过晶石集团间接持有21,099,700 股公司股份,占总股本的 65.94%。如果实际控制人利用其控制的地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营决策带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期重大风险发生变化情况具体如下：1、公司 2017 年 11 月在公开转让说明书中披露的“开立无真实交易背景的票据风险”，该票据已于 2017 年 5 月 21 日全部解付完，2017 年度公司未开立无真实交易背景票据，因此，公司开立无真实交易背景的票据风险解除。2、公司 2017 年 11 月在公开转让说明书中披露的“供应商重大依赖风险”。2017 年公司制定了严格的采购管理程序，通过综合比较各供应商的报价和质量，并与优质供应商签订战略合作协议，降低了主要供应商重大依赖。公司第一大供应商的采购比重从 37.48%降低至 18.74%，存在的供应商重大依赖风险解除。公告编号：2018-017 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡晶石新型能源股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI JEWEL POWER&MATERIALS CO.,LTD 证券简称 晶石能源 证券代码 872440 法定代表人 冯建湘 办公地址 无锡市锡山区东港镇港下五星工业园区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 董事会秘书:张轩鹤 职务 副经理、财务负责人、董事会秘书 电话 0510-88761259 传真 0510-88769680 电子邮箱 公司网址 http:/js- 无锡市锡山区东港镇港下五星工业园区,214199 公司指定信息披露平台的网址 全国中小企业股份转让系统官网(http:/)公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2017 年 6 月 20 日 挂牌时间 2017 年 12 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“电气机械和器材制造业”(C38),具体为“锂离子电池制造”行业(C3841)。主要产品与服务项目 研发、生产与销售锂电池正极材料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,997,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏晶石科技集团有限公司 实际控制人 冯建湘、冯建昌 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202057890987455 否 注册地址 无锡市锡山区东港镇港下五星否 公告编号：2018-017 7 工业园区 注册资本 31,997,500.00 是 无 五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱戟、郑龙 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、报告期后更新情况 适用 普通股股票转让方式报告期后变更为集合竞价方式。公告编号：2018-017 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 116,499,163.17 61,326,855.10 89.96%毛利率%16%20%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,680,994.26-31,410.68 5,451.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,431,289.50-969,654.34 247.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.22%-0.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.89%-5.68%-基本每股收益 0.05 0.00-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 140,576,640.57 122,847,125.20 14.43%负债总计 54,563,351.41 54,494,830.30 0.13%归属于挂牌公司股东的净资产 86,013,289.16 68,352,294.90 25.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.69 2.28 17.98%资产负债率（母公司）38.81%44.36%-资产负债率（合并）38.81%44.36%-流动比率 185.30%175.53%-利息保障倍数 1.59 1.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,074,989.31 4,282,625.07-475.35%应收账款周转率 208.56%173.42%-存货周转率 739.22%527.51%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.43%45.50%-营业收入增长率%89.96%103.29%-净利润增长率%5,451.66%98.90%-公告编号：2018-017 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,997,500 30,000,000 6.66%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)91,575.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 188,322.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,873.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 293,770.31 所得税影响数 44,065.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 249,704.76 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-017 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式（一）公司主要产品公司主要产品 公司主营业务为研发、生产与销售锂电池正极材料，目前的主要产品为锂电池正极材料尖晶石锰酸锂和镍钴锰酸锂，产品主要用于锂电池的生产。（二）（二）经营模式经营模式 1.1.采购模式采购模式 公司生产所需要的主要原材料为三元前驱体、碳酸锂等。公司原材料主要通过公司采购部向国内厂商及经销商采购，并由技术品质中心制定材料标准，负责来料检验。为提高资金使用效率，降低采购成本，公司采取集中采购的方式，由采购部统一实施。2.2.生产模式生产模式 公司始终坚持“以销定产”的订单式生产模式。3.3.销售模式销售模式 公司直接独立面向市场，全部采取直销模式。（三）（三）客户类型客户类型 公司产品目前的主要消费群体为锂离子电池生产厂家，公司产品属于工业中间产品，不直接面向消费者。（四）（四）关键资源要素关键资源要素 1.1.公司主要产品与服务的技术含量公司主要产品与服务的技术含量 主要技术主要技术 公司所处的锂电池正极材料行业涉及材料、物理、化学、机械、热处理等专业，产品制成锂电池后应用于动力、储能、数码、电动工具等领域，对产品的研发能力、品质管控能力、成本控制能力是衡量技术水平的主要标准。具体体现在产品的可加工性、稳定性、安全性、循环寿命等。公告编号：2018-017 11 核心技术取得方式核心技术取得方式 公司目前的产品来源于自身研发的技术，主要有：（1）体相掺杂及表面纳米包覆技术（2）半干法混料工艺技术应用（3）压块烧结工艺技术（4）独特的增氧烧结处理技术。公司已拥有 6 项发明专利及3 项实用新型专利，另外还有 5 项发明专利正在受理申请中。研发基本情况研发基本情况 公司目前设立技术研发部负责公司所有技术相关工作公司的技术研发部下设材料研发中心及应用研发中心。核心技术人员情况核心技术人员情况 公司目前拥有 3 名核心技术人员。高新技术企业情况高新技术企业情况 公司于 2015 年 8 月 24 日取得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁布的高新技术企业证书，证书编号为：GF20153200165，有效期为三年。高新技术产品认定证书高新技术产品认定证书 2016 年 9 月，公司获得江苏省科学技术厅颁发的高新技术产品认定证书，产品名称：镍钴锰酸锂电池正极材料，产品编号：160205G0281N，有效期 5 年。2016 年 12 月，公司获得江苏省科学技术厅颁发的高新技术产品认定证书，产品名称：锰酸锂电池正极材料，产品编号：160205G0768N，有效期 5 年。2017 年 11 月，公司获得江苏省科学技术厅颁发的高新技术产品认定证书，产品名称：动力型锰酸锂材料，产品编号：170205G0586N，有效期 5 年。质量管理体系认证证书质量管理体系认证证书 2009 年 3 月 19 日，公司通过质量管理体系认证（ISO9001:2008 标准），认证范围：锂离子电池用正极材料锰酸锂、镍钴锰酸锂的设计开发、生产和服务。证书编号为 UKQ1611019R3，有效期为 2009 年3 月 19 日至 2018 年 9 月 14 日。2010 年 12 月 20 日，公司通过环境管理体系认证（GB/T24001-2004/ISO14001:2004 标准），认证范围：锂离子电池用正极材料锰酸锂、镍钴锰酸锂的设计开发、生产和服务及相关管理活动。证书编号为02416E2010915R2S，有效期为 2010 年 12 月 20 日至 2018 年 9 月 14 日。公告编号：2018-017 12 安全生产标准化证书安全生产标准化证书 2017 年 2 月 21 日，公司取得由无锡市安全生产监督管理局颁发的安全生产标准化证书（编号：苏 AQB320205QGIII201700005），载明：安全生产标准化三级企业（轻工其他），有效期至 2020 年 2 月。（五）（五）收入模式收入模式 公司通过销售产品获得收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1 1、主营业务经营计划的实现情况、主营业务经营计划的实现情况 2017 年度全年实现营业收入 116,499,163.17 元，比去年同期收入 61,326,855.10 元增长 89.96%；利润总额和净利润分别为 1,333,583.19 元、1,680,994.26 元，分别比去年同期的-1,769.65 元、-31,410.68 元增长 75458.58%和 5451.66%。报告期末，公司总资产为 140,576,640.57 元，净资产为86,013,289.16 元。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期快速增长的主要原因系：公司产能规模扩大，客户结构优化，高端新产品销量增长，成本管控强化等带来的持续增长。2 2、年度内对企业经营有重大影响的事项、年度内对企业经营有重大影响的事项 （1）公司新增 2 条全自动辊道窑和 1 条四推板窑，完成安装调试进入生产阶段。（2）2017 年 6 月 20 日，企业类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司（非上市）。（3）2017 年 7 月 31 日，公司注册资本由 3000 万元变更为 3199.75 万元。（4）2017 年 12 月 19 日，无锡晶石新型能源股份有限公司获批在全国股转系统挂牌公开转让（证券简称：晶石能源，证券代码：872440），成功实现新三板上市。（二）行业情况（二）行业情况 根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2017 年我国锂离子电池正极材料产量 32.3 万吨，同比增长 49.54%。由于补贴政策的调整，在国家产业政策引导和市场需求的双重刺激下，三元材料的生产量持续增长，公司已开始研发生产 NCM811、NCM622 以及 NCA 等三元材料。锰酸锂电池在推荐目录上新能源客车占比量最高，尤其是锰酸锂电池在物流车上的应用，推动了国内锰酸锂的生产。公司生产的锰酸锂安全性高、性价比优，在行业内得到客户们的一致好评，2017 年新 公告编号：2018-017 13 增加了几家优质销售客户。2017 年国内锂离子电池正极材料技术进步和产量都取得了长足进展。我国已成为全球最重要的正极材料生产国和消费国。为满足动力电池、储能锂电及小型锂电三大市场的不同需求，主要电池材料厂与下游客户共同研发不同类型的产品，根据客户订单配料生产。由于众多企业看好新能源汽车的发展，锂离子正极材料产能快速扩张，根据锂业分会的统计，国内前 30 家企业的产能就超过 50 万吨。预计到 2020 年，国内的正极材料产能将翻一番。锂电池的应用范围不断扩展，从电动汽车、手机、笔记本电脑、平板电脑、数码相机、电动工具、电动自行车、电动摩托车、军事装备、航空航天等多个领域，拓展小到电子手表、CD 唱机、MP3、MP4、摄影机、各种遥控器、剃须刀、儿童玩具等，大到医院、宾馆、超市、电话交换机等场合的应急电源，也开始应用于风力发电、太阳能电站等储能电源系统。国家对新能源汽车的政策支持和财政补贴，很多地方政府将锂电产业作为发展重点，在招商引资等方面也给予大力扶持。2017 版的动力电池规范发布以后，一大批动力电池企业掀起了扩产的浪潮，2017 年底，动力电池整体产能超过 2280 亿瓦时，比上一年增长 125%。2017 年全国锂离子电池产量超过 110 亿自然只。根据亚化咨询的统计，2017 年中国锂离子电池产量约为 88.7GWh，同比增长 29.3%。2017 年，全球主要国家新能源汽车的销量达到了 142 万辆，国内新能源汽车产量达到 79.4 万辆，销量 77.7 万辆，同比分别增长 53.6%和 53.3%。2017 年，锂离子电池的关键原料锂、钴出现较大幅度的上涨，给电池行业生产带来了巨大的压力，很多企业为了实现 2020 年动力电池成本 1 元/瓦时的既定目标延伸产业链，一些车厂、电池厂投资电池关键资源，力争降低成本。公司也在积极寻求向产业链延伸，力争降低成本。2018 年伊始，国内外就有数家上市公司发布公告，拟进入碳酸锂行业或投资锂资源。最近两三年到澳大利亚、非洲、南美等地投资锂资源的企业越来越多，锂资源的勘探和开发活动越来越活跃。2018 年澳大利亚就有三个较大的锂矿山将投产运营，锂精矿将陆续运到我国，从海外运输到我国的锂原矿资源也会大量增加。这些对保证国内甚至全球的碳酸锂供应将起到积极的作用。综上所述，这些行业发展因素、行业法律法规等，对公司的发展较为有利。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 20,482,035.03 14.57%38,140,880.95 31.05%-46.30%应收账款 62,404,074.33 44.39%42,334,923.71 34.46%47.41%存货 15,136,300.96 10.77%11,440,946.84 9.31%32.30%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%可供出售金融资产 7,500,000.00 5.34%7,500,000.00 6.11%0.00%固定资产 19,367,475.70 13.78%8,997,696.33 7.32%115.25%在建工程 1,090,043.82 0.78%-100.00%无形资产 8,707,321.70 6.19$9,666,156.74 7.87#-9.92%短期借款 43,500,000.00 30.94%44,500,000.00 36.22%-2.25%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付账款 6,600,699.22 4.70%5,488,743.76 4.47%20.26%应付职工薪酬 1,723,714.75 1.23%1,148,829.84 0.94%50.04%公告编号：2018-017 14 资产总计 140,576,640.57-122,847,125.20-14.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、公司 2017 年末货币资金余额较 2016 年末减少 46.30%，主要原因为新购置生产用机器设备开支所致；2、公司 2017 年末的应收帐款余额较 2016 年末增加 47.41%，主要原因为销售收入增加所致；3、公司 2017 年末的存货余额较 2016 年末增加 32.30%，主要原因为伴随营业收入的增长，公司为满足销售，进行了战略采购，导致存货增加所致；4、公司 2017 年末的固定资产余额较 2016 年末增加 115.25%，主要原因为本年新购置 2 条 40 米四通道气氛辊道窑及配套设备投入使用，转入固定资产所致。5、公司 2017 年末的在建工程余额较 2016 年末增加 100.00%，主要原因为本年车间装修改造、气力输送、气流混合包装系统尚未完工所致。6、公司 2017 年末的应付职工薪酬余额较 2016 年末增加 50.04%，主要原因为本年职员增加以及薪酬上涨所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 116,499,163.17-61,326,855.10-89.96%营业成本 98,232,790.56 84.32%49,242,877.54 80.30%99.49%毛利率 16%-20%-管理费用 11,744,297.17 10.08%6,849,675.94 11.17%71.46%销售费用 1,237,549.06 1.06%724,514.87 1.18%70.81%财务费用 2,127,663.46 1.83%2,807,065.41 4.58%-24.20%营业利润 1,259,710.07 1.08%-49,624.57-0.08%2,638.48%营业外收入 78,550.15 0.07%60,147.09 0.10%30.60%营业外支出 4,677.03 0.00%12,292.17 0.02%-61.95%净利润 1,680,994.26 1.44%-31,410.68 -0.05%5,451.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司本年营业收入较上年同期增长 89.96%，主要原因为公司产能规模扩大、客户结构优化、高端新产品销量增长等带来的业绩增长；2、公司本年营业成本较上年同期增长 99.49%，主要原因为销售规模增长导致成本同比增加；3、公司本年管理费用较上年同期增长 71.46%，主要原因为公司股改与新三板挂牌的合规费用、高端新产品的研发投入，导致管理费用的增加。4、公司本年销售费用较上年同期增长 70.81%，主要系经营规模扩大，相关业务招待费、宣传推广费、运费等费用发生增长所致。5、营业利润较上年度增长 2638.48%，一方面是公司营业收入的增长驱动，另一方面是公司加强经 营内部管理，严控三项费用，导致费用率占收入的比重有所下降。6、净利润较上年度增长 5451.66%，主要系受营业利润增加驱动，营业利润是净利润的主要来源。7、营业外收入增长 30.60%，主要系供应商赔款较上期增加所致。公告编号：2018-017 15 8、营业外支出减少 61.95%，主要系本期不需支付防洪基金所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 116,449,839.60 61,315,426.53 89.92%其他业务收入 49,323.57 11,428.57 331.58%主营业务成本 98,232,790.56 49,242,877.54 99.49%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%锰酸锂 74,494,484.87 63.97%38,366,093.91 62.57%三元 41,955,354.73 36.03%22,949,332.62 37.43%合计合计 116,449,839.60 100.00%61,315,426.53 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 86,407,713.65 74.20%54,482,578.24 88.85%华南地区 7,279,316.25 6.25%4,990,341.89 8.14%华中地区 13,003,538.46 11.17%1,616,352.56 2.64%华北地区 9,731,643.04 8.36%-西北地区 27,628.20 0.02%226,153.84 0.37%合计合计 116,449,839.60 100.00%61,315,426.53 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入，按产品类别分析，比重与上年同期基本一致；按销售区域分析，华东地区占比下降 14.65%，变动原因为本年度公司快速拓展市场，客户结构更加优化，增加其他区域的优质客户资源，提升市场占有率，降低经营风险。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 星恒电源股份有限公司 49,514,160.22 42.50%否 2 浙江天能能源科技股份有限公司 14,552,820.52 12.49%否 3 优科能源(漳州)有限公司 11,248,076.92 9.66%否 4 天津力神电池股份有限公司 9,613,181.50 8.25%否 5 湖南长远锂科有限公司 6,013,675.20 5.16%否 合计合计 90,941,914.36 78.06%-前五大客户与应收账款前五名不同，主要原因是公司根据不同客户的综合情况考虑，给到客户的账期不同。公告编号：2018-017 16 （4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 余姚市枫缘电源有限公司 18,644,145.30 18.74%否 2 成都天齐锂业有限公司 12,914,529.91 12.98%否 3 广西有色金属集团汇元锰业有限公司 11,280,683.76 11.33%否 4 山东瑞福锂业有限公司 8,547,008.55 8.59%否 5 宜春银锂新能源有限责任公司 8,205,128.21 8.24%否 合计合计 59,591,495.73 59.88%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-16,074,989.31 4,282,625.07-475.35%投资活动产生的现金流量净额-15,325,000.06-981,547.00 1,461.31%筹资活动产生的现金流量净额 12,721,143.45 34,477,111.30 -63.10%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-16,074,989.31 元较上年度减少 475.35%，主要系公司支付的各项税费较上年度增加 517,686.45 元；随着产量的增加，支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增加 1,547,941.89 元；公司营业收入的增长以及第三、四季度新开发客户的应收账款未到期，公司经营性应收项目增加了 20,069,150.62 元；伴随营业收入的增长，公司为满足销售，进行了战略采购，导致存货增加 3,695,354.12 元。2、投资活动产生的现金流量净额为-15,325,000.06 元，较上年度减少 1461.31%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度增加 14,531,775.25 元。3、筹资活动产生的现金流量净额 12,721,143.45 元较上年度减少 63.10%，主要系本年度公司增资15,980,000 元，上年度增资 51,289,800 元，同比减少 35,309,800 元所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司未设立子公司，只有一家参股公司，为江苏锡山建信村镇银行有限责任公司；2012 年 11 月 1日公司对江苏锡山建信村镇银行有限责任公司以货币资金方式出资 750.00 万元，持股比例为 5%。本年度无投资收益。2 2、委托理财及衍生品投资