872696_2017_绿友农_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

年度报告 2017 绿友农 NEEQ:872696 广西绿友农生物科技股份有限公司 GUANGXI LVYOUNONG BIOLOGICAL TECHNOLOGY CO.LTD 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月 9 日，绿友农与中国农业科学研究院柑桔研究所、国家柑桔工程技术研究中心合作签约。此次合作具有里程碑式的重大意义，绿友农与中柑所强强联合，服务于广大果农，助力柑桔产业发展！合作的核心内容是通过在广西范围内的柑桔园土壤检测、柑桔叶片检测等技术针对性地研发系列“柑桔专用肥料”，帮助果农实现科学、合理、专业的种植技术管理与施肥方案！2017 年 6 月 7 日，绿友农和广西林业科学研究院合作签约。此次与绿友农签约合作，旨在双方在桉树的种苗、种植、施肥管理技术等进行深入合作，进一步推动东盟国家林业合作，为绿友农在桉树种植管理、施肥技术、科学发展提供强有力的科技支撑！公告编号：2018-010 1 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.1 第九节第九节 行业信息行业信息.4 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.5 第十一节第十一节 财务报告财务报告.12 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、绿友农股份、绿友农 指 广西绿友农生物科技股份有限公司 贵港绿友农 指 贵港绿友农生物科技有限公司(绿友农股份全资子公司,原名为“广西绿友农农业科技有限公司”)广度投资 指 南宁广度投资中心(有限合伙)引领投资 指 南宁引领投资中心(有限合伙)中百通投资 指 深圳前海中百通投资管理有限公司 农金圈 指 深圳农金圈金融服务有限公司 三会 指 股东大会、董事会及监事会 股东大会 指 广西绿友农生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广西绿友农生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 广西绿友农生物科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 广西绿友农生物科技股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、新三板 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商/国海证券 指 国海证券股份有限公司 会计师/瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-010 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人侯期任、主管会计工作负责人王琼梅及会计机构负责人(会计主管人员)杨裕珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司内部控制的风险 公司于 2017 年 6 月 7 日以发起设立的方式成立股份有限公司,制定了公司章程,建立股东大会、董事会、监事会的法人治理结构,公司运营基本能够按照公司法及公司章程的要求进行。报告期内,在中介机构的协助下,公司通过了关联交易管理办法、对外担保管理办法、对外投资管理办法等一系列的治理制度,建立了相对有效的治理机制、制定了相对完善的治理及内部控制制度,并对控股股东相关人员、实际控制人、董事、监事及高级管理人员的行为进行约束。但由于公司治理机制建立时间较短,公司管理层规范运作意识的提高、相关制度的执行及完善需要一定过程。若公司法人治理机制未能有效运行,将对公司的持续正常、稳定运营造成不利影响。产品质量风险 公司及其子公司主要从事复混肥料、有机肥料、微生物肥料(包含生物有机肥、复合微生物肥料、农用微生物菌剂)的研发、生产和销售业务。生产销售的肥料产品直接应用于桉树、甘蔗、柑桔等农作物,公司一旦因产品质量问题被提出索赔、诉讼、仲裁或被行政处罚,可能会对公司的生产经营及声誉造成不利影 公告编号：2018-010 4 响。目前,公司十分重视产品质量问题,在日常的研发、采购、生产、销售等环节中加强质量管理。公司及子公司建立了完整的质量控制体系。子公司贵港绿友农获得了 ISO9001 质量体系认证,并制定了产品质量管理制度、复混肥料生产、有机-无机复混肥料生产作业指导书,对产品生产质量、检验管理以及生产、检验的作业流程等相关内容进行了规定。公司通过不断优化产品质量控制制度体系,确保公司的质量和服务水平。尽管公司采取了多项措施规避产品质量风险对公司经营的影响,但仍然不能排除公司未来可能因产品质量问题受到索赔、诉讼、仲裁或行政处罚,届时可能会对公司生产经营造成一定的影响。受农林业生产季节性影响的风险 公司的产品主要应用于农林业生产,生产经营与农林业生产情况具有较强的关联性。目前,我国农林业生产现代化程度不高,容易受到旱、涝、冰雹、霜冻等自然灾害及病虫害的影响,若农林业生产发生较大幅度的波动,将会对公司的生产经营活动产生较大影响。另一方面,农林业生产存在的季节性特点会引起肥料产品供求关系的变化和市场价格的波动。根据公司以往的经验,每年11 月至次年 5 月为肥料产品的销售旺季,6 月至 10 月为肥料产品的销售淡季。农林业生产的季节性会给公司生产经营带来一定程度的影响。下游行业政策变动风险 公司的经营理念坚持以“作物为中心”,公司产品属于细分的经济作物专用肥料,与桉树、柑桔、甘蔗等经济作物所属的下游行业联系密切,如果下游行业国家宏观政策调控、产业政策变化调整经济作物的种植面积和结构,将可能对公司的产品售价、产品需求和盈利状况造成不利影响。税收优惠政策变化风险 根据财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知(财税201158 号)第二条“自2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日,对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税”,报告期内公司享受该政策优惠。另外,根据财政部国家税务总局关于有机肥产品免征增值税的通知(财税200856 号),公司销售有机肥产品符合减免税备案条件,自2014年12月23日登记备案完毕之日起享受按幅度减免增值税政策。今后,公司可能因为享受的税收优惠到期,或不再符合税收优惠条件等原因,而不再享受税收优惠政策,届满时税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。原材料价格波动风险 报告期内原材料采购成本在公司生产成本中占比较大,基础化肥价格波动对公司的经营业绩会产生较大影响。公司生产复混肥料所需的原材料主要包括尿素、磷酸一铵、氯化钾、氯化铵和硫酸钾等基础化肥,财税201590 号文对无机化肥恢复征收增值税政策将会增加公司上游无机肥生产厂商的税收成本,通过价格传导机制提高公司采购价格,影响公司成本和利润。并且,随着我国产业结构调整,大批能耗较高、技术落后的落后化肥产能被淘汰,产业集中度逐步提升,上游化肥原料市场格局变化也将会对公司的原料采购造成一定影响。客户过于分散的风险 公司的产品主要销往广西及周边省份地区的个体农资经销商,由 公告编号：2018-010 5 于行业特点,公司常年客户数量多且分散,2017 年度、2016 年度前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 10.49%、11.10%,占比相对较低。由于客户过于分散对公司的市场营销、客户管理、应收账款管理、营销队伍建设、风险管控等提出了更高的要求,如果不能实施良好的内部控制及约束机制,将给公司经营管理带来不利影响,可能会导致经营业绩下降。为下游经销商提供担保的风险 报告期内公司为进一步提升公司肥料产品的市场占有率,实现公司与客户的双赢,公司根据生产经营的实际情况为下游经销商与居间人农金圈、深圳财富农场互联网金融服务有限公司签订的借款及担保协议提供担保,截止 2017 年 12 月 31 日,担保余额 273 万元,公司为经销商提供担保均已按照公司法等相关法律法规以及公司章程的规定,履行了必要的决策和审批程序,并且严格按照内控制度执行审批程序及信用审查。同时,通过为下游经销商提供担保,加速了公司资金流转,增加客户粘性,提高了公司资金的盈利能力,对加快公司生产经营运转起到了积极作用。虽然,公司为下游经销商提供担保业务合法合规,并通过内部控制对担保风险实施了事前、事中、事后的防范,且报告期内下游经销商还款记录良好,未出现过逾期还款的情形。但是,如果今后下游经销商未按期还款,可能会导致公司承担代为偿还风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 6 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广西绿友农生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Lvyounong Biological Technology Co.ltd 证券简称 绿友农 证券代码 872696 法定代表人 侯期任 办公地址 南宁市高新区科园东四路北面远信光电产业大楼 24 层 2411 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 黄靖雯 职务 董事会秘书 电话 0771-3862283 传真 0771-3868627 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南宁市高新区科园东四路北面远信光电产业大楼 24 层 2411号,530007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南宁市高新区科园东四路北面远信光电产业大楼 24 层 2411 号董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 6 月 7 日 挂牌时间 2018 年 2 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业-C262 肥料制造-C2624 复混肥料制造 主要产品与服务项目 复混肥料、有机肥料及微生物肥料的研发、生产和销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 侯期任 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914501005819609063 否 公告编号：2018-010 7 注册地址 南宁市高新区科园东四路北面远信光电产业大楼 24 层 2411 号 否 注册资本 10,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西桂林市辅星路 13 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘毅、刘业美 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。公告编号：2018-010 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,030,302.27 74,553,831.47 35.51%毛利率%24.35%23.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,225,826.60 1,297,362.16 71.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,229,435.30 1,419,469.01 57.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.75%32.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.78%35.08%-基本每股收益 0.22 0.29-31.82%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,017,334.11 40,724,887.52 49.83%负债总计 48,632,677.21 30,566,057.22 59.11%归属于挂牌公司股东的净资产 12,384,656.90 10,158,830.30 21.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.02 21.91%资产负债率（母公司）72.43%65.20%-资产负债率（合并）79.70%75.05%-流动比率 82.4%73.45%-利息保障倍数 3.63 2.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,073,953.67 1,410,294.26 685.22%应收账款周转率 1192.02%1940.05%-存货周转率 858.49%709.61%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.83%92.77%-营业收入增长率%35.51%135.95%-净利润增长率%71.57%318.14%-五、股本情况 公告编号：2018-010 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,171.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,416.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 -4,245.53 所得税影响数-636.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -3,608.70 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司及子公司集研发、生产、销售、技术服务于一体的新型肥料企业，产品主要是针对桉树、柑桔、甘蔗三大细分作物的复混肥料、有机肥料、微生物肥料（包含生物有机肥、复合微生物肥料、农用微生物菌剂）等系列产品。根据作物划分为三大类：专业桉树肥料、专业柑桔肥料、专业甘蔗肥料，在市场上形成了广桉、广桔为主的核心品牌，以及桉茂、广蔗、大桔三个副品牌，共五个品牌系列产品。公司的经营理念及发展目标为：以“作物”为中心，以“技术”为核心，以“专业”为标准,秉承“引领技术改变农业”的核心思想与发展理念，致力于成为细分作物专业肥料的标准制定者，并持续创新和创造价值，将研发、产品、用户、服务有效的连接，为农林产业绿色友好可持续发展、构建良好生态环境而不懈奋斗。（一）研发模式 在研发模式上，公司设立了研发部，目前主要由公司总经理侯期任为代表的核心技术人员主导产品研发，有针对性地为公司产品的更新与升级提供技术保障。研究方向主要包括两方面，一是细分作物的养分需求分析、种植土壤分析、施肥技术分析，并进行细分作物专用肥料配方研究与试验；二是微生物菌种收集、筛选、培养、选育，并进行菌种的规模生产应用技术研究与试验等。同时，公司在产品技术研发方面与各大科研院所建立合作关系，为产品研发实验、人才培养提供技术支持。报告期内，公司分别与柑桔技术权威研究机构中国农业科学院柑桔研究所（国家柑桔技术研究中心）、甘蔗技术权威研究机构广西农业科学院甘蔗研究所、桉树技术权威研究机构广西林业科学研究院等三大细分作物技术研究权威机构签订合作协议，进行技术合作。公司的定位是成为细分作物专业肥料的标准制定者，因此公司根据作物生长特性以及其对生长环境与营养元素的不同需求研发针对性的产品。细分作物专业肥料提高了产品配方的针对性，更利于作物生长，提高作物增产与品质的同时，减少不必要的浪费，解决了过度施肥的问题，得到了种植户与市场的广泛认可；在此基础上公司将持续研发，根据作物的生长特性而提出不同的研发方案，未来计划在产品配方上更具针对性，增加微量元素、氨基酸、海藻酸、腐植酸系列产品的研发和应用，并在长效稳定、生长调节、绿色有机等方向进行产品研发的升级换代。（二）采购模式 公司的采购内容主要包括原材料采购、委托生产、经销产品采购等三方面。2016 年度实现产业链升级后，公司的采购主要为生产所需的原材料。日常生产所需的原材料主要按生产订单进行采购，公司在原材料采购方面坚持“好原料做好产品”的原则，主要的原材料均选择国内综合实力较强的各大供应商。由于生产复混肥料的主要原材料为氮、磷、钾、磷酸一铵、磷酸二铵、氯化铵、氯化钾等基础肥料，该类产品的供应商市场已十分成熟，因此公司按照供应商管理制度，针对品种选择 2-3 家实力雄厚、原料库存充足、价格优惠的大供应商进行长期合作。公司对原料供应商采取预付款制度，对备品配件等五金用品采用现付现结的付款方式。（三）生产模式 在生产模式上，公司采用“以销定产”的模式。报告期内，公司的生产计划由子公司贵港绿友农根据各产品事业部结合市场需求提出的销售计划而制定、实施。各产品事业部在每年 10 月底召开冬储会议，签订全年经销合同，初步确定年度销售计划。日常销售过程中，由销售部后勤人员统计业务人员的订单需求，每月汇报至各产品事业部总经理，产品事业部经理据此制定月度销售计划报总经理审批，然后由根据产品订单的品种及数量安排生产。（四）销售模式 1、销售渠道模式 公告编号：2018-010 11 公司产品面向的终端消费群体主要为零散农户、专业种植大户、集团大客户。销售渠道以市、县、乡镇级的经销商为主，目前占比约 95%以上，直供集团大客户、专业种植大户目前占比较小，未来将逐步推进。2、销售服务模式 公司形成了以“作物”为纽带，以“技术解决方案”服务于营销的社群思维销售服务模式。主要体现在以下三方面：以作物事业部制专业运营产品销售，深耕专门领域，长期跟踪特定的客户群体，维护客情关系；按照作物分类培养销售人才，打造“技术专家型”的销售服务团队；针对不同作物专业种植户社群制定专门的营销方案。缺乏农技服务与科学施肥指导是目前肥料农资市场痛点之一，绿友农坚持技术服务推动市场推广，即以农技服务推动产品销售。农技服务包括：公司通过帮助经销商直接对接终端客户，开展农民培训、现场诊断、田间指导、田间示范等各种方式提升终端客户的农业种植技术水平，从而带动客户消费产品，提高经销商与公司的合作粘性。并且在合作中，通过不定期举办销售会议与培训活动加强对经销商的能力培养，实现与“客户一起成长”的目标。报告期内以及报告期后至本报告披露日,公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以用户与市场需求为导向，专注于主营业务，实现营业收入 101,030,302.27 元,比上年增加 26,476,470.8 元,增长比例 35.51%；报告期内,公司实现归属于母公司所有者的净利润 2,225,826.60 元,比上年大幅提升，增幅为 71.57%。收入及净利润增长的主要原因是:1、产品线结构优化及品牌塑造（1）报告期内，公司产品主要是针对桉树、柑桔、甘蔗三大作物进行细分，并以复混肥料、有机肥料、微生物肥料（包含生物有机肥、复合微生物肥料、农用微生物菌剂）为基础，形成专业桉树肥料系列、专业柑桔肥料系列、专业甘蔗肥料等系列产品，在市场上打造出了广桉、广桔两个主打品牌，在市场上具有较强的影响力；同时为顺应渠道需要推出了桉茂、广蔗、大桔三个副品牌，也具备了一定的品牌影响力。（2）报告期内，公司非常注重产品品牌的塑造，本期增加投入品牌广告费、品牌推广费，有效地提高了品牌知名度。2、加强营销创新（1）重点在+互联网工作上进行突破，以公司网站、公司微信公众号、产品微信公众号为+互联网工作的基础平台，提升针对用户和经销商的线上服务能力，提高品牌传僠与用户获取效率，促进线下用户购买与经销商开发交易机率，整体销售能力得到了较大提升。（2）公司加大市场拓展力度，特别是广东、湖南等区外的市场拓展；公司围绕核心经销商战略，加强了经销商服务工作，实施了系列“服务升级”工作，特别是帮助经销商开展大量用户培训工作，2017 公告编号：2018-010 12 年累计培训用户（种植户）约 2 万人次，帮助用户（种植户）提高种植与施肥技术水平，提高作物产量与品质的同时，确保了核心经销商销售量的稳定与增长。3、内部组织结构创新 公司治理结构进一步优化，深化“以作物为中心”的事业部制内部组织创新，进一步完善人才引进与培养，使公司人员队伍形成了“技术+团队”的核心竞争力，促进公司业绩的稳步提升。4、产品研发及技术储备能力 报告期内，公司通过与广西林业科学研究院、中国农科院柑桔研究所等细分作物领域科研机构的战略性合作，提高了自身产品技术研发能力及技术储备能力，从而增强了盈利能力和抗风险能力；同时，公司加强自主知识产权的研发与申报。报告期内，两项发明专利（一种桉树专用复混肥料及其制备方法和一种防控柑橘黄龙病的微生物肥料及其制备方法）进入实质审核阶段，通过 6 项实用新型发明专利，为公司的业务发展奠定了基础。报告期内，公司通过优化产品结构、加强营销创新、完善内部管理、重视产品研发等多方面的努力，提升了公司的综合服务能力，产品及服务均得到经销商与用户的高度认可，为公司持续发展奠定了基础。（二）行业情况（二）行业情况 1、化肥行业发展概况 作为全球粮食增产的主要贡献者，化肥是保障国家粮食安全的战略物资，是保持和提高地力，实现农业可持续发展的物资基础；如果停止使用化肥，全球农作物产量将减少 50%。经过改革开放后 30 年的快速发展，我国已成为世界化肥生产和消费大国，尤其是氮肥和磷肥，生产和施用均为世界第一。“十二五”期间，我国化肥增量保持快速增长的局面，氮肥、磷肥产能及消费量居世界首位，并实现自给有余；钾肥生产跃居世界第四，自给率大幅提升。未来化肥行业发展呈现六大发展趋势：（1）、产能过剩，从而导致出口对市场的影响越来越大；（2）、化肥需求增速放缓，有可能零增长或下降；（3）、农民用肥结构发生变化，由低浓度向高浓度、缓控释肥料、水溶肥料、有机无机复混肥、有机肥料、微生物肥料等新型肥料将受青睐；（4）、肥料复合化成趋势；（5）、测土配方施肥大幅推进。（6）、专业专用化趋势。为大力推进化肥减量提效，积极探索高效、资源节约、环境友好的农业发展之路，2015 年农业部制定了到 2020 年化肥使用量零增长行动方案。该方案的出台，对化肥行业如何通过产品研发、产能优化及农化服务等多方面赢得发展空间提出了更高要求。2、复混肥料、有机肥料及微生物肥料（包含生物有机肥、复合微生物肥料、农用微生物菌剂）行业发展概况（1）复混肥料及有机-无机复混肥料的行业概况 复混肥料是含有多种植物所需矿物质元素或其他养分的肥料；通常指氮、磷、钾三种养分中，至少有两种养分标明量的由化学方法或掺混方法制成的肥料。基础肥料的养份单一，不能满足所有作物对氮、磷、钾的需求，复混肥料则是在单质基础肥的生产技术及消费发展到一定程度后所产生的化肥细分类别。复混肥料含有多种植物所需矿物质元素或其他养分，一般含有大量元素：氮(N)、磷(P)、钾(K)，也称总养分；中量元素：钙(Ca）、镁(Mg)、硫(S)等，也称为次要养分；微量元素：硼（B）、锰（Mn）、铁（Fe）、锌(Zn)、铜(Cu)、钼(Mo)或钴(Co)等，也称为微量养分等等。复混肥料有通用型（或称广谱型）和专用型。通用型适合的地区、土壤、作物的范围比较广,但施肥后因作物、土壤的差别,复混肥料中某种有效养份可能因富裕过剩造成浪费,而另外的养分可能因不足而影响作物的产量。专用型是针对某一地区、某种作物、某种土壤可使肥料中有效养分发挥最大的经济效益。专用肥料中还视作物需要可加入微量元素、除草剂及农药类等添加物,使其发挥更加广泛的作用。有机-无机复混肥是一种既含有机质又含适量化肥的复混肥。它是对粪便、草炭等有机物料，通过 公告编号：2018-010 13 微生物发酵进行无害化和有效化处理，并添加适量化肥、腐殖酸、氨基酸或有益微生物菌，经过造粒或直接掺混而制得的商品肥料。将来中国的肥料行业应该向有机-无机复混肥方向发展，这将成为最终的发展趋势。低价的堆肥效果不显著，而做成有机-无机复混肥是最好的一种利用方式。现在我国氮肥的利用率始终是 30%左右，提高化肥利用率有几条途径，如发展控释肥，虽然也有突破，但主要是成本太高。此外，就是有机-无机肥料的配合使用，二者结合可以将氮肥的吸收率提高到 40%-45%。如果将有机-无机做成颗粒状，氮肥吸收率可以显著提高，这是目前比较可行的一条途径。从发展的趋势看，有机无机复混肥具有广阔的市场前景:高效化,提高肥料利用率；多元化,满足不同作物生长需求；长缓化,更大限度控制养分释放周期；同时，有机无机复混肥有良好的经济效益,环境效益和社会效益:养分全面,利用率高；提高作物产量和品质；培肥土壤,生产持续；原料来源广泛，成分多样。公司根据趋势发展，已经开始着手有机-无机复混肥料的研发及应用，未来将成为公司主要产品服务于农林产业。（2）微生物肥料行业概况 微生物肥料（包含生物有机肥、复合微生物肥料、农用微生物菌剂）是指一类含有活微生物的特定制品，应用于农业生产中，能够获得特定的肥料效应。微生物肥料可以分为两类，一类是通过所含微生物的生命活动增加植物营养元素的供应量，从而改善植物营养状况提高产量；另一类是广义的微生物肥料，其制品虽然也是通过其所含的微生物生命活动作用使作物增产，但它不仅能提高植物营养元素的供应水平，还可以通过微生生命活动产生次生代谢物质，促进植物对营养元素的供应吸收，增强对某些病原微生物的抵抗力，减少病虫害，从而提高作物产量。微生物肥料具有多种优点，包括：制造和协助作物吸收营养；增进土壤肥力、增强植物抗病和抗干旱能力；降低和减轻植物病虫害、产生多种生理活性物质刺激和调控作物生长；减少化肥使用、促进农作物废弃物、城市垃圾的腐熟和开发利用、土壤环境的净化和修复作用，有利于保护环境。微生物肥料在提高农作物产品品质和食品安全等多方面有良好的功效，在可持续农业战略发展及农牧业中的地位日趋重要。经过多年的研究，我国微生物肥料已经从过去单纯的根瘤制剂发展到细菌肥料、真菌肥料、微生物肥料，过渡到现在把微生物与有机-无机复混肥料结合的复合微生物肥料，并且已具备了产业化、商品化的条件。随着人们环保意识的增加，有机食品生产、资源再利用与微生物肥料生产相结合已成为现代农业的发展方向。绿色农业生产的实现离不开多功能、复合型微生物肥料的使用，这为开发生产高效优质的微生物肥料提供一个良好的发展机遇。因此，微生物肥料，特别是与有机-无机复混肥料结合而成复混生物肥料，在资源节约和环境友好型社会建设中将有巨大的市场潜力。近两年，与微生物肥料相关的生物产业无论是国家政策，还是产业化专项，均以较大力度、较广的涉及面提出发展微生物肥料，为微生物肥料发展提供了良好的机遇。国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020)已将生物技术作为科技发展的五个战略重点之一。2015 年 5 月 20 日，农业部、国家发改委、国家林业局等部门发布全国农业可持续发展规划（2015-2030 年）提出防治农田污染，普及和深化测土配方施肥，改进施肥方式，鼓励使用有机肥、生物肥料和绿肥种植。2016 年 11 月 29 日，国务院发布“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，提出开发一批新型农业生物制剂与重大产品，创制可替代抗生素的新型绿色生物饲料和高效生物肥料产品。2016年12月20日，国家发展改革委发布 “十三五”生物产业发展规划，提出到 2020 年，力争实现生物农业总产值 1 万亿元，创制和推广一批高效固氮解磷、促生增效、新型复合及专用等绿色高效生物肥料新产品。2017 年 1 月 25 日，农业部发布 “十三五”农业科技发展规划提出，研发水溶肥、液体肥、生物肥、高效缓（控）释肥、同步营养肥等新型肥料。公司生产的产品以及核心技术理念，是按照“绿色”、“友好”以及“精准施肥”的理念要求，根据特定作物生长特性、生长周期、生长环境、目标产量及品质要求的不同，针对性的进行大量元素配方比例设计、中微量元素补充添加、有机质与微生物等技术结合配比，形成“细分作物专用肥料”，达到作物高产量、高品质的根本目的，同时减少不必要过量化肥使用，促进土壤修复、安全健康、绿色友好及 公告编号：2018-010 14 可持续耕种。因此，公司生产销售的产品不仅符合复混肥料、微生物肥料行业的发展趋势，而且具有较大的发展空间。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的 比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,430,466.51 18.73%2,927,530.63 7.19%290.45%应收账款 11,739,854.44 19.24%5,211,247.48 12.80%125.28%存货 10,018,352.30 16.42%7,787,148.05 19.12%28.65%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 17,908,040.62 29.35%17,887,059.21 43.92%0.12%在建工程 2,857,341.89 4.68%-短期借款 1,460,000.00 2.39%4,000,000.00 9.82%-63.50%应付票据 520,000.00 13.70%-3.44%497.14%应付账款 9,669,091.79 15.85%3,973,654.77 9.76%-预收账款 11,759,834.60 19.27%8,511,374.72 20.90%38.17%其他应付款 9,621,534.75 15.77%9,690,288.20 23.79%-0.71%资产总计 61,017,334.11-40,724,887.52-49.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本期末货币资金比上年末增长的原因：主要是 2017 年存入华夏银行开具银行承兑汇票的保证金836 万元尚未到期；2、本期末应收账款比上年末增长的原因：（1）根据公司产品销售季节性特征，每年 11 月至次年 5月为销售旺季，而销售旺季主要采用先货后款政策，12 月为销售旺季，故应收账款余额总体较高，且本期营业收入较上期增长 35.51%，尤其是本年第四季度的旺季的销售量较去年同期增加，从而影响应收账款总额有所增长；（2）为抢占柑桔肥的市场份额，经公司总经理会议讨论通过，公司专门针对柑桔肥信誉良好的经销商客户放宽应收账款信用政策，将回款期限延长至次年 3 月-4 月底，因此柑桔肥客户的应收账款余额较去年增长明显，占期末应收账款总额的 60%。3、本期末短期借款比上年末减少的原因：2017 年公司到期归还了子公司贵港绿友农向贵港市区农村信用合作联社江南分社的 400 万借款。4、本期末应付票据与上年末对比增长的原因：本期因公司日常业务开展需要向华夏银行南宁分行增开了 836 万元的银行承兑汇票。5、本期末应付账款与上年末对比增长的原因：（1）本期公司收入较上年增长 35.51%，公司生产规模随之扩大，子公司贵港绿友农已处于稳定生产期，对原材料的需求量增大，期末原材料库存储备量增加，从而影响应付账款增加；（2）近两年，公司与上游供应商的交易记录良好，与其建立了良好的合作关系，随着公司采购规模的增加，上游原材料供应商给予公司的信用额度及账期均有所增加，从而影响应付账款余额增加。6、本期末预收款项较上年末增长的原因：为了抢占市场份额，公司第四季度执行对经销商有利的预付款项政策，促使经销商提高预付货款的积极性，因此预收款项增加较为明显。公告编号：2018-010 15 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 101,030,302.27 -74,553,831.47-35.51%营业成本 76,428,847.97 75.65%56,884,882.99 76.30%34.36%毛利率 24.35%-23.70%-管理费用 7,879,335.05 7.80%5,967,522.26 8.00%32.04%销售费用 12,015,201.85 11.89%8,844,126.16 11.86%35.86%财务费用 1,128,317.70 1.12%813,668.59 1.09%38.67%营业利润 2,985,286.07 2.95%1,617,469.37 2.17%84.57%营业外收入 5,000.00 0.00%18,030.00 0.02%-72.27%营业外支出 18,416.53 0.02%162,191.94 0.22%-88.65%净利润 2,225,826.60 2.20%1,297,362.16 1.74%71.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与去年同期相比增长的主要原因：（1）公司通过增加广告投入、增加促销会议等方式，加大了销售费用投入，直接促进了销售订单的增加；（2）公司围绕核心经销商战略，加强了经销商服务工作，特别是帮助核心经销商开展大量用户培训工作，促使核心经销商的平均采购额大幅增加；（3）第四季度公司制定针对性的促销政策，尤其是针对柑桔肥经销商放款了赊销政策，大幅提高了柑桔肥产品的增长；（4）本年新增广东、湖南区域市场，该地区经销商数量增加，直接影响收入增长。2、营业成本与去年同期相比增长的主要原因：子公司贵港绿友农生产稳定，产品单位成本略有下降，但营业成本随着销售收入增长而增长，总体变动与销售收入增长趋势一致。3、管理费用增长的主要原因：主要为管理人员职工薪酬的增长，其中工资增长额占管理费用增长总额的 93%。薪酬增长原因包括两方面：（1）2017 年度公司优化薪酬考核体系，后台管理部门的薪酬福利较 2016 年度大幅提高；（2）2017 年新设互联网事业部，上述人员增加也影响 2017 年管理人员薪酬增加。4、销售费用增长的主要原因：主要为销售人员薪酬、广告费、车辆费用的增加。（1）为加大销售力度、提高销售部门积极性，公司 201