872093_2017_大地牧业_2017年年度报告_2020-08-19.pdf

1 2017 年度报告 大地牧业 NEEQ:872093 烟台大地牧业股份有限公司 Yantai Dadi husbandrv Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 9 日，公司经中华环保联合会认定为“企业信用评价 AAA 级信用企业”（编号：201614811100021）；2、2017 年 1 月 18 日,取得实用新型专利，实用新型名称：一种孵化机自动换气调温装置（证书号第 5867665 号）；3、2017 年 1 月 21 日,注册琴岛大地商标（注册证书号第 18603558 号）；4、2017 年 3 月 31 日，公司经山东省畜牧兽医局批复承担“山东省 2017 年度农业重大应用技术创新项目”（鲁牧畜函字201728 号）；5、2017 年 6 月 16 日，烟台大地牧业股份有限公司山东省肉种鸡孵化工程技术研究中心通过海阳市环境保护局环境影响评价验收，正式投入运营；6、2017 年 7 月 31 日，公司收到全国中小企业股份转让系统责任有限公司下发的 关于同意烟台大地牧业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（20174847 号）；7、2017 年 10 月 23 日，公司经烟台市发展和改革委员会认定成立“烟台市工程实验室”（烟发改工高2017230 号）；8、2017 年 11 月 15 日，公司获得第五届中国商业创新大会颁发的“2017 商业模式创新 TOP100”（编号：17BCCXHH1706）；9、2017 年 11 月,被山东省畜牧兽医局、山东省畜牧业协会授予“食安山东全国性畜牧示范品牌引领企业”称号；10、2017 年 11 月 30 日，公司经烟台市中小企业局批准成为第六批烟台市“专精特新”中小企业（烟中小企（2017）35 号）；11、2017 年 12 月 21 日，公司经海阳市科学技术局批准承担“2017 年度海阳市科学技术发展计划”项目（编号：2017040）；12、2017 年 12 月 26 日，公司获得烟台市人才工作领导小组颁发的“优秀引才奖”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4444 第九节第九节 行业行业信息信息 .4848 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4848 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、大地牧业 指 烟台大地牧业股份有限公司（由烟台大地禽畜良种有限责任公司整体变更而来）黑猪繁育场 指 烟台大地牧业股份有限公司黑猪繁育场，已注销 生物科技分公司 指 烟台大地牧业股份有限公司海阳生物科技分公司，已注销 孵化中心 指 山东省肉种鸡孵化工程技术研究中心 普兰店大地 指 普兰店市大地奕和牧业有限公司，公司之参股公司 海阳农商行 指 山东海阳农村商业银行股份有限公司，公司之参股公司 创融投资 指 烟台创融投资中心（有限合伙），公司之股东 鲁之韵投资 指 烟台鲁之韵投资中心（有限合伙），公司之股东 奕和饲料 指 山东奕和饲料有限公司，公司之关联方 股东大会 指 烟台大地牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 烟台大地牧业股份有限公司董事会 监事会 指 烟台大地牧业股份有限公司监事会 三会 指 烟台大地牧业股份有限公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 烟台大地牧业股份有限公司章程 三会议事规则 指 股份公司之股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、世纪证券 指 世纪证券有限责任公司 烟台大地 指 烟台大地禽畜良种有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 种鸡 指 饲养后用于繁育下一代雏鸡的鸡，按繁育的代次可以分为原种鸡、祖代种鸡、父母代种鸡 商品代雏鸡 指 可直接供养殖户饲养的雏鸡，成熟后可直接供人们加工食用 父母代种鸡 指 经过育雏育成后，按照设计的品系间进行杂交、产蛋、用于孵化繁育商品鸡的种鸡。按照用途分为父母代肉种鸡和父母代蛋种鸡 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于晓岗、主管会计工作负责人孙洁及会计机构负责人（会计主管人员）孙洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、畜牧疾病发生和传播的风险 本公司主营业务为父母代种鸡养殖、商品代雏鸡孵化和销售，种鸡与雏鸡作为生物体都有一个共同的特点，即不可避免地会受到疾病的侵扰。公司目前和今后需防范并控制的畜禽疾病风险主要分两类，一是自有畜禽在养殖过程中发生疾病给公司带来的风险；二是畜禽养殖行业爆发大规模疫病给公司带来的风险。鸡在规模养殖过程中，可能发生和传播的恶性疾病包括高致病性禽流感、鸡新城疫病及鸡白痢等，恶性传染病一旦出现并大面积传播，将会给公司的生产经营带来较大的影响。二、原材料价格波动风险 公司实行一体化的经营模式，采购的生物性资产主要为父母代雏鸡，原材料主要为种蛋、饲料，受国家农产品政策、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素影响。如果市场价格大幅上升，将会导致公司生产成本提高。三、产品价格波动的风险 公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。而鸡苗产品为公司毛利率最高、弹性最大的6 主营产品，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与之匹配，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。四、实际控制人不当控制风险 丛颖睿直接持有大地牧业股份 34,500,000 股，持股比例为55.32%，是公司的控股股东。创融投资持有大地牧业股份13,352,700 股，持股比例为 21.41%，丛颖睿系创融投资普通合伙人并担任执行事务合伙人，能够实际控制创融投资；鲁之韵投资持有大地牧业股份 7,467,300 股，持股比例为 11.98%，丛颖睿系鲁之韵投资普通合伙人并担任执行事务合伙人，能够实际控制鲁之韵投资；丛颖睿直接及间接合计持有大地牧业 70.78%的股份，合计享有公司 88.71%的表决权，同时担任公司董事，丛颖睿能够对公司实施持续有效控制，为公司的实际控制人。虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易管理制度、关联方资金往来管理制度、三会议事规则等相关制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制的风险，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。五、公司治理风险 股份公司成立后，公司根据相关法律法规及全国中小企业股份系统有限责任公司的要求制定 公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、对外担保制度、投资者关系管理制度等制度，建立了完善的公司治理机制及内部控制制度。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的具体运行及执行尚需要在实践中检验并不断完善，因此短期内公司治理可能会存在一定的风险。六、税收优惠政策发生变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例相关规定和财税7 199552 号文件的规定，农业生产者销售的自产农产品免征增值税。根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条及中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条之规定，企业从事农、林、牧、渔业项目的所得可以免征、减免企业所得税。如果上述增值税和企业所得税的税收优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定的影响。七、租赁村集体土地流转程序瑕疵 公司租赁位于榆林涧村南洞河边北道东（种鸡养殖二场）的养殖用地系从承包方租赁流转取得的集体土地。根据农村土地承包经营权流转管理办法第十一条规定：“承包方与受让方达成流转意向后，以转包、出租、互换或者其他方式流转的，承包方应当及时向发包方备案；以转让方式流转的，应当事先向发包方提出转让申请。”第十三条规定：“受让方将承包方以转包、出租方式流转的土地实行再流转，应当取得原承包方的同意。”第二十五条规定：“发包方对承包方提出的转包、出租、互换或者其他方式流转承包土地的要求，应当及时办理备案，并报告乡（镇）人民政府农村土地承包管理部门。”因此，该等已承包土地以租赁形式再流转均未经发包方（村民委员会）同意并办理备案手续，存在流转程序瑕疵。八、土地、厂房办理产权转移手续办理风险 2015 年 12 月 10 日，公司从杨玉洲处受让位于海阳市凤城街道中村（现属于海阳市经济开发区）的土地使用权及配套厂房。该土地厂房系杨玉洲从山东省商业集团总公司（现已改名为山东省商业集团有限公司）取得。2004 年 2 月 9 日，杨玉洲与山东省商业集团总公司签订土地使用权及房产所有权转让协议，山东省商业集团总公司将位于海阳市开发区中村村北立交桥西北的土地及地上厂房转让给杨玉洲。目前该土地厂房权属仍未转移至杨玉洲名下，因此，杨玉洲也无法将该土地厂房权属转移至公司名下，但公司目前能够正常使用该土地、厂房。8 该土地厂房拟作为公司孵化二场的员工宿舍及经营附属设施使用，因此，该土地厂房即使无法继续使用，也不会对公司经营产生不利影响。九、产品质量风险 公司在产品质量上严格把关，设有专门的种禽事业部，制定了严格的质量控制标准且已经通过 ISO9001 国际质量管理体系认证，对出场的雏鸡产品进行检测，但公司不能保证不会发生因产品质量责任而被索赔的可能。由于产品对外销售主要依靠陆路运输，同时，公司的主导产品商品代雏鸡在销售中存在着很强的时效性，该产品在孵化后 48 小时内需尽快运送到目的地，超过 48 小时后雏鸡的存活率和质量将大大降低，公司的雏鸡产品必须在最短时间完成运送，因此产品质量问题主要出现在雏鸡的运输过程中。公司的销售区域主要集中在山东和东北地区，运输半径较短，在正常情况下完全能够保证在规定时间内送至目的地。但一些不可预测的客观因素，如交通状况、天气状况等因素的变化均可能导致运输中断，使雏鸡因应激反应而影响质量，因此公司存在由于产品质量而引发的市场风险。十、短期偿债压力大的风险 2017 年末，公司短期借款 102,400,000 元，流动比率 0.19，如果未来在经营活动和其他外部融资中无法产生足够的现金流入，公司可能面临短期偿债能力不足的风险。而且公司部分房屋及土地使用权用于公司短期借款抵押，如果公司到期不能履行偿债义务，可能导致债权人行使抵押权，导致公司丧失房屋所有权及土地使用权的风险。十一、2017 年期末存货计提减值对利润和存货周转率的影响较大 2017 年期末存货余额是 16,012,960.52 元，计提减值准备1,215,083.37 元，当期净利润为-71,001,651.23 元，占净利润比例是-1.71%，期末存货金额较大且计提资产减值损失对公司利润和存货周转率均影响较大。十二、孵化中心房屋审批手续瑕疵 公司在海阳市行村工业园内已建设孵化中心并投入生产，该孵化中心现已经通过出让手续取得该宗土地的不动产权证9 （原国有土地使用权证），并取得建设项目立项备案、建设用地规划许可证及环境影响评价验收、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等审批手续。对于公司孵化中心未完成相关建设审批手续即开始施工建设，可能存在因上述审批手续无法办理及未批先建行为导致被处罚的风险，从而对公司造成一定的损失或不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、报告期内，不存在现金收付风险。2016 年度，公司销售中现金收款的比重占当年结算金额的比例分别为 0.52%；主要采购中现金付款的比重为 0.23%，2017 年，公司销售中现金收款的比重占当年结算金额的比例为 0.18%，主要采购中现金付款的比重为 0%。2017 年主要采购中不存在现金付款的风险。2、报告期内，不存在销售发票开据不足、采购索取发票不足的风险。公司主营为农业、主要客户为经销商、养殖户、个人，大多数客户不需要发票，金税三期系统申报纳税申报表中亦有未开票收入一栏，但公司财务将严格按照税法和会计准则的要求，月末根据销售订单全部开具销售发票。2017 年销售中未开具发票金额占营业收入的比例为 1.73%，主要原因是月末最后一天的销售数量和金额无法确定，故每月 31 号发生的销售业务均在次月及时补开，故报告期内，不存在销售发票开据不足、采购索取发票不足的风险。10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台大地牧业股份有限公司 英文名称及缩写 Yantai Dadi animal husbandry Limited by Share Ltd 证券简称 大地牧业 证券代码 872093 法定代表人 于晓岗 办公地址 山东省海阳市碧城工业园区 48 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李建军 职务 董事会秘书 电话 0535-3238988 传真 0535-3238988 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省海阳市丽水街 59 号 265100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 7 月 1 日 挂牌时间 2017 年 9 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-03 畜牧业-032 家禽饲养-0321 鸡的饲养 主要产品与服务项目 从事父母代肉鸡养殖、商品代肉鸡幼苗孵化和销售业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）62,360,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丛颖睿 实际控制人 丛颖睿 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137870634829K 否 11 注册地址 山东省海阳市碧城工业园区 48 号 否 注册资本 62,360,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 世纪证券 主办券商办公地址 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40 层-42 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式自动变更为集合竞价转让方式。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 205,149,125.16 207,816,285.71-1.28%毛利率%-18.17%24.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-71,001,651.23 16,515,614.17-529.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-75,066,867.37 14,639,955.07-612.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-249.16%27.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-263.43%24.53%-基本每股收益-1.14 0.34-435.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 166,167,428.10 187,768,558.28-11.50%负债总计 173,171,957.47 123,771,436.42 39.91%归属于挂牌公司股东的净资产-7,004,529.37 63,997,121.86-110.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.11 1.03-110.68%资产负债率%（母公司）104.22%65.92%-资产负债率%（合并）104.22%65.92%-流动比率 0.19 0.40-利息保障倍数-9.36 4.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,093,716.47 4,970,218.64-202.48%应收账款周转率 138.55 255.01-存货周转率 14.06 12.57-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.50%118.89%-营业收入增长率%-1.28%92.01%-净利润增长率%-529.91%-183.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,360,000 62,360,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,854,034.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,449,819.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-238,638.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,065,216.14 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,065,216.14 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 主营业务业务收入 210,001,709.91 207,816,285.71 14 主营业务业务成本 160,508,375.43 156,587,988.26 营业外支出 376,884.58 372,121.53 资产处置收益 0 46,734.47 销售费用 8,155,766.92 9,942,227.41 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事父母代肉鸡养殖、商品代肉鸡幼苗孵化和销售业务。经过多年的探索和积累，先后掌握了父母代肉种鸡笼养及配套技术与传染病防治技术，公司培育的商品代肉鸡雏鸡具有体态均匀度、育雏肓成的成活率高等优势，深受广大客户认可。公司利用在行业及地区内积累的影响力和行业经验，以经销为主直销相结合的方式为客户提供各类肉鸡幼苗，并获得收入、利润和现金流。(一一)采购模式。采购模式。采购事业部负责公司的采购环节。公司的采购主要是父母代种鸡、用于孵化商品代肉鸡的种蛋、饲料、疫苗、消毒剂等。在自养种鸡采购环节，公司定期根据种鸡存栏情况、实际产能及市场情况，统一进行生产性生物资产的对外采购，统一批次，全进全出；合作饲养环节，公司在东北地区选择优质父母代种鸡饲养企业合作养殖种鸡，生产的种蛋按照合作协议约定的固定价格优先供应公司使用。在种蛋采购环节，公司采购部定期根据市场行情及下游雏鸡需求情况确定种蛋采购数量，经经营团队调整审批后，大部分通过自养种鸡场及合作饲养的种鸡场采购，以确保原料供应价格稳定、数量充足、质量可靠。部分种蛋通过长期稳定的合作伙伴根据市场价格就近采购。对于饲料、低值易耗品与备品备件，公司采用“集中采购”模式，外购工作由采购部执行。为降低采购成本，公司建立了信息收集和战略采购机制，以加强原材料采购环节的控制。公司采购人员、总经理定期获取价格信息，综合从各种渠道得到的信息进行汇总评判，适时进行原材料战略采购，减少原材料价格变动带来的损失，降低公司原材料的采购成本。同时公司每年对供应商进行信誉、质量等因素评估，以确保原材料供货质量。(二二)生产模式生产模式 种禽事业部及孵化事业部分管公司的生产工作。公司各父母代种鸡场及孵化场负责父母代种鸡引进后的育雏、育成及产蛋阶段的生产任务，由父母代孵化场负责父母代种雏鸡的孵化工作。父母代种鸡管理实行“全进全出”制度，同一饲养场只同时饲养同一日龄的种鸡，避免了不同批次种鸡之间疫病的交叉感染，保证了种鸡的生物安全。公司作为种鸡生产标准的制定者，制定“五统一管理标准”，即：统一品种批次；统一营养标准；统一防疫程序；统一生产技术管理标准；统一种蛋(鸡苗)质量标准。合作养殖环节严格执行“五统一”标准，为合作方提供技术服务和支持，绿色生产、生态养殖，保障种蛋品质，确保孵化生产的持续性与16 稳定性。(三三)销售模式销售模式 销售服务部负责公司的销售及服务工作。商品代种肉鸡是公司最主要的产品，其市场容量较大。公司在商品代种肉鸡销售方面采用代理商销售为主，直销相结合的方式。由于商品肉鸡用户中个人饲养户数量多、地域分散，公司在不同销售区域选择在当地市场具备较强客户资源和资金实力的经销商，充分利用经销商的资金、技术及市场影响力开拓并维护市场，有效节约了经营成本，提高了经营效率。目前公司肉鸡幼苗销售区域覆盖山东、河北、江苏、辽宁等多个省市。客户向销售服务部下达订单后，公司根据订单数量进行备货，为保障公司利益，通常要求客户预付部分定金，同时孵化事业部部制定入孵计划表，并根据实际出栏数量开具发鸡单，客户支付货款后公司进行发货。客户收货后在烟台大地雏苗车辆反馈单签字并支付余款。直销模式下，公司销售人员通过电话沟通、登门拜访等方式，向下游客户介绍公司肉鸡幼苗，客户初步确定购买意向后，根据客户需求数量与供货时间签订总体框架性协议，销售事业部根据同行业竞争对手，市场整体定价情况，进行市场分析和产品价格走势预测，从而最终确定销售价格。i.（四）盈利模式（四）盈利模式 公司自成立以来，以“基于养、重于生”的发展理念，一直采用以诚信养殖为支撑，以产品品质为立足之本的发展模式，并不断积累、总结经验提高现有孵化技术，为客户提供商品代肉鸡幼苗、临床兽医及物流配送等一揽子综合服务，从而获得收入、利润和现金流。公司经过多年的积累，在技术、雏鸡质量、市场与客户开发等方面建立了一定的优势，保证了收入的持续增长。报告期内及报告期后至年报披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 17 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照整体战略发展规划，不断提升管理机制，优化和完善公司产品及解决方案，强化市场营销力度，积极推进技术研发和新市场的拓展步伐。报告期内，公司的主营产品白羽肉鸡雏鸡销售市场竞争加剧，根据公司战略发展的需要，公司通过降低销售价格提高销售数量的模式稳定客户数量，但同时造成毛利率过低，实现营业收入 205,149,125.16 元，同比减少 1.28%，净利润为-71,001,651.23元，较去年同期减少 529.91%。截止本报告期末，公司总资产 166,167,428.10 元，净资产-7,004,529.37 元。(二二)行业情况行业情况 我国白羽肉鸡产业起步于上世纪 80 年代，通过引进国外优良品种，经过 30 多年的发展，我国已成为全球三大白羽肉鸡生产国之一。与每年消费白羽肉鸡多达 45 亿羽以及鸡肉消费占全球的 13%形成严重反差的是，国内白羽祖代鸡的育种数量几乎为零，育种处于空白状态，鉴于此，公司于 2017 年 12月 29 日召开第一届董事会第九次会议审议通过了关于设立宁夏大地恒源家禽育种有限责任公司的议案，将公司由之前的父母代种鸡饲养、商品代鸡苗孵化与销售领域延伸到了更高层次的祖代鸡饲养育种领域。我国白羽肉鸡的规模化和现代化程度较高，规模化养殖比例（年出栏大于 5 万羽）约为 53.5%，高于生猪（年出栏大于 500 头）的 45%，所以肉鸡价格的波动幅度相对生猪而言较小。目前我国畜牧业整体规模化率为 39.6%，十三五期间的目标为 50%。近年来，年出栏 5 万羽以下的肉鸡养殖户不断减少，5 万羽以上的规模化养殖户逐渐增多，行业集中度不断提高。虽然我国 2015 年的鸡肉产量仅占肉类总产量的 15.54%，但肉鸡产业的集团化、产业化程度高，一批国家乃至世界级的龙头企业正在快速崛起。白羽肉鸡是中国农牧业中集团化、产业化程度最高的子行业之一，是我国现代化农业的典范。我国居民的人均鸡肉消费量已由 1990 年的 2.2 kg 快速增长至 2015 年的 10kg，年平均增长率达 10.6%；但与美国等发达国家相比，仍存在较大差距，未来提升空间巨大。以人年均食用 5.6kg 白羽鸡肉和 8 元/kg 的均价计算，白羽肉鸡的理论市场空间在 600 亿以上。因鸡肉肉质鲜嫩，便于加工，一直是快餐业首选的主要原料。近年来我国快餐行业发展迅速，以肯德基、麦当劳为代表的洋快餐推动了鸡肉消费快速增长。消费拉动，使得公司营业收入增长进入到了一个新的台阶。18 进入 2016 年以来，在祖代鸡引种量急剧下降及猪肉价格上涨的双重作用下，父母代种鸡和商品代鸡苗单价一度超过 60 元/套和 6 元/羽，养殖利润突破 44 元/套和 5 4 元/羽大关，行业迎来暴利时代。2017 年受到禽流感等负面消息的影响，鸡肉价格和鸡苗价格均出现了大幅的下滑。2018 年随着禽流感等影响的减弱，需求层面的回暖，由祖代鸡引种量大幅下滑导致的供给不足将得到体现，有望助推价格回升。2017 年经历较长时间市场低迷，过剩产能被大幅压缩，2017 年末种鸡存栏已处于低位，雏鸡供应量及毛鸡上市量与 2017 年同期相比明显减少。从需求方面来看，宏观经济稳步回暖，在排除突发事件影响下，未来鸡肉需求将有所增加，2018 年一季度肉鸡市场显著上涨，从产业链各环节来看，由于供应减少，雏鸡、毛鸡价格较好，肉鸡经过 2017 年的低价冲击，今年已进入旺季反弹，公司的经营有望迎来趋势性好转。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,010,231.41 1.81%838,456.83 0.45%259.02%应收账款 2,253,589.45 1.36%707,677.69 0.38%218.45%存货 16,012,960.52 9.64%18,484,402.74 9.84%-13.37%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 96,132,592.36 57.85%97,932,304.45 52.16%-1.84%在建工程 4,584,806.00 2.76%4,241,223.98 2.26%8.10%短期借款 102,400,000.00 61.62%87,400,000.00 46.55%17.16%长期借款 0 0%0 0%0%应付账款 54,705,583.51 32.92%29,689,580.36 15.81%84.26%资产总计 166,167,428.10-187,768,558.28-11.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年较 2016 年应付账款增加 25,016,003.15 元，主要原因为报告期内整个白羽肉鸡行业状况不佳，商品代肉鸡苗销售价格持续低位，公司 2017 年较 2016 年增加了种蛋的采购量，鸡苗供给量不降反增，但鸡苗售价一路下滑，导致公司流动资金短缺，应付账款发生额增加，经与供应商协商，延长了付款期限，导致尚未支付的应付账款余额增加。19 报告期内，短期借款与上年同期相比变动较大，主要原因是公司为补充流动资金，向银行等金融机构增加借款额度，导致余额较大。与上期期末相比，总资产变动较大，主要原因系 2017 年较 2016 年其他应收款减少 1,425.71 万元，进而导致总资产减少。报告期末公司负债较大，资产负债率超过 100%。公司流动比率 0.19，公司偿债压力大，公司通过银行等金融短期借款补充公司流动资金，维持了公司的持续经营。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 205,149,125.16-207,816,285.71-1.28%营业成本 242,431,650.80 118.17%156,587,988.26 75.35%54.82%毛利率%-18.17%-24.65%-管理费用 11,965,540.00 5.83%10,430,994.52 5.02%14.71%销售费用 16,858,434.31 8.22%9,942,227.41 4.78%69.56%财务费用 6,860,847.66 3.34%4,628,514.02 2.23%48.23%营业利润-70,763,012.63-34.49%15,614,912.47 7.51%-553.18%营业外收入 20,085.00 0.01%1,292,114.50 0.62%-98.45%营业外支出 258,723.60 0.13%372,121.53 0.18%-30.47%净利润-71,001,651.23-34.61%16,515,614.17 7.95%-529.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本本期与上年同期金额变动比例为 54.82%，分析主要原因是：2017 年投资新建的孵化中心建成竣工并投入使用，导致公司的产量也大幅增加，原材料采购量增加。营业利润本期与上年同期金额变动比例为-553.18%，主要原因为：公司 2017 年初对市场行情看好，为合理避免原材料价格上涨风险，与上游原材料供应商签订了长期固定价格的种蛋采购合同，然而市场行情不好，产品销售价格相较上年同期大幅度降低，销售收入没有同比增加；由于销售数量增加，导致营业成本增加提高，最终导致利润减少。公司 2016 年利润较 2015 年大幅增长主要受下游市场回暖，雏鸡价格大幅增长所致。2017 年整个白羽肉鸡行业状况不佳，公司主营产品商品代鸡苗销售价格持续低位，是报告期公司亏损的主要原因。报告期内鸡苗供给量不降反增，但鸡苗价格一路下滑；同时，报告期国内及省内部分地区多点发生人感染H7N9 病例，鸡肉消费信心遭到打压，至报告期末，整个白羽肉鸡养殖行业一直处于行情低谷。20 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 202,029,356.58 205,742,875.41-1.80%其他业务收入 3,119,768.58 2,073,410.30 50.47%主营业务成本 242,431,650.80 156,587,988.26 54.82%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%肉鸡苗 202,029,356.58 98.48%205,285,747.41 98.78%蛋产品 0.00 0.00%457,128.00 0.22%副产品 2,812,405.84 1.37%2,073,410.30 1.00%其他 307,362.74 0.15%0.00 0.00%合计 205,149,125.16 100.00%207,816,285.71 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期与上年同期相比，公司的主营业务及主要产品未发生较大变动，主营业务占比、按产品分类的收入构成指标的变动均较小。与上年同期相比，本期其他业务收入略有增加，为代销鸡苗服务收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 莱阳春雪养殖有限公司 17,113,796.50 8.34%否 2 海阳市大地奕和肉鸡养殖专业合作社 15,784,073.50 7.69%是 3 中慧食品有限公司寿光养殖分公司 10,462,650.00 5.10%否 4 王玉珍 9,041,227.00 4.41%否 5 姜月芳 7,864,692.00 3.83%否 合计合计 60,266,439.00 29.37%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 21 1 吉林市永福养殖有限公司 132,599,758.06 57.10%否 2 勃利县大兴牧业有限责任公司 52,720,931.64 22.70%否 3 梅河口市兴顺畜禽养殖专业合作社 9,932,833.01 4.28%否 4 宁夏恒泰元种禽有限责任公司 6,444,145.33 2.78%否 5 山东奕和饲料有限公司 6,169,182.26 2.66%是 合计合计 207,866,850.30 89.52%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,093,716.47 4,970,218.64-202.48%投资活动产生的现金流量净额-6,661,379.82-87,819,857.86-92.41%筹资活动产生的现金流量净额 13,924,978.87 83,504,312.44-83.32%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期额与上年同期金额比较变动比例为-202.48%，且经营活动产生