430172_2016_瑞达恩_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

北京瑞达恩科技股份有限公司北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告公告年年度报告公告编号：编号：2017-007 1 瑞达恩 NEEQ:430172 北京瑞达恩科技股份有限公司 Beijing Ruidaen Technology Co.,LTD 年度报告 2016北京瑞达恩科技股份有限公司北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告公告年年度报告公告编号：编号：2017-007 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月 30 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，换届选举陈耳东、常彬、钟平昌、杨宏亮、关鸿立为董事，组成公司第二届董事会。北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.33 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称。公司法 指 中华人民共和国公司法 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则。三会 指 股东大会、董事会、监事会。全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司、股份公司、瑞达恩 指 北京瑞达恩科技股份有限公司 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 信息泄密导致失去军品生产资质的风险 由于公司为二级保密资质认证单位，相关涉密信息的泄露可能导致公司失去保密资格认证，进而失去军品生产资质。收入受国外客户政治经济形势波动影响较大的风险 受国外客户国家经济不景气，进而削减军费预算补充经济发展的影响，已签订采购意向书的国外客户未能如期签订正式执行采购意向，致使本期销售目标未能达成，但相关产品销售意向并未终止。公司军贸出口业务存在受国外客户政治经济因素影响较大的风险。为此公司开拓了民品市场，同时加大对国内项目的申请，以弥补国际市场波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京瑞达恩科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Ruidaen Technology Co.,LTD 证券简称 瑞达恩 证券代码 430172 法定代表人 陈耳东 注册地址 北京市海淀区上地三街 9 号 A 座 A1112 办公地址 北京市海淀区永丰科技企业加速器（二区）1 号楼 101 房间 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 西安市东新街 232 号信托大厦 16 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 侯为征、刘世亮 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张健 电话 010-58711139 传真 010-58711699 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区永丰科技企业加速器（二区）1号楼101房间，100094 公司指定信息披露平台的网址 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事长办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012-12-07 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）G81 通信及相关设备制造业 主要产品与服务项目 研发、集成、销售雷达等专业电子设备，同时为便携式防空导弹信息化及低空安全防御提供整体解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,500,000 做市商数量 0 控股股东 陈耳东 实际控制人 陈耳东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 企业法人营业执照注册号 9111010875260005XU 否 税务登记证号码 9111010875260005XU 否 组织机构代码 9111010875260005XU 否 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,630,797.87 13,239,389.16-12.15%毛利率%69.40%54.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,057,599.45 1,791,691.71-40.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 989,613.77 1,588,351.59-37.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.25%11.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.85%10.26%-基本每股收益 0.07 0.12-41.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,129,897.46 21,023,662.26 19.53%负债总计 7,689,529.90 4,640,894.15 65.69%归属于挂牌公司股东的净资产 17,440,367.56 16,382,768.11 6.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.06 6.60%资产负债率%30.60%22.07%-流动比率 3.01 4.16-利息保障倍数 24.82 5.70-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,709,652.23-2,632,652.99-应收账款周转率 2.43 8.08-存货周转率 0.67 1.30-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.53%-17.95%-营业收入增长率%-12.15%58.97%-净利润增长率%-40.97%-205.66%-五、股本情况 单位：股 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,500,000.00 15,500,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 68,385.68 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 67,985.68 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 67,985.68 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所属行业为通信及相关设备制造业，是一家自主研发的先进雷达技术和指挥控制技术、为便携式防空导弹信息化及低空安全防御提供整体解决方案的高新企业。主要产品包括雷达产品、空情处理与指挥系统软件、电子对抗设备、便携式搜索引导雷达与情报指挥系统的研发与销售。公司通过生产、研发、销售模式，开拓业务，收入来源是产品销售、服务收费、租赁收费等。2016年，公司始终坚持“立足军工，军民结合，创新发展”的发展策略，围绕公司的中长期发展目标，遵循科学发展观，坚持专业与专注，以创新为龙头，以管理平台为基础，提高研发与服务水平，在指挥自动化领域做大做强。本公司为国家高新技术企业，拥有军品国家标准质量体系认证、国家二级保密资格认证、武器装备科研生产许可证及武器装备质量体系认证等完整武器承制资格证书。申报了 1 项国防发明专利和多项发明专利（实审中）。公司具有雷达、电子对抗产品、指挥控制系统完整的设计和生产能力。报告期内，公司的销售渠道为军方直销、军贸公司代理和科研院所。报告期内，公司的主要客户类型和群体为国内军方某部。报告期内，公司的主要收入来源为 RDN-1 型雷达、电子对抗产品、空情指挥与处理系统销售和服务以及自有房屋租金收入。报告期内及报告期后至披露日，商业模式未发生重大变动。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公司现有经营产品为雷达与电子对抗、指挥控制与信息化、激光电子等。目前公司新产品空中电子防护系统正在推广并与多家集成商签订了代理协议，指挥控制与信息化已完成招标任务等待签署相关合同。同时新增加枪式、转台干扰机及激光电子等多个项目的研制及生产。报告期内，公司主营业务及产品和服务未发生重大变动。公司实现报告期内营业收入 1163.08 万元，较上年同期下降 12.15%，营业成本 355.90 万元，较上年同期下降 41.23%，净利润 105.76 万，较上年同期净利润下降了 40.97%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 2512.99 万元，净资产 1744.04 万元。1、报告期内，营业收入较上年同期减少 160.86 万元。2016 年市场结果不太理想，主要由于公司产品转型导致收入没有跟上。总体上 2016 年任务没有完成。公司在公安、司法领域进行了尝试性推广，已与多家行业内公司签订代理协议，目前在谈项目有 6 个，2017年将加大推广力度。国际市场公司又进行了多个国家推广，有望在今年打开局面。2、报告期内，因 2016 年销售人员、研发人员的大幅增加和办公场地扩大，管理费用、销售费用都有显著提高，达到 600.95 万元、91.05 万元。公司通过提高整体研发队伍水平，加大生产工艺规模、加大北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 11 生产管理体制、完善生产流程，提高了产品质量及合格率，使公司全年整体费用成本的大幅增加。3、报告期内，生产成本的降低，使毛利率由 2015 年的 54.26%增长至 2016 年的 69.40%。原由 2016年公司完善生产部门人员配备，新增组装车间，招聘专业的制版、焊接、组装人员，优化生产流程，强化自主生产，大大缩减了委托外加工的成本，并对破旧半成品进行重新拆解、再次利用，从而显著的降低了生产成本。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 11,630,797.87-12.15%-13,239,389.16 58.97%-营业成本 3,558,983.51-41.23%30.60%6,055,634.18 34.73%45.74%毛利率 69.40%-54.26%-管理费用 6,009,519.85 23.01%51.67%4,885,378.56-19.80%36.90%销售费用 910,484.98 600.37%7.83%130,000.00 14.19%0.98%财务费用 44,703.27-88.21%0.38%379,004.25 18.26%2.86%营业利润 989,613.77-37.70%8.51%1,588,351.59-157.78%12.00%营业外收入 69,385.68-65.91%0.60%203,560.00 80.67%1.54%营业外支出 1,400.00 536.71%0.01%219.88-净利润 1,057,599.45-40.97%9.09%1,791,691.71-205.66%13.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本 报告期内，营业成本的降低，主要原因是 2016 年公司完善生产部门人员配备，新增组装车间，招聘专业的制版、焊接、组装人员，优化生产流程，强化自主生产，大大缩减了委托外加工的成本，并对破旧半成品进行重新拆解、再次利用，从而显著的降低了生产成本。2、销售费用 报告期内，销售费用较上年同期增长 600.37%，主要原因为报告期市场拓展力度加大。明细化市场部分工、增加市场主力军，把市场部分为：国际市场部、国内军方市场部、国内公安市场部，销售人员薪酬支出、差旅等大幅增加。3、财务费用 报告期内，财务费用较上年同期降低 88.21%，主要原因为 2015 年贷款以还清，2016 贷款全部发生后半年和 12 月，所以利息支出减少。4、营业利润 报告期内，营业利润较去年同期降低 37.70%，主要原因今年销售人员、研发人员的大幅增加和办公场地扩大，管理费用、销售费用都有显著提高增长 23.01%、600.37%。5、营业外收入 报告期内，营业外收入较去年同期降低 65.91%，主要原因为今年基本没有各类政府补贴，只有处置车辆收入。6、营业外支出 报告期内，营业外支出 1400 元是缴纳公司车辆违章罚款。7、净利润 报告期内，净利润较去年同期降低 40.97%，主要原因为市场部体制完善后，在本年度开始显现销售费用的大幅上升。北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 10,808,278.55 3,336,141.07 12,463,000.22 5,869,941.74 其他业务收入 822,519.32 222,842.44 776,388.94 185,692.44 合计合计 11,630,797.87 3,558,983.51 13,239,389.16 6,055,634.18 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空情指挥与处理系统 10,353,278.55 89.02%11,784,981.35 89.01%技术服务 455,000.00 3.91%678,018.87 5.12%房租 822,519.32 7.07%776,388.94 5.86%合计 11,630,797.87 100%13,239,389.16 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各类收入比重变化不大，雷达、电子对抗产品、空情指挥与处理系统依然是公司的主要收入来源。1、空情指挥与处理系统 2016 年空情指挥与处理系统收入 10,353,278.55 元，较上年同期下降 12.15%，占营业收入比重为 89.02%，较上年同期增加 0.01 个百分点，主要原因为公司在国内军方某部的中标额减少，同时新研制的相关电子对抗装备还未正式投入生产。2、技术服务 2016 年技术服务收入 455,000.00 元，较上年同期下降 32.89%；2016 年技术服务收入占营业收入比重为 3.91%，较上年同期减少 1.21 个百分点。报告期内与某研究所签订的技术服务有所减少所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,709,652.23-2,632,652.99 投资活动产生的现金流量净额-443,247.88-32,476.67 筹资活动产生的现金流量净额 3,955,606.82 -5,381,066.66 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降 78.89%，主要原因为支付其他与经营活动有关的现金增加，管理费用和销售费用的增加。本期净利润为 105.76 万，两者之间产生的差异，主要原因为：公司 2016 年扩大经营规模增加到 1 千多平米的面积，其发生的相关资金流量；2016 年加大了研发支出从之前的 10 人左右的研发队伍，发展到 20 人左右的研发队伍，研发费用从之前 1 百多万增加到 3百多万；公司计提折旧造成净利润减少，且折旧不产生现金流量；2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 1264.82%，主要原因为 2016 年度更换车辆所至，同时公司从稳定经营的角度出发，控制投资规模所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升 173.51%，主要原因为 2016 年度取得短期借款 500 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 4,294,858.13 36.93%否 2 第二名 3,096,081.28 26.62%否 3 第三名 1,973,504.26 16.97%否 4 第四名 455,000.00 3.91%否 4 第五名 297,169.81 2.56%否 合计合计 10,116,613.48 86.99%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 294,000.00 19.14%否 2 第二名 267,120.00 17.39%否 3 第三名 248,640.00 16.18%否 4 第四名 164,250.00 10.69%否 5 第五名 140,000.00 9.11%否 合计合计 1,114,010.00 72.51%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,466,945.46 1,920,557.81 研发投入占营业收入的比例 29.81%14.51%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 5 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：2016 年公司持续加大技术研发的投入，年度研发支出 346.70 万元，比上年研发支出增加了 80.52%。为了提升公司的研发能力，公司加强研发队伍建设以及人才引进等工作。截至报告期末，公司拥有研发人员共计 20 人，其中核心技术人员 4 人。公司正在研制相关电子对抗装备，预计 2017 年可交付客户使用。公司始终坚持“立足军工，军民结合，创新发展”的发展策略，围绕公司的中长期发展目标，遵循科学发展观，坚持专业与专注，以创新为龙头，以管理平台为基础，提高研发与服务水平，在雷达与电子对抗领域做大做强。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 8,418,612.51-12.45%33.50%9,615,905.80-45.56%45.74%-12.24%应收账款 6,290,200.00 91.93%25.03%3,277,292.00-15.59%9.44%北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 14 存货 6,595,857.25 64.76%26.25%4,003,352.16 25.01%19.04%7.21%长期股权投资-固定资产 1,872,681.97 13.22%7.45%1,654,032.78 11.00%7.87%-0.42%在建工程-短期借款 5,000,000.00 400.00%19.90%1,000,000.00 83.33%4.76%15.14%长期借款-资产总计 25,129,897.46 19.53%-21,023,662.26-17.95%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2016 年较 2015 年减少 1,197,293.29 元，下降 12.45%，主要为经营活动现金流流出增大所致。2、应收账款：主要因为军方某部的两个项目已完成，分别为 230 万和 330 万，款未收回所致。3、存货：主要因为 2016 年新开展的通讯电子研发项目，开始进入成品实验测试阶段，因些新产品的存货大量购入，存货有明显增长。4、短期借款：主要因为 2016 年 8 月至 12 月向银行北京上地支行以房产抵押贷款 500 万所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司或参股公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资的行为。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 党的 17 大要求，要站在国家安全和发展战略的全局的高度，坚持军民融合发展，推动国防建设和经济建设良性互动，不断开创军民融合式发展新局面，因此从宏观角度来看，国家鼓励和发展民营军工。军工电子是我国国防科技工业六产业集群之一，是国防科技工业的基础和重要组成部分，是实现国防科技工业跨越式发展的动力，承担着“信息系统一体化、武器装备信息化、信息装备武器化、信息基础设施现代化”的重大战略任务，加快发展军工电子行业是实现国防现代化的基本前提。因此从行业角度来讲，公司所从事的行业是国家朝阳行业，正处于蓬勃发展期。军工电子是国防建设的基础，是未来持续发展的重点，本身不具备周期性的特点。2、行业发展 2016 年 3 月 17 日，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年(2016-2020 年)规划纲要正式发布，提出推进军民深度融合发展，未来五年将以国家战略姿态加速推进，尤其是在在重大项目和工程规划方面，海洋、太空和网络空间将成为三大主攻方向；政府将以打造创新示范区的方式，推进先进技术和产品在军事领域的应用；而基于产业趋势、市场空间及技术储备等维度考虑，看好海洋信息化、北斗导航、卫星通信等细分行业龙头企业的发展前景。此外，十三五规划还重点提出加强国防海边基础设施建设，以应对我国周边海上安全形势，从而带动海洋防务信息化领域的新技术发展。总体看，国家针对军工行业出台了一系列配套规章和规范性文件，将加快军工行业转型升级步伐，有利于行业的规范发展。3、周期波动 因行业的特殊性，周期波动比较长，时间一年到几年不等。4、市场竞争现状 公司主要产品在国内竞争对手不多，国际上由于相关国家尚未开发类似产品，因此竞争也不激烈。反无人机系统已成为发展趋势，得到了相关国家军方、警方、司法系统的高度认可。未来几年将是公司业务发展的爆发期。5、已知趋势及重大事件对公司的影响 北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 军工产业规模较大，主要用于国防产业，包括核工业、航空工业、航天工业、军用电子工业、兵器工业和船舶工业。根据两会期间2015 年中央和地方预算执行情况与 2016 年中央和地方预算草案公布，2016 年中国国防支出预算将增长 7.6%，达到 9543.5 亿元。结合国家政策来看，我国军工企业的发展将寄希望于军民融合，进而走向市场化的道路，其未来前景较好。公司将大力增加研发队伍，不断提高研发能力、市场营销能力，扩大市场规模。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司竞争优势 公司研发能力较强，目前实审中的“轻型防空武器搜索引导雷达”等 2 项发明专利；“一种低空搜索雷达”、“一种低空搜索雷达中的三脚架结构”、“一种雷达天线运输盒”、“一种雷达驱动机构及电子舱运输盒”4 项实用新型专利证书；“高精度转台控制终端系统软件 V1.0”和“雷达数据管理系统软件 V1.0”等 20 项计算机软件著作权。2015 年 10 月，公司的“低慢小目标雷达探测关键技术研究及其应用”获得中国人民解放军总装备部军队科技进步叁等奖。公司为国家高新技术企业，拥有军品国家标准质量体系认证、国家二级保密资格认证、武器装备科研生产许可证及武器装备质量体系认证等完整武器承制资格证书。拥有 1 项国防发明专利和多项发明专利（实审中）。公司 RDN-1 型搜索引导雷达及其情报指挥系统已取得军贸立项并已销售某国，取得了良好的声誉，同时公司与多家军贸公司建立了良好的合作关系，已开拓多个国家市场并签订了多个意向协议。公司某型雷达已被某部正式采购并已列装。公司具有雷达和指挥控制系统完整的设计和生产能力。2、公司竞争劣势 公司因行业的特殊性，产品销售领域较为单一，尽管军工行业在我国经济转型发展中发挥着引领、示范和带动作用，但目前仍有若干因素制约军工企业的发展。（1）是军代表制度。中国人民解放军驻厂军事代表工作条例明确规定：在承担军工产品型号研制和定点生产任务的企业、事业单位，实行军事代表工作制度，由军队向重点工厂派出驻厂军事代表。这部法规赋予了军代表极大的权力，几乎可以介入从科研实验到生产管理，甚至是资金使用和人事任命的每一个流程。尽快的进行装备采购体系改革，可以参照美国国防合同管理局(DCMA)的模式进行采购管理，有利于给军工企业松绑，释放生产力。（2）是资产注入与院所改制过程中的科研项目归属问题。除了必要的武器列装或升级换代，在军费划拨方面，和平时期研发占比多，战争时期采购占比多。有无机制保障科研项目得到合理分配，是资产注入与院所改制的关键。（3）是军转民过程中的身份尴尬。目前的军转民是军方应军委要求进行的自发行为，而非在国务院设计下的制度性程序性大规模军转民，自 98 年军队剥离企业后，至今未有大动作。国务院方面对接此项工作的具体部门是“中华人民共和国工业和信息化部军民结合推进司”，只是一个司级机构，而且还要求此司兼具“民转军”的功能。由此可见，如果不通过顶层设计来推进则大规模军转民难以实现，民参加方面则更为尴尬。总体看，我国军工行业近年来发展较快，军民融合式的发展已经初见成效，但由于历史遗留制度问题仍限制着该行业的进一步发展。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司目前雷达种类已覆盖对空目标探测、海面目标探测、地面目标探测，产品结构多样化，目标客户进一步增多，因此公司抗风险能力进一步增强。但公司所处的军工行业合同签订周期较长，受政局、经济环境等不确定因素影响较大，军方强势地位等特点都导致该行业的企业收入在年度之间分布不连续、不稳定，公司目前仍存在对一些重大不确定性客户的依赖，因此短期内仍存在一定的风险。目前公司新产品空中电子防护系统正在推广并与多家集成商签订了代理协议，指挥控制与信息化已完成招标任务等待签署相关合同，未来销售态势有望好转。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况。北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 16 报告期内不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情况。报告期内不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款情况。报告期内不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项或者扶贫措施。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 国防工业一直是国家发展的重点，2016 国防军费开支进一步增长，而军工电子更是国防领域发展的重点。公司在民营军工领域特别是军工电子领域走在其他企业的前列，不仅具有完整的资质，而且相关产品已分别被部队和国外军方客户采购。公司在相关国家已做大力推广，并已得到相关用户对产品的认可，估计未来 1-2 年公司产品销售将进入增长爆发期。“军转民”中，军工院所改制和军工资产证券化有望在 2016 年迎来高峰期。“民参军”中，未来政策将加码引导优质民营企业资源进入军品科研、生产和维修等领域。信息产业中，战略支援部队建设进入高增长发展期，如北斗卫星导航系统向“产品服务”的全产业链应用发展，到 2020 年，卫星导航产业总产值预计可达 4000 亿元，年复合增长 40%。总体看，结合国家政策来看，我国军工企业的发展将寄希望于军民融合，进而走向市场化的道路，其未来前景较好。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司总体发展战略是立足军工、军民结合、创新发展。坚持“以人为本”的经营管理理念；坚持“提供高品质产品，实现低交付成本”的市场竞争策略；充分运用产品经营和资本运营两种手段，积极开拓产品市场与资本市场，实现公司跳跃式发展；注重知识管理，实现可持续发展。公司低空安防设备已成熟，正在客户中广泛使用。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 公司将大力开拓国内、国际市场，争取在未来1-2 年内实现销售收入超过 6000万或税前利润超过 1000万，进一步丰富雷达、电子对抗产品种类，成为具有野战防空、边海防、低空、地面安防监视等系统级方案解决能力的产品提供商。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 总体来看，国内外市场对公司产品的需求是明确的，一定时期内国内市场的不确定性来自于各期采购量的差异，国外市场的不确定性来自于一些国家财政稳定程度。我们将通过丰富产品种类、扩大用户数量来规避上述波动性。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、信息泄密导致失去军品生产资质的风险 由于公司为二级保密资质认证单位，相关涉密信息的泄露可能导致公司失去保密资格认证，进而失去军品生产资质。应对措施：为此公司成立了专门的保密办公室，配备了专职保密人员进行保密管理。2、收入受国外客户政治经济形势波动影响较大的风险 受国外客户国家经济不景气，进而削减军费预算补充经济发展的影响，已签订采购意向书的国外客户未能如期签订正式执行采购意向，致使本期销售目标未能达成，但相关产品销售意向并未终止。公司军贸北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 17 出口业务存在受国外客户政治经济因素影响较大的风险。应对措施：为此公司开拓了民品市场，同时加大对国内项目的申请，以弥补国际市场波动的风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 五、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 北京理石电子科技有限公司 关联方垫付公司资金 100,000.00 否 合计 100,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：报告期内，因经营活动需要、解决公司资金需求，北京理石电子科技有限公司向公司提供借款10 万元，该交易有利于改善公司财务状况和日常业务的开展，不存在损害挂牌公司和其它股东利益的情形，不影响公司的生产经营。2017 年预计其与公司发生日常性关联交易不超过 200 万元（公司向其借款）。（二）（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 （三）（三）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 根据 2015 年 11 月 16 日披露的北京瑞达恩科技股份有限公司收购报告书，陈耳东作为收购人，做出以下承诺：1、签署了避免同业竞争承诺函；2、作出保证公司独立性承诺函；3、作出规范和减少关联交易的承诺函；4、作出收购资金来源合法性的承诺。报告期内收购人陈耳东未出现违背承诺的行为。北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 19 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 房产 抵押 3,052,267.31 12.15%公司向北京银行申请贷款 总计总计 3,052,267.31 12.15%-北京瑞达恩科技股份有限公司 2016 年年度报告 20 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）（一）普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 12,857,638 82.95%-9,091,638 3,766,000 24.30%其中：控股股东、实际控制人 5,201,930 33.56%-5,201,930-董事、监事、高管 5,201,930 33.56%-5,201,930-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 2,642,362 17.05%9,091,638 11,734,000 75.70%其中：控股股东、实际控制人 2,642,362 17.05%5,201,930 7,844,292 50.61%董事、监事、高管 2,642,362 17.05%5,201,930 7,844,292 50.61%核心员工-总股本总股本 15,500,000-0 15,500,000-普通股股东人数普通股股东人数 10 注：杨宏亮于 2016 年 3 月起担任公司董事，已于 2016 年 7 月离职，期末不担任公司董事，其持有的 3,889,708 股作为高管股份限售。（二）（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变