872100_2017_宏基新材_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 宏基新材 NEEQ:872100 广东宏基新材料股份有限公司 GUANGDONG HONGJI NEW MATERIAL CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 8 月 25 日，广东宏基新材料股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：宏基新材，证券代码：872100，转让方式为协议转让。11 月 24 日，公司股东及高管赴北京参与挂牌敲钟仪式。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、本企业、宏基股份、宏基新材 指 广东宏基新材料股份有限公司 创基投资 指 梅州市创基投资合伙企业（有限合伙）丰基投资 指 梅州市丰基投资合伙企业（有限合伙）宏海实业 指 梅州市宏海实业有限公司 宏海印刷 指 梅州市宏海印刷有限公司 本次挂牌 指 广东宏基新材料股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 报告期、报告期内、本期、本期内、本年内 指 2017 年度 1 月 1 日至 12 月 31 日 报告期末、本期末、本年末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2016 年度 1 月 1 日至 12 月 31 日 上期末、上年末 指 2016 年 12 月 31 日 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 律师 指 广东信达律师事务所 会计师 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙)评估师 指 广东中广信资产评估有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会 公司章程 指 广东宏基新材料股份有限公司章程及其历次修订 公司法 指 中华人民共和国公司法及其历次修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其历次修订 股东大会议事规则 指 广东宏基新材料股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 广东宏基新材料股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 广东宏基新材料股份有限公司监事会议事规则 总经理工作细则 指 广东宏基新材料股份有限公司总经理工作细则 董事会秘书工作细则 指 广东宏基新材料股份有限公司董事会秘书工作细则 关联交易管理制度 指 广东宏基新材料股份有限公司关联交易管理制度 对外担保管理制度 指 广东宏基新材料股份有限公司对外担保管理制度 对外投资管理制度 指 广东宏基新材料股份有限公司对外投资管理制度 投资者关系管理制度 指 广东宏基新材料股份有限公司投资者关系管理制度 审计报告 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）2018 年4月23日 出 具 的 编 号 为“广 会 审 字2018G18005260011 号”的审计报告 干混砂浆、商品砂浆、干混预拌砂浆 指 通常叫水硬性水泥混合砂浆，是指经干燥筛分处理的骨料（如石英砂）、无机胶凝材料（如水泥）和添加5 剂（如聚合物）等按一定比例进行物理混合而成的一种颗粒状或粉状，以袋装或散装的形式运至工地，加水拌和后即可直接使用的物料。又称作砂浆干粉料、干混料、干拌粉，有些建筑黏合剂也属于此类。干粉砂浆在建筑业中以薄层发挥粘结、衬垫、防护和装饰作用，建筑和装修工程应用极为广泛。防水浆料 指 有独特的、非常活跃的高分子聚合物粉剂及合成橡胶、合成苯稀脂等所组成的乳液共混体、加入基料和适量化学助剂和填充料，经塑炼、混炼、压延等工序加工而成的高分子防水材料。无机集料 指 天然集料：如浮石、火山渣和多孔凝灰岩等。人造集料：如粘土陶粒、页岩陶粒、膨胀珍珠岩、膨胀蛭石、沸石轻集料等。工业废料集料：如粉煤灰陶粒、膨胀矿渣珠、煤矸石陶粒、自燃煤矸石、多孔烧结料、煤渣和碎砖等。元、万元、亿元 指 中国法定货币人民币元、万元、亿元 注：本年度报告中可能会存在合计数与所列数值汇总不一致的情况，均是小数点四舍五入导致的。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李保宏、主管会计工作负责人丘惠兰及会计机构负责人（会计主管人员）丘惠兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争的风险 预拌砂浆行业存在着一定的进入壁垒，随着近几年我国固定资产投资快速增长对预拌砂浆行业发展的促进，持续增长的市场需求带动了潜在竞争者的不断加入，也加剧了市场竞争。如未来行业竞争趋向激烈，可能导致公司经营业绩产生波动。2 政策调控的风险 公司主要产品预拌干混砂浆被广泛应用于砌筑、抹灰及墙地面砖铺设等建筑和装修工程。就目前我国整体建筑行业而言，其发展状况与国家产业与货币政策、国民经济运行状况及全社会固定资产投资规模密切相关，特别是基础设施投资规模、城镇化进程和房地产市场发展等影响最为明显。全社会固定资产投资状况、未来房地产市场发展走向、宏观经济景气度及国家相关调控政策等都会对建筑及上下游行业产生重大影响，产业链式的风险传导机制恰恰表明砂浆行业发展状况主要系于国家宏观经济调控走向。3、销售区域集中度高的风险 2016 年度、2017 年度，公司营业收入分别是 45,029,267.60元、61,091,116.64 元，其中 2016 年、2017 年广东省内销售占比分别为 97.99%、99.70%。预拌干混砂浆受限于运输成本，可辐射的有效区域市场较为狭窄，一旦地区的竞争出现超出合理范围、政府政策变化及经济环境异常、居住吸引力下降等市场风险将对公司经营带来十分不利的影响。未来若销售区域无法继续拓展，将可能使得公司逐渐丧失市场地位和竞争力。4、供应商集中度高的风险 2016 年度，2017 年度公司前五大供应商分别占当期采购金额的 98.07%、76.65%。若前五大供应商发生不利变化或者其与7 公司的合作产生不利变化，则将对公司的正常经营产生不利影响。5、公司治理风险 有限公司阶段，由于公司规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全。股份公司成立后，公司治理机制初步建立，运行时间尚短，随着公司未来业务范围的扩大，经营规模和人员规模也将大幅扩张。股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在的差异，全国中小企业股份转让系统的监管要求以及公司业务的高速增长都会对公司管理层的管理能力提出更高的要求。确立正确的发展战略和发展方向，建立更加有效的决策体系，进一步完善内部控制体系，引进和培养技术人才、市场营销人才、管理人才将成为公司面临的重要问题。如果公司在高速发展过程中，不能妥善、有效地解决与高速成长伴随而来的管理及内部控制风险，将对公司生产经营造成不利影响。6、实际控制人不当控制的风险 截至本年报出具之日，股东李保宏直接持有公司 89.00%的股份，持有创基投资 95.00%合伙份额（创基投资持有公司 3.24%的股份），持有丰基投资 10.53%合伙份额（丰基投资持有公司6.15%的股份），同时担任公司的董事长及总经理；股东李翠梅直接持有公司 1.61%的股份，持有创基投资 5.00%合伙份额（创基投资持有公司 3.24%的股份），同时担任公司董事；李保宏与李翠梅两人系兄妹关系，二人对公司的股东大会（股东会）及日常经营决策能产生实质影响。虽然股份公司成立后，建立了较为合理的法人治理结构，在 公司章程 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则关联交易管理制度对外担保管理制度等制度中也作了相应的安排，对实际控制人的行为进行了严格的限制。但仍存在公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。7、应收账款余额增长较快的风险 本年末应收账款余额 9,468,664.25 元比上年末应收账款余额增长 160.57%。随着公司销售额的连续几年的增长和经营规模的扩大，应收账款的余额也在增长，公司面临是否能有效管理应收账款和应收账款坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东宏基新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG HONGJI NEW MATERIAL CO.,LTD.证券简称 宏基新材 证券代码 872100 法定代表人 李保宏 办公地址 广东省梅州市蕉华工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 丘惠兰 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0753-8123883 传真 0753-8123456 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州南沙（蕉岭）产业转移工业园内 514100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 1 月 21 日 挂牌时间 2017 年 8 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C303 砖瓦、石材等建筑材料制造-C3039 其他建筑材料制造 主要产品与服务项目 研发、生产及销售预拌干混砂浆 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李保宏 实际控制人 李保宏、李翠梅 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441427061464167X 否 注册地址 广东省蕉岭县广州南沙（蕉岭）产业转移园内 否 注册资本 30,900,000.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊永忠、杨新春 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,091,116.64 45,029,267.60 35.67%毛利率%18.61%17.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,857,358.10 2,959,622.55 64.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,672,535.70 3,032,235.22-11.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.19%37.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.81%38.83%-基本每股收益 0.20 0.46-56.52%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,233,111.65 36,537,983.21 92.22%负债总计 24,086,969.35 23,749,199.01 1.42%归属于挂牌公司股东的净资产 46,146,142.30 12,788,784.20 260.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.28 16.41%资产负债率%（母公司）34.30%65.00%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.49 0.55-利息保障倍数 7.14 7.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,936,629.00 5,459,389.90-245.38%应收账款周转率 9.33 13.80-存货周转率 3.57 5.62-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%92.22%55.18%-营业收入增长率%35.67%113.18%-净利润增长率%64.12%485.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,900,000 10,000,000 209.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,600,000.00 除上述各项之外的营业外收支净额-25,296.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,574,703.48 所得税影响数 389,881.08 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,184,822.40 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于预拌干混砂浆产品的研发、生产与销售，目前生产设施齐全，技术水平领先，员工经验丰富。公司通过严格的采购程序保障原材料质优价廉，降低采购成本；引进国内先进的添加剂技术、破碎制砂技术、机械化施工技术，提供高性价比的产品以满足客户需求；公司位于水泥生产区域，利用优越便利的地理位置，降低采购的运输成本，公司综合运用以上方法来获取收入和利润。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。目前公司的研发模式主要采用自主研发的研发模式。公司高管、研发及生产人员有着比较丰富的行业经验和技术积累，通过加强与行业间的技术交流来提升公司的研发水平。公司目前已拥有 3 项专利技术。公司采购部是根据生产计划及库存情况制定采购计划、组织采购工作。公司采用以销定产、按需采购的采购模式。公司主要采用订单生产方式，根据订单制订生产计划，按计划弹性安排生产。此外，对于市场需求较大、性能要求较为统一的普通砂浆产品，公司也根据市场预测情况，进行部分产品的生产备货，满足基本库存的要求。报告期内，公司主要采用经销商代理销售模式。公司通过对经销商的评估和筛选，确定优质经销商的合作关系，简化销售渠道，实现公司资源配置利用最大化、销量最大化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 在 2017 年，特别是下半年开始，水泥、砂石等原材料价格逐步上扬，同时成品的价格也同步增长，到第四季度末，价格比上半年几乎翻了一倍，这一周期性波动对公司的生产和销售影响很大。报告期内，随着销售订单的增长，公司推出了灵活的销售政策，鼓励客户预付款，期末预收账款增长 4,466,955.27 元。为了扩大生产，同时应对第四季度原材料连续涨价，增加原材料的采购额度，导致应付账款增加 2,185,348.98 元，综合以上原因，负债总额变化不大，增长 1.40%。报告期内，一是在第四季度销售订单增长较多，公司为了增加销售量，货款结算采用月结的销售方 13 式，与上年末相比应收账款增加 5,834,767.57 元。二是为了扩大生产，满足销售增长的需要，同时应对第四季度原材料连续涨价，避免材料成本增高，增加了原材料的采购额度，与上年末相比存货增加15,389,493.31 元。三是公司投入较大的资金购买新型的机械设备及配套设备工程。本年内新型环保全自动带自称特种砂浆生产线完工，在建工程全部转入固定资产，与上年末相比固定资产增加 18,212,020.39元，在建工程减少 6,371,166.73 元。公司年末总资产 70,233,111.65 元，较上年末增长 92.22%。资产负债率由年初 65%下降到期末的 34.30%，流动比率由年初 0.55 上升到期末 1.49，与上年末相比较，资产负债率下降到较合理的范围内，同时大大的缓解了短期支付能力不足的压力。2、经营情况 报告期内，公司实现营业收入 61,091,116.64 元，较上年同期增长 35.67%；实现毛利率 18.61%，较上年同期提高 1.56%。报告期内，公司实现销售额大幅度增长，得益于抓住了第四季度销售旺季，推出灵活的销售策略，深耕区域内的市场，对具有较高销售价格与毛利额的特强砂浆做为重点推广产品，并取得初步成效，实现销售收入与毛利率的双增长。与上年同期相比，因加强销售推广力度，增加销售费用 611,140.95 元；本年度内，因为挂牌上市及研发投入较大，管理费用增加 3,183,290.06 元；因为补充流动资金及增加固定资产投资，2017 年度银行借款额度的时间较长，利息费用增加，导致财务费用增加 202,557.02 元。与上年度相比，利润总额增长2,074,023.83 元。3、现金流量情况 报告期内，由于加强销售推广，第四季度采用了预收货款和月结销售的方式，增加了应收账款5,834,767.57 元和预收账款 4,466,955.27 元，同时为了保证旺季生产、避免原材料涨价损失，支付大量现金采购原材料，存货增加 15,389,493.31 元，经营活动现金流量净额-7,936,629.00 元。报告期内，投资活动产生的现金流量净额-13,348,971.69 元，是由于公司购买机械设备及对配套设备工程投入较大所致。报告期内，公司增资收到现金 2,850.00 万元；归还银行借款 2,000.00 万元及少量筹资费用，续借1,300.00 万元，支付借款利息 891,463.47 元；筹资活动产生的现金流量净额 21，194,553.71 元。(二二)行业情况行业情况 公司的主营业务是研发、生产及销售预拌干混砂浆，根据股转公司 2015 年发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业细分为“C3039 其他建筑材料制造”。预拌干混砂浆在节约资源、减少城市粉尘污染、保护环境、确保建筑工程质量和实现资源再利用方面有着显著的优势。2013 年 8 月 1 日，国务院印发了国务院关于加快发展节能环保产业的意见（国发201330 号）文件中明确指出，应大力推广预拌砂浆这一类绿色建材。2017 年下半年开始，构成预拌砂浆的主要原材料水泥、砂石等价格逐步上扬，到第四季度末，价格比上半年几乎翻了一倍，对生产砂浆厂家的生产成本影响很大。而每年第四季度，在南方地区有较多的基础建设和房地产项目开工，是产品的销售旺季。各个厂家都会利用这一有利时间，推出各种销售政策，包括欠款结算和价格优惠等。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 14 货币资金 421,808.57 0.60%512,855.55 1.40%-17.75%应收账款 9,468,664.25 13.48%3,633,896.68 9.95%160.57%存货 21,633,707.40 30.80%6,244,214.09 17.09%246.46%长期股权投资-固定资产 32,788,570.65 46.69%14,576,550.26 39.89%124.94%在建工程-6,371,166.73 17.44%-100.00%短期借款 13,000,000.00 18.51%20,000,000.00 54.74%-35.00%长期借款 525,018.05-资产总计 70,233,111.65-36,537,983.21-92.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末应收账款比较上期增长160.57%，主要是因为随着公司营业收入大幅度增长，原客户应收账款同时增加。另一方面，公司对部分信誉良好、业务量突出的客户，经公司内控评估后，授信额度增加，采用了月结销售方式，账期加长，致使应收账款余额比上期增加较大。2、本期末存货比较上期增长246.46%，主要是因为报告期内原材料连续上涨较快，为了不影响生产，保证材料供应，控制好成本，期末采购了比较多的材料所致。3、本期末固定资产比上年末增长124.94%，主要是购买了新型的机械设备及配套设备工程；本年内新型环保全自动带自称特种砂浆生产线完工，由在建工程项目全部转入固定资产。4、公司在本期内归还银行借款2,000万元，续借1,300万元。致使本期末余额比上期末减少35.00%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 61,091,116.64-45,029,267.60-35.67%营业成本 49,720,082.24 81.39%37,337,886.65 82.92%33.16%毛利率%18.61%-17.08%-管理费用 6,408,742.87 10.49%3,225,452.81 7.16%98.69%销售费用 841,514.15 1.38%230,373.20 0.51%265.28%财务费用 877,103.42 1.44%674,546.40 1.50%30.03%营业利润 3,094,687.24 5.07%3,367,979.56 7.48%-8.11%营业外收入 2,300,196.70 3.77%-营业外支出 25,493.22 0.04%72,612.67 0.16%-64.89%净利润 4,857,358.10 7.96%2,959,622.55 6.57%64.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司顺利在新三板挂牌上市，提高了知名度，同时引进新的生产线，加强内部管理保证产品质量。抓住销售旺季这一有利时机，调整销售策略，取得较好的成绩。营业收入比上年同期增长了35.67%。2、营业成本随销售收入同步增长，因为对材料采购这一环节控制较好，未受到年末材料涨价幅度15 较大的影响。成本总额与上年同比增长33.16%，毛利率增加了1.53%。3、本年管理费用同比上年增长 98.69%，主要是因为公司本年在新三板挂牌后，管理费用中的中介费用增加 2,095,047.32 元；本年度企业扩大了经营规模，增加研发资金投入，研发费用增加 579,292.27元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 60,976,778.36 45,029,267.60 35.42%其他业务收入 114,338.28-主营业务成本 49,720,082.24 37,337,886.65 33.16%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%普通砂浆 6,462,375.71 10.58%590,019.63 1.31%加强砂浆 2,644,564.97 4.33%3,626,729.25 8.05%特强砂浆 51,049,324.86 83.56%40,812,518.72 90.64%防水材料 820,512.82 1.34%0 0%合计 60,976,778.36-45,029,267.60-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司实现营业收入 6,109.11 万元，比上年同期增长 35.67%，主要是公司加强销售推广力度，抓住销售旺季，灵活调整销售政策，致使营业收入有较大幅度增长。其中，对公司毛利率较高、售价较高的特强砂浆作重点推广，比上年同期增长 10,236,806.14 元。在销售旺季对售价较低的普通砂浆作价格优惠调整以促进销量，虽然毛利率较低，但是销量有较大幅度增加，比上年同期增长 5,872,356.08 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市广汇源水利建筑工程有限公司 12,370,492.76 20.25%否 2 深圳市新怡发建材贸易有限公司 10,007,766.67 16.38%否 3 惠州市骏驰建材有限公司 5,893,974.87 9.65%否 4 深圳市雄兴装饰材料有限公司 3,357,708.38 5.50%否 5 东莞市太龙湾建设工程有限公司 2,993,790.09 4.90%否 合计合计 34,623,732.77 56.68%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 梅州市塔牌营销有限公司 35,762,996.70 56.49%否 2 福建省永定闽福建材有限公司 5,178,891.85 8.18%否 3 梅州市启航贸易有限公司 3,712,266.14 5.86%否 4 龙岩闽鸿贸易有限公司 2,012,378.83 3.18%否 5 梅州皇马水泥有限公司 1,863,247.86 2.94%否 合计合计 48,529,781.38 76.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,936,629.00 5,459,389.90-245.38%投资活动产生的现金流量净额-13,348,971.69-14,288,357.34 6.57%筹资活动产生的现金流量净额 21,194,553.71 8,365,485.58 153.36%现金流量分析现金流量分析：1，公司本期内经营活动现金流量净额为-7,936,629.00 元，较上期减少 245.38%，主要是为了应对水泥等原材料涨价带来的损失和旺季材料供应紧张的情况，满足旺季销售的需要，年末大量采购原材料，导致购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加较多所致。2，公司本期内投资活动现金流量净额为-13,348,971.69 元，较上期增加 6.57%，主要是因为生产量和销售额增加，公司继续扩大总体经营规模，本年度内公司购买机械设备和运输设备所致。3，公司本期内筹资活动产生的现金流量净额为 21,194,553.71 元，较上期增加 132.72%，主要是因为公司 2017 年增资 2,850.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未进行委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 17 1、重要会计政策变更、重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审 批 程 序 备 注 执行企业会计准则第 16 号 政府补助 财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订的通知（财会201715 号）并经公司董事会审议通过 适用于 2017 年 1 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响：利润表中新增的“其他收益”项目。执行企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 财政部 2017 年 4 月 28 日发布的关于印发修订的通知（财会201713 号）并经公司董事会审议通过 适用于2017年1月1日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响：资产负债表新增“持有待售资产”及“持有待售负债”。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部 2017 年 12 月 25 日发布的 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（2017）30 号）并经董事会审议通过 本公司执行该规定的主要影响：资产负债表新增“持有待售资产”及“持有待售负债”；利润表新增“资产处置收益”、“其他收益”。根据财政部制定的企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号），公司对 2017 年1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。根据财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），公司对 2017 年 1 月 1 日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营根据本准则进行调整。根据财政部发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），资产负债表新增“持有待售资产”及“持有待售负债”；利润表新增“资产处置收益”、“其他收益”。对于利润表新增的“资产处置收益”项目，公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据根据本通知进行调整。2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 报告期公司无重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、注重生产过程中对环境和生产人员的保护，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，要求公司从上到下全体员工要有社会责任感，荣誉感，积极承担社会责任，支持所在地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营业收入 61,091,116.64 元，比上年增长 35.67%，净利润 4,857,358.10 元，比上年增长 64.12%，期末净资产 46,146,142.30 元，比上年末增长 260.83%。公司经营情况良好，资产负债结构合理，具有较强偿债能力，公司整体经营状况较 2016 年有较大幅度提升。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有自己的研发团队，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源；不存在违反法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司没有发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争的风险 预拌砂浆行业存在着一定的进入壁垒，但是随着近几年我国固定资产投资快速增长对预拌砂浆行业发展的促进，持续增长的市场需求带动了潜在竞争者的不断加入，也加剧了市场竞争。如未来行业竞争趋向激烈，可能导致公司经营业绩产生波动。应对措施：公司引进特种砂浆生产线，并加大产品研发投入和员工培训投入，以增加产品种类、优化产品质量、提高产品附加值，来应对市场竞争。2、政策调控的风险 公司主要产品预拌干混砂浆被广泛应用于砌筑、抹灰及墙地面砖铺设等建筑和装修工程。就目前我国整体建筑行业而言，其发展状况与国家产业与货币政策、国民经济运行状况及全社会固定资产投资规模密切相关，特别是基础设施投资规模、城镇化进程和房地产市场发展等影响最为明显。全社会固定资产投资状况、未来房地产市场发展走向、宏观经济景气度及国家相关调控政策等都会对建筑及上下游行业产生重大影响，产业链式的风险传导机制恰恰表明砂浆行业发展状况主要系于国家宏观经济调控走向。应对措施：公司积极将抓住宏观政策导向和产业发展机会，根据市场需要扩大公司业务规模、提升公司经营业绩、增加产品种类数量，从而提高自身的应对宏观风险的抗风险能力，减少宏观经济环境及19 产业政策波动导致的经营业绩下滑的风险。3、销售区域集中度高的风险 2016 年度、2017 年度，公司营业收入分别是 45,029,267.60 元、61,091,116.64 元，其中 2016 年、2017年广东省内销售占比分别为 97.99%、99.70%。预拌干混砂浆受限于运输成本，可辐射的有效区域市场较为狭窄，一旦地区的竞争出现超出合理范围、政府政策变化及经济环境异常、居住吸引力下降等市场风险将对公司经营带来十分不利的影响。未来若销售区域无法继续拓展，将可能使得公司逐渐丧失市场地位和竞争力。应对措施：公司拟在将来根据需求加大生产和销售资金投入，特别是研发投入，提高产品质量，增加产品的品种，深耕区域内的市场，提升市场占用率，拓展销售半径，以优质的产品和质量取得客户信赖。4、供应商集中度高的风险 2016 年度，2017 年度公司前五大供应商分别占当期采购金额的 98.07%、76.65%。若前五大供应商发生不利变化或者其与公司的合作产生不利变化，则将对公司的正常经营产生不利影响。应对措施：公司将寻找新的供应商。水泥作为一种大宗商品市场供应充足，且在公司生产地区有较多水泥供应商可选择，公司可以在本地区其他供应商择优、择廉采购。5、公司治理风险 有限公司阶段，由于公司规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全。股份公司成立后，公司治理机制初步建立，运行时间尚短，随着公司未来业务范围的扩大，经营规模和人员规模也将大幅扩张。股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在的差异，全国中小企业股份转让系统的监管要求以及公司业务的高速增长都会对公司管理层的管理能力提出更高的要求。确立正确的发展战略和发展方向，建立更加