872083_2017_昱祥股份_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

公告编号：公告编号：2018002 1 2017 年度报告 昱祥股份 NEEQ:872083 河南昱祥再生资源利用股份有限公司 公告编公告编号：号：2018-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5月 31日，公司成功完成股份制改造后的第一次增资扩股，公司总股本由 3000万股变更为 3200万股。2017 年 7月 31日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限公司 关于同意河南昱祥再生资源利用股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20174811 号），正式批准公司挂牌。2017年 8月 23日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让。2017年 9月 29日，公司在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式，开启新征程。2017 年 8月 29日，公司取得高新技术企业证书，有效期 3年，证书编号 GR201741000252，将享受减按 15%的所得税优惠税率。公告编公告编号：号：2018-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概公司概况况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 公告编公告编号：号：2018-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、昱祥股份 指 河南昱祥再生资源利用股份有限公司，系由郑州弓长昱祥电子产品有限公司整体改制而来 昱祥有限 指 郑州弓长昱祥电子产品有限公司，公司股改前名称 中国银行 指 中国银行股份有限公司 荥阳农商行 指 河南荥阳农村商业银行股份有限公司 河南万隆 指 河南万隆商务信息咨询中心（有限合伙）股东大会 指 河南昱祥再生资源利用股份有限公司股东大会 董事会 指 河南昱祥再生资源利用股份有限公司董事会 监事会 指 河南昱祥再生资源利用股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年、上年度、上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河南昱祥再生资源利用股份有限公司章程 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、文丰律所 指 河南文丰律师事务所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编公告编号：号：2018-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王永乐、主管会计工作负责人张怀青及会计机构负责人（会计主管人员）郭卫峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产业政策变动风险 公司所属行业为废弃资源综合利用业，主要从事废弃电器电子产品回收处理，行业的政策导向性较强。依据废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法规定，环保部按照废旧家电处理企业实际完成拆解处理的废弃电器电子产品数量给予定额补贴。公司营业收入主要来源于处理基金补贴，如果未来国家调整对废弃电器电子产品回收处理行业的补贴政策，将对公司的营业收入、利润产生一定影响。2、废弃电器电子产品回收价格变动的风险 截至报告期末，我国纳入废旧电器电子产品处理基金补贴的处理企业已达 109 家。如果未来行业内企业之间的竞争加剧，废旧电器电子产品回收价格也将随之逐年上升，将带来公司盈利能力减弱的风险。3、产品销售价格变动的风险 公司的废弃电器电子产品的拆解物产成品主要为金属类（铜、铝、钢铁等）、塑料类、玻璃类、电子元器件类等再生资源，作为原材料销售给金属冶炼厂、玻璃生产企业、电子元器件加工企业等，实现资源的循环利用。拆解物产成品作为再生资源，其销售价格受大宗商品价格的影响较大，随市场供求关系波动明显。如果大宗商品市场价格波动较大，拆解物产成品销售价格也将随之波动，将对公司的盈利能力带来较大影响。4、供应商地域集中度较高的风险 报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比重超过 90%，供应商集中度较高。虽然公司与供应商建立了稳定的长期合作关系，但未来如果公司与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营方面出现问题，可能会使公司原公告编公告编号：号：2018-002 6 材料供应受到影响，甚至影响到公司的正常经营。5、技术研发和产品升级的风险 在废弃电器电子产品拆解处理方面，公司还需要提高拆解精度，增加拆解材料的附加值；在拆解材料再利用方面，公司目前尚没有涉足再利用领域，未来需要加大铜、铁、铝等其他再生资源的循环利用研发投入，促进在拆解产物深加工、贵重金属提取等领域的延伸；除此之外，公司需要在废弃电器电子产品拆解处理的基础上，开拓废弃汽车、废弃印刷电路板等其他拆解处理领域，完善循环经济产业链。但是目前公司高级研发人员较少、研发规模较小，存在未能及时准确把握行业变化趋势、研发投入不足，导致拆解技术与相关产品更新换代滞后的风险。6、人力成本上涨风险 劳务用工成本是公司经营成本的重要组成部分。随着我国经济水平的发展，人均生活水平和劳动力保障水平的提高，未来我国适龄劳动力供给的不断减少，劳动力成本在未来将呈现上升趋势，公司未来将面临人力成本上升的压力。因此，未来若出现公司人力成本过快上升的情况，将对公司的成本控制产生影响，进而对公司盈利水平产生不利影响。7、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为王永乐先生，其直接持有公司 58.06%的股权。虽然目前公司已经初步建立了与股份公司相适应的法人治理结构，并建立健全了各项规章制度，而且在全国中小企业股份转让系统挂牌后还会全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但如果执行不力，可能存在实际控制人利用自己的控股和控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营、人事、财务、管理等方面进行控制，做出损害投资者利益的决策和行为的风险，本公司存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编公告编号：号：2018-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南昱祥再生资源利用股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 昱祥股份 证券代码 872083 法定代表人 王永乐 办公地址 郑州市中原区机械制造（加工）产业园新田大道北段 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张怀杰 职务 董事会秘书 电话 0371-63253138 传真 0371-67199303 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市中原区机械制造（加工）产业园新田大道北段 450042 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-11-13 挂牌时间 2017-08-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C4210（C 制造业-42 废弃资源综合利用业-421 金属废料和碎屑加工处理-4210 金属废料和碎屑加工处理）主要产品与服务项目 电子、电器废物拆解。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王永乐 实际控制人 王永乐 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报报告期内告期内是否变更是否变更 公告编公告编号：号：2018-002 8 统一社会信用代码 9141010268177297XA 否 注册地址 郑州市中原区机械制造（加工）产业园新田大道北段 否 注册资本 32,000,000 元 是 公司期初注册资本 30,000,000 元，根据 2017 年 5 月 2 日公司第一届董事会第五次会议决议和 2017年 5 月 24 日公司 2016 年年度股东大会决议，于 2017 年 5 月 31 日完成了河南万隆商务信息咨询中心（有限合伙）以每股 2 元价格增资 2,000,000 股普通股（每股面值 1 元），合计增加公司注册资本（股本）人民币 2,000,000 元，增加资本公积 2,000,000 元，本次变更后的注册资本为 32,000,000 元，实收资本（股本）32,000,000 元。此次增资扩股业经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具和信验字（2017）第 000061 号验资报告。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李变利、柳娟 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编公告编号：号：2018-002 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利盈利能力能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,335,718.29 57,484,830.81-24.61%毛利率%40.40%30.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,824,744.74 6,544,896.63 34.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,147,141.41 7,353,060.03 10.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.20%20.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.57%23.26%-基本每股收益 0.28 0.22 27.27%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,393,704.48 75,495,143.85 22.38%负债总计 44,687,369.2 40,613,553.31 10.03%归属于挂牌公司股东的净资产 47,706,335.28 34,881,590.54 36.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.16 28.22%资产负债率%（母公司）48.37%53.80%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.69 1.49-利息保障倍数 4.89 6.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,025,078.87-3,670,070.65-应收账款周转率 0.71 1.36-存货周转率 4.67 4.05-公告编公告编号：号：2018-002 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.38%15.67%-营业收入增长率%-24.61%27.72%-净利润增长率%34.83%66.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,000,000 30,000,000 6.67%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 800,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,775.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 797,224.45 所得税影响数 119,621.12 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 677,603.33 七、因因会会计政策变更计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编公告编号：号：2018-002 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要（一）商业模式（一）商业模式 根据（上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C42 废弃资源综合利用业”。公司主要从事废弃电子、电器产品的回收处理，属于废弃电器、电子产品拆解行业的生产商，公司拥有郑州市环境保护局颁发的废弃电器电子产品处理资格证书、郑州市供销合作社颁发的再生资源回收经营者备案登记证明，且已被纳入郑州市环保局电子废物管理名录。公司采用国内先进的安全环保处理设备，为再生资源回收类企业提供塑料、铁、铜、铝、玻璃等产品。公司根据环保部核准的规范化拆解数量，按每台定额标准享受财政部发放的废弃电器电子产品处理基金补贴，实现企业盈利。公司通过直销方式开拓业务，收入来源是产品销售和基金补贴。报告期内公司整体业绩稳定，报告期内及报告期末至披露日公司商业模式未发生变化。（二）报告期内变化情况：（二）报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司克服因国家补贴资金拨付较慢，造成流动资金周转受限，影响原材料收购和拆解数量等困难，以成功挂牌全国股转系统为契机，按照现代化公司治理体系建立了完善而有效的管理规章制度；充分挖掘公司的潜力，发挥公司的效能，激发员工工作积极性，增强公司凝聚力，树立公司良好形象，为公司全面提高竞争力提供了制度保障；潜心经营、积极开拓市场、发展新的客户；同时，公司利用国内宏观经济运行总体平稳，GDP 增速稳中有升，国家明文禁止洋垃圾入境，公司所处行业下游需求由低谷开始明显回升，行业市场非理性竞争趋势减缓，且国际国内大宗商品价格回升明显、国内废弃电器电子产品拆解物市场售价回暖的有利时机，加大销售力度，尽量降低库存，尽管 2017 年实现营业收入 43,335,718.29 元、较上年同期减少 14,149,112.52 元，同比下降了 24.61%，但 2017 年实现净利润8,824,744.74 元、较上年同期增加 2,279,848.11 元，同比增长了 34.83%，确保了公司净利润的稳定增长。2、报告期内，公司加大科研创新，取得了 11 项软件著作权和 6 项实用新型专利（证书编号：ZL201720124033.6 等）；另外，公司于 2017 年 8 月 29 日成功取得了高新技术企业证书（证书编号：GR201741000252），将享受减按 15%的所得税税率；报告期内，根据财政部、税务总局和科技部 2017年 5 月 2 日联合下发的 关于提高科技型中小企业研究开发费用税前加计扣除比例的通知（财税 201734 号），科技部、财政部、税务总局 2017 年 5 月 4 日联合发布的关于印发的通知（国科发政2017115 号），国家税务总局 2017 年 5 月 22 日颁布的关于提高科技型中小企公告编公告编号：号：2018-002 12 业研究开发费用税前加计扣除比例有关问题的公告（国家税务总局公告 2017 年第 18 号）等文件精神，公司积极申报，并已于 2018 年 4 月 12 日获得河南省科技厅的科技型中小企业认证（编号：201841010208000787），公司将据此享受“开展研发活动实际发生的研发费用，在 2019 年 12 月 31 日以前形成的无形资产，在 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间发生的摊销费用，其汇算清缴年度可享受研发费用税前加计扣除 75%的优惠政策”。3、报告期内，公司完成了股份制改造后的第一次股权融资，公司增发新股 2,000,000.00 股，每股价格为 2.00 元，募集资金 4,000,000.00 元。4、报告期内，公司结合本行业的发展情况，借助公司在本行业多年经营经验和优势，将公司的发展同国家的政策紧密结合，在管理层的带领下，始终把抓质量作为企业的第一要务，在保证质量的前提下，合理调整经营计划，加强生产调度指挥，严控工艺指标，降低生产消耗，推进技术创新，加强生产管理，公司的竞争力得到了较大地提升。5、下一步，公司将根据国家对废弃电器电子产品处理基金补贴标准结构的调整的有利时机，坚持以市场需求导向，结合市场资源情况，持续强化管控，适时优化处理品种结构，加大生产精细化力度，进一步提高深加工水平，严控运营风险，努力提高运营效益。(二二)行业情况行业情况 废弃电器电子产品的回收处理行业是国家宏观经济政策调控、企业市场化发展及行业协会积极参与服务相结合的管理体制。该行业属于完全竞争性行业，政府主管部门按照产业政策进行宏观调控指导，行业内各企业面向市场自主经营。国家对电子废弃物处理行业实行准入政策，取得废弃电器电子产品处理资格，并且进入财政部、环境保护部、国家发展改革委与工业和信息化部联合下发的废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单的企业，对列入废弃电器电子产品处理目录的废弃电器电子产品进行处理，方可申请基金补贴。2012 年末，纳入处理基金补贴的处理企业为 43 家；2013 年末，纳入处理基金补贴的处理企业为 91家；2014 年末，纳入处理基金补贴的处理企业为 106 家，2015 年第五批基金补贴名录公布后，我国纳入处理基金补贴的处理企业达到 109 家，行业扩容速度放缓。截止报告期末，国家有关部委局累计公布了五批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单，全国纳入国家废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单的企业共计 109 家，覆盖全国 27 个省和直辖市。根据财政部 2013 年 12 月 2 日下发的关于完善废弃电器电子产品处理基金等政策的通知的要求，除将已获得基金补贴的优质处理企业纳入规划外，通知发布前已经环境保护部备案的各省（区、市）废弃电器电子产品处理企业规划数量不再增加。随着管理法规和制度的逐步完善，监管力度进一步加大，行业准入门槛的不断提高，将推动行业规范、有序的发展。废弃电器电子产品回收处理行业是我国循环经济发展的重要组成部分，不仅能够有效避免电子废物的长期堆存对周边大气、水体、土壤及生态系统带来的破坏，而且也将缓解我国战略资源短缺造成的发展瓶颈。根据国家发展改革委于 2013 年 2 月修订的产业结构调整指导目录（2011 年本）将“区域性废旧汽车、废旧电器电子产品、废旧船舶、废钢铁、废旧木材等资源循环利用基地建设”行业确定为我国经济发展鼓励类行业。近年来环境污染问题日益引起社会关注，保护环境确立为国家的基本国策，“史上最严”的环保法于 2015 年 1 月 1 日起正式施行。随着环保法配套政策的出台和落实，小而散的不正规拆解作坊的生存空间越来越窄。为了进一步鼓励和引导行业发展，国家发展改革委、环境保护部、工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局 2015 年 2 月 9 日共同发布了废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），从 2016 年 3月开始纳入基金补贴的废弃电器电子产品品种由以前的“四机一脑”（指：电视机、电冰箱、洗衣机、空气调节器、微型计算机）5 个品类大幅扩展为 14 个品类，新增了吸油烟机、电热水器、燃气热水器、公告编公告编号：号：2018-002 13 打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等共 9 个品类。截止本报告披露之日，国家相关部委尚未发布新增吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等 9 类废弃电器电子产品处理基金补贴的标准。根据 2017 年 7 月 18 日国务院办公厅关于印发禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案的通知（国办发201770 号），我国将全面禁止洋垃圾入境，逐步有序减少固体废物进口种类和数量，要求提升国内固体废物回收利用水平，提高国内固体废物的回收利用率，提高废弃电器电子产品拆解利用水平。上述政策的变化与调整，对废弃电器电子产品的回收处理行业来说，是挑战、更是机遇。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,618,656.33 1.75%126,420.19 0.17%1,180.38%应收账款 70,053,919.35 75.82 50,922,689.90 67.45%37.57%存货 2,525,910.26 2.73%8,546,215.14 11.32%-70.44%长期股权投资-固定资产 7,976,410.14 8.63%6,458,792.65 8.56%23.50%在建工程 84,905.66 0.09%-0%-短期借款 31,000,000 33.55%32,000,000 42.39%-3.13%长期借款-资产总计 92,393,704.48-75,495,143.85-22.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司 2017 年末货币资金余额为 161.87 万元，较上年末 12.65 万元增加 1,180.38%，增幅较大的原因：（1）本期内公司完成了股份制改造后的第一次增资扩股，收到货币资金增资款 400 万元；（2）公司加大拆解力度，控制存货库存，减少存货的资金占用；（3）公司加强了销售回款力度，销售额回款比同期有所提高。2、公司 2017 年末应收账款 7,005.39 万元，较上年末 5,092.27 万元增加 37.57%，主要原因：截止2017 年末，环境保护部已公示到 2016 年第四季度的全国电子废弃物拆解企业的核实认定拆解情况，尚未公示 2017 年各季度的数据；拆解补贴款的拨付，是在环保公示无异议后再由国家财政安排资金进行分期专项支付，截止本年度末，公司尚未收到的政府拆解补贴款 6,754.63 万元，占全部应收账款期末账面价值的 96.42%。3、公司 2017 年末存货 252.59 万元，较上年末 854.62 万减少 70.44%，主要是因本期内大宗商品价格回升，公司加大拆解物的销售力度，提高存货周转率，控制存货库存量，减少资金占用，提高资金利用率。4、公司 2017 年末总资产 9239.37 万元，较上年末 7549.51 万元增加了 22.38%，主要是因：（1）报告期内公司完成了以 2 元/股的价格增资扩股 200 万股，增加公司资产 400 万元；（2）报告期内收到政府的挂牌补贴款 80 万元；（3）报告期内公司新增应收环境保护部的拆解补贴款 1964.34 万元。公告编公告编号：号：2018-002 14 2.营业情况营业情况分析分析 (1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 43,335,718.29-57,484,830.81-24.61%营业成本 25,827,011.93 59.60%39,738,249.06 69.13%-35.01%毛利率%40.40%-30.87%-管理费用 5,543,413.77 12.79%4,881,064.04 8.49%13.57%销售费用 223,634.03 0.52%315,120.03 0.55%-29.03%财务费用 2,634,866.14 6.08%2,532,397.32 4.41%4.05%营业利润 8,887,631.99 20.51%8,768,513.77 15.25%1.36%营业外收入 800,000.00 1.85%0 0%-营业外支出 2,775.55 0.01%20,663.40 0.04%-86.57%净利润 8,824,744.74 20.36%6,544,896.63 11.39%34.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2017 年实现营业收入 4,333.57 万元，较上年同期 5,748.48 万元减少 24.61%，主要原因：国家补贴资金拨付较慢，造成流动资金周转受限，影响原材料收购，行业多数企业都受此影响，公司所享受的拆解补贴（拆解补贴是公司营业收入的主要来源，占公司 2017 年度营业收入的 45.33%）与上年同期减少。2、公司 2017 年营业成本 2,582.70 万元，较上年同期 3,973.82 万元减少 35.01%，主要是因为：（1）期内拆解数量减少，营业成本与上年同期相比相应减少；（2）期内采购成本降低，最终导致营业成本同比减少幅度大于营业收入的减少幅度。3、公司 2017 年毛利率 40.40%，较上年同期 30.87%有所提高，主要是因为：（1）报告期内市场上废弃电子产品的价格有所下降，公司的议价能力提升，导致公司的采购成本较上年同期有所降低；（2）公司以成功挂牌全国股转系统为契机，提升劳动生产率，使单位拆解成本较上年同期有所下降；（3）报告期内国际国内大宗商品价格有较大幅度的上涨，公司拆解物的售价有所提高。4、公司 2017 年销售费用 22.36 万元，较上年同期 31.51 万元减少 29.03%，主要是因为期内拆解数量减少，销售费用相应减少。5、公司 2017 年营业外支出 0.28 万元，报告期内的营业外支出 0.28 万元主要是社保和税收滞纳金。6、公司 2017 年实现净利润 882.47 万元，较上年同期 654.49 万元增加 34.83%，主要是因为：（1）期内市场上废弃电子产品的价格下降；同时，公司加大采购管理，加大对采购电子废弃物的议价能力和力度，导致公司的废弃电子产品采购成本降低；（2）期内公司加大规范化拆解作业，提高劳动生产率，单位拆解费用有所降低；（3）期内国际、国内大宗商品价格有较大幅度上涨，公司拆解物的销售价格有所提高，毛利率有所提高；（4）公司 2017 年被认定为高新技术企业，首次享受所得税税率减按 15%征收的优惠政策；期内成功获得科技型中小企业认证，首次享受科研费用税前加计扣除 75%的优惠政策；期内公司以从事电子废弃物的回收处理和再利用，符合减按 90%计入收入总额的条件，并于 2017 年 11月 27 日取得河南省郑州市中原区国家税务局同意的企业所得税优惠事项备案表，同意企业 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日享受减按 90%计入收入总额的税收优惠政策；上述三项优惠政策的享受，使得公司所得税税额降低、净利润增加较多；（5）期内公司收到政府挂牌补贴 80 万元。以上原因，导致公司 2017 年实现净利润较上年同期有较大幅度地增长。公告编公告编号：号：2018-002 15 (2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,335,718.29 57,484,830.81-24.61%其他业务收入-主营业务成本 25,827,011.93 39,738,249.06-35.01%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%金属类 3,372,802.55 7.78%4,098,087.48 7.13%塑料类 10,474,620.94 24.17%15,874,316.46 27.61%玻璃类 349,223.52 0.81%239,831.35 0.42%废弃零（部）件 8,682,530.43 20.04%11,029,355.88 19.19%其他 813,100.85 1.88%552,524.64 0.96%拆解物补贴 19,643,440.00 45.33%25,690,715.00 44.69%合计 43,335,718.29 100%57,484,830.81 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年收入构成，与上年同期变化不大；但由于国家补贴资金拨付较慢，造成流动资金周转受限，影响原材料收购，公司的拆解数量较上年同期减少，导致公司期内营业收入较上年同期有所减少，各个单项产品的收入也较上年同期有所降低。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津爱德森金属制品有限公司 3,621,686.32 8.36%否 2 天津增鑫再生资源回收有限公司 3,304,258.55 7.62%否 3 商丘成林塑业有限公司 3,189,773.50 7.36%否 4 洪湖市文豪再生资源有限公司 2,800,381.20 6.46%否 5 天津市众意德再生资源回收有限公司 2,506,607.69 5.79%否 合计合计 15,422,707.26 35.59%-(4)主要供应商主要供应商情况情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度年度采购占比采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 周晓东 7,518,903.12 42.23%否 2 周寨 4,871,476.00 27.36%否 3 郑州恒通再生资源有限公司 2,795,217.91 15.70%否 公告编公告编号：号：2018-002 16 4 何东星 1,420,248.00 7.98%否 5 南乐县绿源废旧电器回收站 608,050.00 3.41%否 合计合计 17,213,895.03 96.68%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,025,078.87-3,670,070.65-投资活动产生的现金流量净额-3,614,186.85-436,714.53-筹资活动产生的现金流量净额 4,081,344.12 4,082,224.75-0.02%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 102.51 万元，较上年同期大幅增加 461.51 万元，主要是由于：（1）公司加大拆解力度，控制存货库存，减少存货的资金占用；（2）期内国际国内大宗商品价格有较大幅度上涨，公司拆解物的销售价格有所提高，单位销售收入有所增加；（3）公司加强了销售回款力度，销售额回款比同期有所提高。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-361.42 万元，较上年同期增加 317.75 万元，主要是期内公司对冰箱拆解线进行了改造升级，使投资资金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）会计政策变更情况（1）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。本次会计政策变更影响 2017 年其他收益金额 287,311.39 元。（2）本公司自 2017 年 5 月 28 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。该会计政策变更对本公司财务报表无金额调整的影响。（3）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。利润表内新增项目“资产处置收益”、“其他收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”，该会计政策变更对本公司财务报表的影响为 2017 年度持续经营净利润 8,824,744.74 元；2016 年度持续经营净利润 6,544,896.63 元。（二）会计估计变更情况 公告编公告编号：号：2018-002 17 本公司本期无会计估计变更。（三）前期重大会计差错更正情况 本公司本期无前期重大差错更正情况。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚信经营，自觉履行员工保障与纳税义务，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司致力于我国环境保护事业，不断提高废弃电器电子产品拆解精细度，不断提高并保障公司核心竞争力，解决废弃电器电子垃圾存在的环境污染，变废为宝，提高资源化再利用水平，为我国环境保护事业做贡献。同时，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，接受政府和社会公众的监督，大力弘扬扶危济困的传统美德，努力践行着企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持着良好的持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理和风险控制等重大内部控制体系运行良好，各项经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，董事会、监事会、股东大会运作合规。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。本公司评价自报告期末起 12 个月的持续经营能力不存在重大疑虑因素或事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司的主营业务是回收废弃电器电子产品，进行拆解、分拣和加工，获得拆解补贴基金，销售拆解物产成品（主要为塑料、铜、钢铁、玻璃等）。因此，公司可能面对的风险主要有：1、产业政策变动风险产业政策变动风险 公司所属行业为废弃资源综合利用业，主要从事废弃电器电子产品回收处理。行业的政策导向性较强，行业内企业开展业务必须符合相关环保规定的要求，并取得相应的资格和许可证书。财政部、环境保护部、国家发展改革委、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局联合颁布的废弃电器