872705_2017_锦桥电商_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-010 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业行业信息信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 备查文件目录备查文件目录.101 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、锦桥电商 指 青岛新锦桥电子商务股份有限公司 锦桥有限 指 青岛新锦桥电子商务有限公司 易纱国际 指 青岛易纱国际贸易有限公司 山东锦桥 指 山东锦桥电子商务有限公司 国投东兴 指 青岛国投厚源投资管理有限公司-青岛国投东兴创业投资基金合伙企业(有限合伙)新锦联 指 青岛新锦联投资中心(有限合伙)信诺纺织 指 青岛信诺纺织有限公司 华晨纺织 指 青岛华晨纺织有限公司 德顺置业 指 济宁市德顺置业有限公司 保信永基 指 青岛保信永基建材有限公司 股东大会 指 青岛新锦桥电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛新锦桥电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 青岛新锦桥电子商务股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法(证监会令第 96 号)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 青岛新锦桥电子商务股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 持续督导券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会所、大华所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)中联资产 指 中联资产评估集团有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 B2B 指(Business-to-Business的缩写)企业与企业之间通过专用网络或 Internet,进行数据信息的交换、传递,开展交易活动的商业模式 电子商务 指 以信息网络技术为手段,以商品交换为中心的商务活动 垂直电子商务 指 在某一行业或细分市场深化运营的电子商务模式 供应链 指 供应链是指围绕核心企业,从配套零件开始,制成中间产品以及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商,制造商,分销商直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。公告编号：2018-010 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张晓明、主管会计工作负责人于永晓及会计机构负责人(会计主管人员)于永晓保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了2017年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人控制不当风险 若公司实际控制人不能有效执行内部控制制度,利用控股地位对公司经营、财务等进行不当控制,可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。二、异地经营风险 公司住所为山东省青岛市崂山区深圳路 230 号檀香湾 2 号楼1308 室。公司在山东省青岛市李沧区振华路街道四流中路 46 号M6 创意园办公。公司存在住所和实际经营地不一致的风险。三、偿债风险 报告期内,流动比率及速动比率较低,短期偿债能力较弱。未来如公司不能通过经营活动产生足够的现金,或无法通过其他渠道获取足够的资金,公司的流动资金甚至其他资产可能会被全部用于偿债,从而影响公司正常的经营活动。四、汇率波动风险 报告期内,公司棉纱的进口占比较高。其中,南亚及东南亚地区是公司产品最主要供应区。国际形势动荡、局部地区冲突以及国际政治、经济形势的变化均可能引发汇率的波动,从而导致公司经营业绩的波动。五、经营亏损的风险 2017 年公司实现的营业收入为 394,622,681.69 元。公司 2017 公告编号：2018-010 4 年度出现经营亏损。如果公司未来无法实现业绩的持续改善,将存在一定的经营风险。六、原材料价格波动的风险 公司营业收入主要来源于棉纱的销售,棉纱的价格易受到自然因素、供求因素、汇率因素等诸多因素的影响,其今后趋势也较难准确预测。如果棉纱的价格波动过大,可能会导致公司产生存货跌价、备货不及时等风险,将会给公司经营业绩带来一定的影响。七、流动性风险 报告期内,公司业务规模快速发展,经营活动现金净流出持续增加,运营资金需求较大。公司的行业特征、现有发展阶段以及公司业务开展情况决定,公司仍将对运营资金有着较大需求。拥有充足的运营资金对于公司业务快速发展尤为重要。如果公司未来不能持续扩大自身的资金实力,或者不能有效的利用外部资金,公司将面临资金短缺的风险,从而对公司业务发展产生不利影响。八、税收优惠政策变更的风险 公司于 2015 年 12 月 4 日被认定为高新技术企业,有效期三年。公司自 2015 年起享受所得税率 15%的税收优惠,有效期为三年。如果公司未来无法达到高新技术企业标准,将对公司未来经营业绩产生一定影响。九、轻资产的风险 公司没有土地和房产,拥有的固定资产主要系运输设备及办公设备。公司采用的轻资产的运营方式会加大公司在筹资、投资、运营等方面的财务风险,如果市场环境发生重大变化或竞争加剧导致存货销售放缓、售价下跌,将会导致公司经营风险加大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛新锦桥电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Sinotex E-Commerce Co.,Ltd.证券简称 锦桥电商 证券代码 872705 法定代表人 张晓明 办公地址 山东省青岛市李沧区四流中路 46 号 M6 创意园 B11-1 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张耀堂 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0532-66729735 传真 0532-66886657 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省青岛市李沧区四流中路 46 号 M6 创意园 B11-1(266041)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 12 月 23 日 挂牌时间 2018 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I642互联网信息服务-I6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 运用互联网技术从事纺织原料的电子商务服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 张晓明、董云亮、张加庆 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913702120864628547 否 注册地址 山东省青岛市崂山区深圳路 230号檀香湾 2 号楼 1308 室 是 公告编号：2018-010 6 注册资本 12,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈静、李永伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、报告期后更新情况 适用（一）2018 年 1 月 30 日，公司取得全国中小企业股份转让系统挂牌同意函（股转系统函2018420 号），并于全国股转系统指定信息披露平台 进行了首次信息披露；（二）2018 年 4 月 13 日起，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，证券简称“锦桥电商”，证券代码“872705”，转让方式“集合竞价转让”，所属层级“基础层”。公告编号：2018-010 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 394,622,681.69 72,074,993.36 447.52%毛利率%2.14%4.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-604,809.51-2,340,321.52-74.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,928,690.86-3,869,217.70-50.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.09%-14.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.69%-22.38%-基本每股收益-0.05-0.20-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,371,453.80 41,383,369.77-26.61%负债总计 15,884,267.00 26,291,373.46-39.58%归属于挂牌公司股东的净资产 14,487,186.80 15,091,996.31-4.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.26-4.01%资产负债率（母公司）6.13%14.21%-资产负债率（合并）52.30%63.53%-流动比率 1.75 1.47-利息保障倍数-13.19 183.13-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,205,047.65-15,828,496.06-86.07%应收账款周转率 380.09 116.68-存货周转率 70.23 39.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-26.61%108.83%-营业收入增长率%447.52%4,237.04%-净利润增长率%-74.16%-42.37%-五、股本情况 公告编号：2018-010 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 投资收益 21,501.35 其他收益 1,050,100.00 营业外收入 252,280.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,323,881.35 所得税影响数 199,656.56 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,124,224.79 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要业务为运用互联网技术从事纺织原料的电子商务服务。通过建立纺织原料 B2B 电子商务平台“锦桥纺织网”、“锦桥易纱网”，采用“集采直销”模式为纺织行业上下游用户提供全面的电子商务供应链解决方案。目前，“锦桥纺织网”、“锦桥易纱网”已经是纺织行业内口碑良好、品牌认知度高的 B2B 电子商务平台。总体来看，纺织纱线电子商务行业目前仍处于发展早期，公司报告期内的发展重点在于探索并完善纱线交易服务模式，不断提升锦桥电商平台技术和服务能力，搭建管理和业务团队并完善其布局，发展 平台用户数量并提升用户活跃程度，以达到快速发展平台业务量和抢占市场份额的目的。（一）采购模式 公司自营部分的采购模式是在通过 B2B 平台采集下游客户需求信息的基础上，向上游供应端进行集中采购。由于下游客户碎片化严重、订单小、议价能力弱，造成其原料的采购成本较高。公司经过多年的行业运营，在业界拥有良好的口碑，通过 B2B 平台对下游客户需求信息的采集，与上游棉纺生产商签署相关集采订单，因此拥有较强的议价能力，从而有效地为下游客户降低采购成本。同时由于上游棉纺生产商多聚集于新疆、印度、巴基斯坦等地区，而下游客户多集中在东部沿海地区，距离较远，导致传统模式下运输成本高、效率低，公司通过集采模式为下游客户提高了运输效率、降低了运输成本。（二）服务模式 公司提供棉纱类纺织原材料贸易领域的专业资讯服务，包括最新资讯、价格曲线、供求信息、企业动态、行业分析、外贸信息等多个模块。网站的用户可以根据网站提供的相关资讯对市场行情进行最新的了解并全面地做出购销决策。同时，公司通过平台搭建、供求信息发布等手段帮助供需双方达成交易。（三）销售模式 公司采用直销模式进行销售。首先，客户在自有平台“锦桥纺织网”、“锦桥易纱网”上搜寻自己有意愿购买的商品，在线上确定采购意向。随后，公司与客户确认合同细节并在线下准备相关合同。最后，公司根据合同约定安排出货并完善后续收款等细节流程。为了扩大业务范围，公司在上海、青岛、潍坊、绍兴、宁波等下游客户聚集地均建立了仓库，缩短了商品的销售周期，提高了资金的周转率。报告期内，本公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司紧紧围绕既定战略和经营目标，发挥既有的品牌、资源、人才等优势，在纺织行业 公告编号：2018-010 10 深度耕耘。继续开发、完善了平台各项基础设施，整合资源，加强市场与运营，大力发展纱线交易业务，实现了交易额翻番式增长。充分挖掘锦桥纺织网在纺织行业的品牌、影响力、用户积累优势，深化对行业用户的信息服务水平，加大推广力度，将其打造成公司有力的蓄客、获客平台。配合纱线交易业务的同步发展，通过整合资源，在潍坊仓储点业务稳步发展的基础上，积极在浙江绍兴、宁波，江苏南通等地设立了仓储点，完善纱线供应链服务能力，有力的支持了业务发展。根据行业区域分布特点，紧跟国家共建“一带一路”的倡议和我国新疆纺织产业发展的阶段需求，加大对印度尼西亚、越南、印度、巴基斯坦、乌兹别克斯坦等一带一路国家和我国新疆地区的优质供应商开发力度。通过“集采直销”模式，高效的服务纺织行业广大的客户和供应商。报告期内，经过公司全体员工的共同努力，公司实现主营业务收入 394,622,681.69 元，同比增长447.52%；利润总额-755,664.26 元，净利润-604,809.51 元，同比亏损额减少 74.16%。报告期内，根据公司的计划，为获得更大、更高的发展平台，实现提升企业品牌价值，提高公司运营效率，建设规范、开放、具有活力的现代企业的目标，公司适时启动了“新三板”挂牌计划，并于 2017年 10 月 31 日正式向全国中小企业股份转让系统提交了公司股票挂牌并公开转让的申请。（二）行业情况（二）行业情况 报告期内，在电子商务领域，国务院、相关部委以及行业协会出台了一系列引导行业发展的政策与法规。2016 年底，商务部、中央网信办和发展改革委联合印发了电子商务“十三五”发展规划，明确了我国电子商务发展的指导思想、基本原则和发展目标，提出了电子商务发展的五大主要任务、17 项专项行动和六条保障措施。2017 年 9 月，工业和信息化部发布工业电子商务发展三年行动计划，为电子商务在工业流通、生产、服务全流程的深化应用明确了行动方向。推进“互联网+”战略继续在国家层面得到支持，“中国制造 2025”政策体系基本形成，各级政府也不断出台政策落实“互联网+”战略。中国经济继续保持中高速增长，在经济增长过程中，中国经济结构不断完善，供给侧结构性改革积极推进，第三产业占比不断上升，传统企业积极在生产、流通、消费等各供应链环节进行改革创新，协同效率得到提高，同时也大大促进电子商务 B2B 业务在各垂直领域的兴起。报告期内，在纺织行业持续稳定运行，据来自中国棉花协会数据，规模以上纺织企业主营业务收入68936 亿元，同比增长 4.2%，增速比上年提高 0.1 个百分点；利润总额 3769 亿元，同比增长 6.9%，增速比上年提高 2.4 个百分点；利润率 5.47%，同比提高 0.01 个百分点。规模以上纺织企业工业增加值同比增长 4.8%，增速比上年下降 0.1 个百分点。化纤产量 4920 万吨，同比增长 5.0%；纱产量 4050 万吨，同比增长 5.6%；布产量 696 亿米，同比增长 1.2%。2017 年，中国互联网市场进一步扩大，这不仅表现为网民规模的增加，也表现为企业触网程度的加深，以及各行业 B2B 平台的出现与壮大。而云计算、物联网、大数据等技术持续为互联网在中国各层面的普及，尤其是企业层面的应用提供了基础。钢铁、塑化、工业部品、纺织等中国的传统产业，目前正经历进程不一的互联网化改造过程，其中传统纺织业在互联网电商化上尚处于追赶先进行业的态势，大多数行业电商平台都处于商业模式探索阶段，规模偏小，因此竞争者分散，近期还缺乏明显的“头部”企业。锦桥电商是基于锦桥纺织网发展起来的行业电商平台，锦桥纺织网创办于 1999 年，是中国纺织互联网信息服务领域的先行者，经过持续 18 年多的持续发展和积累，在纺织行业内具有良好的口碑和用户基础。在此基础上，锦桥电商通过“信息+交易”的发展路径和模式，以纱线为切入口，开展了纺织品的电商交易业务。充分利用信息优势、电商平台效率优势和大数据的决策优势，围绕纺织供应链进行深度服务，在纺织品流通领域继续发挥重要的作用，其市场渗透力进一步增强。近年受惠于国家政策对“互联网+”及电子商务、产业互联网的大力支持及行业互联网化的迅猛发展，纺织行业上下游客户对电商平台的接受度越来越高，纺织电商行业发展将更加健康与和谐。公告编号：2018-010 11 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,708,224.57 18.80%13,370,242.96 32.30%-57.31%应收账款 841,060.78 2.80%1,235,382.45 3.00%-31.92%存货 7,515,899.32 24.70%3,482,336.26 8.40%115.83%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 166,885.47 0.50%291,905.54 0.70%-42.83%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 3,000,000.00 9.90%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%-资产总计 30,371,453.80-41,383,369.77-26.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金较上期减少 57.31%是由于公司棉纱业务量扩大、存货等流动资金占用增加，公司将上期用于银行存单质押的部分银行存款释放出来用于日常业务周转；2、应收账款减少 31.92%是由于公司收回前期所欠货款所致，且没有新增应收账款；3、存货增加 115.83%是由于公司业务规模扩大，用于周转存货增加所致；4、固定资产减少 42.83%是固定资产正常折旧引起的，由于公司大部分固定资产是电脑等折旧率较高的电子设备，所以减幅较大。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 394,622,681.69-72,074,993.36-447.52%营业成本 386,186,976.27 97.90%69,135,682.50 95.90%458.59%毛利率 2.14%-4.08%-管理费用 5,046,963.80 1.30%5,585,921.02 7.80%-9.65%销售费用 4,749,546.07 1.20%1,318,515.05 1.80%260.22%财务费用 525,759.59 0.10%184,481.00 0.30%184.99%营业利润-1,007,944.26-0.30%-3,998,803.63-5.50%-74.79%营业外收入 252,280.00 0.10%1,199,110.00 1.70%-78.96%营业外支出 0.00 0.00%163.27 0.00%0.00%净利润-604,809.51 -0.20%-2,340,321.52 -3.20%-74.16%公告编号：2018-010 12 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加 447.52%，是由于 2017 年公司继续增加平台投入，扩大平台的影响力，不断开发新的供应商和客户，实现营业收入大幅增加。2、营业成本增加是由于营业销售增长导致营业成本增加 458.59%；3、销售费用较上期增加 260.22%，是由于增加了销售过程中产生的港口物流及仓储费等；4、财务费用增加 184.99%是由于业务规模的扩大，公司增加了银行借款等融资方式导致的利息的增加；5、营业利润较上期增加 74.79%，是由于增加的业务量所产生的毛利的增加所致；6、净利润增加是由于公司存在未弥补的以前年度亏损，净利润也相应比例地增加 74.16%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 394,622,681.69 72,074,993.36 447.52%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 386,186,976.27 69,135,682.50 458.59%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%销售棉纱 391,446,950.00 99.20%69,261,516.87 96.10%信息技术服务 2,126,664.74 0.54%2,088,059.47 2.90%物流服务 1,049,067.00 0.27%725,417.02 1.01%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：销售棉纱收入增加 465.17%，是由于公司加大棉纱交易平台推广力度，开发新客户和供应商，导致棉纱交易额增加。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海美浴生活家居设计有限公司 44,916,309.85 11.38%否 2 新纺集团湖州进出口有限公司 23,312,279.68 5.91%否 3 高密市迈科斯达纺织厂 25,187,176.20 6.38%否 4 杭州霍雅贸易有限公司 17,548,499.21 4.45%否 5 湖州海瑞纺织品有限公司 12,795,463.32 3.24%否 合计合计 123,759,728.26 31.36%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 公告编号：2018-010 13 关联关系关联关系 1 厦门国贸集团股份有限公司 129,774,226.20 30.61%否 2 厦门象屿速传供应链发展有限公司 30,257,307.64 7.14%否 3 新疆新来福纺织有限责任公司 19,106,673.08 4.51%否 4 上海沪纤国际贸易有限公司 18,412,677.14 4.34%是 5 福州翔隆纺织有限公司 18,074,695.77 4.26%否 合计合计 215,625,579.83 50.86%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,205,047.65-15,828,496.06-86.07%投资活动产生的现金流量净额 579,369.72 15,103,009.59-96.16%筹资活动产生的现金流量净额 2,824,567.24 -3,405.66 -83,037.44%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 86.07%，是由于公司业务规模扩大、存货增加，所增加支付的采购款及税费等原因导致的；2、投资活动产生的现金流量净额减少 96.16%，是由于公司从上期开始逐渐减少闲置资金购买的理财，用于补充流动资金。本期用于赎回的理财产品已大幅减少，即收回投资产生的现金流入减少所致；3、筹资活动产生的现金流量净额增加 83037.44%，是由于本期业务规模扩张导致流动资金不足，公司增加银行借款等融资方式，导致筹资活动产生的现金流量净额剧增 83037.44%。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司投资有全资子公司一家，为青岛易纱国际贸易有限公司，注册资本 500 万元，经营范围：批发、零售（含网上零售）：纺织原料（不含危险品）、针纺织品、工艺品；商务信息咨询（不含商业秘密及中介）；代理报关、报检；仓储（不含冷冻、冷藏、制冷等涉氨经营项目，不含危险化学品储存）；设计、制作、代理发布：国内广告；展览展示服务；货物及技术进出口（不含出版物进口）；国内、国际运输代理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2017 年营业收入 39,2460,825.53 元，净利润-2,377,101.60 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 公告编号：2018-010 14 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司高度重视社会责任的履行，以公司与股东、员工、客户、行业与环境之间的和谐为目标，努力实现履行社会责任与公司业务运营的有机融合，以公司的发展实现股东受益、员工成长、客户满意、政府放心，为经济发展与社会和谐贡献力量。1、守法合规经营，持续规范运作 公司坚持合规经营、规范运作原则，高度重视合规管理工作，公司形成了良好的合规、守法的文化氛围，2017 年度公司无重大违法违规事件发生。2、切实维护员工权益 努力发展经济，缓解就业压力。报告期末，公司聘用员工 42 人。公司持续致力于业务的稳步发展，从而缓解社会就业压力，减少社会治安的不稳定因素，努力提高企业社会责任感。公司严格遵守 中华人民共和国劳动合同法、公司法及相关法律法规，规范劳动关系。公司提倡以人为本理念，强化科学管理，注重保护环境。公司经常性组织与工作相关的业务培训，注重对员工的长远培养。三、持续经营评价三、持续经营评价 锦桥电商公司及子公司主要业务为运用互联网技术从事纺织原料的电子商务服务。通过建立纺织原料 B2B 电子商务平台“锦桥纺织网”、“锦桥易纱网”，采用“集采直销”模式为纺织行业上下游用户提供全面的电子商务供应链解决方案。目前，“锦桥纺织网”、“锦桥易纱网”已经是纺织行业内口碑良好、品牌认知度高的 B2B 电子商务平台。近年受惠于国务院、各相关部委、地方政府在政策上对“互联网+”及电子商务、产业互联网的大力支持及行业互联网化的迅猛发展，纺织行业上下游客户对电商平台的接受度持续升高。公司当期主营业务收入为 394,622,681.69 元，同比增长 447.52%。当期主营业务及服务没有发生重大变化，公司未来发展目标与发展战略明确，发展计划具体可行。当期未见可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 近期，中国经济继续保持中高速增长，在经济增长过程中，中国经济结构不断完善，供给侧结构性改革积极推进，第三产业占比不断上升，传统企业积极在生产、流通、制造等各供应链环节进行改革创新，协同效率得到提高，同时也大大促进电子商务 B2B 业务在各垂直细分领域的兴起。在流通、生产与信息技术融合领域，2017 年 10 月，国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（国办发201784 号）发布。2018 年 4 月，商务部等 8 部门联合发布关于开展供应链创新与应用试点的通知，试点企业的主要任务是应用现代信息技术，创新供应链技术和模式，构建和优化产业协同平台，提升产业集成和协同水平，带动上下游企业形成完整高效、节能环保的产业供应链，推动企业降本增效、绿色发展和产业转型升级。报告期内，在电子商务领域，国务院、相关部委以及行业协会出台了一系列引导行业发展的政策与法规。2016 年底，商务部、中央网信办和发展改革委联合印发了电子商务“十三五”发展规划，明确了我国电子商务发展的指导思想、基本原则和发展目标，提出了电子商务发展的五大主要任务、17 项专项行动和六条保障措施。2017 年 9 月，工业和信息化部发布工业电子商务发展三年行动计划，为电子商务在工业流通、生产、服务全流程的深化应用明确了行动方向。推进“互联网+”战略继续在国家层面得到支持，“中国制造 2025”政策体系基本形成，各级政府也不断出台政策落实“互联网+”战略。公告编号：2018-010 15 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司的战略是坚持“创新”和“资本”双轮驱动，充分利用已经打造的信息优势、电商平台效率优势和大数据的决策优势，围绕纺织供应链进行深度需求挖掘，服务于纺织行业，在纺织品流通领域发挥重要的作用，逐步增强市场渗透力。锦桥电商是基于锦桥纺织网发展起来的行业电商平台，锦桥纺织网创办于 1999 年，是中国纺织互联网信息服务领域的先行者，经过持续 18 年多的持续发展和积累，在纺织行业内具有良好的口碑和用户基础。在此基础上，锦桥电商通过“信息+交易”的发展路径和模式，以纱线为切入口，开展纺织品的电商交易业务。近年来，受惠于国家政策对“互联网+”及电子商务、产业互联网的大力支持及行业互联网化的迅猛发展，纺织行业上下游客户对电商平台的接受度越来越高，公司将继续集中资源，加强开拓，抢抓机遇，尽快建立规模优势。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1、以登陆“新三板”为契机，建立并继续发展锦桥电商的品牌优势，外拓业务，内强制度建设，树立公司规范、负责、可信的良好形象；2、继续加大纱线电商交易业务的开拓力度，进一步加大供应链服务的创新和产品标准化，提高供应链服务水平；继续以锦桥纺织网为基础，深化对纺织行业用户的互联网信息服务，提升服务水平，增加用户粘性；3、完善区域仓储点布局，并加大国际市场开发力度，建立高效的分销系统和可靠的商品供应体系；4、进一步拓展客户群体并向终端延伸，沿纺织产业链上下游扩展可服务品种类别，增强对客户的服务能力；5、加大技术整合和开发力度，提升平台数据服务能力；6、开拓融资渠道，保障公司业务健康、稳定发展；7、加强企业文化及人力资源建设，加强员工专业培训工作，增强员工服务客户的能力，使人力资源支持公司持续发展。公司上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提请投资者对此保持足够的风险意识，充分理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 见本节-五、风险因素 五、风险因素五、风险因素 在纺织行业方面，据来自中国棉花协会数据，2017 年纺织行业实现稳步增长，规模以上纺织企业主营业务收入 68936 亿元，同比增长 4.2%，增速比上年提高 0.1 个百分点；利润总额 3769 亿元，同比增长 6.9%，增速比上年提高 2.4 个百分点；利润率 5.47%，同比提高 0.01 个百分点。规模以上纺织企业工业增加值同比增长 4.8%，增速比上年下降 0.1 个百分点。化纤产量 4920 万吨，同比增长 5.0%；纱产量4050 万吨，同比增长 5.6%；布产量 696 亿米，同比增长 1.2%。综合来看，中国互联网市场进一步扩大，这不仅表现为网民规模的增加，也表现为企业触网程度的加深，以及各行业 B2B 平台的出现与壮大。而云计算、物联网、大数据等技术持续为互联网在中国各层面的普及，尤其是企业层面的应用提供了基础。钢铁、塑化、工业部品、纺织等中国的传统产业，目前正经历进程不一的互联网化改造过程，其中传统纺织业在互联网电商化上尚处于追赶先进行业的态势，处于较快发展阶段。公告编号：2018-010 16 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、实际控制人控制不当风险 若公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控股地位对公司经营、财务等进行不当控制，可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。对策：公司已制定了公司章程、“三会”议事规则等管理制度，公司严格按照相关制度的要求进行规范管理。二、异地经营风险 公司住所为山东省青岛市崂山区深圳路 230 号檀香湾 2 号楼 1308 室。公司在山东省青岛市李沧区振华路街道四流中路 46 号 M6 创意园办公。公司存在住所和实际经营地不一致的风险。对策：公司正在筹划使住所与实际经营地一致事宜，以消除此项风险。三、偿债风险 报告期内，流动比率及速动比率较低，短期偿债能力较弱。未来如公司不能通过经营活动产生足够的现金，或无法通过其他渠道获取足够的资金，公司的流动资金甚至其他资产可能会被全部用于偿债，从而影响公司正常的经营活动。对策：公司将根据自身实际情况，合理安排业务发展规模，控制业务中的风险，降低偿债风险。四、汇率波动风险 报告期内，公司棉纱的进口占比较高。其中，南亚及东南亚地区是公司产品最主要供应区。国际形势动荡、局部地区冲突以及国际政治、经济形势的变化均可能引发汇率的波动，从而导致公司经营业绩的波动。对策：公司将根据经营中的实际需要，合理的利用结算银行提供的汇率风险管理工具，降低汇率波动风险。五、经营亏损的风险 2017 年公司实现的营业收入为 394,