872358_2017_轩慧科技_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

轩 慧 科 技 NEEQ:872358 轩慧科技股份有限公司 Xuanhui Technology Co,Ltd 年度报告 2017 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1 1、20172017 年年 5 5 月中兴网信月中兴网信-关于燕郊无线关于燕郊无线政务及智慧城市项目合作；政务及智慧城市项目合作；2 2、20172017 年广州中国科学院计算机网络信年广州中国科学院计算机网络信息中心息中心-国物标识代理；国物标识代理；3 3、20172017 年年 8 8 月“工惠驿家”项目组战略月“工惠驿家”项目组战略合作；合作；4 4、20172017 年年 9 9 月浙江大华科技有限公司月浙江大华科技有限公司-战略合作战略合作。2 2017017 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 轩慧科技完成股改，更名为轩慧科技股份有限轩慧科技完成股改，更名为轩慧科技股份有限公司。公司。20172017 年年 1111 月月 2121 日，日，轩慧科技在轩慧科技在全国中小企业股份转让系统全国中小企业股份转让系统正式正式挂牌。挂牌。20172017 年年 5 5 月月 取得电子与取得电子与智能化工程智能化工程专业承包贰专业承包贰级证书级证书 20172017 年年 4 4 月月 2020 日日 荣获“河北省科技型中小企业”资质。荣获“河北省科技型中小企业”资质。荣获“廊坊市智能停车管理系统研发中荣获“廊坊市智能停车管理系统研发中心”资质心”资质 20172017 年年 4 4 月月 20172017 年年 6 6 月月 20172017 年年 5 5 月月 20172017 年年 6 6 月月 20172017 年年 1111 月月 公司参加由廊坊市工业和信息化局组织的公司参加由廊坊市工业和信息化局组织的20172017年度廊坊市年度廊坊市“大智移云大智移云”专项项目的专项项目的申报申报，经审核通过并，经审核通过并获得项目补助资金获得项目补助资金 100 100 万元人民币。万元人民币。20172017 年年 1 12 2 月月 2 2017017 年重要年重要合作：合作：公司公司“物业集团“物业集团数 字数 字 化化 管 理 平管 理 平台”获得“互联网台”获得“互联网+”创新成果提名”创新成果提名奖。奖。20172017 年年 1010 月月 公告编号：2018-007 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 公告编号：2018-007 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、轩慧科技 指 轩慧科技股份有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所 指 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 轩慧科技股份有限公司股东大会 董事会 指 轩慧科技股份有限公司董事会 监事会 指 轩慧科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 轩慧科技股份有限公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公告编号：2018-007 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨东升、主管会计工作负责人王春雪及会计机构负责人(会计主管人员)王春雪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、业务区域集中的风险 报告期内,公司主营业务收入主要来自于河北省三河市。报告期内,公司宽带和有线电视业务主要在河北省三河市开展。虽然公司正在逐步增强全国性业务的业务扩展,但如果河北省经济形势或地方政策发生较大变化,仍会对公司业务产生较大影响。二、现金销售收款的风险 由于我国互联网接入行业的特性,部分接入客户为社区个人,其习惯使用现金结算,使得公司销售收入有一定比例现金结算。报告期内,虽然公司己建立了针对现金交易的内部控制制度,并己经逐步采取微信、支付宝方式支付和安装 POS 机等措施减少现金交易,但如未来对现金交易的内部控制制度不能有效执行,则公司现金资产的安全性及财务核算的真实准确性将存在风险。三、市场竞争加剧的风险 公司所处的宽带接入行业拥有众多传统的电信运营商(电信、联通、移动)、各地的广电运营商(如歌华有线、华数传媒等提供有线电视),以及一些成规模的民营宽带运营商(长城宽带一鹏博士联合体、艾普网络、方正宽带),虽公司其他业务板块收入逐年增加,但在电信运营业务板块市场运营和新市场开拓过程中,面临众多竞争对手带来的竞争压力,如果公司市场拓展不利,将给公司业务经营带来风险。四、带宽资源价格波动的风险 报告期内,公司带宽采购主要供应商为中国移动通信集团河北有限公司廊坊分公司、北京网汇科技有限公司、北京网联光通技术有限公司、北京中联互动科技发展有限公司和北京轩玮安 公告编号：2018-007 4 谊科技有限公司,虽然国内宽带资源主要由中国移动、中国联通、中国电信基础运营商控制,但是基础运营商带宽资源供应充足,且基础运营商之间也存在竞争关系,公司的带宽采购不存在对某个供应商的依赖。如果供应商因为经营策略或者其他因素发生不利于公司的情况,将会对公司的业务经营产生一定的影响。五、资产减值风险 2017 年 12 月 31 日,公司固定资产账面价值为 83,618,692.09元。占总资产比例为 50.47%,如果出现固定资产可收回金额大幅减少的情况,公司固定资产将出现大量的减值,对公司业绩产生较大的影响。六、应收账款增加的风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款余额 56,617,575.43 元,计提的坏账准备为 1,735,775.27 元,应收账款账面价值为 54,881,800.16 元,占总资产的比重为 33.15%,比年初账面价值增加 3,204.28%。公司客户主要政府部门,应收账款结构稳定、合理,根据历史经验,公司应收账款发生大额坏账损失的风险相对较小。对于账龄超过 1 年,尤其是 3 年以上的应收账款,公司已充分考虑了其性质和收回的可能性,根据公司会计政策,对应收账款按账龄分类计提了足额的坏账准备。本期重大风险是否发生重大变化:是 备注 公司 2017 年度系统集成业务收入超过原主营业务宽带接入业务、数字电视业务的收入。系统集成业务应收账款是按照 合同及项目进度情况回款，所以在系统集成业务比重大幅增加后，公司应收账款的比重也大幅增加，产生了应收账款增加的风险因素。公告编号：2018-007 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 轩慧科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xuanhui Technology Co.,Ltd 证券简称 轩慧科技 证券代码 872358 法定代表人 杨东升 办公地址 河北省廊坊市三河市燕郊开发区化大街 151 号天山国际创业基地 32 号院 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张丹凤 职务 副总经理兼董事会秘书 电话 0316-3320666 传真 0316-3320666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省廊坊市三河市燕郊开发区化大街 151 号天山国际创业基地 32 号院 065200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河北省廊坊市三河市燕郊开发区化大街 151 号天山国际创业基地 32 号院公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 2 月 20 日 挂牌时间 2017 年 11 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业(I)-软件和信息技术服务业(I65)-信息系统集成和物联网技术服务(I653)-信息系统集成服务(I6531)主要产品与服务项目 宽带接入业务、数字电视业务以及系统集成业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨东升 实际控制人 杨东升 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-007 6 统一社会信用代码 91131082762085119Q 否 注册地址 河北省廊坊市三河市燕郊开发区化大街 151 号天山国际创业基地 32 号院 否 注册资本 50,000,000.00 否 五、中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏淑珍、杨帆 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 六、报告期后更新情况 适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让，2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。公告编号：2018-007 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 135,754,041.57 64,967,279.76 108.96%毛利率%25.60%25.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,588,049.97 4,406,516.91 162.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,240,502.26 4,313,438.51 160.59%加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)17.00%10.69%-加权平均净资产收益率%(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)16.49%10.46%-基本每股收益 0.23 0.14 64.29%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 165,536,092.80 129,646,562.84 27.68%负债总计 91,420,963.66 67,273,847.07 35.89%归属于挂牌公司股东的净资产 74,115,129.14 62,372,715.77 18.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.25 18.40%资产负债率(母公司)55.14%51.88%-资产负债率(合并)55.23%51.89%-流动比率 82.42%32.04%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,505,535.41 12,452,012.77-31.69%应收账款周转率 480.18%4,970.03%-存货周转率 1,423.47%719.31%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.68%-4.75%-营业收入增长率%108.96%9.66%-净利润增长率%162.98%2.54%-五、股本情况 公告编号：2018-007 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、政府补助-三河市科学技术局高新企业补助 200,000.00 2、政府补助-三河市工业和信息化局 CMMI 补助 400,000.00 3、罚款及滞纳金支出-300,013.69 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 108,893.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 408,879.66 所得税影响数 61,331.95 少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额非经常性损益净额 347,547.71 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 轩慧科技股份有限公司成立于 1995 年，注册资本 5000 万元，总部位于燕郊经济技术开发区，并在北京、沙设立了子公司及分公司。轩慧以新世纪高科技发展为契机，致力于数字电视、互联网接入、互联网智能应用业务、数据中心业务、系统集成、软件研发及智能家居等诸多领域，为客户从多个层次打造智慧生活而努力。公司自成立以来，承接了三河、大厂地区的宽带接入、无线网络覆盖业务、数字电视业务、弱电工程以及政府软件设计服务项目。在发展过程中逐渐积累了多方面的竞争优势和关键资源，公司拥有 3 项专利，17 项著作权，获得了完备的行业内业务许可资质。目前公司的研发模式、采购模式、销售模式、运营模式以及结算模式如下：0B（一）研发模式（一）研发模式 公司采用自主研发模式，公司设立了研发部门负责产品技术的研发，研发主要包括对智慧物业管理平台解决方案、政府服务平台解决方案、运营管理平台、轩易行停车管理系统等的研发。公司项目研发主要包括以下阶段：1 1、可行性分析阶段、可行性分析阶段 可行性分析阶段需要明确研发目的、功能和要求，了解目前所具备的开发环境和条件，论证的内容有：在技术能力上是否可以支持；在经济上效益如何；在法律上是否符合要求；与部门、企业的经营和发展是否吻合；系统投入运行后的维护有无保障。可行性讨论的目的是判定拟研发项目有无价值，项目一旦通过了可行性论证，确认立项之后，进入需求分析阶段。2 2、需求分析阶段、需求分析阶段 市场和技术人员进行需求调研，收集、整理潜在客户和直接客户业务需求。在此基础上形成客户的需求方案，项目组成员对需求方案进行评审，若评审不通过则需调整需求方案并重新进行需求评审，需求方案经评审确认后，项目组以此为基础来制定计方案和开发计划。3 3、系统设计阶段、系统设计阶段 系统设计人员根据需求分析阶段形成的文件和成果进行系统设计工作，在此阶段完成系统架构的 公告编号：2018-007 10 设计、划分系统模块、用户使用界面设计软件开发平台等工作。4 4、实施阶段、实施阶段 项目组根据系统设计指导文件，进行解决方案的开发和实施，发完毕后测试团队对系统平台进行测试，直到系统平台达到上线标准。测试通过后项目组进行解决方案的试运行，及时对解决方案进行调整，最终使其达到使用的标准。1B（二）采购模式（二）采购模式 公司的采购包括常规采购和 JIT 采购模式。对于常规采购，公司采用科学的 MRP（MaterialRequirementPlanning，物料需求计划）方法制订采购计划和开展采购工作。通过对各个集成项目与宽带电视基础建设业务进行全面解构分析，形成详细规范的物料采购计划，结合主设备及线材的库存量，按照网络施工进度与项目开展情况，计算出主产品的各个主设备和线材所需进场时间、数量，进而明确订货时间、订货数量，最终生成所有采购计划，然后按照物料采购计划进行采购。公司针对金额较高的采购标的，一般采用 JIT 采购模式，又称为准时化采购，是一种完全以满足需求为依据的采购方法。公司根据自己的需要，对供应商下达订货指令，要求供应商在指定的时间、将指定的品种、指定的数量送到公司指定的地点。该种方式不仅满足了公司需求，又使得公司的库存量最小。2B（三）销售模式（三）销售模式 公司的销售模式为直销和网络销售，由网络事业部和系统集成事业部下辖的部门负责具体销售和服务工作。直销模式下，公司直接而对终端使用客户，可以更准确地掌握市场信息，精确把握客户需求，加快信息传递效率，不仅能提升客户对公司产品的满意度，而且有助于公司战略的调整和战术的转换。3B（四）运营模式（四）运营模式 1 1、信息系统集成信息系统集成业务业务 系统集成业务依托现有网络资源、技术优势与客户资源，不断完善升级现有软件产品，核心产品输出化跨区域复制。市场拓展采用“一带、多区、合作”模式，利用现有市场资源带动燕郊经济开发 公告编号：2018-007 11 区、通州与石家庄市场，进而辐射其他市县二级城市市场。同时寻求多方合作，以合作伙伴形式寻求业务生成。智慧食药、智慧民政、智慧环卫与智慧健康养老运营平台采用倒计时制分项制定开发周期，帮助政务平台智能化，民众办事便捷高效化。2 2、宽带接入与有线电视业务宽带接入与有线电视业务 公司具有合法的社区宽带与有线电视运营资质，租用中国电信、中国联通与中国移动等带宽资源实现多条线路互联。与河北广电网络公司签署合作协议，依托公司建设的数字电视传输网络，为所辖用户提供数字电视运营维护服务。公司通过购买、租用、自建等方式建设城域光纤骨干网络。4B（五）结算模式（五）结算模式 公司主要业务是社区宽带网络运营、河北广电数字电视运营、集成工程项目等业务，结算方式具体如下：1、公司营业厅：直接与用户办理宽带、有线电视业务，采取现场结算方式。2、网上营业厅：用户登录轩慧网上支付平台进行办理相关业务、购买各类增值产品、以及其他服务内容，用户在网上办理业务后通过微信、支付宝、银行卡转账等方式进行结算。3、技术人员上门收费：为用户提供开通、维修、销售等服务完成后直接收取相应费用。4、集成工程项目：验收合格后进行根据验收单进行结算。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公告编号：2018-007 12 (一)变更前本公司主营业务为“I631 电信”中的“I6319 其他电信服务”，变更后主营业务为“I65 软件和信息技术服务业”中的“I6520 信息系统集成服务”,本次主营业务变更会导致公司所属行业发生变化。公司所处行业的变化将降低公司地区化产品对企业发展的影响，扩大公司运营能力及抗风险能力。(二)公司 2017 年度系统集成业务收入超过原主营业务宽带接入业务、数字电视业务的收入，所以主营业务发生了变化。本次主营业务变更有利于优化公司战略布局，培养新的业务增长点，提高公司的盈利能力和盈利水平，改善财务状况。变更后，公司商业模式与以往没有明显差异。1.公司主营业务变更对商业模式的影响：公司主营业务变更后商业模式与以往有一些差异。2.对本期及未来财务状况及经营成果的影响：公司信息系统集成业务创收能力强，技术含量高，盈利空间大。因此公司主营业务变更后，盈利能力和盈利水平将提高，收入将增长。(三)主要产品和服务向新的主营业务系统集成方向倾斜，公司主营业务变更后，系统集成业务及相关产品、服务的市场需求更为突出，提升企业在智能化应用方面的推广力度及业务机会。(四)报告期内因公司系统集成业务收入超过原主营业务宽带接入业务、数字电视业务的收入，原有网络及数字客户情况未改变，但随着系统集成业务的开展，集成类工程客户也已成为公司的主要客户群体，因此报告期内客户类型发生了改变。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司领导层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化服务意识，提高操作水平，扩大销售渠道，合理配置资源，注重风险控制，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度显著提升，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。1、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 135,754,041.57 元，同比增长了 108.96%；实现净利润 11,588,049.97 元，主要原因是随着公司各项制度的健全、业务布局的逐步完善，产品应用范围一步步扩大，在信息系统集成业务方面呈现良好趋势；营业成本为 100,997,867.09 元，同比增长 109.50%。本报告期末，公司总资产 165,536,092.80 元，同比增长 27.68%；公司净资产 74,115,129.14 元，同比增长 18.83%。2、报告期内，在全部现金流入中，经营活动产生的现金流入 95,393,938.44 元，公司现金流入的主要来源是经营性经营活动现金流入，报告期内公司净利润为 11,588,049.97 元，经营活动现金流量净额为 8,505,535.41 元，经营活动现金流量金额占净利润比例为 73.40%。3、提升品质、构建体系 公司一直将技术服务品质提升视为企业发展的重要战略，不断完善品质管控体系，大力引进专业技术人员，不断从设计、研发、售前、售后上优化完善，将专业技术品质不断提升。4、持续创新、提升服务品质 公司一直重视创新，在技术方面，公司不断尝试引入新的技术和方案，并长期优化完善；在管理方式上，以员工自主性为主，更多地释放员工的自发意识；在公司文化上，重点打造“家”的文化，公告编号：2018-007 13 丰富员工的业余生活，重视团建活动，让员工体会家的关怀与温暖，以保持人员的长期稳定。5、稳定现有渠道并多渠道扩大业务覆盖 公司在原有主营业务方面，稳定现有用户群，提升服务品质，在网络及数字电视方面保持相对稳定的收入，同时拓展新的增长点，积极引入新型智能型产品销售，例如智能家用机器人、智能门锁及相关智能家居产品以满足广大用户对家居生活的智能需求；公司多次参加国内项目招投标，通过应标和中标展示公司整体实力及扩大品牌影响力，在此过程中亦能搜集客户需求信息，积累客户资源，让更多的客户或同行了解企业情况；同时走出地方，积极参加行业展会，及时了解市场动态和行业发展变化；其次公司密切关注新兴行业或产品，持续投入及培植新兴行业市场的发展，公司重点关注智慧医养方向，引入专家团队积极推进产品研发成果转化。报告期内，因公司在系统集成方面收入超过原主营业务宽带接入业务、数字电视业务的收入，所以公司主营业务范围发生了变化，这也是公司专业技术水平提升迅猛的一个表现，在未来公司将持续关注行业发展动态，加大产业技能培训，稳固发展。（二）行业情况（二）行业情况 一、集成业务板块：(一)本业务版块行业概况：系统集成行业正处于稳步发展阶段。伙伴产业研究院(PAISI)根据调研数据预计，2017 年系统集成市场规模为 12151 亿元，同比增长 15.9%。随着国家对软件与信息技术服务行业的大力支持和市场信息化节奏的不断加快，软件和信息技术服务行业的规模将持续增长。预计 2020年中国系统集成市场规模达到 17028 亿元，未来几年年均增长超过 10%。(二)行业竞争格局：系统集成行业内企业数量很多，企业规模、资质等差别较大。根据伙伴产业研究院（PAISI）统计数据，截至 2017 年底，中国具有系统集成资质的企业超过 7136 家，其中一级资质企业，占比为 4.35%；二级资质企业占比为 13.87%；拥有三、四级资质企业占比为 81.78%。系统集成行业内以资质较低的三、四级系统集成商为主，以中小企业为主，行业竞争较为激烈。目前行业内大型的企业主要有神州数码系统集成服务有限公司、，均具有一级资质，规模大，项目经验丰富，处于行业主导地位。(三)我公司在行业中现状：我公司目前拥有信息系统集成及服务叁级资质，同时力主创新，联合国内高端科研院所及学会，以企业为核心的产学研合作模式下，研发核心产品形成产品化、平台化输出，大大提高了在行业内的核心竞争力。例如民政行业的综合信息管理系统和食药行业的综合信息管理系统将会以产品化形式输出至一级集成资质企业所忽视的市县级空白市场。二、网络及数字电视板块：（一）公司主要业务情况：公司主要在河北廊坊地区内从事宽带和数字电视网络的建设和运营服务。当前，公司按照坚守主业、多元并举的发展战略进行业务布局，宽带与数字电视核心主业涵盖集团/家庭宽带网络接入业务、企事业单位专线接入业务、数字电视基本业务、数字电视增值业务、节目传输业务等；围绕主业发展的多元化业务涵盖固定电话接入、智能家居产品销售、弱电网络工程、IDC 数据中心业务、系统集成等。通过多业务融合发展，形成围绕行业上下游和相关领域的全媒体、多网络、综合性业务体系，努力向融合媒体服务商转型。（二）行业竞争格局：1.宽带接入行业：公司的主营业务是互联网宽带接入和数据中心 IDC 业务相关增值服务。随着国民经济的发展，公告编号：2018-007 14 互联网已全面渗透到经济社会的各个领域，并已成为经济社会发展的重要引擎和基础平台。宽带接入网络作为信息产业的重要基础设施，发展空间潜力巨大。互联网给人们的工作和生活带来了极大便利的同时，人们对互联网的依赖性增强，宽带接入成为各类企业在现代社会中得以生存的必要条件。我国宽带接入行业的发展受国家电信管制环境、电信市场状况、经济发展水平、用户的消费习惯的影响，社会信息化程度不断提高，宽带接入用户发展空间巨大、增长迅速；宽带接入用户需求提升，更加注重网络服务的质量，需求的提升使用户对互联网的服务品质和访问速度要求越来越高。同时，行业竞争愈益激烈。行业内公司数量快速增长；2017 年主流运营商的光纤入户改造已经完成，这些都加剧了行业的竞争，对公司业务发展提出了严峻挑战。同时，随着互联网和电子商务的迅猛发展，网络逐步向行业应用渗透，网络系统日趋复杂，而伴随网络的带宽逐步提高，企业、事业单位用于网络维护的成本投资逐步增加，网络管理难度也在日益加大。在这种情况下，企业对专业数据中心服务的需求将会有很大的提高，数据中心 IDC市场将迎来广阔的发展良机。同时也对 IDC 业务的技术水平和服务意识提出了更高的要求。宽带中国战略的实施，信息消费的大力促进，国家对行业管制的不断放宽，这些都为公司宽带接入和数据中心及其增值服务业务的快速发展提供了良好的宏观环境，也为公司这样的民营运营商拓展业务提供了有力的政策保障。2.数字电视行业：2017 年数字电视行业行业发展面临的形势更加复杂。直播卫星用户和 IPTV 用户先后增加，来自户户通、村村通、IPTV、ITV、OTT、互联网电视、手机电视、网络视频等新兴媒体的竞争都在冲击有线电视市场，数字电视面临的市场竞争更加严峻，在此环境之下，公司顺应市场，满足用户需求，宽带主业务增加主流 OTT 电视盒的代理销售，使用户自由选择，保住用户。随着行业的进一步规范管理和文化基础设施的基本定位，广电总局规范 IPTV 和 OTT 管理，要求对 IPTV 传输服务中存在的违规经营和安全隐患等问题进行整改；严格节目内容管理，要求网络视听节目与广播电视节目同一标准、同一尺度等要求，给数字电视行业带来新的发展机遇，复杂的行业形势推动有线电视行业不断加快转型升级步伐，对此，公司将以更多样的业务套餐、更精彩的节目内容、更丰富的本地信息、更优良的视觉体验、更优质的客户服务努力争取用户、巩固市场，提升用户在网率。（三）我公司在行业中现状：公司的战略目标是立足于数字电视接入、宽带互联网接入及应用、物联网、智慧城市等领域，以宽带接入和数据中心业务为基础，做大增值服务业务，成为集平台与应用为一体的宽带互联网综合业务服务商。1 网络资源优势：公司坚定地以接入网、城域网、干线网升级扩容，提升互联网管道的价值，提高数据的传送效率；对整体网络进行优化，改善和提高用户体验，逐步实现向家庭提供 30M-200M 乃至 1000M 的宽带接入和应用服务，数字电视网与宽带网络两网结合，用户可自由选择，为用户提供互联网、语音、视频三网合一的全网服务。早在 2010 年起，公司实行 FTTH 全光网接入方式，较其它基础运营商率先完成全光网接入方式改造升级，大大降低了故障率；其次，多次免费带宽升级，惠利于民，多年来积累优质的用户群体。2 用户规模优势：公司宽带市场的主要竞争对象是当地的基础运营商，基础运营商多使用手机捆绑销售的方式，公司根据当地居民结构特点，错位经营，充分吸纳此类用户；公司 20 余年的服务口碑和资源积累，至使宽带在网用户持续增涨。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2018-007 15 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,359,556.62 6.26%3,680,290.13 2.84%181.49%应收账款 54,881,800.16 33.15%1,660,929.67 1.28%3,204.28%存货 7,190,753.08 4.34%11,882,939.13 9.17%-39.49%长期股权投资-固定资产 83,644,409.78 50.53%99,606,552.01 76.83%-16.03%在建工程 3,244,391.83 1.96%5,713,922.56 4.41%-43.22%短期借款-长期借款-应付账款 43,239,344.62 26.12%2,285,136.96 1.76%1,792.20%资产总计 165,536,092.80-129,646,562.84-27.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金增加 6,679,266.49 元，主要原因是公司承接系统集成项目增多，2017 年比 2016 年收入增加 70,786,761.81 元，经营业绩较上年相比增幅较大，收入增多，回款增多。（2）应收账款增加 53,220,870.49 元，主要原因公司业务增长，收入增长，工程完工后截至报告期末未到收款期，同时，公司为了抢占市场，扩大市场份额，对信用度较好的客户放宽信用政策。（3）存货减少 4,692,186.05 元，主要原因是公司在报告期内注重对库房的管理，加大力度处理积压品；随着工程进度购买材料、积极与供应商联系，减少销售产品的备货量等举措，都使得存货占有量下降。（4）固定资产减少 15,962,142.23 元，主要原因是报告期内新增固定资产减少，以前年度投入设备在报告期内参与折旧，使得固定资产净值减少。（5）应付账款增加 40,954,207.66 元，主要原因报告期内工程项目较多，相应的设备、材料和人工等支出增加，公司信誉度良好，供应商给与的应付账款信用期延长。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 135,754,041.57-64,967,279.76-108.96%营业成本 100,997,867.09 74.40%48,208,400.49 74.20%109.50%毛利率 25.60%-25.80%-管理费用 8,269,242.84 6.09%5,244,619.52 8.07%57.67%销售费用 10,607,351.92 7.81%5,870,122.25 9.04%80.70%财务费用 177,723.87 0.13%178,860.97 0.28%-0.64%营业利润 13,954,910.52 10.28%5,217,138.32 8.03%167.48%营业外收入 108,893.35 0.08%414,302.49 0.64%-73.72%营业外支出 300,013.69 0.22%304,798.49 0.47%-1.57%净利润 11,588,049.97 8.54%4,406,516.91 6.78%162.98%公告编号：2018-007 16 项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）2017 年公司营业收入较去年同期增加 108.96%，主要原因是报告期内，公司积极开拓市场业务，响应地方政府的号召，凭借公司研发团队的实力、供应商的供货渠道以及公司自身健全的一系列智能化施工资质，屡次在政府招标中胜出。实现了公司主营业务量的提升。（2）2017 年公司营业成本较去年同期增加 109.50%，主要原因是本期销售业务的增加导致材料和施工成本的增加。（3）2017 年公司销售费用较去年同期增加 80.70%，主要由于本期职工薪酬、广告宣传费和促销费用的增长导致。第一，公司承接集成项目较多，需要吸引更有创意的人才完成项目解决方案，同时，为了提高公司员工积极性，在不同部门都提高了薪资水平。第二，公司主营业务互联网处于竞争激烈的市场环境中，同行业如中国移动、中国联通和中国电信都有相应的促销策略，买赠策略等，公司为了吸引更多的客户留住老客户，也推出相应的促销活动。同时扩大了三河整个区域的街道广告栏投放和居民住宅区的广告投放。（4）2017 年公司管理费用较去年同期增加 57.67%，主要由于 2017 年公司新三板挂牌对审计、券商、法律方面的辅导，以及公司自有经营资质的增加及审核方面的支出较去年提高。（5）2017 年营业外支出 30 万元，补缴 2015 年小规模期间增值税 183012.02 元，产生滞纳金61390.37；补缴 2015.6-2017.3 一般纳税人期间增值税 325007.64 元，产生滞纳金 66942.07 元；补缴2015 年企业所得税 799970.34 元，产生滞纳金 160394.05 元；国税调整纳税申报表行数填列，重新补报两月份增值税产生滞纳金 11287.20 元，本项主要是因为补缴由于税率差异产生的税款相应的滞纳金部分。（6）2017 年营业外收入 10 万元，主要是因为预收客户款项，无法付出转入营业外收入导致。同时公司在 2017 年取得政府补助 600,000.00 元，根据新准则规定，计入其他收益中，未在营业外收入列式。（7）2017 年净利润较去年同期增加 162.98%，主要原因是 2017 年公司业务收入大幅增长，且加强成本费用的控制，致使利润大幅增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 135,741,772.45 64,952,398.96 108.99%其他业务收入 12,269.12 14,880.80-17.55%主营业务成本 100,997,867.09 48,208,400.49 109.50%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业