872663_2017_丰源轮胎_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 证证券代码：券代码：878726632663 证券简称：证券简称：丰源轮胎丰源轮胎 主主办办券商：中泰证券券商：中泰证券 2017 年度报告 丰源轮胎 NEEQ:872663 山东丰源轮胎制造股份有限公司 Shandong Fengyuan Tire Manufacturing Co.,Ltd.山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1 月 20 日，公司“远路”轮胎获评“山东省著名商标”。1 月 26 日，公司“远路”轮胎荣获“2017年度中国橡胶工业协会推荐品牌产品”。5 月 10 日，公司成为全国首批获得“同线同标同质”认定的轮胎企业。8 月 24 日，公司获评国家工信部“2017年两化融合管理体系贯标试点企业”。8 月，公司位列中橡协“2017 年度中国轮胎企业排行榜”第 39 名。9 月 26 日，公司获得行业首家中国质量认证中心“低碳产品认证”。9 月 20 日，公司受邀参加中国（上海）国际轮胎及后市场展览会，与行业国内知名企业共同“为民族品牌代言”。12 月 11 日，公司荣获“2017 年度中国石油和化工行业知识产权示范企业”。12 月 18 日，公司“远路”轮胎被评定为“山东名牌产品”。山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、丰源轮胎 指 山东丰源轮胎制造股份有限公司 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会，系公司实际控制人 峄城国资公司 指 枣庄市峄城区国有资产经营有限公司，系丰源轮胎的发起人股东 报告期、上期 指 2017 年度、2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 子午胎 指 胎体帘布层帘线与胎面中心线呈 90 角或接近 90 角排列，并以基本不能伸张的带束层箍紧胎体的充气轮胎 半钢子午线轮胎、半钢子午胎、半钢胎 指 设计用于轿车和轻型载重汽车的子午线轮胎，其胎体骨架材料为纤维材料，其它骨架材料为钢丝材料。斜交胎 指 胎体帘布层和缓冲层各相邻层帘线交叉，且与胎面中心线呈小于 90 角排列的充气轮胎。“三防”轮胎 指 三防轮胎又叫全方位安全轮胎，具有防爆破、防刺扎和防静电三个方面的防护性能。雪地轮胎 指 轮胎胎面花纹和结构设计与普通轮胎不同，在未冻结或已融化的雪地或泥泞区域行驶时，比普通轮胎具有更好的行驶性能的轮胎。智能轮胎 指 能够收集，传输有关自身所处环境的所有信息，并对这些信息做出正确判断和处理的轮胎。绿色轮胎 指 由于应用新材质和设计，而导致滚动阻力小，因而耗油低、废气排放少的子午线轮胎。安全轮胎、跑气保用轮胎 指 即使轮胎漏气依然能够在一定时间内支持车辆以一定速度行驶相当长距离的轮胎。两化 指 工业化、信息化。天然胶、天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物（顺式-1，4-聚异戊二烯），主要来源于巴西三叶橡胶树。助剂、化工助剂 指 为获得最适硫化速度和硫化胶性能而与主促进剂一起使用的一种低浓度促进剂。山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王中江、主管会计工作负责人张东及会计机构负责人（会计主管人员）张东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 一、一、【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 天然橡胶作为重要的战略资源，是典型的资源约束型产品。作为大宗商品，其价格与贸易政策、汇率、资本市场状况等有密切联系。近年来受境外大宗商品市场影响，天然橡胶价格呈大幅波动态势，其他化工原料价格也因国家环境治理政策及淘汰低端过剩产能影响呈上涨趋势。由于天然橡胶、合成橡胶是生产轮胎的主要原材料，占轮胎总生产成本比重较大，因此天然橡胶价格大幅波动将会对公司成本控制及经营业绩有较大的影响。2、连续亏损、经营活动产生的现金流量净额持续为负数的风险 公司 2016 年、2017 年净利润分别为-807.65 万元、-4,946.50万元；公司 2016 年、2017 年经营活动产生的现金流量净额分别为-2,679.66 万元、-3,509.30 万元，持续为负数。若此情形持续不能得到改善，将加大公司的资金压力，对持续经营造成影响。3、公司固定资产抵押占比较高的风险 截至 2017 年末抵押固定资产原值占全部固定资产比重为山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 3 64.28%，其中机器设备抵押占比为 89.45%，抵押的具体内容为：与建信金融租赁有限公司办理借款中抵押固定资产原值72,294.50 万元；与中国银行办理国内信用证最高额抵押中抵押固定资产原值 14,023.33 万元；以上均为机器设备抵押，如果发生抵押借款逾期，可能会对公司持续经营能力造成影响。4、公司股权存在因质押、申请被执行而发生变动风险 峄城国资公司持有公司 29,424 万股股份，占公司股份总数的 27.91%，已经全部质押给山东宏达城市发展投资有限公司。同时，峄城国资公司存在大额对外担保，部分相应债务已被起诉，要求其承担连带清偿责任，故其持有的公司股权存在被执行的风险。5、外汇汇率变动的风险 公司出口业务的结算货币主要是美元，近期美元持续贬值，美元兑人民币的汇率变动会对公司的经营造成不利影响。公司利用美元进口天然橡胶的方法降低美元汇率波动对公司整体经营的影响，同时公司积极与部分海外客户沟通探讨人民币结算的方式，以规避美元汇率波动带来的风险但仍有发生汇兑损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 新增外汇汇率变动的风险：公司出口业务的结算货币主要是美元，近期美元持续贬值，美元兑人民币的汇率变动会对公司的经营造成不利影响。公司利用美元进口天然橡胶的方法降低美元汇率波动对公司整体经营的影响，同时公司积极与部分海外客户沟通探讨人民币结算的方式，以规避美元汇率波动带来的风险。山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东丰源轮胎制造股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Fengyuan Tire Manufacturing Co.,Ltd.证券简称 丰源轮胎 证券代码 872663 法定代表人 王中江 办公地址 山东省枣庄市峄城经济开发区南环路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张良 职务 董事会秘书 电话 0632-8029917 传真 0632-8029199 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省枣庄峄城区经济开发区南环路 1 号；277300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 8 月 15 日 挂牌时间 2018 年 4 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C29橡胶和塑料制品业-C291橡胶制品业-C2911-轮胎制造 主要产品与服务项目 半钢子午线轮胎的生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）1,054,390,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 八亿橡胶有限责任公司 实际控制人 山东省国资委 山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370400679206899N 否 注册地址 山东省枣庄峄城区经济开发区 否 注册资本 105,439 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市市中区经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈文圣、王文杰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 998,390,319.76 697,768,588.52 43.08%毛利率%7.00%11.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-49,465,030.29-8,076,515.56 512.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -55,078,015.16 -10,857,795.29 407.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.29%-0.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.00%-1.33%-基本每股收益-0.05-0.01-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,225,861,115.62 1,920,271,790.99 15.91%负债总计 1,463,592,091.84 1,108,537,736.92 32.03%归属于挂牌公司股东的净资产 762,269,023.78 811,734,054.07-6.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.72 0.77-6.49%资产负债率%（母公司）65.75%57.73%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.49 0.55-利息保障倍数-1.46 0.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-35,092,978.63-26,796,592.33-应收账款周转率 18.50 31.05-存货周转率 4.57 5.16 -山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.91%12.65%-营业收入增长率%43.08%72.31%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,054,390,000 1,054,390,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 1,494,979.30 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,292,329.84 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 825,675.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,612,984.87 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,612,984.87 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 48,278.65 营业外收入 3,009,769.52 2,961,490.87 山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于制造业中的轮胎制造业，拥有人才、技术、品牌等诸多优势，引进行业专业设计技术及研发团队，建成省级研发中心和国家认可实验室，提升研发能力，与青岛科技大学开展科研项目和人才项目。公司生产高性能、差异化的绿色安全轮胎，产品质量获得市场广泛认可。公司面向国内轮胎经销商、国际贸易代理商、国际轮胎经销商、汽车整机厂、轮胎零售商等客户，通过直销销售模式和经销商销售模式销售产品，从而获取收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续优化生产工艺，严把产品质量关，研发高端差异化轮胎产品，合理调整市场结构，恪守诚信经营，按质按量按时完成市场订单，公司发展局面持续向好。1、财务状况 报告期末，公司资产总额为 2,225,861,115.62 元，较期初增长 15.91%，主要系本年营业收入增加使得货币资金、应收账款均有所增加；受生产、销量的增加的影响使得预付账款、存货均有所增加；本期未经认证的未抵扣增值税增加使的其他应收账款有所增加；因研发支出、设备投入的不断增加，导致本期无形资产、固定资产均有所增加。负债总额为 1,463,592,091.84 元，较期初增长 32.03%，主要系本期借款增加致短期借款、应付票据均有所增加；因本期采购进项税额留抵增加，至应交税费有所增加。净资产总额为 762,269,023.78 元，较期初减少 6.09%，系主要原材料价格持续上涨，导致本期亏损。山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 9 报告期末公司的资产负债率为 65.75%，较期初增长 8.02 个百分点。随着公司经营规模持续扩大，公司外部借款也随之增加，导致资产负债率较年初增加。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 998,390,319.76 元，同比增长 43.08%；本期归属于挂牌公司股东的净利润为-49,465,030.29 元，比去年亏损额增加 41,388,514.73 元；报告期内，公司的毛利率为 7.00%，比上年同期下降 4 个百分点。以上变动的主要原因为：受中央环保督查影响，炭黑、化工助剂持续涨价（甚至出现有价无货现象），橡胶等主材价格大幅震荡上扬，造成原料成本明显提升；美国“双反”的影响也在这一年集中显现，欧盟、南美纷纷设置贸易壁垒，公司外贸业务占总量 70%，海外营商环境的负面变化对公司影响较大。原料成本和出口关税增加导致当年亏损较大，毛利率降低。3、现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-35,092,978.63 元，比去年同期-26,796,592.33 元，减少 8,296,386.30 元。以上变动的主要原因为：公司需要稳定客户扩大市场销售量，给予长期合作且信誉较好的客户一定的应收账款账期，导致回款较慢；同时因产销量的增加，各项材料采购金额增加，导致本期的经营现金净流量减少。投资活动产生的现金流量净额为-129,658,504.94 元，比去年同期 34,506,528.76 元，减少164,165,033.70 元。以上变动的主要原因为：因上期有 1.2 亿元的理财收回，本期投资活动无流入；同时随着公司业务规模扩大，报告期内组建智能仓储配送中心建设，使固定资产投资较上年增加。筹资活动产生的现金流量净额为214,302,399.95 元，比去年同期9,066,473.90元，增加205,235,926.05元。以上变动的主要原因为：公司本期投建智能仓储配送中心等建设项目，需要增加筹措资金。本期取得借款收到的现金增加了 326,267,403.00 元，收到其他与筹资活动有关的现金增加 240,840,299.39 元；同时，偿还债务支付的现金增加了 90,003,317.20 元，支付的其他与筹活动有关的现金增加了272,700,299.39 元。综合来看，报告期内公司虽受到美国“双反”、欧盟、南美等贸易壁垒，海外营商环境的负面变化，原料成本和出口关税增加等因素的影响，但我公司营业收入、销量仍处于上升趋势。同时受益于公司稳健的经营策略，本年度公司资产总数略有增长，资产负债率保持相对合理的范围。(二二)行业情况行业情况 报告期内，我国轮胎行业经济运行保持平稳向好态势，轮胎产量、产值、出口、销售收入都有稳定增长。据中国橡胶工业协会统计，2017 年全国汽车轮胎总产量约在 6.53 亿条，同比增长 7.05%；其中子午胎 6.13 亿条，同比增长 8.45%，子午化率 93.8%；子午胎产量中半钢胎 4.82 亿条，增长 8.45%；2017年轮胎总产量增速比上年下降 0.92 个百分点，其中半钢胎增速下降 1.11 个百分点。同时，轮胎行业在兼并重组、海外建厂、淘汰低质落后产能、创新技术研发、加强品牌建设、发展智能制造等方面不断取得新进展，推进供给侧结构性改革实现新突破。山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 10 但是，伴随着全球经济动荡起伏，以美国为主的贸易保护主义政策愈演愈烈，欧洲、南美等地区也在酝酿针对中国轮胎的贸易壁垒，对中国本土轮胎企业出口销售带来不小冲击；受东南亚橡胶主产国洪灾及政策调整，2017 年 1-6 月份，进口天然胶价格先升后降，供需关系不稳定，压力转向轮胎生产企业。国内，6 月份以后，受中央环保督查行动、以及环保“2+26”治理影响，炭黑、化工助剂持续涨价，出现原材料价高难买状况，加之银行贷款政策收紧、资金周转困难、专业人才招工难、用工成本增长等影响，造成轮胎企业成本压力倍增，行业市场竞争激烈。2017 年，中国轮胎行业整体呈现“增量、增收、不增利”的特点，行业实现利润下降 49.56%，平均销售利润率不到 2%（除去非主营业务利润后），接近于亏损。根据统计分析，乘用汽车轮胎板块的发展仍然是轮胎行业发展的主流方向。2017 年，世界汽车轮胎市场整体规模达到 22 亿条左右，轮胎市场价值达到 2230 亿美元左右，轮胎销售量以年均 3.4%左右的速度增长。轮胎市场增长的主要国家和地区在欧洲、美洲和东北亚，尤其是美国、德国、意大利、日本等成熟市场，以亚洲为代表的新兴市场，以中国市场容量最大。纵观全年，我国轮胎行业处于平稳上升而利润不足的状态，但随着全球经济改善复苏，世界汽车销量不断增长，相关轮胎需求也是随之增长、市场广阔。根据预测，2018 年，我国汽车销量总体还将保持增长，乘用车有 3%左右增长，商用车将有 2%左右增长；国内汽车轮胎生产将进入微增长阶段，汽车轮胎总产量约 6.76 亿条，增长 3.5%，其中半钢子午胎 5.03 亿条，增长 4.5%。行业迈入了“提量增质”的发展新阶段，民族轮胎企业迎来市场新机遇。（数据来源：中国橡胶工业协会）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 165,884,990.21 7.45%95,750,823.99 4.99%73.25%应收账款 72,440,948.03 3.25%34,803,970.25 1.81%108.14%存货 247,541,325.31 11.12%158,677,057.93 8.26%56.00%长期股权投资 固定资产 1,264,950,688.94 56.83%1,124,659,567.48 58.57%12.47%在建工程 101,016,357.80 4.54%122,077,805.60 6.36%-17.25%短期借款 524,000,000.00 23.54%178,000,000.00 9.27%194.38%长期借款 140,383,751.78 6.31%257,031,718.24 13.39%-45.38%应付票据 268,950,655.08 12.08%124,847,617.50 6.50%115.42%应付账款 261,284,105.92 11.74%282,590,459.17 14.72%-7.54%资产总计 2,225,861,115.62-1,920,271,790.99-15.91%山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 11 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较期初增加 70,134,166.22 元，主要原因是由于本期公司承兑保证金增加61,860,060.04 元，承兑保证金增加幅度较大所致。2、报告期末应收账款较年初增加 37,636,977.78 元。一方面，是因为受销售量增加影响；另一方面，公司需要稳定客户扩大市场销售量，给予长期合作且信誉较好的客户一定的应收账款账期，导致回款较慢。3、报告期末存货较年初增加 88,864,267.38 元，主要原因是轮胎产销量提高，生产的部件（在产品）增多，原、辅材料储备、投入随之增加，形成一定数量的备料和在产品；为调节产销匹配，保证库存商品要处于合理范围内。4、报告期内短期借款增加金额为 346,000,000.00 元，增长比例较大，主要是因为生产建设和前期还贷的需要，新增枣庄矿业（集团）有限责任公司票据池质押给中国工商银行股份有限公司枣庄分行贷款，以及枣庄矿业（集团）有限责任公司内部借款等。5、报告期内长期借款减少金额为 116,647,966.46 元，主要是归还建信融资租赁有限公司和中国工商银行股份有限公司枣庄高新区支行贷款；6、报告期内应付票据增加金额为 144,103,037.58，主要为本年开立银行承兑汇票和信用证增加较多。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 998,390,319.76-697,768,588.52-43.08%营业成本 928,465,613.12 93.00%621,006,291.59 89.00%49.51%毛利率%7.00%-11.00%-管理费用 33,378,955.13 3.34%26,549,283.60 3.80%25.72%销售费用 61,673,509.75 6.18%46,925,638.52 6.73%31.43%财务费用 22,899,236.47 2.29%10,140,984.98 1.45%125.81%营业利润-54,277,585.32-10,809,516.64-营业外收入 4,812,555.03 0.48%2,961,490.87 0.42%62.50%营业外支出-228,489.79 0.03%-100.00%净利润-49,465,030.29-8,076,515.56-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本报告期营业收入较上期增加 300,621,731.24 元，增长 43.08%，是由于 2017 年公司轮胎销量增山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 12 加约 126.39 万条，增长约 24.27%，轮胎平均单价上涨约 20.46 元，涨幅约 15.42%所致。2、本报告期营业成本较上期增加 307,459,321.53 元，增长 49.51%，是由于报告期营业收入增加造成营业成本同步增长，此外，原材料价格上涨也在一定程度上导致了营业成本的上涨。3、本报告期销售费用较上期增加 14,747,871.23 元，增长 31.43%，主要是由于 1）2017 年营业收入增幅较大导致运输费增加 2,693,114.73 元，增幅 14.69%；港杂费增加 3,650,268.13 元，增幅 48.39%；包装费增加 2,470,678.35 元，增幅 126.29%。2）2017 年我公司加大营销力度，广告宣传费增加 4,313,668.64元，增幅 340.34%，展览费增加 1,480,840.52 元，增幅 104.57%。4、本报告期财务费用较上年增加 12,758,251.49 元，增长 125.81%，主要是由于 2017 年融资借款增幅较大导致利息支出增加 10,312,225.02 元，增幅 105.27%。5、本报告期营业外收入较上年增加 1,851,064.16 元，增长 62.50%，主要由于 2017 年政府补助收入较 2016 年增加了 2,258,670.16 元，增幅 130.69%。6、本报告期净亏损较 2016 年增加 41,388,514.73 元，主要由于原材料价格上涨和折旧费等生产成本上涨导致的营业成本占营业收入的比重上升，毛利率下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 990,674,363.51 690,652,851.04 43.44%其他业务收入 7,715,956.25 7,115,737.48 8.43%主营业务成本 926,400,752.56 618,361,854.06 49.82%其他业务成本 2,064,860.56 2,644,437.53-21.92%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%半钢子午线轮胎 990,674,363.51 99.23%690,652,851.04 98.98%合计 990,674,363.51 99.23%690,652,851.04 98.98%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 276,969,047.40 27.74%188,737,927.29 27.05%外销 713,705,316.11 71.49%501,914,923.75 71.93%合计 990,674,363.51 99.23%690,652,851.04 98.98%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 13 1、公司本年主营业务收入增长 43.44%，主要原因是本期公司加大市场开拓力度，使得公司 2017 年轮胎销量增加约 126.39 万条，增长约 24.27%。此外受原材料价格上涨的影响，轮胎平均单价上涨约 20.46元，涨幅约 15.42%。2、公司本年主营业务成本较上年增长 49.82%，主要原因是本期主营业务收入增加，主营业务成本也随之增加。3、公司主营业务未发生变动，收入主要来源仍为半钢子午线轮胎销售收入，外销占比仍未 70%左右，收入构成无重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 SPORTRAK TIRE GROUP LIMITED 斯伯塔克轮胎集团有限公司 55,487,281.53 5.56%否 2 Neumaticos Del Paraguay SRL 巴拉圭德尔轮胎有限公司 43,761,403.07 4.38%否 3 青岛凯特轮胎有限公司 42,407,368.07 4.25%否 4 PERFECTING ETKAN ALSAFWA COMPANY 苏莱曼商贸有限公司 36,440,988.05 3.65%否 5 青岛励赫化工科技有限公司 31,426,882.48 3.15%否 合计合计 209,523,923.20 20.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛中青橡国际贸易有限公司 52,634,126.07 7.74%否 2 山东丰源通达电力有限公司 36,877,689.77 5.42%是 3 普惠国际贸易(香港)有限公司 35,143,750.00 5.17%否 4 江西黑猫炭黑股份有限公司 34,733,639.32 5.11%否 5 德州万山实业有限责任公司 30,477,243.59 4.48%否 合计合计 189,866,448.75 27.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-35,092,978.63-26,796,592.33 30.96%投资活动产生的现金流量净额-129,658,504.94 34,506,528.76-475.75%筹资活动产生的现金流量净额 214,302,399.95 9,066,473.90 2,263.68%现金流量分析现金流量分析：山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 14 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-35,092,978.63，净利润-49,465,030.29，两者差异主要原因：1）固定资产折旧调增现金流量 61,684,411.65 元，2）无形资产摊销调增现金流量 7,889,263.72元，3）财务费用调增现金流量 20,107,907.10 元，4）存货增加调减现金流量 88,864,267.38 元，5）经营性应收项目增加调减现金流量 29,281,819.01 元，6）经营性应付项目调减现金流量 42,467,080.67 元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-35,092,978.63 元，比去年同期-26,796,592.33 元，减少 8,296,386.30 元。以上变动的主要原因为：公司需要稳定客户扩大市场销售量，给予长期合作且信誉较好的客户，一定的应收账款账期导致回款较慢；同时因产销量的增加，各项材料采购金额增加，导致本期的经营现金净流量减少。投资活动产生的现金流量净额为-129,658,504.94 元，比去年同期 34,506,528.76 元，减少164,165,033.70 元。以上变动的主要原因为：因上期有 1.2 亿元的理财收回，本期投资活动无流入；同时随着公司业务规模扩大，报告期内组建智能仓储配送中心建设，使固定资产投资较上年增加。筹资活动产生的现金流量净额为214,302,399.95 元，比去年同期9,066,473.90元，增加205,235,926.05元。以上变动的主要原因为：公司本期投建智能仓储配送中心等建设项目，需要增加筹措资金。本期取得借款收到的现金增加了 326,267,403.00 元，收到其他与筹资活动有关的现金增加 240,840,299.39 元；同时，偿还债务支付的现金增加了 90,003,317.20 元，支付的其他与筹活动有关的现金增加了272,700,299.39 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：大信会计师事务所（特殊普通合伙）接受山东丰源轮胎制造股份有限公司（以下简称“公司”）全体股东委托，根据中国注册会计师审计准则审计了公司 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表，以及财务报表附注（以下简称“财务报表”），并于 2018 年 4 月 23山东丰源轮胎制造股份有限公司 2017 年年度报告 15 日出具了大信审字2018第 3-00098 号带有与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见审计报告。董事会根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）的规定，对上述带与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见审计报告所涉及事项出具专项说明，具体如下：一、审计报告关于带与持续经营相关的重大不确定性事项段的具体内容 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计报告时提出：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注五（二十五）所述，贵公司 2017 年度亏损 4,946.50 万元，连续三年亏损。贵公司已在财务报表附注二（二）中披露了拟采取的改进措施，但持续经营能力依然存在重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。二、公司董事会对上述事项的意见 公司董事会认为：大信会计师事务所（特殊普通合伙）对导致公司持续经营能力的重大不确定性的判断，揭示了公司面临的风险，该意见客观地反映了公司的实际情况和财务状况，公司董事会对大信会计师事务所（特殊普通合伙）本着谨慎原则为公司 2017 年度财务报告出具带强调事项段的无保留意见的审计报告表示理解。同时，公司董事会和经营层拟采取以下措施，努力维持和提升公司的持续经营能力：1.坚持品牌战略，力促品牌溢价。引入卓越绩效管理模式，推行首席质量官制度，创建完善质量管控体系。充分利用国家“新能源汽车购置税再延长三年”政策利好，重点开发新能源汽车厂家，提升配套业务量。以申报国家级、省部级奖项为契机，围绕品质建设、创新改革，持续提升品牌价值，打造品牌溢价效应。2.实施结构调整，增强盈利能力。调整产品和市场结构，加快市场“三去”，即去低价订单、去投机客户、去低效项目。大力研发绿色环保、安全节能的高性能产品，打造差异化卖点，扩大市场占有率，提升销量和价格。3.优化经营管控，挖潜内部效益。推行经营“链式”管理，围绕“生产链提升、供应链发展、营销链壮大”做好经营规划，通过供应链金融和价值管理，建立价格数据库和限价压价机制，降低采购费用。推行执行内部市场化和精益生产管理，减少损耗，降低制造成本。加大融资力度，做到融资计划、融资