430098_2016_大津股份_2016年年度报告_2017-04-13.pdf

1 北京大津硅藻新材料股份有限公司（Beijing Dajin New Diatomaceous Building Materials Co.,Ltd.）2016 大津股份 NEEQ:430098 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 3 月-2016 经销商年会 7 月大津优秀经销商团队日本研修 9 月-固瑞克签约仪式 6-9 月活力派新品推广 3 月 9 日-12 日 北京壁纸展 2016 年终端促销活动 3 月 29 日-4 月 1 日上海建材展 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大津股份 指 北京大津硅藻新材料股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 董事办 指 董事会办公室 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈兴建、主管会计工作负责人谭金波及会计机构负责人（会计主管人员）彭涛保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 （一）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场波动风险 公司主要服务于建筑装饰业，建筑业作为我国支柱产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。受到国家宏观经济发展的影响。在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，建筑装饰产业经营压力普遍增大，此种状况在 2016 年度也未根本转变。行业政策风险 硅藻泥装饰壁材行业是国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度较高，包括产品销售价格、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步增加公司经营成本，影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。市场竞争风险 硅藻泥作为新型环保家居装饰壁材，从引进中国到现在不到十五年时间，真正市场运营期也就是近五年，跟涂料市场相比尚属于市场成长初期，产品名称品牌未被大众消费者所全部了解，产品功能未被市场所全部认知，行业市场未形成真正的全国范围领军品牌。6 收入对单一产品较为依赖的风险 公司硅藻泥产品近三年实现的销售收入分别占当期主营业务收入的 95%，88%和 90%，该占比相对稳定，从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对该产品的依赖风险。技术进步风险 技术进步是硅藻装饰壁材行业发展的核心驱动力，是满足消费者高品质生活的内在要求。因此未来硅藻泥装饰壁材行业在技术创新和品质提升方面将会进一步发展，业内的竞争也更加激烈，新型装饰材料的出现和化学，开采技术的进步也会影响硅藻泥装饰壁材行业的发展。核心技术人员流失风险 作为硅藻泥行业的引领者，拥有稳定，高素质的人才队伍对公司的发展扩大及技术进步具有重要意义。市场竞争的白热化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才的流失，队伍的不稳定，从而给公司带来经营业绩，乃至长远发展的负面影响。综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京大津硅藻新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Dajin New Diatomaceous Building Materials Co.,Ltd.证券简称 大津股份 证券代码 430098 法定代表人 陈兴建 注册地址 北京市大兴区长子营长营工业园区 20 号 2 幢 办公地址 北京市朝阳区北四环东路干杨树甲 16 号院 8 号楼底商 2 层 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 纪玉红，李成林 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 22 号外经贸大厦 920 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谭金波 电话 010-64943680 传真 010-64968772 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市大兴区长子营长营工业园区 20 号 2 幢 102615 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2011-11-02 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 硅藻泥产品研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）39,000,000 控股股东 北京建衡嘉泰投资咨询有限公司 实际控制人 陈兴明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110000749390362Q 否 8 税务登记证号码 91110000749390362Q 否 组织机构代码 91110000749390362Q 否 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,337,932.91 47,892,065.71 25.99%毛利率%64.90%62.95%归属于挂牌公司股东的净利润 3,860,338.71 3,076,529.18 25.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,381,064.33 3,228,953.40 4.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.25%6.18%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.35%6.49%基本每股收益 0.10 0.09 11.11%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 93,724,343.60 70,380,537.22 33.17%负债总计 15,201,055.68 13,682,084.19 11.10%归属于挂牌公司股东的净资产 73,160,746.57 51,300,407.86 42.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.88 1.56 20.51%资产负债率%（母公司）16.99%20.89%资产负债率%（合并）16.22%19.44%流动比率 2.16 1.11 利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,926,724.62 7,951,618.66 应收账款周转率 250.19 153.04 存货周转率 6.28 4.63 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.17%23.59%营业收入增长率%25.99%11.10%净利润增长率%24.40%-59.17%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,000,000.00 33,000,000 18.18%计入权益的优先股数量 -10 计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -194,438.69 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）208,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 303,909.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 246,093.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 564,064.14 所得税影响数 84,730.17 少数股东权益影响额（税后）59.59 非经常性非经常性损益净额损益净额 479,274.38 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是处于建筑装饰业的生产销售品牌综合服务商，拥有硅藻泥装饰壁材的多项专利技术及其他新型环保建材的独家代理权，为房地产开发公司、建筑公司、设计公司、工装大型项目、家装终端客户等提供以硅藻泥装饰壁材为主的多种生态环保建材的产品及施工服务。公司通过全国经销商渠道加大项目直营的方式开拓业务，收入来源是以硅藻泥装饰壁材为主的生态环保建材销售所产生的收入。报告期内，公司的商业模式较上年度相比，在业务方式上进行了一定程度上的调整，主要调整了全国经销商渠道的扁平化授权与管理。公司通过整合销售区域、招收新的经销商，并同时加大经销商销售系统培训力度，加大覆盖面，对全国经销商的数量和质量均有大幅度提升。通过举办大量大型的品牌产品宣传活动，运用媒体宣传推广，积极推出适应市场需求的新产品和新的施工服务品牌，为公司不断增加新的赢利点。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、2016 年，公司实现营业收入 60,337,932.91 元，同比增长 25.99%；利润总额和净利润分别为5,035,233.52 元和 3,824,834.89 元，同比增加 30.01%和 24.40%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 93,724,343.60 元，净资产为 78,523,287.92 元。以上数据表明公司财务状况较去年同期有较大幅度增加，主要是基于去年产品升级和市场推广，公司营业收入有较大幅度的增加。2、2016 年公司通过调整不合格的经销商、整合销售区域、招收新的经销商，尤其在新经销商的招商工作方面取得了显著成果，报告期内空白地区新增签约经销商 50 家；截止 2016 年 12 月 31 日，一级经销商，二级经销商，店面总数都比 2015 年有很大幅度的增长。3、2016 年公司进一步加强了市场推广力度，报告期内一共做了 19 场大型宣传活动。4、2016 年公司加强了经销商销售系统培训力度，报告期内，共组织 10 期，培训 600 人/次；覆盖北京、长春、青岛、郑州、南京、重庆、长沙、广州、成都；大津泥施工技师培训，共培训 11 期，培训人次达 200 人。5、2016 年积极推出适应市场的新产品和新的施工服务品牌，增加了新的盈利点。12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 60,337,932.91 25.99%-47,892,065.71 11.10%-营业成本 21,179,152.68 19.37%35.10%17,742,912.89 29.17%37.05%毛利率 64.90%12.14%3.10%62.95%-管理费用 19,095,974.78 24.46%31.65%15,342,887.51 32.19%32.04%销售费用 14,514,627.89 61.98%24.06%8,960,639.10 7.47%18.71%财务费用-4,817.30-95.96%-0.01%-119,289.36-0.25%营业利润 4,775,079.11 12.06%7.91%4,261,344.88-49.96%8.90%营业外收入 454,593.10 222.21%0.75%141,086.66 1,273.35%0.29%营业外支出 194,438.69-63.28%0.32%529,467.38 762.93%1.11%净利润 3,824,834.89 24.40%6.34%3,074,574.35-59.20%6.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用增加变动原因：主要是市场推广、广告宣传、各种促销等营销策略的使用，市场效果反响较好，消费者群体增加，导致销售费用比去年同期有较大的增长；2、财务费用变动原因：主要是汇兑损益减少；3、营业外收入增加变动原因：主要是政府支持款增加；4、营业外支出减少变动原因：主要是处理历史资产损失减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 54,358,836.05 15,815,148.76 41,919,496.08 13,172,671.83 其他业务收入 5,979,096.86 5,364,003.92 5,972,569.63 4,570,241.06 合计合计 6060,337337,932.91932.91 21,179,152.6821,179,152.68 47,892,065.7147,892,065.71 17,742,912.8917,742,912.89 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品收入 55,226,004.89 91.53%42,615,613.03 88.98%其他收入 5,111,928.02 8.47%5,276,452.68 11.02%合计合计 6060,337337,932.91932.91 100.00100.00%47,892,065.7147,892,065.71 100.00%100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：无 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,926,724.62 7,951,618.66 投资活动产生的现金流量净额-7,207,386.29-29,764,550.47 筹资活动产生的现金流量净额 17,295,000.00 5,400,000.00 13 现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额的变动原因：主要是减少固定资产投入。2、筹资活动产生的现金流量净额减少的变动原因：主要是吸收股票发行投资款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 10,372,896.22 16.05%否 2 客户 2 3,070,968.76 4.75%否 3 客户 3 2,757,890.29 4.27%否 4 客户 4 2,372,168.98 3.67%否 5 客户 5 2,318,251.50 3.59%否 合计合计 2020,892892,175.75175.75 32.32.3 33 3%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 4,173,637.77 24.41%否 2 供应商 2 2,004,957.16 11.73%否 3 供应商 3 1,296,350.42 7.58%否 4 供应商 4 1,083,453.02 6.34%否 5 供应商 5 739,931.52 4.33%否 合计合计 9,298,329.899,298,329.89 54.54.3 39 9%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,934,144.17 7,293,906.64 研发投入占营业收入的比例 9.83%15.23%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 46 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：本年度公司研发以自主研发为主，外部引进为辅，同时加大了研发人才的引进力度，优化了研发团队。基于公司战略发展方向，主要围绕原有硅藻泥产品的性能优化、新品开发及产品功能化开展，并取得了客户的认可，2016 年度，公司共新增发明专利申请 2 项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 14 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,671,929.11 270.58%26.32%6,657,590.78-71.14%9.46%16.86%应收账款 228,454.69-10.01%0.24%253,875.92-31.76%0.36%-0.12%存货 3,907,757.51 37.89%4.17%2,833,913.02-41.27%4.03%0.14%长期股权投资-固定资产 26,669,248.08 131.42%28.45%11,523,939.21 17.11%16.37%12.08%在建工程 295,058.62-96.66%0.31%8,841,195.83 4.17%12.56%-12.25%短期借款-长期借款-资产总计 93,724,343.60 33.17%-70,380,537.22 23.59%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加的变动原因：主要是报告期内股票发行募集资金，使货币资金增加。2、存货增加的变动原因：主要是加强了库存管理，为应对销量的大幅增长，公司对原材料进行了战略储备，因此使存货大幅度增加。3、固定资产的变动原因：在建工程转固使得固定资产原值增加。4、在建工程的变动原因：在建工程转固使得账面在建工程金额减少。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）控股子公司北京大津环保材料有限公司的情况：成立于 2015 年 09 月 21 日，统一社会信用代码为 91110105358330565T，主要销售建筑材料（零售室内装饰材料不从事实体店铺经营）；出租办公用房、出租商业用房；技术开发、技术咨询、技术服务；投资咨询、经济贸易咨询；投资管理；物业管理。持股比例 80%。北京大津环保材料有限公司总资产为 2700.13 万元；净资产为 2681.27 万元；营业收入为 72.32 万元；净利润为-17.75 万元。（2）控股子公司上海大津男孩建筑装饰有限公司的情况：成立于 2016 年 12 月 07 日，统一社会信用代码为 91310230MA1JXWLX7C，主要从事建筑装饰装修工程，房屋建筑工程，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），建筑装潢材料、五金交电、机电设备、机械设备、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，从事货物及技术的进口业务。间接持股比例 75%。上海大津男孩建筑装饰有限公司的总资产为 75.01 万元；净资产为 0.01 万元；营业收入为 0 万元；净利润为 0.01 万元。（3）控股子公司青岛大津环保建筑新材料有限公司的情况：成立于 2016 年 11 月 28 日，统一社会信用代码为 91370282MA3CMLYE1B，主要生产水性涂料、涂料设备、功能硅藻土复合材料、水泥制品、地坪制品、建筑胶粘剂、建筑用腻子、建筑保温工程用粘合剂、砂浆、建筑保温材料、复合保温板；销售建筑材料、硅藻土墙壁材料、水泥制品、地坪制品、机械设备、五金交电、矿产品、化工产品（不含危险化学品和一类易制毒化学品）；涂料及环保领域技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营），组装加工计算机软硬件；出租办公用房；出租商业用房。持股比例 100%。青岛大津环保建筑新材料有限公司的总资产为 1.27 万元；15 净资产为 1.16 万元；营业收入为 0.8 万元；净利润为 0.16 万元。（4）控股子公司北京前方皮鞋技术开发有限责任公司的情况：成立于 1996 年 01 月 08 日，统一社会信用代码为 911101156330502197，主要从事技术开发、技术服务、技术咨询；货物进出口；技术进出口；代理进出口；销售建筑材料、机械设备、五金交电（不含三轮摩托车及残疾人机动轮椅车）、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；生产功能硅藻土复合材料。持股比例 100%。北京前方皮鞋技术开发有限责任公司的总资产为 5500.48万元；净资产为 735.03 万元；营业收入为 2756.68 万元；净利润为 435.03 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2016 年，公司为了提高闲置资金收益率，购买中国银行的理财产品“中银日积月累-月计划（对公）”共计 32 笔，总金额 246,300,000.00 元，实现理财收益 303,909.73 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、硅藻壁材国外发展情况：20 世纪末硅藻泥壁材最初出现在日本，日本较为注重健康和环保，所以对居住空间的空气质量和环境要求比较高。一经上市立即引起轰动，现已广泛应用于日本的酒店、会所、医院、别墅以及居家等。21 世纪初，硅藻泥装饰壁材逐渐被亚洲国家的中高档收入家庭接受，并在酒店、图书馆、医院、大型公用场所等使用。2、国家政策释放硅藻泥市场需求,全国房地产开发投资增速。3、二次装修有效拉动硅藻泥的市场需求:公共建筑装饰的更新周期大约为 5-8 年，家庭住宅装饰的更新周期为 8-12 年；公共建筑进行二次装饰装修的比例为 80%-100%，家庭住宅进行二次装饰装修的比例为 50%-80%，且随着人群对生活居住环境改善的迫切要求，能够有效的带动硅藻泥需求的市场。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 “绿色革命”成为了家居行业的必然选择。以硅藻泥等为代表的环保壁材已经渐渐取代了大众对传统涂料的认识，也已在国内外呈现出“新发展、新变革”的趋势。“艺术革命”硅藻泥具有可塑性、艺术性，不仅可通过光线、色调来表现艺术品位，而且可利用在墙体创造肌理和背景画，为消费者营造一个自然而又艺术的家居殿堂。硅藻土或者硅藻泥材料是大津公司在 2003 年从日本引入到国内的；大津公司是在 2011 年在新三板挂牌的企业，当时是硅藻泥行业中第一家新三板挂牌的企业，同时是硅藻泥装饰壁材JC/T 2177-2013 的起草单位。公司目前不仅在国内建立了先进的研发基地，与国内包括中国建材科学研究总院、国家绿色环保建材重点实验室在内的著名建筑材料研究、检测机构建立了合作伙伴关系，同时在海外还拥有合作研发生产中心。公司竞争劣势为暂时未充分利用互联网营销模式对硅藻泥环保建材进行营销，该方面有待加强，拟逐步迈向 O2O 营销。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司拥有完善的法人法理结构和健全的财务核算、管理体系，近几年不断完善公司薪酬结构和人才引进与培养，公司关键岗位相对稳定。根据当前行业发展、政策环境，预计未来很长一段时间内，国内绿色、环保的建筑装饰材料行16 业将保持较快的增长，与行业内公司对比，公司无论是技术、人才、市场口碑都保持了一定的领先优势，伴随营销宣传的大力投入，公司未来无论是市场占有率还是销售规模的扩张上，都会取更大进步。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内公司诚信经营，照章纳税，积级吸纳就业和保证员工的合法权益，提供就业岗们近 200个，充分发挥了企业的社会责任。（七七）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 日本是最早推广硅藻泥壁材产业的国家，在日本，由于家居环境有限，所以人们对材料的环保特性要求更高，正是在这样的情况下，硅藻泥这种纯无机的环保产品应运而生。经过多年的发展，硅藻泥行业在日本以及欧美市场早已经迈入成熟期，是家庭装修不可或缺的一部分。在中国，人们对室内环境问题现亦日趋重视，提高生活品质成为首要关注点。近年来国家大力发展绿色经济的政策和扶持，给我国生态环境建材硅藻泥行业提供了广阔的市场空间。正是在这样的背景下，大津公司利用自身研发优势，结合日方和中方的技术力量共同研发出了适应中国市场的硅藻泥产品。我们在专注传统硅藻泥产品的净化、调湿、降噪、防霉等环保功能性的同时，不断创新求变，迎合更新的市场需求，与硅藻泥行业共同求新求变求发展。总之，未来环保产业，将逐步发展为中国经济产业链中的主流产业，而硅藻泥行业也将随之发展、壮大，大津公司也将顺应“大趋势”，与硅藻泥行业共谋“大发展”。（二（二）公司发展战略公司发展战略 一、营销战略：1、品牌、产品策略 2016 年开始，大津股份进行了品牌重塑，对公司 LOGO，产品包装，专卖店形象都做了全新升级，品牌重塑后的大津股份，以全新的家居品牌形象面向大众消费者，为消费者提供健康的粉体和液体硅藻泥产品及相关健康家居产品。通过诚信、专业、敬业的服务，不断求新、勇于承担的态度来实现“为消费者打造健康、安全、放心的生态家”的品牌愿景。基于共同拥有的价值观，共同的愿景，努力塑造大津股份的品牌文化，大津品牌的使命、远景和价值观将成为大津同仁实现梦想的动力。2、渠道战略：营销渠道合作伙伴分为两类：一是经销商（专卖店），是公司重点合作伙伴，以各地区建材装饰城为主（通过招商完成）。二是工程项目，配合经销商进行工程项目的招投标，已达到在全国范围内推广使用公司产品样板间。渠道建立：由公司总部统一招商，再由各区域负责人进行行业资质，代理地区，资金实力等各方面的严格筛选与把控，旨在开拓经销商分布网点。3、产品战略：17 在整个行业快速发展的同时，其他竞争对手也在积极地抢占市场份额，为了应对激烈的市场竞争，公司严格控制产品的质量，做到以品质取胜。二、技术研发战略：以自主研发为中心，有针对性的引进国外先进技术和产品，立足于国内市场，研发应满足市场需要，引领硅藻泥行业发展新产品。同时，研究产品应用新技术，不断美化丰富消费者家居生活环境所需要的新方法和新工具。不断拓展健康家居新建材，更好地满足社会发展的新需求。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司 2017 年度经营计划：公司计划在 2016 年的基础上，实现销售收入、利润率递增的趋势。（1）销量目标 公司计划在 2016 年的基础上，销售额实现稳步增长。（2）创新产品 充分消化引进的技术，利用国内外强大的研发资源，立足国内市场需要，加强市场细化，研发符合市场需求的新功能健康壁材。拓展地材和水泥制品的研发，探索公司新的发展领域，为客户提供更多的健康、美丽的新产品。（3）成本控制 公司继续全面实施预算管理，严格按照预算项目进行控制，做到有预算、有审批、有监督、有控制。（四（四）不确定性因素不确定性因素 伴随国家房地产调控的影响，房产成交量可能会下滑，由此可能会对公司销售产生负面影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场波动风险 公司主要服务于建筑装饰业，建筑业作为我国支柱产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。受到国家宏观经济发展的影响。在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，建筑装饰产业经营压力普遍增大，此种状况在 2016 年度也未根本转变。应对策略：及时关注宏观经济动态，跟紧政策导向，并及时作出有效应对措施。在保证现有产品质量的前提下，丰富产品线，增加市场占有率，增强市场竞争中的优势。完善企业形象，通过媒体宣传，自身培训，店面改造，与高端企业联合等方式提升企业和品牌形象。2、行业政策风险 硅藻泥装饰壁材行业是国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度较高，包括产品销售价格、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步增加公司经营成本，影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。应对策略：积极推动及提高产品的行业标准。公司在积极推动硅藻泥装饰壁材的实行工作的同时，积极与海外检测机构建立联系和合作，提高产品标准的同时建立自己的企业标准。18 3、市场竞争风险 硅藻泥作为新型环保家居装饰壁材，从引进中国到现在不到十五年时间，真正市场运营期也就是近五年，跟涂料市场相比尚属于市场成长初期，产品名称品牌未被大众消费者所全部了解，产品功能未被市场所全部认知，行业市场未形成真正的全国范围领军品牌。应对策略：在保证产品质量，加大产品的研发，丰富产品线的同时，加大推广宣传，利用多种媒体等传播公司品牌价值理念，普及硅藻泥产品的独特功能。4、收入对单一产品较为依赖的风险 公司硅藻泥产品近三年实现的销售收入分别占当期主营业务收入的 95%，88%和 90%，该占比相对稳定，从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对该产品的依赖风险。应对策略：加大产品种类研发，在现有产品基础上，合理布局，同时提升产品质量和售后服务质量，深入市场调研，有效利用核心产品的市场反馈情况，增加硅藻泥产品市场的核心产品以及周边产品的占有率。5、技术进步风险 技术进步是硅藻装饰壁材行业发展的核心驱动力，是满足消费者高品质生活的内在要求。因此未来硅藻泥装饰壁材行业在技术创新和品质提升方面将会进一步发展，业内的竞争也更加激烈，新型装饰材料的出现和化学，开采技术的进步也会影响硅藻泥装饰壁材行业的发展。应对策略：引进高端专业技术人才的同时，加大产品研发的投资力度，综合考虑消费者的实际需求以及产品的独特功能，多维度齐头并进，进一步促进公司技术的提升。6、核心技术人员流失风险 作为硅藻泥行业的引领者，拥有稳定，高素质的人才队伍对公司的发展扩大及技术进步具有重要意义。市场竞争的白热化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才的流失，队伍的不稳定，从而给公司带来经营业绩，乃至长远发展的负面影响。应对策略：在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，引进高端技术人才，打造一个高素质高水平的稳定的人才队伍。7、综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。应对策略：根据市场规模的扩大，响应公司精细化管理策略的要求，不断优化公司管理结构，不断提升公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平，以适应公司规模扩大以及市场扩大的需求。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增风险。四、董事会对审计报告的说明 19 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 20 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-21 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）普通股（一）普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 16,500,000 50%6,000,000 22,500,000 57.69%其中：控股股东、实际控制人 10,100,000 30.61%5,172,728 15,272,728 39.16%董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 16,500,000 50%0 16,500,000 42.31%其中：控股股东、实际控制人 16,500,000 50%0 16,500,000 42.31%董事、监事、高管 核心员工 总股本总股本 3333,000000,000000 -6 6,00000,0000,000 3939,000000,000000 -普通股股东人数普通股股东人数 7 7 （二（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股限售股份数量份数量 期末期末持有持有无限售股无限售股份数量份数量 1 北京建衡嘉泰投资咨询有限公司 26,600,000 5,172,728 31,772,728 81.47%16,500,000 15,272,728 2 北京建荣创业投资管理有限公司 1,550,000 281,818 1,831,818 4.70%0 1,831,818 3 陈淼 1,500,000 272,727 1,772,727 4.55%0 1,772,727 4 郑爱民 1,500,000 272,727 1,772,727 4.55%0 1,772,727 5 林爱双 1,000,000 0 1,000,000 2.56%0 1,000,000 6 肖健平 650,000 0 650,000 1.67%0 650,000 7 成功-200,000 200,000 0.51%