872003_2017_四维律动_2017年年度报告_2018-03-25.pdf

山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 证券代码：证券代码：872003 证券简称：证券简称：四维律动四维律动 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 年度报告 四维律动 NEEQ:872003 山东四维律动文化传媒股份有限公司 Four-Dimensional Rhythm Co.,Ltd.山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，公司被章丘区枣园街道办事处评为“2016 年度明星企业”的荣誉称号。公司于 2017 年 8 月 15 日正式挂牌新三板，证券代码：872003，证券简称：四维律动。山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 四维律动、股份公司、公司 指 山东四维律动文化传媒股份有限公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东四维律动文化传媒股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东四维律动文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 山东四维律动文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 山东四维律动文化传媒股份有限公司监事会 管理层 指 高级管理人员 报告期、本年度、本报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统责任有限公司 注：本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均为四舍五入原因造成。山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人鞠红丽、主管会计工作负责人张丽及会计机构负责人（会计主管人员）张丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 目前，公司实际控制人鞠红丽直接持有公司 88.00%的股份，且担任公司的董事长兼总经理，在公司处于绝对控股地位。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果规章制度不能得到严格执行，公司可能存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。由于实际控制人的部分利益可能与中小股东的利益不完全一致，因而实际控制人可能会促使公司做出有悖于公司中小股东最佳利益的决定，从而可能引发实际控制人控制不当的风险。媒体资源获取的可持续性风险 截至目前，公司主要从事广播媒体广告代理业务，广告受众以山东省为主，公司媒体资源主要为山东广播电视台，2017年度山东广播电视台采购金额占比为 96.38%，占比较高，虽然公司开始逐步拓展地市级媒体，但短期内公司自山东广播电视台获取的媒体资源仍占比较高。基于目前广告代理行业媒体资源较为强势的现实，如果山东广播电视台内部政策发生变动或山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 3 不再与公司合作，公司媒体资源将无法持续取得，将使公司面临较大的可持续经营风险。过度依赖传统媒体的风险 公司主要从事广播媒体广告代理业务，广播媒体等属于传统媒体，面对日益丰富的媒体种类，虽然广播媒体对于消费者的覆盖面较为广泛，广告价值较为突出，但如果公司不能较好地跟随媒介环境和消费者的变化，不断增加媒体代理的种类，加速调整媒体代理结构，则可能对公司后续盈利能力的增强带来不利影响。客户集中度较高的风险 截至目前，公司客户集中度较高，2017 年度前五大客户占当期销售总额的比例分别为 55.02%、9.03%、6.40%、4.93%、4.65%，公司向前五大客户的销售额占当期销售总额的比例的80.03%，如果公司主要客户由于采购政策发生变化或公司提供的服务不再满足对方的需求，主要客户选择与公司终止合作，将会对公司的经营状况产生一定的影响。客户集中在一定程度上降低了公司抵御客户内部政策变动及市场风险的能力，给公司经营状况及盈利能力带来风险。重大供应商合同到期的风险 公司主要从事广告代理业务，在行业中经营多年，形成了良好的品牌和口碑，公司的主要供应商为山东广播电视台，因为每个区域内广告媒体呈现相对垄断的现象，所以导致公司对供应商产生重大依赖，2017 年度山东广播电视台占公司采购比例的 96.38%，虽然公司目前已与山东广播电视台签订 2018 年广告代理协议，且与山东广播电视台存在长期合作意向，但仍存在合同到期不再续约的风险，如果主要供应商选择与公司终止合作，将会对公司的经营状况产生较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东四维律动文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Four-Dimensional Rhythm Co.，Ltd.证券简称 四维律动 证券代码 872003 法定代表人 鞠红丽 办公地址 山东省济南市历下区文化东路 55-1 号泰山科技大厦六楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱琳 职务 董事、董事会秘书 电话 0531-55802838 传真 0531-55802838 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省济南市历下区文化东路 55-1 号泰山科技大厦六楼 250003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-12-25 挂牌时间 2017-08-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业商务服务业广告业（L7240）主要产品与服务项目 广播媒体广告代理业务，在客户授权范围内，为客户提供包括媒体策划、评估、购买、广告节目策划、审核与优化等在内的综合广告代理服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 鞠红丽 实际控制人 鞠红丽 山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370181054892315H 否 注册地址 山东省济南市章丘区枣园街道办事处芙蓉街中段二楼 否 注册资本 人民币 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘兴宝、崔霞 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东关店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让变更为集合竞价转让方式。山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,670,508.42 72,671,525.51 6.88%毛利率%12.42%11.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,658,520.38 1,758,593.47-5.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,394,278.62 1,755,493.47 36.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.54%10.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.89%10.36%-基本每股收益 0.08 0.11-27.27%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,115,860.56 28,651,663.20 8.60%负债总计 8,291,809.11 7,486,132.13 10.76%归属于挂牌公司股东的净资产 22,824,051.45 21,165,531.07 7.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.14 1.06 7.55%资产负债率%（母公司）26.65%26.13%-资产负债率%（合并）-流动比率 366.02%371.22%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,727,959.75-17,847,846.60-176.92%应收账款周转率 1,703.39%1,096.46%-存货周转率 217,603.48%205,038.97%-山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.60%17.78%-营业收入增长率%6.88%44.85%-净利润增长率%-5.69%-15.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）147,748.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 292,158.02 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,064,977.75 非经常性损益合计非经常性损益合计-625,071.73 所得税影响数 110,686.51 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -735,758.24 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于媒体广告代理行业的广告代理服务提供商，拥有山东省内各省级、地市以及区县级广播电台的核心媒体资源，其中在山东广播电视台健康联办节目及插播广告资源方面拥有绝对优势，常年为国内多家医药制造类、商贸类企业提供广告代理服务。公司通过直接销售和渠道销售相结合的模式开拓客户，收入主要来源于广告代理服务费。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司行业发展相对稳定，商业模式及销售渠道、主营业务未发生变化。公司目前是山东广播电视台最大的健康联办节目及插播广告业务代理商，拥有山东广播电视台新闻广播（人民台）、经济广播、文艺广播（女主播频道）及乡村广播健康联办节目及插播广告的独家代理权，公司依靠较强的广告销售能力和优质的客户资源优势，与山东省省级及地方媒体保持多年良好稳定的合作关系，具备持续经营核心媒体资源业务能力。公司管理层坚持以市场需求为导向积极布局，增强服务意识加强业务能力，增强与客户之间的联动，持续主营业务的稳健发展，完善经营管理体系，公司总体发展运营状态良好。1、公司财务状况 山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 9 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 31,115,860.56 元，比上年末的 28,651,663.20 元增长了 8.60%，资产总额的增长主要系随着公司业务的开展，经营盈余部分增加所致；负债总额为 8,291,809.11 元，比上年末的 7,486,132.13 元增长了 10.76%，负债总额的增长主要系随着公司业务的开展，经营性流动负债如应付账款、预收账款及其他应付款的增加所致；净资产总额为 22,824,051.45 元，比上年末的21,165,531.07 元增长了 7.84%，主要是经营产生的留存收益增加所致。2、公司经营成果 2017 年公司营业收入 77,670,508.42 元，比上年同期的 72,671,525.51 元增长了 6.88%，营业成本68,020,627.53 元，比上年同期的 64,093,089.61 元增长了 6.13%；2017 年度公司业务规模较上期未发生较大变动，营业收入、营业成本变动相匹配；净利润为 1,658,520.38 元，比上年同期的 1,758,593.47 元减少了 5.69%，主要是：公司于 2017 年完成新三板挂牌，支付中介机构费用导致管理费用较上期增加较多所致。3、现金流量情况 2017 年公司现金流量净增加 10,753,339.90 元，其中，经营活动产生的现金流量净额 13,727,959.75元，比上年同期增加 31,575,806.35 元，主要系公司本期加强对应收账款的催收工作，收回前期垫付流动资金所致。投资活动产生的现金流量净额-2,974,619.85 元，上年同期为净流出 612,126.00 元，主要系公司本期新增对济南易速企业管理咨询有限公司的借款 3,000,000.00 元所致。筹资活动产生的现金流量净额 0 元，比上年同期的净流出额减少 10,000,000.00 元，主要系公司于 2016 年度增资扩股收到股东投资款 10,000,000.00 元，而本期未发生该事项所致。(二二)行业情况行业情况 一、行业情况 广告是传统媒体的重要生存武器，从 2014 年开始，互联网媒体不断蚕食着传统媒体的广告市场，传统广告市场呈现断崖式下降，导致近年来传统媒体普遍被经营压力所笼罩，但是作为传统媒体之一的广播，其广告创收和经营却一枝独秀，广播电台扮演着拉升传统媒体广告的角色。在传统媒体中，广播本身就是特别具有互联网属性的一种媒体。第一，在互联网出现之前，广播的主持人实际上就是“大 V”，有相当多的粉丝跟随；第二，广播与受众之间的平等性，决定了它很早就打破了媒体的这种所谓高高在上的姿态；第三，广播从一开始，特别是汽车社会发展以后，它就一直是一个以移动见长的媒体，是一个移动性的媒体；山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 10 第四，广播发展至今，从总体情况来看，并没有出现像报纸和电视目前的所谓断崖式的下跌。目前，随着车载人群的大幅度增多，以及老龄化社会的到来，收听广播的人群有所提升，另外，手机也成为了收听的主要工具，这些都是能够支持广播收听稳步提升的“坚实后盾”，也为广播的互联网融合开发打下了基础。二、政策支持 近年来，政府先后出台了一系列促进文化产业发展的政策，推动文化产业成为国民经济的支柱性产业。2014 年 8 月，中央审议通过关于推进传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见，提出“要遵循新闻传播规律和新兴媒体发展规律，强化互联网思维，坚持传统媒体和新兴媒体优势互补、一体发展，坚持先进技术为支撑、内容建设为根本，推动传统媒体和互联网媒体在内容、渠道、平台、经营、管理等方面的深度融合，着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团，形成立体多样、融合发展的现代传播体系”。随着国民经济的发展和中国消费市场地位的日渐提升，各类产品的广告投放力度将进一步加大，未来我国广告市场规模将持续扩大，行业发展潜力巨大。尤其是传统媒体与新媒体的融合发展，让广播、电视的形式不再是从前单一的模式，而会呈现多样化的方式，加上多种传播形式，与传统媒体的公信力，会让广播、电视广告在新媒体的环境下，找到矩阵型的升值空间。公司充分挖掘广播及电视媒体的潜质，深入媒体研究，充分运用新运营思维、新技术手段，全面推进融媒体事业的纵深发展，形成新的增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 13,372,114.45 42.98%2,618,774.55 9.14%410.62%应收账款 188,775.00 0.61%8,464,262.50 29.54%-97.77%其他应收款 10,371,136.90 33.33%7,053,928.27 24.62%47.03%存货-62,517.96 0.22%-100.00%长期股权投资-固定资产 524,726.15 1.69%651,195.28 2.27%-19.42%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 31,115,860.56-28,651,663.20-8.60%山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 11 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司本年期末货币资金13,372,114.45元，较上期末增加410.62%，主要原因系：（1）公司本期加强对应收账款的催收工作，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加24,724,923.55元；（2）公司2016年度业务规模较2015年度出现较大幅度涨幅，业务规模的增长导致公司流动资金紧张，2017年度公司业务规模较2016年度增幅较小，公司收回前期垫付流动资金所致。2、公司本年期末应收账款188,775.00元，较上期末减少97.77%，主要原因系：（1）公司业务以提供广告审核、发布为主，对于大多数客户，公司要求客户预付广告费，而对如北京中广宏信文化传媒股份有限公司（以下简称“中广宏信”）等少数长期合作的广告代理商，公司给予其一定信用期，因此公司前期应收账款主要系部分长期客户余额；（2）自挂牌以来，公司加大力度拓展自身客户渠道，减少与原有广告代理商合作，逐步提高企业自身对市场的掌控力度，2017年度公司未与中广宏信等中间商发生业务往来，应收账款期末余额大幅度减少主要系收回中广宏信8,500,000.00元应收账款所致。3、公司本年期末其他应收款10,371,136.90元，较上期末增加47.03%，主要原因系本期其他应收账款期末余额中除了包括有公司支付山东广播电视台押金8,000,000.00元外，新增对济南易速企业管理咨询有限公司借款3,000,000.00元及计提相应借款利息229,687.50元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 77,670,508.42-72,671,525.51-6.88%营业成本 68,020,627.53 87.58%64,093,089.61 88.20%6.13%毛利率%12.42%-11.80%-管理费用 4,249,083.15 5.47%2,769,073.84 3.81%53.45%销售费用 1,675,109.58 2.16%2,523,215.48 3.47%-33.61%财务费用-354,464.08-0.46%-25,108.42-0.03%1,311.73%营业利润 3,634,934.67 4.68%2,475,011.35 3.41%46.87%营业外收入 151,388.00 0.19%6,000.00 0.01%2,423.13%营业外支出 1,068,617.75 1.38%1,400.00-76,229.84%净利润 1,658,520.38 2.14%1,758,593.47 2.42%-5.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 12 1、报告期内，公司实现营业收入77,670,508.42元，比上年同期的72,671,525.51元，增长了6.88%；营业成本68,020,627.53元，比上年同期的64,093,089.61元，增长了6.13%；销售毛利率为12.42%与上期的11.80%相比，增长0.62个百分点，主要原因系：（1）公司上半年增加营销力度，导致营业收入较2016年度同期增长了50.72%；（2）受政策变动影响，公司对部分上半年已签约客户的广告进行重新审核并提出修改建议，该部分业务对下半年的开展产生影响，导致公司本期下半年播量减少；受上述事项综合影响，导致全年经营指标仅出现小幅增长。2、管理费用本期发生额为4,249,083.15元，较上期增加1,480,009.31 元，增幅53.45%，其主要原因系：（1）职工薪酬本期发生额为1,092,624.53元，较上期增加285,414.84元，增幅35.36%，主要系公司2017年度股份公司成立后加强了公司治理，提高了管理人员薪酬所致；（2）中介机构费本期发生额为1,265,563.47元，较上期增加920,280.45元，增幅266.53%，主要系公司2017年度完成新三板挂牌支付中介机构费用较多所致；（3）业务招待费本期发生额为445,104.50元，较上期增加165,323.45元，增幅59.09%，主要系公司成为山东省省台独家广告代理商后，为增加公司的知名度和市场影响力，举行了多次的业务交流活动，致使相关费用增加；（4）办公费、会务费本期发生额分别为334,271.57元、156,134.61元，较上期分别增加97,442.10元、78,882.61元，增加较多，主要原因系公司本期加强与客户会务联谊沟通交流，致使相关费用增加所致，而上期未发生该业务。3、销售费用本期发生额为1,675,109.58元，较上期减少848,105.90元，减幅33.61%，主要原因系：（1）广告制作费系公司为部分小客户提供广告剪辑、制作服务所发生的费用支出，本期发生额为172,145.50元，较上期减少257,969.70元，减幅59.98%，变动原因系公司本期逐步加强与大品牌商的合作，上述业务的减少导致相关费用支出随之减少；（2）差旅费、办公费本期发生额分别为165,708.08元、64,648.73元，分别较上期减少83,084.54元、71,215.24元，减幅33.40%、52.42%，主要系公司本期业务人员减少以及加强费用报销管理所致；4、营业外支出本期发生额为1,068,617.75元，较上期1,400.00元增加1,067,217.75元，增幅76,229.84%，主要系公司以前年度预缴税金无法收回，也无法抵减以后的税金，本期确认887,294.21元为损失所致。5、本期净利润为1,658,520.38元，比去年同期的1,758,593.47元，减少100,073.09元，主要原因系：（1）本期营业收入小幅增长以及毛利率同比增长0.62个百分点，导致营业毛利增加1,071,444.99元；（2）报告期内因支付中介机构挂牌费用，导致管理费用增加较多，受上述事项综合影响，公司本期净利润较上期山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 13 出现小幅下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,670,508.42 72,625,890.47 6.95%其他业务收入-45,635.04-100.00%主营业务成本 68,020,627.53 64,053,308.08 6.19%其他业务成本-39,781.53-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告代理服务收入 77,670,508.42 100.00%72,625,890.47 99.94%其他业务收入-45,635.04 0.06%合计 77,670,508.42 100.00%72,671,525.51 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生变动，收入来源仍为广告代理服务收入，收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 柏年康成健康管理集团有限公司 42,733,075.47 55.02%否 2 北京大向广视广告传媒股份有限公司 7,012,765.57 9.03%否 3 山东亿程国际传媒有限公司 4,968,148.58 6.40%否 4 山东电广文化传媒有限公司 3,830,188.68 4.93%否 5 大连新航传媒有限公司 3,609,811.32 4.65%否 合计合计 62,153,989.62 80.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东广播电视台 65,518,921.70 96.38%否 2 聊城市广播电视台 537,359.58 0.79%否 3 德州广播电视台 500,000.00 0.74%否 4 烟台广播电视报社 371,698.11 0.55%否 5 枣庄广播电视台 221,698.11 0.33%否 合计合计 67,149,677.50 98.79%-山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 14 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,727,959.75-17,847,846.60-176.92%投资活动产生的现金流量净额-2,974,619.85 -612,126.00 385.95%筹资活动产生的现金流量净额-10,000,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量为净流入 13,727,959.75 元，比上年同期增加 31,575,806.35 元。主要原因是：本期销售商品提供劳务收到的现金同比增加 24,724,923.55 元，购买原材料支付现金同比减少 5,312,394.35 元，现金净流入增加 30,037,317.90 元；2017 年经营活动产生的现金流量净额为 13,727,959.75 元，同期净利润为 1,658,520.38 元，经营活动产生的现金流量净额与净利润间的差异主要原因是：报告期内，资产减值损失计提、长期资产的摊销和折旧计提等非付现成本为 277,320.02 元，减少了当期净利润。报告期内，利息支出 292,158.02 元，减少了当期净利润；报告期内，存货、经营性应收应付项目等余额的变动合计影响经营活动产生的现金流量的金额为12,084,277.37 元。2、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量 13,727,959.75 元，与上年同期净流量-17,847,846.60元相比金额增加了 31,575,806.35 元，主要原因系：（1）公司本期加强对应收账款的催收工作，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 24,724,923.55 元；（2）公司 2016 年度业务规模较 2015 年度出现较大幅度涨幅，业务规模的增长导致公司流动资金紧张，2017 年度公司业务规模较 2016 年度增幅较小，公司收回前期垫付流动资金所致；3、报告期内，公司投资活动产生的现金净流量-2,974,619.85 元，与上年同期的净流量-612,126.00元（系 2016 年公司购买车辆支出产生）相比净流出增加了 2,362,493.85 元，主要原因系：（1）公司对济南易速企业管理咨询有限公司的借款 3,000,000.00 元；（2）公司本期借予五连岚致晶品建材有限公司2,000,000.00 元，该款项连同借款利息 80,000.00 元已于本期收回；（3）上述对外借款均经公司第一届董事会第二次会议、2017 年第二次临时股东大会审议通过。4、报告期内，公司未产生筹资活动的现金净流量，与上年同期的净流量 1,000 万元无可比性，主要系公司于 2016 年度增资扩股收到股东投资款 10,000,000.00 元，而本期未发生该事项所致。山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 15 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司报告期存在重述调整情况，详见第十一节 三、重要会计政策及会计估计（二十一）主要会计政策、会计估计变更列示内容。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税，坚持以人为本，不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力为社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，支持地方经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，自成立以来业务发展稳定，市场范围逐步扩展，公司从 2012 成立以来持续至今，一直以来稳健经营。1、优质的媒介资源：公司多年来与山东省台、地方电视台等多家媒体供应商建立了稳定密切的合作关系，形成了通畅的采购渠道，为公司获得稳定优质的媒介资源提供了有利条件。由于广告发布媒介具有独占性、排他性、稀缺性等特质，掌握住优质的广告发布媒体成为广告公司业务发展的关键，更多的优质媒体资源意味着公司具有更高的竞争力。2、优质的客户资源：公司与全国大型优质健康类广告客户建立长期有效的合作机制，是优质广告投放商柏年康成健康管理集团有限公司、北京大向广视广告传媒股份有限公司等企业的战略合作伙伴，山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 16 为其提供节目设计、运营、媒体投放等业务。3、完善的审核机制：公司与山东广播电视台共同成立节目数据监制中心，共同探讨媒体节目策划体系，建立严格的审核机制和工作要求以及各种管理规章制度、节目播放带的制作要求等，确保节目播出的合法性，达到安全播出的标准。4、优秀的核心团队：公司拥有一支经验丰富的运营管理团队，团队成员具有多年行业从业经验，擅长整合各种资源，对广告设计、制作、营销推广、媒介选取等有着深刻的理解，同时具备对市场走向的前瞻性认识，致力于为客户提供媒体投放及整合营销一体化的解决方案。经过团队的多年经营，公司树立良好的品牌形象，得到了业务的广泛认可。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均正常召开，公司董监高均正常履职，各项内部制度均能有效执行，公司治理机制进一步完善，公司的管理层和专业人才队伍在公司经营、业务开展及拓展方面运作顺利。报告期内，公司各项业务开展未因违法法律法规而受到相关出门的处罚。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 目前，公司实际控制人鞠红丽直接持有公司 88.00%的股份，且担任公司的董事长兼总经理，在公司处于绝对控股地位。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果规章制度不能得到严格执行，公司可能存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。由于实际控制人的部分利益可能与中小股东的利益不完全一致，因而实际控制人可能会促使公司做出有悖于公司中小股东最佳利益的决定，从而可能引发实际控制人控制不当的风险。山东四维律动文化传媒股份有限公司 2017 年年度报告 17 应对措施：一方面公司将通过加强管理层培训等方式不断增强实际控制人和管理层规范经营意识，充分发挥监事会作用，保障公司内控制度、管理制度得以切实有效运行；另一方面公司将充分借助全国中小企业股份转让系统平台，逐步实施员工激励计划、积极引进战略投资者，不断优化公司股权架构。2、媒体资源获取的可持续性风险 截至目前，公司主要从事广播媒体广告代理业务，广告受众以山东省为主，公司媒体资源主要为山东广播电视台，2017 年度山东广播电视台采购金额占比为 96.38%，占比较高，虽然公司开始逐步拓展地市级媒体，但短期内公司自山东广播电视台获取的媒体资源仍占比较高。基于目前广告代理行业媒体资源较为强势的现实，如果山东广播电视台内部政策发生变动或不再与公司合作，公司媒体资源将无法持续取得，将使公司面临较大的可持续经营风险。应对措施：公司将在业务的基础上，积极开拓新客户，打造新的业务增长点。3、过度依赖传统媒体的风险 公司主要从事广播媒体广告代理业务，广播媒体等属于传统媒体，面对日益丰富的媒体种类，虽然广播媒体对于消费者的覆盖面较为广泛，广告价值较为突出，但如果公司不能较好地