872588_2017_宏基铝业_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

1 2017 年度报告 宏基铝业 NEEQ:872588 江苏宏基铝业科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 20 日，公司召开第一次股东大会，审议通过了股份公司筹办相关事宜，会议选举产生了第一届董事会和第一届监事会。2017 年 8 月 30 日，公司向全国中小企业股份转让系统报送挂牌申请材料，并获得股转系统的业务受理通知书。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 2 月 7 日，在苏州市工商行政管理局完成股份公司的变更登记。2017 年 12 月 28 日，收到股转系统关于同意股份公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宏基铝业、公司、本公司 指 江苏宏基铝业科技股份有限公司 港缆科技、子公司 指 江苏港缆新材料科技有限公司 宏利丰商务咨询 指 张家港保税区宏利丰商务咨询合伙企业（有限合伙）公司章程 指 江苏宏基铝业科技股份有限公司章程 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 康达律师事务所 指 北京市康达（苏州）律师事务所 中汇会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 董事会、监事会、股东大会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐建明、主管会计工作负责人许洪及会计机构负责人（会计主管人员）许洪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事徐建祥因公出差未能出席。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 近年来，中国铝加工市场投资过热，新项目开工过快，甚至出现了高水平重复建设的情形。我国铝型材行业生产企业众多，同档次品牌间的产品性能差距不大，产能分布较分散，且尚无企业可以取得市场占有率的绝对优势。消费者选择空间较大、议价能力较强,导致公司面临较为激烈的市场竞争风险。应对措施：针对该风险，公司会（1）在初期做好充分的市场调查，减少项目的盲目性；（2）发展长期稳定性客户，签订长期框架合作协议；（3）充分发挥价格优势，选择适当的产品定价策略。政策变动风险 国家发改委、工业与信息化部等相关部门会适时推出应当下经济形势的宏观政策来影响上游行业，进而影响本行业生存发展状态。一旦国家产业政策针对铝型材行业的生产方式、产品结构等发生调整和变化，将对铝挤压材行业产生直接或间接影响，且行业政策的变化对公司而言多为不可控风险。应对措施：公司需根据自身经营情况适时调整产品结构及6 市场定位以将政策变化所带来的风险尽可能降低。实际控制人控制不当的风险 截止本本年报出具之日，徐建明直接持有公司 42.64%的股份，徐建明与朱梅华夫妻合计间接持有公司 7.36%的股份；徐建祥直接持有公司 42.64%的股份，徐建祥与徐雪琴夫妻合计间接持有公司 7.36%的股份。徐建明与朱梅华夫妇、徐建祥与徐雪琴夫妇四人合计持有公司 100%的股份，且四人于 2016 年 9 月 25 日签订了一致行动协议书，所以该四人系共同实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事安排、生产经营、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险，损害公司和中小股东利益。应对措施：公司将严格依据公司法、公司章程等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行“三会”议事规则、关联交易决策制度等制度的规定，保障“三会”决议的切实执行，不断完善法人治理结构。公司也将通过加强对管理层培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。辅助用房未取得房产证的风险 有限公司时期，因生产经营管理的需要，公司在厂区自有土地上（土地证号:08800002 号）建造了生产辅助用房（单层搭建棚屋，位于杨舍镇勤星路北侧），主要用于原材料的存放，面积约 500 平方米，未取得建设工程规划许可证、建设工程施工许可证等文件，亦未取得房产证。应对措施：公司已向当地的规划建设管理部门汇报了该生产辅助用房存在的问题。2017 年 7 月 3 日，张家港市规划局、张家港经济开发区建设局出具情况说明显示：针对该辅助用房，根据江苏省城乡规划条例第 62 条规定，在满足建筑密度、建筑间距、建筑退让等城市规划管理技术规定的前提下，属于尚可采取改正措施消除对规划实施影响的情形，不需要拆除、没收实物或违法收入。公司房产、土地使用权被抵押的风险 2016 年 11 月 21 日，公司与中国农业银行张家港分行签订最高额抵押合同，双方约定宏基有限以位于杨舍镇乘航勤星村 1 幢，2 幢，3 幢，4 幢，5 幢的厂房及对应的土地使用权（张房权证杨字第 0000296144 号、张房权证杨字第0000296145 号、张集用（2013）第 06800002 号）设立抵押由农业银行张家港分行向公司提供最高不超过20,780,000 元的贷款资金。2017 年 7 月 3 日，公司与中国工商银行张家港分行签订最高额抵押合同，双方约定以位于杨舍镇乘航街道勤星路 8号房屋及对应的土地使用权（苏（2017）张家港市不动产权第 0058985 号）为抵押，由中国工商银行张家港分行提供最高不超过 19,260,000.00 元的贷款资金。2017 年 3 月 9 日，子公司与江苏太仓农村银行签订最高额抵押合同，双方约定宏基有限以位于 328 省道东侧、东三道南侧的土地使用权（苏 2017 洪泽区不动产权第 00020817 号）设立抵押由江苏太仓农村银行向公司提供最高不超过53,000,000 元的贷款资金。公司在上述银行贷款到期时，若不能按期偿还贷款将面临抵押物被处置的风险。应对措施：公司积极加强生产管理和客户开拓，保证产能逐步释放，销售额快速增长，同时加强公司财务和内控管理，合理安排银行借款的还本付息。原材料价格波动风险 公司铝棒、铝锭的采购是以长江现货周价为参考基础，公司成本构成中原材料占比较大，生产成本受原材料的价格波动敏感度较高，从而影响产品价格。因此假如原铝价格在短期内发生大幅波动，同时出现周内每日销售量波动极大，经营成本也会随之变动，会使公司产品价格的变动存在一定的不确定性，公司存在原材料价格波动的风险。应对措施：公司产品采用成本加成定价模式，在产品销售价格方面已初步形成较为成熟、流畅的定价机制，将努力降低主要原材料价格波动风险。长、短期偿债压力较大的风险 报告期末，公司资产负债率为 72.92%，期末资产负债率超过 50%，处于较高水平，存在一定的偿债压力。公司流动比率为 0.77 倍；速动比率为 0.59 倍，各期流动比率与速动比率均处于较低水平，公司融资渠道主要为向银行借款，若银行收缩信贷规模，在归还到期贷款后有可能无法取得新的贷款，将有可能造成公司流动资金紧张的局面，进而影响公司的生产。应对措施：加大应收账款的催收力度，增加资本金投等减少银行贷款，缓解偿债压力。应收账款余额较大的风险 报告期末，公司应收账款的余额为 5,737.55 万元，占资产总额比例为 32.59%，较往年占比较为稳定；报告期各期末，应收账款账面余额占同期营业收入的比例为 16.18%，占比较高。如果公司主要客户的财务状况出现恶化，或者经营情况、商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的经营造成不利影响。应对措施：为增加公司销售产品的回款速度，公司已建立有效的催款制度：财务部每月月初10个工作日内，根据财务账面数和实际发货情况，核对客户的欠款情况，并编制应收账款明细表。销售部和财务部互相核对，核对无误后根据核定的客户欠款情况，及时催收货款；并制定业务人员考核措施，加强应收款项的回收，降低经营性资金的占用。福利企业退税政策变化的风险 报告期内，公司其他收益净额为 574.04 万元，占当期净利润比例较高。公司收到的与福利企业相关的增值税退税及社保退还补贴合计分别为 480.86 万元、8.37 万元，对净利润影响较大。未来如果福利企业不再获得税收补贴，可能会对公司业绩形成较大影响。8 应对措施：未来公司将继续大力发展主营业务，保持增长势头，扩大销售规模，提高经营业绩，努力提高经营性利润占净利润的比例，降低福利企业退税损益占净利润的比例。所得税优惠政策变化风险 公司现持有江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局于2013年8月5日联合颁发的高新技术企业证书，该证书有效期三年，公司自2014年至今享受15%的企业所得税优惠税率。2016年11月30日，公司通过高新技术企业认定，取得换发的高新技术企业证书。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。应对措施：公司应继续重视研发工作，加大研发投入，加强研发团队建设，保证技术的先进性，增强公司产品的市场竞争力，使得公司能够继续满足高新技术企业的认定标准，以便继续享受税收优惠政策。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏宏基铝业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Hongji Aluminum Technology Co.,Ltd.证券简称 宏基铝业 证券代码 872588 法定代表人 徐建明 办公地址 张家港经济开发区（杨舍镇勤星村）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁小华 职务 董事会秘书 电话 0512-82552911 传真 0512-58290388 电子邮箱 HJAL_YuanX 公司网址 www.hongji- 联系地址及邮政编码 张家港市经济开发区勤星路 215617 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-12-15 挂牌时间 2018-01-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-32 有色金属冶炼和压延加工业-326 有色金属压延加工-3262 铝压延加工 主要产品与服务项目 铝制品的生产、销售，主要包括工业铝型材和铝镁合金丝两类产品；普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 徐建明、徐建祥、朱梅华、徐雪琴 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205827185407196 否 注册地址 张家港经济开发区（杨舍镇勤星村）否 注册资本 2,580.00万人民币 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡琳波、余丽 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1168 号东方金融广场 B 座 1103、1104 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 354,591,850.79 268,282,374.75 32.17%毛利率%10.73%10.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,580,592.53 615,434.27 319.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 980,487.88-694,820.62-241.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.56%1.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.45%-2.00%-基本每股收益 0.10 0.02 400%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 176,035,252.98 169,953,472.81 3.58%负债总计 128,371,815.82 124,870,628.18 2.80%归属于挂牌公司股东的净资产 47,663,437.16 45,082,844.63 5.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.75 5.71%资产负债率%（母公司）64.60%62.86%-资产负债率%（合并）72.92%73.47%-流动比率 77.09%69.94%-利息保障倍数 1.78 1.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,882,333.88 14,385,107.78-38.25%应收账款周转率 6.19 4.76-存货周转率 20.67 14.67-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.58%-0.08%-营业收入增长率%32.17%-7.48%-净利润增长率%319.31%-157.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,800,000 25,800,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 8,261.19 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,191,799.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-226,355.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 973,705.78 所得税影响数-6,782.1 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 980,487.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）采购模式 按照公司采购控制程序文件，采购部负责采购计划制定、寻找供应商、实施采购、到货跟踪，并对其价格、质量、服务等方面的调查及评审。建立“合格供应商名单”去规范采购行为，保证所采购产品的品质和供应的及时性，降低采购成本和采购风险。在实施采购时，采取“以销定产”、“以产定购”相结合的方式，以销售订单和生产计划安排为指引持续分批量向供应商采购铝棒和铝锭，供应商在公司附近城市无锡设有库房及铝锭库存，以确保快速稳定的向公司供货。价格参照上海有色金属网官网每日发布的长江现货 A00 铝价。（二）研发模式 公司坚持以客户和市场需求为中心开发新产品、新工艺、新技术，从而保证成熟、可靠的技术快速转化为生产力。同时，公司紧跟市场需要，通过快速投放新产品、新材料到市场、与目标客户进行试销并回收反馈，快速作出研发调整。紧密结合市场的研发导向要以跨部门协作和过程化管理作为保障，为此公司通过研发平台，建立了畅通的沟通协作机制，将研发、设计、制造紧密联系在一起，保证了研发工作的质量。公司将实际生产经验与理论学识相结合，开发了多种实用新型专利，提高了实际生产效率和保证了产品质量这种研发导向实现了结果可预测、过程可控制，有效降低了研发风险，并缩短投放市场周期，加快抢占市场速度，以获取持续及新增订单。（三）销售模式 公司实时把握客户需求信息，及时对产品品质、技术要求、包装方式、运输方式、价格、交易条件、付款方式等需求予以确认。从而快速、精准的进行产品设计更新，工艺流程改善、装备和检测手段调整，建立客户信任，巩固合作关系，提升客户满意度。公司产品主要采取直销（公司直接销售给终端客户）的营销模式。产品市场主要在东部地区、江浙沪沿海地区，珠三角等地，公司也在准备拓展海外市场。公司积极拓展具有发展潜力之客户群，直接掌握终端客户的需求信息，为其进行产品的定制方案设计，提供附加服务，力争达成战略合作关系。（四）生产模式 公司针对不同的产品类型采取不同的生产模式：铝型材：公司采用“以销定产、合理库存”的生产模式。根据行业特性和公司主要客户相对稳定的特点，公司每年与下游长期合作伙伴签订年度铝型材委托加工定制协议，约定全年销售数量、价格、支付形式，客户分批下订单，公司按其订单组织生产并分批交货。通常还会在原有销售计划基础上，保持合理数量的安全库存，以备市场额外需要。针对直销的铝型材，因其型号、尺寸、颜色的多样性，则采用多品种、小批量生产的方式，以快速适应市场变化和灵活满足客户需求。“以销定产”的生产模式有利于原材料的分批次小批量采购，减少成品库存积压，杜绝滞销产品，从而提高资金周转，降低财务费用。镁铝丝：因铝镁丝产品具有规格、型号、颜色单一性以及订单持续性稳定性等特点,公司通常与直销客户签订长期供货协议,约定大致月使用量，客户以订单模式下单。因此公司一般采取大批量生产，预留适当库存，以降低停机成本和其它消耗。（五）盈利模式 14 公司盈利主要来自于专业化产品（半成品和成品）的直销，工业铝型材、太阳能边框铝型材及铝镁丝合金线、电子围栏合金线的销售，产品采用“铝锭价格+加工费”或市场单价相结合的方式作为产品结算单价的定价模式，其中铝锭价格根据长江有色金属网铝价确定。加工费采取以加工难度、加工精度、特殊合金等区分的差异化定价策略，获取相对稳定的销售收入和利润。公司在 2016 年根据业务发展情况适时延伸了产业链，发展了铝型材深加工，增加了铝材加工中心和产品小件氧化车间，提高产品附加值和利润率，提升企业竞争力，从而获取更多的订单、持续的销售收入、利润和现金流量。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，随着国家环保政策调控，行业入行门槛提高，淘汰一大批不合格企业，行业回暖的局面越来越明朗。有望在 2018 年不断突破新高。公司在大环境的影响下，全力开拓市场、优化技术结构、提高技术水平，使营业收入大幅增长。一、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 354,591,850.79 元，较上年同期相比增加了 32.17%。主要原因是公司积极开拓市场，增加了销售业绩所致。公司实现了净利润 2,580,592.53 元，较上年相比增加了 319.31%，主要原因是营业收入随着销售业绩增加了 86,309,476.04 元，使毛利增加 9,264,239.27元。二、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 176,035,252.98 元，较上年末相比增长了 3.58%。主要原因：1、报告期末公司货币资金为 14,718,082.81 元，较期初增长 40.45%，主要是短期借款增加款项所致。2、报告期末公司存货为 16,534,228.25 元，较期初增长 17.33%，主要是业务量增大备货周转库存相应增加。归属于挂牌公司的净资产 47,663,437.16 元，较上年末相比增加了 5.72%，主要原因：营业收入较上年同期相比增加了 32.17%，公司的净利润较上年同期相比增加了 319.31%,最终使公司的盈余公积和未分配利润的增加所致。三、现金流量情况 1、报告期内，公司经营产生的现金流量净额为 8,882,333.88 元，上年度为 14,385,107.78 元，较上 年同期相比减少了 5,502,773.9 元，主要是受以下原因的综合影响：公司业务量大幅增加，经营活动中的销售商品、提供劳务收到的现金增加了 20,983,253.27 元；收到其他与经营活动有关的现金增加了947,389.47 元；同时，公司存货采购量随着增大，公司购买商品、接受劳务支付的现金增加了 24,751,135.37元；人工工资增大，支付给职工以及为职工支付的现金增加 2,802,104.85 元。15 2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-1,257,103.67 元，上年度为-20,900,536.33 元，较上年同期相比增加了 19,643,432.66 元，主要是固定资产处置较 2016 年减少，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金减少了 1，504,439.00 元；拆出资金收回较 2016 年减少，收到其他与投资活动有关的现金减少了 9，209,273.05 元；固定资产购建较 2016 年减少，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少了 8，066,249.71 元；较 2016 年减少了收购子公司支付款 10,120,000.00 元，取得子公司及其他营业单位支付的现金减少了 10,120,000.00 元；拆出资金支付较 2016 年减少，支付其他与投资活动有关的现金减少了 12，670,895.00 元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-1,391,100.97 元，上年度为 8,536,730.00 元，较上年同期相比减少了 9，927,830.97 元，主要是较 2016 年减少了子公司增资款 10,800,000.00 元，吸收投资收到的现金减少了 10,800,000.00；较 2016 年借款取得增加，取得借款收到的现金增加 32,400，000.00元；较 2016 年资金拆入减少，收到其他与筹资活动有关的现金减少了 36,772,731.23 元；较 2016 年偿还借款增加，偿还债务支付的现金增加 19,700，000.00 元；较 2016 年拆入资金归还减少，支付其他与筹资活动有关的现金减少了 36,772,731.23 元。(二二)行业情况行业情况 当前，低碳环保和绿色制造已经成为了全球共识，交通轻量化也在行业发展中加速推进。铝以其优异的轻量化特性成为交通轻量化的最佳材料选项。一方面，铝材料对交通运输行业加强节能环保、加快轻量化晋城、有效降低运输成本及提高运输效率发挥了关键作用。另一方面，随着汽车、航空航天、轨道交通、船舶舰船等用铝量的不断扩大，也为铝工业提供了广阔的市场空间。2017 年度，铝型材方面，国家质检总局、国家标准委联合发布关于批准发布等 425 项国家标准的公告，实现了铝型材加工产品国家标准与国际标准接轨，为我国铝合金建筑型材产品走向国际市场扫清了技术壁垒；汽车板方面，随着国内外环保要求的日趋严格，汽车轻量化及新能源汽车已经成为各大车企的战略规划，汽车板已经成为战略资源，而铝合金具有低密度、高强度、耐撞安全、回收价值高等优点，无疑是汽车轻量化及新能源汽车的理想材料，以铝代钢势不可挡；航空板方面，国产大型客机 C919 成功首飞及航空航天产业的蓬勃发展为铝合金在高端、精深领域的应用注入强心剂，国内市场需求持续增长，并深入推进民机铝材上下游合作机制。铝镁合金线方面，铝代铜是必然趋势。电线电缆的“芯”革命，给不少电线企业带来了甜头，也是未来的大势所趋。目前全国范围铜资源储备量仅可用几十年，而铝资源储备量可用上几千年。铝相对铜有着无可比拟的优势：一是我国铝矿和稀土资源有充足保证，其中铝矿探明储量约 30 亿吨，占世界总量 12%；二是铝相比铜更加环保，在冶炼过程中能有效降低对环境的污染；三是应用成本低，铝的价格、比重仅相当于铜的 1/3。因此，铝合金电缆在未来必将有着广阔的发展前景，成为电缆行业的大趋势。据统计，中国电线电缆企业主要集中在华东地区，企业数量超过全行业总数的一半，多分布在江苏省和浙江省；中南地区的电线电缆企业数量占比达到 27%，主要集中在广东省；华北、东北、西南、西北地区企业数量分别占 10%、6%、4%和 2%。华东和中南地区占据了我国电线电缆市场的 80%的份额，随着产业结构的调整，市场集中度提升，市场将更多地集中在江苏、广东、浙江和山东等电缆生产大省。此外，由于移动通信的高速发展，无线电基路用物理发泡射频同轴电缆，特别是超柔形结构的室内电缆、路由连结电缆都有了较大的市场需求。同时，随着移动通信信号覆盖面的不断扩大，基站站数的增多，以及边缘地区(电梯、地铁、地下建筑、高层建筑室内等用户)对移动信号的要求不断提高，预计此类同轴电缆将会有较好的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 16 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,718,082.81 8.36%10,479,301.44 6.17%40.45%应收账款 57,375,497.24 32.59%57,253,890.84 33.69%0.21%存货 16,534,228.25 9.39%14,092,537.28 8.29%17.33%长期股权投资 固定资产 61,703,533.78 35.05%66,388,651.93 39.06%-7.06%在建工程 短期借款 71,310,000.00 40.51%68,210,000.00 40.13%4.54%长期借款 资产总计 176,035,252.98-169,953,472.81-3.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末公司货币资金为 14,718,082.81 元，较期初增长 40.45%，主要是短期借款增加款项所致。2、报告期末公司存货为 16,534,228.25 元，较期初增长 17.33%，主要是业务量增大备货周转库存相应增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 354,591,850.79-268,282,374.75-32.17%营业成本 316,530,864.91 89.27%241,401,331.25 89.98%31.12%毛利率%10.73%-10.02%-管理费用 26,737,529.30 7.54%17,571,736.31 6.55%52.16%销售费用 6,697,166.28 1.89%7,307,442.05 2.64%-8.35%财务费用 4,661,549.03 1.31%4,850,100.13 1.81%-3.89%营业利润 3,499,412.03 0.99%-4,589,067.65-1.71%176.26%营业外收入 339,752.14 0.02%5,636,531.67 2.1%-98.59%营业外支出 306,107.48 0.09%343,032.20 0.13%-10.76%净利润 2,580,592.53 0.73%615,434.27 0.23%319.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年相比增加了 32.17%，主要是长江铝价上涨，公司业务量增大及公司加工费上调所致。2、报告期内营业成本较上年相比增加了 31.12%，主要是随着公司业务量的增大，原材料采购相应增加；其次由于环保因素的影响，生产性辅料相应价格上涨导致营业成本的增多所致。3、报告期内管理费用较上年相比增加了 52.16%，主要是子公司研发费用投入所致。17 4、报告期内营业利润较上年相比增加了 176.26%，主要是公司业务量增大及公司加工费上调所致。5、报告期内营业外收入较上年相比降低了 98.59%，主要是营业外收入重分类至其他收益，降低了5,740,365.57 所致。6、报告期内净利润较上年相比增加了 319.31%，公司业务量增大及公司加工费上调所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 353,856,108.54 267,458,622.95 32.30%其他业务收入 735,742.25 823,751.80-10.68%主营业务成本 315,767,748.68 240,911,217.11 31.07%其他业务成本 763,116.23 490,114.14 55.70%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铝压延加工 353,856,108.54 99.79%267,458,622.95 99.69%其他业务收入 735,742.25 0.21%823,751.8 0.31%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入结构未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏华旺科技有限公司 24,024,355.31 6.78%否 2 江阴市创越金属制品有限公司 15,837,125.44 4.47%否 3 苏州明亮太阳能配套材料有限公司 15,639,584.51 4.41%否 4 杭州金利多实业有限公司 15,362,762.55 4.33%否 5 丹阳市国腾线缆有限公司 9,815,681.98 2.77%否 合计合计 80,679,509.79 22.76%-其中苏州明亮太阳能配套材料有限公司和江苏华旺科技有限公司同时为公司期末应收账款前五大，主要原因是两家客户分别为公司型材和铝镁丝产品的战略性合作客户，正常业务铺垫及回款周期因素导致。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏锡鹿国际贸易有限公司 123,936,619.62 40.49%否 2 山东创新金属科技有限公司 57,603,077.70 18.82%否 3 上海兴栋铝经贸发展有限公司 30,317,685.46 9.91%否 4 江阴新鸿门金属有限公司 23,105,020.45 7.55%否 5 江苏凯隆铝业有限公司 21,220,729.79 6.93%否 18 合计合计 256,183,133.02 83.70%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,882,333.88 14,385,107.78-38.25%投资活动产生的现金流量净额-1,257,103.67-20,900,536.33 93.99%筹资活动产生的现金流量净额-1,391,100.97 8,536,730.00-101.63%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营产生的现金流量净额为 8,882,333.88 元，上年度为 14,385,107.78 元，较上 年同期相比减少了 5,502,773.9 元，主要是受以下原因的综合影响：公司业务量大幅增加，经营活动中的销售商品、提供劳务收到的现金增加了 20,983,253.27 元；收到其他与经营活动有关的现金增加了947,389.47 元；同时，公司存货采购量随着增大，公司购买商品、接受劳务支付的现金增加了24,751,135.37 元；人工工资增大，支付给职工以及为职工支付的现金增加 2,802,104.85 元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-1,257,103.67 元，上年度为-20,900,536.33 元，较上年同期相比增加了 19,643,432.66 元，主要是固定资产处置较 2016 年减少，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金减少了 1，504,439.00 元；拆出资金收回较 2016 年减少，收到其他与投资活动有关的现金减少了 9，209,273.05 元；固定资产购建较 2016 年减少，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少了 8，066,249.71 元；较 2016 年减少了收购子公司支付款10,120,000.00 元，取得子公司及其他营业单位支付的现金减少了 10,120,000.00 元；拆出资金支付较2016 年减少，支付其他与投资活动有关的现金减少了 12，670,895.00 元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-1,391,100.97 元，上年度为 8,536,730.00 元，较上年同期相比减少了 9，927,830.97 元，主要是较 2016 年减少了子公司增资款 10,800,000.00 元，吸收投资收到的现金减少了 10,800,000.00；较 2016 年借款取得增加，取得借款收到的现金增加 32,400，000.00 元；较 2016 年资金拆入减少，收到其他与筹资活动有关的现金减少了 36,772,731.23 元；较 2016年偿还借款增加，偿还债务支付的现金增加 19,700，000.00 元；较 2016 年拆入资金归还减少，支付其他与筹资活动有关的现金减少了 36,772,731.23 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业