871952_2017_国创节能_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-008 1 国 创 节 能 NEEQ:871952 山东国创节能科技股份有限公司 SHANDONG STATE ENERGY SAVING POLYRON TECHNOLOGIES INC 年度报告 2017 公告编号：2018-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月，山东国创节能科技股份有限公司生产的“巴夫利”品牌的保温装饰一体化板，被全联房地产商会及包括新浪、网易、腾讯等多家知名媒体举行的“中国地产年度风云榜部品榜”授予大奖，提高了公司在行业内的知名度与美誉度。公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 公告编号：2018-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、国创节能 指 山东国创节能科技股份有限公司 股东大会 指 山东国创节能科技股份有限公司股东大会 国创保温 指 山东国创保温工程有限公司 巴夫利保温 指 潍坊市巴夫利保温装饰工程有限公司 董事会 指 山东国创节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东国创节能科技股份有限公司监事会 主办券商 指 开源证券股份有限公司 会计师、永拓 指 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律所 指 山东国曜律师事务所 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东国创节能科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2017 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-008 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴理侃、主管会计工作负责人徐庆军及会计机构负责人(会计主管人员)徐庆军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为吴理侃和滕丽红夫妇,吴理侃直接持有国创节能 38.42%的股份,滕丽红持有国创节能 27.94%的股份,吴理侃通过昌乐弘合和昌乐正弘合计间接控制国创节能 9.10%的股份,合计控制公司 75.46%的股份。虽然公司股东承诺将严格遵守公司章程和其他内部控制制度,但是在实际生产经营中仍不能排除实际控制人利用其地位,通过行使股东大会或者董事会表决权等方式对公司的生产经营、财务决策、重大人事安排等实施不当控制从而损害公司利益的情形,公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此,公司存在实际控制人不当控制的风险。公司治理风险 股份公司成立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构,制定了较为完备公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度,明确了“三会”的职责划分,形成了有效约束机制及内部管理制度。但是,由于股份公司成立的时间较短,各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;同时随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持 公告编号：2018-008 6 续、稳定、健康发展的风险。房地产市场增速放缓乃至下滑的风险 公司所处细分行业为建筑节能保温与装饰材料行业,主要产品为保温装饰一体化板、砂浆及涂料等建筑装饰材料等,产品主要应用于以居民住宅、商业写字楼、公寓和工业厂房等房地产领域。目前,我国房地产行业的发展受国家宏观经济、货币政策、财政政策等国家调控政策的影响较大,若未来中国房地产市场需求及投资增速放缓乃至下滑,将对公司经营带来一定的不利影响。市场开拓风险 建筑节能保温与装饰材料行业在我国起步较晚,近年来随着国家大力推进“节能减排”政策以及化工建筑材料的出现,本行业才开始迅速成长起来。目前行业正处于快速发展的阶段,生产商数量较多但规模均较小,公司自成立以来,主营业务稳步增长,目前,公司生产的“巴夫利”牌保温装饰一体化板因产品仿真度高、性能好、性价比高等特点在行业内具有较高的知名度和影响力。但随着各类建材类企业不断进入行业,公司在细分市场上将面临更激烈的竞争,如不能及时开拓市场并形成稳定的销售收入,随着行业的成熟,企业将要付出更多的市场开拓成本。原材料价格波动风险 公司生产所需主要原材料为硅酸钙板、岩棉条、聚苯乙烯、挤塑板、涂料乳液、涂料助剂、钛白粉、水泥、砂子及其他辅料和添加剂等,报告期内材料成本占生产成本的比例在 86.36%,以上原材料的价格波动直接影响公司的生产成本。目前,公司主要通过集中采购的方式提高与供应商的议价能力,并与供应商建立价格调整机制,但由于原材料价格波动向公司下游客户传导具有滞后性,因此,若原材料价格在未来出现大幅度上涨时,公司存在成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。核心技术泄密的风险 底漆及饰面层的喷涂技术是公司的核心技术,公司依靠在建筑涂料行业的持续研发开发出的产品饰面层仿真度高,性能好,效果佳,在报告期内其市场竞争优势得到了较好的体现,对公司的生产经营和未来发展有着重要的支撑作用。公司高度重视技术保密工作,但客观上依然存在知识产权被侵犯、核心技术流失的风险,给公司的生产经营带来不利影响。以往报告期内关联交易占比较高的风险 以往报告期内公司向关联方巴夫利保温销售的商品主要为保温装饰一体化板产品和砂浆产品,2016 年、2017 年上述交易金额占公司收入 47.04%、17.37%。上述关联交易占比较高的原因主要系公司属于建筑节能保温系统行业,该下游行业为房地产开发、建筑施工及装饰装修施工行业,公司产品应用范围包括民用住宅、商业建筑、公共建筑、工业厂房等。巴夫利保温成立于 2007 年 2 月,该公司在山东省内建筑装饰工程行业具备一定知名度,并积累较多的优质客户。2015 年末开始的房地产销售市场的升温带来了房地产建设规模的极大提升,并进行产业链传导带来了建筑材料销售规模的提升。基于下游行业需求提升的背景,巴夫利保温加大了对公司保温装饰一体化板等产品的采购。虽然公司与巴夫利保温保持着良好的业务来往,公告编号：2018-008 7 但如果公司下游行业特别是房地产行业等出现较大市场风险,随着巴夫利保温自身业绩下滑,减少对保温装饰一体化板等产品的需求,同时若公司在未来不能及时开拓新的大客户,则公司将存在营业收入下降的风险。快速成长导致的管理风险 随着公司业务的不断拓展和规模的扩张,将对公司的组织结构、经营管理、人才引进及员工素质提出更高的要求,公司存在规模扩张导致的管理风险。如果公司管理水平、人才储备不能满足公司规模迅速扩张的需求,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,将会给公司的经营带来不利影响。主要客户集中的风险 公司前五大客户销售占比较高,客户集中度偏高,2016 年度和2017 年公司主要客户巴夫利保温的销售占比分别为 47.04%、17.37%,公司存在客户集中度较高的风险。关联交易持续风险 报告期内公司向关联方巴夫利保温销售的商品为保温装饰一体化板产品和砂浆产品,2016 年度和 2017 年度公司对巴夫利保温的销售额分别为 2,952.88 万元、1,587.44 万元,销售占比分别为 47.04%、17.37%,关联销售金额较大,占比较高。由于报告期内巴夫利保温存在因包工包料的施工业务而向公司采购保温装饰一体化板和砂浆等产品的情况,公司将采取措施尽量减少与公司之间的关联交易,2016 年 1 月公司设立了子公司国创保温,现国创保温已取得相关施工资质,下一步将由国创保温逐渐承接上述包工包料业务。但因建筑工程竣工需要一定的时间,公司可能仍然继续与巴夫利保温进行关联交易,虽然公司的公司章程及关联交易管理制度中对关联交易的定价机制、决策权限、决策程序等方面进行了具体安排并严格执行,但关联方交易仍可能因存持续发生的风险。业务规模扩张可能带来的资金短缺风险 报告期内公司业务规模持续扩大,市场开拓后生产经营占用资金量持续增加,2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为390.48 万元,公司现金流量状况有所改善。但虽然公司目前已与银行、地方政府及其他中介机构建立良好的合作关系,进一步提升公司融资能力,但随着未来业务规模的快速扩张,公司仍然可能存在一定的资金短缺风险,从而对公司的持续经营能力造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东国创节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUOCHUANGENERGY SAVING CO.,LTD.证券简称 国创节能 证券代码 871952 法定代表人 吴理侃 办公地址 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 徐庆军 职务 财务负责人兼董秘 电话 0536-2189836 传真 0536-2185908 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 邮编:262400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 7 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业(C26)主要产品与服务项目 保温装饰一体化板及其配套产品砂浆、涂料等的研发生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴理侃 实际控制人 吴理侃、滕丽红 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370725724967188B 否 注册地址 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 否 注册资本 33,000,000.00 否 公告编号：2018-008 9 -五、中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘兴宝、崔霞 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街国安大厦 13 层 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-008 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,395,543.45 62,774,908.26 45.59%毛利率%34.09%32.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,307,032.32 5,857,448.91 93.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,417,010.70 5,588,000.00 86.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.78%24.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.22%23.51%-基本每股收益 0.35 0.44-22.13%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 97,557,377.09 79,973,217.71 21.99%负债总计 33,984,992.44 36,707,865.38-7.42%归属于挂牌公司股东的净资产 63,572,384.65 43,265,352.33 46.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.44 33.58%资产负债率（母公司）39.73%45.59%-资产负债率（合并）34.84%45.90%-流动比率 1.84 1.23-利息保障倍数 35.16 15.04-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,904,805.19-659,322.55 692.25%应收账款周转率 5.18 4.70-存货周转率 2.31 2.40-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.99%8.62%-营业收入增长率%45.59%25.54%-净利润增长率%93.04%1.47%-五、股本情况 公告编号：2018-008 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 30,000,000 10.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,338.68 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)529,024.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目 435,819.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 961,505.31 所得税影响数 71,483.69 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 890,021.62 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-008 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专业的保温装饰一体化板生产企业，主营业务为保温装饰一体化板及其配套产品砂浆、涂料等的研发、生产与销售。公司目前是国内一家以保温装饰一体化板为主导、砂浆及建筑涂料为配套，集研发、生产、销售于一体的公司。根据国家发展和改革委员会于 2017 年 1 月 25 日颁布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版本），公司所属行业为“7 节能环保产业7.1.7 绿色建筑材料高效节能新型墙体材料、保温隔热材料”，公司属于科技创新类企业。公司技术实力雄厚，拥有技术中心 460，科研仪器先进，检测设备齐全，该技术中心系市级重点技术中心。公司先后获得了一批科技成果和专利，被评为高新技术企业。公司在不断提升自身研发能力的同时，还与中国科技大学、同济大学等高校及科研院所深度合作，有效打造了以企业研发为主体，产、学、研相结合的开放型科研平台，为推动国内保温行业的进步作出了企业应有的贡献，相继推出了行业和企业新产品标准 6 项，参与和起草了标准、技术规程、图集 4 项。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期初至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年全年，公司实现营业收入 91,395,543.45 元，同比上升 45.59%；净利润为 11,307,032.32 元，同比上升 93.04%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司账面资产总计 97,557,377.09 元，负债总计 33,984,992.44 元，净资产为 63,572,384.65 元。与去年同期相比，报告期内公司营业收入及净利润较同期大幅上升，主要系 2017 年公司大力推广研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司综合毛利率得到进一步提升，同时公司亦加大了销售推广力度，导致营业收入增加较大。2017 年全年，经营活动产生的现金流量净额为 3,904,805.19 元，同比增加 4,564,127.74 元，主要是由于公司销售商品收回货款比上年同期增加 28,118,275.49 元。投资活动产生的现金流量净额本期为-7,143,673.75 元，较上期减少 4,951,561.44 元，是系本期投资购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期增加 3,451,561.44 元。筹资活动产生的现金流量净额本期为 1，826，934.69 元，较上期减少 2,648,261.23 元，主要是由于公司本期偿还债务支付的现金支出较上年同期增加 2,000,000.00 元。结合上述情况，本期的经营情况的变动有如下原因：1.营业收入的上升主要系 2017 年公司大力推广研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化 公告编号：2018-008 13 板及硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司综合毛利率得到进一步提升，同时公司亦加大了销售推广力度，导致营业收入增加较大。2.净利润的上升主要系 2017 年公司大力推广研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司综合毛利率得到进一步提升。同时，公司当期总体营业收入较同期大幅上升，导致公司净利润增幅较大。随着国家对建筑行业节能减排要求的提高和国民环保意识的增强，高性价比的保温装饰材料市场需求进一步扩大。2015 年 10 月 1 日山东省住房和城乡建设厅发布并执行新版居住建筑节能设计标准，按照该标准，建筑单位面积采暖能耗将比 1980-1981 年住宅通用设计采暖能耗降低 75%，由于公司的大部分客户为山东省内客户，受该政策的积极影响较大。公司产品一直以来品质较好，节能标准较高，能达到上述 75%的标准要求。相关标准提高给公司产品的销售增长提供了政策性机遇。公司未来将持续加大研发投入，不断优化产品结构，保持公司持续创新能力。截至目前，公司目前研发的 AFCC 产品可涵盖涵盖岩棉保温一体化板及硅酸钙一体化板等产品特性，未来公司将加大新产品的宣传及推广，公司毛利率有望进一步提升，盈利能力持续加强。（二）行业情况（二）行业情况 建筑节能保温与装饰材料行业在经过了多年发展后，已成为国民经济重要的组成部分，它在满足人们对建筑审美需求的同时，顺应了绿色节能低碳的发展趋势，未来随着部品生产工厂化和现场施工装配化率的不断提高，建筑节能保温与装饰行业将走向新兴工业化道路，发展前景良好，市场潜力巨大，处于行业生命周期的成长期。建筑使用的能耗主要由建筑围护结构热工性能差和空调采暖系统效率低所引起的，一般包括墙体、屋面、门窗和地面等。据统计，我国房屋住宅的能量损失大致为墙体占 50%，屋面占 10%，门窗占 25%，地面占 15%。墙体能耗占建筑物能耗 50%以上。我国是世界上同纬度地区冬季最冷的国家，但我国建筑的维护结构保温性能较差，传热系数限值大于发达国家。因此，屋面、墙体等的保温将是推进我国建筑节能的重要环节。根据清华大学建筑节能研究中心的研究数据，2012 年我国建筑总能耗（不含生物质能）为 6.90 亿吨标准煤，约占全国能耗消费量的 19.1%，通过加强建筑外墙等围护结构保温性能改造，可使北方地区建筑冬季采暖平均需热量降低 18%左右，实现建筑节能 18%左右。住建部信息显示，当前我国有 400 亿平方米的既有建筑，至少有三分之一（约 130 多亿平方米）需要进行节能改造，预计今后 10 年产值可以达到 1.5 万亿元。国家发改委、住建部联合发布的绿色建筑行动方案，大力推进既有建筑技能改造。“十二五”建筑节能专项规划提出“十二五”期间的约束性规划包括：1）大力推进北方采暖地区既有居住建筑供热计量及节能改造，完成 4 亿平方米以上改造；2）积极推动公共建筑节能改造，完成公共建筑改造 6000 万平米，公共机构办公建筑改造 6000万平米；3）开展夏热冬冷和夏热冬暖地区居住建筑节能改造试点，完成改造 5000 万平方米以上。同时对农村建筑节能提出预期性规划，农村危房改造建筑节能示范 40 万户。“十三五”期间，建筑节能改造将进一步深入，上述节能改造项目的实施必将极大的拉动对保温材料的需求。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 266,086.18 0.27%1,678,020.05 2.10%-84.14%应收账款 21,039,045.68 21.57%14,226,938.01 17.79%47.88%公告编号：2018-008 14 存货 31,406,569.02 32.19%20,801,545.77 26.01%50.98%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 28,089,824.94 28.79%27,131,547.36 33.93%3.53%在建工程 1,943,401.72 1.99%0.00 0.00%0.00%短期借款 6,000,000.00 6.15%11,000,000.00 13.75%-45.45%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他应收款 310,860.00 0.32%127,400.00 0.16%144.00%其他应付款 765,960.44 0.79%4,109,745.28 5.14%-81.36%资产总计 97,557,377.09 1 79,973,217.71 1 21.99%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、公司货币资金较上年同期下降 84.14%，主要原因系由于（1）2017 年公司全年销售情况较好，随着新产品的 AFCC 较好的市场反应，公司期末加大了存货的储备（2）2017 年全国展开了一系列环保整顿行动，公司为进一步防范上游供应链短缺的风险，当期亦加大了存货的采购力度，上述原因导致公司货币资金较上年同期减少。2、公司应收账款较上年同期增加 47.88%，主要原因系随着公司新产品推广市场反应良好，同时公司全国中小企业股份转让系统挂牌后，品牌力度进一步加强，公司营业收入规模较上年同期进一步提升，导致公司应收账款亦同比上升。3、公司存货较上年同期增加 50.98%，主要原因系（1）2017 年公司全年销售情况较好，随着新产品的 AFCC 较好的市场反应，公司期末加大了存货的储备（2）2017 年全国展开了一系列环保整顿行动，公司为进一步防范上游供应链短缺的风险，当期亦加大了存货的采购力度。4、公司短期借款较上年摸同期下降 45.45%，主要原因系公司偿还了部分银行借款所致，随着公司经营活动产生的现金净额逐步转好，公司进一步调整了负债结构，降低财务费用成本。5、公司其他应收款较上年同期增加 144%，期初为 12.74 万元，期末为 31.09 万元，主要原因系投标保证金增加较大所致，期末投标保证金为 25 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 91,395,543.45-62,774,908.26-45.59%营业成本 60,234,817.03 65.91%42,152,231.42 67.15%42.90%毛利率 34.09%-32.85%-管理费用 12,118,897.18 13.26%9,223,192.87 14.69%31.40%销售费用 3,856,809.18 4.22%2,256,872.83 3.60%70.89%财务费用-40,973.93-0.04%588,907.73 0.94%-106.96%营业利润 13,742,070.49 15.04%7,810,676.97 12.44%75.94%营业外收入 531,285.91 0.58%522,124.90 0.83%1.75%营业外支出 41,478.71 0.05%174,370.25 0.28%-76.21%净利润 11,307,032.32 12.37%5,857,448.91 9.33%93.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2018-008 15 1、公司营业收入、营业成本较上年同期分别增加 45.59%、42.90%，主要原因系 2017 年公司大力推广研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司综合毛利率得到进一步提升，同时公司亦加大了销售推广力度，导致营业收入增加较大，成本亦随之增加。2、公司管理费用较上年同期增加 31.40%，主要原因系 2017 年当期由于公司新三板挂牌支付中介机构服务费较上年同期增加 1,442,260.67 元，随着公司业绩不断上升，管理层工资较上年同期增加607,531.94 元。3、公司销售费用较上年同期增加 70.89%，主要原因系公司为加大新产品推广力度，广告费、宣传费较去年增加 769,313.58 元，随着公司业绩不断上升，销售人员工资较上年同期增加 434,182.53 元。4、公司财务费用较上年同期减少 106.96%，主要原因系公司偿还了部分银行借款所致，随着公司经营活动产生的现金净额逐步转好，公司进一步调整了负债结构，降低财务费用成本。5、公司营业利润及净利润较上年同期增加 75.94%、93.04%，主要系 2017 年公司大力推广研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，同时亦加大了产品销售推广力度，公司营业利润得到进一步提升。同时，公司当期总体营业收入较同期大幅上升，导致公司净利润增幅较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 90,274,548.56 62,774,908.26 43.81%其他业务收入 1,120,994.89 0.00 100.00%主营业务成本 59,954,123.04 42,152,231.42 42.23%其他业务成本 280,693.99 0.00 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一体化板 64,227,732.03 70.27%45,939,786.81 73.18%砂浆 12,334,646.61 13.50%11,756,719.16 18.73%涂料 5,232,388.63 5.72%3,130,582.85 4.99%复合分仓板 2,349,910.77 2.57%0.00 0.00%聚氨酯-保温板 2,672,209.41 2.92%0.00 0.00%其他 1,363,679.13 1.49%1,947,819.44 3.10%工程施工 2,093,981.98 2.29%0.00 0.00%配件 1,120,994.89 1.23%0.00 0.00%合计 91,395,543.45 100.00%62,774,908.26 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司产品收入结构未发生重大变化，随着公司下属子公司山东国创保温工程有限公司发生业务，公司新增工程施工收入。公司主营产品一体化板在销售收入中的占比变动不是很大，主要因公司营收持续增长，而客户多 公告编号：2018-008 16 整体总包，因此公司增加了一体化板配套产品的销售。与去年同期相比，变动超过 30%的产品，如涂料、复合分仓板、聚氨酯-保温板、工程施工、配件等，均属于公司主营产品保温一体化板的配套产品，占比不高，报告期内的占比变动主要因国家对节能降耗及消防的强制化要求，市场上对保温一体化板的整体销售要求越来越高，保温一体化板的销售往往需配套涂料、施工、配件和其他板材一并销售，以达到工程总包的要求；我公司产品也加大了销售力度，在销售额增加的基础上，造成了与去年同期相比变动超过 30%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国建筑第七工程局有限公司 17,470,424.06 19.12%否 2 潍坊市巴夫利保温装饰工程有限公司 15,874,394.44 17.37%是 3 青岛瑞美特新材料科技有限公司 5,033,432.15 5.51%否 4 华铸建筑工程有限公司 3,247,863.25 3.55%否 5 山东泰信幕墙工程有限公司 2,934,263.90 3.21%否 合计合计 44,560,377.80 48.76%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 滨州绿邦板业有限公司 13,925,530.00 18.64%否 2 山东古云阳光岩棉集团有限公司 7,765,313.66 10.40%否 3 靖江市恒宇粘合剂有限公司 4,847,370.00 6.49%否 4 常熟巴德富科技有限公司 3,384,658.00 4.53%否 5 山东晟鸣新材料有限公司 2,887,870.07 3.87%否 合计合计 32,810,741.73 43.93%3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,904,805.19-659,322.55 692.25%投资活动产生的现金流量净额-7,143,673.75-2,192,112.31-225.88%筹资活动产生的现金流量净额 1,826,934.69 4,475,195.92 -59.18%现金流量分析现金流量分析：2017 年全年，经营活动产生的现金流量净额为 3,904,805.19 元，同比增加 4,564,127.74 元，主要是由于公司销售商品收回货款比上年同期增加 28,118,275.49 元。投资活动产生的现金流量净额本期为-7,143,673.75 元，较上期减少 4,951,561.44 元，是系本期投资购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期增加 3,451,561.44 元。筹资活动产生的现金流量净额本期为1，826，934.69 元，较上期减少 2,648,261.23 元，主要是由于公司本期偿还债务支付的现金支出较上年同期增加 2,000,000.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 公告编号：2018-008 17 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 山东国创保温工程有限公司为国创节能的控股子公司，注册资本为 1000 万元，国创节能拥有99%的股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）重要会计政策变更 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。上述会计政策对期初净资产、期末净资产等项目没有影响。（2）重要会计估计变更 本公司在报告期内无重大会计估计变更事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内公司社会责任履行良好，为公司员工提供了职工福利，不存在因违反社会责任而引起诉讼或纠纷的情况。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务等方面独立性良好，公司治理和内部控制体系运行良好，管理层及核心技术团队稳定，各项主要财务指标健康，且报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司持续经营能力良好。?四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公告编号：2018-008 18 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 目前公司的保温装饰一体化板产品已逐步在大型房地产公司的项目中应用，为后续发展奠定了良好的基础。未来，保温装饰一体板产品市场空间广阔，将逐步取代薄抹灰系统、幕墙系统成为外墙装饰系统的主流产品。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 公司现在加大销售力度，充实销售人员，实行分区销售制度，争取 2018 年全年实现 1.2 亿的销售收入，扣非后净利润达到 1600 万元以上的业绩目标。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 由于外墙保温系统是建筑的隐蔽性系统，终端消费者往往对其认知较少，同时，保温材料品类繁多、性能指标多、检测复杂，综合评价难度高，导致人们对其性能的认知和体验不充分，且外墙保温系统使用寿命较长，高新产品的市场接受也比较长，以上因素影响了一些高新产品的应用推广。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、实际控制人不当控制风险一、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为吴理侃和滕丽红夫妇，吴理侃直接持有公司 38.42%的股份，滕丽红持有公司27.94%股份，吴理侃通过昌乐宏合与昌乐正宏间接控制公司 9.10%的股份，合计控制公司 75.46%的股份。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应对措施：公司已建立起一套较为完善的内控体系，以保障小股东的利益。在未来经营中，实际控制人将从公司整体利益出发，保障各项业务开展不损害小股东的权益。二、公司