871951_2017_左岸环境_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 1 2017 年度报告 左岸环境 重庆左岸环境服务股份有限公司 Chongqing Zoann Environmental Services Co.,Ltd 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017年4月27日，公司取得在全国中小企业股份转让系统挂牌的受理通知书。2、2017年7月28日，公司取得关于同意重庆左岸环境服务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3、2017年8月11日起，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：左岸环境，证券代码：871951，转让方式：协议转让。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重重要事项要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、左岸环境 指 重庆左岸环境服务股份有限公司 乐峰商务、乐峰商务（有限合伙）指 重庆乐峰商务咨询合伙企业（有限合伙）源石管理、源石管理（有限合伙）指 重庆源石企业管理合伙企业（有限合伙）主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 百君律师 指 重庆百君律师事务所 天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程（草案）指 经 2017 年 3 月 20 日公司 2016 年年度股东大会审议通过，将于公司本次挂牌后生效施行的重庆左岸环境服务股份有限公司章程（草案）三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 5 第一节第一节 声明声明与提示与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗玉林、主管会计工作负责人符朝胜及会计机构负责人（会计主管人员）符朝胜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 劳动用工风险 公司属劳动密集型企业，员工人数众多，流动性较大，其中一线环卫工人年龄普遍较大，均处于已退休或将要退休的阶段，以致人员管理难度较大。随着城市化进程的加快，虽然部分地区已开始使用机械化清扫设备，但目前环卫服务的主流作业手段仍为手工清扫方式。同时，道路清扫面积和垃圾量激增，作业任务持续加大，在作业现场车流量逐年增长的情况下，导致清扫工作存在一定的危险性。市场竞争风险 随着我国环卫服务市场的市场化推进，环境卫生管理业迎来了发展的契机，发展前景良好。但是由于环卫行业的技术含量、准入门槛相对较低，行业内新增的企业较多，市场竞争较为激烈。环卫服务行业处于行业发重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 6 展的初期，加之环卫行业具有较强的区域性，导致行业集中度较低。短期内，激烈的市场竞争将会导致行业内出现企业市场份额下降，不当竞争的现象。项目收益波动风险 市政环卫项目的中标价格受到业主单位所在地区政府财政情况、城市区域及项目标段性质等的影响。通常情况下，重庆市主城区项目中标价格高于市郊区县，主次干道项目中标价格高于背街小巷，而财政情况较好的城市项目中标价格也较高。同时，不同地区的人力成本差异也会对项目收益造成一定影响，因此公司存在项目收益波动从而影响公司整体利润率波动的风险。政策依赖风险 环境卫生管理业属于传统意义上的公共服务业，由国家财政提供资金保障，相关单位负责监督。尽管城市环卫是我国城镇化进程不可或缺的一环，受到经济发展的影响较小，但是也不排除未来国家减少财政政策的使用，削减各项财政预算的可能，从而对环境卫生管理业的发展带来较大的挑战。人才匮乏风险 随着我国城镇化的不断推进以及城市环卫服务的市场化，我国的环境卫生管理业将迎来良好的发展前景。由于环卫服务市场容量巨大并且是政府公共服务采购的刚性需求，因此行业内高端人才，尤其是管理型人才、销售型人才及技术型人才受到各个企业的青睐，但是由于我国的环卫服务市场处于发展的初期，各种类型的优质人才略显匮乏，各个企业面临优质人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆左岸环境服务股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Zoann Environmental Services Co.,Ltd 证券简称 左岸环境 证券代码 871951 法定代表人 罗玉林 办公地址 重庆市北部新区金渝大道 89 号 2 幢 1-14-1 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 符朝胜 职务 财务负责人 电话 023-67399902 传真 023-67399912 电子邮箱 C 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市北部新区金渝大道 89 号 2 幢 14 层 401122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 重庆市北部新区金渝大道 89 号 2 幢 14 层总经办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-12-06 挂牌时间 2017-08-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N78 公共设施管理业 主要产品与服务项目 环卫清扫服务、绿化养护服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 重庆乐峰商务咨询合伙企业（有限合伙）实际控制人 罗玉林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9150000076886587X8 否 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 8 注册地址 重庆市北部新区金渝大道 89 号 2幢 1-14-1 否 注册资本 15,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 童文光、周铃 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,591,612.23 104,021,744.18 20.74%毛利率%30.41%26.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,696,333.21 11,478,541.07 71.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,094,859.41 11,660,352.92 72.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.95%26.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.64%26.77%-基本每股收益 1.30 0.90 44.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,942,630.19 71,659,314.75 21.33%负债总计 19,081,596.00 23,494,613.77-18.78%归属于挂牌公司股东的净资产 67,861,034.19 48,164,700.98 40.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.49 3.19 40.75%资产负债率%（母公司）21.95%32.79%-资产负债率%（合并）0%0%-流动比率 3.91 2.74-利息保障倍数 681.77 110.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,119,967.59 17,658,288.79 13.94%应收账款周转率 5.48 3.96-存货周转率 177.80 173.64-重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.33%20.32%-营业收入增长率%20.74%48.39%-净利润增长率%71.59%36.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,100,000 15,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 80,841.19 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 604,805.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 55,300.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,209,801.26 非经常性损益合计非经常性损益合计-468,854.35 所得税影响数-70,328.15 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -398,526.20 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整会计差错更正等追溯调整或重述情况或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无 0 0 0 0 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 11 1.本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 104,805.00 元，增加营业利润 104,805.00 元。2.本公司自 2017 年 5 月 28 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。区分终止经营损益、持续经营损益列报，增加本年持续经营净利润 19,696,333.21 元；增加上年持续经营净利润 11,685,052.05 元。3.本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号）相关规定。利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整；减少本年营业外收入 102,400.19元。4.上年期末（上年同期）及上上年期末（上上年同期）无追溯调整或重述的情况。重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）采购模式（一）采购模式 公司从事环境卫生服务，采购物品主要包括作业施工的工具（如垃圾桶、扫帚、工作服装、劳保用品等）、固定资产（如作业车辆）以及一些必需用品（如水电、汽油等）。公司采购的物品种类较多，但不存在对某个供应商的依赖，公司根据各个供应商所提供商品的质量、价格进行择优选取，公司内部进行审批。（二）生产服务模式（二）生产服务模式 左岸环境主要通过提供环卫清扫、绿化养护服务以创造利润。以环卫清扫为例，公司根据道路及项目情况安排作业车辆、人员进行作业。在作业过程中，左岸环境还会进行车辆数据监测、实施检查作业质量并随时应对突发应急；做作业完成后，公司将进行作业后期分析，包括数据分析、作业质量评估、客户满意度调查等。（三）销售模式（三）销售模式 随着我国环境卫生管理业的市场化的推进，公司主要通过投标方式从政府部门取得相关服务合同并获取利润。公司投标过程涉及现场踏勘、编制投标文件、报价计算、签订合同等过程。公司内部设有专业的营销团队，并凭借公司专业的作业能力及其销售能力开展营销活动。除招投标方式获取业务之外，公司也有部分业务通过商务谈判的方式获取，并在重庆区域内拥有一定的优势。（四）盈利模式（四）盈利模式 左岸环境主要为政府部门提供环卫清扫、绿化养护服务，经过长年累月的经验积累，在行业内建立了一定名声，更重要的是建立了一套属于自己的盈利模式。公司通过采购作业清洁车辆、工具，聘用相关工作人员并对其进行作业培训以取得环卫清扫、绿化养护的基础条件。在业务获取方面，公司主要通过招投标方式在公开市场上进行业务竞争，公司根据客户需求及自身的条件进行相关尽调并制作投标文书，在竞标成功后，公司将与客户签订相关合同并履行合同义务，获取利润。重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 13 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化；报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司 2017 年实现营业收入 12,559.16 万元，2016 年实现营业收入 10,402.17 万元，上升额为 2,156.99 万元，同比上升幅度为 20.74%，2017 年实现净利润为 1,969.63 万元，2016 年实现净利润为1,147.85 万元，上升额为 821.78 万元，同比上升幅度为 71.59%，公司营业收入和净利润同比均呈现上升，截止报告期末，公司总资产 8,694.26 万元，较上年同期上升额为 15,28.33 万元，上升幅度为 21.33%，净资产为 6,786.10 万元，较上年同期增长额为 1,969.63 万元，同比增长幅度为 40.89%2018 年，公司将通过提升服务能力，精耕销售渠道，强化内部管理、提升品牌建设等措施，努力实现公司业绩提升，为未来跨越式发展奠定坚实基础，用业绩为投资者带来持续回报。(二二)行业情况行业情况 公司秉承“全心服务城市环境”的经营理念，主要从事城市公共区域的环境服务，是一家致力于城市环境的专业服务企业。公司主营业务收入为环卫清扫、绿化养护、工程收入及设计收入，2016 年至 2017 年，公司环卫清扫营业收入占比分别为 58.16%、65.72%；公司绿化养护营业收入占比分别为 38.09%、33.58%；公司工程收入占比分别为 3.74%、0.70%。根据国家统计局 2011 年 8 月颁布实施的国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），公司属于“公共设施管理业”行业（N78），细分行业属于环境卫生管理业（N7820）；按照上市公司行业分类指引(2012 年修订)，公司属于大类“N 水利、环境和公共设施管理业”中的N78“公共设施管理业”。根据股转公司挂牌公司管理型行业分类指引(2015 年修订)，公司属于大类“N 水利、环境和公共设施管理业”中的 N78“公共设施管理业”，细分行业为N7820“环境卫生管理”。按照挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于 12111011“环境与重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 14 设施服务”。1、行业所处生命周期、行业所处生命周期 环境卫生管理业是指城乡生活垃圾的清扫、收集、运输、处理和处置、管理等活动，以及对公共厕所、化粪池的清扫、收集、运输、处理和处置、管理等活动。随着我国经济的持续快速发展，城市化进程的快速推进，环境卫生问题的日趋严峻以及国民的诉求，我国对城市环境卫生的重视程度越来越高。与此同时，环境卫生管理业的相关支出是政府财政预算重要保障的刚性支出，并且将随着时间的推移呈持续稳定上升的趋势。我国的环境卫生管理业大致经历了三个阶段：第一阶段，政府行政职能主导管理阶段（1949 年-2000 年）。环卫工资在政府主导下进行，由事业单位环卫部门进行监管和实施。第二阶段，市场化试点阶段（2000 年-2012 年）。某些沿海发达城市启动政府采购公共服务试点，零星项目开始招标。第三阶段，市场化推广发展阶段（2013 至今）。国家出台政府购买公共服务相关政策，十八大提出深化改革推广政府购买服务，环卫服务市场化成为必然发展趋势，广东、浙江、福建、海南等沿海省市开始积极探索。2、与行业上下游的关系、与行业上下游的关系 公司主要从事环卫清扫、绿化养护业务，其上游为环卫设备供应商，下游则根据具体业务有所不同，如果提供市政环卫业务，其下游主要为各级政府环境卫生主管部门，包括市容管理局、街道办事处、绿化管理处、住房和城乡建设局等，如果提供物业清洁服务，则其下游主要包括住宅小区、商业区、酒店等运营商，包括物业公司等。公司上游的环卫设备供应商竞争较为充分，不存在对上游的依赖情形。环卫设备供应商主要决定了环境卫生管理行业的成本，从而影响整个行业的盈利水平。如果环卫设备供应商的价格大幅变动将会直接导致行业的成本变化，从而对本行业造成极为不利的影响。公司的下游决定了行业需求，对公司的发展前景造成直接影响。自 2013 年开始，我国的环卫业务进入市场化推广发展阶段。截至目前，全国的市场化程度大约已有 20%，市场化推进较为顺利，未来也有较大的潜力。同时，国家日益重视环保卫生，市政环卫的需求将会保持稳定增长态势，这将会对环境卫生管理业带来稳定的需求和收入。此外，随着我国城市化进程的不断推进，以及我国人民环保意识的增强，物业清洁的需求也将迎来较大幅度的增长。综合来看，公司下游主要受到政府相关政策和人民的环保意识影响，目前而重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 15 言，上述两个重要因素均有利于环境卫生管理业的发展。3、行业壁垒、行业壁垒（1）资质壁垒 环境卫生管理业是市政公共事业的重要组成部分，根据 城市生活垃圾管理办法 和 国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定的规定，从事城市道路清扫、生活垃圾经营性收集等业务，必须先取得城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置服务许可证，而取得该资质许可需要满足较为严格的条件，因此，从事该行业具有一定的资质壁垒。（2）区域壁垒 环境卫生管理业具有较强的区域性，不同的城市相关政策都略有不同，即便同一城市的不同区县也会有不同的政府职能部门分别进行管理，因此潜在进入者很难跨越各地政策不同的局限。另一方面，环境卫生企业的作业范围也具有较强的区域性。（3）品牌壁垒 环境卫生管理业的客户主要是各级政府的市政环卫管理局，2013 年后，我国的环卫服务开始全面的市场化。各级政府通过市场公开招标的方式选择环境卫生管理企业提供服务，由于城市的环境卫生是城市的市容市貌的关键因素，同时对城市居民的幸福体验有着极为重要的作用，因此，各地政府对企业的实践经验、操作规范性、业界名声有着较高的要求，没有较佳品牌的潜在进入者难以进入政府环卫服务采购的名单。4、行业监管、行业监管（1）行业主管部门及监管体制 公司主要业务为环卫清扫与绿化养护，公司属于环境卫生管理业，是公共设施管理业的分支。在我国，国家和各级地方政府的城乡建设与管理部门是我市容环境卫生行业的主管部门。中华人民共和国住房和城乡建设部主管全国城市市容和环境卫生工作，其职能具体包括：主要负责拟订和制定环境卫生行业及市场的相关法规、规章制度、相关行业标准及资质资格标准并监督执行，指导地方城乡建设与管理行政主管部门的相关工作。中华人民共和国住房和城乡建设部下设城市建设司为负责管理市容环境卫生行业的机构，其具体职能包括：拟订城市建设和市政公用事业的发展战略、中长期规划、改革措施、规章；指导城市供水、节水、燃气、热力、市政设施、园林、市容环境治理、城建监察等重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 16 工作；指导城镇污水处理设施和管网配套建设；指导城市规划区的绿化工作；承担国家级风景名胜区、世界自然遗产项目和世界自然与文化双重遗产项目的有关工作。此外，各省及自治区城乡建设行政主管部门负责省（自治区）辖区的市容环境卫生行业管理工作；各大中城市的市容环境卫生管理事务由城市管理或市容市政管理主管部门负责。（2）主要法律法规及政策 环境卫生管理业是城市公共设施管理业的重要部分，随着国家对环保问题的愈发重视以及国民对更好的城市环境卫生的极大诉求，我国政府和立法机关针对城市环境卫生管理业陆续出台一系列法律法规以规范行业运行，促进和引导行业稳定、健康发展，环境卫生管理业的法律、法规及相关条例如下：序号序号 法律法规法律法规及及行业行业规规范名称范名称 颁布时间颁布时间 部门部门 相关内容相关内容 1 中华人民共和国环境保护法 1989年 全国人大 对环境监督管理、保护和改善环境、防治环境污染和其他公害法律责任等进行了规定。2 城市市容和环境卫生管理条例 1992年 国务院 规定环境卫生管理应当逐步实行社会化服务，有条件的城市可以成立环境卫生服务公司。3 城市环境卫生质量标准 1997年 原国家建设部 标准对道路保洁、生活垃圾收集、运输和处理、粪便收集、运输和处理等的质量要求作了明确规定。4 关于加快市政公用行业市场化进程的意见 2002年 原国家建设部 意见提出要开放市政公用行业市场及建立市政公用行业特许经营制度。中国城乡环境卫生体系建设 2006年 原国家建设部 明确提出要构建环境卫生市场化运作体系，放开环卫作业、垃圾处理设施建设和运营市场。6 城市生活垃圾管理办法 2007年 原国家建设部 办法规定从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置的企业，应当取得相应的服务许可证。7 城市道路清扫保 洁质量与评价标准 2008年 国家住房和城乡建 设部 该标准对城市道路清扫保洁的质量要求和检查评价方法做了明确规定与详细说明。8 国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 2011年 国务院 纲要对推进清洁生产、废物资源化利用、完善再生资源回收体系、建立健全垃圾分类回收制度等方面提出了明确要求。9 国家环境保护十二五规划 2012年 国务院 规划规定要实行环保设施运营资质许可制度，推进烟气脱硫脱硝、城镇污水、固废垃圾处理、危险废物处理处置等污染设施建设和运营的专业化、社会化、市场化进程。推进生态文明建设试点，鼓励开展环境保护模范城市、生态示范区等创建活动。10 环保装备十二五发展规划 2012年 工业和信息化部 规划将大型城市生活垃圾减量化成套设备、水污染处理设备等作为重点发展领域。重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 17 11 环境服务业十二五发展规划 2012年 环境保护部 规划提出要大力发展提供环保系统解决方案的综合环境服务，培育集开发、投融资、设计、设备制造或采购、工程总承包、运营于一体的大型专业环保公司。12 关于加快发展节能环保产业的意见 2013年 国务院 意见明确了当前促进节能环保产业加快发展的四项重点任务，包括提升环保产业发展水平、引领社会资金投入环保工程建设、推广节能环保产品及加强环保产业技术创新 等。13 环境保护法 2015年 全国人大 大幅度提高了排污企业的违法成本，有助于改变违法成本低，守法成本高的顽疾，为环卫行业长期快速发展奠定了坚实的基础。5、影响行业的重要因素、影响行业的重要因素（1）有利因素 1）国家对城市环卫领域的投入稳定增加 城市环卫是政府主导的市政工程，随着我国环保问题的凸显以及民众的诉求，国家对环境保护的投入不断增大，有利于行业发展。2006 年至 2015 年，我国的环境污染治理投资总额由 2,566 亿元增长至 8,806.3 亿元，增长较为明显。2006 年年-2015 年环境污染治理投资总额年环境污染治理投资总额 数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局 2006 年至 2015 年，城市环卫及城市绿化作为最主要的保障城市美观的投入也呈稳定增长的趋势，城市环境基础设施建设投资额从 1,314.9 亿元增长至 4,946.8 亿元，城市园林绿化建设投资额从 429.01 亿元增长至 2,075.4 亿元，尽管近几年增长较慢或有一定幅度的降低，但整体保持上升的趋势。总体而言，环境卫生管理业处于较好的发展环境，需求具有较强的重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 18 保障。城市环境基础设施建设投资额城市环境基础设施建设投资额 城市园林绿化建设投资额城市园林绿化建设投资额 数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局 2）改善城市环卫、绿化是国民的一致诉求 随着我国居民生活水平的提高，国民的需求不仅仅局限于对物质的追求，对生活环境，尤其是更美丽的城市环境有着更高的需求。近年来，随着我国城镇化的不断推进，城市数量以及城市人口呈快速增长的趋势，随之而来的是城市生活垃圾、城市建筑垃圾的增加，这给我国的市政环卫、绿化造成较大的压力。因此，城市居民对于更好的城市环境的一致诉求有利于环境卫生管理业的长期稳定发展。3）环境卫生管理行业市场化的推进 我国的环境卫生管理业经历了 2000 年至 2012 年市场化试点阶段，于 2013 年开始全面的市场化推广发展阶段，国家出台政府购买公共服务相关政策，十八大提出深化改革推广政府购买服务，环卫服务市场化成为必然发展趋势。目前，根据中国产业信息网数据，目前我国环境卫生管理业整体市场化程度平均为 20%左右，一线城市市场化空间已经不大，未来的提高来自于二三线城市。随着环境卫生管理业市场化的稳步推进，以及未来尚有较大的市场化推进空间，对行业发展产生有利影响。（2）不利因素 1）政策依赖性 环境卫生管理业是政府主导的行业，政府每年的相关预算对环境卫生管理业的影响较大，很大程度上决定了行业的收入规模。随着环境卫生管理业市场化的推进，整个行业更具公重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 19 平、公正的属性，各个企业在平等的发展条件下，对国家的政策依赖更加凸显。2）人才的匮乏 由于行业的特殊性，我国的环境卫生管理业才仅仅处于市场化的初期，相关的专业人才储备不足。许多人士仅仅了解环卫相关的基本知识，对更专业的环卫管理知识，未来行业发展前景和国家环境卫生管理相关法律法规等缺乏更为深刻的认识，因此人才的匮乏对行业发展造成一定的负面影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额末金额变动比例变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,162,243.80 34.69%3,467,432.20 4.84%769.87%应收账款 21,564,854.31 24.80%24,300,264.17 33.91%-11.26%存货 372,513.24 0.43%610,591.27 0.85%-38.99%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 11,981,333.14 13.78%10,587,136.15 14.77%13.17%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%2,000,000 2.79-100.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00 0.00%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0.00 0.00%3,381,354.99 4.72%-100.00%预付款项 205,773.60 0.24%113,600 0.16%81.14%其他应收款 11,927,219.96 13.72%9,423,736.37 13.15%26.57%其他流动资产 10,292,165.18 11.84%19,300,000 26.93%-46.67%无形资产 99,419.62 0.11%60,635.74 0.08%63.96%应付账款 6,905,032.94 7.94%8,204,518.64 11.45%-15.84%应交税费 1,945,445.06 2.24%2,926,484.96 4.08%-33.52%其他应付款 1,573,074.46 1.81%1,602,760.08 2.24%-1.85%长期应付款 0 0%1,345,750.00 1.88%-100%递延所得税负债 0.00 0.00%8,930.91 0.01%-100.00%股本 15,100,000 17.37%15,100,000 21.07%0.00%资本公积 31,013,622.73 35.67%31,013,622.73 43.28%0.00%盈余公积 2,174,741.15 2.50%205,107.83 0.29%960.29%未分配利润 19,572,670.31 22.51%1,845,970.42 2.58%960.29%重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 20 资产总计 86,942,630.19-71,659,314.75-21.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期增长 769.87%，主要原因是：A、公司在 2017 年度注销了证券账户，部分理财产品转入了银行活期账户。B、公司加大应收账款管理，应收款项周转率提高，回款率较上年度提升。2、存货较上年同期变动-38.99%，主要在于公司工程项目的结算造成。3、短期借款较上年同期变动-100%，主要在于短期借款到期还款后，公司综合资金管理考虑，决定不再续贷。4、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动-100%，主要在于公司在 2017 年 1 月将证券账户注销，证券账户的资金全部转回银行基本账户。5、预付款项较上年同期变动 81.14%，主要在于公司为了降低采购成本及采购管控，顺应互联网购物的透明、便捷、高效等特点，较去年增大了在网络上购买生产材料的比例，而网购的付款条件是先付款后到货。6、其他流动资产较上年同期变动-46.67%，主要在于到期的理财产品转入了活期账户。7、无形资产较上年同期变动 63.96%，主要在于本期新增了软件产品。8、应交税费较上年同期变动-33.52%，主要在于 2016 年度股改时，按照规定，需要根据完工进度补提未办理完工结算的工程项目收入，确认应交税费；股改后发生的该类税费时，按规定及时办理预缴。9、长期应付款较上年同期变动-100.00%，主要在于根据会计政策，长期应付款核算的购车款在一年内到期的部分调整到应付账款。10、递延所得税负债较上年同期变动-100%，主要在于上年度证券账户的公允价值变动损益形成的递延所得税负债，但是 2017 年注销了证券账户，所以没有递延所得税负债了。11、盈余公积和未分配利润较上年同期变动 960.29%，主要在于公司于 2016 年度进行股改，股改基准日前形成的未分配利润转入资本公积，而股改基准日后形成的未分配利润，按规定计提盈余公积。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上上年同期年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 重庆左岸环境服务股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 21 营业收入 125,591,612.23-104,021,744.18-20.74%营业成本 87,398,770.37 69.59%76,624,388.95 73.66%14.06%毛利率%30.41%-26.34%-管理费用 9,010,332.31 7.17%9,682,722.25 9.31%-6.94%销售费用 5,844,130.81 4.65%1,109,783.39 1.07%426.60%财务费用 42,056.77 0.03%124,120.01 0.12%-66.12%营业利润 24,530,722.54 19.53%13,378,853.74 12.86%83.35%营业外收入 25.00 0.00%294,218.00 0.28%-99.99%营业外支出 1,231,385.26 0.98%246,189.82 0.24%400.18%净利润 19,696,333.21 15.68%11,478,541.07 11.03%71.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年同期变动 426.60%，主要在于为了提升销售业绩，公司加大销售力度，拓展销售渠道，较上年同期，公司加大了销售投入。2、财务费用较上年同期变动-66.12%，主要在于公司减少短期借款，降低了利息支出，同时对富余资金进行保本型理财。3、营业利润较上年同期变动 83.35%，主要在于公司加强生产成本和管理费用的管控，根据业务发展需要，加大对销售拓展的投入，虽然销售费用有所增加，但公司营业收入也实现了稳步增长；同时本期收到新三板专项扶持资金 50 万元按规定计入其他收益，影响本期营业利润。4、营业外收入较上年同期变动-99