872208_2017_米宅科技_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

1 证券简称：米宅科技 证券代码：872208 公告编号：2018-010 2017 年度报告 米宅科技 NEEQ:872208 郑州米宅科技股份有限公司 Zhengzhou Mizhai Technology Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 20172017 年年 1010 月月 9 9 日，本公司股票正式在全国日，本公司股票正式在全国中小中小企业企业股股份份转转让让系统挂牌公开转让。系统挂牌公开转让。20172017 年年 2 2 月上线会员体系，本年度组织会员线下活动月上线会员体系，本年度组织会员线下活动 9 9 场，场，20172017 年年 1111 月成功开启北京月成功开启北京线下会员，并取得圆满成功。线下会员，并取得圆满成功。20172017 年年 5 5 月，米宅装修业务板块上线，半年多的时间里，为月，米宅装修业务板块上线，半年多的时间里，为 158158 个家庭提供了装修优个家庭提供了装修优质服务。质服务。20172017 年年 1111 月月 2424 日，成立北京米宅科技有限公司西安分公司。日，成立北京米宅科技有限公司西安分公司。3 致投资者致投资者的信的信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。在致力于成为中国不动产资产配置领域 NO.1 的道路上，米宅又奔跑了一年。为了更好做好分析和研判，我们必须要有一线调研信息和能力、我们必须要具备财经分析的视角、我们必须要具备地产分析的高度和专业，纵深要更深，广度要更广。为此，我们已经整整奋力奔跑了 4 年多。我们建立了米宅郑州团队、米宅教育团队、米宅全国团队、米宅海外团队，只为做好一件事：站在更高的高度来研判城市和趋势！为了做好米宅的不动产智库，米宅在 2017 年积级筹备全国战略，布局线下调研机构和线上智库产品，而这一切，有望在 2018 年开花结果。2018 年，米宅在 6 个重点城市的一线调研机构已经运营了四个，分别是郑州、北京、杭州、海南，未来还要再运营成都、深圳。2018 年第一季度，米宅的线上不动产+财经的知识平台“破竹”已经上线运营，作为不动产领域的“得到”，一经推出，已经在不动产和财经领域取得不小的反响，用户稳步增长中。线上+线下的良性互动和循环，将帮助米宅在不动产智库这个领域继续保持领先，并形成米宅特色的“智库”+“电商”的发展模式。为了更好的落地线下，米宅在郑州公司还为用户提供互联网装修、室内设计、一对一置业报告、二手房等服务。走正道，方能走更远。对内容敬畏，方能赢得信任。对信任敬畏，方能拥有诗和远方。米宅深以为然，并将遵循“真诚、专业、精致、完美”的价值观，兢兢业业，全力以赴，继续为大家的不动产资产配置提供专业信息，输出研究成果，指引配置方向。敬请业界监督。敬请客户见证。米宅米宅科技科技董事长董事长兼兼总经理总经理 李李应举应举 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、米宅科技、挂牌公司 指 郑州米宅科技股份有限公司 有限公司、米宅有限 指 郑州米宅科技有限公司，挂牌公司的前身，于 2016 年 10 月 24 日变更名称，同时有限公司整体变更为郑州米宅科技股份有限公司?北京米宅 指 北京米宅科技有限公司 郑州楼市 指 郑州楼市信息技术有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司章程 指 郑州米宅科技股份有限公司章程 中原证券 指 中原证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 O2O 指 通过线上营销推广的方式，将消费者从线上平台引入到线下，即 Online To Offline；或通过线下营销推广的方式，将消费者从线下转移到线上，即 Offline To Online 增值电信业务 指 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务 大数据 指 是指无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合 垂直电商 指 在某一个行业或细分市场深化运营的电子商务模式 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李应举、主管会计工作负责人张海燕及会计机构负责人（会计主管人员）张海燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、应收账款不能及时收回的风险 2016 年末和 2017 年末，公司应收账款账面余额分别为297.07 万元和 124.99 万元，占各期期末总资产的比例分别为39.67%和 8.77%，占比已大幅降低。公司应收账款主要为应收房地产开发商客户的款项，尽管公司主要客户在行业内有一定的知名度，资信较好，发生坏账的可能性较小，但如果未来客户经营状况发生重大不利变化，可能造成公司应收账款不能及时收回，产生坏账，从而会对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。二、房地产行业宏观调控带来的风险 公司目前所服务的行业主要以房地产行业为主，房地产行业受国家宏观调控政策影响较大，因此公司的发展与国家房地产宏观调控政策密切相关。从国家房地产宏观调控政策的执行上看，过松或过紧的调控措施，都不利于房地产电子商务服务公司的发展，因为过松的调控政策将导致房价上涨过快，投机与投资行为过度，造成供不应求，房地产开发商将减少营销推广力度；同时过紧的调控政策将导致市场低迷、房价下跌，造成供大于求，房地产开发商甚至出现资金链断裂，导致缺少资金投入市场营销。房地产电子商务服务行业主要服务于房地产行业，若房地产行业受政策导向影响波动较大，将会对公司的经营状况产生较大影响。三、房地产信息发布被侵权的风险 公司通过自有PC端及移动端平台发布房地产行业相关研究报告及市场分析，其信息的获取渠道主要有以下两种：一是通过采编人员采编并自行撰写发布的信息，该类信息约占公司发7 布信息的 95%，截至 2017 年年底，公司拥有的采编团队成员占公司人员总数的 28.8%，团队成员长期深入房地产一线市场调查，对市场有着敏锐的洞察力和深入的了解，其团队成员独立发布的信息对受众有着较强的影响力；二是通过政府、企业和各行业研究机构提供行业的公开信息及公开公告获取的相关信息，该类信息约占公司发布信息的 5%。公司发布信息原创度高，若知识产权保护的相关工作不到位，可能出现被他人侵犯知识产权的风险。四、第三方平台依赖的风险 公司是从事房地产电子商务服务的公司，存在于微信平台的自媒体公众账号是公司业务的主要表现形式之一。公司通过在微信平台上发布专业化的信息积累粉丝群，形成自身的影响力从而招揽房产电商业务及推广业务，公司所拥有的微信公众号的商业价值容易受到微信用户规模和用户活跃度的影响，如果出现新的第三方平台超越并取代了微信，公司原有的存在于微信的账号价值将会大打折扣，并且面临现有商业模式是否能顺利延续至新平台的风险。此外，公司所开展的业务及其发展也易受社交媒体平台自身业务规划的约束，若上述平台运营管理规则发生较大改变，公司的业务将会受到较大的影响。五、公司治理风险 报告期内，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。六、实际控制人不当控制风险 李应举持有公司 4,590,000 股股份，占总股本的 76.50%，为公司控股股东、实际控制人。李应举足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，李应举为公司董事长兼总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东利益带来不利影响，公司存在实际控制人不当控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期前五大客户占营业收入的比重为 37.46%，客户集中的风险已明显降低。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 郑州米宅科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Mizhai Technology Co.,LTD 证券简称 米宅科技 证券代码 872208 法定代表人 李应举 办公地址 郑州市高新技术产业开发区科学大道与七叶路高新 SOHO7 号楼 1 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 禹青丽 职务 董事、董事会秘书 电话 0371-55001164 传真 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市高新技术产业开发区科学大道与七叶路高新 SOHO7 号楼 1层 450001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 07 月 29 日 挂牌时间 2017 年 10 月 09 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I6490-互联网和相关服务-其他互联网服务 主要产品与服务项目 公司以互联网及新媒体为依托，通过自有技术建立互联网及移动互联网平台，提供房地产行业资讯、市场分析研究报告、项目详细信息展示、网络推广、米宅智库等房地产相关线上线下电子商务服务.普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李应举 实际控制人 李应举 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100580303330J 否 注册地址 郑州市高新技术产业开发区科学大道与七叶路高新SOHO7号楼1层 否 注册资本 6,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 史海峰、陈永生 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,106,189.30 9,808,329.69 84.60%毛利率%69.87%75.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,690,633.90 -98,778.90 2,823.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,315,835.36-317,422.52 829.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.47%-3.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）37.42%-17.86%-基本每股收益 0.45-0.02 2,350.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,257,494.95 7,488,295.49 90.40%负债总计 6,723,213.39 2,644,647.83 154.22%归属于挂牌公司股东的净资产 7,534,281.56 4,843,647.66 55.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 0.81 55.56%资产负债率%（母公司）46.62%31.78%-资产负债率%（合并）47.16%35.32%-流动比率 1.99 2.75-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,189,282.70 524,668.14 126.67%应收账款周转率 8.58 5.20-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%90.49%269.93%-营业收入增长率%84.60%125.61%-净利润增长率%-3,436.11%-115.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,000,000 6,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 500,000 除上述各项之外的其他营业收入和支出-268.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 499,731.39 所得税影响数 124,932.85 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 374,798.54 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整会计差错更正等追溯调整或重述情况或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -11,448.20 营业外支出 12,063.98 615.78 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于房地产电子商务服务行业，是一家集互联网、移动互联网和大数据技术应用为一体的房地产电子商务服务企业。公司一方面通过米宅 PC 端网站、微信公众号、移动端 APP 等平台为购房者提供免费的行业资讯、市场分析研究报告、产品信息搜索和查询等服务，以聚集人气和影响力，提高用户粘度、挖掘最精准的购房者；另一方面则通过向房地产开发商及购房者提供房产 O2O 电商服务、互联网品牌推广服务及其他衍生服务来获取收益。公司拥有大数据建设、系统开发等核心技术，能够有效的为公司的电子商务平台收集、分析购房者的需求信息，为公司的电子商务平台提供数据支持；公司公众号“郑州楼市”及公众号“米宅”凭借其内容的专业性及客观性，已具备一定的市场知名度，为公司积聚了一批具有粘性的购房者资源；公司多年积累的房产电商服务经验及地域性优势为公司积累了一定的社会资源。公司及其子公司的主要服务包括：房产 O2O 电商服务、互联网品牌推广服务及其他衍生服务。报告期内，公司商业模式未重大发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司依拖智库团队作为米宅不动产配置领域研究的护城河。米宅旅居、米宅米宅、郑州楼市、米宅网等自媒体矩阵沉淀线上用户，目前拥有线上用户 200 万左右。通过米宅会员体系，去挖掘并培养自己的超级用户；以线上知识付费平台和咨询平台为线上用户提供专业的不动产资产配置知识分享服务。依托文旅地产和城市地产两条业务线，为用户提供线下的资产配置服务。同时，完善装修、互联网品牌推广业务板块，验房、室内设计等其他衍生服务，以此覆盖后市场环节。从线上到线下，从知识分享到资产配置，从前市场到后市场，完成不动产资产配置领域的生态闭环。报告期内，公司实现营业收入 1,810.62 万元，去年同期为 980.83 万元，较上年同期增加 829.79 万元，同比增长 84.60%，公司净利润为 269.06 万元，同比增长 3436.11%。公司期末总资产为 1,425.75 万元，较期初增长 90.40%。期末净资产为 753.43 万元，较期初增长 55.55%。13 (二二)行业情况行业情况 我国房地产电子商务服务行业虽起步较晚，但行业成长迅速。互联网推广业务作为房地产电子商务服务平台目前主要收入来源之一，自 2003 年以来保持快速增长态势。据艾瑞网监测统计，2003 年房地产网络广告收入为 0.8 亿元，2008 年上升至 9.7 亿元，2010 年迅速上升至 18.1 亿元，7 年时间上涨了 21.63倍，复合增长率达 56.14%。随着互联网普及以及房地产企业之间的竞争愈发激烈，房地产企业将更加青睐在性价比、推广效果上更具优势的互联网平台，我国房地产电子商务服务行业未来将继续保持高速增长。房产电商行业是一个高速发展的朝阳产业，归属于国家战略新兴行业指导电子商务服务。基于房地产行业规模大、信息高度密集、信息交换频繁的行业特点，房地产具备可以被互联网深度影响的特征。近年来，房产电商盈利模式多样化，商品房交易市场空间巨大，房产电商市场前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,081,424.69 35.64%4,289,945.73 57.29%18.45%应收账款 1,167,682.23 8.19%2,804,649.45 37.45%-58.37%存货-长期股权投资-固定资产 487,117.82 3.42%160,535.13 2.14%203.43%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 14,257,494.95-7,488,295.49-90.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司期末总资产为 1425.75 万元，较期初增长了 90.40%，主要原因为：本期实现净利润 269.06 万元，米宅装修业务代收客户装修款 92.1 万元，收到装修公司交纳的保证金 18.6 万元，收取客户预定房源意向金 63.2 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,106,189.30-9,808,329.69-84.6%营业成本 5,456,147.50 30.13%2,413,168.27 24.60%126.10%14 毛利率%69.87%-75.40%-管理费用 5,756,597.48 31.79%3,788,719.80 38.63%51.94%销售费用 3,360,182.01 18.56%3,321,902.21 33.87%1.15%财务费用 57,140.29 0.32%-41,505.08-0.42%237.67%营业利润 3,613,016.92 19.95%93,262.52 0.95%3,774.03%营业外收入-1,579.02 0.02%-100.00%营业外支出 548.61 0.00%615.78 0.01%-10.91%净利润 2,690,633.90 14.86%-80,651.78-0.82%3,436.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上期变动较大的主要原因为：2017 年第三、第四季度房地产市场成交活跃,公司房产 O2O 项目销售业绩显著提升，实现收入 1,536.6 万元，较上年同期增加了 66.18%，为本年度营收业绩贡献显著；报告期内，公司上线的“互联网+装修平台”服务充分补充了公司现有业务，并在本年度实现营业收入 70.17 万元；米宅智库经过前期沉淀，多年来对国内外多个城市的实地考察，凭借其专业团队在房地产、财经、教育、装修等板块的深入研究，为粉丝提供的专业讲座、精品团购优先权及线下咨询服务，为本年度业绩和盈利能力迅速提升提供了有力支持。2、毛利率本期较上期增长较大的主要原因为房产 O2O 电商服务增加了二级分销，致使成本有所增加，毛利率下降；以及互联网+装修平台服务业务开展，本行业毛利率相对与其他服务业成本较高，导致报告期内整体毛利率有所下降。3、营业成本本期较上期变动较大的主要原因是受营业收入增长较大，从而营业成本随之增加。4、管理费用本期上期变动较大的主要原因为：随着公司的快速发展，人员亦增加较多，工薪支出相应增加；报告期内租赁新办公场所从而房屋租赁费用增加。5、本期营业利润及净利润较上期变动较大的主要原因是受上述营业收入、毛利率、管理费用变动较大的综合影响所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,106,189.30 9,808,329.69 84.60%其他业务收入 -主营业务成本 5,456,147.50 2,413,168.27 126.10%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%房产 O2O 电商服务 15,366,018.70 84.87%9,246,860.98 94.28%互联网品牌推广服务 592,444.36 3.27%493,290.88 5.03%互联网+装修平台服务 701,741.07 3.88%-0.00%其他衍生服务 1,445,885.17 7.99%68,177.83 0.70%合计 18,106,089.30 100.00%9,808,329.69 100%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成主要变动的主要原因为：2017 年第三、第四季度房地产市场成交活跃,公司房产O2O 项目销售业绩显著提升，实现收入 1,536.6 万元，较上年同期增加了 66.18%，为本年度营收业绩贡献显著；报告期内，公司上线的“互联网+装修平台”服务充分补充了公司现有业务，并在本年度实现营业收入 70.17 万元；米宅智库经过前期沉淀，多年来对国内外多个城市的实地考察，凭借其专业团队在房地产、财经、教育、装修等板块的深入研究，为粉丝提供的专业讲座、精品团购优先权及线下咨询服务，为本年度业绩提升提供了有力支持。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南华润石梅湾旅游开发有限公司 2,297,456.52 12.69%否 2 海南绿城高地投资有限公司 2,253,459.39 12.45%否 3 海南金海晟投资有限公司 1,133,580.93 6.26%否 4 海南乐居旅游地产信息服务有限公司 675,516.33 3.73%否 5 郑州有住信息技术有限公司 422,943.38 2.34%否 合计合计 6,782,956.55 37.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京知果科技有限公司 128,692.45 23.20%否 2 河南大河锦悦酒店有限公司 69,320.75 12.50%否 3 河南荣达财务管理有限公司 42,000 7.57%否 4 河南易维信息科技有限公司 40,000 7.21%否 5 郑州星一辉广告设计有限公司 35,786 6.45%否 合计合计 315,799.2 56.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,189,282.70 524,668.14 126.67%投资活动产生的现金流量净额-397,803.74-1,634,952.00 75.67%筹资活动产生的现金流量净额-5,100,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、营活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：本期经营业务实现盈利；收到新三板挂牌政府补助 50 万元。16 2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：上期设立子公司郑州楼市和北京米宅从而支付其他与投资活动有关的现金流出 152.57 万元，本期无此项支出。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：上期收到联智汇投资管理（北京）有限公司 500 万元增资款项所致。4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异的主要原因是：本期分别支付海南金海晟投资有限公司 644 万元、海口市新埠岛开发建设总公司 50 万元团购房源定金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司下属两家全资子公司，分别为郑州楼市、北京米宅，具体情况如下：1、郑州楼市成立于 2014 年 4 月 14 日，注册资本为 100 万元，报告期内以互联网信息推广及本土房产 O2O 业务为主。报告期内实现营业收入 184.72 万元，净利润为-27.45 万元。2、北京米宅成立于 2014 年 12 月 15 日，注册资本 100 万元。报告期内实现营业收入为 119.50 万元，净利润为 10.76 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。该准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助确认为递延收益。此项会计政策变更公司采用未来适用法处理。财政部于 2017 年 12 月发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”；在“净利润”的项下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。2、报告期内无会计估计变更。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，积极吸纳就业保障员工合法权益。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，在取得公司稳步发展的同时，也一直怀抱感恩之心回报社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司严格遵循了公司法、证券法以及公司章程等的相关要求规范运营，公司经营保持稳步上升趋势，本年度营业收入及利润较上年同期均稳步增长，公司战略规划顺利推进，在行业中知名度及品牌影响力日趋增强。公司实际控制人，高级管理人员，管理层，编辑团队以及核心技术人员团队稳定，不存在无法履行职务的情况。公司业务，资产，人员，财务，机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力。公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 房产电商行业是一个高速增长的朝阳产业，其市场空间与我国电子商务普及状况、房地产行业规模都有着紧密的联系。电子商务用户覆盖广、发展成熟奠定了房产电商发展的基础。根据 CNNIC 发布的第 41 次中国互联网络发展状况统计报告，截至 2017 年 12 月，我国网民规模达到 7.72 亿，互联网普及率达到 55.8%，超过全球平均水平 4.1 个百分点，超过亚洲平均水平 9.1 个百分点。经过多年积累和 2009 年以来的爆发式增长，电子商务的用户认知度和接受度均得到大幅提高，大量传统行业开始向电子商务转型，线下 服务（O2O）模式的熟悉和接受，都为房地产电子商务的发展奠定了市场基础。房地产行业是我国产值规模最大的传统行业之一，近年来，我国商品房市场也保持高速增长状态。根据国家统计局统计数据，2017 年全年，全国商品房销售面积 169,408 万平方米，比上年增长 7.7%。由于我国工业化水平和城市化水平还不高，随着我国经济的发展和城市化进程的加快，我国商品房市场还将有较大发展空间。来自瑞信研究院的数据表明截止 2017 年末，来自瑞信研究院的数据表明，中国中产阶级人口已超 3亿。如何帮助 3 亿中产实现个人资产的保值和增值成为国内最大的蓝海市场之一。目前国内资产配置的最主要途径就是不动产配置，而未来的不动产配置将面临更复杂的政策和金融环境，需要站在全球、全国、财经、地产的多维度之上，打通知识壁垒，用多个视角对比分析，找出最优的针对性不动产配置解决方案。在不动产配置研究领域中，互联网有其独到的优势。它一端连着市场和行业，另一端连着客户，前端沉淀市场数据，在数据中捕捉机会，后端沉淀客户数据，在数据中摸清需求，最终通过互联网平台，两者匹配。以互联网平台和大数据平台为基础，帮助 3 亿中产提供不动产配置解决方案，属于蓝海市场中的细分市场，行业前景看好。18 (二二)公司发展战略公司发展战略 米宅科技用“三轮驱动”的智库团队，塑造不动产资产配置的护城河。地产站位全国，深入一线市场，获取分析海量数据；自媒体矩阵、网站、APP 等多平台布局弱化对微信端过度依赖，全方位打造线上矩阵培养庞大用户基数；以三大智库团队为基础，为用户提供三大类不动产配置相关服务 线上提供知识付费分享服务：米宅会员体系，不动产类的知识付费平台“破竹”，米宅问答；线下个人资产配置服务：城市地产销售、旅居地产销售、个人资产配置定制报告；副业务线：米宅装修、互联网品牌推广、留学等；以及其他衍生服务：米宅验房、素空间（装修设计）；在全国重点城市落地米宅业务及品牌服务；米宅科技立志成为中国不动产资产配置领域的 NO.1。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 在保障主营业务房产 020 稳步增长的基础上，侧重于知识付费领域的投入力度，避免公司核心业务过于单一，易受房地产宏观调控影响，并在此基础上根据实际情况展开以下计划：1、积极运营已上线的不动产配置知识付费平台，抢占知识付费的风口；2、整合现有数百万线上用户，挖掘培养米宅超级用户；3、开拓文旅和城市地产新市场，持续扩大市场占有率；4、装修等衍生业务持续保持轻资产快速扩张，搭建新的设计平台，开拓新的城市市场；5、全国化布局，重点城市建立分支机构，快速获取并沉淀一线数据，持续扩大品牌影响力；6、立志成为全国不动产资产配置的 NO.1。(四四)不确定性因素不确定性因素 无。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款不能及时收回的风险 2016 年末和 2017 年末，公司应收账款账面余额分别为 297.07 万元和 124.99 万元，占各期期末总资产的比例分别为 39.67%和 8.77%，占比已大幅降低。公司应收账款主要为应收房地产开发商客户的款项，尽管公司主要客户在行业内有一定的知名度，资信较好，发生坏账的可能性较小，但如果未来客户经营状况发生重大不利变化，可能造成公司应收账款不能及时收回，产生坏账，从而会对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。对策：针对上述风险，公司将采取下列防范措施：第一、公司目前对应收账款的管理方式是项目负责人跟踪，财务人员督促和协助跟进；第二、公司对每一笔应收账款实行“有人管，双重管”的方案进行管理，每月出具应收账款报表，并对应收账款报表进行分析，对已经超出合同约定付款期追查原因，内部原因的及时沟通，及时解决，客户原因的要迅速下达催款书，以及采取其他措施保证资金及时回笼。19 2、房地产行业宏观调控带来的风险 房住不炒是我国房地产调控的整体方向，由于过松或过紧的调控措施，都不利于房地产电子商务服务公司的发展，因为过松的调控政策将导致房价上涨过快，投机与投资行为过度，造成供不应求，过紧的调控同时过紧的调控政策将导致市场低迷、房价下跌，造成供大于求，房地产电子商务服务行业主要服务于房地产行业，受房地产行业波动影响较大，若房地产行业受政策导向影响波动较大，将会对公司的经营状况产生较大影响。对策：针对上述风险，公司开发了米宅智库、米宅装修、米宅留学等多元化增值服务。未来，公司将重点发展上述增值服务，并努力进军留学、装修、教育等其他关联领域，进行多元化的业务经营，从而减小房地产宏观调控政策波动对公司业绩造成的影响。3、房地产信息发布被侵权的风险 公