871915_2017_科盛环保_2017年度报告_2018-04-25.pdf

科 盛 环 保 NEEQ:871915 江西科盛环保股份有限公司（Jangxi Kosen Entech Co.,LTD）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月宜春市工商业联合会颁发 2017 年 2 月中共丰城市委人民政府 公司 2017 年宜春民营企业 100 强第 授予公司 2016 年丰城市科技兴市突 65 位。出贡献企业称号。2017 年 4 月江西省工业和信息化委员 2017 年 6 月 20 日，江西省省长刘奇 会授予公司 2016 年度江西省专精特新 等一行到公司调研，并主持召开降成 中小企业称号。本优环境座谈会。2017 年 7 月 26 日，由公司投资兴建 2017 年 9 月 11 日，成立控股子公司 的郓城县永兴牧业有限公司大型沼气 山东新科盛业环保科技有限公司。工程示范项目开工举行奠基仪式。2017 年 10 月 10 日公司在全国中小企 业股份转让系统成功挂牌，于 2017 年 11 月 10 日举办敲钟挂牌仪式，股票简 称：科盛环保，股票代码：871915。公告编号：2018-007 第1页共 107 页 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-007 第2页共 107 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科盛环保、股份公司 指 江西科盛环保股份有限公司 龙源科盛、有限公司 指 江西龙源科盛科技环保有限公司 天宸能源 指 山东天宸能源科技有限公司 新科盛业 指 山东新科盛业环保科技有限公司 盛丰源投资 指 丰城市盛丰源投资管理合伙企业(有限合伙)科盛电力 指 上海科盛电力科技有限公司 港元硅业 指 江西港元硅业有限责任公司 空气预热器(空预器)指 空气预热器,用于转换燃煤发电厂锅炉尾部烟道中的烟气热量,使空气在进入锅炉前预热到一定温度,以降低电厂能量消耗,是电厂节能的有效途径 主办券商、浙江证券 指 浙商证券股份有限公司 大华会计 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 股东会 指 江西科盛环保股份有限公司股东会 董事会 指 江西科盛环保股份有限公司董事会 监事会 指 江西科盛环保股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、章程 指 现行有效的江西科盛环保股份有限公司章程 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 公告编号：2018-007 第3页共 107 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人盛伟、主管会计工作负责人杜秋香及会计机构负责人(会计主管人员)杜秋香保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了大华审字2018007349号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司股东盛伟直接持有公司 40.37%的股份,并担任盛丰源投资普通合伙人并持有盛丰源投资 30.22%的份额,盛丰源投资持有公司 8.26%的股份,从而盛伟合计支配公司 42.86%的表决权,为公司的实际控制人。公司实际控制人盛伟同时担任公司的董事长,能够通过股东大会及董事会影响公司的发展战略、生产经营决策、人事和利润分配等重大事宜的决策。公司挂牌之后,公司股权的相对集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。宏观经济波动风险 环保行业整体需求受宏观经济波动影响较大。未来几年,经济下行压力依然较大,经济运行中的结构性矛盾依然突出,主要风险仍将延续。若未来宏观经济走势、市场需求出现周期性波动,则将对本公司未来主营产品的销售产生一定不利影响,从而间接影响本公司经营业绩。市场占有率下降的风险 近年来,国家对环保指标不断提出更高要求,大力号召火电厂进项脱硝系统改造。2014 年 9 月,国家发改委、环保部、国家能源局下发关于煤电节能减排升级与改造行动计划(20142020 年)的通知,以加快推动能源生产和消费革命,公告编号：2018-007 第4页共 107 页 提升煤电高效清洁发展水平,力争 2015 年完成综合节能改造机组容量 1.5 亿千瓦,“十三五”期间完成 3.5 亿千瓦;安装高效脱硫、脱硝和除尘设施,2014 年启动 800 万千瓦机组改造示范项目,2020年前力争完成改造机组容量 1.5 亿千瓦以上。随着国家大力发展燃煤电厂等行业脱硝工程,关注本行业发展机遇的投资者将不断进入市场,若有实力雄厚的资源型投资者进入该市场,公司将面临市场占有率下降的风险。主要原材料价格波动的风险 公司所用的主要原材料为钢材,钢材的价格变动直接影响公司毛利率。钢铁行业发展受经济周期影响较明显,钢铁需求量随着宏观经济的发展将持续增长,当经济处于快速增长时期,钢铁产品市场需求旺盛,价格将随之上涨。公司采用“以销定产,以产定购”的生产模式,可以通过提高设计、制造的标准化能力以缩短产品设计及生产制造周期的方式,在订单签订后及时地选择有利价位购入一定量的钢材,以减少钢材价格波动的影响。2017 年度钢材持续上涨,较 2016 年末已涨幅 35%,给公司增加较大的生产成本,并对公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性,公司在生产经营过程中存在着原材料价格大幅波动引致的风险。国家政策调整引致市场需求下降的风险 公司所从事的电力环保行业属于目前政策大力支持的行业,公司的主要客户为国内各大发电集团旗下的火力发电站。公司主要客户在从事现役发电机组脱硫脱硝改造时在政府补助、税收等方面均享受一定的优惠政策。未来若由于国家扶持政策的调整或由于新能源的使用等其他因素导致下游需求发生变化,将限制如公司一类为现役发电机组提供脱硫脱硝改造服务的企业的发展空间,给公司业绩带来负面影响。技术更新换代风险 公司致力于从事回转式空气预热器换热元件及其密封组件、搪瓷拼装罐的研发、设计、制造及销售,该行业作为一个行业技术要求较高的行业,其技术更新换代较快,产品应用周期需求相对较快。公司需要保持产品能效、工艺设计等方面的技术更新速度,时时跟踪国内外先进技术和应用领域的需求发展趋势,以快速响应客户需求,扩大业务的规模。如果公司未能保持研发的投入力度,行业技术的进步可能导致公司的现有技术落后,无法提供适应市场的变化需求的产品,直接影响公司未来的成长。税收优惠风险 公司于 2015 年 9 月 25 日,被认定为国家高新技术企业,有效期三年;公司高新技术企业资质于 2018 年 9 月到期,公司计划将重新申请高新技术企业复审。根据 2007 年 1 月 1 日开始执行的中华人民共和国企业所得税法第二十八条第二款的规定“国家需要重点扶持的高新技术企业,减按 15%的税率征收企业所得税”。如果公司未来不能如期通过高新技术企业资质复审,所得税率会提高到 25%,可能会对公司的经营业绩产生影响。应收账款回收风险 公司 2016 年末、2017 年末,公司应收帐款帐面净额分别为 公告编号：2018-007 第5页共 107 页 88,755,665.12 元、77,198,522.72 元,占流动资产比重分别为 62.76%、66.16%;随着客户数量、应收帐款总额的增加及应收帐款帐龄的延长,若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化,公司可能面临客户延迟付款并导致公司发生坏帐损失的风险。收入季节性波动风险 公司的客户一般在上年年末或当年年初制订维修计划和支出预算,第一季度等待批复计划和预算,第二、三季度开展招投标及项目的施工和建设,因此公司项目一般均在年中后进行,且项目大多于年末进行验收。由于公司收入确认时点为安装调试合格且取得验收报告后,因此销售收入体现出下半年明显高于上半年的季节性特点,上下半年收入不均衡,收入存在季节性波动风险。偿债能力较低的风险 公司 2016 年年末、2017 年年末资产负债率均在 60%以上,处于较高水平;报告期内,公司流动比率和速动比率均相对较低,较高的资产负债率和较低的流动比率及速动比率说明公司不论长期偿债能力还是短期偿债能力均相对较低。目前,公司外部市场环境良好,内部各项生产经营活动一切正常,公司不存在较大的短期和长期偿债风险。若外部市场发生不利变化,将会对公司产生重大不利影响并导致债务违约风险。报告期内收入下降、毛利率波动及净利润下降带来的风险 公司 2016 年度、2017 年度营业收入分别为 110,786,397.25元、93,362,205.92 元,下降 15.73%;公司 2016 年度、2017年度主营业务综合毛利率分别为 34.28%、17.04%;公司2016、2017 年度公司净利润分别为 5,636,459.01 元、-12,188,412.66 元。公司主营业务收入及净利润在报告期内下降,主要原因是行业周期波动、电厂空预器技术改造项目减少、原材料上涨、市场竞争加剧,致使公司订单问题下降,利润减少。如果公司在未来不能有效的运营并承接足够的订单,则公司未来的盈利能力可能会持续下降。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 第6页共 107 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西科盛环保股份有限公司 英文名称及缩写 Jangxi Kosen Entech Co.,LTD 证券简称 科盛环保 证券代码 871915 法定代表人 盛伟 办公地址 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 1 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陈文 职务 董事会秘书 电话 0795-6666985 传真 0795-6666985 电子邮箱 chenwen_ 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 1 号 331100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 8 月 6 日 挂牌时间 2017 年 10 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）专业设备制造 主要产品与服务项目 搪瓷传热元件及其他应用类搪瓷材料的研发、生产和销售及对空预器、烟气换热器等节能环保设备的技术改造服务。普通股股票转让方式 协议转让、集合竞价 普通股总股本（股）54,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 盛伟 实际控制人 盛伟 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913609810516047529 否 注册地址 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 1 号 否 公告编号：2018-007 第7页共 107 页 注册资本 54,500,000.00 否-五、中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李东坤 罗述芳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-007 第8页共 107 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,362,205.92 110,786,397.25-15.73%毛利率%17.04%34.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,188,412.66 5,636,459.01-316.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,442,874.58 1,517,071.73-1,315.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.14%8.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.45%2.15%-基本每股收益-0.22 0.10-316.24%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 185,455,009.53 206,014,913.75-9.98%负债总计 124,360,703.16 132,732,194.72-6.31%归属于挂牌公司股东的净资产 61,094,306.37 73,282,719.03-16.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.34-16.63%资产负债率（母公司）67.64%64.93%-资产负债率（合并）67.06%64.43%-流动比率 1.00%1.15%-利息保障倍数-1.19 1.32-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,885,730.77-1,878,510.21-626.25%应收账款周转率 1.13%1.33%-存货周转率 3.40%3.25%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.98%2.18%-营业收入增长率%-15.73%21.71%-净利润增长率%-316.24%155.81%-五、股本情况 公告编号：2018-007 第9页共 107 页 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,500,000 54,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 资产处置收益-49,810.41 计入当期损益的政策补助收入 6,214,272.33 除上述各项之外的其他营业外收入 90,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,254,461.92 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,254,461.92 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 第10页共 107 页 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家以电厂锅炉烟气、污水处理及沼气工程等专用环保设备制造为主的企业，主要从事回转式空气预热器换热元件及其密封组件、搪瓷拼装罐的研发、设计、制造及销售。根据公司的业务流程，商业模式可以划分为以下几个方面：（一）研发模式 公司采取跨部门研发的模式，根据公司发展战略目标提出的要求，结合公司本年度经营状况、各类产品流行趋势的预测及市场的需求形势，由科技研发部牵头会同其他部门负责组织编制新产品开发计划，并实施项目研发计划。研发项目实施通常包含实验室小试、生产线小试、生产线中试、生产线技术改进正式生产以及项目产品验收等过程。（二）采购模式 公司需要采购物品可分为 3 大类，分别为（1）生产原料，包含钢材、搪瓷粉；（2）外购设备，主要包含吹灰器、高压水泵、DCS 改造系统等用于项目施工现场的物品；（3）生产辅材，包含电子标准件、五金件、包材等。公司制定有采购管理程序来指导物料采购流程和具体操作。公司通过市场询价方式，综合考虑产品质量、供货价格、售后服务、付款方式、供应商声誉和历史合作情况等因素，由采购部和技术部等共同确定供应商名单。公司对供应商进行严格考察和认真筛选，能够和一批优质的供应商保持长期稳定的合作关系，确保了产品质量并有效地控制了采购成本。公司设有质检部门，对于采购的原材料，在入库前给出检验评定，对不合格产品做出处理意见，并及时反馈采购部门。由于公司主要采购的生产原料价格波动较大，并且伴随着断货风险，因此，公司根据项目，由制造部与市场部合作，制定安全库存量，交付采购部执行。由于市场上可以提供公司采购所需的供应商较多，同类产品公司一般选择 3 家左右的供应商，因此并不存在供应商依赖性。此外，如遇部分供应商无法提供品质服务的情况，公司也可以寻找其他供应商提供服务，不会对公司业务和经营造成重大影响。（三）生产模式 公司的生产采取项目制，项目部根据项目制定生产标准和生产计划，交付制造部执行生产任务。公司自行生产的产品主要为波形换热元件和密封装置，空预器改造工程中所需的其他设备以及生产辅材均系采购而来；随着公司搪瓷拼装罐生产线的逐渐投产，未来公司将具备自行生产应用领域更加宽泛的搪瓷拼装罐产品的能力。公司委托子公司天宸能源负责生产加工部分热端元件即波形换热（非涂搪）元件以及密封装置，天宸能源非涂搪波形换热元件的产能约为 1.8 万吨/年，可生产密封装置 600 吨/年。公司主要生产波形换热元件，包含涂搪和非涂搪两种，两种元件的产能均为 1.8 吨/年。公司制定有安全生产管理规章制度规范生产过程中的各个环节，并且品质检验贯穿生产的全部过程，由质检部全程负责监控，公告编号：2018-007 第11页共 107 页 并根据监控结果及时向制造部反馈。公司目前产能能够满足公司的销售情况，不存在供给不足断货的风险。（四）销售模式 公司回转式空气预热器换热元件及其密封组件产品主要客户为国内各大发电集团旗下电厂，回转式空气预热器换热元件及其密封组件产品主要通过竞标方式获取订单。竞标方式可以减少公司与用户沟通的中间环节，使公司及时、客观地了解市场动态，与订单式生产形成配套；同时这种模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、项目协调、货款回收等。公司通过制定宣传册、参加行业研讨会议、对客户进行走访调研等方式积极拓展公司销售渠道，获取更多客户资源。公司搪瓷拼装罐产品将采用竞标方式、直销方式及渠道销售，竞标方式适用于市政污水处理项目及财政资金支持的沼气工程项目的专用设备销售及安装，直销方式和渠道销售适用于大型养殖集团沼气工程项目及其他项目的专用设备销售及安装。目前公司所在行业竞争激烈，但公司产品性价比优势明显，公司产品销售价格一般由公司销售部、技术部综合项目多种因素自行定价。主要生产原料钢材、搪瓷粉价格波动以及项目竞标激烈程度均是影响公司报价的主要因素。（五）子公司商业模式 天宸能源的主营业务为从事再生式烟气换热器、脱硫设备、电力锅炉辅机设备的制造、安装、来料加工、销售。报告期内，天宸能源主要为母公司提供热端元件即波形换热（非涂搪）元件以及密封装置等部分产品的代加工服务。就与公司业务的合作模式而言，天宸能源作为公司代加工机构，为公司制造部分产品提供代加工服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期，我国发展面临的国际国内环境复杂严峻，经济下行压力持续加大，多重困难和挑战相互交织。公司围绕未来发展战略规划，紧紧抓住节能环保行业的有利时机，加快市场和产品结构调整，逐步实现企业战略转型升级。一、报告期内业务、产品及年度经营计划实现情况 报告期内，营业收入下降 15.73%，归属所挂牌公司股东的净利润下降 316.24%，归属所挂牌公司公司股东的扣除非经常性损益后的净利润下降 1315.69%。1、公司财务状况 公告编号：2018-007 第12页共 107 页 报告期末，公司资产总额 185,455,009.53 元，较上年期末 206,014,913.75 元减少 20,559,904.22元，减少 9.98%。主要原因是报告期内公司应收款项控制较好，报告期内归还期初往来款和个人借款39,668,135.49 元。报告期末，公司净资产 61,094,306.37 元，较上年期末 73,282,719.03 元减少 12,188,412.66 元，减幅 16.63%，主要原因是公司净利润亏损。2、公司经营成果 报告期内，公司营业收入 93,362,205.92 元，较上年同期 110,786,397.25 元减少 17,424,191.33元，减幅 15.73%；净利润-12,188,412.66 元，较上年同期下降 17,824,871.67 元，下降 316.24%。营业收入和净利润下降主要原因是受国家环保控制影响，钢厂产能受限，钢材供不应求，造成价格剧烈波动，使空预器产品毛利率降幅较大所致。3、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 9,885,730.77 元，较上年同期-1,878,510.21 元增加 11,764,240.98 元，增长 626.25%，主要原因是报告期公司加大了对账龄 2 年以年应收账款的跟催，效果显著。4、研发情况 公司不断加强研发团队建设及科研合作，提高公司研发生产能力，公司目前已取得 11 项实用新型专利。二、报告期内，对企业经营有重大影响事项 无。（二）行业情况（二）行业情况 李克强总理在2018年政府工作报告中提到“坚持用市场化法治化手段，严格执行环保、质量、安全等法规标准，化解过剩产能、淘汰落后产能。今年再压减钢铁产能3000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨左右，淘汰关停不达标的30万千瓦以下煤电机组”。淘汰关停不达标机组一定会促进现有机组进行严格的环保改造，从而给环保设备从业企业带来更多的机会。另外，在煤电行业污染物持续减排的形势下，更多市场开放向非电领域。2017年6月，环保部发布钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准等20项国家污染物排放标准修改单公告(征求意见稿)，明确提出修改钢铁、建材、有色、火电、锅炉、焦化等行业污染物的排放标准，煤电之外的更多行业进入超低排放要求范围。有机构预测：仅钢铁行业的提标将带来400亿左右的改造市场空间，同时每年也将带来130亿/年的运营维护空间。根据政府工作报告数据，2018 年二氧化硫、氮氧化物排放量需分别下降 3%。但这其中主要贡献来自于电厂，在目前中东部超净排放已经完成的情况下，未来的主要减量将更多来自于非电行业。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,204,931.04 3.35%19,643,451.17 9.53%-68.41%应收票据 77,198,522.72 1.40%88,755,665.12 1.58%-20.12%公告编号：2018-007 第13页共 107 页 应收账款 21,993,721.30 41.63%23,555,945.51 43.08%-13.02%存货 21,993,721.30 11.86%23,555,945.51 11.43%-6.63%固定资产 38,846,080.32 20.95%38,137,923.72 18.51%1.86%无形资产 3,609,814.60 9.50%3,568,499.53 8.85%-3.42%短期借款 59,000,000.00 31.81%30,000,000.00 14.56%96.67%应付账款-14.70%23,210,497.62 11.27%17.44%其他应付款 21,921,852.98 11.82%66,768,541.82 32.41%-67.17%资产总计 185,455,009.53-206,014,913.75-9.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金减少 68.41%，主要是报告期内归还期初往来款和借款 39,668,135.49 元，尤其是 12月份归还个人借款 8,000,000.00 元，导致年末货币资金余额较上期减幅较大。（2）应收账款减少 13.02%，主要是报告期内加强对应收账款的管理、账龄 2 年以上的应收款回款较多。（3）短期借款增加 96.67%，主要是报告期内将个人借款 30,000,000.00 元转成银行委贷。报告期内资产总额减少 9.98%，主要是由于报告期内归还往来款和借款 39,668,135.49 元，个人借款转委贷 30,000,000.00 元，使货币资金、其他应付款较上年减少 58,285,208.97 元，同时由于应付账款、应交税费较上年度增加 7,991,666.80 元，资产整体结构平稳。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 93,362,205.92-110,786,397.25-15.73%营业成本 77,452,752.89 82.96%72,808,417.96 65.72%6.38%毛利率 17.04%-34.28%-管理费用 18,324,594.89 19.63%15,436,482.68 13.93%18.71%销售费用 10,952,186.61 11.73%12,755,829.17 11.51%-14.14%财务费用 6,839,910.35 7.33%5,156,117.20 4.65%32.66%营业利润-14,952,765.76-16.02%1,661,960.28 1.50%-999.71%营业外收入 100,000.00 0.11%4,860,257.33 4.39%-97.94%营业外支出 10,000.00 0.01%13,919.35 0.01%-28.16%净利润-12,188,412.66 -13.05%5,636,459.01 5.09%-316.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入下降 15.73%，主要原因系电厂空预器改造业务呈周期性下降，且 5,000,000.00 元以上空预器 EPC 改造较上年度下降 21.21%，报告期内电厂空预器以空预器换热元件更换为主，订单量较上年度有所下滑。（2）毛利率下降 17.24%，主要原因系报告期内由于钢材振荡显著，价格波动较大，钢材价格较上年上涨 35.12%。同时由于项目执行时间与合同签定时间存在时间差，使生产成本较上年度上升22.92%。（3）管理费用上升 18.71%，主要系新三板上市费用增加 170 万元。研发投入增加 30 万元。公告编号：2018-007 第14页共 107 页 报告期内由于处于转型阶段，企业增加沼气项目的调研、山东郓城 BOT 项目的筹建，筹建期费用增加 69 万元。（4）销售费用下降 14.14%，主要系由于营业收入下降 15.73%，中标项目相关的中标服务费、业务咨询费和运输费用较上年下降 31.49%、19.92%和 18.34%。（5）财务费用增加 32.66%，主要系报告期全年平均借款 84,800,000.00 元，较上年度平均借款增加 21,120,000.00 元。报告期内利息支出较上年度增加 1,680,000.00 元。（6）营业利润下降 999.71%。主要系报告期内营业收入较上年度下降 15.73%，营业成本较上年度上升 6.38%，毛利率较上年度下降 17.24%。销售费用、管理费用和财务费用较上年仅下降 8.3%。实现的销售毛利额不足以弥补销管财固定费用支出。综合以上因素，最终导致营业利润较上年度大幅度下降 999.71%。（7）营业外收入下降 97.94%，主要系报告期内政府补助准则的变化，2017 年收到政府补助的各类收入 6,214,272.33 元调至其他收益所致。（8）营业外支出下降 28.16%，主要系报告期内政府补助准则的变化，2017 年固定资产到期处置损失 49,810.41 元调至资产处置收益所致。（9）净利润下降 316.24%，主要系毛利率下降和营业利润下降所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 93,362,205.92 110,786,397.25-15.73%其他业务收入-主营业务成本 77,452,752.89 72,808,417.96 6.38%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空预器产品 91,625,118.80 98.14%110,786,397.25 100.00%搪瓷拼装罐 1,737,087.12 1.86%-合计 93,362,205.92 100.00%110,786,397.25 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内产品 98.14%为空预器产品，营业收入下降 17.30%，主要原因系电厂 500 万元以上空预器 EPC 改造较上年度下降 21.21%，报告期内主要以空预器换热元件更换为主，订单量较上年度有所下滑。报告期公司处于转型阶段，逐步开拓搪瓷拼装业务，并已投资新建一条全自动化生产线；同时在沼气项目新型市场多次进行调研，并于 2017 年 7 月 26 日在郓城县永兴牧业投资建立大型沼气工程示范项目。未来搪瓷拼装业务份额将会逐步提高。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华能临沂发电有限公司 9,107,000.00 9.75%否 公告编号：2018-007 第15页共 107 页 2 大唐信阳发电有限责任公司 6,929,593.00 7.42%否 3 皖能铜陵发电有限公司 6,520,000.00 6.98%否 4 大唐黄岛发电有限责任公司 6,230,000.00 6.67%否 5 华能左权煤电有限责任公司 5,795,000.00 6.21%否 合计合计 34,581,593.00 37.03%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江西金阳钢艺有限公司 10,738,253.59 12.68%否 2 莱芜市辰安经贸有限公司 6,670,604.03 7.88%否 3 山东冠洲鼎鑫板材科技有限公司 6,209,064.24 7.33%否 4 上海启奔钢铁物资有限公司 3,884,035.20 4.59%否 5 上海沁垚实业有限公司 3,643,258.00 4.30%否 合计合计 31,145,215.06 36.78%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,885,730.77-1,878,510.21-626.25%投资活动产生的现金流量净额-5,003,158.70-7,031,475.57-28.25%筹资活动产生的现金流量净额-17,406,092.24 121,467.81 -14,429.80%现金流量分析现金流量分析：（1）2017 年经营活动产生的现金流量净额较上年度增加 11,764,240.98 元，主要系报告期内对账龄 2 年以上的应收账款加大催收的力度。（2）2017 年筹资活动产生的现金净流量较上年度减少 17,527,560.05 元，主要系报告期内归还往来款和借款 39,668,135.49 元所致。（3）2017 年公司净利润为-12,188,412.66 元，经营活动产生的现金净流量净额为9,885,730.77 元，净利润与经营活动净现金流差异较大，主要原因是因为公司本期收款情况较好，经营性应收项目减少 1,098,030.45 元，经营性应付项目增加 10,552,207.05，经营活动产生现金净流入较多。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、山东天宸能源科技有限公司，成立于 2008 年 11 月 18 日，注册资本 300 万元，住所为曲阜市经济开发区东区创业大道 9 号，法定代表人：陈国云，经营范围为：再生式烟气换热器、脱硫设备、电力锅炉辅机设备的制造、安装、来料加工、销售；机械设备的改造及维修；电力锅炉辅机设备的技术开发、转让、咨询、服务。（需专项许可经营的项目凭批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）总资产：252.69 万元，净资产 219.19 万元，2017 年公司营业收入 216.58 万元，净利润：0.91 万元。2、山东新科盛业环保科技有限公司，成立于 2017 年 9 月 11 日，注册资本 2000 万元，住所为山东省济南市高新区舜风路以北颖秀路以东新泺大街以南奥盛大厦 1 号楼 2523 室，法定代表人邢晓光，经营范围为环保科技的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；搪瓷制品的开发、生产、公告编号：2018-007 第16页共 107 页 销售；脱硫、脱硝工程；环保工程；污水处理设备、固体废物处理设备、环境保护专用设备、锅炉的设计、生产、销售；防腐防水保温工程、电力工程、管道工程、钢结构工程、机电设备安装工程、沼气工程、新能源工程的设计、施工；仪器仪表的销售；货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司设立后尚未开始经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1 会计政策变更 本报告期重要会计政策未变更。会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助 2018 年 4 月 18 日董事会审批通过 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 2018 年 4 月 18 日董事会审批通过 会计政策变更说明：2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自