872769_2017_菲高科技_2017年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 菲高科技 NEEQ:872769 珠海菲高科技股份有限公司 ZHUHAI FILLGOLD TECHNOLOGY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.1.20172017 年年 2 2 月，公司完成对珠海汇鑫垣电子有限公司同一控制下全资合并。月，公司完成对珠海汇鑫垣电子有限公司同一控制下全资合并。2.2.20172017 年年 5 5 月，月，公司被珠海市科工信局认定为公司被珠海市科工信局认定为“珠海市重点企业技术中心”“珠海市重点企业技术中心”。3.3.20172017年年5 5月，月，控股子公司珠海全润科技有限公司环评报告获得广东省环保厅批复通过。控股子公司珠海全润科技有限公司环评报告获得广东省环保厅批复通过。4.4.20172017 年年 7 7 月，公司引入员工持股平台珠海盛鼎管理咨询合伙企业（有限合伙）。月，公司引入员工持股平台珠海盛鼎管理咨询合伙企业（有限合伙）。5.5.20172017 年年 9 9 月，月，公司被珠海市科工信局公司被珠海市科工信局认定认定为为“珠海市民营企业（中小企业）创新产业“珠海市民营企业（中小企业）创新产业化示范基地”。化示范基地”。6.6.20172017 年，年，公司被公司被广东省经济和信息化委评选为“广东省经济和信息化委评选为“20172017 年广东省高成长中小企业”。年广东省高成长中小企业”。7.7.20172017 年年 1212 月月，公司的，公司的 3 3 件产品被认定为广东省高新技术产品。件产品被认定为广东省高新技术产品。8.8.20172017 年，公司获得国家知识产权局授权专利年，公司获得国家知识产权局授权专利 5 5 项，其中发明专利项，其中发明专利 1 1 项。项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、菲高科技 指 珠海菲高科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2017 年度，即 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 丰谷电子、有限公司 指 珠海丰谷电子科技有限公司，即珠海菲高科技股份有限公司的前身 盛鼎咨询 指 珠海盛鼎管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司法人股东 汇鑫垣 指 珠海汇鑫垣电子有限公司，本公司控股子公司 全润科技 指 珠海全润科技有限公司，本公司控股子公司 主办券商、网信证券 指 网信证券有限责任公司 会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的现行有效的珠海菲高科技股份有限公司章程 股东大会 指 珠海菲高科技股份有限公司股东大会 董事会 指 珠海菲高科技股份有限公司董事会 监事会 指 珠海菲高科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 PCB 指 英文全称 Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板，作为重要的电子部件，是电子元器件的支撑体和电气连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为“印刷”电路板。通信基站 指 公用移动通信基站是无线电台站的一种形式，是指在有限的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台。基站是移动通信中组成蜂窝小区的基本单元，完成移动通信网和移动通信用户之间的通信和管理功能。散热片、紫铜片 指 散热片是一种给电器中的易发热电子元件散热的装置，多由铝合金、黄铜或青铜做成板状、片状、多片状等。公司生产埋入 PCB 内部并借助压合黏结片实现与 PCB 内部紧密粘结的埋 Coin 类紫铜片产品和借助导电胶实现与 PCB 外部紧密粘结且其本身表面镀金或其它表面处理的 B-Coin 类紫铜片产品。氧化铜 指 氧化铜（CuO），一种铜的黑色氧化物，略显两性，稍有吸湿性。相对分子质量为 79.545，密度为 6.36.9 5 g/cm3，熔点 1026。不溶于水和乙醇，溶于酸、氯化铵及氰化钾溶液，氨溶液中缓慢溶解，能与强碱反应。Milling 板 指 在印制线路板制作工艺中，在已埋入 PCB 内部的精密散热器件背面加工，供功能性模块或者下沉器件的安装的功放槽。基板、封装基板 指 又称 IC 载板，直接用于搭载芯片，可为芯片提供电连接、保护、制成、散热等功效，以实现多引脚化、缩小封装产品体积、改善电性能及散热性或多芯片模块化等目的。冲压框架 指 用模具冲压法生产的一种引线框架。引线框架作为半导体的芯片载体，是一种借助于键合丝实现芯片内部电路引出端与外部电路（PCB）的电气连接，形成电气回路的关键结构件，它起到了和外部导线连接的桥梁作用，绝大部分的半导体都需要使用引线框架，是电子信息产业中重要的基础材料。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于顺亮、主管会计工作负责人邹碧英及会计机构负责人（会计主管人员）邹碧英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司产品主要原材料为铜板。报告期内，国际国内铜价呈现一定波动性。受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，未来几年铜价变动仍存在一定的不确定性。虽然公司产品的定价方式系以成本加成为基础，一般会定期根据铜价的变动进行调整，但若铜价短期内发生剧烈波动，公司产品价格未能及时调整，可能给公司经营业绩带来不利影响。客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五名客户销售额为 4,739.36 万元，占当期销售收入的比重为 92.94%，公司的客户集中度较高。公司主要客户为国内大型 PCB 制造商，如果主要客户流失或客户经营状况发生不利变动，将会对公司生产经营造成不利影响。税收优惠变化风险 报告期内，菲高科技被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率。公司高新技术企业税收优惠对报告期净利润存在一定影响。如果国家相关法律法规发生变化，或其他原因导致公司不再符合高新技术企业相关的认定条件，公司将无法继续享受有关税收优惠政策，则公司的未来经营业绩有可能受到不利影响。应收账款管理风险 报告期末公司应收账款占总资产的比重较高。如果公司短期内应收账款出现大幅上升，客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使公司面临坏账损失的风险，对资金周转和利润水平产生不利影响。7 市场竞争加剧的风险 国内精密散热元器件生产企业规模大小不一、产品品质各不相同。产品商业化应用的不断扩大，市场逐渐向规模大、技术先进、工艺精良的制造企业集中。随着电子技术的不断发展进步，PCB 技术的不断革新，技术、工艺和质量水平的高低（性价比）开始成为客户衡量产品和制造商的重要依据。公司深耕于 PCB 高精密散热器片,保持多年领先市场地位。面对激烈的市场竞争，若公司不能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步及时进行技术和业务模式创新，及时推出有竞争力的高技术、高附加值产品，将面临竞争的加剧有可能导致产品售价的降低、毛利率下降、经营业绩下滑或被竞争对手超越的风险。租赁的小部分简易厂房无产权证的风险 公司目前投入生产经营的有产权证明的租赁场地面积共计2,705.33，另有约 300 的园区简易厂房无产权证。该简易厂房为工业园区所建，未取得产权证书。报告期内，公司均按期缴纳租金，并且公司各项生产经营活动正常开展，并未受到环保、安全生产等主管部门的任何行政处罚。但公司租赁该小部分简易厂房仍然面临会被拆而可能对公司生产经营活动产生影响。环保相关的风险 公司生产过程中会产生废水、废气和固体废物等污染排放物和噪声，若处理不当会污染环境，给居民生活带来不良影响。公司已建立系统的污染物处理管理制度和设备体系，并对每一项新建或技改项目都进行严密论证，使公司的“三废”排放达到环保法规的要求，但仍不能完全排除因管理疏忽或不可抗力等因素出现环境事故的风险，可能对环境造成污染或触犯环保方面法律法规，使公司日常经营受到不利影响。实际控制人不当控制风险 目前，于平、于顺亮直接和间接控制公司 94.22%的股份表决权，为公司实际控制人。对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海菲高科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI FILLGOLD TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 菲高科技 证券代码 872769 法定代表人 于顺亮 办公地址 珠海市斗门区井岸镇新青工业园新青二路 11 号 3#厂房 1 楼 D 区 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 于顺亮 职务 董事长、董事会秘书 电话 0756-5167163 传真 0756-5163322 电子邮箱 jeff_ 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市斗门区井岸镇新青工业园新青二路11号3#厂房1楼D区1号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 9 月 18 日 挂牌时间 2018 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 专业从事精密散热器件的研发、制造、销售与售后服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 于平、于顺亮 实际控制人 于平、于顺亮 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404000537667206 否 注册地址 珠海市斗门区井岸镇新青工业园新青二路 11 号 3#厂房 1 楼 D 区 1号 否 注册资本 22,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 网信证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区莲花街道深南大道 2002 号中广核大厦北楼9 层 01B、02、03 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 卓庆辉、薛海燕 会计师事务所办公地址 广东省珠海市香洲柠溪路 338 号 I 段（太和商务中心）10 层 I 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统正式发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，按照规定自 2018 年 1 月 15 日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,991,300.72 54,273,724.91-6.05%毛利率%55.13%43.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,832,522.07 10,159,668.34 16.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,202,643.86 3,511,875.64 105.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.35%41.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.69%14.43%-基本每股收益 0.62 1.14-45.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,015,594.75 43,715,192.59 69.31%负债总计 21,673,260.10 15,508,568.75 39.75%归属于挂牌公司股东的净资产 45,404,793.74 29,058,368.68 56.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 2.91-30.55%资产负债率%（母公司）34.14%54.90%-资产负债率%（合并）29.28%35.48%-流动比率 339.81%235.99%-利息保障倍数 57.64 162.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,575,236.53-1,320,353.30 900.94%应收账款周转率 2.77 2.51-存货周转率 8.39 11.65-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%69.31%55.13%-营业收入增长率%-6.05%65.67%-净利润增长率%4.45%607.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,500,000 10,000,000 125.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-30,085.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,409,597.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 3,203,962.05 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 464,492.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 330.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,048,296.15 所得税影响数 324,998.85 少数股东权益影响额（税后）93,419.09 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,629,878.21 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-25,620.70-63,285.53 营业外支出 25,620.70-63,285.53-2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，将净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专业从事于精密散热器件的研发、制造、销售及售后服务，产品为通讯基站主板芯片的散热器件，主要应用于通讯领域的印制电路板。公司凭借精准的市场定位、以客户为核心的服务理念及勇于探索研究的企业精神，根据客户的不同需求，定制化研发和生产精密散热器件，制造精度和品质均处于行业领先地位。目前直接下游客户均为国内 PCB 行业领先企业，终端用户覆盖华为、中兴、爱立信、三星电子、诺基亚世界前五大通讯设备制造商。公司采取直销模式，深耕通讯基站主板芯片散热领域，对大客户组建专业团队，提供专业及针对性的服务，指派专人对其负责管理，随时响应客户需求并积极配合客户新项目的研发，以“多品种、高精度、短交期”为导向，与客户建立长期持久的合作关系。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主营业务是精密散热器件的研发、生产与销售。公司在报告期内对内整合资源、优化管理，对外不断加大市场开发和新产品研发的力度，合理调整产品结构，同时在人才储备、管理经验、生产技术、质量控制等方面继续稳步提升并保持良好水平，对生产线实施技术改造，通过自动化手段，显著提升生产效率及人均产值，达到了降低成本的目的。此外，在 2017 年公司启动了 IATF16949：2016 体系认证（国际汽车工作组 International Automotive Task Force(IATF)）审核流程，为下一步进入汽车行业供应链奠定良好基础。1、总体经营情况 报告期受 4G 向 5G 过渡阶段，移动基站铺设增长放缓影响，2017 年公司主营精密散热器件业务销售收入略微下滑，营业收入为 50,991,300.72 元，同比下降 6.05%，实现归属于挂牌公司股东的净利润11,832,522.07 元，同比增长 16.47%。2、整合内部资源，完善业务战略布局 2017 年 2 月完成对汇鑫垣同一控制下的全资合并，2017 年 12 月整合菲高科技和汇鑫垣公司在散热器件产品开发、生产方面的各项资源，进一步提升了生产水平和生产效率，增强了市场竞争力。14 2016 年 6 月 1 日成立控股子公司全润科技，2017 年 5 月全润科技引线框架及封装基板项目，取得了广东省环保厅的环评批复，并开始项目动工建设。该子公司完成投资后，将为公司多线业务发展，持续助力增长提供坚实保障。(二二)行业情况行业情况 精密散热器件是印刷电路的重要组件之一，主要是嵌入在电路板中对高功率元件起到承载和散热的作用，对系统的稳定和持续运行有重要作用，其分布与 PCB 行业高度关联。2000 年之前，PCB 产业以美国、日本和欧洲主导，其产值占全球产值的 75%。进入 21 世纪以来，PCB产业向在中国转移，主要集中在长三角、珠三角和中国台湾地区。近年来，通讯行业、汽车电子发展迅速，国内外积极开展 5G 技术的研究和基础网络的架设。通讯基站小型化、高密度、高传输、高频率是未来发展的方向，下游行业的持续发展和行业技术的不断升级，成为推动我国精密散热器件产业发展的动力，使得行业的发展有更加广阔的空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,812,839.37 2.45%2,334,400.63 5.34%-22.34%应收账款 18,437,342.31 24.91%21,628,272.89 49.48%-14.75%存货 2,725,721.13 3.68%2,625,250.80 6.01%3.83%其他流动资产 27,060,112.14 36.56%4,220,676.88 9.65%541.13%长期股权投资-固定资产 9,968,791.41 13.47%6,722,922.59 15.38%48.28%在建工程 6,399,169.35 8.65%-100.00%其他非流动资产 3,074,732.53 4.15%692,456.61 1.58%344.03%短期借款 8,000,000.00 10.81%-100.00%其他应付款 196,209.98 0.27%3,819,138.60 8.74%-94.86%长期借款-长期应付款 5,849,018.44 7.90%209,822.60 0.48%2,687.60%资产总计 74,015,594.75-43,715,192.59-69.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司 2017 年末其他流动资产较 2016 年末增长 541.13%，主要系 2017 年公司购买的银行理财产品大幅增加所致。2、公司 2017 年末固定资产较 2016 年末增长 48.28%，主要系 2017 年公司扩大产能，新增生产设备导致。3、公司 2017 年末在建工程较 2016 年末增长 100.00%，主要系 2017 年全润科技新装修厂房及购买设备所致。4、公司 2017 年末其他非流动资产较 2016 年末增长 344.03%，主要系 2017 年全润科技新增预付购买的设备款所致。5、公司 2017 年末短期借款较 2016 年末增长 100.00%，主要系 2017 年新增银行贷款，增加流动资金所致。15 6、公司 2017 年末其他应付款较 2016 年末减少 94.86%，主要系 2017 年减少的关联资金往来款所致。7、公司 2017 年末长期应付款较 2016 年末增加 2,687.60%,主要系 2017 年大幅增加的设备融资租赁款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 50,991,300.72-54,273,724.91-6.05%营业成本 22,880,977.53 44.87%30,575,495.09 59.96%-6.12%毛利率%55.13%-43.66%-管理费用 14,771,278.13 28.97%8,956,543.96 17.56%64.92%销售费用 1,100,359.24 2.16%1,272,939.95 2.50%-13.56%财务费用 255,664.15 0.50%91,265.90 0.18%180.13%营业利润 13,286,385.69 26.06%12,199,721.32 23.93%8.91%营业外收入 330.01 0.00%328,096.90 0.64%-99.90%营业外支出 30,085.86 0.06%28.30 0.00%106,210.46%净利润 9,721,807.82 19.07%9,307,923.50 18.25%4.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司管理费用较 2016 年增加 64.92%，主要系全润科技增加人员及菲高科技人员薪酬增加、全润科技租赁厂房面积增加导致的租赁费用增加及新增的菲高科技挂牌中介费用导致。2、2017 年公司财务费用较 2016 年增加 180.13%，主要系新增银行贷款及租赁融资导致的财务费用增加。3、2017 年公司营业外收入较 2016 年减少 99.90%，主要系 2017 年会计政策变更，政府补助收益调入“其他收益”所致。4、2017 年公司营业外支出较 2016 年增加 106,210.46%,主要系 2017 年新增的对客户年会赞助支出所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,872,945.57 54,241,237.08-6.21%其他业务收入 118,355.15 32,487.83 264.31%主营业务成本 22,762,622.38 30,568,945.29-25.54%其他业务成本 118,355.15 6,549.80 1,707.00%1、2017 年公司其他业务收入较 2016 年增加 264.31%，主要系全润科技出租厂房代收代付水电租金所致。2、2017 年公司主营业务成本较 2016 年降低 25.54%，主要系菲高科技整合生产要素资源，加强研发及管理提高生产效率所致。3、2017 年公司其他业务成本较 2016 年增加 1,707.00%，主要系全润科技出租厂房代收代付水电租金导致。按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%紫铜片 38,496,841.50 75.50%42,993,611.21 79.22%氧化铜 7,443,575.01 14.60%7,061,459.55 13.01%Milling 板 4,663,912.24 9.15%4,186,166.32 7.71%夹具 208,510.00 0.41%-基板 43,012.80 0.08%-冲压框架 17,094.02 0.03%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、从产品类别来看，2017 年较 2016 年新增“夹具”、“基板”及“冲压框架”，是公司拓展客户及产品范围所致。2、2017 年公司紫铜片收入较 2016 年有所降低，主要系受全球通讯行业 4G 向 5G 过渡阶段，移动基站铺设增长放缓影响所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 13,576,286.46 26.62%否 2 第二名 13,574,242.90 26.62%否 3 第三名 7,308,800.00 14.33%否 4 第四名 6,557,252.53 12.86%否 5 第五名 6,377,009.74 12.51%否 合计合计 47,393,591.63 92.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 5,865,310.07 14.42%否 2 第二名 5,524,141.03 13.58%否 3 第三名 5,111,987.41 12.57%否 4 第四名 3,443,589.74 8.47%否 5 第五名 2,547,008.55 6.26%否 合计合计 22,492,036.80 55.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,575,236.53-1,320,353.30 900.94%投资活动产生的现金流量净额-39,820,742.09-5,904,310.17 574.44%筹资活动产生的现金流量净额 28,723,944.30 3,939,767.30 629.08%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 11,895,589.83 元，主要系加强客户回款力度导致经营活动现金流量净额的增加。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 33,916,431.92 元，主要系 2017 年合并收购汇鑫垣公司及购买理财产品导致的大幅现金减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 24,784,177.00 元，主要系 2017 年合并汇鑫垣、全润科技吸收的投资、新增贷款及租赁融资增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的控股子公司有 2 家，具体如下：1、珠海汇鑫垣电子有限公司珠海汇鑫垣电子有限公司 报告期内，控股子公司汇鑫垣对公司净利润影响超过10%，其基本情况如下：设立时间：2011年12月1日 注册资本：1,000.00万元 法定代表人：于顺亮 住所：珠海市斗门区井岸镇新青二路11号3号厂房1楼D区/5楼（珠海市建泰PCB产业园13号厂房1楼D区/5楼）经营范围：硬性双面、多层线路板的加工、生产（具体按照斗环建表2011206号批复经营）、线路板辅助材料的加工、生产、研发、销售；商业批发、零售。目前的股权结构：序号 股东名称 出资额（万元）出资比例 1 菲高科技 1,000.00 100.00%最近两年的主要财务数据如下：项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 净资产 19,959,023.3?14,816,215.96 总资产 23,057,916.12 25,020,484.07 项目 2017 年度 2016 年度 营业收入 29,079,137.49 38,549,209.97 18 利润总额 7,084,096.12 8,470,170.02 净利润?5,142,807.36 6,315,762.50 2、珠海全润科技有限公司珠海全润科技有限公司 报告期内，控股子公司全润科技对公司净利润影响超过10%，其基本情况如下：设立时间：2016年6月1日 注册资本：3,000.00万元 法定代表人：于顺亮 住所：珠海市斗门区珠峰大道153号（3号厂房、4号厂房）经营范围：半导体芯片封装载板产品及生产设备的研发、生产销售、代加工；电子元器件的研发、生产销售；货物及技术进出口。目前的股权结构：序号 股东名称 出资额（万元）出资比例 1 菲高科技 2,010?00 67.00%2 李宽广 990.00 33.00%最近两年的主要财务数据如下：项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 净资产 21,022,851.?5 -?,581,044.97 总资产 27,331,213.42 5,967,104.10 项目 2017 年度 2016 年度 营业收入 133,397.89 -利润总额 -6,396,103.78 -2,581,044.97 净利润 -6,396,103.78 -?,581,044.97 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司使用自有闲置资金购买安全性高、较低风险的最长不超过六个月的短期银行理财产品，累计购买理财产品支出 235,314,000.00 元，本期投资收益合计为 464,492.95 元。截止至 2017 年 12 月 31 日，公司银行理财产品余额为 25,350,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 19 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称企业会计准则第42号），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发布了修订后的企业会计准则第16号政府补助（以下简称企业会计准则第16号），自2017年6月12日起施行。本公司自2017年6月12日起执行上述修订后的企业会计准则第16号，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：在利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。与资产相关的政府补助，由取得时确认为递延收益改为取得时冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，由在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在利润表中单独列报该项目。取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。B、财政将贴息资金直接拨付给本公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。企业会计准则第42号规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。企业会计准则第16号规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。上述会计政策变更也并未影响本公司本报告期的净利润。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730号)要求，本公司在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；此项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016 年度营业外支出25,620.70元，调减资产处置收益25,620.70元。20 2、会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司合并报表范围变化为：同一控制下合并收购珠海汇鑫垣电子有限公司 100.00%股权，2017 年 2 月 15 日珠海汇鑫垣电子有限公司办理了工商变更，合并日为 2017 年 2 月 28 日。具体情况如下：1、报告期发生的同一控制下企业合并 被合并?名称 企业合并中取得的权益比例 交易购成同一控制下企业合并的依据 合并日 合并日的确定依据 珠海汇鑫垣电子有限公司 100%本公司与珠海汇鑫垣电子有限公司合并前后均受于平父子最终控制且该控制并非暂时性的。2017 年 2 月 28 日 工商登记变更（续表）合并本期期初至合并日的收入 合并本期期初至合并日的净利润 2016 年度被合并方的收入 2016 年度被合并方的净利润 7,726,436?29 3,203,962.05 3